Depois da bonança

Depois da bonança...

Renato Fernandes

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Introdução e comentários:

Despolpado – R$ 540,00Duro – R$ 460,00Riado – R$ 320,00Rio – R$ 270,00Conilon – R$ 210,00

2/232/23


Regiões produtoras da Bahia:

3/23


Regiões produtoras da Bahia:

Chapada Dia-mantina e Serra

Geral

Planalto da Conquista

Oeste Itiruçu/Brejões Baixo Sul e Sul Extremo Sul -

100,000

200,000

300,000

400,000

500,000

600,000

700,000

800,000

Produção em 2008

4/23


Condicionantes de Desempenho:

Evolução dos preços do café Aumento do custo de mão-de-obra Estratificação da produção de café na BA Sustentabilidade e rastreabilidade Reposicionamento da bebida café Valorização cambial

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Evolução dos preços do arábica desde 2003:

jan-03

mai-03se

t-03fev-04

jun-04

out-04

mar-05jul-0

5

dez-05

abr-06

ago-06jan-07

mai-07se

t-07fev-08

jun-08

out-08

mar-09jul-0

9

dez-09

abr-10

ago-100

50

100

150

200

250

300

350

400

450

Arábica BM&f (R$/sc nomi-nal)Linear (Arábica BM&f (R$/sc nominal))Arábica BM&f (R$/sc IGP-di base jan/03)Linear (Arábica BM&f (R$/sc IGP-di base jan/03))Linear (Arábica BM&f (R$/sc IGP-di base jan/03))

Fonte: Cepea/ESALQ e BACEN

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Evolução da produção brasileira, de 2002 a 2010:

Fontes: CEPEA/USP, CONAB e FGV

Como vai ser daqui pra frente?

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Estratificação da Produção de Arábica na BA:

Até 9 ha De 10 a 49 ha De 50 a 99 ha >= 100 ha0

10

20

30

40

50

60

70

80

90

100 92.6

6.10.7 0.6

23.519.2

10.9

46.3

14.3 15.8

23.6

33.3

Produtores (%)Produção (%)Produtividade (scs/ha)

Fonte: IBGE, Censo Agropecuário, 2006, tabulado pelo autor.

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Aumento do custo de mão-de-obra:

jan-

03m

ar-0

3ju

n-03

set-

03de

z-03

fev-

04m

ai-0

4ag

o-04

nov-

04ja

n-05

abr-

05ju

l-05

out-

05de

z-05

mar

-06

jun-

06se

t-06

nov-

06fe

v-07

mai

-07

ago-

07no

v-07

jan-

08ab

r-08

jul-0

8ou

t-08

dez-

08m

ar-0

9ju

n-09

set-

09no

v-09

fev-

10m

ai-1

0ag

o-10

out-

10ja

n-11

-20.0%

80.0%

180.0%

280.0%

380.0%

480.0%

580.0%Variação do Salário Mínimo

var. % S.M. (R$)

var. % S.M. (US$)

var. % S.M. (R$ defl. IGP-di base jan 03)

F

172,5%

F

73,2%

Fontes: BACEN e FGV

489,3%

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Variação Cambial frente ao Dólar, desde 2003:

Fonte: BACEN.

Etiopia

Costa Rica

Uganda

Vietnã

México

Guatemala

IndonésiaÍndia

Peru

ColômbiaBrasil

-60.00%

-40.00%

-20.00%

0.00%

20.00%

40.00%

60.00%

80.00%

100.00%

120.00%

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Principais determinantes de competitividade:

Escala Qualidade Gestão econômico-financeira (só custos?) Mecanização Irrigação Vendas antecipadas

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Escala:

Diluição de custos fixos Atratividade para comprador (garantia de

oferta) Escala X produtividade

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Qualidade:

Valorização da bebida café, mercado de dose (?) Paralelo, não antagônico à escala Qualidade potencial Foco para quem não pode ter escala Não estragar o que já produz Há que se vender a qualidade! Caminho (arriscado?!) para regiões marginais

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Gestão econômico-financeira : Controle de custos Definição clara dos investimentos prioritários Aumento de produtividade para suprir

demanda (com sustentabilidade econômico-financeira

Saneamento de dívidas(?) Fontes de financiamento

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Gestão econômico-financeira:R$/ha R$/sc %Coe

1. Colheita 2.850,41 85,30 36,822. Adubação via Solo 1.293,76 38,71 16,713. Pós-Colheita 881,77 26,39 11,39 64,924. Controle de Pragas e Doenças 651,96 19,51 8,425. Controle de Plantas Daninhas 633,62 18,96 8,196. Administração 580,13 17,36 7,497. Adubação via Folha 545,49 16,32 7,05 8. Tratos Culturais 138,40 4,14 1,79 9. Gestão técnica 107,62 3,22 1,39 10. Comercialização 33,18 0,99 0,43 11. Educampo 24,82 0,74 0,32 Irrigação - - 0

7.741,15 231,64 100Produtividade: 33,4 scs/ha

Fonte: Educampo/SEBRAE-MGSafra 2009/2010Dados Corrigidos IGP-DI -02/2011

Zona da Mata

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Gestão econômico-financeira:R$/ha R$/sc %Coe

1. Adubação via Solo 1.643,16 40,32 26,112. Colheita 1.293,30 31,73 20,553. Controle de Pragas e Doenças 960,53 23,57 15,26 61,924. Administração 768,08 18,85 12,25. Pós-Colheita 640,06 15,70 10,176. Controle de Plantas Daninhas 285,46 7,00 4,547. Adubação via Folha 232,91 5,71 3,788. Comercialização 154,88 3,80 2,45 9. Irrigação 144,21 3,54 2,29 10. Tratos Culturais 96,32 2,36 1,53 11. Gestão técnica 38,02 0,93 0,6 12. Educampo 32,48 0,80 0,52

6.294,16 154,43 100Produtividade: 40,8 scs/ha

Fonte: Educampo/SEBRAE-MGSafra 2009/2010Dados Corrigidos IGP-DI -02/2011

Cerrado

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Mecanização:ja

n-03

abr-

03ag

o-03

dez-

03m

ar-0

4ju

l-04

nov-

04fe

v-05

jun-

05ou

t-05

jan-

06m

ai-0

6se

t-06

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06ab

r-07

ago-

07no

v-07

mar

-08

jul-0

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t-08

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09ju

n-09

out-

09ja

n-10

mai

-10

set-

10de

z-10

-20.0%

80.0%

180.0%

280.0%

380.0%

480.0%

580.0%

Variação do Salário Mínimo

var. % S.M. (R$)

var. % S.M. (US$)


F

172,5%

F

73,2%

Fontes: BACEN e FGV

489,3%

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Mecanização:

jan-

03ab

r-03

jul-0

3ou

t-03

jan-

04ab

r-04

jul-0

4se

t-04

dez-

04m

ar-0

5ju

n-05

set-

05de

z-05

mar

-06

jun-

06se

t-06

dez-

06m

ar-0

7ju

n-07

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07de

z-07

mar

-08

jun-

08se

t-08

dez-

08m

ar-0

9ju

n-09

set-

09de

z-09

mar

-10

jun-

10se

t-10

dez-

10m

ar-1

1

-20.0%

30.0%

80.0%

130.0%

180.0%

230.0%

280.0%

Variação do Sal. Mínimo e do Preço do Café Arábica

var. % S.M. (R$)

var.% Arábica BM&f (R$)

FFFontes: BACEN, FGV e CepeaF

172,5%

FFontes: BACEN FFFontes: BACEN, FGV e CepeaFFFontes: BACEN FFFontes: BACEN, FGV e CepeaF

172,5%

FFontes: BACEN FFFontes: BACEN, FGV e CepeaFFFontes: BACEN

219,6%

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Mecanização:ja

n-03

abr-

03ag

o-03

dez-

03m

ar-0

4ju

l-04

nov-

04fe

v-05

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t-05

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-10

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10de

z-10

-20.0%

0.0%

20.0%

40.0%

60.0%

80.0%

100.0%

Variação do Sal. Mínimo e do Preço do Café Arábica


var. % Arábica BM&f (R$ defl. IGP-di base jan 03)

F

63,1%

FFontes: BACENF

79%

FFontes: BACEN , FGV e Cepea

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Irrigação:

Mitigação de riscos:• Climáticos• De preço

Atenção para manejo Custo de implantação x probabilidade de uso

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Vendas antecipadas:

Canal de comunicação de demanda Transferência do risco de preço e da

operacionalização do hedge Quanto fazer? Perde-se dinheiro? Quanto vale sua tranquilidade?

21/23


21/23


“Have you ever seen the rain?”

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Muito Obrigado!!

Renato [email protected]

+55 73 8802 7945

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