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- 1 -Sessão #16 | 27 Setembro 2010

:::: Sessão #16 ::::

Leilões explícitos de capacidade de interligação

Estudos de caso: Espanha-França e França-

Alemanha

Jorge de SousaProfessor Coordenador

ISEL - Instituto Superior de Engenharia de Lisboa

Webpage: pwp.net.ipl.pt/deea.isel/jsousa

Formação Galp EnergiaModelação e Simulação de Mercados de Energia Eléctrica


Agenda

Enquadramento

Interligações

Futuros

Exercícios de aplicação


Mecanismos de alocação de capacidade de interligação

Regras explícitas (pro-rata, first come first served)

Leilões explícitos

Leilões implícitos (market splitting e market coupling)

Mecanismos de resolução de congestionamentos

Redespacho (redispatching)

Contra-negócio (counter trading)

EnquadramentoMecanismos existentes de gestão das interligações


EnquadramentoLeilões explícitos

Os leilões explícitos caracterizam-se pela capacidade de transporte de interligação ser leiloada em mercado separado e independente do mercado de energia eléctrica.

Os leilões explícitos são considerados como um método simples de alocar a capacidade de interligação na Europa (p.e. Espanha-França e Benelux + França + Alemanha no CASC-CWE: Capacity Allocation Service Company for the Central West European Electricity market ).

Esta capacidade é normalmente leiloada em horizontes anuais, mensais e diários.

Devido à separação dos mercados de alocação de capacidade de interligação e de energia existe uma falta de informação sobre os preços de energia dos mercados interligados da qual pode resultar uma utilização ineficiente de interligações, com uma diminuição do bem-estar social e uma menor convergência dos preços da energia entre os mercados interligados.


O papel das interligações entre as redes nacionais de electricidade da União Europeia é garantir a segurança de abastecimento, aumentar a concorrência nos mercados de electricidade e tirar partido da natureza complementar da geração e perfis de consumo nos diversos países.

Estes objectivos não podem ser atingidos sem ser efectuada umna afectação óptima das interligações existentes e sem as arquitecturas de mercado apropriadas.

O CASC-CWE é um exemplo de plataforma de licitação na região Central-West (França, Alemanha e Benelux), usada para alocar capacidades de interligação entre os diversos países.

Esta plataforma será seguida de uma extensão do mecanismo de market coupling entre a França e o Benelux ao mercado alemão.

EnquadramentoA importância das interligações


O market coupling optimiza o uso das interligações existentes na região CWE e é visto como um modelo ao nível Europeu, existindo discussões em curso para extender aos mercados Ibérico e Escandinavo.

Em Dezembro de 2008, a RTE e a sua contraparte belga, Elia, criaram a subsidiária Coreso SA, que começou a operar em Fevereiro de 2009, com o principal objectivo de coordenar a gestão física dos fluxos de electricidade na região CWE.

A National Grid, operador de sistema inglês, juntou-se à Coreso SA em Maio de 2009. A Vattenfall Europe Transmission, operador de sistema alemão, também se deve juntar à Coreso SA.

EnquadramentoA importância das interligações


Agenda

Enquadramento

Interligações

Futuros



Exemplo interligações FrançaAproveitamento subóptimo


Preço electricidade mercados europeusDiferenciais de preços


Congestionamentos nas interligaçõesSoluções para integração dos mercados


Modelo híbrido: leilões explícitos para mercados a prazo e leilões implícitos para os mercados spot

(os leilões implícitos requerem coordenação entre os operadores de mercado e os operadores de sistema)

Gestão das interligaçõesSoluções para a Europa


Exemplo CWECASC-CWE


O CASC-CWE (Capacity Allocating Service Company for Central West Europe) opera desde Novembro de 2008, em nome do operadores de sisetama da região CWE, como um ponto único para implementar e operar serviços relacionados com leilões de capacidade de interligação entre os cinco países (França, Alemanha, Bélgica, Holanda e Luxemburgo).

O processo de alocação de capacidade ocorre para diferentes horizontes temporais: anual, mensal, diário, intradiário e balanço, que diferem nas interligações específicas da CWE.

Exemplo CWECASC-CWE


Exemplo CWEFluxos nas interligações dentro da CWE


Exemplo CWEFluxos nas interligações fora da CWE


CASC-CWECaracterísticas dos leilões


CASC-CWELeilões em Outubro de 2010

Date Event

2010/10/03 Day of German Unity

2010/10/13 Yearly AuctionNL > BE - 2011

2010/10/13 Yearly AuctionBE > NL - 2011

2010/10/14 Yearly AuctionNL > DE - 2011

2010/10/14 Yearly AuctionDE > NL - 2011

2010/10/19 Monthly AuctionNL > BE - 2010/11

2010/10/19 Monthly AuctionBE > NL - 2010/11

2010/10/20 Monthly AuctionNL > DE - 2010/11

2010/10/20 Monthly AuctionDE > NL - 2010/11

2010/10/22 Monthly AuctionFR > BE - 2010/11

2010/10/22 Monthly AuctionBE > FR - 2010/11

2010/10/25 Monthly AuctionFR > DE - 2010/11

2010/10/25 Monthly AuctionDE > FR - 2010/11

2010/10/31 Reformation Day


CASC-CWELicitações Alemanha-França (2010)

DE -> FR1000 MW @ 4,01 €/MWh

FR -> DE900 MW @ 0,9 €/MWh


CASC-CWELicitações Alemanha-França (Setembro 2010)

DE -> FR495 MW @ 0,71 €/MWh

FR -> DE445 MW @ 0,55 €/MWh


CASC-CWELicitações Alemanha-França (19h-20h @ 26/09/2010)

DE -> FR3341 MW @ 0,2 €/MWh

FR -> DE2439 MW @ 0,31 €/MWh


Espanha-FrançaLeilões explícitos de capacidade de interligação

Um sistema de coordenação de leilões explícitos da capacidade de interligação entre Espanha e França tem lugar desde 1 de Junho de 2006.

Este sistema é gerido conjuntamente pela REE e pela RTE e consiste na alocação de Physical Transmission Rights (PTRs) para os horizontes anual, mensal, diário e intradiário.


Interligação Espanha-FrançaFrança-Espanha 2010


Interligação Espanha-FrançaEspanha-França 2010


Agenda

Enquadramento

Interligações

Futuros



EEX-European Energy ExchangeDescrição

A European Energy Exchange AG (EEX) foi fundada em 2002 como resultado da fusão das bolsas alemãs de Leipzig e Frankfurt. Desde então a EEX tem-se estabelecido como um mercado líder a nível europeu evoluindo para um grupo corporativo aberto a parcerias europeias e internacionais.

No domínio da electricidade a EEX coopera com a Powernext SA de França, detendo 50% da joint venture EPEX Spot SE sediada em Paris que opera os mercados de curto prazo – Spot Markets – da Alemanha, França, Áustria e Suiça.

Os derivados da Alemanha e França estão concentrados na EEX Power Derivatives GmbH, detida maioritarimente pela EEX com sede em Leipzig.


EEXProdutos transaccionados

EEXSpot and Derivatives Market for Natural gas and Emission RightsDerivatives Market for Coal

EPEXSpot Market for Power comprising the following products:Auction: Germany/Austria | France | SwitzerlandContinuous trading: FranceIntraday: Germany | France

EEX Power Derivatives Derivatives market (Futures and Options) for Power


EEXFuturos Alemanha (2011-2016 baseload e peakload)


EEXFuturos França (2011-2016 baseload e peakload)


EEXFuturos Alemanha (Set 2010-Mar 2011 baseload e peakload)


EEXFuturos França (Set 2010-Mar 2011 baseload e peakload)


EPEXSpot market (26/09/2010)


Agenda

Enquadramento

Interligações

Futuros



Exercícios de aplicaçãoInterligações e futuros

1.Admita que o preço de fecho dos futuros de electricidade baseload para o ano de 2011 era de 45 €/MWh para França (FR) e 40 €/MWh para a Alemanha (DE). Nestas circunstâncias quanto estaria disposto a pagar pela capacidade de interligação anual no sentido DE->FR e no sentido FR->DE?

2.Considere que adicionalmente tem a seguinte informação sobre a evolução do preço dos futuros baseload mensais para FR e DE:

a) Determine o ganho que teria em cada mês por desfazer a posição: venda FR@45€/MWh, compra DE@40€/MWh (com interligação DE->FR@5€/MWh).

b) Para estas condições de preços de futuros indique qual seria o novo valor que estaria disposto a pagar pela capacidade de interligação.

[€/MWh] Jan Fev Mar Abr Mai Jun Jul

FR 45 45 40 41 40 40 45

DE 42 38 45 40 40 41 40


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Alemanha

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