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| Apresentação do Roadshow 1 Teleconferência de Resultados 1T15

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| Apresentação do Roadshow

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Teleconferência de Resultados

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B:232 Nota Importante

As declarações a respeito de perspectivas futuras sobre os negócios e projeções de resultados operacionais e

financeiros da Companhia são meras estimativas e projeções e, como tal, estão sujeitas a diversos riscos e incertezas,

incluindo, dentre outros, condições de mercado, desempenho econômico nacional e internacional de modo geral e do

setor de atuação da Companhia. Tais riscos e incertezas não podem ser controlados ou suficientemente previstos pela

administração da Companhia e poderão afetar de maneira significativa suas perspectivas, estimativas e projeções. As

declarações sobre perspectivas futuras, projeções e estimativas não representam e não devem ser interpretadas como

garantia de desempenho. As informações operacionais aqui contidas, bem como informações não derivadas diretamente

das demonstrações financeiras, não foram objeto de auditoria ou revisão especial pelos auditores independentes da

Companhia e podem envolver premissas e estimativas adotadas pela administração, podendo estar sujeitas a

alterações.

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B:232 Destaques 1T15

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A receita líquida atingiu R$ 236,2 milhões no 1T15, um crescimento de 10,7% sobre o 1T14 Receita líquida

O lucro líquido do 1T15 foi de R$ 18,1 milhões, com margem líquida de 7,7% Lucro líquido

O lucro bruto do 1T15 foi de R$95,9 milhões, um incremento de 4,2% quando comparado com o 1T14, e margem bruta de 40,6%

Lucro bruto

O EBITDA do 1T15 somou R$ 28,1 milhões, crescimento de 3,0% sobre o 1T14, com uma margem de 11,9%

EBITDA

Neste trimestre a Arezzo&Co apresentou crescimento de 11,2% da área de vendas em comparação com 1T14.

Expansão de área

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164,6 166,4

88,2 99,4

11,8 15,9 1,7 2,0

266,3 283,7

1T14 1T15

Arezzo Schutz Anacapri Outras marcas¹

266,3

283,7

9,5

16,8

275,8

300,4

1T14 1T15

Mercado Interno Mercado Externo

Crescimento de 8,9% da receita bruta, com destaque para o crescimento de 12,6% da marca Schutz no

mercado interno.

Crescimento da Companhia

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Receita Bruta – Mercado Interno e Externo (R$ milhões)

6,5%

75,8%

8,9%

1,2%

12,6%

6,5%

Receita Bruta por Marca – Mercado Interno (R$ milhões)

1) Outros: Crescimento de 14,7% no 1T15.

34,7%

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145,9 146,0

63,9 70,5

55,6 66,1

0,9 1,1

266,3

283,7

1T14 1T15

Franquias Lojas Próprias Multimarca Outros¹

A receita das lojas monomarcas (Franquias e Lojas Próprias) cresceram 3,2% no trimestre e o canal

multimarca apresentou crescimento 18,8%. O SSS Sell-out aumentou em 2,2% no 1T15.

Composição da Receita Bruta por Canal –

Mercado Interno

5 1) Outros: Crescimento de 21,9% no 1T15.

Receita Bruta por Canal – Mercado Interno (R$ milhões)

SSS Sell-out (Lojas Próprias + franquias) 3,3%

8,7% SSS Sell-in (Franquias)

0,6%

-4,0%

0,1%

18,8%

6,5%

10,3%

SSS Sell-out (Lojas Próprias + web + franquias) 3,8% 2,2%

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299 343

407 460

46

57

54

54 22,1

26,7 32,1

35,7

1T12 1T13 1T14 1T15

Franquias Lojas Próprias Metragem

Aumento da área de vendas de 11,2% no 1T15 em comparação com 1T14

Expansão da Rede de Distribuição

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Expansão de Lojas Próprias e Franquias

1) Inclui 7 Outlets cuja área é de 2.882 m²

20,6% 11,2%

20,7%

400

461

514

+53

345

+61

+55 Franquias

Multimarcas

Lojas Próprias

46

28

1.379

Multimarcas

Lojas Próprias 2

8

Franquias 53

Multimarcas

Lojas Próprias 4

997

Franquias

Multimarcas

Lojas Próprias

356

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1.132

Número de Lojas no Mercado Doméstico

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27,3 28,1

1T14 1T15

92,1 95,9

1T14 1T15

O lucro bruto atingiu R$95,9 milhões no 1T15, com margem bruta de 40,6%. O EBITDA alcançou R$28,1

milhões, atingindo margem EBITDA de 11,9%.

Lucro Bruto e EBITDA

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Lucro Bruto (R$ milhões) EBITDA (R$ milhões)

4,2%

43,1% 40,6%

Lucro Bruto Margem Bruta EBITDA Margem EBITDA

12,8% 11,9%

3,0%

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17,4 18,1

1T14 1T15

O lucro líquido da Companhia foi de R$18,1 milhões no 1T15, apresentando crescimento de 4,1% e

margem líquida de 7,7%.

Lucro Líquido e Margem Líquida

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Lucro Líquido (R$ milhões)

7,7%

Margem Líquida Lucro Líquido

8,2%

4,1%

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B:232 Geração de Caixa

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A Arezzo&Co gerou R$ 24,2 milhões de caixa operacional no 1T15 devido principalmente ao maior lucro

operacional do período atrelado à maior necessidade de capital de giro impactado pela sazonalidade do

negócio.

Geração de caixa operacional (R$ mil)

Lucro antes do imposto de renda e contribuição social 26.997 30.350 3.353 12,4%

Depreciações e amortizações 3.209 5.784 2.575 80,2%

Outros (3.184) 4.149 7.333 n/a

Decréscimo (acréscimo) de ativos/passivos 9.202 (13.077) (22.279) n/a

Contas a receber de clientes 2.503 (18.925) (21.428) n/a

Estoques (17.774) (23.186) (5.412) 30,4%

Fornecedores 39.400 34.130 (5.270) -13,4%

(14.927) (5.096) 9.831 -65,9%

Pagamento de imposto de renda e contribuição social (2.342) (3.019) (677) 28,9%

Disponibilidades líq. geradas pelas ativ. operacionais 33.882 24.187 (9.695) -28,6%

Geração de caixa operacional 1T14 1T15 Variação

em R$

Variação

em %

Variação de outros ativos e passivos circulantes e não

circulantes

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3,2

0,5

6,1

7,5

0,6 2,3

9,9 10,3

1T14 1T15

Lojas Corporativo Outros¹

No 1T15, a Companhia investiu R$10,3 milhões, aumento de 4,4% se comparado com mesmo período

do ano anterior. A política de endividamento se manteve conservadora.

Investimentos (CAPEX) e Endividamento

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CAPEX (R$ milhão) Endividamento (R$ milhão)

4,4%

23,2%

-85,3%

294,6%

1T14 4T14 1T15

Caixa 207.553 200.385 210.149

Dívida total 96.652 99.410 98.138

Curto prazo 59.680 65.081 65.718

% dívida total 61,7% 65,5% 67,0%

Longo prazo 36.972 34.329 32.420

% dívida total 38,3% 34,5% 33,0%

Dívida líquida (110.901) (100.975) (112.011)

EBITDA UDM 158.113 161.299 162.122

Dívida líquida/EBITDA UDM -0,7x -0,6x -0,7x

Posição de caixa e endividamento

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B:232 Contatos

Telefone: +55 11 2132-4300

[email protected]

www.arezzoco.com.br

Thiago Borges

Leonardo Pontes dos Reis, CFA

Diretor Financeiro e de RI

Gerente de RI

Leandro Vieira

Analista de RI