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VANTAGENS DA ESCOLHA PELA ARMAZENAGEM
Abner Matheus JoãoMestrando em Engenharia de
Sistemas Logísticos - POLI-USP
15 de abril de 2019
CAPACIDADE ESTÁTICA
2
16º SEMINÁRIO INTERNACIONAL DE LOGÍSTICA AGROINDUSTRIAL
,00
50.000,00
100.000,00
150.000,00
200.000,00
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2
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4
2015/1
6
*2017/1
8
Mil
ton
elad
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Ano agrícola
Capacidade Estática dos armazéns (mil t) Produção de soja (mil t)
Produção de milho 1ª safra (mil t) Produção de milho 2ª safra (mil t)
Brasil
Fonte
: C
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201
8 a
pud
JO
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, 2
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8)
15 de abril de 2019
Abner João | abner.joao@usp.br
CAPACIDADE ESTÁTICA
3
Grande déficit entre a capacidade estática e a produção de grãos (soja e milho) nos principais estados produtores.
16º SEMINÁRIO INTERNACIONAL DE LOGÍSTICA AGROINDUSTRIAL
Fonte
: IB
GE
(20
18
apud
JO
ÃO
, 2
01
8)
15 de abril de 2019
Abner João | abner.joao@usp.br
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GANHOS COM A UTILIZAÇÃO DA ARMAZENAGEM
16º SEMINÁRIO INTERNACIONAL DE LOGÍSTICA AGROINDUSTRIAL
Janeiro Fevereiro Março Abril
15 de abril de 2019
Abner João | abner.joao@usp.br
5
GANHOS COM A UTILIZAÇÃO DA ARMAZENAGEMColheita em Janeiro
R$(30,00)
R$(20,00)
R$(10,00)
R$-
R$10,00
R$20,00
R$30,00
R$40,00
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Mês/ano
16º SEMINÁRIO INTERNACIONAL DE LOGÍSTICA AGROINDUSTRIAL
Fonte
: SIA
RM
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GANHOS COM A UTILIZAÇÃO DA ARMAZENAGEMColheita em Fevereiro
R$(20,00)
R$(10,00)
R$-
R$10,00
R$20,00
R$30,00
R$40,00
jan/0
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7
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08
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08
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R$/s
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)
Mês/ano
16º SEMINÁRIO INTERNACIONAL DE LOGÍSTICA AGROINDUSTRIAL
Fonte
: SIA
RM
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8)
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GANHOS COM A UTILIZAÇÃO DA ARMAZENAGEMColheita em Março
R$(20,00)
R$(10,00)
R$-
R$10,00
R$20,00
R$30,00
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R$/s
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)
Mês/ano
16º SEMINÁRIO INTERNACIONAL DE LOGÍSTICA AGROINDUSTRIAL
Fonte
: SIA
RM
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GANHOS COM A UTILIZAÇÃO DA ARMAZENAGEMColheita em Abril
R$(20,00)
R$(10,00)
R$-
R$10,00
R$20,00
R$30,00
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R$/s
aca
)
Mês/ano
16º SEMINÁRIO INTERNACIONAL DE LOGÍSTICA AGROINDUSTRIAL
Fonte
: SIA
RM
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8)
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GANHOS COM A UTILIZAÇÃO DA ARMAZENAGEM: RISCOS
Riscos de preços de frete
16º SEMINÁRIO INTERNACIONAL DE LOGÍSTICA AGROINDUSTRIAL
Fonte
: C
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(2
019
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Riscos de preços de comercialização
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1800
2000
2200ja
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Preço da soja em Paranaguá (PR) – R$/t
Frete Sorriso (MT) – Paranaguá (PR) – R$/t
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GANHOS COM A UTILIZAÇÃO DA ARMAZENAGEM: RISCOS
Mato Grosso: Colheita em Janeiro
16º SEMINÁRIO INTERNACIONAL DE LOGÍSTICA AGROINDUSTRIAL
- R$101,23/t
- R$13,65/t
Fonte
: RO
CH
A, F.V.; J
OÃ
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GANHOS COM A UTILIZAÇÃO DA ARMAZENAGEM: RISCOS
Mato Grosso: Colheita em Fevereiro
16º SEMINÁRIO INTERNACIONAL DE LOGÍSTICA AGROINDUSTRIAL
-R$ 49,54/t
+R$ 41,17/t
Fonte
: RO
CH
A, F.V.; J
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GANHOS COM A UTILIZAÇÃO DA ARMAZENAGEM: RISCOS
Mato Grosso: Colheita em Março
16º SEMINÁRIO INTERNACIONAL DE LOGÍSTICA AGROINDUSTRIAL
-R$ 21,48/t
+R$ 67,00/t
Fonte
: RO
CH
A, F.V.; J
OÃ
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GANHOS COM A UTILIZAÇÃO DA ARMAZENAGEM: RISCOS
Mato Grosso: Valor Esperado
16º SEMINÁRIO INTERNACIONAL DE LOGÍSTICA AGROINDUSTRIAL
Fonte
: RO
CH
A, F.V.; J
OÃ
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AN
TOS, R.M
.; C
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INVESTIMENTO EM ARMAZENAGEM
16º SEMINÁRIO INTERNACIONAL DE LOGÍSTICA AGROINDUSTRIAL
Redução nas filas;
Possibilidade de venda física, não somente do ativo financeiro;
Possibilidade de obtenção de melhores condições no mercado de fretes;
Possibilidade de maiores ganhos com a comercialização após o momento da colheita.
↓Aumento da receita
Oportunidades
Fonte
: JO
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, A
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INVESTIMENTO EM ARMAZENAGEM
16º SEMINÁRIO INTERNACIONAL DE LOGÍSTICA AGROINDUSTRIAL
Armazenagem convencional:
Elevado custo de implementação;
Necessidade de fluxo de caixa;
Excesso de burocracia;
Risco do retorno do investimento.
Silos bolsa
Equipamento próprio necessário;
Vulnerabilidade do material plástico;
Tempo de armazenagem menor;
Menor mobilidade na descarga.
Barreiras
Fonte
: JO
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INVESTIMENTO EM ARMAZENAGEM
16º SEMINÁRIO INTERNACIONAL DE LOGÍSTICA AGROINDUSTRIAL
Caso estudado
Produção anual de 9.000 toneladas;
Localidade: Sorriso (MT)
Fonte
: JO
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Tipos de armazenagem Silos estáticos Silos bolsa
Dimensão - 2,7m x 60m
Capacidade de armazenagem unitária 150 mil sacas (9 mil toneladas) 3 mil sacas (180 toneladas)
Investimento inicial R$ 2.737.667,15 R$ 100.000,00 (equipamentos)
Investimento unitário por safra - R$ 1.500,00
Custos operacionais (por ano/safra) R$ 180.000,00 -
Duração 30 anos 6 meses
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INVESTIMENTO EM ARMAZENAGEM
16º SEMINÁRIO INTERNACIONAL DE LOGÍSTICA AGROINDUSTRIAL
Cenários
Fonte
: JO
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Comercialização
Arm. Convencional Silos bolsa
Ganho máximo
Escoamento Linear até a segunda safra
Cenário médio de escoamento mensal (Padrão)
Colheita
Janeiro
Fevereiro
Março
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INVESTIMENTO EM ARMAZENAGEM
16º SEMINÁRIO INTERNACIONAL DE LOGÍSTICA AGROINDUSTRIAL
Armazenagem convencional: Ganhos com a utilização da armazenagem
Fonte
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, A
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INVESTIMENTO EM ARMAZENAGEM
16º SEMINÁRIO INTERNACIONAL DE LOGÍSTICA AGROINDUSTRIAL
Armazenagem convencional: Viabilidade de Investimento
(juros de 10,93% a.a.)
Fonte
: JO
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, A
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8)
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INVESTIMENTO EM ARMAZENAGEM
16º SEMINÁRIO INTERNACIONAL DE LOGÍSTICA AGROINDUSTRIAL
Armazenagem convencional: Viabilidade de Investimento
(cenário ganho máximo com taxa de juros de 10,93% a.a.)
Fonte
: JO
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, A
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01
8)
15 de abril de 2019
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INVESTIMENTO EM ARMAZENAGEM
16º SEMINÁRIO INTERNACIONAL DE LOGÍSTICA AGROINDUSTRIAL
Armazenagem convencional: Viabilidade de Investimento
(cenário ganho máximo para 30 anos)
Fonte
: JO
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, A
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8)
15 de abril de 2019
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INVESTIMENTO EM ARMAZENAGEM
16º SEMINÁRIO INTERNACIONAL DE LOGÍSTICA AGROINDUSTRIAL
Silos bolsa: Ganhos com a utilização da armazenagem
Fonte
: JO
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, A
.M. (2
01
8)
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INVESTIMENTO EM ARMAZENAGEM
16º SEMINÁRIO INTERNACIONAL DE LOGÍSTICA AGROINDUSTRIAL
Silos bolsa: Viabilidade de Investimento
(juros de 10,93% a.a.)
Fonte
: JO
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, A
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01
8)
15 de abril de 2019
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INVESTIMENTO EM ARMAZENAGEM
16º SEMINÁRIO INTERNACIONAL DE LOGÍSTICA AGROINDUSTRIAL
Silos bolsa: Viabilidade de Investimento
(cenário ganho máximo e linear - março com taxa de juros de 10,93% a.a.)
Fonte
: JO
ÃO
, A
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01
8)
15 de abril de 2019
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INVESTIMENTO EM ARMAZENAGEM
16º SEMINÁRIO INTERNACIONAL DE LOGÍSTICA AGROINDUSTRIAL
Silos bolsa: Viabilidade de Investimento
(cenário ganho máximo e linear - março para 30 anos)
Fonte
: JO
ÃO
, A
.M. (2
01
8)
15 de abril de 2019
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INVESTIMENTO EM ARMAZENAGEM
16º SEMINÁRIO INTERNACIONAL DE LOGÍSTICA AGROINDUSTRIAL
Comparativo: Armazenagem convencional x Silos bolsa
VPL (30 anos e 10,93% a.a.)
Fonte
: JO
ÃO
, A
.M. (2
01
8)
R$(15.000.000,00)
R$(10.000.000,00)
R$(5.000.000,00)
R$-
R$5.000.000,00
R$10.000.000,00
"Ganho
máximo" -
colheita
janeiro
"Ganho
máximo" -
colheita
fevereiro
"Ganho
máximo" -
colheita
março
"Esc. Lin.
Seg. Safra" -
colheita
janeiro
"Esc. Lin.
Seg. Safra" -
colheita
fevereiro
"Esc. Lin.
Seg. Safra" -
colheita
março
"Méd. Esc.
Mensal" -
colheita
janeiro
"Méd. Esc.
Mensal" -
colheita
fevereiro
"Méd. Esc.
Mensal" -
colheita
março
Armazem convencional Silos bolsa
15 de abril de 2019
Abner João | abner.joao@usp.br
27
INVESTIMENTO EM ARMAZENAGEM
16º SEMINÁRIO INTERNACIONAL DE LOGÍSTICA AGROINDUSTRIAL
Comparativo: Armazenagem convencional x Silos bolsa
Ganho máximo
Fonte
: JO
ÃO
, A
.M. (2
01
8)
R$400.000,00
R$500.000,00
R$600.000,00
R$700.000,00
R$800.000,00
R$900.000,00
R$1.000.000,00
R$1.100.000,00
R$1.200.000,00
R$1.300.000,00
R$1.400.000,00
"Ganho máximo" - colheita
janeiro
"Ganho máximo" - colheita
fevereiro
"Ganho máximo" - colheita
março
Armazém convencional Silos bolsa
15 de abril de 2019
Abner João | abner.joao@usp.br
Armazena MT – Aprosoja
desburocratizar o acesso ao crédito e possíveis dificuldades técnicas do projeto;
implementar gradativamente a cultura mútua de condomínios e/ou demais grupos de organização;
fomentar linhas de crédito para armazenagem que sejam mais atrativas para o produtor rural;
difundir soluções alternativas a armazenagem.
Programa para Construção e Ampliação de Armazéns (PCA) (BNDES, 2018):
Vigência: até 30 de junho de 2019;
Taxa de juros: 5,25% a 6,0% a.a;
Prazo: 15 anos com carência de 3 anos;
Desembolso: R$ 940,8 mi de 2001 a 2016.
28
INVESTIMENTO EM ARMAZENAGEM
INVESTIMENTO EM INFRAESTRUTURA DE ARMAZENAGEM: GANHOS ECONÔMICOS PARA COM A ARMAZENAGEM DE SOJA
REFERENCIAL TEÓRICO
Políticas públicas
15 de abril de 2019
Abner João | abner.joao@usp.br
Armazena MT – Aprosoja
desburocratizar o acesso ao crédito e possíveis dificuldades técnicas do projeto;
implementar gradativamente a cultura mútua de condomínios e/ou demais grupos de organização;
fomentar linhas de crédito para armazenagem que sejam mais atrativas para o produtor rural;
difundir soluções alternativas a armazenagem.
Programa para Construção e Ampliação de Armazéns (PCA) (BNDES, 2018):
Vigência: até 30 de junho de 2019;
Taxa de juros: 5,25% a 6,0% a.a;
Prazo: 15 anos com carência de 3 anos;
Desembolso: R$ 940,8 mi de 2001 a 2016.
29
INVESTIMENTO EM ARMAZENAGEM
INVESTIMENTO EM INFRAESTRUTURA DE ARMAZENAGEM: GANHOS ECONÔMICOS PARA COM A ARMAZENAGEM DE SOJA
REFERENCIAL TEÓRICO
Políticas públicas
15 de abril de 2019
Abner João | abner.joao@usp.br
30
INVESTIMENTO EM ARMAZENAGEM
16º SEMINÁRIO INTERNACIONAL DE LOGÍSTICA AGROINDUSTRIAL
Comparativo: Armazenagem convencional x Silos bolsa (PCA – BNDES)
VPL (15 anos e 5,25% a.a.)
Fonte
: a
da
pta
do d
e J
OÃ
O, A
.M. (2
01
8)
R$8.667.036,06
R$10.958.335,98
R$1.014.313,49
R$(20.000.000,00)
R$(15.000.000,00)
R$(10.000.000,00)
R$(5.000.000,00)
R$-
R$5.000.000,00
R$10.000.000,00
R$15.000.000,00
"Ganho
máximo" -
colheita
janeiro
"Ganho
máximo" -
colheita
fevereiro
"Ganho
máximo" -
colheita
março
"Esc. Lin.
Seg. Safra" -
colheita
janeiro
"Esc. Lin.
Seg. Safra" -
colheita
fevereiro
"Esc. Lin.
Seg. Safra" -
colheita
março
"Méd. Esc.
Mensal" -
colheita
janeiro
"Méd. Esc.
Mensal" -
colheita
fevereiro
"Méd. Esc.
Mensal" -
colheita
março
Armazem convencional Silos bolsa
15 de abril de 2019
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31
INVESTIMENTO EM ARMAZENAGEM
16º SEMINÁRIO INTERNACIONAL DE LOGÍSTICA AGROINDUSTRIAL
Fonte
: JO
ÃO
, A
.M. (2
01
8)
Conclusões:
Armazenagem contribui com a receita do produtor gerandograndes possibilidades de aumento nos ganhos com acomercialização em um período posterior a colheita;
O risco da utilização da armazenagem é menor quando acolheita é mais tardia;
Os ganhos potencializados com a utilização de armazenagemsão suficientes para realizar investimentos em infraestrutura dearmazenagem.
15 de abril de 2019
Abner João | abner.joao@usp.br
32
INVESTIMENTO EM ARMAZENAGEM
16º SEMINÁRIO INTERNACIONAL DE LOGÍSTICA AGROINDUSTRIAL
Fonte
: JO
ÃO
, A
.M. (2
01
8)
Conclusões:
Modelo convencional:
O retorno sobre o investimento é menor;
Maior estabilidade sobre o investimento;
Possível valor residual;
Modelo não-convencional (silo bolsa):
O retorno sobre o investimento é maior;
Necessita de maior espaço para acomodar a produção;
Sujeita à maior volatilidade de preços da matéria-prima;
Não apresenta valor residual;
Restrição nas posibilidades de comercialização.
15 de abril de 2019
Abner João | abner.joao@usp.br
OBRIGADO03 de dezembro de 2018 INVESTIMENTO EM INFRAESTRUTURA DE ARMAZENAGEM: GANHOS ECONÔMICOS PARA COM A ARMAZENAGEM DE SOJA 33
Abner Matheus João
abner.joao@usp.br
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