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- 1. Apoio do BNDES Infraestrutura
ALIDE-Asociacin Latinoamericana de Instituciones Financieras para
el Desarrollo
Paraguai
19 de Maio de 2011
- 2. O que apoiamos
Projetos de Infraestrutura
- Energia eltrica;
- 3. Telecomunicaes;
- 4. Saneamento Ambiental;
- 5. Logstica e transportes;
- 6. Gs e petrleo;
- 7. Fontes renovveis de energia
- 8. Aeroportos.
- Como apoiamos
Operaes Diretas
Contratadas diretamente com o BNDES
Operaes Indiretas
Instituies financeiras credenciadas pelo BNDES
EMPRESRIO
Informao e
Relacionameto
Instituio Financeira
Credenciada
EMPRESRIO
- 9. Desembolsos por tipo de operao (%)
- 10. 30
dias
60
dias
30
dias
30
dias
60
dias
180
dias
Fluxo de tramitao de projetos
EMPRESA
EMPRESA
Apresentao do Projeto
Carta Consulta
PROJETO
Acompanhamento
Enquadra-mento
Anlise do Projeto
Desembolso
Aprovao
Contratao
Prazo Mdio
- 11. Custo das Operaes Diretas e Indiretas
Operaes Diretas
Taxa de risco
de crdito
Remunerao
Bsica do
BNDES
Custo
Financeiro
+
+
Remunerao
do Agente
Financeiro
Taxa de
Intermediao
Financeira
Operaes Indiretas
+
- Custo Financeiro:
- 12. TJLP,
- 13. IPCA + 7,496555% a.a.
- 14. Cesta de Moedas ou Dlar + 4,076258% a.a
- 15. Remunerao Bsica do BNDES =0,9% a.a. a 1,8% a.a.
- 16. Taxa de risco de crdito = 0,46% a 3,57% a.a.
- 17. Taxa de Intermediao Financeira = 0,5% a.a.
- 18. Remunerao do Agente Financeiro = negociada com o
cliente
- Desembolso
- 19. Evoluo dos desembolsos
- 20. Desembolsos por setor de atividade
- 21. rea de Infraestrutura
- 22. Carteira de Projetos Infraestrutura
Projetos em todos os nveis (de Contratados at Perspectiva)
Excludos Projetos deRenda varivel
- 23. Desembolso Anual
Hidreltricas
Trmicas
Energias Alternativas
Distribuidoras
Transmissoras
Ferrovias
Rodovias
Portos, Terminais e Armazns
Navegao
Transporte Areo
R$ milhes
16.018
15.280
8.638
7.116
4.875
3.748
3.367
2.710
2008
2009
2010
2005
2003
2004
2006
2007
+ 111%
- 5%
Variao Anual
+ 80%
- 23%
- 10%
+ 21%
+ 85%
- 24. Desembolso por setor 2010
Navegao
R$ 228 milhes (1%)
Portos, Terminais e Armazns
R$ 859 milhes (6%)
Hidreltricas
R$ 6.219 milhes
41%
Rodovias
R$ 1.051 milhes (7%)
Ferrovias
R$ 1.174 milhes
8%
R$ 15.280 milhes
Tranmisso
R$ 1.319 milhes
9%
Trmicas
R$ 1.447 milhes
9%
Distribuidoras
R$ 1.407 milhes
9%
Energias Alternativas
R$ 1.575 milhes
10%
- 25. Desembolso Anual por Nmero de Projetos
- 26. Formas de Apoio
- 27. Modalidades de Financiamento
Financiamento corporativo garantias ligadas aos acionistas
Project Finance - Financiamento de um projeto especfico e no de
todos os negcios de uma empresa, segregando custos, receitas e
riscos do projeto atravs de uma sociedade de propsito especfico
(SPE).
- 28. Project Finance
O Project Financecomo novo paradigma no financiamento da
infraestrutura:
- Controle privado;
- 29. Participao pblica;
- 30. Modicidade tarifria;
- 31. Cesso e a vinculao de recebveis;
- 32. Incentivos antecipao da entrada em operao antes do prazo
previsto no contrato de concesso; e
- 33. Dimenses scio-ambientais.
- Project Finance
O modelo bsico do Project Finance tem por base:
- Criao de uma sociedade de propsito especfico (SPE); e
- 34. Constituio diferenciada de garantias durante a fase de
implantao e operao.
- BNDES e Project Finance
- Receitas futuras vinculadas ou cedidas aos financiadores;
- 35. Fluxo de caixa suficiente para saldar financiamento- ICSD
maior ou igual a 1,3;
- ICSD > 1,2 para TIR do projeto maior que 8% aa;
- Capital prprio dos acionistas compatvel com o risco do projeto
(mnimo 20%)
- 36. Risco
- Classificao de risco do projeto
- Qualificao dos acionistas
- Exame da qualidade dos recebveis
- Constituio de contrato EPC
- Repartio de riscos: Participao de outros financiadores e
agentes financeiros
- BNDES e Project Finance
- 37. BNDES e a Debnture de Projeto
- Possibilidade de agregar s fontes do projeto Debntures com
colocao pblica;
- 38. A Debnture poder ser emitida na SPE ou em uma empresa
holding, controladora da SPE, sendo que neste ltimo caso, os
recursos provenientes da emisso devem ser aportados no projeto
(SPE) na forma de capital.
- 39. Caso a empresa holding seja um grupo de capital fechado, o
emissor das debntures deve assumir o compromisso firme de realizar
a abertura de seu capitall na Bovespa.
- Apoio do BNDESao Setor Eltrico
- 40. Energia Eltrica: Operaes Aprovadas, 2003 a 2011
(Fevereiro)
Valores em R$ mil
- 41. Apoio do BNDESao Setor de Logstica
- 42. Logstica: Operaes Aprovadas, 2003 a 2011 (Fevereiro)
Valores em R$ mil
* No inclui embarcaes off-shore
- 43. Infraestrutura na America Latina
- 44. Apoio Externo
Insero internacional de empresas brasileiras
Exportao de bens e servios
- Pr-embarque (financiamento produo);
- 45. Ps-embarque (financiamento comercializao - crdito ao
fornecedor ou ao comprador).
- Desembolso de exportaes
US$ billion
Converted to US dollar on the disbursement dates
- 46. Financiamentos na Amrica do Sul
VE: Metr de Caracas e Los Teques
VE: Estaleiro Astialba
VE: Siderrgica Nacional
PE: Bayovar, captao e abastecimento de gua
PE: UHE La Chaglla
BO: Hacia El Norte
BO: Carretera Villa Tunari
AR: UHE Chihuido
AR: UHE Los Blancos
AR: Gasoduto Crdoba
AR: Las Palmas, abastecimento de gua
AR: Gasoduto Cammesa III
Imagem: Google Maps
- 47. Financiamentos na Amrica Central
Cuba: Porto Mariel
RD: Aqueduto Noroeste
RD: UHE Las Placetas
GT: Sistema de transporte urbano
RD: Corredor Virio Duarte
RD: UHE Palomino
RD: Aqueduto Saman
RD: UHE Pinalito
Imagem: Google Maps
- 48. Perspectiva de Investimentos em Infraestrutura
- 49. Perspectiva de Investimentos em Infraestrutura
Fonte: GT do Investimento
- 50. Trem de alta velocidade
- Implantao do TAV Rio de Janeiro/RJ So Paulo/SP Campinas/SP
- 51. 511 km Participao da Unio: R$ 3,5 bilhes
- 52. Transporte rpido, confortvel e seguro
- 53. Desenvolvimento industrial do setor de alta velocidade
sobre trilhos
- 54. Estudos para implantao de rede de trens de alta
velocidade
- 55. Rede nacional de trens de alta velocidade sobre trilhos,
incorporando regies de elevada densidade demogrfica
- 56. Trechos:
- 57. Campinas/SP Belo Horizonte/MG: 530 km
- 58. So Paulo/SP Curitiba/PR: 410 km
- 59. Campinas/SP Tringulo Mineiro: 540 km
- Centrais de Atendimento
- 60. Nelson Fontes Siffert
(55 21) 2172-7848
siffert@bndes.gov.br