0 Centro-Oeste 26 de Novembro de 2001 Alfredo Setubal

1

Centro-Oeste26 de Novembro de 2001

Alfredo Setubal

2

A Visão Itaú

Ser um bancolíder em performance,reconhecidamentesólido e confiável,destacando-se pelo uso agressivo do marketing,tecnologia avançada e por equipes capacitadas,comprometidas com a qualidade total e asatisfação dos clientes.

3


A Visão Itaú

4

Líder em Performance

O objetivo fundamental das estratégias que

presidem a gestão do Itaú tem sido direcionado

de modo a balancear crescimento com

rentabilidade, visando

Criar Valor para os Acionistasno longo prazo.

5


Líder em PerformanceLucro Líquido por Ação

Margem Financeira x Capital

Receita de Serviços

Seguros, Previdência e Capitalização

Total de Receitas

6

1.518

1.918351

880721

592

343

(36)

-500

0

500

1.000

1.500

2.000

2.500

1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001

R$ Milhões

CAGR = 37,7%

1.869 1.841CAGR(1) = 34,2%

(1) Utilizando o lucro recorrente

Evolução do Lucro Líquido

7

1.518

1.918351

880721

592

343

(36)

-500

0

500

1.000

1.500

2.000

2.500

1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001*

Evolução do Lucro Líquido

R$ Milhões

CAGR = 37,7%

1.869 1.841CAGR(1) = 34,2%

(1) Utilizando o lucro recorrente

239394

535 539

9961.298

1.862

Lucro Recorrente Jan-Set

294

2.156

Lucro Extraordinário

* Setembro de 2001

8

12,87

16,662,98

-0,67

7,466,04

4,95

2,88

-4,00

0,00

4,00

8,00

12,00

16,00

20,00

1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001

R$ / lote de mil ações

15,85 15,99


Evolução do Lucro por 1000 Ações

9

12,87

16,662,98

7,466,04

4,95

2,88

-4,00

0,00

4,00

8,00

12,00

16,00

20,00

1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001


15,85 15,99



2,31 2,88 3,30

9,27

6,80

16,51

1,56

19,12

-0,67

2,60


10

12,87

16,662,98

7,466,04

4,95

2,88

-4,00

0,00

4,00

8,00

12,00

16,00

20,00

1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001


15,85 15,99




2,31 2,88 3,30

9,27

6,80

16,51

1,56

19,12

-0,67

Crescimento Médio Anual do Lucro (%):

Crescimento Médio Anual do LPA (%):

Decréscimo Médio Anual do No de Ações (%):

37,7%

39,0%

-1,0%

2,60

11

578

370

253

0

100

200

300

400

500

600

1995 1996 1997 1998 1999 2000

Itaú (*)UnibancoBradesco

Comparativo de Mercado – LPA

Fonte: Economática (quantidades de ações ajustadas por proventos, excluindo tesouraria).(*) Em 1999 e 2000 foi utilizado o lucro líquido recorrente.

Base: 1995 = 100

12






Total de Receitas

13

Evolução de Ativos

24.44532.068

46.357 48.995 51.911

69.555

81.749

0

10.000

20.000

30.000

40.000

50.000

60.000

70.000

80.000

dez/95 dez/96 dez/97 dez/98 dez/99 dez/00 set/01

R$ Milhões

CAGR = 22,6%

14

24.44532.068

46.357 48.995 51.911

69.555

81.749

12.206 14.128 16.916 16.123 19.59627.253

33.485

0

10.000

20.000

30.000

40.000

50.000

60.000

70.000

80.000

dez/95 dez/96 dez/97 dez/98 dez/99 dez/00 set/01

Evolução de Operações de Crédito

CAGR = 19,2%

R$ Milhões

15

22,3%20,9%

18,7%21,3% 21,0%

14,4% 13,4%

14,4%15,7%

0,0%

10,0%

20,0%

30,0%

1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001*

8,0%

Evolução do Índice de Solvabilidade

Consolidado Financeiro

Consolidado Econômico-Financeiro

* Em 30 de setembro de 2001

16

Evolução do Patrimônio Líquido

3.337

7.746

5.9076.642

4.6514.1983.842

01.000

2.0003.000

4.0005.000

6.0007.000

8.000

95 96 97 98 99 00 01*

R$ Milhões

Setembro, 2001Capitaliz. de Mercado

R$ 18.535 Milhões

Jan/95 a Set/01Dividendos R$ 3,1 BilhõesAumento de Capital 0

* 30 de Setembro de 2001

17

3.009

4.5634.869

5.434

3.1922.808

1.903

1.1131.2451.052875 789

0

1.000

2.000

3.000

4.000

5.000

6.000

dez/95

mar/96jun/96

set/9

6dez

/96

mar/97jun/97

set/9

7dez

/97

mar/98jun/98

set/9

8dez

/98

mar/99jun/99

set/9

9dez

/99

mar/00jun/00

set/0

0dez

/00jun/01

set/0

1

Itaú (Anual)Itaú (Trimestral)

R$ Milhões

Evolução da Margem FinanceiraResultado Bruto da Intermediação FinanceiraResultado Bruto da Intermediação Financeira

18

Índice de Inadimplência (%)15,2

6,8

5,3 5,74,9 4,9

4,2 4,5 4,53,8 3,7

3,0 3,2 3,0

2,3 2,3 2,3 2,3 2,02,6

3,12,4

3,2

9,08,2

3,3

0

2

4

6

8

10

12

14

16

3,553,663,773,74

4,214,45

Operações de crédito vencidas há mais de 60 dias e que não geram receitas no regime de competência / total de operações de crédito do conglomerado.

Passou-se a incluir o efeito das operações de crédito do Banestado.

Índice de Inadimplência com a exclusão dos valores baixados contra a Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa das parcelas vencidas e não pagas e do total de vencimentos do período.

Índice de Inadimplência = vencidos de 11 a 30 dias/vencimentos no período de 11 a 30 dias.

3,72

4,25 4,393,80

Assunção de maiores riscos em operações de crédito massificadas, resultando em

maior margem de contribuição.

19

23%26%

9%

4%1% 2% 1% 2%

27%

23%

29%

7% 6%

1% 2% 1%3%

32%

AA A B C D E F G H

Setembro de 2001

Dezembro de 2000

Qualidade da Carteira de Crédito - Consolidado

20

Despesa Líquida de PDD/EmpréstimosJan a Set de 2001

Despesa de PDD (A)

Recuperação de Créditos (B)

Saldo Final de Empréstimos no período (C)

{ (A + B) / C }

(933)*

203

33.485

2,18%

(1.390)

309

48.345

2,24%

(1.161)

260

25.457

3,54%

R$ Milhões

(*) Não inclui o montante de R$ 77 milhões referente à provisão excedente

21






Total de Receitas

22

Evolução das Receitas de Prestação de Serviços

1995 1996 1997 1998 1999 2000

634

831

866

593201

340

0

500

1.000

1.500

2.000

2.500

3.000

3.500Cobrança+TributosOperações de CréditoConta CorrenteCartões de CréditoFundos de InvestimentosOutros Serviços

R$ Milhões 3.465CAGR = 24,7%

312312240240531531

789789

633633

537537Set. 2001

3.042

23

3,6 3,8

5,76,7 6,9

7,57,9

0,0

1,0

2,0

3,0

4,0

5,0

6,0

7,0

8,0

9,0

10,0

1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001*

Em Milhões


CAGR = 14,6%

Número de Clientes

Aumento de 200 mil clientes no 3º trimestre

24

3,6 3,8

5,76,7 6,9

7,57,9

0,0

1,0

2,0

3,0

4,0

5,0

6,0

7,0

8,0

9,0

10,0

1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001*

Em Milhões


CAGR = 14,6%

30 de Setembro de 2001Índice de Relacionamento

Pessoa Física 5,1Pessoa Jurídica 4,7

Aumento de 200 mil clientes no 3º trimestre

Número de Clientes

25

3,6 3,8

5,76,7 6,9

7,5

0,0

1,0

2,0

3,0

4,0

5,0

6,0

7,0

8,0

9,0

10,0

1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001*

0

200

400

600

800

1.000

1.200

1.400

1.600

1.800

2.000

1.2881.157 1.216

1.443

1.749 1.831

Transações em milhões

7,9

Em Milhões


348474

570 593

174105 Receita de Tarifas de Conta Corrente (R$ Milhões)

Número de Clientes

26

Número de Cartões de Crédito


1.000 1.104

1.829 1.799

2.279

3.321

4.248

0

1.000

2.000

3.000

4.000

5.000

1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001*

Em Milhares

CAGR = 28,6%

27

1.000 1.104

1.829 1.799

2.279

3.321

374 376

660

866

162

229

0

1.000

2.000

3.000

4.000

5.000

1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001*

0

100

200

300

400

500

600

700

800

900

Receita de Serviços de Cartões de Crédito (R$ Milhões)

CAGR = 39,8%

4.248Em Milhares

CAGR = 28,6%



28

Recursos Administrados

8,2 11,5 13,8 17,025,8

36,4

47,8

4,1

6,2

5,6

5,7

2,12,7

3,9

Dez/95 Dez/96 Dez/97 Dez/98 Dez/99 Dez/00 Set/01

10,314,2

17,721,1

32,0

42,0

53,5

Fundos de Investimentos

Carteiras Administradas

CAGR = 33,2%

R$ Bilhões

29

306

507

592

903831

399

0

100

200

300

400

500

600

700

800

900

1.000R$ Milhões

Receita de Administração de Fundos (R$ Milhões)

8,2 11,5 13,8 17,025,8

36,44,1

6,2

5,6

2,12,7

3,9

0,0

10,0

20,0

30,0

40,0

50,0

60,0

70,0


10,314,2

17,721,1

32,0

42,0

CAGR = 22,1%


Carteiras Administradas47,8

5,7

53,5CAGR = 33,2%

R$ Bilhões


30

306

507

592

903831

399

0

100

200

300

400

500

600

700

800

900

1.000R$ Milhões

Receita de Administração de Fundos (R$ Milhões)

8,2 11,5 13,8 17,025,8

36,44,1

6,2

5,6

2,12,7

3,9

0,0

10,0

20,0

30,0

40,0

50,0

60,0

70,0


10,314,2

17,721,1

32,0

42,0

CAGR = 22,1%


Carteiras Administradas47,8

5,7

53,5CAGR = 33,2%

R$ Bilhões

Setembro de 2001

Varejo 39%

Personnalité 6%

Corporate + Middle Market 14%

Investidores Institucionais 20%

Private 10%

Outros 11%

Setembro de 2001

Varejo 39%

Personnalité 6%

Corporate + Middle Market 14%

Investidores Institucionais 20%

Private 10%

Outros 11%


31

R$ Milhões


10,314,2

17,721,1

32,0

42,0

R$ Bilhões

53,5

4,6LAM - Lloyds Asset Management


32

R$ Milhões


10,314,2

17,721,1

32,0

42,0

R$ Bilhões

53,5

4,6LAM - Lloyds Asset Management

O ágio deR$ 160 milhões decorrente da aquisição da LAM foi integralmente amortizado no 3º trimestre de 2001


33

Lloyds TSB Asset Management

Aquisição da Lloyds TSB Asset Management• Recursos Administrados e Private Bank• Manutenção das equipes (150 funcionários) e produtos do Lloyds• 3.870 Clientes Private e 174 Investidores Institucionais/Corporate

Vantagens Competitivas:• Forte compromisso de atuação no setor de fundos de investimento;• Agregar valor ao nosso cliente através da oferta de produtos diferenciados;• Fortalecimento da liderança entre gestores privados de recursos.

Private

Investidores Institucionais

Corporate

4,9

14,2

7,2

6,2

16,5

7,8

+Recursos Administrados (R$ Bilhões)

Líder

Líder

Líder

34






Total de Receitas

35

Seguros

(*) Até setembro de 2001

Margens Operacionais

1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001*

R$ Milhões

471

399

459 466

526 521

424

369

291327

399 399 382

125

3os Trimestres

36

Seguros Capitalização



1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001*

R$ Milhões

471

115

399

174

459

177

466

174

526

186

521

173

424

168

369

72

291

117

327

152

399

169

399

151

382

125

3os Trimestres

37

Seguros Capitalização Previdência



1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001*

R$ Milhões

471

115

11

399

174

8

459

177

16

466

174

36

526

186

47

521

173

57

424

168

50

369

72 7

291

117

327

152

399

169

399

151

382

125

6 1126 21

42

3os Trimestres

38

Seguros Capitalização Previdência



1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001*

R$ Milhões

471

115

11

399

174

8

459

177

16

466

174

36

526

186

47

521

173

57

424

168

50

369

72 7

291

117

327

152

399

169

399

151

382

125

6 1126 21

42

3os Trimestres

Prêmio ANSP 2001Academia Nacional de Seguros e Previdência

Premiação : Empresa com o maior índice de crescimento em 2.000

Critério : Receita de Planos Previdenciários

39






Total de Receitas

40

R$ Milhões

9.2808.309

6.927

5.4365.017

3.691

0

2.000

4.000

6.000

8.000

10.000

12.000

0

500

1.000

1.500

2.000

2.500

3.000

3.500

4.000

4.500

5.000

Itaú (Anual) Itaú (Trimestral)

737,4

3.209

CAGR = 25,4%

Evolução do Total de Receitas (*)

(*) Receitas: Resultado Bruto da Intermediação Financeira (não inclui despesas de PDD) + Receitas de Prestação de Serviços + Receitas de Seguros, Prev. e Cap. e Res. de Eq. Patrim.

CAGR = 20,2%

41

R$ Milhões

(*) Receitas: Resultado Bruto da Intermediação Financeira (não inclui despesas de PDD) + Receitas de Prestação de Serviços + Receitas de Seguros, Prev. e Cap. e REP.

6.927

8.3099.280

5.337 5.653 5.787

8.069

9.203

10.475

4.3414.851 5.225 5.475

3.691

5.4365.017

4.262

2.261

0

2.000

4.000

6.000

8.000

10.000

12.000

1995 1996 1997 1998 1999 2000

ItaúBradescoUnibanco

Comparativo do Total de Receitas (*) Anual desde 1995

42

(*) Quantidade de Ações ajustada por proventos e excluindo-se as ações em tesouraria

100

262

154

100

188

0

50

100

150

200

250

300

1995 1996 1997 1998 1999 2000

ItaúBradescoUnibanco

Comparativo do Total de Receitas / Ação (*)

Base: 1995 = 100

43

Evolução das Despesas

1.077

1.4261.596

1.727

2.1292.311

2.143

2.481

2.862

1.013

1.494

1.791

0

500

1.000

1.500

2.000

2.500

3.000

1995 1996 1997 1998 1999 2000

Despesas de Pessoal

Outras Despesas Administrativas

Banestado

2.199

2.820

R$ Milhões

44

1.077

1.4261.596

1.727

2.1292.311

2.143

2.481

2.862

1.013

1.494

1.791

8,50% 9,10%7,30% 7,90% 8,90%

7,40%

0

500

1.000

1.500

2.000

2.500

3.000

1995 1996 1997 1998 1999 2000

0%

5%

10%

15%

20%

25%

30%Despesas de PessoalOutras Despesas AdministrativasDespesas/Ativos

Banestado

2.199

2.820

R$ Milhões

Evolução das Despesas

45

58,4%56,6% 56,3%

59,7%

54,7%55,7%

54,2%

Índice de Eficiência

Projeto de Redução de Custos• Contratação da Consultoria Accenture• Redução do Índice de Eficiência:

1ºT/00 2ºT/00 3ºT/00 4ºT/00 1ºT/01 2ºT/01 3ºT/01

49,3%

Índice de Eficiência

desconsiderando a Provisão adicional para fazer face a

riscos futuros decorrentes de oscilações nas

cotações.

Índice no 3º Trimestre de 2001 inclui Provisão de R$ 82 milhões para convenção coletiva do trabalho, considerando reajuste de 5,5% e abono de R$ 1.100,00

46

R$ Milhões

Contempla: Investimento em software e hardware, Aluguel e Manutenção de Equip., Despesa de Pessoal e Infra-estrutura, Treinamento, Desenvolvim. de Sistemas

Dispêndios em Tecnologia *

354483

571 617741

886

730

1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001*

Total no Período (1995 – Set/2001):

R$ 4,4 bilhões

(*) 3º Trimestre de 2001

47

25.0

6.5 3.2

5.0

Depreciação

em anos

Ativo Permanente

2.313 1.678

207 391 37

195 762

3.270

30.09.2001

2.335 1.689

246 375

25 181 681

3.197

31.12.2000

ImobilizadoImóveisMóveis, Utensílios e EquipamentosProcessamento de Dados e ComunicaçõesSegurança e Transporte

DiferidoInvestimento

Subtotal

391Depreciação Acelerada

R$ Milhões

48

Evolução dos Pontos de Venda

2.118 2.109

877 857

1.067 1.0601.244

1.763 1.765

835 766 726835 780

12.06412.799

7.450 7.754

8.876

10.77111.715

0

500

1.000

1.500

2.000

2.500

1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001*

0

2.000

4.000

6.000

8.000

10.000

12.000

Agências PABs Caixas Eletrônicos* 30 de setembro de 2001

49

Rede de DistribuiçãoItaú x Sistema Financeiro Nacional – Dez. 2000Itaú x Sistema Financeiro Nacional – Dez. 2000

Rio de Janeiro

Minas Gerais

Rio Grande do Sul

Paraná

Outros

Estados

Total

19%

27%

5%

32%

4%

% Itaú / Sistema

12%

11,0%

9,8%

7,7%

6,2%

28,8%

% do PIB(2)

100,0%

Itaú Consolidado

2

3

4

5

6

Rank.(1)

(1) Estados classificados por participação no PIB (2) Fonte: IBGE (95-98)

15%

24%

3%

20%

9%

% Rede Itaú

100%

10%

11%

8%

8%

31%

% Sistema

100%

Agências

6%5%

35,5%17%12%

15%17%

São Paulo1CapitalInterior

Líder

Líder

Líder

Forte Presença

50

PC & Internet Banking ¹Quantidade de Transações e Clientes

154157

42 4151

79

111 1.794

284477

813

0

40

80

120

160

1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001*

0

500

1.000

2.000

2.500Transações (milhões)

Clientes (mil)

* Até 30.09.2001

32 3556

80

Transações de Jan a Set de 2001

(1) Contempla somente transações no Bankline

31

1.121

1.4271.500

113

141

51

Itaú - AOL - Diferenciais Estratégicos

Maior provedor de Internet do mundo

Vencedor no Brasil

Competência tecnológica (etapas futuras)

Reforça o vínculo cliente/Banco com a oferta de serviços diferenciados

52

Iniciativas

•Crescimento de Receitas

Cartões de crédito

Crédito PF

Novos segmentos

Corporate

Personnalité

UPE

•Controle de Custos

53

Evolução das Operações de Crédito PF

5.607

6.905

9.59511.538

0

2.000

4.000

6.000

8.000

10.000

12.000

dez-98 dez-99 dez-00 set-01

Operações de Crédito (*)

(*) Operações de Crédito incluem Empréstimos, Leasing, Adiantamento sobre Contratos de Câmbio e Coobrigações expressas por Avais, Fianças e Garantias.

CAGR = 30,0%

R$ Milhões

54



1.000 1.104

1.829 1.799

2.279

3.321

4.248

0

1.000

2.000

3.000

4.000

5.000

1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001*

Em Milhares

CAGR = 28,6%

55

Cartões de Crédito – Market Share por Faturamento (%)

1997 1998 1999 2000 2001*

Itaucard

Credicard

Bradesco

Banco do Brasil

Unibanco

9,7%

n.d.

10,2%

8,8%

9,7%

9,4%

n.d.

9,5%

10,1%

9,2%

10,3%

14,5%

11,1%

10,5%

8,3%

11,4%

12,7%

11,5%

11,5%

8,1%

11,8%

11,2%

11,1%

12,1%

8,7%* 30 de Setembro de 2001Fonte: ABECS

56

Cartões de Crédito – Market Share por Faturamento (%)

Itaucard

Credicard

Bradesco

Banco do Brasil

Unibanco

9,7%

n.d.

10,2%

8,8%

9,7%

9,4%

n.d.

9,5%

10,1%

9,2%

10,3%

14,5%

11,1%

10,5%

8,3%

11,4%

12,7%

11,5%

11,5%

8,1%

1997 1998 1999 2000

12,5%

15,2%

10,4%

10,6%

19,8%

2001*

Market Share por Quantidade

Particip. Itaú na Credicard de 33%

Fonte: ABECS

2001*

11,8%

11,2%

11,1%

12,1%

8,7%* 30 de Setembro de 2001

57

Estrutura de Segmentação de Mercado

Grandes CorporaçõesFaturamento Anual > R$ 100 MM

Poder Público

Micro EmpresasFaturamento Anual < R$ 500 m

Private(Investimentos > R$ 1 milhão

Personnalité ItaúRenda > R$ 5.000

Pessoas FísicasRenda > R$ 2.000

• Premium • Investidor • Empresário

“Individual”

Estruturas especializadas Com gerente de conta Sem gerente de conta

Portador de Cartão

PessoasEmpresas

Unidades Pequenas EmpresasR$ 500 M < Faturam. Anual < R$ 4MM

Média EmpresasR$ 4 MM < Faturamento Anual < R$ 100 MM

58

Personnalité

Agências

Ano 1998

32

1999

33

2000

35

2001

55

2002

57

59

Agências

Clientes (em milhares)

Ano 1998

32

31,7

1999

33

36,4

2000

35

42,8

2001

55

63,0

2002

57

100,0

Personnalité

60

Segmentação de Canal Específico para Pequenas Empresas

Segmentação de Negócios do Itaú

Foco em Pessoa Jurídica

Estrutura Dedicada ao Atendimento

50.000 Empresas (Potencial Interno) + Novos Clientes

Potencial de Acréscimo Significativo em Rentabilidade, Negócios e Relacionamento

(vendas anuais)

CorporateAcima de R$ 50 MM

Middle MarketR$ 4 MM a 50 MM

Pequenas EmpresasR$ 500 mil a 4 MM

Segmento com Spreads Relevantes

Implantado: Abril de 2001

61

Empréstimos PJ Pequenas e Médias Empresas

1.5701.371

2.441 2.546

0

1.000

2.000

3.000

4.000

dez-98 dez-99 dez-00 set-01

Operações de Crédito (*)

(*) Operações de Crédito incluem Empréstimos, Leasing, Adiantamento sobre Contatos de Câmbio Crédito Imobiliário e Coobrigações expressas por Avais, Fianças e Garantias.

CAGR = 19,2%

R$ Milhões

62

Programa de Redução de Custos

– 2001 e 2002

Incorporação/Fechamento de Agências: 20%

Lay-offs: 50%

Integração Sinérgica de Sistemas e Processamento de Dados

Redução Total ao final de 2002:

35%

Comitê de Racionalização de Processos e Custos (CRPC)

Suporte de Empresa de Consultoria Especializada

Significativos Investimentos em Automação

?}

63

Programa de Redução de Custos

– 2001 e 2002

Incorporação/Fechamento de Agências: 20%

Lay-offs: 50%

Integração Sinérgica de Sistemas e Processamento de Dados

Redução Total ao final de 2002:

35%

Comitê de Racionalização de Processos e Custos (CRPC)

Suporte de Empresa de Consultoria Especializada

Significativos Investimentos em Automação

?} 5 – 10%Ex-crescimento

64

Práticas ConservadorasR$ Milhões

30 de Setembro2001 2000 1999

Aplic. em Depós. Interfinan.Tít. e Val. Mobil. e Derivat.Operações de CréditoParticipação no BPI*Outros InvestimentosDep. Interf., a Prazo e Rec. de Aceites e Emissão de Tít.Ações em Tesouraria

21.221

(34)194

1

182161

Total não Realizado 1.726 1.647 1.720

* Banco Português de Investimento

Itaú ConsolidadoLucro/(prejuízo) Não Realizado

31 de Dezembro

5981

3338

5

108208

24972

5396(1)

146178

Excesso de PDD 680 602 1.018

Total 2.406 2.249 2.738

65

Rede de Distribuição• Agências• PAB's• ATM's

Número de Funcionários

8030

3161.387

30-Jun-01

8429

3281.427

31-Mar-01

9423

3521.674

30-Jun-00

9422

3521.655

31-Mar-00

Ativos TotaisOperações de CréditoResultado Trimestral

30-Jun-01

832417

1

Banco Itaú Buen AyreDados Relevantes

31-Mar-01

728351(1)

30-Jun-00

820484(7)

31-Mar-00

761382(8)

US$ Milhões

Unidades

8030

3191.385

30-Set-01

30-Set-01

866376

9

66

Composição da Carteira por Nível de Risco

Banco Itaú Buen Ayre

35%

15%

34%

7%2%7%

AA

A

B

CDE,F,G e H

US$ 359 milhões

75%

25%

Em Dólares

Em Pesos

Exposição em Títulos Públicos Argentinos por Total de Ativos

1,2%

Setembro de 2001

67

• Primeiro passo para acessar o mercado internacional

• Aumento de liquidez das ações

• 36,5% das ações preferenciais são de acionistas estrangeiros

• Maior visibilidade ao Itaú no mercado internacional

• Facilidade na negociação das ações para o mercado

internacional, pois não há incidência de CPMF

ADR

Consistente com a Criação de Valor para os Acionistas

68

• Início em 02 de julho de 2001 – Nível I

• 1 ADR = 100 (cem) ações preferenciais do Banco Itaú S.A

• Negociadas com o símbolo "BITPY“

• O Banco depositário é o Bank of New York

• O Banco custodiante é o próprio Banco Itaú S.A.

Em processo: lançamento de ADR – Nível II• Listagem na NYSE – New York Stock Exchange• Demonstrações em USGAAP

ADR

69

US$ Milhões

Recursos

Dívida Subordinada 343

Aplicação

Bonds 153

Emissores Brasileiros 101Emissores Estrangeiros 52

Operações de Crédito 50

Depósitos Interfinanceiros 140

Primeira Captação desse gênero efetuada por um banco brasileiro e a de maior prazo efetuada por uma empresa privada nacional

•Ampliação da captação em US$ 80 milhões em Novembro

•Previsto lançamento até o final do ano de Bonus de US$ 250 milhões

Emissão Externa de Dívida Subordinada

70

Fonte : Clientes Itaú - 1998 vs. 1999 vs 20005 6 7 8 9 10

Atendimento rápido educado

Conveniência eletrônica

Tecnologia avançada

Direcionado para futuro

Valoriza/ respeita funcionários

Forte atuação todo país

Apóia educação

Respeita e ouve o Cliente

Transparente no relacionamento

1998 1999 2000

Identidade do Itaú

71

Fonte: Pesquisa DatafolhaNovembro/2000

Público Alvo = população de 16 anos ou mais, residentes em áreas urbanas do Brasil ( 122 Municípios)

Mais Admirado

Mais Vai Crescer

Gostaria deTer Conta

1110

11

1999

1312

14

2000

Pesquisa Datafolha

72

As Empresas mais Admiradas

2000

1º2º3º4º5º6º6º7º8º9º10º

1999

1º9º4º3º7º2º

17 º6º10º29º10º

• Top 10 - Geral

• Microsoft• Natura• Nestlé• Coca-Cola• McDonald´s• TAM • GE-Dako• Votorantim• GM• Itaú• Pão de Açúcar

Fonte: InterScience

73

Em US$ milhões

970697667308303196187179177153128110

Em relação à receita anual (%)

17 728 2 913 812 6281028

• Itaú• Bradesco• Ambev• Banco do Brasil• Unibanco• Embraer• Varig• Multibras• Embratel• Gradiente• Sadia• Tigre

Fonte: Gazeta Mercantil (Interbrand)

• Ranking das marcas mais valiosas

As Empresas mais Admiradas

Mais valiosamarca brasileira

Mais valiosamarca brasileira

74

Código de Ética

Empresa ÉticaPessoas Éticas =

• Respeito ao ser humano• Vocação para o desenvolvimento• Transparência• Legalidade• Integridade• Responsabilidade

A importância da prática dos nossos valores

75

Código de Ética

Empresa ÉticaPessoas Éticas =

• Respeito ao ser humano• Vocação para o desenvolvimento• Transparência• Legalidade• Integridade• Responsabilidade

A importância da prática dos nossos valores

Compromisso unilateral doBanco com a

sociedade

76

Desenvolvimento das Pessoas

1º) Atrair, reter e desenvolver talentos

77

Desenvolvimento das Pessoas

1º) Atrair, reter e desenvolver talentos

2º) Futuro do Banco vai depender da qualidade de executivos

78

28,033,0

26,021,9

15,114,09,8

836

717625604

481382

264

0

10

20

30

40

94 95 96 97 98 99 00(1)0

200

400

600

800

Investimento total (R$ Milhões)Investimento médio por funcionário (R$)

(*) Em moeda constante de Dezembro de 1995 até esta data e após em Legislação Societária.(1) Não inclui Banestado

Desenvolvimento das PessoasInvestimentos em Programas de Desenvolvimento Investimentos em Programas de Desenvolvimento e Treinamento (*)e Treinamento (*)

79

12,6%15,2%

17,0%18,8%

23,8%26,2%

30,9%

0,9% 0,9%1,3%

1,6%

2,9%

4,7%

2,8%

0,0%

5,0%

10,0%

15,0%

20,0%

25,0%

30,0%

35,0%

1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000

0,0%

1,0%

2,0%

3,0%

4,0%

5,0%

6,0%

Superior Completo

Pós-Graduação

Evolução do Nível de Escolaridade dos Funcionários do Banco Itaú

80

Governança Corporativa

81

Pró-atividade

QualidadeTempestividade

DemocratizaçãoPrincípios Éticos

Princípios Legais

Transparência

Fornecer Subsídios para Decisões do Mercado

Direcionamento: Interno (Banco Itaú) e Externo (Mercado)

Políticas com Direcionamento para Governança Corporativa

82

Perfil dos Novos Conselheiros Independentes:

Conselho de Administração

Pérsio Arida• Ex-Presidente do Banco Central do Brasil• PhD pelo Massachusetts Institute of Technology (MIT)

Roberto Teixeira da Costa• Foi o primeiro Presidente da Comissão de Valores Mobiliários (CVM)• Notória experiência e capacidade técnica

• Visão diferente da dos controladores• Reconhecida competência• Capacidade de contribuição importante à Administração do

Banco

Benefícios:

Última alteração em abril/2001

83

Perfil dos Profissionais que Compõem o Conselho :

Conselho Fiscal

Gustavo Jorge L. Loyola• Doutor em Economia pela Fundação Getúlio Vargas• Foi Presidente do Banco Central do Brasil de nov/92 a mar/93 e jun/95 a ago/97

Alberto Sozin Furugem• Economista pós-graduado pela Fundação Getúlio Vargas• Foi Diretor do Banco de Desenvolvimento do Estado do Rio de Janeiro e Delegado

do Banco Central em São Paulo

Iran Siqueira Lima• Mestre e Doutor em Contabilidade e Controladoria pela Universidade de São Paulo• Foi Diretor da Área de Mercado de Capitais (1984) e Diretor da Área de Fiscalização

(1985) do Banco Central do Brasil• Foi Diretor Econômico-Financeiro da Telebrás e membro do Conselho de

Administração do BNDES e Telesp

84

Banco Itaú - Já se Antecipou à Tendência • Tem demonstrado a sua crença no mercado como alternativa de financiamento• É respeitado pelos investidores• É exemplo de relacionamento com os investidores• Tem sido premiado pela sua política de disclosure e respeito a minoritários

Governança Corporativa – Nível 1

• Aval da Bovespa das boas práticas de Governança Corporativa• Fortalecimento da Imagem como empresa transparente• Redução da percepção de riscos dos investidores• BNDES: custo favorecido para empresas com boa Governança• Secretaria de Previdência Complementar: aumento do limite máximo de aplicação

em empresas do N1:

Contribuição Definida

Demais Planos

45%

35%

35%

30%

Nível 1 Mercado Tradicional

Reafirma o objetivo principal do Banco Itaú que é aCriação de Valor para seus Acionistas

85

Foco: Refletir e divulgar a cultura brasileira

Empresa Cidadã

Público visitante (2000): 220 mil pessoas

Fundação Itaú SocialAtuação Direta em Apoio à Escola PúblicaAtuação junto a Entidades não Governamentais Patrimônio Líquido

de R$ 170 milhões

Instituto Itaú Cultural• Espetáculos teatrais, musicais e de dança• Exposições de arte• Cinema e vídeo• Banco de dados informatizado• Acervo em CD e CD ROM• e Outros

86

Itaú faz parte do Índice Dow Jones - SAM Group

O Banco Itaú foi, pela segunda vez (2000 e 2001), escolhido como integrante do Dow Jones Sustainability World Index (DJSI World), juntamente com outras 312 empresas.

Sustentabilidade Corporativa

Capacidade de Criação de Valor para o Acionista no Longo Prazo

Consciência Social, Cultural e Ambiental

Qualidade da Administração

O DJSI World tornou-se, desde sua criação, em janeiro de 1999, uma referência importante para investidores e administradores de recursos

estrangeiros, que baseiam-se em sua performance para tomar suas decisões de investimentos.

Em 2000, Itaú e Cemig foram as duas empresas brasileiras escolhidas para participar do índice. Em 2001, além delas, mais duas empresas do Brasil obtiveram sua inclusão: Embraer e Unibanco.

87

Reconhecimentos – Destaques do 3º trimestre

•3 prêmios dentre as 6 categorias avaliadas;•11 fundos classificados como 5 estrelas.

Revista Exame - 2001

Melhor Administrador de Fundos do BrasilMelhor Administrador de Fundos de Renda FixaMelhor Administrador de Fundos de Renda Ações

“(...) mais de 17 bilhões de reais dos 43 bilhões geridos obtiveram a nota máxima possível, tanto na renda fixa quanto nos fundos de ações. “ – Revista Exame

Abrasca

2º Melhor Relatório Anual - 2000• Pelo terceiro ano consecutivo o Itaú está entre

os 3 melhores Relatórios Anuais do Brasil

Revista AméricaEconomia

Melhor Banco na América Latina – 2000

• Universo: 250 maiores bancos da América Latina;• Itaú é o tricampeão no ranking.

“Um banco assim, além de rentável, garante uma posição extremamente confortável para os tempos econômicos atuais (...) É, definitivamente, uma das melhores empresas emergentes para Wall Street – Revista AméricaEconomia

Melhor Banco Brasileiro 2001

The Banker• É a 2a edição do prêmio, e o Itaú já é bicampeão.“(...) um banco dinâmico e rentável, que obteve retorno sobre o patrimônio de 28,9% no ano passado.“ – Revista The Banker

88

Principais Reconhecimentos

Abamec - SP

Prêmios Qualidade e Prata 2000Companhia Aberta 2000/1999/1997Profissional de Relações com o Investidor 2000

Companhia Aberta – 2000Profissional de Relações com Investidores 1999

Abamec - NE

Revista América Economia

Melhor Banco na América Latina – 2000/1999

Atlantic Rating

Prêmio Transparência – 1999/1998/1997

Revista Euromoney

Melhor Banco da América Latina - 2000Melhor Banco Brasileiro – 2000/1999/1998

MZ Consult

Melhor Website de RI do Brasil – 2001/2000Melhor Relat. Anual Online do Brasil – 2001

Melhor Companhia Aberta - 2000

Abamec - MG

Moody´s

Aaa.br, a 1a empresa do Brasil a receber o rating máximo da escala nacional da Moody´s

Revista Global Finance

Melhor Banco na Internet do Brasil – 2000

Revista Exame - 2001

Melhor Administrador de Fundos do BrasilMelhor Administrador de Fundos de Renda FixaMelhor Administrador de Fundos de Renda Ações

Abamec - Nacional

Companhia Aberta 1999Profissional de Relações com o Investidor 1999

Profissional de Relações com Investidores 1999

Abamec - Extremo Sul

89

0

1.000

2.000

3.000

91 92 93 94 95 96 97 98 99 00 01

Plano Real

Crise RussaCrise Asiática

Crise Mexicana

Desvalorização do Real

Evolução Anual. 10 anos (média) 36,17%. 5 anos (média) 13,35%. 12 meses (média) -26,13%. 2001 -31,86%

US$

2.041

314

* Sem reinvestimento de dividendos

100

Evolução das Ações Preferenciais *Evolução de US$ 100 Investidos em Setembro de 1991Evolução de US$ 100 Investidos em Setembro de 1991

BovespaBanco Itaú *

90

0

50

100

150

200

250

mar/95jun/95

set/9

5dez

/95

mar/96jun/96

set/9

6dez

/96

mar/97jun/97

set/9

7dez

/97

mar/98jun/98

set/9

8dez

/98

mar/99jun/99

set/9

9dez

/99

mar/00jun/00

set/0

0dez

/00

mar/01jun/01

set/0

10,0

2,0

4,0

6,0

8,0

10,0

12,0

14,0

16,0

18,0

Fechamento (R$/mil ações)

Lucro Líquido Recorrente (R$/milações)

Correlação LPA x Cotação da Ação PN

Correlação Linear Positiva: 95,5%

Correlação Linear Positiva: 95,5%

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Centro-Oeste26 de Novembro de 2001

Alfredo Setubal

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0 Centro-Oeste 26 de Novembro de 2001 Alfredo Setubal