27.03.12

Paulo Safady Simão

Presidente da CBIC

REPRESENTANTE NACIONAL E INTERNACIONAL DAS ENTIDADES EMPRESARIAIS DA INDÚSTRIA DA CONSTRUÇÃO E DO MERCADO IMOBILIÁRIO

6226

entidades

estados e DF

Mercado

imobiliário Saneament

o

Obras

rodoviária

s

Segmentos

da construção

SINDICATOS, ASSOCIAÇÕES E CÂMARAS

HISTÓRIA RECENTE

CONSTRUÇÃO

BREVE RETROSPECTIVA HISTÓRICA

No “milagre econômico” (1967-1973) o setor da construção

promoveu desenvolvimento com o investimento setorial superior

a 57% do total do investimento nacional.

Anos 80 até o início da década de 90 - instabilidade monetária,

hiperinflação, baixo crescimento e elevação da dívida externa.

Sucessivos planos econômicos;

Anos 90: abertura comercial e transformações no cenário

econômico (programa de privatizações). O grande marco: Plano

Real em 1994.

BREVE RETROSPECTIVA HISTÓRICA

Setor retoma papel de “oportunidade de negócio” e de vetor de

desenvolvimento sustentável (eleva a taxa de investimento, eleva

a competitividade, dinamiza a economia nacional e promove a

geração de empregos inclusivos (formais).

Anos recentes: consolidação do crescimento: fortalecimento do

mercado interno, políticas de redistribuição de renda, processo de

acúmulo de reservas internacionais, expansão do emprego formal,

crescimento do crédito, conquista do grau de investimento.

O BRASIL É UM PAÍS DE CLASSE MÉDIA

Observação: Renda per capita mensal do domicílio por classes a preços de 2009: Classe A/B: mais que R$ 4.800; Classe C: entre R$ 1.115 e R$ 4.800; Classe D: entre R$ 804 e R$ 1.115; Classe E: até R$ 804Fonte: FGV/PNAD. Elaboração e estimativas do Ministério da Fazenda

MELHORA DO AMBIENTE DE NEGÓCIOS

A melhora do ambiente macroeconômico e negócios promoveu

elevação dos volumes de recursos.

Lei 9.514/1997, criação do Sistema de Financiamento Imobiliário

que instituiu a alienação fiduciária de bens imóveis (securitização

dos créditos e a maior segurança jurídica dos contratos).

Resolução 3.177/2004 do Conselho Monetário Nacional que

ampliou de 1% para 2% do percentual de recursos do Fundo de

Compensação das Variações Salariais (FCVS) virtual, que deveria

ser aplicado, mensalmente, em operações de crédito imobiliário.

O MARCO LEGAL DA LEI 10.931/2004

A Lei 10.931 foi um marco para o segmento imobiliário ao

estabelecer um novo parâmetro de regulação entre os agentes

envolvidos no negócios imobiliários:

Estabelece um regime tributário especial para estimular a adoção

do patrimônio de afetação;

Regulamenta o pagamento do incontroverso;

Consolidada a alienação fiduciária em contratos de financiamento

de bens imóveis.

A PARTIR DA LEI 10.931/2004

Redução das

taxas de

juros

Redução de

custosAumento do

nível de

empregos

Aumento da

procura por

imóveis

Aumento de

recursos para

mercado

imobiliário

CICLO VIRTUOSO DO

MERCADO IMOBILIÁRIO

CRISE MUNDIAL RECENTE

Adotou-se como estratégia o desenvolvimento a partir do investimento e do consumo de massa (mercado doméstico); e ...

Na Política monetáriaCompulsórioRedução de jurosComércio exterior (Reservas)

Na Política fiscalDesonerações da produçãoInvestimentos em construção

NO BRASIL

“A estabilidade da economia e das instituições democráticas do país com diálogo franco entre governo e sociedade civil foi determinante para o sucesso no enfrentamento da crise”

Fonte: BACEN, Elaboração Banco de Dados CBIC

OPERAÇÕES DE CRÉDITO DO SISTEMA FINANCEIRO EM 2009 (NO AGRAVAMENTO DA CRISE)

O direcionamento de recursos a custos limitados foi determinante para manter o nível de crédito no agravamento da crise mundial

PERSPECTIVAS ECONÔMICAS

Fontes.: Ministério da Fazendfa, CBIC

Estabilidade econômica;

Crescimento médio em torno de 4,0% ao ano;

Crescimento comandado pela demanda interna, puxada pelos

investimentos em infraestrutura e habitação;

Investimentos deverão crescer ao menos duas vezes mais que o PIB

nacional nos próximos 4 anos;

Mesmo com expectativas de uma nova crise mundial a demanda

interna está fortalecida, as reservas internacionais e volume de

compulsórios são maiores que em 2008 e a condição fiscal é melhor

que naquele momento.

Fonte: BACEN , ABECIP e Caixa Econômica Federal - Canal do FGTS. Elaboração Banco de Dados da CBIC.

EVOLUÇÃO DO CRÉDITO IMOBILIÁRIO2002 – 2011 (volume financiado)

28

15

É natural que uma mudança de patamar em prazo relativamente curto,

paralelo a uma crise financeira mundial originada no mercado

imobiliário americano produza certa dose de ceticismo e desconfiança.

Este receio pode ser muito positivo, desde que as forças sejam

conduzidas para ações concretas de melhoria do ambiente de negócios

e não para o catastrofismo.

Valor máximo para financiamento (em geral fica entre 60% e 75%

do valor do bem);

Comprometimento de renda limitado (30%);

Condições macroeconômicas sólidas;

A NATURAL AVERSÃO AO RISCO

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Não há desregulamentação em curso e o sistema bancário

brasileiro é reconhecido pelas boas práticas e solidez de suas

operações;

Os estímulos em cursos focam a aquisição do primeiro imóvel,

pois o déficit habitacional é elevado superior a 5 milhões de

unidades;

Em financiamentos de imóveis populares os subsídios

reduzem os riscos;

No Brasil, o originador do crédito o “carrega“ até seu término;

 SISBACEN – sistema evita endividamento excessivo;

A NATURAL AVERSÃO AO RISCO

A CLASSE MÉDIA PASSA DA METADE DA POPULAÇÃO (% DA POPULAÇÃO)

Observação: Renda per capita mensal do domicílio por classes a preços de 2009: Classe A/B: mais que R$ 4.800; Classe C: entre R$ 1.115 e R$ 4.800; Classe D: entre R$ 804 e R$ 1.115; Classe E: até R$ 804Fonte: FGV/PNAD. Elaboração e estimativas do Ministério da Fazenda

A classe média está em forte expansão (aumento

da renda e do emprego);

Fonte: Fundação Getúlio Vargas

Fonte: Banco Central e ABECIP

O CRÉDITO IMOBILIÁRIO É DE QUALIDADE

SBPE - Contratos com mais de 3 prestações em atraso assinados após 1998

Garantia Hipotecária + Alienação

Inadimplência em queda, mesmo com avanço do crédito;

Fonte: Banco Central e ABECIP

FINANCIAMENTO IMOBILIÁRIOEM PERCENTUAL DO PIB

Mesmo com todo o avanço recente, corresponde a 4,1% do PIB.

DESAFIOS

Mão de obra qualificada;

Necessidade de novas fontes de recurso;

Terrenos urbanizados;

Inovação.

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Câmara Brasileira da

Indústria da

Construção