04 - Celulose Irani S.A - Investidor · Esta apresentação contém certas declarações futuras e informações relacionadas à Celulose Irani e empresas do Grupo Econômico

1. Visão geral da IRANI 04

2. Considerações Estratégicas 17

3. Negócio Papel para Embalagens 22

4. Negócio Embalagens de P.O. 33

5. Gestão para Excelência 39

6. Informações Financeiras 45

7. Integração com São Roberto 50

8. Próximos Passos: IRANI 2020 55

Pauta

irani.com.br Crescendo com Valor

O material que segue é uma apresentação de informações gerais da Celulose Irani S.A. e suas subsidiárias (em conjunto, “Celulose Irani" ou "Companhia") na data desta apresentação. Este material foi preparado exclusivamente para esta apresentação. Trata-se de informações resumidas sem intenção de serem completas. Não fazemos nenhuma declaração, implícita ou explícita, e não damos garantia quanto à correção, adequação ou abrangência dessas informações.

Esta apresentação contém certas declarações futuras e informações relacionadas à Celulose Irani e empresas do Grupo Econômico que refletem as visões atuais e/ou expectativas da Companhia e de sua administração com respeito à sua performance, seus negócios e eventos futuros. Declarações prospectivas incluem, sem limitação, qualquer declaração que possua previsão, indicação ou estimativas e projeções sobre resultados futuros, performance ou objetivos, bem como, palavras como "acreditamos", "antecipamos", "esperamos", "estimamos", "projetamos", entre outras palavras com significado semelhante. Referidas declarações prospectivas estão sujeitas a riscos, incertezas e eventos futuros. Advertimos que diversos fatores importantes fazem com que os resultados efetivos diferenciem-se de modo relevante de tais planos, objetivos, expectativas, projeções e intenções expressadas nesta apresentação. Em nenhuma circunstância, nem a Companhia, nem suas subsidiárias, conselheiros, diretores, agentes ou funcionários serão responsáveis perante terceiros por qualquer decisão de investimento tomada com base nas informações e declarações presentes nesta apresentação, ou por qualquer dano dela resultante, correspondente ou específico.

Esta apresentação não constitui oferta, convite ou solicitação de oferta de subscrição. Além disso, nem esta apresentação, nem seu conteúdo constituem a base de qualquer contrato ou compromisso de qualquer espécie.

O mercado e as informações de posição competitiva, incluindo projeções de mercado citadas ao longo desta apresentação, foram obtidas por meio de pesquisas internas, pesquisas de mercado, informações de domínio público e publicações empresariais. Apesar de não termos razão para acreditar que qualquer dessas informações ou relatórios sejam imprecisos em qualquer aspecto relevante, não verificamos independentemente a posição competitiva, posição de mercado, taxa de crescimento ou qualquer outro dado fornecido por terceiros ou outras publicações da indústria. A Celulose Irani não se responsabiliza pela veracidade de tais informações.

Esta apresentação e seu conteúdo são informações de propriedade da Companhia e não podem ser reproduzidas ou circuladas, parcial e/ou totalmente, sem o prévio consentimento por escrito da Celulose Irani S.A.

Aviso Importante

3


1. Visão geral da IRANI

4


Conselho de administração

Diretoria Executiva

Áreas de negócio

Áreas funcionais

Assembléia de acionistas

Conselho de Administração

Vice- Presidente

Péricles de Freitas Druck

Eurito de Freitas Druck

Péricles Pereira Druck

Conselheiro Interno

Paulo Sérgio Viana Mallmann

Conselheiro Externo

Presidente

Paulo Rabello de Castro

Conselheiro Independente

5


Conselho de administração

Diretoria Executiva

Áreas de negócio

Áreas funcionais

Assembléia de acionistas

Diretoria Executiva

Diretor Presidente

Péricles Pereira Druck

Odivan Carlos Cargnin

Diretor de Administração, Finanças e RI

Sérgio Luiz Cotrim Ribas

Diretor de Negócios Papel e Embalagem

Túlio César Reis Gomes

Diretor de Negócios Florestal

6


Estrutura Acionária: Grupo Habitasul detém 87,9% das ações da IRANI, sendo 89,7% das ON e 66,9% das PN

Data base: 30/06/13

7

Ordinárias (92,1% do total, 149.279.740 ações) Preferenciais (7,9% do total, 12.810.260 ações) Capital Total (162.090.000 ações)

Grupo Habitasul

89,7%

Tesouraria 0,0%

Outros 10,3%

Grupo Habitasul

66,9%

Tesouraria 18,4%

Outros 14,8%

Grupo Habitasul

87,9%

Tesouraria 1,5%

Outros 10,7%


Fibra Reciclada

Fibra Virgem

Fibra Reciclada 206.500 ton/ano

Compra Celulose Branqueada

6.000 ton/ano

Papel Test Liner 56.500 ton/ano

Papel Kraftliner 11.500 ton/ano M

erc

ado

Papelão Ondulado 133.300 ton/ano

Celulose 75.400 ton/ano

Madeira /Cavaco Próprio

282.000 ton/ano

Compra Estratégica

20.000 ton/ano

Papel Envelokraft / BagKraft

6.900 ton/ano

Papel Sack Kraft 63.500 ton/ano

Compra de Madeira/Cavaco 165.300 ton/ano

Papel Miolo 81.100 ton/ano

O negócio da IRANI é a produção de papéis e embalagem com fibras virgens e recicladas (Fibra Longa)

8

Papel Test Liner 37.700 ton/ano

irani.com.br

Aquisição Habitasul Florestal

Aquisição IRANI Trading

Inauguração

Co-geração

Fundação da IRANI

Grupo Habitasul assume o

controle da Empresa

Aquisição fábrica de PO e Chapas em

SP

Construção da MPV e

Embalagem SC

ETE

Sistema de Rec. de

Produtos Químicos

Projeto

Superação

70 Anos

Criação IRAFLOR

1941 1994 1997 2001-02 2004 2006 2007 2007-08 2011

História da IRANI

9

Capex expansão

MP1, Depuração e

MP5

2013


177

264 286 280

301

350

388 377

443

472 483

61 86

98 115

138

180

212 189

252

282

237

33 48 50

35 38 52 59

92 92 111 115

-

150

300

450

600

2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

Receita Líq. Milhões R$ Receita Líq. Milhões US$ Ebitda Milhões R$

O Ebitda evoluiu a uma média anual de 13,3% nos últimos dez anos

+ 49% - 2% + 16% -3% + 6% + 40% + 8% + 8% + 11% + 18% + 3% Δ ROL

+ 45% - 30% + 37% + 56% + 20% + 22% + 4% + 9% + 13% + 0% + 4% Δ Ebitda

CAGR 10 Anos ROL: 10,6% a.a.

EBITDA: 13,3% a.a.

10


A IRANI está presente em quatro estados brasileiros

11


Nossa base fundiária é de 46,2 mil hectares de terras nos Estados de SC e RS

16.382 ha destinados à extração de resina e ao mercado de madeira

29.781 ha destinados ao suprimento de madeira para celulose

12


Nossa base florestal dispõe de 26,0 mil ha de florestas plantadas em áreas próprias e arrendadas/parcerias

Florestas SC

Florestas RS

Produção

Preservação

Infraestrutura

[em ha] Próprio Parceria Total

Pinus 12.532 2.790 15.323

Eucalyptus 1.451 440 1.891

Outros 103 - 103

Total 14.086 3.230 17.316

[em ha] Próprio Arrend. Total

Pinus 8.372 347 8.719

Eucalyptus 22 - 22

Total 8.394 347 8.741

13

47,3%

46,0%

6,7%

51,3%

44,5%

4,2%

irani.com.br

Portfólio de produtos e composição da ROL

Produtos

Papel

Papéis Kraft de 30 a 200 g/m2, pardos e brancos, nas linhas: FineKraft, FlashKraft, FlatKraft, FlexiKraf, BagKraft e EnveloKraft para embalagens flexiveis e KraftLiner, Test Liner, Miolo e Reciclado para embalagens rígidas

Embalagem

Caixas de Papelão Ondulado, tipo maleta e corte vinco

Chapas de Papelão Ondulado, em variada gama de composições: capas interna, intermediária, externa e miolo

Contribuição na ROL em 2012

Capacidade Anual de Produção (ton)

Resinas

Breu e Terebintina

14

Própria 214.700

Arren- dada

72.000

286.700

162.000

8.000

Papel Embalagens Resinas

Papel p/ embalagens

33%

Embalagem P.O. 58%

Resinas 4%

Controladas 5%


Papel p/ embalagens

33%

Embalagem P.O. 58%

Resinas 4%

Controladas 5%

87%

13%

100%

421 62 483

Mercado Interno Mercado Externo 2012

De nossas vendas, 87% são destinadas ao mercado interno, sendo que 58% são do Negócio Embalagem Papelão Ondulado

Composição da Receita Líquida 2012

Participação por Negócio em 2012

R$ milhões

15


Atualmente a IRANI conta com 1.936 colaboradores diretos e 810 indiretos

Negócio Papel para Embalagens SC

700 Colaboradores

Negócio Papel para Embalagens MG

171 Colaboradores

Negócio Embalagem P.O. SC

291 Colaboradores

Negócio Embalagem P.O. SP

359 Colaboradores

Negócio Resinas 64 Colaboradores

Subsidiárias 153 Colaboradores

Áreas de apoio Corporativas

155 Colaboradores

1.936 Colaboradores Diretos 810 Colaboradores Indiretos

16


2. Considerações Estratégicas

17


O Mapa Estratégico abrange os direcionadores que norteiam os atuais e futuros programas, projetos e ações em direção a visão de futuro

18


Missão

“Construir relações de valor, buscando a prosperidade dos clientes, o desenvolvimento das pessoas e lucros

admiráveis com equilíbrio entre meio ambiente e sociedade.”

19

Princípios e Valores Visão Missão


Visão

“Ser a melhor e estar entre as 3 maiores empresas do Brasil nos segmentos de Papel para Embalagens e Embalagens de Papelão

Ondulado e entre as melhores empresas para se trabalhar.”

20



Princípios e Valores

›Responsabilidade Social e Ambiental

› Integridade, Ética, Coragem, Transparência e Cordialidade

› Inovação e Pioneirismo

› Valorização das Pessoas

› Foco no Resultado


21


3. Negócio Papel para Embalagens

22

Papel para Embalagens

33,0%



49.740

19.542 18.308

13.992 11.859 10.363 9.020

7.453 6.805 4.876 3.999 2.725

EUA China Canadá Brasil Suécia Finlândia Japão Rússia Indonésia Chile Índia Alemanha

Maiores países produtores de Celulose em 2011 [mil ton]

O Brasil é um dos maiores produtores mundiais de celulose, mercado liderado pelos Estados Unidos

Fonte: FAO

23

1 6 8 7 9 10 5 2 3 11 12 4


99.300

75.083

26.627 22.698

12.112 11.492 11.329 11.298 10.159 10.035 9.655 9.130

China EUA Japão Alemanha Canadá Coréia do Sul Finlândia Suécia Brasil Indonésia Índia Itália

4 9

Maiores países produtores de Papel em 2011 [mil ton]

A produção mundial de papel é liderada pela China e o Brasil está entre os 10 maiores produtores

Fonte: FAO

24

1 6 8 7 10 5 2 3 11 12


Média países selecionados

143,4

O Brasil ainda está muito distante dos países desenvolvidos no consumo de papel por habitante e atrás de nações como México, China e Argentina

Fonte: FAO

Consumo per capita papel em 2011 [kg/hab/ano]

25


Mix da Produção de Celulose Mix da Produção de Papel Mix Produção Papel p/ Embalagem

Mercados de atuação IRANI

A IRANI produz celulose de fibra longa e atua no mercado de papéis para embalagem, nos segmentos de papéis para PO e Kraft para sacos

Fonte: Bracelpa

26

50%

27%

10%

8% 5%

Embalagem Imprimir e Escrever

Sanitários Cartão

Outros

85%

11% 4%

Fibra Curta

Fibra Longa

Pastas de Alto Rendimento

34%

31%

15%

8%

4% 3% 5%

Kraftliner Miolo

Testliner Kraft nat. para sacos

Estiva e maculatura White Top

Demais tipos


1.798

1.287

1.035

343 306 222 195 194 160 158 137 128 123

17,7%

12,7% 10,2%

3,4% 3,0% 2,2% 1,9% 1,9% 1,6% 1,6% 1,3% 1,3% 1,2%

Klabin Suzano IP Orsa IP Rigesa Trombini Irani Santher NorskeSkog

StoraEnso

MDPapéis

Kimberly Inpa

Produção Share 2011

A IRANI passou para a 7ª posição no ranking geral de maiores fabricantes de papel em 2011 (fibra curta e fibra longa)

Fonte: Bracelpa

Produção de Papel Maiores Players em 2011 [mil ton]

27

4 1 6 8 10 5 2 3 11 12 13 7 10

IRANI 2010

8ª


Produção de Papel para Embalagem IRANI [mil ton] Players Mercado Papel para Embalagens [mil ton]

A IRANI se posiciona entre os cinco maiores fabricantes de papéis para embalagens (fibra longa)...

Fonte: Bracelpa, IRANI e Relatório de Sustentabilidade Klabin

28

176

169

190

200 195

200

4,0%

3,5%

4,1% 4,1% 4,0% 3,9%

2007 2008 2009 2010 2011 2012

Mil Ton IRANI Market Share 2.781

123

200

222

306

343

1.146

Outros

Inpa

IRANI

Trombini

Rigesa

Orsa IP

Klabin


..e entre os três maiores fabricantes de papéis para Embalagem Flexível do mercado brasileiro

Fonte: Bracelpa, IRANI e Relatório de Sustentabilidade Klabin

Produção de Papel para Emb. Flexível IRANI [mil ton] Capacidade Instalada Embalagem Flexível [mil ton]

29

68 67

61

70 71

76

9,6%

8,9%

8,1%

9,2% 9,3%

9,9%

2007 2008 2009 2010 2011 2012

Mil Ton IRANI Market Share 337

45

70

76

91

150

Outros

Trombini

Cocelpa

IRANI

Iguaçu

Klabin


Destino das Vendas 2012

No Brasil atuamos fortemente nas regiões Sul e Sudeste, destaque para SP. Possuímos clientes tradicionais na América Latina e no Oriente Médio

30

AMÉRICA LATINA 56,5%

ORIENTE MÉDIO 26,0%

ÁFRICA 10,2%

EUROPA 6,5%

ÁSIA 0,9%

SP 42,8%

SC 15,9%

PR 12,4%

MG 9,8%

RS 9,6%

GO 4,2%

OUTROS 5,2%

21,3% 78,7%

EXPORTAÇÕES MERCADO DOMÉSTICO


Principais Clientes

Nossos principais clientes do Negócio Papel para Embalagens são convertedores independentes

31

http://www.scrity.com.br/index.php


Nossos produtos do negócio Papel para Embalagens são Papéis Kraft pardos e brancos de variadas gramaturas

32


4. Negócio Embalagem P.O.

33

Embalagens de P.O. 58,0%



691

1.324 1.551 1.603

2.472

3.222

4.966

6.176 6.233 6.401

1975 1980 1985 1990 1995 2000 2005 2010 2011 2012

Milh

õe

s M

2

Outras

Igaras

São Roberto

Inpa

Penha

IRANI

Trombini

Rigesa

Orsa IP

Klabin

Evolução Mercado Brasileiro de PO [em milhões de m²]

O mercado brasileiro de papelão ondulado cresce a taxas expressivas, acompanhando o desenvolvimento da indústria e a evolução do consumo

Fonte: ABPO

34


4,2% 4,3%

3,4%

3,8%

3,1%

3,4% 3,5%

2,8%

2,5% 2,5%

2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

PENHA INPA ADAMI SÃO ROBERTO IBÉRIA

15,0% 14,9%

8,0%

8,3% 8,2%

7,0%

4,9% 5,7%

2,7%

4,3%

6,2%

7,1%

2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

KLABIN RIGESA ORSA IP TROMBINI IRANI

IRANI + SR

Em 2012 consolidamos nossa estratégia e mantivemos a 5ª posição no mercado de papelão ondulado no Brasil

Fonte: ABPO

Total 1-5 Players: 40% Mercado

Total 6-10 Players: 17% Mercado

5 1 4 6 7 8 9 10 3 2

35

3


Segmentação das Vendas por Ramo de Atividade Principais Regiões Atendidas

Frigo aves e suínos 29%

Massas e biscoitos

12%

Alimentos diversos

4%

Fast food 4%

Laticínios 3%

Óleos e gorduras

3%

Frigo bovinos 2%

Chapas 25%

Bebidas 6%

Plásticos e borrachas

4%

Outros 8%

36%

19%

14%

10%

9%

5%

3%

2%

2%

SP

SC

PR

RS

MG

GO

MS

MT

Outros

Em 2012 o principal segmento atendido foi alimentício com vendas nas regiões Sul, Sudeste e Centro-Oeste, com destaque para o SP

36

Total Alimentícios: 58%


Principais Clientes

Nossos principais clientes do Negócio Embalagem PO são grandes empresas dos ramos de produtos alimentícios, bebidas e convertedores não integrados

37


Nossos produtos do Negócio Embalagem Papelão Ondulado são caixas e chapas

38


5. Gestão para excelência

39


Modelo de Excelência em Gestão na IRANI tem como objetivo alinhar e dar sinergia às nossas práticas de gestão

40

Empresas Válidas

Os Programas Estruturais de Desenvolvimento de Pessoas buscam o desenvolvimento integral das pessoas rumo à excelência

Envolve a gestão integrada em saúde e segurança do trabalho.

Busca a renovação saudável das equipes e a garantia de uma trajetória de sucesso mútuo entre colaborador e empresa.

Agrupa as ações que asseguram um excelente clima organizacional em um ambiente estimulante e motivador.

Avalia o desempenho individual de resultados e de competências, buscando desafiar e reconhecer o desenvolvimento de cada colaborador.

Ações de capacitação e desenvolvimento de pessoas alinhadas às estratégias da Empresa.

41


No Relatório de Sustentabilidade a IRANI consolidada todas as ações e práticas de sustentabilidade

3º lugar em pesquisa realizada pela FBDS e

SustainAbility

Modelo GRI (versão G3.1)

Modelo ETHOS/IBASE

8º lugar em pesquisa realizada pela FBDS e

SustainAbility

42


A Irani conta com diversas certificações que comprovam sua excelência operacional e preocupação com o meio ambiente

Principais Certificações da Irani

Papel

A certificação da cadeia de custódia garante que, na Unidade Fabril Papel (SC), todo o processo seguido pelas matérias-primas certificadas é monitorado desde a floresta até o produto comercializado

Unidades Embalagem

O selo garante que a produção das Unidades Embalagem em Santa Catarina e São Paulo é certificada em toda a sua extensão

ISO 9001

A certificação em conformidade com a NBR ISO 9001 estabelece requisitos para o Sistema de Gestão da Qualidade da IRANI e atesta a qualidade dos seus produtos e processos

ISEGA

Os papéis FineKraft da IRANI são certificados pelo ISEGA, aprovados para contato direto com alimentos

Manejo Florestal

O Selo FSC certifica o manejo florestal responsável e a aquisição de matéria-prima de origem adequada por parte da IRANI

43


A co-geração proporciona diminuição das emissões de gases

de efeito estufa, pois utiliza resíduos de base florestal como

fonte de energia.

O MDL da Usina de Co-geração tornou a IRANI, no ano de

2006, a primeira do segmento de papel e celulose do Brasil e

a segunda no mundo a emitir créditos de carbono pelo

Protocolo de Kyoto.

O projeto foi renovado na ONU por mais 7 anos, até 2018

A Estação de Tratamento de Efluentes e a Usina de Co-geração contribuem para evitar a emissão de metano e gases de efeito estufa

44

A Estação de Tratamento de Efluentes foi construída com o

objetivo de evitar a emissão de metano, gás que provoca o

aquecimento global.

O projeto tornou a IRANI a primeira empresa da América

Latina a registrar na ONU um Mecanismo de

Desenvolvimento Limpo (MDL) de tratamento de efluentes

industriais.

Estação de Tratamento de Efluentes Usina de Co-geração


6. Informações Financeiras

45


112.534 112.123 113.220 110.410

108.065 107.274

115.422 113.688 114.872 114.257

116.369 119.617 119.936

23,2% 23,0% 23,1%

22,6%

22,0% 21,7%

23,2% 22,8% 22,9%

22,7% 22,7% 22,9% 22,7%

jun/12 jul/12 ago/12 set/12 out/12 nov/12 dez/12 jan/13 fev/13 mar/13 abr/13 mai/13 jun/13

Ebitda LTM Margem Ebitda LTM

Evolução do EBITDA LTM

Valores em R$ mil

46

irani.com.br

64%

36%

Curto Prazo 28%

Longo Prazo 72%

Endividamento

Valores em R$ milhões

Dívida Bruta: Total das dívidas bancárias deduzidas as despesas de estruturação dos contratos

Nacional Estrangeira

47

Celulose Irani S.A 30.06.12 AV 31.03.13 AV 30.06.13 AV

Dívida Bruta 376,4 100% 429,7 100% 433,6 100%

Curto Prazo 114,9 31% 108,9 25% 121,0 28%

Endividamento Bancário 89,0 77% 70,4 65% 79,4 66%

Debêntures 25,9 23% 38,5 35% 41,6 34%

Longo Prazo 261,5 69% 320,8 75% 312,6 72%

Endividamento Bancário 212,1 81% 252,0 79% 241,8 77%

Debêntures 49,4 19% 68,7 21% 70,8 23%

( - ) Disponibilidades (76,1) (101,9) (82,5)

Dívida Líquida Bancária 300,3 327,8 351,0

Dívida em Moeda 376,4 100% 429,7 100% 433,6 100%

Nacional 255,0 68% 299,4 70% 278,1 64%

Curto Prazo 92,2 36% 90,9 30% 93,0 33%

Longo Prazo 162,8 64% 208,6 70% 185,1 67%

Estrangeira 121,4 32% 130,3 30% 155,5 36%

Curto Prazo 22,7 19% 18,1 14% 28,0 18%

Longo Prazo 98,7 81% 112,2 86% 127,5 82%


33,92 33,38

32,49 33,02

32,37 31,87 31,76

31,28 31,44 31,81 30,82

30,27 30,41

15,00

18,00

21,00

24,00

27,00

30,00

33,00

36,00

jun/12 jul/12 ago/12 set/12 out/12 nov/12 dez/12 jan/13 fev/13 mar/13 abr/13 mai/13 jun/13

Prazo Médio da Dívida Bancária

Valores em meses Prazo da dívida: média ponderada do cronograma de desembolso

48

Política Financeira: 30 meses


Dívida Líquida / Ebitda

Valores em R$ milhões

49

R$ 58,8

R$ 82,2

R$ 126,6

R$ 200,9

R$ 371,5

R$ 288,6 R$ 280,4 R$ 285,3

R$ 310,4 R$ 327,8

R$ 351,0

1,17

2,33

3,36 3,86

6,35

3,13 3,04 2,58 2,69 2,87 2,93

-

1,50

3,00

4,50

6,00

7,50

9,00

10,50

12,00

13,50

15,00

R$ -

R$ 75,0

R$ 150,0

R$ 225,0

R$ 300,0

R$ 375,0

R$ 450,0

2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 1T13 2T13

Dívida Líquida Dívida Líquida/EBITDA


7. Integração com São Roberto (sujeito à aprovação da assembleia geral)

50


Visão geral Unidade São Paulo SP

Área construída de 30.000 m², tem

capacidade para converter

mensalmente 9.000 toneladas de

papel em chapas, acessórios e

caixas de papelão ondulado.

51


Visão geral Unidade Santa Luzia MG

Unidade industrial localizada em terreno de

85.000 m² com área construída de 15.000 m²,

responsável pela produção de papel capa e

miolo reciclados. Equipada com a mais alta

tecnologia, está capacitada a produzir 6.000

ton/mês de papéis reciclados de alta qualidade.

Unidade arrendada à Celulose Irani em fev/13.

52

53

Juntas, IRANI e SÃO ROBERTO ocupam a 4ª posição no ranking nacional de produção de papéis para embalagem...

195

73

1.146

343 306 269

222 167

124 123 112 111 96 90 63 63

Klabin Orsa IP MWVRigesa

IRANI + SR Trombini Artivinco Fernandez Inpa Penha Adami Novacki Citroplast Jaepel Bragagnolo

Produção Papel para Embalagem 2011 (Mil Toneladas)

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14

Fonte: Bracelpa

Em 2012:

291

54

277

177

952

534

454 451

367

273 241 219

161 127 127 106

66 66

Klabin MWVRigesa

Irani + SR Orsa IP Trombini Penha Inpa Adami Ibéria Citroplast Bragagnolo Paraibuna Sopasta Guaçu

...e a 3ª colocação no ranking das maiores empresas fabricantes de papelão ondulado

Expedição Papelão Ondulado 2012 (Milhões Metros Quadrados)

1 2 4 3 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14

Fonte: ABPO


8. Próximos Passos: Irani 2020

55

56

Vários fatores contribuem para as perspectivas positivas no crescimento do mercado brasileiro de papéis para embalagem e PO

14,9 16,5 16,9

19,3 23,2

23,8

25,8

29,7

5,0

10,0

15,0

20,0

25,0

30,0

35,0

1990 1995 2000 2005 2010 2015 2020

Consumo per Capita Papel para Embalagem (kg/hab/ano)

• População Taxas de crescimento da população Mudanças na estrutura etária Mudanças na estrutura familiar Urbanização • Economia e Política Crescimento da economia brasileira Políticas de desenvolvimento econômico Políticas de inclusão social • Renda e Consumo Crescimento do mercado de luxo Ascenção social e consolidação nova classe média Potencial do segmento “base da pirâmide” • Educação e Cultura Nível educacional Crescimento dos e-consumidores Mudanças de comportamento das novas gerações • Sustentabilidade e Legislação Legislação sobre resíduos sólidos Mudanças climáticas

Principais vetores que apontam para o crescimento do consumo brasileiro de embalagens

Fonte: Bracelpa, IBGE, Brasil Pack Trends 2020

irani.com.br

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No mercado de papelão ondulado estão as maiores oportunidades no segmento de papéis para embalagem

Histórico e Projeções para o Mercado Brasileiro de Papelão Ondulado (Mil Toneladas)

355

755 872 915

1.354

1.756

2.694

3.162 3.211 3.300 3.429 3.563

3.702 3.846

3.996 4.152

4.314 4.482

1975 1980 1985 1990 1995 2000 2005 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020

CAGR efetivo 1975 - 2012

6,2 % a.a.

CAGR projetado 2012 - 2020

3,9 % a.a.

Fonte: ABPO

irani.com.br

58

A Irani está bem posicionada para aproveitar a oportunidade de crescimento do setor

Orsa IP Adami Citroplast

Ranking 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10

Market Share 14,9% 8,3% 7,1% 7,0% 5,7% 4,3% 3,8% 3,4% 2,5% 2,0%

Market Share Acumulado

14,9% 23,2% 30,3% 37,3% 43,1% 47,3% 51,1% 54,5% 57,1% 59,0%

Produção de Celulose

Autossuficiência em papéis

Governança

Capacidade de Investimento

Capital Humano

Produção Energia Elétrica

ABPO 2012

http://www.trombini.com.br

http://www.penha.com.br/

http://www.grupoiberia.com.br

http://www.adami.com.br/

irani.com.br

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O projeto IRANI 2020, em resumo:

Melhoria da Estrutura de Capital com Oferta Pública de ações no N2 de Governança (units), conforme prospecto arquivado na CVM em 2012

Execução de investimentos que contemplam: Nova Máquina de Papel para Embalagens com tecnologia

inovadora; Novas Planta de Papelão Ondulado no sudeste; Incremento das capacidades das plantas existentes; Investimentos em geração de energia e automação;

O projeto IRANI 2020 está fundamentado em dois pilares:

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60

O projeto IRANI 2020, em resumo:

Competitividade (melhoria significativa na estrutura de custos)

& Crescimento (expansão de capacidades)

FOCO NO RESULTADO

INTEGRIDADE, ÉTICA, CORAGEM, TRANSPARÊNCIA E

CORDIALIDADE

RESPONSABILIDADE SOCIAL E

AMBIENTAL

VALORIZAÇÃO DAS PESSOAS

INOVAÇÃO E PIONEIRISMO

CELULOSE IRANI S.A. Odivan Carlos Cargnin [email protected] +55 51 3220-3543

Obrigado!

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04 - Celulose Irani S.A - Investidor · Esta apresentação contém certas declarações futuras e informações relacionadas à Celulose Irani e empresas do Grupo Econômico