MINISTERIO DE HACIENDA Y CREacuteDITO PUacuteBd~tiiacuteiexclg~_~~~~ libertad yOrden

~ 1477DECRETO

-6AGO 2018 Por el cual se modifica el Decreto 2555 de 2010 en lo relacionado con los

requerimientos de patrimonio adecuado de los establecimientos de creacutedito y se dictan otras disposiciones

EL PRESIDENTE DE LA REPUacuteBLICA DE COLOMBIA

En ejercicio de sus facultades constitucionales y legales en especial de las previstas en los numerales 11 y 25 del artiacuteculo 189 de la Constitucioacuten Poliacutetica y en los literales c) h) e i) del numeral 1 del artiacuteculo 48 del Estatuto Orgaacutenico del Sistema Financiero

CONSIDERANDO

Que conforme al artiacuteculo 48 del Estatuto Orgaacutenico del Sistema Financiero el Gobierno Nacional tiene la facultad de establecer las normas requeridas para que las entidades objeto de intervencioacuten mantengan niveles adecuados de patrimonio

Que en desarrollo de la misma norma le corresponde al Gobierno Nacional establecer mecanismos de regulacioacuten prudencial que cumplan con los maacutes altos estaacutendares internacionales y determinar de manera general los indicadores patrimoniales que permitan identificar el deterioro financiero de las entidades

Que el Comiteacute de Basilea de Supervisioacuten Bancaria propuso los estaacutendares de capital conocidos como Basilea 111 en diciembre de 2010 actualizados en diciembre de 2017 marco de capital regulatorio que busca aumentar tanto la calidad como la cantidad de capital de los establecimientos de creacutedito con el fin de evitar el exceso de apalancamiento y proporcionar mayor cobertura a los riesgos por ellos asumidos

Que en desarrollo de lo anterior se estima necesario establecer requerimientos de patrimonio adecuado denominados colchones de capital adicionales a los maacutergenes miacutenimos de solvencia que constituyen instrumentos complementarios de fortalecimiento financiero para la solidez de los establecimientos de creacutedito en aras de reducir la probabilidad y severidad de crisis financieras asiacute como proteger los intereses de sus depositantes o acreedores

Que el Gobierno Nacional ha determinado que los establecimientos de creacutedito deben cumplir con una relacioacuten de solvencia de tal forma que su nivel patrimonial sea consistente con los riesgos que asuman teniendo en cuenta que los estaacutendares internacionales recomiendan la implementacioacuten de requerimientos de patrimonio adecuado con el objetivo de propender por la estabilidad financiera y dotar de herramientas tanto a los establecimientos de creacutedito como a las autoridades ante una eventual crisis

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1477DECRETO DE Paacutegina 2 de 20

Continuacioacuten del Decreto Por el cual se modifica el Decreto 2555 de 2010 en lo relacionado con los requerimientos de patrimonio adecuado de los establecimientos de creacutedito y se dictan

otras disposiciones

Que dentro del traacutemite del proyecto de decreto se cumplioacute con el deber de publicidad conforme a lo establecido en el numeral 8 del artiacuteculo 8 de la Ley 1437 de 2011 yel artiacuteculo 212114 del Decreto 1081 de 2015

Que el Consejo Directivo de la Unidad Administrativa Especial Unidad de Proyeccioacuten Normativa y Estudios de Regulacioacuten Financiera - URF aproboacute por unanimidad el contenido del presente decreto mediante Acta nuacutemero 008 del 24 de julio de 2018

DECRETA

Artiacuteculo 1 Modifiacutecase la denominacioacuten del Tiacutetulo 1 del Libro 1 de la Parte 2 del Decreto 2555 de 2010 la cual quedaraacute asiacute

MARGEN DE SOLVENCIA Y OTROS REQUERIMIENTOS DE PATRIMONIO

Artiacuteculo 2 Modificase el artiacuteculo 21113 del Decreto 2555 de 2010 el cual quedaraacute asiacute

Artiacuteculo 21113 Relaciones de Solvencia complementarias Las siguientes relaciones son complementarias a la relacioacuten de solvencia total y son tambieacuten relaciones de solvencia

La relacioacuten de solvencia baacutesica se define como el valor del Patrimonio Baacutesico Ordinario neto de deducciones calculado en los teacuterminos de este Capitulo dividido por el valor de los activos ponderados por nivel de riesgo crediticio y de mercado Esta relacioacuten se expresa en teacuterminos porcentuales La relacioacuten de solvencia baacutesica miacutenima de los establecimientos de creacutedito de los que trata este Capiacutetulo seraacute del cuatro punto cinco por ciento (45)

La relacioacuten de solvencia baacutesica adicional se define como la suma del valor del Patrimonio Baacutesico Ordinario neto de deducciones y el Patrimonio Baacutesico Adicional calculados en los teacuterminos de este Capiacutetulo dividida por el valor de los activos ponderados por nivel de riesgo crediticio y de mercado Esta relacioacuten se expresa en teacuterminos porcentuales La relacioacuten de solvencia baacutesica adicional miacutenima de los establecimientos de creacutedito de los que trata este Capiacutetulo seraacute del seis por ciento (6)

La relacioacuten de apalancamiento se define como la suma del valor del Patrimonio Baacutesico Ordinario neto de deducciones y el Patrimonio Baacutesico Adicional calculados en los teacuterminos de este Capiacutetulo dividida por el valor de apalancamiento definido en el artiacuteculo 21136 del presente decreto Esta relacioacuten se expresa en teacuterminos porcentuales La relacioacuten de apalancamiento miacutenima de los establecimientos de creacutedito de los que trata este Capiacutetulo seraacute del tres por ciento (3)

Artiacuteculo 3 Modifiacutecase el artiacuteculo 21114 del Decreto 2555 de 2010 el cual quedaraacute asiacute

Artiacuteculo 21114 Cumplimiento de las Relaciones de Solvencia El cumplimiento de las relaciones de solvencia se realizaraacute en forma individual y consolidada por cada establecimiento de creacutedito Para estos efectos los establecimientos de creacutedito de los que trata este Capiacutetulo se sujetaraacuten a las normas que conforme a sus facultades

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1477DECRETO DE Paacutegina 2 de 20

Continuacioacuten del Decreto Por el cual se modifica el Decreto 2555 de 2010 en lo relacionado con los requerimientos de patrimonio adecuado de los establecimientos de creacutedito y se dictan

otras disposiciones

Que dentro del traacutemite del proyecto de decreto se cumplioacute con el deber de publicidad conforme a lo establecido en el numeral 8 del artiacuteculo 8 de la Ley 1437 de 2011 yel artiacuteculo 212114 del Decreto 1081 de 2015

Que el Consejo Directivo de la Unidad Administrativa Especial Unidad de Proyeccioacuten Normativa y Estudios de Regulacioacuten Financiera - URF aproboacute por unanimidad el contenido del presente decreto mediante Acta nuacutemero 008 del 24 de julio de 2018

DECRETA

Artiacuteculo 1 Modifiacutecase la denominacioacuten del Tiacutetulo 1 del Libro 1 de la Parte 2 del Decreto 2555 de 2010 la cual quedaraacute asiacute

MARGEN DE SOLVENCIA Y OTROS REQUERIMIENTOS DE PATRIMONIO

Artiacuteculo 2 Modificase el artiacuteculo 21113 del Decreto 2555 de 2010 el cual quedaraacute asiacute

Artiacuteculo 21113 Relaciones de Solvencia complementarias Las siguientes relaciones son complementarias a la relacioacuten de solvencia total y son tambieacuten relaciones de solvencia

La relacioacuten de solvencia baacutesica se define como el valor del Patrimonio Baacutesico Ordinario neto de deducciones calculado en los teacuterminos de este Capitulo dividido por el valor de los activos ponderados por nivel de riesgo crediticio y de mercado Esta relacioacuten se expresa en teacuterminos porcentuales La relacioacuten de solvencia baacutesica miacutenima de los establecimientos de creacutedito de los que trata este Capiacutetulo seraacute del cuatro punto cinco por ciento (45)

La relacioacuten de solvencia baacutesica adicional se define como la suma del valor del Patrimonio Baacutesico Ordinario neto de deducciones y el Patrimonio Baacutesico Adicional calculados en los teacuterminos de este Capiacutetulo dividida por el valor de los activos ponderados por nivel de riesgo crediticio y de mercado Esta relacioacuten se expresa en teacuterminos porcentuales La relacioacuten de solvencia baacutesica adicional miacutenima de los establecimientos de creacutedito de los que trata este Capiacutetulo seraacute del seis por ciento (6)

La relacioacuten de apalancamiento se define como la suma del valor del Patrimonio Baacutesico Ordinario neto de deducciones y el Patrimonio Baacutesico Adicional calculados en los teacuterminos de este Capiacutetulo dividida por el valor de apalancamiento definido en el artiacuteculo 21136 del presente decreto Esta relacioacuten se expresa en teacuterminos porcentuales La relacioacuten de apalancamiento miacutenima de los establecimientos de creacutedito de los que trata este Capiacutetulo seraacute del tres por ciento (3)

Artiacuteculo 3 Modifiacutecase el artiacuteculo 21114 del Decreto 2555 de 2010 el cual quedaraacute asiacute

Artiacuteculo 21114 Cumplimiento de las Relaciones de Solvencia El cumplimiento de las relaciones de solvencia se realizaraacute en forma individual y consolidada por cada establecimiento de creacutedito Para estos efectos los establecimientos de creacutedito de los que trata este Capiacutetulo se sujetaraacuten a las normas que conforme a sus facultades

DECRETO 1 477 DE Paacutegina 3 de 20

Continuacioacuten del Decreto Por el cual se modifica el Decreto 2555 de 2010 en lo relacionado con los requerimientos de patrimonio adecuado de los establecimientos de creacutedito y se dictan

otras disposiciones

legales expida la Superintendencia Financiera de Colombia Las entidades deberaacuten cumplir con los niveles miacutenimos de las relaciones de solvencia en todo momento independientemente de las fechas de reporte

Artiacuteculo 4 Modifiacutecase el literal c) del artiacuteculo 21118 del Decreto 2555 de 2010 el cual quedaraacute asiacute

c) Perpetuidad Las acciones que componen el Patrimonio Baacutesico Adicional solamente se pagan en caso de una liquidacioacuten Se considera que un instrumento de deuda cumple este criterio si su redencioacuten estaacute condicionada a la liquidacioacuten del emisor Dichos instrumentos podraacuten redimirse pagarse o recomprarse anticipadamente una vez transcurridos cinco (5) antildeos contados a partir del momento de su emisioacuten siempre y cuando se cumplan los siguientes requisitos

1 El emisor deberaacute obtener previo al momento de realizar la redencioacuten pago o recompra autorizacioacuten de la Superintendencia Financiera de Colombia

2 Deberaacuten sustituirse por instrumentos de capital que pertenezcan al Patrimonio Baacutesico Ordinario o al Patrimonio Baacutesico Adicional y dicha sustitucioacuten debe efectuarse en condiciones de sostenibilidad para la capacidad de generacioacuten de ingresos del emisor Este requisito puede exceptuarse si la entidad demuestra que despueacutes de realizar de forma anticipada la redencioacuten el pago o la recompra seguiraacute contando con recursos suficientes para dar cumplimiento a las relaciones de solvencia de que trata el presente Capiacutetulo y a los colchones de que trata el Capiacutetulo 4 del presente Tiacutetulo

3 El emisor deberaacute abstenerse de generar expectativas sobre la redencioacuten el pago o la recompra anticipada

Los instrumentos de deuda que pertenezcan al Patrimonio Baacutesico Adicional podraacuten contemplar la redencioacuten el pago o la recompra anticipada antes de cinco (5) antildeos previa autorizacioacuten de la Superintendencia Financiera de Colombia cuando se presente alguno de los siguientes eventos

i) Cuando se presente una modificacioacuten al presente Tiacutetulo que implique que el instrumento no cumpla los criterios de pertenencia al Patrimonio Baacutesico Adicional

ii) Cuando una modificacioacuten a la normativa tributaria implique un cambio en el tratamiento de los flujos del instrumento en las bases fiscales

Artiacuteculo 5 Modifiacutecase el literal c) del artiacuteculo 21119 del Decreto 2555 de 2010 el cual quedaraacute asiacute

c) Vocacioacuten de permanencia Los instrumentos que componen el Patrimonio Adicional podraacuten redimirse pagarse o recomprarse anticipadamente una vez transcurridos cinco (5) antildeos contados a partir del momento de su emisioacuten siempre y cuando se cumplan los siguientes requisitos

1 El emisor deberaacute obtener previo al momento de realizar la redencioacuten pago o recompra autorizacioacuten de la Superintendencia Financiera de Colombia

2 Deberaacuten sustituirse por instrumentos de deuda que pertenezcan al Patrimonio Adicional instrumentos que pertenezcan al Patrimonio Baacutesico Adicional o al Patrimonio Baacutesico Ordinario Dicha sustitucioacuten debe efectuarse en condiciones de sostenibilidad para la capacidad de generacioacuten de ingresos del emisor Este requisito puede exceptuarse si la entidad demuestra que despueacutes de realizar de

OECRETO 1477 DE Paacutegina 4 de 20

Continuacioacuten del Decreto Por el cual se modifica el Decreto 2555 de 2010 en lo relacionado con los requerimientos de patrimonio adecuado de los establecimientos de creacutedito y se dictan

otras disposiciones

forma anticipada la redencioacuten el pago o la recompra seguiraacute contando con recursos suficientes para dar cumplimiento a las relaciones de solvencia de que trata el presente Capitulo y a los colchones de que trata el Capiacutetulo 4 del presente tiacutetulo

3 El emisor deberaacute abstenerse de generar expectativas sobre la redencioacuten el pago o la recompra anticipada

Los instrumentos de deuda que pertenezcan al Patrimonio Adicional podraacuten contemplar la redencioacuten el pago o la recompra anticipada antes de cinco (5) antildeos previa autorizacioacuten de la Superintendencia Financiera de Colombia cuando se presente alguno de los siguientes eventos

i) Cuando se presente una modificacioacuten al presente Tiacutetulo que implique que el instrumento no cumpla los criterios de pertenencia al Patrimonio Adicional

ii) Cuando una modificacioacuten a la normativa tributaria implique un cambio en el tratamiento de los flujos del instrumento en las bases fiscales

Artiacuteculo 6 Modificase el articulo 211110 del Decreto 2555 de 2010 el cual quedaraacute asiacute

Artiacuteculo 211110 Patrimonio Baacutesico Ordinario El patrimonio baacutesico ordinario de los establecimientos de creacutedito de los que trata este Capiacutetulo comprenderaacute

a) El capital suscrito y pagado en acciones que la Superintendencia Financiera de Colombia clasifique como parte del patrimonio baacutesico ordinario en cumplimiento de los artiacuteculos 21116 y 21117 de este decreto

b) El valor de los dividendos decretados en acciones a las que se refiere el literal a) de este artiacuteculo

c) La prima en colocacioacuten de las acciones

d) La reserva legal constituida por apropiaciones de utilidades liacutequidas

e) Los anticipos destinados a incrementar el capital por un teacutermino maacuteximo de cuatro (4) meses contados a partir de la fecha de ingreso de los recursos al balance Transcurrido dicho teacutermino el anticipo dejaraacute de computar como un instrumento del patrimonio teacutecnico

f) Las acciones representativas de capital garantiacutea mientras la entidad esteacute dando cumplimiento a las metas compromisos y condiciones del programa de recuperacioacuten convenido con el Fondo de Garantiacuteas de Instituciones FinancierasshyFogafiacuten En caso de incumplimiento del programa declarado por la Superintendencia Financiera de Colombia tales acciones dejaraacuten de ser computables

g) Los bonos subordinados efectivamente suscritos por Fogafiacuten con el propoacutesito de fortalecer patrimonialmente a las entidades financieras emisoras de tales instrumentos de deuda Soacutelo seraacuten computables dichos bonos como parte del patrimonio baacutesico ordinario cuando en el respectivo prospecto de emisioacuten se establezca con caraacutecter irrevocable que

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Continuacioacuten del Decreto Por el cual se modifica el Decreto 2555 de 2010 en lo relacionado con los requerimientos de patrimonio adecuado de los establecimientos de creacutedito y se dictan

otras disposiciones

forma anticipada la redencioacuten el pago o la recompra seguiraacute contando con recursos suficientes para dar cumplimiento a las relaciones de solvencia de que trata el presente Capitulo y a los colchones de que trata el Capiacutetulo 4 del presente tiacutetulo

3 El emisor deberaacute abstenerse de generar expectativas sobre la redencioacuten el pago o la recompra anticipada

Los instrumentos de deuda que pertenezcan al Patrimonio Adicional podraacuten contemplar la redencioacuten el pago o la recompra anticipada antes de cinco (5) antildeos previa autorizacioacuten de la Superintendencia Financiera de Colombia cuando se presente alguno de los siguientes eventos

i) Cuando se presente una modificacioacuten al presente Tiacutetulo que implique que el instrumento no cumpla los criterios de pertenencia al Patrimonio Adicional

ii) Cuando una modificacioacuten a la normativa tributaria implique un cambio en el tratamiento de los flujos del instrumento en las bases fiscales

Artiacuteculo 6 Modificase el articulo 211110 del Decreto 2555 de 2010 el cual quedaraacute asiacute

Artiacuteculo 211110 Patrimonio Baacutesico Ordinario El patrimonio baacutesico ordinario de los establecimientos de creacutedito de los que trata este Capiacutetulo comprenderaacute

a) El capital suscrito y pagado en acciones que la Superintendencia Financiera de Colombia clasifique como parte del patrimonio baacutesico ordinario en cumplimiento de los artiacuteculos 21116 y 21117 de este decreto

b) El valor de los dividendos decretados en acciones a las que se refiere el literal a) de este artiacuteculo

c) La prima en colocacioacuten de las acciones

d) La reserva legal constituida por apropiaciones de utilidades liacutequidas

e) Los anticipos destinados a incrementar el capital por un teacutermino maacuteximo de cuatro (4) meses contados a partir de la fecha de ingreso de los recursos al balance Transcurrido dicho teacutermino el anticipo dejaraacute de computar como un instrumento del patrimonio teacutecnico

f) Las acciones representativas de capital garantiacutea mientras la entidad esteacute dando cumplimiento a las metas compromisos y condiciones del programa de recuperacioacuten convenido con el Fondo de Garantiacuteas de Instituciones FinancierasshyFogafiacuten En caso de incumplimiento del programa declarado por la Superintendencia Financiera de Colombia tales acciones dejaraacuten de ser computables

g) Los bonos subordinados efectivamente suscritos por Fogafiacuten con el propoacutesito de fortalecer patrimonialmente a las entidades financieras emisoras de tales instrumentos de deuda Soacutelo seraacuten computables dichos bonos como parte del patrimonio baacutesico ordinario cuando en el respectivo prospecto de emisioacuten se establezca con caraacutecter irrevocable que

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Continuacioacuten del Decreto Por el cual se modifica el Decreto 2555 de 2010 en lo relacionado con los requerimientos de patrimonio adecuado de los establecimientos de creacutedito y se dictan

otras disposiciones

a En los eventos de liquidacioacuten el importe de su valor quedaraacute subordinado al pago del pasivo externo

b Los tiacutetulos se emitan a plazos no inferiores a cinco (5) antildeos

h) Cualquier otro instrumento emitido avalado o garantizado por Fogafiacuten utilizado para el fortalecimiento patrimonial de las entidades

i) El monto del intereacutes minoritario que clasifique como patrimonio baacutesico ordinario de acuerdo con el artiacuteculo 211114 de este decreto

j) La reserva de proteccioacuten de los aportes sociales descrita en el artiacuteculo 54 de la Ley 79 de 1988

k) El monto miacutenimo de aportes no reducibles previsto en los estatutos el cual no deberaacute disminuir durante la existencia de la cooperativa de acuerdo con el numeral 7 del artiacuteculo 5 de la Ley 79 de 1988

1) El fondo no susceptible de reparticioacuten constituido para registrar los excedentes que se obtengan por la prestacioacuten de servicios a no afiliados de acuerdo con el artiacuteculo 10 de la Ley 79 de 1988 La calidad de no repartible impide el traslado total o parcial de los recursos que componen el fondo a otras cuentas del patrimonio

m) Los aportes sociales amortizados o readquiridos por la entidad cooperativa en exceso del que esteacute determinado en los estatutos como monto miacutenimo de aportes sociales no reducibles

n) El fondo de amortizacioacuten o readquisicioacuten de aportes a que hace referencia el artiacuteculo 52 de la Ley 79 de 1988 bajo el entendido que la destinacioacuten especial a la que se refiere la disposicioacuten determina que los recursos de este fondo no pueden ser objeto de traslado a otras cuentas del patrimonio ni utilizados para fines distintos a la adquisicioacuten de aportes sociales

o) El valor total de otros resultados integrales (ORI)

p) Las utilidades del ejercicio en curso

q) Las utilidades retenidas y las reservas ocasionales

r) Los excedentes del ejercicio en curso en el caso de los establecimientos de creacutedito con naturaleza cooperativa

Paraacutegrafo En concordancia con el artiacuteculo 85 del Estatuto Orgaacutenico del Sistema Financiero la reduccioacuten de la reserva legal soacutelo podraacute realizarse en los siguientes dos (2) casos especiacuteficos (i) cuando tenga por objeto enjugar peacuterdidas acumuladas que excedan el monto total de las utilidades obtenidas en el correspondiente ejercicio y de las utilidades no distribuidas de ejercicios anteriores y (ii) cuando el valor liberado se destine a capitalizar la entidad mediante la distribucioacuten de dividendos en acciones Lo dispuesto en el presente paraacutegrafo aplica para la totalidad de la reserva legal incluido el monto en que ella exceda el 50 del capital suscrito

Artiacuteculo 7 Modifiacutecase el artiacuteculo 211111 del Decreto 2555 de 2010 el cual quedaraacute asiacute

DECRETO DE Paacutegina 6 de 20 lt 1477

Continuacioacuten del Decreto Por el cual se modifica el Decreto 2555 de 2010 en lo relacionado con los requerimientos de patrimonio adecuado de los establecimientos de creacutedito y se dictan

otras disposiciones

Artiacuteculo 211111 Deducciones Del Patrimonio Baacutesico Ordinario Se deduciraacuten del Patrimonio Baacutesico Ordinario los siguientes conceptos

a) Las peacuterdidas acumuladas de ejercicios anteriores y las del ejercicio en curso

b) El valor de las inversiones de capital de las inversiones en bOnos obligatoriamente convertibles en acciones en bOnos subordinados opcionalmente convertibles en acciones o en general en instrumentos de deuda subordinada efectuadas en forma directa o indirecta en entidades sometidas al control y vigilancia de la Superintendencia Financiera de Colombia o en entidades financieras del exterior que supere el diez por ciento (10) del Patrimonio Baacutesico Ordinario Una vez realizadas las demaacutes deducciones contenidas en el presente artiacuteculo excepto la descrita en este literal cuando se trate de entidades respecto a las cuales nO haya lugar a consolidacioacuten Se exceptuacutean de la deduccioacuten aquiacute prevista los siguientes elementos

i) Las inversiones realizadas por los establecimientos de creacutedito que forman parte del sistema nacional de creacutedito agropecuario en el Fondo para el Financiamiento del Sector Agropecuario Finagro

ii) Las inversiones efectuadas en otra institucioacuten financiera vigilada por la Superintendencia Financiera de Colombia para adelantar un proceso de adquisicioacuten de acuerdo a lo establecido en el artiacuteculo 63 del Estatuto Orgaacutenico del Sistema Financiero durante los plazos establecidos en el inciso 2deg del numeral 2 o en el paraacutegrafo 2deg del mismo artiacuteculo

iii) Las inversiones realizadas por establecimientos de creacutedito en entidades vigiladas por la Superintendencia Financiera de Colombia que sean consolidadas por otra entidad vigilada cuando dichas participaciones no sean consideradas como intereacutes minoritario por la consolidante

c) El impuesto de renta diferido neto cuando sea positivo Para el efecto no se tendraacuten en cuenta los provenientes de los otros conceptos deducidos en virtud del presente artiacuteculo

d) El valor del creacutedito mercantil o plusvaliacutea y de los activos intangibles

e) Las acciones propias readquiridas en las circunstancias previstas en el literal b) del artiacuteculo 10 del Estatuto Orgaacutenico del Sistema Financiero

f) El valor no amortizado del caacutelculo actuarial del pasivo pensional

g) El valor de la revalorizacioacuten de activos

Paraacutegrafo Para efectos de lo previsto en el literal b) del presente artiacuteculo los aportes que los establecimientos de creacutedito con naturaleza cooperativa posean en otras entidades de naturaleza solidaria se consideran inversiones de capital

Artiacuteculo 8 Modifiacutecase el artiacuteculo 211113 del Decreto 2555 de 2010 el cual quedaraacute asiacute

Artiacuteculo 211113 Patrimonio Adicional El Patrimonio Adicional de los establecimientos de creacutedito de los que trata este Capiacutetulo comprenderaacute

DECRETOmiddotmiddot 1477 DE Paacutegina 7 de 20

Continuacioacuten del Decreto Por el cual se modifica el Decreto 2555 de 2010 en lo relacionado con los requerimientos de patrimonio adecuado de los establecimientos de creacutedito y se dictan

otras disposiciones

a) El monto del intereacutes minoritario que clasifique como Patrimonio Adicional de acuerdo con el artiacuteculo 211114 de este decreto

b) Los bonos obligatoriamente convertibles en acciones que sean efectivamente colocados y pagados y que cumplan con los requisitos establecidos por el artiacuteculo 86 del Estatuto Orgaacutenico del Sistema Financiero

c) Los instrumentos de deuda que la Superintendencia Financiera de Colombia clasifique como parte del Patrimonio Adicional en cumplimiento de los artiacuteculos 21116 y 21119 de este decreto Su reconocimiento en el capital regulatorio seraacute amortizado anualmente por el meacutetodo de liacutenea recta en los cinco (5) antildeos anteriores a su vencimiento

Los instrumentos de deuda emitidos antes del treinta y uno (31) de diciembre de 2015 y que cumplan con los criterios establecidos en el artiacuteculo 21119 excepto el literal f) seguiraacuten siendo reconocidos como parte del Patrimonio Adicional Su reconocimiento en el capital regulatorio seraacute amortizado anualmente por el meacutetodo de liacutenea recta en los cinco (5) antildeos anteriores a su vencimiento

Los instrumentos de deuda emitidos entre el treinta y uno (31) de diciembre de 2015 y el treinta y uno (31) de diciernbre de 2017 y que cumplan con los criterios establecidos en el artiacuteculo 21119 excepto el literal f) seraacuten sujetos del siguiente caacutelculo i) en el primer antildeo posterior al treinta y uno (31) de diciembre de 2017 el valor maacuteximo a reconocer seraacute equivalente al noventa por ciento (90) de su valor nominal ii) este porcentaje se reduciraacute cada antildeo en un diez por ciento (10) hasta el treinta y uno (31) de diciembre de 2025 iii) a partir del primero (1deg) de enero de 2026 los instrumentos descritos en este inciso no seraacuten reconocidos como parte del patrimonio adicional El valor a reconocer como parte del Patrimonio Adicional seraacute el menor entre el caacutelculo descrito en este inciso y la amortizacioacuten anual del instrumento por el meacutetodo de liacutenea recta en los cinco (5) antildeos anteriores a su vencimiento

d) El valor de las provisiones de caraacutecter general constituidas por los establecimientos de creacutedito El presente instrumento se tendraacute en cuenta hasta por un valor maacuteximo equivalente al uno punto veinticinco por ciento (125) de los activos ponderados por nivel de riesgo crediticio No se tendraacuten en cuenta los excesos sobre las provisiones generales regulatorias

Artiacuteculo 9 Modifiacutecase el Capiacutetulo 3 del Tiacutetulo 1 del Libro 1 de la Parte 2 del Decreto 2555 de 2010 el cual quedara asiacute

CAPiacuteTULO 3 DEFINICIONES Y DISPOSICIONES GENERALES ACERCA DE RIESGO DE CREacuteDITO RIESGO DE MERCADO Y RIESGO OPERACIONAL PARA EFECTOS DEL CAacuteLCULO DEL MARGEN DE SOLVENCIA Y OTROS REQUERIMIENTOS DE PATRIMONIO DE LOS ESTABLECIMIENTOS DE CREacuteDITO

Artiacutecu lo 21131 Riesgos Crediticio de Mercado y Operacional Para los efectos de este Capiacutetulo se entiende por

a) Riesgo crediticio La posibilidad de que un establecimiento de creacutedito incurra en peacuterdidas y se disminuya el valor de su Patrimonio Teacutecnico como consecuencia de que sus deudores fallen en el cumplimiento oportuno de sus obligaciones o cumplan imperfectamente las obligaciones financieras en los teacuterminos acordados

DECRETO 1 477 DE Paacutegina 8 de 20

Continuacioacuten del Decreto Por el cual se modifica el Decreto 2555 de 2010 en lo relacionado con los requerimientos de patrimonio adecuado de los establecimientos de creacutedito y se dictan

otras disposiciones

Para determinar el valor de los activos ponderados por nivel de riesgo crediticio los establecimientos de creacutedito tendraacuten en cuenta los activos las exposiciones y las contingencias asiacute como las garantiacuteas que los respaldan Para el efecto se multiplicaraacute el valor de exposicioacuten del respectivo activo exposicioacuten o contingencia calculados seguacuten lo dispuesto en los artiacuteculos 21134 y 21135 del presente decreto por un porcentaje de ponderacioacuten seguacuten corresponda de acuerdo con el artiacuteculo 21132 del presente decreto

b) Riesgo de mercado La posibilidad de que un establecimiento de creacutedito incurra en peacuterdidas y se disminuya el valor de su Patrimonio Teacutecnico como consecuencia de cambios en el precio de los instrumentos financieros en los que la entidad mantenga posiciones dentro o fuera del balance Estos cambios en el precio de los instrumentos pueden presentarse por ejemplo como resultado de variaciones en las tasas de intereacutes tipos de cambio y otros iacutendices

Para determinar el valor de exposicioacuten a los riesgos de mercado los establecimientos de creacutedito deberaacuten utilizar las metodologiacuteas que para el efecto determine la Superintendencia Financiera de Colombia Sin embargo los establecimientos de creacutedito podraacuten solicitar a este organismo de control autorizacioacuten para utilizar un modelo de medicioacuten propio caso en el cual deberaacuten acreditar ante dicha Superintendencia el cumplimiento de los requisitos miacutenimos que se establezcan para el efecto

c) Riesgo operacional La posibilidad de que un establecimiento de creacutedito incurra en peacuterdidas y se disminuya el valor de su patrimonio como consecuencia de la inadecuacioacuten o fallos de los procesos el personal y los sistemas internos o bien a causa de acontecimientos externos El riesgo operacional incluye el riesgo legal pero excluye los riesgos estrateacutegico y de reputacioacuten

Para determinar el valor de exposicioacuten a los riesgos operacionales las entidades deberaacuten reportar al supervisor informacioacuten homogeacutenea que permita avanzar hacia medidas adecuadas de riesgo operacional La Superintendencia Financiera de Colombia definiraacute las caracteriacutesticas de esta informacioacuten y las condiciones en las que las entidades supervisadas deberaacuten reportarla

Una vez determinado el valor de la exposicioacuten por riesgo de mercado eacuteste se multiplicaraacute por cien novenos (1009) El resultado se adicionaraacute al valor de los activos ponderados por nivel de riesgo crediticio De esta manera se obtiene el valor total de los activos ponderados por nivel de riesgo crediticio y de mercado que se utiliza para el caacutelculo de las relaciones de solvencia

Artiacuteculo 21132 Clasificacioacuten y ponderacioacuten de activos exposIcIones y contingencias Para efectos de determinar el valor total de activos ponderados por nivel de riesgo crediticio el valor de exposicioacuten de cada activo exposicioacuten o contingencia se multiplicaraacute por un porcentaje de ponderacioacuten de acuerdo con la siguiente clasificacioacuten

1) Activos con porcentaje de ponderacioacuten de cero por ciento (0)

a) Caja y depoacutesitos a la vista en entidades sometidas a la inspeccioacuten y vigilancia de la Superintendencia Financiera de Colombia y en entidades financieras del exterior

b) Activos exposiciones y contingencias sujetos a riesgo de creacutedito frente a la Nacioacuten o el Banco de la Repuacuteblica y los avalados o garantizados por estos

OECRETO ~ l 477 DE Paacutegina 9 de 20

Continuacioacuten del Decreto Por el cual se modifica el Decreto 2555 de 2010 en lo relacionado con los requerimientos de patrimonio adecuado de los establecimientos de creacutedito y se dictan

otras disposiciones

c) Activos adquiridos para el cumplimiento de inversiones obligatorias o forzosas d) Activos exposiciones y contingencias sujetos a riesgo de creacutedito frente al Banco

Mundial el Banco de Pagos Internacionales el Fondo Monetario Internacional el Banco Interamericano de Desarrollo el Banco Central Europeo y los vehiacuteculos de inversioacuten organismos y agencias que hagan parte o sean administrados por estos asiacute como los avalados o garantizados por estos y los sujetos a riesgo de creacutedito avalados o garantizados por los demaacutes vehiacuteculos de inversioacuten organismos y agencias que determine la Superintendencia Financiera de Colombia que cumplan con criterios de alta calificacioacuten respaldo patrimonial y liquidez

e) Exposiciones frente a una caacutemara de riesgo central de contraparte f) Activos que se deduzcan para efectuar el caacutelculo del Patrimonio Baacutesico

Ordinario en desarrollo del artiacuteculo 211111 del presente decreto o que se deduzcan para efectuar el caacutelculo del Patrimonio Teacutecnico en desarrollo del numeral 10) del presente artiacuteculo

g) Otros activos similares a los descritos en el presente numeral que determine la Superintendencia Financiera de Colombia

2) Activos con porcentaje de ponderacioacuten del veinte por ciento (20) Activos exposiciones y contingencias sujetos a riesgo de creacutedito frente a Fogafiacuten o Fogacoop y los avalados o garantizados por estos

3) Activos con porcentaje de ponderacioacuten del cien por ciento (100)

a) Activos o exposiciones en incumplimiento seguacuten las instrucciones previstas por la Superintendencia Financiera de Colombia para la aplicacioacuten del presente Tiacutetulo Sin perjuicio de lo anterior en caso de que un activo o exposicioacuten tenga una ponderacioacuten superior a cien por ciento (100) seguacuten lo dispuesto en el presente artiacuteculo deberaacute utilizarse dicha ponderacioacuten

b) Creacuteditos para adquisicioacuten de tierra o construccioacuten con fines de desarrollo inmobiliario

c) Activos fijos d) Bienes de arte y cultura e) Bienes muebles o inmuebles realizables recibidos en dacioacuten en pago o remates

judiciales f) Remesas en traacutensito g) Instrumentos participativos h) Otros activos que no hayan sido clasificados en otra categoriacutea

4) Activos exposiciones y contingencias sujetos al riesgo de creacutedito frente a gobiernos o bancos centrales de otros paiacuteses y los avalados o garantizados por estos Se utilizaraacuten las ponderaciones de la siguiente tabla

Calificacioacuten de riesgo

AAAa Mshy

A+aA BBB+a BBBshy

BB+ a B- Menor a Bshy

I Sin

bull calificacioacuten Ponderacioacuten 0 20 50 100 150 I 100

5) Activos exposiciones y contingencias sujetos a riesgo de creacutedito frente a organismos multilaterales de creacutedito los vehiacuteculos de inversioacuten organismos y agencias que hagan parte o sean administrados por estos distintos a los mencionados en el literal d) del numeral 1) del presente artiacuteculo o de otras entidades del sector puacuteblico distintas a la Nacioacuten a los gobiernos o bancos centrales de otros paiacuteses ya las entidades del sector

OECRETO ~ l 477 DE Paacutegina 9 de 20

Continuacioacuten del Decreto Por el cual se modifica el Decreto 2555 de 2010 en lo relacionado con los requerimientos de patrimonio adecuado de los establecimientos de creacutedito y se dictan

otras disposiciones

c) Activos adquiridos para el cumplimiento de inversiones obligatorias o forzosas d) Activos exposiciones y contingencias sujetos a riesgo de creacutedito frente al Banco

Mundial el Banco de Pagos Internacionales el Fondo Monetario Internacional el Banco Interamericano de Desarrollo el Banco Central Europeo y los vehiacuteculos de inversioacuten organismos y agencias que hagan parte o sean administrados por estos asiacute como los avalados o garantizados por estos y los sujetos a riesgo de creacutedito avalados o garantizados por los demaacutes vehiacuteculos de inversioacuten organismos y agencias que determine la Superintendencia Financiera de Colombia que cumplan con criterios de alta calificacioacuten respaldo patrimonial y liquidez

e) Exposiciones frente a una caacutemara de riesgo central de contraparte f) Activos que se deduzcan para efectuar el caacutelculo del Patrimonio Baacutesico

Ordinario en desarrollo del artiacuteculo 211111 del presente decreto o que se deduzcan para efectuar el caacutelculo del Patrimonio Teacutecnico en desarrollo del numeral 10) del presente artiacuteculo

g) Otros activos similares a los descritos en el presente numeral que determine la Superintendencia Financiera de Colombia

2) Activos con porcentaje de ponderacioacuten del veinte por ciento (20) Activos exposiciones y contingencias sujetos a riesgo de creacutedito frente a Fogafiacuten o Fogacoop y los avalados o garantizados por estos

3) Activos con porcentaje de ponderacioacuten del cien por ciento (100)

a) Activos o exposiciones en incumplimiento seguacuten las instrucciones previstas por la Superintendencia Financiera de Colombia para la aplicacioacuten del presente Tiacutetulo Sin perjuicio de lo anterior en caso de que un activo o exposicioacuten tenga una ponderacioacuten superior a cien por ciento (100) seguacuten lo dispuesto en el presente artiacuteculo deberaacute utilizarse dicha ponderacioacuten

b) Creacuteditos para adquisicioacuten de tierra o construccioacuten con fines de desarrollo inmobiliario

c) Activos fijos d) Bienes de arte y cultura e) Bienes muebles o inmuebles realizables recibidos en dacioacuten en pago o remates

judiciales f) Remesas en traacutensito g) Instrumentos participativos h) Otros activos que no hayan sido clasificados en otra categoriacutea

4) Activos exposiciones y contingencias sujetos al riesgo de creacutedito frente a gobiernos o bancos centrales de otros paiacuteses y los avalados o garantizados por estos Se utilizaraacuten las ponderaciones de la siguiente tabla

Calificacioacuten de riesgo

AAAa Mshy

A+aA BBB+a BBBshy

BB+ a B- Menor a Bshy

I Sin

bull calificacioacuten Ponderacioacuten 0 20 50 100 150 I 100

5) Activos exposiciones y contingencias sujetos a riesgo de creacutedito frente a organismos multilaterales de creacutedito los vehiacuteculos de inversioacuten organismos y agencias que hagan parte o sean administrados por estos distintos a los mencionados en el literal d) del numeral 1) del presente artiacuteculo o de otras entidades del sector puacuteblico distintas a la Nacioacuten a los gobiernos o bancos centrales de otros paiacuteses ya las entidades del sector

DECRETO 1477 DE Paacutegina 10 de 20

Continuacioacuten del Decreto Por el cual se modifica el Decreto 2555 de 2010 en lo relacionado con los requerimientos de patrimonio adecuado de los establecimientos de creacutedito y se dictan

otras disposiciones

puacuteblico vigiladas por la Superintendencia Financiera de Colombia Se utilizaraacuten las ponderaciones de la siguiente tabla

Calificacioacuten AAAa A+ aA- BBB+a BB+ a B- Menor a Sin I

de riesgo AAshy BBBshy B- calificacioacuten i

Ponderacioacuten 20 30 50 100 150 100 i

6) Activos exposiciones y contingencias sujetos a riesgo de creacutedito frente a entidades vigiladas por la Superintendencia Financiera de Colombia fondos mutuos de inversioacuten controlados o entidades financieras del exterior Se utilizaraacuten las ponderaciones de las siguientes tablas

Calificacioacuten de riesgo de

AAAa AAshy

A+ aA- I BBB+a BBBshy

BB+ a B- Menor a B-

Sin calificacioacuten

I

largo plazo Ponderacioacuten 20 30 50 100 150 100 Ponderacioacuten a tres (3) 20 20 20 50 150 100 meses i

I Calificacioacuten de I iexcl riesgo de corto plazo I

1 2 3 4y5 Sin

calificacioacuten

Ponderacioacuten I 20 50 100 150 100

Para efectos del presente numeral las ponderaciones a tres (3) meses de la primera tabla se aplicaraacuten a las operaciones cuyo plazo inicialmente pactado sea menor o igual a tres (3) meses que no cuenten con calificacioacuten de corto plazo

7) Activos exposiciones y contingencias sujetos a riesgo de creacutedito frente a grandes empresas Se utilizaraacuten las ponderaciones de las siguientes tablas

Calificacioacuten AAAa A+ aA- I BBB+ a I BB+ a Menor a Sin de riesgo de AAshy BBBshy BBshy BB- calificacioacuten

largo plazo i

Ponderacioacuten 20 50 I 75 100 150 100

Calificacioacuten de I riesgo de corto plazo I

1 2 3 1

I

4y5 Sin

calificacioacuten

Ponderacioacuten I 20 50 100 I 150 100

Para efectos del presente numeral entieacutendase por grandes empresas las que no cumplan las definiciones de micro pequentildea y mediana empresa seguacuten el artiacuteculo 2 de la Ley 590 de 2000 o las normas que la reglamenten modifiquen sustituyan o adicionen

8) Activos exposiciones y contingencias sujetos a riesgo de creacutedito frente a pequentildeas y medianas empresas microempresas o personas naturales Se utilizaraacute un porcentaje de ponderacioacuten del setenta y cinco por ciento (75) salvo en los siguientes casos

a) Exposiciones crediticias en instrumentos financieros derivados

OECRETO ~ 1477 DE Paacutegina 11 de 20

Continuacioacuten del Decreto Por el cual se modifica el Decreto 2555 de 2010 en lo relacionado con los requerimientos de patrimonio adecuado de los establecimientos de creacutedito y se dictan

otras disposiciones

b) Creacuteditos cuyo valor de exposicioacuten supere el cero punto dos por ciento (02) de la suma del valor de exposicioacuten de todos los activos a que se refiere el presente numeral Para este efecto se agregaraacuten todos los creacuteditos a que se refiere el presente numeral otorgados a una misma persona seguacuten lo previsto en el Capiacutetulo 1 del Tiacutetulo 2 del Libro 1 de la Parte 2 del presente decreto

c) Exposiciones de tarjetas de creacutedito y otras facilidades de creacutedito con cupo rotativo cuyo saldo total sea cancelado iacutentegramente en la siguiente fecha de pago

Para los activos a los que se refieren los literales a) y b) del presente numeral se utilizaraacute un porcentaje de ponderacioacuten del cien por ciento (100) en el caso de microempresas y personas naturales y del ochenta y cinco por ciento (85) en el caso de pequentildeas y medianas empresas

Para los activos a los que se refiere el literal c) del presente numeral se utilizaraacute un porcentaje de ponderacioacuten del cuarenta y cinco por ciento (45) La aplicacioacuten de este literal estaraacute condicionada a que la Superintendencia Financiera de Colombia imparta instrucciones de caraacutecter general sobre este tipo de operaciones incluyendo la aplicacioacuten a este tipo de operaciones cuando sean realizadas en otras jurisdicciones Hasta tanto esto ocurra se aplicaraacute una ponderacioacuten del 75

Para los activos exposiciones o contingencias sujetos a riesgo de creacutedito frente a pequentildeas y medianas empresas microempresas o personas naturales garantizados con inmuebles se aplicaraacute lo dispuesto en el numeral 9) del presente artiacuteculo

Para efectos del presente numeral entieacutendase por micro pequentildea y mediana empresa las definidas en el artiacuteculo 2 de la Ley 590 de 2000 o las normas que la reglamenten

modifiquen sustituyan o adicionen

9) Activos exposiciones y contingencias garantizados con inmuebles En el caso de creacuteditos para financiar adquisicioacuten de vivienda cuya garantiacutea sea la misma vivienda y de leasing inmobiliario para vivienda se utilizaraacuten las ponderaciones de la siguiente tabla

Relacioacuten saldo I garantiacutea

lt 50 2 50 Y lt60

2 60 Y lt80

2 80 Y lt90

2 90 Y lt 100

2 100

Ponderacioacuten 20 25 30 40 50 70 bull

En el caso de otros activos exposiciones y contingencias garantizados con inmuebles y leasing inmobiliario distinto de vivienda se utilizaraacuten las ponderaciones de la siguiente tabla

Relacioacuten saldo I garantiacutea

lt60 I 2 60 Y lt 80 2 80 Y lt 100 2 100

Ponderacioacuten 70 I 90 100 110

Para este efecto la relacioacuten saldo I garantiacutea se calcula como el saldo pendiente de pago de todos los activos exposiciones y contingencias garantizados con un mismo inmueble dividido entre la valoracioacuten del inmueble expresada en teacuterminos porcentuales La valoracioacuten del inmueble deberaacute realizarse de acuerdo con las instrucciones emitidas por la Superintendencia Financiera de Colombia

I

DECRETO DE Paacutegina 12 de 20 1477

Continuacioacuten del Decreto Por el cual se modifica el Decreto 2555 de 2010 en lo relacionado con los requerimientos de patrimonio adecuado de los establecimientos de creacutedito y se dictan

otras disposiciones

Lo previsto en el presente numeral solo se aplicaraacute sobre las garantiacuteas inmobiliarias incluyendo terrenos agriacutecolas o forestales que se consideren garantiacuteas admisibles en los teacuterminos del Capiacutetulo 1 del Tiacutetulo 2 del Libro 1 de la Parte 2 del presente decreto

10) Tiacutetulos derivados de procesos de titularizacioacuten Se utilizaraacuten las ponderaciones de las siguientes tablas

Calificacioacuten AMa A+a BBB+a BB+ a I B+ a CCC Menor a CCC o i

de riesgo de AAshy Ashy BBBshy BBshy B- sin calificacioacuten largo plazo

Ponderacioacuten 20 30 50 100 I 200 300 Deduccioacuten

Calificacioacuten de riesgo de corto

plazo 1 2 3 4 5 o sin

calificacioacuten

Ponderacioacuten 20 50 100 300 Deduccioacuten i

Los tiacutetulos derivados de procesos de titularizacioacuten que sean mantenidos de manera incondicional por el originador no podraacuten tener en ninguacuten caso un requerimiento de capital superior al capital requerido para el conjunto de creacuteditos que respalda la titularizacioacuten

Las deducciones a que se refieren las tablas del presente numeral deben realizarse sobre el Patrimonio Teacutecnico

11) Derechos fiduciarios que posean los establecimientos de creacutedito en patrimonios autoacutenomos constituidos en desarrollo de procesos de titularizacioacuten de los cuales sean originadores Se clasificaraacuten dentro de la categoriacutea que corresponda al activo subyacente

Si se ha utilizado un mecanismo de seguridad interno o externo que por sus caracteriacutesticas particulares mantenga el riesgo para el originador el activo subyacente comprometido en el mismo ponderaraacute al ciento cincuenta por ciento (150) Si el mecanismo de seguridad empleado elimina totalmente el riesgo para el originador la ponderacioacuten del activo subyacente seraacute del cero por ciento (0)

En caso de deterioro en el valor del patrimonio autoacutenomo y en la medida que eacuteste se produzca si el originador mantiene riesgo en virtud de las caracteriacutesticas del mecanismo de seguridad empleado deberaacute reconocer dicho deterioromiddot hasta por el monto de la cobertura otorgada de conformidad con las instrucciones que sobre el particular imparta la Superintendencia Financiera de Colombia

12) Derechos fiduciarios que posean los establecimientos de creacutedito sobre patrimonios autoacutenomos cuya finalidad principal sea su enajenacioacuten cuyo activo subyacente corresponda a bienes inmuebles que originalmente fueron recibidos en dacioacuten en pago o adjudicados en remates judiciales Se utilizaraacute un porcentaje de ponderacioacuten de ochenta por ciento (80) siempre y cuando tal operacioacuten cuente con la autorizacioacuten previa de la Superintendencia Financiera de Colombia

13) Financiacioacuten especializada de proyectos conforme la definicioacuten prevista en el artiacuteculo 21133 del presente decreto Cuando la financiacioacuten especializada de proyectos cuente con una calificacioacuten de riesgomiddot especiacutefica se utilizaraacuten las ponderaciones de la siguiente tabla

DECRETO 1477 DE Paacutegina 13 de 20

Continuacioacuten del Decreto Por el cual se modifica el Decreto 2555 de 2010 en lo relacionado con los requerimientos de patrimonio adecuado de los establecimientos de creacutedito y se dictan

otras disposiciones

Calificacioacuten de riesgo

AAA a AAshy A+ a Ashy BBB+a BBBshy

BB+ a B- Menor a B-

Ponderacioacuten 20 50 75 100 100

Cuando la financiacioacuten especializada de proyectos no cuente con una calificacioacuten de riesgo especiacutefica se utilizaraacute una ponderacioacuten de 100 No obstante se podraacute utilizar una ponderacioacuten de 80 para financiacioacuten especializada de proyectos de alta calidad conforme la definicioacuten prevista en el artiacuteculo 21133 del presente decreto

Paraacutegrafo 1 Los porcentajes de ponderacioacuten establecidos en el presente artiacuteculo para los activos exposiciones y contingencias avalados o garantizados por la Nacioacuten el Banco de la Repuacuteblica Fogafiacuten Fogacoop gobiernos y bancos centrales de otros paiacuteses y los organismos sentildealados en el literal d) del numeral 1) del presente artiacuteculo solo se utilizaraacuten cuando los avales y garantiacuteas cumplan las siguientes condiciones

a) Que sean admisibles seguacuten lo previsto en el Capiacutetulo 1 del Tiacutetulo 2 del Libro 1 de la Parte 2 del presente decreto

b) Que el alcance de la cobertura esteacute claramente definido y expresamente referido a una operacioacuten concreta o grupo de operaciones Esta condicioacuten no se requiere en el caso de las contragarantiacuteas

c) Que el contrato no contenga ninguna claacuteusula que permita al avalista o garante revocarlo unilateralmente o incrementar su costo de cobertura en funcioacuten de la calidad crediticia de la contraparte o modificar eacutel vencimiento acordado

d) Que el contrato no contenga ninguna claacuteusula que escape al control del establecimiento de creacutedito y que exima al avalista o garante de pagar en caso de incumplimiento de la contraparte

e) Que ante un incumplimiento de la contraparte el establecimiento de creacutedito tenga derecho al avalo garantiacutea sin emprender acciones legales contra la contraparte

Cuando el alcance de la cobertura de los avales y garantiacuteas esteacute referido a una parte de la operacioacuten se aplicaraacuten estos porcentajes de ponderacioacuten solamente sobre la parte cubierta

Paraacutegrafo 2 Cuando se realicen inversiones en un producto estructurado cuyos componentes provengan de distintas contrapartes y el vendedor no sea responsable de su pago dicho producto estructurado computaraacute por la suma de los siguientes dos (2) factores

a) La multiplicacioacuten del precio justo de intercambio del componente no derivado por el porcentaje de ponderacioacuten que aplique al respectivo emisor de conformidad con lo previsto en el presente artiacuteculo

b) La multiplicacioacuten del costo de reposicioacuten de los componentes derivados por el porcentaje de ponderacioacuten que aplique a la respectiva contraparte de conformidad con lo previsto en el presente artiacuteculo

Artiacuteculo 21133 Financiacioacuten especializada de proyectos Se considera financiacioacuten especializada de proyectos aquella que cumpla las siguientes caracteriacutesticas

DECRETO 1477 DE Paacutegina 14 de 20

Continuacioacuten del Decreto Por el cual se modifica el Decreto 2555 de 2010 en lo relacionado con los requerimientos de patrimonio adecuado de los establecimientos de creacutedito y se dictan

otras disposiciones

1) Que sea otorgada a un vehiacuteculo de propoacutesito especial o a una entidad creada especiacuteficamente para financiar u operar activos tangibles no financieros distintos de inmuebles

2) Que el prestatario tenga poca o ninguna otra actividad o fuente de ingresos y por tanto no tenga capacidad independiente de pago de las obligaciones Los recursos para el pago de la financiacioacuten provienen principalmente de los ingresos generados por los activos financiados

3) Que los teacuterminos contractuales otorguen a los acreedores los derechos econoacutemicos sobre los activos y sobre los ingresos generados

Se considera financiacioacuten especializada de proyectos de alta calidad aquella que ademaacutes cumpla las siguientes caracteriacutesticas

a) Que limite la capacidad del prestatario de incrementar su endeudamiento sin consentimiento de sus actuales acreedores

b) Que contemple la existencia de reservas suficientes o alternativas de financiacioacuten para cubrir contingencias o requisitos de liquidez de corto plazo

c) Que los ingresos generados por los activos financiados no esteacuten sujetos a oscilaciones en la demanda o que existan mecanismos para la mitigacioacuten del efecto de dichas oscilaciones sobre los ingresos

d) Que las condiciones contractuales salvaguarden los derechos de los acreedores ante incumplimientos o ante la cancelacioacuten del proyecto

e) Que la mayoriacutea de los ingresos provengan de gobiernos bancos centrales otras entidades del sector puacuteblico o grandes empresas con porcentaje de ponderacioacuten igualo menor a 80 seguacuten el artiacuteculo 21132 del presente decreto

f) Que los teacuterminos contractuales contemplen la toma de posesioacuten de los activos y contratos necesarios para operar el proyecto por parte de los acreedores con sujecioacuten al reacutegimen legal aplicable

Artiacuteculo 21134 Valor de exposicioacuten de los activos Para efectos de este Capiacutetulo el valor de exposicioacuten de los activos se determinaraacute con la siguiente formula

E = (A (1 + Fa)) - (G (1 - Fg - Fe))

Donde

E Valor de exposicioacuten del activo A Valor del activo neto de provisiones Fa Factor de ajuste del activo G Valoracioacuten de la garantiacutea Fg Factor de ajuste de la garantiacutea Fc Factor de ajuste cambiario

La Superintendencia Financiera de Colombia emitiraacute las instrucciones sobre idoneidad y valoracioacuten de garantiacuteas y estableceraacute las tablas e instrucciones para la determinacioacuten de los factores de ajuste por tipo de activo y por tipo de garantiacutea y el factor de ajuste cambiario Para el efecto se atenderaacute lo dispuesto en relacioacuten con las garantiacuteas admisibles y no admisibles en el Capiacutetulo 1 del Tiacutetulo 2 del Libro 1 de la Parte 2 del presente decreto

En todo caso el valor de exposicioacuten del activo no podraacute ser superior a su valor neto de provisiones y tampoco podraacute ser inferior al veinte por ciento (20) de su valor neto de provisiones

~r-------------------------------------------------------------------~ DECRETO - 1477 DE Paacutegina 15 de 20

Continuacioacuten del Decreto Por el cual se modifica el Decreto 2555 de 2010 en lo relacionado con los requerimientos de patrimonio adecuado de los establecimientos de creacutedito y se dictan

otras disposiciones

Paraacutegrafo 1 Lo previsto en el presente artiacuteculo no aplicaraacute para garantiacuteas inmobiliarias ni creacuteditos para adquisicioacuten de tierra o construccioacuten con fines de desarrollo inmobiliario

Paraacutegrafo 2 En el caso de activos garantizados simultaacuteneamente con inmuebles y con otras garantiacuteas admisibles podraacute aplicarse lo previsto en el presente artiacuteculo sobre las otras garantiacuteas admisibles

Paraacutegrafo 3 En el caso de los activos emitidos avalados o garantizados por la Nacioacuten el Banco de la Repuacuteblica Fogafiacuten Fogacoop gobiernos o bancos centrales de otros paiacuteses y los organismos sentildealados en el literal d) del numeral 1) del artiacuteculo 21132 del presente decreto no se aplicaraacute lo dispuesto en el presente artiacuteculo y el valor de exposicioacuten del activo seraacute igual a su valor neto de provisiones Cuando el alcance de la cobertura de los avales y garantiacuteas esteacute referido a una parte de la operacioacuten se aplicaraacute lo previsto en el presente artiacuteculo sobre la parte descubierta

Paraacutegrafo 4 El valor del activo neto de provisiones debe contemplar la deduccioacuten de las provisiones de caraacutecter individual Las provisiones de caraacutecter general no seraacuten deducibles de los activos

Paraacutegrafo 5 En el caso de las operaciones de reporto o repo simultaacuteneas y de transferencia temporal de valores no se aplicaraacute lo dispuesto en el presente artiacuteculo y su valor de exposicioacuten seraacute el monto que resulte de restar la posicioacuten deudora de la posicioacuten acreedora que ostenta la entidad en cada operacioacuten realizada siempre que dicho monto sea positivo El caacutelculo de las posiciones deberaacute tener en cuenta tanto el precio justo de intercambio de los valores cuya propiedad se transfiera en desarrollo de la operacioacuten como la suma de dinero entregada en la misma asiacute como los intereses o rendimientos causados asociados a la operacioacuten

Paraacutegrafo 6 Los valores transferidos en desarrollo de las operaciones repo o reporto simultaacuteneas o de transferencia temporal de valores deberaacuten ser tenidos en cuenta para los efectos previstos en este artiacuteculo mientras permanezcan en el balance del enajenante originador o receptor seguacuten sea el caso conforme a las disposiciones contables que rigen dichas operaciones

Paraacutegrafo 7 En el caso de los instrumentos financieros derivados no se aplicaraacute lo dispuesto en el presente artiacuteculo y su valor de exposicioacuten seraacute la exposicioacuten crediticia seguacuten las definiciones contenidas en el artiacuteculo 235111 del presente decreto

Artiacuteculo 21135 Valor de exposicioacuten de las contingencias Para efectos de la aplicacioacuten de lo previsto en el presente capiacutetulo el valor de exposicioacuten de las contingencias se determinaraacute multiplicando el monto nominal neto de provisiones de las contingencias por el factor de conversioacuten crediticio que corresponda a dicha operacioacuten seguacuten la siguiente clasificacioacuten

a) Los sustitutos directos de creacutedito tales como las cartas de creacutedito irrevocables las aceptaciones bancarias los avales y garantiacuteas y los contratos de apertura de creacutedito irrevocables incluyendo las tarjetas de creacutedito irrevocables tienen un factor crediticio del cien por ciento (100)

b) Las contingencias relacionadas con garantiacuteas de cumplimiento otorgadas en licitaciones puacuteblicas o privadas procesos administrativos o judiciales tienen un factor de conversioacuten crediticio del cincuenta por ciento (50)

DECRETO~ 1477 DE Paacutegina 16 de 20

Continuacioacuten del Decreto Por el cual se modifica el Decreto 2555 de 2010 en lo relacionado con los requerimientos de patrimonio adecuado de los establecimientos de creacutedito y se dictan

otras disposiciones

c) Los creacuteditos aprobados no desembolsados las cartas de creacutedito revocables y los contratos de apertura de creacutedito revocables incluyendo las tarjetas de creacutedito revocables en los cuales el riesgo de creacutedito permanece en el establecimiento de creacutedito tienen un factor de conversioacuten crediticio del diez por ciento (10)

Artiacuteculo 21136 Valor de apalancamiento Corresponde a la suma del valor de todos los activos netos de provisiones las exposiciones netas en todas las operaciones de reporto o repo simultaneas y transferencia temporal de valores las exposiciones crediticias en todos los instrumentos financieros derivados y el valor de exposicioacuten de todas las contingencias

Paraacutegrafo Los activos que se deduzcan para efectuar el caacutelculo del Patrimonio Baacutesico Ordinario en desarrollo del artiacuteculo 211111 del presente decreto o que se deduzcan para efectuar el caacutelculo del Patrimonio Teacutecnico en desarrollo del numeral 10 del artiacuteculo 21132 del presente decreto se computaraacuten por un valor de cero (O) para efectos de determinar el valor de apalancamiento

Artiacuteculo 21137 Uso de calificaciones de riesgo Las calificaciones de riesgo a las que hace referencia el presente Capiacutetulo deben estar vigentes y ser efectuaacutedas por una sociedad calificadora de riesgos autorizada por la Superintendencia Financiera de Colombia Trataacutendose de entidades ubicadas en el exterior y de tiacutetulos emitidos y colocados en el exterior por ellas deberaacute utilizarse una calificacioacuten efectuada por una sociedad calificadora de riesgos internacionalmente reconocida

La Superintendencia Financiera de Colombia deberaacute establecer las correspondencias entre las categoriacuteas de ponderacioacuten contenidas en el artiacuteculo 21132 del presente decreto y las calificaciones de riesgo de las sociedades calificadoras de riesgos asiacute como la calificacioacuten a utilizar en el caso de que exista maacutes de una calificacioacuten vigente

Siempre que exista una calificacioacuten de riesgo especiacutefica del activo la exposicioacuten o la contingencia efectuada por una sociedad calificadora de riesgos autorizada por la Superintendencia Financiera de Colombia deberaacute utilizarse el porcentaje de ponderacioacuten correspondiente a dicha calificacioacuten

Trataacutendose de entidades ubicadas en el exterior y de tiacutetulos emitidos y colocados en el exterior por ellas siempre que exista una calificacioacuten de riesgo especiacutefica del activo la exposicioacuten o la contingencia efectuada por una sociedad calificadora internacionalmente reconocida deberaacute utilizarse el porcentaje de ponderacioacuten correspondiente a dicha calificacioacuten Trataacutendose de entidades ubicadas en Colombia y de tiacutetulos emitidos y colocados en el exterior por ellas deberaacute utilizarse el porcentaje de ponderacioacuten correspondiente a la calificacioacuten de riesgo del emisor otorgada por la sociedad calificadora de riesgos autorizada por la Superintendencia Financiera de Colombia

En caso de que no exista una calificacioacuten de riesgo especiacutefica al activo la exposicioacuten o la contingencia podraacute utilizarse el porcentaje de ponderacioacuten correspondiente a otro activo exposicioacuten o contingencia del mismo emisor o contraparte o la calificacioacuten del emisor o contraparte siempre y cuando se cumplan las siguientes condiciones

a) Que el activo la exposicioacuten o la contingencia no calificado no sea subordinado y esteacute denominado en la moneda legal en curso en el domicilio del emisor

OECRETO ~ 1477 DE Paacutegina 11 de 20

Continuacioacuten del Decreto Por el cual se modifica el Decreto 2555 de 2010 en lo relacionado con los requerimientos de patrimonio adecuado de los establecimientos de creacutedito y se dictan

otras disposiciones

b) Creacuteditos cuyo valor de exposicioacuten supere el cero punto dos por ciento (02) de la suma del valor de exposicioacuten de todos los activos a que se refiere el presente numeral Para este efecto se agregaraacuten todos los creacuteditos a que se refiere el presente numeral otorgados a una misma persona seguacuten lo previsto en el Capiacutetulo 1 del Tiacutetulo 2 del Libro 1 de la Parte 2 del presente decreto

c) Exposiciones de tarjetas de creacutedito y otras facilidades de creacutedito con cupo rotativo cuyo saldo total sea cancelado iacutentegramente en la siguiente fecha de pago

Para los activos a los que se refieren los literales a) y b) del presente numeral se utilizaraacute un porcentaje de ponderacioacuten del cien por ciento (100) en el caso de microempresas y personas naturales y del ochenta y cinco por ciento (85) en el caso de pequentildeas y medianas empresas

Para los activos a los que se refiere el literal c) del presente numeral se utilizaraacute un porcentaje de ponderacioacuten del cuarenta y cinco por ciento (45) La aplicacioacuten de este literal estaraacute condicionada a que la Superintendencia Financiera de Colombia imparta instrucciones de caraacutecter general sobre este tipo de operaciones incluyendo la aplicacioacuten a este tipo de operaciones cuando sean realizadas en otras jurisdicciones Hasta tanto esto ocurra se aplicaraacute una ponderacioacuten del 75

Para los activos exposiciones o contingencias sujetos a riesgo de creacutedito frente a pequentildeas y medianas empresas microempresas o personas naturales garantizados con inmuebles se aplicaraacute lo dispuesto en el numeral 9) del presente artiacuteculo

Para efectos del presente numeral entieacutendase por micro pequentildea y mediana empresa las definidas en el artiacuteculo 2 de la Ley 590 de 2000 o las normas que la reglamenten

modifiquen sustituyan o adicionen

9) Activos exposiciones y contingencias garantizados con inmuebles En el caso de creacuteditos para financiar adquisicioacuten de vivienda cuya garantiacutea sea la misma vivienda y de leasing inmobiliario para vivienda se utilizaraacuten las ponderaciones de la siguiente tabla

Relacioacuten saldo I garantiacutea

lt 50 2 50 Y lt60

2 60 Y lt80

2 80 Y lt90

2 90 Y lt 100

2 100

Ponderacioacuten 20 25 30 40 50 70 bull

En el caso de otros activos exposiciones y contingencias garantizados con inmuebles y leasing inmobiliario distinto de vivienda se utilizaraacuten las ponderaciones de la siguiente tabla

Relacioacuten saldo I garantiacutea

lt60 I 2 60 Y lt 80 2 80 Y lt 100 2 100

Ponderacioacuten 70 I 90 100 110

Para este efecto la relacioacuten saldo I garantiacutea se calcula como el saldo pendiente de pago de todos los activos exposiciones y contingencias garantizados con un mismo inmueble dividido entre la valoracioacuten del inmueble expresada en teacuterminos porcentuales La valoracioacuten del inmueble deberaacute realizarse de acuerdo con las instrucciones emitidas por la Superintendencia Financiera de Colombia

I

DECRETO DE Paacutegina 12 de 20 1477

Continuacioacuten del Decreto Por el cual se modifica el Decreto 2555 de 2010 en lo relacionado con los requerimientos de patrimonio adecuado de los establecimientos de creacutedito y se dictan

otras disposiciones

Lo previsto en el presente numeral solo se aplicaraacute sobre las garantiacuteas inmobiliarias incluyendo terrenos agriacutecolas o forestales que se consideren garantiacuteas admisibles en los teacuterminos del Capiacutetulo 1 del Tiacutetulo 2 del Libro 1 de la Parte 2 del presente decreto

10) Tiacutetulos derivados de procesos de titularizacioacuten Se utilizaraacuten las ponderaciones de las siguientes tablas

Calificacioacuten AMa A+a BBB+a BB+ a I B+ a CCC Menor a CCC o i

de riesgo de AAshy Ashy BBBshy BBshy B- sin calificacioacuten largo plazo

Ponderacioacuten 20 30 50 100 I 200 300 Deduccioacuten

Calificacioacuten de riesgo de corto

plazo 1 2 3 4 5 o sin

calificacioacuten

Ponderacioacuten 20 50 100 300 Deduccioacuten i

Los tiacutetulos derivados de procesos de titularizacioacuten que sean mantenidos de manera incondicional por el originador no podraacuten tener en ninguacuten caso un requerimiento de capital superior al capital requerido para el conjunto de creacuteditos que respalda la titularizacioacuten

Las deducciones a que se refieren las tablas del presente numeral deben realizarse sobre el Patrimonio Teacutecnico

11) Derechos fiduciarios que posean los establecimientos de creacutedito en patrimonios autoacutenomos constituidos en desarrollo de procesos de titularizacioacuten de los cuales sean originadores Se clasificaraacuten dentro de la categoriacutea que corresponda al activo subyacente

Si se ha utilizado un mecanismo de seguridad interno o externo que por sus caracteriacutesticas particulares mantenga el riesgo para el originador el activo subyacente comprometido en el mismo ponderaraacute al ciento cincuenta por ciento (150) Si el mecanismo de seguridad empleado elimina totalmente el riesgo para el originador la ponderacioacuten del activo subyacente seraacute del cero por ciento (0)

En caso de deterioro en el valor del patrimonio autoacutenomo y en la medida que eacuteste se produzca si el originador mantiene riesgo en virtud de las caracteriacutesticas del mecanismo de seguridad empleado deberaacute reconocer dicho deterioromiddot hasta por el monto de la cobertura otorgada de conformidad con las instrucciones que sobre el particular imparta la Superintendencia Financiera de Colombia

12) Derechos fiduciarios que posean los establecimientos de creacutedito sobre patrimonios autoacutenomos cuya finalidad principal sea su enajenacioacuten cuyo activo subyacente corresponda a bienes inmuebles que originalmente fueron recibidos en dacioacuten en pago o adjudicados en remates judiciales Se utilizaraacute un porcentaje de ponderacioacuten de ochenta por ciento (80) siempre y cuando tal operacioacuten cuente con la autorizacioacuten previa de la Superintendencia Financiera de Colombia

13) Financiacioacuten especializada de proyectos conforme la definicioacuten prevista en el artiacuteculo 21133 del presente decreto Cuando la financiacioacuten especializada de proyectos cuente con una calificacioacuten de riesgomiddot especiacutefica se utilizaraacuten las ponderaciones de la siguiente tabla

DECRETO 1477 DE Paacutegina 13 de 20

Continuacioacuten del Decreto Por el cual se modifica el Decreto 2555 de 2010 en lo relacionado con los requerimientos de patrimonio adecuado de los establecimientos de creacutedito y se dictan

otras disposiciones

Calificacioacuten de riesgo

AAA a AAshy A+ a Ashy BBB+a BBBshy

BB+ a B- Menor a B-

Ponderacioacuten 20 50 75 100 100

Cuando la financiacioacuten especializada de proyectos no cuente con una calificacioacuten de riesgo especiacutefica se utilizaraacute una ponderacioacuten de 100 No obstante se podraacute utilizar una ponderacioacuten de 80 para financiacioacuten especializada de proyectos de alta calidad conforme la definicioacuten prevista en el artiacuteculo 21133 del presente decreto

Paraacutegrafo 1 Los porcentajes de ponderacioacuten establecidos en el presente artiacuteculo para los activos exposiciones y contingencias avalados o garantizados por la Nacioacuten el Banco de la Repuacuteblica Fogafiacuten Fogacoop gobiernos y bancos centrales de otros paiacuteses y los organismos sentildealados en el literal d) del numeral 1) del presente artiacuteculo solo se utilizaraacuten cuando los avales y garantiacuteas cumplan las siguientes condiciones

a) Que sean admisibles seguacuten lo previsto en el Capiacutetulo 1 del Tiacutetulo 2 del Libro 1 de la Parte 2 del presente decreto

b) Que el alcance de la cobertura esteacute claramente definido y expresamente referido a una operacioacuten concreta o grupo de operaciones Esta condicioacuten no se requiere en el caso de las contragarantiacuteas

c) Que el contrato no contenga ninguna claacuteusula que permita al avalista o garante revocarlo unilateralmente o incrementar su costo de cobertura en funcioacuten de la calidad crediticia de la contraparte o modificar eacutel vencimiento acordado

d) Que el contrato no contenga ninguna claacuteusula que escape al control del establecimiento de creacutedito y que exima al avalista o garante de pagar en caso de incumplimiento de la contraparte

e) Que ante un incumplimiento de la contraparte el establecimiento de creacutedito tenga derecho al avalo garantiacutea sin emprender acciones legales contra la contraparte

Cuando el alcance de la cobertura de los avales y garantiacuteas esteacute referido a una parte de la operacioacuten se aplicaraacuten estos porcentajes de ponderacioacuten solamente sobre la parte cubierta

Paraacutegrafo 2 Cuando se realicen inversiones en un producto estructurado cuyos componentes provengan de distintas contrapartes y el vendedor no sea responsable de su pago dicho producto estructurado computaraacute por la suma de los siguientes dos (2) factores

a) La multiplicacioacuten del precio justo de intercambio del componente no derivado por el porcentaje de ponderacioacuten que aplique al respectivo emisor de conformidad con lo previsto en el presente artiacuteculo

b) La multiplicacioacuten del costo de reposicioacuten de los componentes derivados por el porcentaje de ponderacioacuten que aplique a la respectiva contraparte de conformidad con lo previsto en el presente artiacuteculo

Artiacuteculo 21133 Financiacioacuten especializada de proyectos Se considera financiacioacuten especializada de proyectos aquella que cumpla las siguientes caracteriacutesticas

DECRETO 1477 DE Paacutegina 14 de 20

Continuacioacuten del Decreto Por el cual se modifica el Decreto 2555 de 2010 en lo relacionado con los requerimientos de patrimonio adecuado de los establecimientos de creacutedito y se dictan

otras disposiciones

1) Que sea otorgada a un vehiacuteculo de propoacutesito especial o a una entidad creada especiacuteficamente para financiar u operar activos tangibles no financieros distintos de inmuebles

2) Que el prestatario tenga poca o ninguna otra actividad o fuente de ingresos y por tanto no tenga capacidad independiente de pago de las obligaciones Los recursos para el pago de la financiacioacuten provienen principalmente de los ingresos generados por los activos financiados

3) Que los teacuterminos contractuales otorguen a los acreedores los derechos econoacutemicos sobre los activos y sobre los ingresos generados

Se considera financiacioacuten especializada de proyectos de alta calidad aquella que ademaacutes cumpla las siguientes caracteriacutesticas

a) Que limite la capacidad del prestatario de incrementar su endeudamiento sin consentimiento de sus actuales acreedores

b) Que contemple la existencia de reservas suficientes o alternativas de financiacioacuten para cubrir contingencias o requisitos de liquidez de corto plazo

c) Que los ingresos generados por los activos financiados no esteacuten sujetos a oscilaciones en la demanda o que existan mecanismos para la mitigacioacuten del efecto de dichas oscilaciones sobre los ingresos

d) Que las condiciones contractuales salvaguarden los derechos de los acreedores ante incumplimientos o ante la cancelacioacuten del proyecto

e) Que la mayoriacutea de los ingresos provengan de gobiernos bancos centrales otras entidades del sector puacuteblico o grandes empresas con porcentaje de ponderacioacuten igualo menor a 80 seguacuten el artiacuteculo 21132 del presente decreto

f) Que los teacuterminos contractuales contemplen la toma de posesioacuten de los activos y contratos necesarios para operar el proyecto por parte de los acreedores con sujecioacuten al reacutegimen legal aplicable

Artiacuteculo 21134 Valor de exposicioacuten de los activos Para efectos de este Capiacutetulo el valor de exposicioacuten de los activos se determinaraacute con la siguiente formula

E = (A (1 + Fa)) - (G (1 - Fg - Fe))

Donde

E Valor de exposicioacuten del activo A Valor del activo neto de provisiones Fa Factor de ajuste del activo G Valoracioacuten de la garantiacutea Fg Factor de ajuste de la garantiacutea Fc Factor de ajuste cambiario

La Superintendencia Financiera de Colombia emitiraacute las instrucciones sobre idoneidad y valoracioacuten de garantiacuteas y estableceraacute las tablas e instrucciones para la determinacioacuten de los factores de ajuste por tipo de activo y por tipo de garantiacutea y el factor de ajuste cambiario Para el efecto se atenderaacute lo dispuesto en relacioacuten con las garantiacuteas admisibles y no admisibles en el Capiacutetulo 1 del Tiacutetulo 2 del Libro 1 de la Parte 2 del presente decreto

En todo caso el valor de exposicioacuten del activo no podraacute ser superior a su valor neto de provisiones y tampoco podraacute ser inferior al veinte por ciento (20) de su valor neto de provisiones

~r-------------------------------------------------------------------~ DECRETO - 1477 DE Paacutegina 15 de 20

Continuacioacuten del Decreto Por el cual se modifica el Decreto 2555 de 2010 en lo relacionado con los requerimientos de patrimonio adecuado de los establecimientos de creacutedito y se dictan

otras disposiciones

Paraacutegrafo 1 Lo previsto en el presente artiacuteculo no aplicaraacute para garantiacuteas inmobiliarias ni creacuteditos para adquisicioacuten de tierra o construccioacuten con fines de desarrollo inmobiliario

Paraacutegrafo 2 En el caso de activos garantizados simultaacuteneamente con inmuebles y con otras garantiacuteas admisibles podraacute aplicarse lo previsto en el presente artiacuteculo sobre las otras garantiacuteas admisibles

Paraacutegrafo 3 En el caso de los activos emitidos avalados o garantizados por la Nacioacuten el Banco de la Repuacuteblica Fogafiacuten Fogacoop gobiernos o bancos centrales de otros paiacuteses y los organismos sentildealados en el literal d) del numeral 1) del artiacuteculo 21132 del presente decreto no se aplicaraacute lo dispuesto en el presente artiacuteculo y el valor de exposicioacuten del activo seraacute igual a su valor neto de provisiones Cuando el alcance de la cobertura de los avales y garantiacuteas esteacute referido a una parte de la operacioacuten se aplicaraacute lo previsto en el presente artiacuteculo sobre la parte descubierta

Paraacutegrafo 4 El valor del activo neto de provisiones debe contemplar la deduccioacuten de las provisiones de caraacutecter individual Las provisiones de caraacutecter general no seraacuten deducibles de los activos

Paraacutegrafo 5 En el caso de las operaciones de reporto o repo simultaacuteneas y de transferencia temporal de valores no se aplicaraacute lo dispuesto en el presente artiacuteculo y su valor de exposicioacuten seraacute el monto que resulte de restar la posicioacuten deudora de la posicioacuten acreedora que ostenta la entidad en cada operacioacuten realizada siempre que dicho monto sea positivo El caacutelculo de las posiciones deberaacute tener en cuenta tanto el precio justo de intercambio de los valores cuya propiedad se transfiera en desarrollo de la operacioacuten como la suma de dinero entregada en la misma asiacute como los intereses o rendimientos causados asociados a la operacioacuten

Paraacutegrafo 6 Los valores transferidos en desarrollo de las operaciones repo o reporto simultaacuteneas o de transferencia temporal de valores deberaacuten ser tenidos en cuenta para los efectos previstos en este artiacuteculo mientras permanezcan en el balance del enajenante originador o receptor seguacuten sea el caso conforme a las disposiciones contables que rigen dichas operaciones

Paraacutegrafo 7 En el caso de los instrumentos financieros derivados no se aplicaraacute lo dispuesto en el presente artiacuteculo y su valor de exposicioacuten seraacute la exposicioacuten crediticia seguacuten las definiciones contenidas en el artiacuteculo 235111 del presente decreto

Artiacuteculo 21135 Valor de exposicioacuten de las contingencias Para efectos de la aplicacioacuten de lo previsto en el presente capiacutetulo el valor de exposicioacuten de las contingencias se determinaraacute multiplicando el monto nominal neto de provisiones de las contingencias por el factor de conversioacuten crediticio que corresponda a dicha operacioacuten seguacuten la siguiente clasificacioacuten

a) Los sustitutos directos de creacutedito tales como las cartas de creacutedito irrevocables las aceptaciones bancarias los avales y garantiacuteas y los contratos de apertura de creacutedito irrevocables incluyendo las tarjetas de creacutedito irrevocables tienen un factor crediticio del cien por ciento (100)

b) Las contingencias relacionadas con garantiacuteas de cumplimiento otorgadas en licitaciones puacuteblicas o privadas procesos administrativos o judiciales tienen un factor de conversioacuten crediticio del cincuenta por ciento (50)

DECRETO~ 1477 DE Paacutegina 16 de 20

Continuacioacuten del Decreto Por el cual se modifica el Decreto 2555 de 2010 en lo relacionado con los requerimientos de patrimonio adecuado de los establecimientos de creacutedito y se dictan

otras disposiciones

c) Los creacuteditos aprobados no desembolsados las cartas de creacutedito revocables y los contratos de apertura de creacutedito revocables incluyendo las tarjetas de creacutedito revocables en los cuales el riesgo de creacutedito permanece en el establecimiento de creacutedito tienen un factor de conversioacuten crediticio del diez por ciento (10)

Artiacuteculo 21136 Valor de apalancamiento Corresponde a la suma del valor de todos los activos netos de provisiones las exposiciones netas en todas las operaciones de reporto o repo simultaneas y transferencia temporal de valores las exposiciones crediticias en todos los instrumentos financieros derivados y el valor de exposicioacuten de todas las contingencias

Paraacutegrafo Los activos que se deduzcan para efectuar el caacutelculo del Patrimonio Baacutesico Ordinario en desarrollo del artiacuteculo 211111 del presente decreto o que se deduzcan para efectuar el caacutelculo del Patrimonio Teacutecnico en desarrollo del numeral 10 del artiacuteculo 21132 del presente decreto se computaraacuten por un valor de cero (O) para efectos de determinar el valor de apalancamiento

Artiacuteculo 21137 Uso de calificaciones de riesgo Las calificaciones de riesgo a las que hace referencia el presente Capiacutetulo deben estar vigentes y ser efectuaacutedas por una sociedad calificadora de riesgos autorizada por la Superintendencia Financiera de Colombia Trataacutendose de entidades ubicadas en el exterior y de tiacutetulos emitidos y colocados en el exterior por ellas deberaacute utilizarse una calificacioacuten efectuada por una sociedad calificadora de riesgos internacionalmente reconocida

La Superintendencia Financiera de Colombia deberaacute establecer las correspondencias entre las categoriacuteas de ponderacioacuten contenidas en el artiacuteculo 21132 del presente decreto y las calificaciones de riesgo de las sociedades calificadoras de riesgos asiacute como la calificacioacuten a utilizar en el caso de que exista maacutes de una calificacioacuten vigente

Siempre que exista una calificacioacuten de riesgo especiacutefica del activo la exposicioacuten o la contingencia efectuada por una sociedad calificadora de riesgos autorizada por la Superintendencia Financiera de Colombia deberaacute utilizarse el porcentaje de ponderacioacuten correspondiente a dicha calificacioacuten

Trataacutendose de entidades ubicadas en el exterior y de tiacutetulos emitidos y colocados en el exterior por ellas siempre que exista una calificacioacuten de riesgo especiacutefica del activo la exposicioacuten o la contingencia efectuada por una sociedad calificadora internacionalmente reconocida deberaacute utilizarse el porcentaje de ponderacioacuten correspondiente a dicha calificacioacuten Trataacutendose de entidades ubicadas en Colombia y de tiacutetulos emitidos y colocados en el exterior por ellas deberaacute utilizarse el porcentaje de ponderacioacuten correspondiente a la calificacioacuten de riesgo del emisor otorgada por la sociedad calificadora de riesgos autorizada por la Superintendencia Financiera de Colombia

En caso de que no exista una calificacioacuten de riesgo especiacutefica al activo la exposicioacuten o la contingencia podraacute utilizarse el porcentaje de ponderacioacuten correspondiente a otro activo exposicioacuten o contingencia del mismo emisor o contraparte o la calificacioacuten del emisor o contraparte siempre y cuando se cumplan las siguientes condiciones

a) Que el activo la exposicioacuten o la contingencia no calificado no sea subordinado y esteacute denominado en la moneda legal en curso en el domicilio del emisor

DECRETO DE Paacutegina 12 de 20 1477

Continuacioacuten del Decreto Por el cual se modifica el Decreto 2555 de 2010 en lo relacionado con los requerimientos de patrimonio adecuado de los establecimientos de creacutedito y se dictan

otras disposiciones

Lo previsto en el presente numeral solo se aplicaraacute sobre las garantiacuteas inmobiliarias incluyendo terrenos agriacutecolas o forestales que se consideren garantiacuteas admisibles en los teacuterminos del Capiacutetulo 1 del Tiacutetulo 2 del Libro 1 de la Parte 2 del presente decreto

10) Tiacutetulos derivados de procesos de titularizacioacuten Se utilizaraacuten las ponderaciones de las siguientes tablas

Calificacioacuten AMa A+a BBB+a BB+ a I B+ a CCC Menor a CCC o i

de riesgo de AAshy Ashy BBBshy BBshy B- sin calificacioacuten largo plazo

Ponderacioacuten 20 30 50 100 I 200 300 Deduccioacuten

Calificacioacuten de riesgo de corto

plazo 1 2 3 4 5 o sin

calificacioacuten

Ponderacioacuten 20 50 100 300 Deduccioacuten i

Los tiacutetulos derivados de procesos de titularizacioacuten que sean mantenidos de manera incondicional por el originador no podraacuten tener en ninguacuten caso un requerimiento de capital superior al capital requerido para el conjunto de creacuteditos que respalda la titularizacioacuten

Las deducciones a que se refieren las tablas del presente numeral deben realizarse sobre el Patrimonio Teacutecnico

11) Derechos fiduciarios que posean los establecimientos de creacutedito en patrimonios autoacutenomos constituidos en desarrollo de procesos de titularizacioacuten de los cuales sean originadores Se clasificaraacuten dentro de la categoriacutea que corresponda al activo subyacente

Si se ha utilizado un mecanismo de seguridad interno o externo que por sus caracteriacutesticas particulares mantenga el riesgo para el originador el activo subyacente comprometido en el mismo ponderaraacute al ciento cincuenta por ciento (150) Si el mecanismo de seguridad empleado elimina totalmente el riesgo para el originador la ponderacioacuten del activo subyacente seraacute del cero por ciento (0)

En caso de deterioro en el valor del patrimonio autoacutenomo y en la medida que eacuteste se produzca si el originador mantiene riesgo en virtud de las caracteriacutesticas del mecanismo de seguridad empleado deberaacute reconocer dicho deterioromiddot hasta por el monto de la cobertura otorgada de conformidad con las instrucciones que sobre el particular imparta la Superintendencia Financiera de Colombia

12) Derechos fiduciarios que posean los establecimientos de creacutedito sobre patrimonios autoacutenomos cuya finalidad principal sea su enajenacioacuten cuyo activo subyacente corresponda a bienes inmuebles que originalmente fueron recibidos en dacioacuten en pago o adjudicados en remates judiciales Se utilizaraacute un porcentaje de ponderacioacuten de ochenta por ciento (80) siempre y cuando tal operacioacuten cuente con la autorizacioacuten previa de la Superintendencia Financiera de Colombia

13) Financiacioacuten especializada de proyectos conforme la definicioacuten prevista en el artiacuteculo 21133 del presente decreto Cuando la financiacioacuten especializada de proyectos cuente con una calificacioacuten de riesgomiddot especiacutefica se utilizaraacuten las ponderaciones de la siguiente tabla

DECRETO 1477 DE Paacutegina 13 de 20

Continuacioacuten del Decreto Por el cual se modifica el Decreto 2555 de 2010 en lo relacionado con los requerimientos de patrimonio adecuado de los establecimientos de creacutedito y se dictan

otras disposiciones

Calificacioacuten de riesgo

AAA a AAshy A+ a Ashy BBB+a BBBshy

BB+ a B- Menor a B-

Ponderacioacuten 20 50 75 100 100

Cuando la financiacioacuten especializada de proyectos no cuente con una calificacioacuten de riesgo especiacutefica se utilizaraacute una ponderacioacuten de 100 No obstante se podraacute utilizar una ponderacioacuten de 80 para financiacioacuten especializada de proyectos de alta calidad conforme la definicioacuten prevista en el artiacuteculo 21133 del presente decreto

Paraacutegrafo 1 Los porcentajes de ponderacioacuten establecidos en el presente artiacuteculo para los activos exposiciones y contingencias avalados o garantizados por la Nacioacuten el Banco de la Repuacuteblica Fogafiacuten Fogacoop gobiernos y bancos centrales de otros paiacuteses y los organismos sentildealados en el literal d) del numeral 1) del presente artiacuteculo solo se utilizaraacuten cuando los avales y garantiacuteas cumplan las siguientes condiciones

a) Que sean admisibles seguacuten lo previsto en el Capiacutetulo 1 del Tiacutetulo 2 del Libro 1 de la Parte 2 del presente decreto

b) Que el alcance de la cobertura esteacute claramente definido y expresamente referido a una operacioacuten concreta o grupo de operaciones Esta condicioacuten no se requiere en el caso de las contragarantiacuteas

c) Que el contrato no contenga ninguna claacuteusula que permita al avalista o garante revocarlo unilateralmente o incrementar su costo de cobertura en funcioacuten de la calidad crediticia de la contraparte o modificar eacutel vencimiento acordado

d) Que el contrato no contenga ninguna claacuteusula que escape al control del establecimiento de creacutedito y que exima al avalista o garante de pagar en caso de incumplimiento de la contraparte

e) Que ante un incumplimiento de la contraparte el establecimiento de creacutedito tenga derecho al avalo garantiacutea sin emprender acciones legales contra la contraparte

Cuando el alcance de la cobertura de los avales y garantiacuteas esteacute referido a una parte de la operacioacuten se aplicaraacuten estos porcentajes de ponderacioacuten solamente sobre la parte cubierta

Paraacutegrafo 2 Cuando se realicen inversiones en un producto estructurado cuyos componentes provengan de distintas contrapartes y el vendedor no sea responsable de su pago dicho producto estructurado computaraacute por la suma de los siguientes dos (2) factores

a) La multiplicacioacuten del precio justo de intercambio del componente no derivado por el porcentaje de ponderacioacuten que aplique al respectivo emisor de conformidad con lo previsto en el presente artiacuteculo

b) La multiplicacioacuten del costo de reposicioacuten de los componentes derivados por el porcentaje de ponderacioacuten que aplique a la respectiva contraparte de conformidad con lo previsto en el presente artiacuteculo

Artiacuteculo 21133 Financiacioacuten especializada de proyectos Se considera financiacioacuten especializada de proyectos aquella que cumpla las siguientes caracteriacutesticas

DECRETO 1477 DE Paacutegina 14 de 20

Continuacioacuten del Decreto Por el cual se modifica el Decreto 2555 de 2010 en lo relacionado con los requerimientos de patrimonio adecuado de los establecimientos de creacutedito y se dictan

otras disposiciones

1) Que sea otorgada a un vehiacuteculo de propoacutesito especial o a una entidad creada especiacuteficamente para financiar u operar activos tangibles no financieros distintos de inmuebles

2) Que el prestatario tenga poca o ninguna otra actividad o fuente de ingresos y por tanto no tenga capacidad independiente de pago de las obligaciones Los recursos para el pago de la financiacioacuten provienen principalmente de los ingresos generados por los activos financiados

3) Que los teacuterminos contractuales otorguen a los acreedores los derechos econoacutemicos sobre los activos y sobre los ingresos generados

Se considera financiacioacuten especializada de proyectos de alta calidad aquella que ademaacutes cumpla las siguientes caracteriacutesticas

a) Que limite la capacidad del prestatario de incrementar su endeudamiento sin consentimiento de sus actuales acreedores

b) Que contemple la existencia de reservas suficientes o alternativas de financiacioacuten para cubrir contingencias o requisitos de liquidez de corto plazo

c) Que los ingresos generados por los activos financiados no esteacuten sujetos a oscilaciones en la demanda o que existan mecanismos para la mitigacioacuten del efecto de dichas oscilaciones sobre los ingresos

d) Que las condiciones contractuales salvaguarden los derechos de los acreedores ante incumplimientos o ante la cancelacioacuten del proyecto

e) Que la mayoriacutea de los ingresos provengan de gobiernos bancos centrales otras entidades del sector puacuteblico o grandes empresas con porcentaje de ponderacioacuten igualo menor a 80 seguacuten el artiacuteculo 21132 del presente decreto

f) Que los teacuterminos contractuales contemplen la toma de posesioacuten de los activos y contratos necesarios para operar el proyecto por parte de los acreedores con sujecioacuten al reacutegimen legal aplicable

Artiacuteculo 21134 Valor de exposicioacuten de los activos Para efectos de este Capiacutetulo el valor de exposicioacuten de los activos se determinaraacute con la siguiente formula

E = (A (1 + Fa)) - (G (1 - Fg - Fe))

Donde

E Valor de exposicioacuten del activo A Valor del activo neto de provisiones Fa Factor de ajuste del activo G Valoracioacuten de la garantiacutea Fg Factor de ajuste de la garantiacutea Fc Factor de ajuste cambiario

La Superintendencia Financiera de Colombia emitiraacute las instrucciones sobre idoneidad y valoracioacuten de garantiacuteas y estableceraacute las tablas e instrucciones para la determinacioacuten de los factores de ajuste por tipo de activo y por tipo de garantiacutea y el factor de ajuste cambiario Para el efecto se atenderaacute lo dispuesto en relacioacuten con las garantiacuteas admisibles y no admisibles en el Capiacutetulo 1 del Tiacutetulo 2 del Libro 1 de la Parte 2 del presente decreto

En todo caso el valor de exposicioacuten del activo no podraacute ser superior a su valor neto de provisiones y tampoco podraacute ser inferior al veinte por ciento (20) de su valor neto de provisiones

~r-------------------------------------------------------------------~ DECRETO - 1477 DE Paacutegina 15 de 20

Continuacioacuten del Decreto Por el cual se modifica el Decreto 2555 de 2010 en lo relacionado con los requerimientos de patrimonio adecuado de los establecimientos de creacutedito y se dictan

otras disposiciones

Paraacutegrafo 1 Lo previsto en el presente artiacuteculo no aplicaraacute para garantiacuteas inmobiliarias ni creacuteditos para adquisicioacuten de tierra o construccioacuten con fines de desarrollo inmobiliario

Paraacutegrafo 2 En el caso de activos garantizados simultaacuteneamente con inmuebles y con otras garantiacuteas admisibles podraacute aplicarse lo previsto en el presente artiacuteculo sobre las otras garantiacuteas admisibles

Paraacutegrafo 3 En el caso de los activos emitidos avalados o garantizados por la Nacioacuten el Banco de la Repuacuteblica Fogafiacuten Fogacoop gobiernos o bancos centrales de otros paiacuteses y los organismos sentildealados en el literal d) del numeral 1) del artiacuteculo 21132 del presente decreto no se aplicaraacute lo dispuesto en el presente artiacuteculo y el valor de exposicioacuten del activo seraacute igual a su valor neto de provisiones Cuando el alcance de la cobertura de los avales y garantiacuteas esteacute referido a una parte de la operacioacuten se aplicaraacute lo previsto en el presente artiacuteculo sobre la parte descubierta

Paraacutegrafo 4 El valor del activo neto de provisiones debe contemplar la deduccioacuten de las provisiones de caraacutecter individual Las provisiones de caraacutecter general no seraacuten deducibles de los activos

Paraacutegrafo 5 En el caso de las operaciones de reporto o repo simultaacuteneas y de transferencia temporal de valores no se aplicaraacute lo dispuesto en el presente artiacuteculo y su valor de exposicioacuten seraacute el monto que resulte de restar la posicioacuten deudora de la posicioacuten acreedora que ostenta la entidad en cada operacioacuten realizada siempre que dicho monto sea positivo El caacutelculo de las posiciones deberaacute tener en cuenta tanto el precio justo de intercambio de los valores cuya propiedad se transfiera en desarrollo de la operacioacuten como la suma de dinero entregada en la misma asiacute como los intereses o rendimientos causados asociados a la operacioacuten

Paraacutegrafo 6 Los valores transferidos en desarrollo de las operaciones repo o reporto simultaacuteneas o de transferencia temporal de valores deberaacuten ser tenidos en cuenta para los efectos previstos en este artiacuteculo mientras permanezcan en el balance del enajenante originador o receptor seguacuten sea el caso conforme a las disposiciones contables que rigen dichas operaciones

Paraacutegrafo 7 En el caso de los instrumentos financieros derivados no se aplicaraacute lo dispuesto en el presente artiacuteculo y su valor de exposicioacuten seraacute la exposicioacuten crediticia seguacuten las definiciones contenidas en el artiacuteculo 235111 del presente decreto

Artiacuteculo 21135 Valor de exposicioacuten de las contingencias Para efectos de la aplicacioacuten de lo previsto en el presente capiacutetulo el valor de exposicioacuten de las contingencias se determinaraacute multiplicando el monto nominal neto de provisiones de las contingencias por el factor de conversioacuten crediticio que corresponda a dicha operacioacuten seguacuten la siguiente clasificacioacuten

a) Los sustitutos directos de creacutedito tales como las cartas de creacutedito irrevocables las aceptaciones bancarias los avales y garantiacuteas y los contratos de apertura de creacutedito irrevocables incluyendo las tarjetas de creacutedito irrevocables tienen un factor crediticio del cien por ciento (100)

b) Las contingencias relacionadas con garantiacuteas de cumplimiento otorgadas en licitaciones puacuteblicas o privadas procesos administrativos o judiciales tienen un factor de conversioacuten crediticio del cincuenta por ciento (50)

DECRETO~ 1477 DE Paacutegina 16 de 20

Continuacioacuten del Decreto Por el cual se modifica el Decreto 2555 de 2010 en lo relacionado con los requerimientos de patrimonio adecuado de los establecimientos de creacutedito y se dictan

otras disposiciones

c) Los creacuteditos aprobados no desembolsados las cartas de creacutedito revocables y los contratos de apertura de creacutedito revocables incluyendo las tarjetas de creacutedito revocables en los cuales el riesgo de creacutedito permanece en el establecimiento de creacutedito tienen un factor de conversioacuten crediticio del diez por ciento (10)

Artiacuteculo 21136 Valor de apalancamiento Corresponde a la suma del valor de todos los activos netos de provisiones las exposiciones netas en todas las operaciones de reporto o repo simultaneas y transferencia temporal de valores las exposiciones crediticias en todos los instrumentos financieros derivados y el valor de exposicioacuten de todas las contingencias

Paraacutegrafo Los activos que se deduzcan para efectuar el caacutelculo del Patrimonio Baacutesico Ordinario en desarrollo del artiacuteculo 211111 del presente decreto o que se deduzcan para efectuar el caacutelculo del Patrimonio Teacutecnico en desarrollo del numeral 10 del artiacuteculo 21132 del presente decreto se computaraacuten por un valor de cero (O) para efectos de determinar el valor de apalancamiento

Artiacuteculo 21137 Uso de calificaciones de riesgo Las calificaciones de riesgo a las que hace referencia el presente Capiacutetulo deben estar vigentes y ser efectuaacutedas por una sociedad calificadora de riesgos autorizada por la Superintendencia Financiera de Colombia Trataacutendose de entidades ubicadas en el exterior y de tiacutetulos emitidos y colocados en el exterior por ellas deberaacute utilizarse una calificacioacuten efectuada por una sociedad calificadora de riesgos internacionalmente reconocida

La Superintendencia Financiera de Colombia deberaacute establecer las correspondencias entre las categoriacuteas de ponderacioacuten contenidas en el artiacuteculo 21132 del presente decreto y las calificaciones de riesgo de las sociedades calificadoras de riesgos asiacute como la calificacioacuten a utilizar en el caso de que exista maacutes de una calificacioacuten vigente

Siempre que exista una calificacioacuten de riesgo especiacutefica del activo la exposicioacuten o la contingencia efectuada por una sociedad calificadora de riesgos autorizada por la Superintendencia Financiera de Colombia deberaacute utilizarse el porcentaje de ponderacioacuten correspondiente a dicha calificacioacuten

Trataacutendose de entidades ubicadas en el exterior y de tiacutetulos emitidos y colocados en el exterior por ellas siempre que exista una calificacioacuten de riesgo especiacutefica del activo la exposicioacuten o la contingencia efectuada por una sociedad calificadora internacionalmente reconocida deberaacute utilizarse el porcentaje de ponderacioacuten correspondiente a dicha calificacioacuten Trataacutendose de entidades ubicadas en Colombia y de tiacutetulos emitidos y colocados en el exterior por ellas deberaacute utilizarse el porcentaje de ponderacioacuten correspondiente a la calificacioacuten de riesgo del emisor otorgada por la sociedad calificadora de riesgos autorizada por la Superintendencia Financiera de Colombia

En caso de que no exista una calificacioacuten de riesgo especiacutefica al activo la exposicioacuten o la contingencia podraacute utilizarse el porcentaje de ponderacioacuten correspondiente a otro activo exposicioacuten o contingencia del mismo emisor o contraparte o la calificacioacuten del emisor o contraparte siempre y cuando se cumplan las siguientes condiciones

a) Que el activo la exposicioacuten o la contingencia no calificado no sea subordinado y esteacute denominado en la moneda legal en curso en el domicilio del emisor

DECRETO 1477 DE Paacutegina 13 de 20

Continuacioacuten del Decreto Por el cual se modifica el Decreto 2555 de 2010 en lo relacionado con los requerimientos de patrimonio adecuado de los establecimientos de creacutedito y se dictan

otras disposiciones

Calificacioacuten de riesgo

AAA a AAshy A+ a Ashy BBB+a BBBshy

BB+ a B- Menor a B-

Ponderacioacuten 20 50 75 100 100

Cuando la financiacioacuten especializada de proyectos no cuente con una calificacioacuten de riesgo especiacutefica se utilizaraacute una ponderacioacuten de 100 No obstante se podraacute utilizar una ponderacioacuten de 80 para financiacioacuten especializada de proyectos de alta calidad conforme la definicioacuten prevista en el artiacuteculo 21133 del presente decreto

Paraacutegrafo 1 Los porcentajes de ponderacioacuten establecidos en el presente artiacuteculo para los activos exposiciones y contingencias avalados o garantizados por la Nacioacuten el Banco de la Repuacuteblica Fogafiacuten Fogacoop gobiernos y bancos centrales de otros paiacuteses y los organismos sentildealados en el literal d) del numeral 1) del presente artiacuteculo solo se utilizaraacuten cuando los avales y garantiacuteas cumplan las siguientes condiciones

a) Que sean admisibles seguacuten lo previsto en el Capiacutetulo 1 del Tiacutetulo 2 del Libro 1 de la Parte 2 del presente decreto

b) Que el alcance de la cobertura esteacute claramente definido y expresamente referido a una operacioacuten concreta o grupo de operaciones Esta condicioacuten no se requiere en el caso de las contragarantiacuteas

c) Que el contrato no contenga ninguna claacuteusula que permita al avalista o garante revocarlo unilateralmente o incrementar su costo de cobertura en funcioacuten de la calidad crediticia de la contraparte o modificar eacutel vencimiento acordado

d) Que el contrato no contenga ninguna claacuteusula que escape al control del establecimiento de creacutedito y que exima al avalista o garante de pagar en caso de incumplimiento de la contraparte

e) Que ante un incumplimiento de la contraparte el establecimiento de creacutedito tenga derecho al avalo garantiacutea sin emprender acciones legales contra la contraparte

Cuando el alcance de la cobertura de los avales y garantiacuteas esteacute referido a una parte de la operacioacuten se aplicaraacuten estos porcentajes de ponderacioacuten solamente sobre la parte cubierta

Paraacutegrafo 2 Cuando se realicen inversiones en un producto estructurado cuyos componentes provengan de distintas contrapartes y el vendedor no sea responsable de su pago dicho producto estructurado computaraacute por la suma de los siguientes dos (2) factores

a) La multiplicacioacuten del precio justo de intercambio del componente no derivado por el porcentaje de ponderacioacuten que aplique al respectivo emisor de conformidad con lo previsto en el presente artiacuteculo

b) La multiplicacioacuten del costo de reposicioacuten de los componentes derivados por el porcentaje de ponderacioacuten que aplique a la respectiva contraparte de conformidad con lo previsto en el presente artiacuteculo

Artiacuteculo 21133 Financiacioacuten especializada de proyectos Se considera financiacioacuten especializada de proyectos aquella que cumpla las siguientes caracteriacutesticas

DECRETO 1477 DE Paacutegina 14 de 20

Continuacioacuten del Decreto Por el cual se modifica el Decreto 2555 de 2010 en lo relacionado con los requerimientos de patrimonio adecuado de los establecimientos de creacutedito y se dictan

otras disposiciones

1) Que sea otorgada a un vehiacuteculo de propoacutesito especial o a una entidad creada especiacuteficamente para financiar u operar activos tangibles no financieros distintos de inmuebles

2) Que el prestatario tenga poca o ninguna otra actividad o fuente de ingresos y por tanto no tenga capacidad independiente de pago de las obligaciones Los recursos para el pago de la financiacioacuten provienen principalmente de los ingresos generados por los activos financiados

3) Que los teacuterminos contractuales otorguen a los acreedores los derechos econoacutemicos sobre los activos y sobre los ingresos generados

Se considera financiacioacuten especializada de proyectos de alta calidad aquella que ademaacutes cumpla las siguientes caracteriacutesticas

a) Que limite la capacidad del prestatario de incrementar su endeudamiento sin consentimiento de sus actuales acreedores

b) Que contemple la existencia de reservas suficientes o alternativas de financiacioacuten para cubrir contingencias o requisitos de liquidez de corto plazo

c) Que los ingresos generados por los activos financiados no esteacuten sujetos a oscilaciones en la demanda o que existan mecanismos para la mitigacioacuten del efecto de dichas oscilaciones sobre los ingresos

d) Que las condiciones contractuales salvaguarden los derechos de los acreedores ante incumplimientos o ante la cancelacioacuten del proyecto

e) Que la mayoriacutea de los ingresos provengan de gobiernos bancos centrales otras entidades del sector puacuteblico o grandes empresas con porcentaje de ponderacioacuten igualo menor a 80 seguacuten el artiacuteculo 21132 del presente decreto

f) Que los teacuterminos contractuales contemplen la toma de posesioacuten de los activos y contratos necesarios para operar el proyecto por parte de los acreedores con sujecioacuten al reacutegimen legal aplicable

Artiacuteculo 21134 Valor de exposicioacuten de los activos Para efectos de este Capiacutetulo el valor de exposicioacuten de los activos se determinaraacute con la siguiente formula

E = (A (1 + Fa)) - (G (1 - Fg - Fe))

Donde

E Valor de exposicioacuten del activo A Valor del activo neto de provisiones Fa Factor de ajuste del activo G Valoracioacuten de la garantiacutea Fg Factor de ajuste de la garantiacutea Fc Factor de ajuste cambiario

La Superintendencia Financiera de Colombia emitiraacute las instrucciones sobre idoneidad y valoracioacuten de garantiacuteas y estableceraacute las tablas e instrucciones para la determinacioacuten de los factores de ajuste por tipo de activo y por tipo de garantiacutea y el factor de ajuste cambiario Para el efecto se atenderaacute lo dispuesto en relacioacuten con las garantiacuteas admisibles y no admisibles en el Capiacutetulo 1 del Tiacutetulo 2 del Libro 1 de la Parte 2 del presente decreto

En todo caso el valor de exposicioacuten del activo no podraacute ser superior a su valor neto de provisiones y tampoco podraacute ser inferior al veinte por ciento (20) de su valor neto de provisiones

~r-------------------------------------------------------------------~ DECRETO - 1477 DE Paacutegina 15 de 20

Continuacioacuten del Decreto Por el cual se modifica el Decreto 2555 de 2010 en lo relacionado con los requerimientos de patrimonio adecuado de los establecimientos de creacutedito y se dictan

otras disposiciones

Paraacutegrafo 1 Lo previsto en el presente artiacuteculo no aplicaraacute para garantiacuteas inmobiliarias ni creacuteditos para adquisicioacuten de tierra o construccioacuten con fines de desarrollo inmobiliario

Paraacutegrafo 2 En el caso de activos garantizados simultaacuteneamente con inmuebles y con otras garantiacuteas admisibles podraacute aplicarse lo previsto en el presente artiacuteculo sobre las otras garantiacuteas admisibles

Paraacutegrafo 3 En el caso de los activos emitidos avalados o garantizados por la Nacioacuten el Banco de la Repuacuteblica Fogafiacuten Fogacoop gobiernos o bancos centrales de otros paiacuteses y los organismos sentildealados en el literal d) del numeral 1) del artiacuteculo 21132 del presente decreto no se aplicaraacute lo dispuesto en el presente artiacuteculo y el valor de exposicioacuten del activo seraacute igual a su valor neto de provisiones Cuando el alcance de la cobertura de los avales y garantiacuteas esteacute referido a una parte de la operacioacuten se aplicaraacute lo previsto en el presente artiacuteculo sobre la parte descubierta

Paraacutegrafo 4 El valor del activo neto de provisiones debe contemplar la deduccioacuten de las provisiones de caraacutecter individual Las provisiones de caraacutecter general no seraacuten deducibles de los activos

Paraacutegrafo 5 En el caso de las operaciones de reporto o repo simultaacuteneas y de transferencia temporal de valores no se aplicaraacute lo dispuesto en el presente artiacuteculo y su valor de exposicioacuten seraacute el monto que resulte de restar la posicioacuten deudora de la posicioacuten acreedora que ostenta la entidad en cada operacioacuten realizada siempre que dicho monto sea positivo El caacutelculo de las posiciones deberaacute tener en cuenta tanto el precio justo de intercambio de los valores cuya propiedad se transfiera en desarrollo de la operacioacuten como la suma de dinero entregada en la misma asiacute como los intereses o rendimientos causados asociados a la operacioacuten

Paraacutegrafo 6 Los valores transferidos en desarrollo de las operaciones repo o reporto simultaacuteneas o de transferencia temporal de valores deberaacuten ser tenidos en cuenta para los efectos previstos en este artiacuteculo mientras permanezcan en el balance del enajenante originador o receptor seguacuten sea el caso conforme a las disposiciones contables que rigen dichas operaciones

Paraacutegrafo 7 En el caso de los instrumentos financieros derivados no se aplicaraacute lo dispuesto en el presente artiacuteculo y su valor de exposicioacuten seraacute la exposicioacuten crediticia seguacuten las definiciones contenidas en el artiacuteculo 235111 del presente decreto

Artiacuteculo 21135 Valor de exposicioacuten de las contingencias Para efectos de la aplicacioacuten de lo previsto en el presente capiacutetulo el valor de exposicioacuten de las contingencias se determinaraacute multiplicando el monto nominal neto de provisiones de las contingencias por el factor de conversioacuten crediticio que corresponda a dicha operacioacuten seguacuten la siguiente clasificacioacuten

a) Los sustitutos directos de creacutedito tales como las cartas de creacutedito irrevocables las aceptaciones bancarias los avales y garantiacuteas y los contratos de apertura de creacutedito irrevocables incluyendo las tarjetas de creacutedito irrevocables tienen un factor crediticio del cien por ciento (100)

b) Las contingencias relacionadas con garantiacuteas de cumplimiento otorgadas en licitaciones puacuteblicas o privadas procesos administrativos o judiciales tienen un factor de conversioacuten crediticio del cincuenta por ciento (50)

DECRETO~ 1477 DE Paacutegina 16 de 20

Continuacioacuten del Decreto Por el cual se modifica el Decreto 2555 de 2010 en lo relacionado con los requerimientos de patrimonio adecuado de los establecimientos de creacutedito y se dictan

otras disposiciones

c) Los creacuteditos aprobados no desembolsados las cartas de creacutedito revocables y los contratos de apertura de creacutedito revocables incluyendo las tarjetas de creacutedito revocables en los cuales el riesgo de creacutedito permanece en el establecimiento de creacutedito tienen un factor de conversioacuten crediticio del diez por ciento (10)

Artiacuteculo 21136 Valor de apalancamiento Corresponde a la suma del valor de todos los activos netos de provisiones las exposiciones netas en todas las operaciones de reporto o repo simultaneas y transferencia temporal de valores las exposiciones crediticias en todos los instrumentos financieros derivados y el valor de exposicioacuten de todas las contingencias

Paraacutegrafo Los activos que se deduzcan para efectuar el caacutelculo del Patrimonio Baacutesico Ordinario en desarrollo del artiacuteculo 211111 del presente decreto o que se deduzcan para efectuar el caacutelculo del Patrimonio Teacutecnico en desarrollo del numeral 10 del artiacuteculo 21132 del presente decreto se computaraacuten por un valor de cero (O) para efectos de determinar el valor de apalancamiento

Artiacuteculo 21137 Uso de calificaciones de riesgo Las calificaciones de riesgo a las que hace referencia el presente Capiacutetulo deben estar vigentes y ser efectuaacutedas por una sociedad calificadora de riesgos autorizada por la Superintendencia Financiera de Colombia Trataacutendose de entidades ubicadas en el exterior y de tiacutetulos emitidos y colocados en el exterior por ellas deberaacute utilizarse una calificacioacuten efectuada por una sociedad calificadora de riesgos internacionalmente reconocida

La Superintendencia Financiera de Colombia deberaacute establecer las correspondencias entre las categoriacuteas de ponderacioacuten contenidas en el artiacuteculo 21132 del presente decreto y las calificaciones de riesgo de las sociedades calificadoras de riesgos asiacute como la calificacioacuten a utilizar en el caso de que exista maacutes de una calificacioacuten vigente

Siempre que exista una calificacioacuten de riesgo especiacutefica del activo la exposicioacuten o la contingencia efectuada por una sociedad calificadora de riesgos autorizada por la Superintendencia Financiera de Colombia deberaacute utilizarse el porcentaje de ponderacioacuten correspondiente a dicha calificacioacuten

Trataacutendose de entidades ubicadas en el exterior y de tiacutetulos emitidos y colocados en el exterior por ellas siempre que exista una calificacioacuten de riesgo especiacutefica del activo la exposicioacuten o la contingencia efectuada por una sociedad calificadora internacionalmente reconocida deberaacute utilizarse el porcentaje de ponderacioacuten correspondiente a dicha calificacioacuten Trataacutendose de entidades ubicadas en Colombia y de tiacutetulos emitidos y colocados en el exterior por ellas deberaacute utilizarse el porcentaje de ponderacioacuten correspondiente a la calificacioacuten de riesgo del emisor otorgada por la sociedad calificadora de riesgos autorizada por la Superintendencia Financiera de Colombia

En caso de que no exista una calificacioacuten de riesgo especiacutefica al activo la exposicioacuten o la contingencia podraacute utilizarse el porcentaje de ponderacioacuten correspondiente a otro activo exposicioacuten o contingencia del mismo emisor o contraparte o la calificacioacuten del emisor o contraparte siempre y cuando se cumplan las siguientes condiciones

a) Que el activo la exposicioacuten o la contingencia no calificado no sea subordinado y esteacute denominado en la moneda legal en curso en el domicilio del emisor

DECRETO 1477 DE Paacutegina 14 de 20

Continuacioacuten del Decreto Por el cual se modifica el Decreto 2555 de 2010 en lo relacionado con los requerimientos de patrimonio adecuado de los establecimientos de creacutedito y se dictan

otras disposiciones

1) Que sea otorgada a un vehiacuteculo de propoacutesito especial o a una entidad creada especiacuteficamente para financiar u operar activos tangibles no financieros distintos de inmuebles

2) Que el prestatario tenga poca o ninguna otra actividad o fuente de ingresos y por tanto no tenga capacidad independiente de pago de las obligaciones Los recursos para el pago de la financiacioacuten provienen principalmente de los ingresos generados por los activos financiados

3) Que los teacuterminos contractuales otorguen a los acreedores los derechos econoacutemicos sobre los activos y sobre los ingresos generados

Se considera financiacioacuten especializada de proyectos de alta calidad aquella que ademaacutes cumpla las siguientes caracteriacutesticas

a) Que limite la capacidad del prestatario de incrementar su endeudamiento sin consentimiento de sus actuales acreedores

b) Que contemple la existencia de reservas suficientes o alternativas de financiacioacuten para cubrir contingencias o requisitos de liquidez de corto plazo

c) Que los ingresos generados por los activos financiados no esteacuten sujetos a oscilaciones en la demanda o que existan mecanismos para la mitigacioacuten del efecto de dichas oscilaciones sobre los ingresos

d) Que las condiciones contractuales salvaguarden los derechos de los acreedores ante incumplimientos o ante la cancelacioacuten del proyecto

e) Que la mayoriacutea de los ingresos provengan de gobiernos bancos centrales otras entidades del sector puacuteblico o grandes empresas con porcentaje de ponderacioacuten igualo menor a 80 seguacuten el artiacuteculo 21132 del presente decreto

f) Que los teacuterminos contractuales contemplen la toma de posesioacuten de los activos y contratos necesarios para operar el proyecto por parte de los acreedores con sujecioacuten al reacutegimen legal aplicable

Artiacuteculo 21134 Valor de exposicioacuten de los activos Para efectos de este Capiacutetulo el valor de exposicioacuten de los activos se determinaraacute con la siguiente formula

E = (A (1 + Fa)) - (G (1 - Fg - Fe))

Donde

E Valor de exposicioacuten del activo A Valor del activo neto de provisiones Fa Factor de ajuste del activo G Valoracioacuten de la garantiacutea Fg Factor de ajuste de la garantiacutea Fc Factor de ajuste cambiario

La Superintendencia Financiera de Colombia emitiraacute las instrucciones sobre idoneidad y valoracioacuten de garantiacuteas y estableceraacute las tablas e instrucciones para la determinacioacuten de los factores de ajuste por tipo de activo y por tipo de garantiacutea y el factor de ajuste cambiario Para el efecto se atenderaacute lo dispuesto en relacioacuten con las garantiacuteas admisibles y no admisibles en el Capiacutetulo 1 del Tiacutetulo 2 del Libro 1 de la Parte 2 del presente decreto

En todo caso el valor de exposicioacuten del activo no podraacute ser superior a su valor neto de provisiones y tampoco podraacute ser inferior al veinte por ciento (20) de su valor neto de provisiones

~r-------------------------------------------------------------------~ DECRETO - 1477 DE Paacutegina 15 de 20

Continuacioacuten del Decreto Por el cual se modifica el Decreto 2555 de 2010 en lo relacionado con los requerimientos de patrimonio adecuado de los establecimientos de creacutedito y se dictan

otras disposiciones

Paraacutegrafo 1 Lo previsto en el presente artiacuteculo no aplicaraacute para garantiacuteas inmobiliarias ni creacuteditos para adquisicioacuten de tierra o construccioacuten con fines de desarrollo inmobiliario

Paraacutegrafo 2 En el caso de activos garantizados simultaacuteneamente con inmuebles y con otras garantiacuteas admisibles podraacute aplicarse lo previsto en el presente artiacuteculo sobre las otras garantiacuteas admisibles

Paraacutegrafo 3 En el caso de los activos emitidos avalados o garantizados por la Nacioacuten el Banco de la Repuacuteblica Fogafiacuten Fogacoop gobiernos o bancos centrales de otros paiacuteses y los organismos sentildealados en el literal d) del numeral 1) del artiacuteculo 21132 del presente decreto no se aplicaraacute lo dispuesto en el presente artiacuteculo y el valor de exposicioacuten del activo seraacute igual a su valor neto de provisiones Cuando el alcance de la cobertura de los avales y garantiacuteas esteacute referido a una parte de la operacioacuten se aplicaraacute lo previsto en el presente artiacuteculo sobre la parte descubierta

Paraacutegrafo 4 El valor del activo neto de provisiones debe contemplar la deduccioacuten de las provisiones de caraacutecter individual Las provisiones de caraacutecter general no seraacuten deducibles de los activos

Paraacutegrafo 5 En el caso de las operaciones de reporto o repo simultaacuteneas y de transferencia temporal de valores no se aplicaraacute lo dispuesto en el presente artiacuteculo y su valor de exposicioacuten seraacute el monto que resulte de restar la posicioacuten deudora de la posicioacuten acreedora que ostenta la entidad en cada operacioacuten realizada siempre que dicho monto sea positivo El caacutelculo de las posiciones deberaacute tener en cuenta tanto el precio justo de intercambio de los valores cuya propiedad se transfiera en desarrollo de la operacioacuten como la suma de dinero entregada en la misma asiacute como los intereses o rendimientos causados asociados a la operacioacuten

Paraacutegrafo 6 Los valores transferidos en desarrollo de las operaciones repo o reporto simultaacuteneas o de transferencia temporal de valores deberaacuten ser tenidos en cuenta para los efectos previstos en este artiacuteculo mientras permanezcan en el balance del enajenante originador o receptor seguacuten sea el caso conforme a las disposiciones contables que rigen dichas operaciones

Paraacutegrafo 7 En el caso de los instrumentos financieros derivados no se aplicaraacute lo dispuesto en el presente artiacuteculo y su valor de exposicioacuten seraacute la exposicioacuten crediticia seguacuten las definiciones contenidas en el artiacuteculo 235111 del presente decreto

Artiacuteculo 21135 Valor de exposicioacuten de las contingencias Para efectos de la aplicacioacuten de lo previsto en el presente capiacutetulo el valor de exposicioacuten de las contingencias se determinaraacute multiplicando el monto nominal neto de provisiones de las contingencias por el factor de conversioacuten crediticio que corresponda a dicha operacioacuten seguacuten la siguiente clasificacioacuten

a) Los sustitutos directos de creacutedito tales como las cartas de creacutedito irrevocables las aceptaciones bancarias los avales y garantiacuteas y los contratos de apertura de creacutedito irrevocables incluyendo las tarjetas de creacutedito irrevocables tienen un factor crediticio del cien por ciento (100)

b) Las contingencias relacionadas con garantiacuteas de cumplimiento otorgadas en licitaciones puacuteblicas o privadas procesos administrativos o judiciales tienen un factor de conversioacuten crediticio del cincuenta por ciento (50)

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Continuacioacuten del Decreto Por el cual se modifica el Decreto 2555 de 2010 en lo relacionado con los requerimientos de patrimonio adecuado de los establecimientos de creacutedito y se dictan

otras disposiciones

c) Los creacuteditos aprobados no desembolsados las cartas de creacutedito revocables y los contratos de apertura de creacutedito revocables incluyendo las tarjetas de creacutedito revocables en los cuales el riesgo de creacutedito permanece en el establecimiento de creacutedito tienen un factor de conversioacuten crediticio del diez por ciento (10)

Artiacuteculo 21136 Valor de apalancamiento Corresponde a la suma del valor de todos los activos netos de provisiones las exposiciones netas en todas las operaciones de reporto o repo simultaneas y transferencia temporal de valores las exposiciones crediticias en todos los instrumentos financieros derivados y el valor de exposicioacuten de todas las contingencias

Paraacutegrafo Los activos que se deduzcan para efectuar el caacutelculo del Patrimonio Baacutesico Ordinario en desarrollo del artiacuteculo 211111 del presente decreto o que se deduzcan para efectuar el caacutelculo del Patrimonio Teacutecnico en desarrollo del numeral 10 del artiacuteculo 21132 del presente decreto se computaraacuten por un valor de cero (O) para efectos de determinar el valor de apalancamiento

Artiacuteculo 21137 Uso de calificaciones de riesgo Las calificaciones de riesgo a las que hace referencia el presente Capiacutetulo deben estar vigentes y ser efectuaacutedas por una sociedad calificadora de riesgos autorizada por la Superintendencia Financiera de Colombia Trataacutendose de entidades ubicadas en el exterior y de tiacutetulos emitidos y colocados en el exterior por ellas deberaacute utilizarse una calificacioacuten efectuada por una sociedad calificadora de riesgos internacionalmente reconocida

La Superintendencia Financiera de Colombia deberaacute establecer las correspondencias entre las categoriacuteas de ponderacioacuten contenidas en el artiacuteculo 21132 del presente decreto y las calificaciones de riesgo de las sociedades calificadoras de riesgos asiacute como la calificacioacuten a utilizar en el caso de que exista maacutes de una calificacioacuten vigente

Siempre que exista una calificacioacuten de riesgo especiacutefica del activo la exposicioacuten o la contingencia efectuada por una sociedad calificadora de riesgos autorizada por la Superintendencia Financiera de Colombia deberaacute utilizarse el porcentaje de ponderacioacuten correspondiente a dicha calificacioacuten

Trataacutendose de entidades ubicadas en el exterior y de tiacutetulos emitidos y colocados en el exterior por ellas siempre que exista una calificacioacuten de riesgo especiacutefica del activo la exposicioacuten o la contingencia efectuada por una sociedad calificadora internacionalmente reconocida deberaacute utilizarse el porcentaje de ponderacioacuten correspondiente a dicha calificacioacuten Trataacutendose de entidades ubicadas en Colombia y de tiacutetulos emitidos y colocados en el exterior por ellas deberaacute utilizarse el porcentaje de ponderacioacuten correspondiente a la calificacioacuten de riesgo del emisor otorgada por la sociedad calificadora de riesgos autorizada por la Superintendencia Financiera de Colombia

En caso de que no exista una calificacioacuten de riesgo especiacutefica al activo la exposicioacuten o la contingencia podraacute utilizarse el porcentaje de ponderacioacuten correspondiente a otro activo exposicioacuten o contingencia del mismo emisor o contraparte o la calificacioacuten del emisor o contraparte siempre y cuando se cumplan las siguientes condiciones

a) Que el activo la exposicioacuten o la contingencia no calificado no sea subordinado y esteacute denominado en la moneda legal en curso en el domicilio del emisor

~r-------------------------------------------------------------------~ DECRETO - 1477 DE Paacutegina 15 de 20

Continuacioacuten del Decreto Por el cual se modifica el Decreto 2555 de 2010 en lo relacionado con los requerimientos de patrimonio adecuado de los establecimientos de creacutedito y se dictan

otras disposiciones

Paraacutegrafo 1 Lo previsto en el presente artiacuteculo no aplicaraacute para garantiacuteas inmobiliarias ni creacuteditos para adquisicioacuten de tierra o construccioacuten con fines de desarrollo inmobiliario

Paraacutegrafo 2 En el caso de activos garantizados simultaacuteneamente con inmuebles y con otras garantiacuteas admisibles podraacute aplicarse lo previsto en el presente artiacuteculo sobre las otras garantiacuteas admisibles

Paraacutegrafo 3 En el caso de los activos emitidos avalados o garantizados por la Nacioacuten el Banco de la Repuacuteblica Fogafiacuten Fogacoop gobiernos o bancos centrales de otros paiacuteses y los organismos sentildealados en el literal d) del numeral 1) del artiacuteculo 21132 del presente decreto no se aplicaraacute lo dispuesto en el presente artiacuteculo y el valor de exposicioacuten del activo seraacute igual a su valor neto de provisiones Cuando el alcance de la cobertura de los avales y garantiacuteas esteacute referido a una parte de la operacioacuten se aplicaraacute lo previsto en el presente artiacuteculo sobre la parte descubierta

Paraacutegrafo 4 El valor del activo neto de provisiones debe contemplar la deduccioacuten de las provisiones de caraacutecter individual Las provisiones de caraacutecter general no seraacuten deducibles de los activos

Paraacutegrafo 5 En el caso de las operaciones de reporto o repo simultaacuteneas y de transferencia temporal de valores no se aplicaraacute lo dispuesto en el presente artiacuteculo y su valor de exposicioacuten seraacute el monto que resulte de restar la posicioacuten deudora de la posicioacuten acreedora que ostenta la entidad en cada operacioacuten realizada siempre que dicho monto sea positivo El caacutelculo de las posiciones deberaacute tener en cuenta tanto el precio justo de intercambio de los valores cuya propiedad se transfiera en desarrollo de la operacioacuten como la suma de dinero entregada en la misma asiacute como los intereses o rendimientos causados asociados a la operacioacuten

Paraacutegrafo 6 Los valores transferidos en desarrollo de las operaciones repo o reporto simultaacuteneas o de transferencia temporal de valores deberaacuten ser tenidos en cuenta para los efectos previstos en este artiacuteculo mientras permanezcan en el balance del enajenante originador o receptor seguacuten sea el caso conforme a las disposiciones contables que rigen dichas operaciones

Paraacutegrafo 7 En el caso de los instrumentos financieros derivados no se aplicaraacute lo dispuesto en el presente artiacuteculo y su valor de exposicioacuten seraacute la exposicioacuten crediticia seguacuten las definiciones contenidas en el artiacuteculo 235111 del presente decreto

Artiacuteculo 21135 Valor de exposicioacuten de las contingencias Para efectos de la aplicacioacuten de lo previsto en el presente capiacutetulo el valor de exposicioacuten de las contingencias se determinaraacute multiplicando el monto nominal neto de provisiones de las contingencias por el factor de conversioacuten crediticio que corresponda a dicha operacioacuten seguacuten la siguiente clasificacioacuten

a) Los sustitutos directos de creacutedito tales como las cartas de creacutedito irrevocables las aceptaciones bancarias los avales y garantiacuteas y los contratos de apertura de creacutedito irrevocables incluyendo las tarjetas de creacutedito irrevocables tienen un factor crediticio del cien por ciento (100)

b) Las contingencias relacionadas con garantiacuteas de cumplimiento otorgadas en licitaciones puacuteblicas o privadas procesos administrativos o judiciales tienen un factor de conversioacuten crediticio del cincuenta por ciento (50)

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Continuacioacuten del Decreto Por el cual se modifica el Decreto 2555 de 2010 en lo relacionado con los requerimientos de patrimonio adecuado de los establecimientos de creacutedito y se dictan

otras disposiciones

c) Los creacuteditos aprobados no desembolsados las cartas de creacutedito revocables y los contratos de apertura de creacutedito revocables incluyendo las tarjetas de creacutedito revocables en los cuales el riesgo de creacutedito permanece en el establecimiento de creacutedito tienen un factor de conversioacuten crediticio del diez por ciento (10)

Artiacuteculo 21136 Valor de apalancamiento Corresponde a la suma del valor de todos los activos netos de provisiones las exposiciones netas en todas las operaciones de reporto o repo simultaneas y transferencia temporal de valores las exposiciones crediticias en todos los instrumentos financieros derivados y el valor de exposicioacuten de todas las contingencias

Paraacutegrafo Los activos que se deduzcan para efectuar el caacutelculo del Patrimonio Baacutesico Ordinario en desarrollo del artiacuteculo 211111 del presente decreto o que se deduzcan para efectuar el caacutelculo del Patrimonio Teacutecnico en desarrollo del numeral 10 del artiacuteculo 21132 del presente decreto se computaraacuten por un valor de cero (O) para efectos de determinar el valor de apalancamiento

Artiacuteculo 21137 Uso de calificaciones de riesgo Las calificaciones de riesgo a las que hace referencia el presente Capiacutetulo deben estar vigentes y ser efectuaacutedas por una sociedad calificadora de riesgos autorizada por la Superintendencia Financiera de Colombia Trataacutendose de entidades ubicadas en el exterior y de tiacutetulos emitidos y colocados en el exterior por ellas deberaacute utilizarse una calificacioacuten efectuada por una sociedad calificadora de riesgos internacionalmente reconocida

La Superintendencia Financiera de Colombia deberaacute establecer las correspondencias entre las categoriacuteas de ponderacioacuten contenidas en el artiacuteculo 21132 del presente decreto y las calificaciones de riesgo de las sociedades calificadoras de riesgos asiacute como la calificacioacuten a utilizar en el caso de que exista maacutes de una calificacioacuten vigente

Siempre que exista una calificacioacuten de riesgo especiacutefica del activo la exposicioacuten o la contingencia efectuada por una sociedad calificadora de riesgos autorizada por la Superintendencia Financiera de Colombia deberaacute utilizarse el porcentaje de ponderacioacuten correspondiente a dicha calificacioacuten

Trataacutendose de entidades ubicadas en el exterior y de tiacutetulos emitidos y colocados en el exterior por ellas siempre que exista una calificacioacuten de riesgo especiacutefica del activo la exposicioacuten o la contingencia efectuada por una sociedad calificadora internacionalmente reconocida deberaacute utilizarse el porcentaje de ponderacioacuten correspondiente a dicha calificacioacuten Trataacutendose de entidades ubicadas en Colombia y de tiacutetulos emitidos y colocados en el exterior por ellas deberaacute utilizarse el porcentaje de ponderacioacuten correspondiente a la calificacioacuten de riesgo del emisor otorgada por la sociedad calificadora de riesgos autorizada por la Superintendencia Financiera de Colombia

En caso de que no exista una calificacioacuten de riesgo especiacutefica al activo la exposicioacuten o la contingencia podraacute utilizarse el porcentaje de ponderacioacuten correspondiente a otro activo exposicioacuten o contingencia del mismo emisor o contraparte o la calificacioacuten del emisor o contraparte siempre y cuando se cumplan las siguientes condiciones

a) Que el activo la exposicioacuten o la contingencia no calificado no sea subordinado y esteacute denominado en la moneda legal en curso en el domicilio del emisor

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Continuacioacuten del Decreto Por el cual se modifica el Decreto 2555 de 2010 en lo relacionado con los requerimientos de patrimonio adecuado de los establecimientos de creacutedito y se dictan

otras disposiciones

c) Los creacuteditos aprobados no desembolsados las cartas de creacutedito revocables y los contratos de apertura de creacutedito revocables incluyendo las tarjetas de creacutedito revocables en los cuales el riesgo de creacutedito permanece en el establecimiento de creacutedito tienen un factor de conversioacuten crediticio del diez por ciento (10)

Artiacuteculo 21136 Valor de apalancamiento Corresponde a la suma del valor de todos los activos netos de provisiones las exposiciones netas en todas las operaciones de reporto o repo simultaneas y transferencia temporal de valores las exposiciones crediticias en todos los instrumentos financieros derivados y el valor de exposicioacuten de todas las contingencias

Paraacutegrafo Los activos que se deduzcan para efectuar el caacutelculo del Patrimonio Baacutesico Ordinario en desarrollo del artiacuteculo 211111 del presente decreto o que se deduzcan para efectuar el caacutelculo del Patrimonio Teacutecnico en desarrollo del numeral 10 del artiacuteculo 21132 del presente decreto se computaraacuten por un valor de cero (O) para efectos de determinar el valor de apalancamiento

Artiacuteculo 21137 Uso de calificaciones de riesgo Las calificaciones de riesgo a las que hace referencia el presente Capiacutetulo deben estar vigentes y ser efectuaacutedas por una sociedad calificadora de riesgos autorizada por la Superintendencia Financiera de Colombia Trataacutendose de entidades ubicadas en el exterior y de tiacutetulos emitidos y colocados en el exterior por ellas deberaacute utilizarse una calificacioacuten efectuada por una sociedad calificadora de riesgos internacionalmente reconocida

La Superintendencia Financiera de Colombia deberaacute establecer las correspondencias entre las categoriacuteas de ponderacioacuten contenidas en el artiacuteculo 21132 del presente decreto y las calificaciones de riesgo de las sociedades calificadoras de riesgos asiacute como la calificacioacuten a utilizar en el caso de que exista maacutes de una calificacioacuten vigente

Siempre que exista una calificacioacuten de riesgo especiacutefica del activo la exposicioacuten o la contingencia efectuada por una sociedad calificadora de riesgos autorizada por la Superintendencia Financiera de Colombia deberaacute utilizarse el porcentaje de ponderacioacuten correspondiente a dicha calificacioacuten

Trataacutendose de entidades ubicadas en el exterior y de tiacutetulos emitidos y colocados en el exterior por ellas siempre que exista una calificacioacuten de riesgo especiacutefica del activo la exposicioacuten o la contingencia efectuada por una sociedad calificadora internacionalmente reconocida deberaacute utilizarse el porcentaje de ponderacioacuten correspondiente a dicha calificacioacuten Trataacutendose de entidades ubicadas en Colombia y de tiacutetulos emitidos y colocados en el exterior por ellas deberaacute utilizarse el porcentaje de ponderacioacuten correspondiente a la calificacioacuten de riesgo del emisor otorgada por la sociedad calificadora de riesgos autorizada por la Superintendencia Financiera de Colombia

En caso de que no exista una calificacioacuten de riesgo especiacutefica al activo la exposicioacuten o la contingencia podraacute utilizarse el porcentaje de ponderacioacuten correspondiente a otro activo exposicioacuten o contingencia del mismo emisor o contraparte o la calificacioacuten del emisor o contraparte siempre y cuando se cumplan las siguientes condiciones

a) Que el activo la exposicioacuten o la contingencia no calificado no sea subordinado y esteacute denominado en la moneda legal en curso en el domicilio del emisor

DECRETO 1477 DE Paacutegina 17 de 20

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otras disposiciones

b) Que la calificacioacuten de riesgo especiacutefica no corresponda a un activo o contingencia de corto plazo

En caso contrario deberaacuten utilizarse los porcentajes de ponderacioacuten de los activos las exposiciones o las contingencias sin calificacioacuten a que haya lugar seguacuten el artiacuteculo 21132 del presente decreto

En todo caso los establecimientos de creacutedito deben contar con poliacuteticas procesos sistemas y controles internos efectivos para verificar que las ponderaciones asignadas a los activos exposiciones y contingencias sean apropiadas Cuando el anaacutelisis interno refleje caracteriacutesticas de mayor riesgo que las propias de la calificacioacuten de riesgo del activo la exposicioacuten o la contraparte debe usarse la ponderacioacuten correspondiente a la calificacioacuten de mayor riesgo que mejor se ajuste seguacuten lo previsto en el artiacuteculo 21132 del presente decreto e informar de tal ajuste a la Superintendencia Financiera de Colombia

Artiacuteculo 21138 Detalle de la Clasificacioacuten de Activos La Superintendencia Financiera de Colombia impartiraacute las instrucciones necesarias para la clasificacioacuten de la totalidad de los activos las exposiciones y las contingencias dentro de las categoriacuteas determinadas en los artiacuteculos 21132 y 21135 de este decreto

Artiacuteculo 10 Modificase el Capiacutetulo 4 del Tiacutetulo 1 del Libro 1 de la Parte 2 del Decreto 2555 de 2010 el cual quedara asiacute

CAPITULO 4 COLCHONES

Artiacuteculo 21141 Cumplimiento de los colchones Los establecimientos de creacutedito deberaacuten cumplir las reglas sobre los colchones contemplados en este Capiacutetulo con el fin de aumentar tanto la calidad como la cantidad de capital proporcionando mayor cobertura a los riesgos asumidos El Patrimonio Baacutesico Ordinario disponible para el cumplimiento de los colchones de que trata este Capiacutetulo debe ser neto de deducciones y del miacutenimo requerido para el cumplimiento de las relaciones de solvencia de que trata el Capiacutetulo 1 del Tiacutetulo 1 del Libro 1 de la Parte 2 del presente decreto

El cumplimiento de las reglas sobre colchones se realizaraacute en forma individual y consolidada por cada establecimiento de creacutedito Para estos efectos los establecimientos de creacutedito se sujetaraacuten a las normas que conforme a sus facultades legales expida la Superintendencia Financiera de Colombia Las entidades deben cumplir con los colchones en todo momento independientemente de las fechas de reporte

Artiacuteculo 21142 Colchoacuten de Conservacioacuten de Capital Corresponde al uno punto cinco por ciento (15) del valor de los activos ponderados por nivel de riesgo crediticio y de mercado que deberaacute mantenerse en el Patrimonio Baacutesico Ordinario neto de deducciones en todo momento

Artiacuteculo 21143 Colchoacuten para entidades con importancia sisteacutemica Corresponde al uno por ciento (1 ) del valor de los activos ponderados por nivel de riesgo crediticio y de mercado que deberaacuten mantener en el Patrimonio Baacutesico Ordinario neto de deducciones las entidades con importancia sisteacutemica

Paraacutegrafo La Superintendencia Financiera de Colombia anualmente publicaraacute el listado de entidades con importancia sisteacutemica con base en una metodologiacutea que

DECRETO DE Paacutegina 18 de 201477

Continuacioacuten del Decreto Por el cual se modifica el Decreto 2555 de 2010 en lo relacionado con los requerimientos de patrimonio adecuado de los establecimientos de creacutedito y se dictan

otras disposiciones

contenga como miacutenimo las siguientes categoriacuteas tamantildeo interconexioacuten sustituibilidad y complejidad Asiacute mismo deberaacute especificar el plazo por entidad para dar cumplimiento al colchoacuten de que trata el presente artiacuteculo

Artiacuteculo 21144 Colchoacuten combinado Corresponde a la suma de los colchones descritos con anterioridad en este Capiacutetulo aplicables a la entidad en un momento determinado

Artiacuteculo 21145 Incumplimiento del colchoacuten combinado En el evento que el Patrimonio Baacutesico Ordinario neto de deducciones disponible para el cumplimiento del colchoacuten combinado sea inferior al requerido la entidad deberaacute informarlo de manera inmediata a sus accionistas o asociados y poner esta comunicacioacuten en conocimiento de la Superintendencia Financiera de Colombia

De manera concomitante la entidad deberaacute establecer un plan de ajuste y enviarlo a la Superintendencia Financiera de Colombia en los teacuterminos y condiciones que eacutesta determine Dicho plan de ajuste deberaacute contener los mecanismos establecidos por la entidad para reponer el nivel requerido del colchoacuten combinado y el plazo en el cual se completaraacute dicho proceso

En todo caso cuando se presente el mencionado incumplimiento y hasta tanto no se complete el plan de ajuste la entidad y sus subordinadas tendraacuten las siguientes limitaciones

1 La limitacioacuten a la distribucioacuten de utilidades o excedentes liberacioacuten de reservas reduccioacuten del capital social yen general cualquier posibilidad de afectacioacuten de recursos por voluntad de la Administracioacuten que conlleve una reduccioacuten en su patrimonio

2 La suspensioacuten temporal del pago de dividendos recompra de acciones bonificaciones a empleados o cualquier otro programa de pagos discrecionales de incentivos o erogaciones no ordinarias a partes relacionadas

Dichas limitaciones estaraacuten sujetas al porcentaje de incumplimiento del colchoacuten combinado seguacuten la siguiente tabla

Incumplimiento del colchoacuten combinado

Coeficientes miacutenimos de conservacioacuten de cada uno de

los elementos distribuibles Menor a 25 40

Entre 25 y 50 60 Entre 50 y 75 80

Mayor a 75 100

Artiacuteculo 11 Adicioacutenese el Capiacutetulo 5 del Tiacutetulo 1 del Libro 1 de la Parte 2 al Decreto 2555 de 2010 el cual quedaraacute asiacute

CAPITULO 5 VIGILANCIA Y SANCIONES

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Continuacioacuten del Decreto Por el cual se modifica el Decreto 2555 de 2010 en lo relacionado con los requerimientos de patrimonio adecuado de los establecimientos de creacutedito y se dictan

otras disposiciones

Artiacuteculo 21151 Vigilancia El cumplimiento individual de las relaciones de solvencia y de los colchones se controlaraacute como miacutenimo una vez al mes y el cumplimiento consolidado como miacutenimo una vez al trimestre

Las entidades deberaacuten cumplir con los niveles miacutenimos de las relaciones de solvencia y de los colchones en todo momento independientemente de las fechas de reporte La Superintendencia Financiera de Colombia impartiraacute las instrucciones necesarias para la correcta aplicacioacuten de lo dispuesto en este Tiacutetulo y vigilaraacute el cumplimiento de los niveles adecuados de patrimonio por parte de los establecimientos de creacutedito

Artiacuteculo 21152 Sanciones En caso de que un establecimiento de creacutedito incumpla con los niveles miacutenimos de relacioacuten de solvencia la Superintendencia Financiera de Colombia le aplicaraacute las sanciones administrativas que correspondan conforme a sus facultades legales

Paraacutegrafo Cuando un mismo establecimiento de creacutedito incumpla la relacioacuten de solvencia individualmente y en forma consolidada se aplicaraacute la sancioacuten que resulte mayor

Artiacuteculo 12 Modificase el numeral 5 del artiacuteculo 235111 del Decreto 2555 de 2010 el cual quedaraacute asiacute

5 Exposicioacuten crediticia de un instrumento financiero derivado Mide la maacutexima peacuterdida potencial por un instrumento financiero derivado en caso de incumplimiento de la contraparte incorporando para el efecto en su caacutelculo las garantiacuteas yo demaacutes mitigantes de riesgo de creacutedito si cuenta con ellos Corresponde a la suma del costo de reposicioacuten y la exposicioacuten potencial futura

Artiacuteculo 13 Transicioacuten Dentro de los nueve meses (9) siguientes a la entrada en vigencia del presente decreto la Superintendencia Financiera de Colombia emitiraacute las instrucciones de caraacutecter general que desarrollen las disposiciones previstas en el presente decreto Los establecimientos de creacutedito deberaacuten cumplir con las disposiciones contenidas en el presente decreto a maacutes tardar dentro de los dieciocho meses (18) siguientes a la entrada en vigencia del presente decreto Hasta tanto se aplicaraacuten las disposiciones anteriormente vigentes a las que se establecen en el presente decreto

En el caso de la relacioacuten de solvencia baacutesica adicional y los colchones una vez surtido el plazo de dieciocho meses (18) de que trata el inciso anterior se daraacute una implementacioacuten gradual hasta llegar a la aplicacioacuten plena en un teacutermino de cuatro (4) antildeos conforme a la tabla siguiente

Teacutermino Relacioacuten de solvencia baacutesica adicional

Colchoacuten de conservacioacuten

Colchoacuten sisteacutemico

Un (1) antildeo 4875 0375 025 Dos (2) antildeos 525 075 050 Tres (3) antildeos 5625 1125 075

Cuatro (4) antildeos 6 15 100

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Continuacioacuten del Decreto Por el cual se modifica el Decreto 2555 de 2010 en lo relacionado con los requerimientos de patrimonio adecuado de los establecimientos de creacutedito y se dictan

otras disposiciones

Artiacuteculo 14 Vigencia y derogatorias El presente decreto rige a partir de su fecha de publicacioacuten sin perjuicio del reacutegimen de transicioacuten previsto en el artiacuteculo 13 y modifica la denominacioacuten del Tiacutetulo 1 del Libro 1 de la Parte 2 los artiacuteculos 21113 21114 el literal c) del artiacuteculo 21118 el literal c) del artiacuteculo 21119 los artiacuteculos 211110211111211113 el Capiacutetulo 3 del Tiacutetulo 1 del Libro 1 de la Parte 2 el Capiacutetulo 4 del Tiacutetulo 1 del Libro 1 de la Parte 2 el numeral 5 del artiacuteculo 235111 adiciona el Capiacutetulo 5 al Tiacutetulo 1 del Libro 1 de la Parte 2 y deroga los artiacuteculos 21139 y 211310 del Decreto 2555 de 2010

PUBLiacuteQUESE y CUacuteMPLASE

-6AGO 2018 Dado en Bogotaacute DC a los

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otras disposiciones

contenga como miacutenimo las siguientes categoriacuteas tamantildeo interconexioacuten sustituibilidad y complejidad Asiacute mismo deberaacute especificar el plazo por entidad para dar cumplimiento al colchoacuten de que trata el presente artiacuteculo

Artiacuteculo 21144 Colchoacuten combinado Corresponde a la suma de los colchones descritos con anterioridad en este Capiacutetulo aplicables a la entidad en un momento determinado

Artiacuteculo 21145 Incumplimiento del colchoacuten combinado En el evento que el Patrimonio Baacutesico Ordinario neto de deducciones disponible para el cumplimiento del colchoacuten combinado sea inferior al requerido la entidad deberaacute informarlo de manera inmediata a sus accionistas o asociados y poner esta comunicacioacuten en conocimiento de la Superintendencia Financiera de Colombia

De manera concomitante la entidad deberaacute establecer un plan de ajuste y enviarlo a la Superintendencia Financiera de Colombia en los teacuterminos y condiciones que eacutesta determine Dicho plan de ajuste deberaacute contener los mecanismos establecidos por la entidad para reponer el nivel requerido del colchoacuten combinado y el plazo en el cual se completaraacute dicho proceso

En todo caso cuando se presente el mencionado incumplimiento y hasta tanto no se complete el plan de ajuste la entidad y sus subordinadas tendraacuten las siguientes limitaciones

1 La limitacioacuten a la distribucioacuten de utilidades o excedentes liberacioacuten de reservas reduccioacuten del capital social yen general cualquier posibilidad de afectacioacuten de recursos por voluntad de la Administracioacuten que conlleve una reduccioacuten en su patrimonio

2 La suspensioacuten temporal del pago de dividendos recompra de acciones bonificaciones a empleados o cualquier otro programa de pagos discrecionales de incentivos o erogaciones no ordinarias a partes relacionadas

Dichas limitaciones estaraacuten sujetas al porcentaje de incumplimiento del colchoacuten combinado seguacuten la siguiente tabla

Incumplimiento del colchoacuten combinado

Coeficientes miacutenimos de conservacioacuten de cada uno de

los elementos distribuibles Menor a 25 40

Entre 25 y 50 60 Entre 50 y 75 80

Mayor a 75 100

Artiacuteculo 11 Adicioacutenese el Capiacutetulo 5 del Tiacutetulo 1 del Libro 1 de la Parte 2 al Decreto 2555 de 2010 el cual quedaraacute asiacute

CAPITULO 5 VIGILANCIA Y SANCIONES

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Continuacioacuten del Decreto Por el cual se modifica el Decreto 2555 de 2010 en lo relacionado con los requerimientos de patrimonio adecuado de los establecimientos de creacutedito y se dictan

otras disposiciones

Artiacuteculo 21151 Vigilancia El cumplimiento individual de las relaciones de solvencia y de los colchones se controlaraacute como miacutenimo una vez al mes y el cumplimiento consolidado como miacutenimo una vez al trimestre

Las entidades deberaacuten cumplir con los niveles miacutenimos de las relaciones de solvencia y de los colchones en todo momento independientemente de las fechas de reporte La Superintendencia Financiera de Colombia impartiraacute las instrucciones necesarias para la correcta aplicacioacuten de lo dispuesto en este Tiacutetulo y vigilaraacute el cumplimiento de los niveles adecuados de patrimonio por parte de los establecimientos de creacutedito

Artiacuteculo 21152 Sanciones En caso de que un establecimiento de creacutedito incumpla con los niveles miacutenimos de relacioacuten de solvencia la Superintendencia Financiera de Colombia le aplicaraacute las sanciones administrativas que correspondan conforme a sus facultades legales

Paraacutegrafo Cuando un mismo establecimiento de creacutedito incumpla la relacioacuten de solvencia individualmente y en forma consolidada se aplicaraacute la sancioacuten que resulte mayor

Artiacuteculo 12 Modificase el numeral 5 del artiacuteculo 235111 del Decreto 2555 de 2010 el cual quedaraacute asiacute

5 Exposicioacuten crediticia de un instrumento financiero derivado Mide la maacutexima peacuterdida potencial por un instrumento financiero derivado en caso de incumplimiento de la contraparte incorporando para el efecto en su caacutelculo las garantiacuteas yo demaacutes mitigantes de riesgo de creacutedito si cuenta con ellos Corresponde a la suma del costo de reposicioacuten y la exposicioacuten potencial futura

Artiacuteculo 13 Transicioacuten Dentro de los nueve meses (9) siguientes a la entrada en vigencia del presente decreto la Superintendencia Financiera de Colombia emitiraacute las instrucciones de caraacutecter general que desarrollen las disposiciones previstas en el presente decreto Los establecimientos de creacutedito deberaacuten cumplir con las disposiciones contenidas en el presente decreto a maacutes tardar dentro de los dieciocho meses (18) siguientes a la entrada en vigencia del presente decreto Hasta tanto se aplicaraacuten las disposiciones anteriormente vigentes a las que se establecen en el presente decreto

En el caso de la relacioacuten de solvencia baacutesica adicional y los colchones una vez surtido el plazo de dieciocho meses (18) de que trata el inciso anterior se daraacute una implementacioacuten gradual hasta llegar a la aplicacioacuten plena en un teacutermino de cuatro (4) antildeos conforme a la tabla siguiente

Teacutermino Relacioacuten de solvencia baacutesica adicional

Colchoacuten de conservacioacuten

Colchoacuten sisteacutemico

Un (1) antildeo 4875 0375 025 Dos (2) antildeos 525 075 050 Tres (3) antildeos 5625 1125 075

Cuatro (4) antildeos 6 15 100

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Continuacioacuten del Decreto Por el cual se modifica el Decreto 2555 de 2010 en lo relacionado con los requerimientos de patrimonio adecuado de los establecimientos de creacutedito y se dictan

otras disposiciones

Artiacuteculo 14 Vigencia y derogatorias El presente decreto rige a partir de su fecha de publicacioacuten sin perjuicio del reacutegimen de transicioacuten previsto en el artiacuteculo 13 y modifica la denominacioacuten del Tiacutetulo 1 del Libro 1 de la Parte 2 los artiacuteculos 21113 21114 el literal c) del artiacuteculo 21118 el literal c) del artiacuteculo 21119 los artiacuteculos 211110211111211113 el Capiacutetulo 3 del Tiacutetulo 1 del Libro 1 de la Parte 2 el Capiacutetulo 4 del Tiacutetulo 1 del Libro 1 de la Parte 2 el numeral 5 del artiacuteculo 235111 adiciona el Capiacutetulo 5 al Tiacutetulo 1 del Libro 1 de la Parte 2 y deroga los artiacuteculos 21139 y 211310 del Decreto 2555 de 2010

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otras disposiciones

Artiacuteculo 21151 Vigilancia El cumplimiento individual de las relaciones de solvencia y de los colchones se controlaraacute como miacutenimo una vez al mes y el cumplimiento consolidado como miacutenimo una vez al trimestre

Las entidades deberaacuten cumplir con los niveles miacutenimos de las relaciones de solvencia y de los colchones en todo momento independientemente de las fechas de reporte La Superintendencia Financiera de Colombia impartiraacute las instrucciones necesarias para la correcta aplicacioacuten de lo dispuesto en este Tiacutetulo y vigilaraacute el cumplimiento de los niveles adecuados de patrimonio por parte de los establecimientos de creacutedito

Artiacuteculo 21152 Sanciones En caso de que un establecimiento de creacutedito incumpla con los niveles miacutenimos de relacioacuten de solvencia la Superintendencia Financiera de Colombia le aplicaraacute las sanciones administrativas que correspondan conforme a sus facultades legales

Paraacutegrafo Cuando un mismo establecimiento de creacutedito incumpla la relacioacuten de solvencia individualmente y en forma consolidada se aplicaraacute la sancioacuten que resulte mayor

Artiacuteculo 12 Modificase el numeral 5 del artiacuteculo 235111 del Decreto 2555 de 2010 el cual quedaraacute asiacute

5 Exposicioacuten crediticia de un instrumento financiero derivado Mide la maacutexima peacuterdida potencial por un instrumento financiero derivado en caso de incumplimiento de la contraparte incorporando para el efecto en su caacutelculo las garantiacuteas yo demaacutes mitigantes de riesgo de creacutedito si cuenta con ellos Corresponde a la suma del costo de reposicioacuten y la exposicioacuten potencial futura

Artiacuteculo 13 Transicioacuten Dentro de los nueve meses (9) siguientes a la entrada en vigencia del presente decreto la Superintendencia Financiera de Colombia emitiraacute las instrucciones de caraacutecter general que desarrollen las disposiciones previstas en el presente decreto Los establecimientos de creacutedito deberaacuten cumplir con las disposiciones contenidas en el presente decreto a maacutes tardar dentro de los dieciocho meses (18) siguientes a la entrada en vigencia del presente decreto Hasta tanto se aplicaraacuten las disposiciones anteriormente vigentes a las que se establecen en el presente decreto

En el caso de la relacioacuten de solvencia baacutesica adicional y los colchones una vez surtido el plazo de dieciocho meses (18) de que trata el inciso anterior se daraacute una implementacioacuten gradual hasta llegar a la aplicacioacuten plena en un teacutermino de cuatro (4) antildeos conforme a la tabla siguiente

Teacutermino Relacioacuten de solvencia baacutesica adicional

Colchoacuten de conservacioacuten

Colchoacuten sisteacutemico

Un (1) antildeo 4875 0375 025 Dos (2) antildeos 525 075 050 Tres (3) antildeos 5625 1125 075

Cuatro (4) antildeos 6 15 100

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otras disposiciones

Artiacuteculo 14 Vigencia y derogatorias El presente decreto rige a partir de su fecha de publicacioacuten sin perjuicio del reacutegimen de transicioacuten previsto en el artiacuteculo 13 y modifica la denominacioacuten del Tiacutetulo 1 del Libro 1 de la Parte 2 los artiacuteculos 21113 21114 el literal c) del artiacuteculo 21118 el literal c) del artiacuteculo 21119 los artiacuteculos 211110211111211113 el Capiacutetulo 3 del Tiacutetulo 1 del Libro 1 de la Parte 2 el Capiacutetulo 4 del Tiacutetulo 1 del Libro 1 de la Parte 2 el numeral 5 del artiacuteculo 235111 adiciona el Capiacutetulo 5 al Tiacutetulo 1 del Libro 1 de la Parte 2 y deroga los artiacuteculos 21139 y 211310 del Decreto 2555 de 2010

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otras disposiciones

Artiacuteculo 14 Vigencia y derogatorias El presente decreto rige a partir de su fecha de publicacioacuten sin perjuicio del reacutegimen de transicioacuten previsto en el artiacuteculo 13 y modifica la denominacioacuten del Tiacutetulo 1 del Libro 1 de la Parte 2 los artiacuteculos 21113 21114 el literal c) del artiacuteculo 21118 el literal c) del artiacuteculo 21119 los artiacuteculos 211110211111211113 el Capiacutetulo 3 del Tiacutetulo 1 del Libro 1 de la Parte 2 el Capiacutetulo 4 del Tiacutetulo 1 del Libro 1 de la Parte 2 el numeral 5 del artiacuteculo 235111 adiciona el Capiacutetulo 5 al Tiacutetulo 1 del Libro 1 de la Parte 2 y deroga los artiacuteculos 21139 y 211310 del Decreto 2555 de 2010

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