3) Demonstrações Financeiras - Raizen Combustiveis SA - 30.06.2013 Português (2)

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Índice

Balanço patrimonial............................................................................................................................................ 2Demonstração do resultado................................................................................................................................ 4Demonstração do resultado abrangente ............................................................................................................ 5Demonstração das mutações do patrimônio líquido ........................................................................................ 6Demonstração dos fluxos de caixa ..................................................................................................................... 7Notas explicativas da administração às informações financeiras .................................................................... 8

Raízen Combustíveis S.A.

Balanço patrimonial consolidado condensado(Em milhares de reais)

As notas explicativas da administração são parte integrante das informações financeiras.

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30.06.2013 31.03.2013

Ativo

Circulante

Caixa e equivalentes de caixa 168.930 138.713

Caixa restrito 34.870 30.855

Contas a receber de clientes 1.245.179 1.290.683

Estoques 852.711 906.870

Partes relacionadas 1.182.533 1.104.245

Impostos e contribuições a recuperar 118.961 117.361

Imposto sobre a renda e contribuição social a recuperar 6.582 6.249

Despesas antecipadas 12.976 14.953

Instrumentos financeiros derivativos 58.029 -

Outros créditos 31.480 23.808

3.712.251 3.633.737

Não circulante

Contas a receber de clientes 144.935 127.761

Partes relacionadas 474.240 527.971

Despesas antecipadas 12.812 13.761

Impostos e contribuições a recuperar 230.592 207.982

Imposto sobre a renda e contribuição social a recuperar 111.658 122.795

Depósitos judiciais 268.005 264.716

Outros créditos 4.977 4.355

Imobilizado 1.807.939 1.839.291

Intangível 1.927.654 1.939.449

4.982.812 5.048.081

Total do ativo 8.695.063 8.681.818


Balanço patrimonial consolidado condensado(Em milhares de Reais) (continuação)


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30.06.2013 31.03.2013

Passivo

Circulante

Fornecedores 578.337 706.995

Empréstimos e financiamentos 24.735 28.311

Instrumentos financeiros derivativos 4.721 19.722

Ordenados e salários a pagar 89.195 77.538

Impostos e contribuições sociais a pagar 59.532 70.818

Imposto sobre a renda e contribuição social a pagar 26.828 32.048

Receitas antecipadas 56.054 53.510

Dividendos e juros sobre capital próprio a pagar 147.182 147.182

Partes relacionadas 211.072 236.991

Bonificações a pagar 26.561 31.582

Outras obrigações 111.930 152.568

1.336.147 1.557.265

Não circulante

Empréstimos e financiamentos 775.413 704.158

Impostos e contribuições sociais a pagar 498 519

Provisão para demandas judiciais 496.008 551.092

Receitas antecipadas 338.456 349.243

Imposto sobre a renda e contribuição social diferidos 18.905 20.056

Partes relacionadas 1.217.150 1.166.332

Outras obrigações 60.624 73.775

2.907.054 2.865.175

Total do passivo 4.243.201 4.422.440

Patrimônio líquido

Atribuído aos acionistas controladores

Capital social 2.881.467 2.881.467

Reserva de capital 724.612 725.480

Reserva de lucros 744.184 555.963

4.350.263 4.162.910

Participação dos acionistas não controladores 101.599 96.468

Total do patrimônio líquido 4.451.862 4.259.378

Total do passivo e patrimônio líquido 8.695.063 8.681.818


Demonstração do resultado consolidada condensada(Em milhares de Reais, exceto quando indicado de outra forma)


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Abr-Jun/2013 Abr-Jun/2012

Receita operacional, líquida 11.778.509 10.285.828

Custos dos produtos vendidos (11.223.509) (9.738.911)

Lucro bruto 555.000 546.917

Receitas (despesas) operacionais

Com vendas (228.995) (223.315)

Gerais e administrativas (88.142) (89.577)

Outras receitas operacionais, líquidas 96.481 50.601

(220.656) (262.291)

Lucro antes do resultado financeiro e do imposto sobre a renda e da contribuição social 334.344 284.626

Receitas financeiras 28.523 40.621

Despesas financeiras (19.964) (26.474)

Variação cambial, líquida (110.444) (97.237)

Ganhos com derivativos 59.709 4.611

Resultado financeiro (42.176) (78.479)

Lucro antes do imposto sobre a renda e da contribuição social 292.168 206.147

Imposto sobre a renda e contribuição social

Corrente (89.209) (72.353)

Diferido (10.151) 2.820

(99.360) (69.533)

Lucro líquido do período 192.808 136.614

Atribuível a:

Acionistas controladores 187.677 131.998

Acionistas não controladores 5.131 4.616

192.808 136.614

Lucro por ação ordinária:

Básico e diluído 0,06 0,04


Demonstração do resultado abrangente consolidada condensada(Em milhares de Reais, exceto quando indicado de outra forma)

As notas explicativas da administração são parte integrante das demonstrações financeiras.

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Abr-Jun/2013 Abr-Jun/2012

Lucro líquido do período 192.808 136.614

Outros resultados abrangentesItens que nunca serão reclassificados para o resultado

Perda atuarial com benefícios de aposentadoria (491) -Imposto sobre os itens que nunca serão reclassificados

para o resultado 167 -

Total do resultado abrangente do exercício 192.484 136.614

Atribuível a:Acionistas controladores 187.353 131.998Acionistas não controladores 5.131 4.616

192.484 136.614


Demonstração das mutações do patrimônio líquido consolidada condensada(Em milhares de Reais)


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Atribuível aos acionistas da Controladora

Capital social Reservas de capital Reserva de lucro

Capitalsocial

Açõespreferenciais

resgatáveisReserva de

capitalEspecial Lei nº

8.200/91Retenção de

lucrosReserva

legal

Lucros(Prejuízos)

acumulados Total

Participação dosacionistas nãocontroladores

Total dopatrimônio

líquido

Saldos em 31 de março de 2012 3.236.460 (610.665) 740.768 16.677 360.053 39.920 - 3.783.213 51.371 3.834.584

Lucro líquido do exercício - - - - - - 131.998 131.998 4.616 136.614

Total do resultado abrangente do período - - - - - - 131.998 131.998 4.616 136.614

Realização parcial de reserva - - - (503) - - 503 - - -

Total de contribuições dos acionistas e distribuições aos acionistas - - - (503) - - 503 - - -

Aquisição de participação na MIME - - - - - - - - 27.408 27.408

Total das transações com acionistas - - - - - - - - 27.408 27.408

Saldos em 30 de junho de 2012 3.236.460 (610.665) 740.768 16.174 360.053 39.920 132.501 3.915.211 83.395 3.998.606

Saldos em 31 de março de 2013 3.343.720 (462.253) 712.378 13.102 472.157 83.806 - 4.162.910 96.468 4.259.378

Lucro líquido do período - - - - - - 187.677 187.677 5.131 192.808

Perda atuarial com benefícios de aposentadoria - - - - - - (324) (324) - (324)

Total do resultado abrangente do período - - - - - - 187.353 187.353 5.131 192.484

Realização parcial de reserva - - - (868) - - 868 - - -

Total de contribuições dos acionistas e distribuições aos acionistas - - - (868) - - 868 - - -

Saldos em 30 de junho de 2013 3.343.720 (462.253) 712.378 12.234 472.157 83.806 188.221 4.350.263 101.599 4.451.862


Demonstração dos fluxos de caixa consolidada condensada(Em milhares de Reais)


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Abr-jun/2013 Abr-Jun/2012

Fluxo de caixa das atividades operacionaisLucro antes do imposto sobre a renda e contribuição social 292.168 206.147Ajustes para reconciliar o lucro líquido do exercício ao caixa das atividades operacionais:

Depreciação e amortização 99.563 92.707Ganho apurado na baixa do ativo imobilizado (39.927) (1.145)Reversão líquida de provisão para créditos de liquidação duvidosa (56) 1.928Constituição de provisão para demandas judiciais 1.664 1.826Juros. variações monetárias e cambiais. líquidos 34.680 58.511Amortização de receitas antecipadas (12.143) (9.826)Amortização de despesas pagas antecipadamente 4.492 5.360Outras 4.508 (4.720)

384.949 350.788Variação nos ativos e passivos

Caixa restrito (4.015) (31.514)Contas a receber de clientes 37.575 33.374Estoques 55.871 (33.236)Impostos e contribuições a recuperar (21.804) 66.131Adiantamentos a fornecedores 894 (1.395)Depósitos judiciais (3.289) (4.343)Ordenados e salários a pagar 13.756 9.544Impostos e contribuições sociais a pagar (21.940) (79.710)Partes relacionadas 100.827 (7.903)Receitas antecipadas 3.900 -Fornecedores (109.328) 115.549Provisões para demandas judiciais (225) (2.632)Outras obrigações (63.299) (28.808)Outros ativos e passivos, líquidos (9.477) 9.287

Caixa gerado das operações 364.395 395.132

Imposto sobre a renda e contribuição social sobre o lucro líquido pagos (91.681) (50.576)

Caixa líquido gerado nas atividades operacionais 272.714 344.556

Fluxo de caixa das atividades de investimentoAquisições. líquidas de caixa adquirido - 246Adições ao imobilizado. software e outros intangíveis (103.250) (154.905)Caixa recebido na venda de ativo imobilizado 56.387 23.422Partes relacionadas (172.400) (44.601)

Caixa líquido utilizado nas atividades de investimento (219.263) (175.838)

Fluxo de caixa das atividades de financiamentoAmortização de principal de empréstimos e financiamentos (173) (109.979)Dividendos pagos (577) -

Caixa líquido utilizado nas atividades de financiamento (750) (109.979)

Acréscimo (decréscimo) líquido em caixa e equivalentes de caixa 52.701 58.739Caixa e equivalentes de caixa no início do exercício 116.229 35.377

Caixa e equivalentes de caixa no final do exercício (1) 168.930 94.116

(1) Para efeitos da demonstração dos fluxos de caixa o caixa e equivalentes de caixa incluem ascontas garantidas. como segue:

Caixa e bancos registrados em Caixa e equivalentes de caixa 138.713Contas garantidas registradas em Empréstimos e financiamentos (22.484)

116.229

Em 30 de junho de 2013 e 2012 não havia saldos registrados como contas garantidas.


Notas explicativas da administração às Informações FinanceirasIntermediárias Consolidadas Condensadas em 30 de junho de 2013(Em milhares de Reais, exceto quando indicado de outra forma)

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1 Contexto operacional

A Raízen Combustíveis S.A. (“Companhia” ou “Raízen Combustíveis”), é uma companhia de capitalfechado e tem sua sede na cidade do Rio de Janeiro, Brasil. A Companhia é controlada em conjunto(“joint venture” ou “JV”) pela Royal Dutch Shell (“Shell”) e Cosan S.A. Indústria e Comércio (“Cosan”),na qual cada uma detém 50% do seu controle econômico.

A Companhia tem como principais atividades preponderantes: (i) distribuição e comercialização dederivativos de petróleo e etanol, e outros hidrocarbonetos fluídos e seus subprodutos, principalmente, damarca Shell, (ii) comercialização de gás natural e atuação como representante comercial em relação àvenda de lubrificantes em postos de abastecimento de combustível, (iii) compra e venda de produtos emercadorias para comercialização em lojas de conveniência, (iv) importação e exportação dos produtoscitados acima e (v) a participação em outras sociedades.

A Companhia foi utilizada como veículo para o processo de formação da JV entre Shell e Cosan nosegmento de distribuição de combustíveis. Junto com a Raízen Energia Participações S.A. (“REPSA”),que opera no segmento de açúcar, etanol e cogeração de energia - formam o Grupo Raízen. Em 29 demarço de 2011, os acionistas deliberaram e aprovaram a alteração do exercício social passando a terinício em 1º de abril e findo em 31 de março de cada ano. Em 30 de novembro de 2012, a REPSA foiincorporada pela Raízen Energia S.A. (“RESA”). Esse novo período de exercício social permite ao GrupoRaízen ter uniformidade na apuração e avaliação de desempenho de seus negócios, uma vez que a RESApossui o mesmo período de exercício social, em função do ciclo de produção de açúcar e etanol que seinicia entre abril e maio de cada ano e termina, em geral, nos meses de novembro e dezembro.

2 Apresentação das informações financeiras e principais práticas contábeis

2.1 Apresentação das informações financeiras

Estas informações financeiras intermediárias consolidadas condensadas foram preparadasexclusivamente para o uso da Administração da Raízen Combustíveis S.A. e Instituições Financeiras emsua análise de compliance de covenants. Estas informações financeiras não incluem todas asinformações que devem ser divulgadas de acordo com o CPC 21 - "Demonstração Intermediária". Estasinformações financeiras devem ser lidas juntamente com as demonstrações financeiras anuais para oexercício findo em 31 de março de 2013, as quais foram elaboradas de acordo com as práticas contábeisadotadas no Brasil, incluindo os pronunciamentos emitidos pelo Comitê de Pronunciamentos Contábeis(CPC).

Essas informações financeiras condensadas consolidadas foram aprovadas pelo Conselho deAdministração da Companhia em 15 de agosto de 2013.

2.2 Bases de preparação

As informações financeiras intermediárias consolidadas condensadas foram preparadas com base nocusto histórico, com exceção dos instrumentos financeiros derivativos que são mensurados pelo valorjusto.

A preparação das informações financeiras intermediárias consolidadas condensadas da Companhiarequer o uso de estimativas para contabilizar determinados ativos, passivos e outras transações.Portanto, as informações intermediárias da Companhia incluem estimativas referentes à utilizações dasvidas úteis dos bens do ativo imobilizado, provisões para demandas judiciais, imposto sobre a renda eoutras similares. Os resultados reais podem diferir daqueles estimados.


Notas explicativas da administração às Informações FinanceirasIntermediárias Consolidadas Condensadas em 30 de junho de 2013(Em milhares de Reais, exceto quando indicado de outra forma)

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3 Base de consolidação

As informações financeiras consolidadas incluem as informações financeiras da Raízen Combustíveis ede suas controladas. As controladas estão listadas a seguir:

Participações diretas30 de junho

de 201330 de junho

de 2012

Blueway Trading Importação e Exportação Ltda. 100% 100%Raízen Fuels Finance Limited (anteriormente denominada

CCL Finance Limited) 100% 100%Raízen Mime Combustíveis S.A. (1) 76% 76%Petróleo Sabbá S.A. 80% 80%

As controladas são integralmente consolidadas a partir da data da aquisição do controle e continuam aser consolidadas até a data em que esse controle deixe de existir. As informações financeiras dascontroladas são elaboradas para o mesmo período de divulgação que o da Controladora, utilizandopolíticas contábeis consistentes. Todos os saldos mantidos entre as companhias consolidadas, receitas edespesas e ganho e perdas não realizados, oriundos de transações entre as companhias consolidadas, sãoeliminados em sua totalidade.

Uma mudança na participação de uma controlada, que não resulta em perda de controle, é contabilizadacomo uma transação entre acionistas, no patrimônio líquido.

Os ajustes são efetuados, quando necessário, para alinhar as políticas contábeis com as adotadas pelaCompanhia.

4 Eventos subseqüentes

Em 5 de agosto de 2013, Raízen Combustíveis S.A+ adquiriu 10% da Serviços e Tecnologia dePagamentos ("STP") por R$ 250.000.

A STP vai desenvolver um sistema de cobrança eletrônico para postos de gasolina da Shell, licenciadapara a Raízen. A Raízen participará no Conselho da STP.

A conclusão da transação depende da autorização do CADE (Conselho Administrativo de DefesaEconômica).

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Documents

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