3) - Cronograma de amortização

a) - Capital /por ano b) - Capital + juros /por ano

Prazo Médio: #REF!

c) - Amortizações de Capital por Unidade - jun.15 a dez.15

Unidade Total Q2 15 Q3 15 Q4 15

BV 59 59 - -

Cauê Finance 40 - 40 -

Argentina 34 0 21 13

Paraguai 21 14 - 7

Brasil 7 1 3 3

Outras 6 1 5 1

Total 167 75 69 23

d) - Amortizações de Capital e Juros por Moeda - jun.15 a dez.15

EUR - Capital + juros USD - Capital + juros

BRL - Capital + juros (inclui juros das PN's) Outras - Capital + juros

Todos os dados em Milhões de EURmaio.15

Cronogramas de compromissos financeiros e respectiva cobertura de caixa

T = EUR 3.451M T = EUR 5.286M

T = EUR 2.255M T = EUR 791M

T = EUR 2.056M T = EUR 184M

764

167 134

214 263

800

353

593

308

5

569

13

33

764

167 134

214 263

800

353

593

308

569

13

33

118 236

241 218

179

139

95

52

27

26

4

57

58 56

57

58

57

58

99

t=764

t=318

t=426

t=513 t=537

t=1.036

t=549

t=745

t=417

t=131

t=595

t=17

Capital Backup Lines Juros Juros Pn's

85 34 67 93

158

666

248 206 199

23

560 396

133 90 41 40 85 38

300

2 2 28

33

123

68 139

279 265 228 205 182 160

7 7 17

57

58 56 57

58 57

58

99

160

50 73

43 18

0 0 0

BV 35%

Cauê Finance

24%

Argentina

21%

Paraguai 12%

Brasil 4%

Outras 4%

3) - Cronograma de amortização

Todos os dados em Milhões de EURmaio.15

e) - Distribuições percentuais - Capital

por Moeda por Data por Taxa

f) - Moedas- (24 meses) - jun.15 a mai.17 - (Inclui Juros + Juros PN's) g) - Holdings / UN's - (24 meses) - jun.15 a mai.17 - (Inclui Juros)

Caixa a Pagar Ano(s) Caixa a Pagar Ano(s)

EUR 85 160 +/- 1 Holdings 536 366 > 2

USD 396 243 > 2 UN's 228 643 +/- 0,75

BRL 123 462 +/- 0,75 Total 764 1.009

Outras 160 144 > 2 *Já inclui juros das PN's

Total 764 1.009

h) - Distribuição por Unidade - (24 meses) - jun.15 a mai.17

Total

a pagar

Brasil 348 129 218 122 -225

BV 196 114 83 11 -186

Argentina 171 76 95 11 -160

PN's 114 57 58 - -114

Cauê Austria 51 25 26 135 83

Outras 129 89 40 485 357

Total 1.009 489 520 764 -245

i) - Caixa por moeda

* Montante em EGP

% coberta - 24M % coberta - 24M

53%

163%

27%

111%

76%

146%

36%

76%

EUR USD BRL Outras

Outras Distribuições e Fluxo de caixa para os próximos 24 meses

UnidadeCaixa

atual0-12M 12-24M Folga

85

68

92

396 152

91

123 186

276

160 83

61

T = 764 sT = 489 sT = 520

Folga = -245

Caixa actual 0-12 meses 12-24 meses

EUR USD BRL Outras Folga

536 140

111

228 292

350

57

58

T = 764 sT = 489

sT = 520

Folga = -245

Caixa actual 0-12 meses 12-24 meses

Holdings UN's Juros PN's Folga

EUR 46%

USD 17%

BRL 22%

Outras 4%

PN's 11%

Fixa 29%

Variável 71%

30

23

21

8

3

Inversiones

Reinsurance

Portugal

IC Austria

Outras

133

129

104

12

17

Cauê Austria

IC Austria

Inversiones

Cauê Finance

Outras

122

1

0

Brasil

IC Participações

-

-

-

95*

37

11

7

10

Inversiones

África do Sul

Egito

Argentina

Outras

2015 5%

2016 3% 2017

6%

> 2017 86%