59702 Assembleia Livreto 12 Prova

7/25/2019 59702 Assembleia Livreto 12 Prova

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R E L A T R I O A N UA L2 0 1 5


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A Casa de Todos os Pernambucanos

Assembleia Legislativa doEstado de Pernambuco


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ndice

Mensagem da Diretoria Executiva 5

Fatos Relevantes no ano de 2015 6

Gesto do Plano de Benefcios 8 Populao Amparada pelo Plano ALEPEPREV 8 Perl dos Participantes 8

Situao Atuarial do Plano ALEPEPREV 10 Evoluo do Passivo Atuarial 10 Parecer Atuarial 11

Gesto dos Investimentos 18 Breve Histrico da Situao do Mercado Financeiro 18 Poltica de Investimentos 20 Plano de Benefcios Contribuio Denida 20

Plano de Gesto Administrativa 23 Resumo de Informaes sobre o Demonstrativo de Investimentos 25 Rentabilidade Patrimonial do Plano de Benefcios e PGA 26 Estratgias de Investimentos 28

Demonstraes Contbeis 2015 29 Receitas Previdenciais 29 Demonstraes Contbeis Consolidadas 29 Notas Explicativas 34 Relatrio dos Auditores Independentes 48 Parecer do Conselho Fiscal 49 Manifestao do Conselho Deliberativo 50

Retrospectiva Exerccios Anteriores 51Evoluo das Contribuies dos Participantes 52

Evoluo das Contribuies das Patrocinadoras 54 Evoluo dos Pagamentos dos Benefcios e dos Resgates 56

Evoluo do Patrimnio Lquido do Plano ALEPEPREV 58

Resumo do Relatrio Anual de Informaes aos Participantese Assistidos 60 Sntese da Situao Atuarial do Plano ALEPEPREV 60 Sntese dos Resultados dos Investimentos 64 Sntese da Situao Patrimonial 69


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Alepeprev | Relatrio Anual 2015

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rgo de Administrao e Fiscalizao do ALEPEPREV

DIRETORIA EXECUTIVAPresidenteGildo Dantas Corria de Gis

Diretora Administrativa e FinanceiraFlvia Zirpoli Sobral

Diretor de SeguridadeJoo Berchmans Borges Barros Jnior

CONSELHO DELIBERATIVOTitularesGuilherme A. Uchoa Cavalcanti Pessoa de Melo(Presidente de 01/01/2012 a 31/12/2015)

Eduardo Gomes de Arajo(Conselheiro de 01/01/2012 a 31/12/2015)

Jos Raimundo Pimentel do Esprito Santo(Conselheiro de 01/01/2012 a 31/12/2015)

Alberto Jorge do Nascimento Feitosa(Conselheiro de 01/01/2014 a 31/12/2017)

Isaltino Jos do Nascimento Filho(Conselheiro de 01/01/2014 a 31/12/2017)

Jos Mario Duarte Coelho(Conselheiro de 01/01/2014 a 31/12/2017)

Suplentes Conselho DeliberativoDiogo Cas Moraes(Conselheiro de 01/01/2012 a 31/12/2015)

Maviael Francisco de Morais Cavalcanti(Conselheiro de 01/01/2012 a 31/12/2015)Igncio Raphael de Souto Jnior(Conselheiro de 01/01/2012 a 31/12/2015)

Venice de Cristo Leal(Conselheira de 01/01/2014 a 31/12/2017)

Cynthia Maria Freitas Barreto(Conselheira de 01/01/2014 a 31/12/2017)

Valria Regina Rueda Moraes

(Conselheira de 01/01/2014 a 31/12/2017)

CONSELHO FISCALTitularesRicardo Jose de Oliveira Costa(Presidente de 01/01/2012 a 31/12/2015)

Dirlayne Maria Almeida de Arajo(Conselheira de 01/01/2012 a 31/12/2015)

Joo Fernando Pontual Coutinho(Conselheiro de 01/01/2014 a 31/12/2015)

Salviano Runo de Souza

(Conselheiro de 01/01/2014 a 31/12/2017)

Suplentes Conselho FiscalFrancismar Mendes(Conselheiro de 01/01/2012 a 31/12/2015)

Marcantnio Dourado(Conselheiro de 01/01/2014 a 31/12/2017)



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Mensagem da Diretoria Executiva

com satisfao que apresentamos aos nossos Participantes, Assistidos e Patrocinadoras, o RelatrioAnual 2015do ALEPEPREV.

Este Relatrio est estruturado, basicamente, em 05 (cinco) grandes itens:

Gesto do Plano de Benefcios, onde so abordados os temas voltados rea de Previdncia. Constamas informaes relativas a quantidade e perl dos Participantes, a Situao Atuarial do Plano ALEPE -PREV, bem como, o Parecer Atuarial, elaborados pelo Aturio responsvel pelo Plano de Benefcios.

Gesto dos Investimentos,onde consta um breve histrico da Situao do Mercado Financeiro, a Po-

ltica de Investimentos e o Resumo das Informaes sobre o Demonstrativo de Investimentos, alm dosdados inerentes Rentabilidade Patrimonial dos Planos e as Estratgias de Investimentos.

Demonstraes Contbeis 2015,onde constam o Parecer da Auditoria Contbil, que tem por objetivoinformar a opinio dos Auditores Independentes a respeito das demonstraes contbeis, no tocante a

posio patrimonial e nanceira do ALEPEPREV, o resultado de suas operaes e o uxo nanceiro,

de acordo com as prticas contbeis adotadas no Brasil, bem como, as receitas destinadas ao ProgramaPrevidencial, alm das demonstraes contbeis;

Pelo fato do Conselho Fiscal exercer um papel fundamental para o controle das aes dos administradorese o Conselho Deliberativo por representar o rgo mximo da Entidade, zemos constar tambm deste

Relatrio, o Parecer e as Manifestaes do Conselho Fiscal e Deliberativo, a respeito das DemonstraesContbeis do ALEPEPREV, relativas ao exerccio 2015.

Retrospectiva de Exerccios Anteriores Perodo de dez/2008 a dez/2015- Visando implementar

uma maior transparncia dos procedimentos adotados, apresentamos atravs de quadros demonstra-tivos, toda a histria desta Entidade Previdenciria, onde, de modo simples, qualquer Participante ouinteressados, podero identicar as origens e a destinao dos recursos operacionalizados pelo ALEPE-PREV. Neste tpico so demonstradas s seguintes evolues: das contribuies dos Participantes, dascontribuies das Patrocinadoras, dos Pagamentos dos Benefcios e dos Resgates e por m, a evoluo

do Patrimnio Lquido do Plano ALEPEPREV.

Resumo do Relatrio Anual de Informaes aos Participantes e Assistidos, onde apresentado umresumo dos resultados obtidos pelo ALEPEPREV no ano de 2015. Constam neste item, uma snteseda situao atuarial, bem como, dos resultados dos investimentos e da situao patrimonial do PlanoALEPEPREV no ano de 2015.

Vale ressaltar que, no ano de 2015, as nossas aes permaneceram focadas para os controles internos comoum instrumento de governana corporativa, permitindo o adequado gerenciamento dos riscos, contribuindo

para a perenidade da Entidade.

Os resultados de 2015 conrmam o acerto das estratgias e do modelo de gesto que vem sendo adotados

pelo ALEPEPREV, fruto de um trabalho conjunto com todos os envolvidos (Participantes, Assistidos,Patrocinadoras, Diretoria Executiva, Conselho Fiscal, Conselho Deliberativo, Colaboradores e Con-sultores), aos quais agradecemos pelo empenho, colaborao e conana.

Boa leitura,

Diretoria Executiva



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Fatos Relevantes no ano de 2015

Alterao no Regulamento do Plano ALEPEPREV - A Superintendncia Nacional dePrevidncia Complementar PREVIC aprovou as alteraes no Regulamento do PlanoALEPEPREV, atravs da Portaria de n 231, publicada no Dirio Ocial da Unio em 04 demaio de 2015.

Dentre as alteraes aprovadas, ressaltamos a modicao no Artigo 18, que estabelece aexibilizao do percentual da contribuio normal para o Plano de Benefcios, que medianteescolha do Participante, poder ser alterado de 7% (sete por cento) para at 8,5% (oito e meiopor cento), tornando o Plano mais atraente por permitir ao Participante alterar o percentual dasua contribuio, com a contrapartida da Patrocinadora.

Vale ressaltar que o aumento no percentual da contribuio normal, na medida em que oParticipante opte por elevar sua contribuio atual de 7,00% para at 8,5%, possibilitar umamaior acumulao do saldo credor da sua conta vinculada, reetindo positivamente na suaaposentadoria futura.

Modicou-se, ainda neste mesmo artigo, a redao regulamentar para tornar a contribuio derisco optativa. O Participante que no optar pela contribuio de risco, renuncia s coberturasde risco por morte e invalidez permanente total ou parcial por acidente e, por conseguinte,no lhe ser imputado o custo do seguro adotado pela Entidade junto companhia seguradora.

Caso o Participante Ativo tenha interesse em alterar o percentual da sua contribuio normalou em cancelar a sua contribuio de risco, basta entrar em contato com o ALEPEPREV.

O atual Regulamento, conforme divulgado anteriormente, encontra-se disponvel na Entidadee no site do ALEPEPREV, no seguinte endereo: www.alepeprev.org.br.

Renovao Aplice de Risco - A Aplice de Seguro de Vida em Grupo, de n 9.941, com aZurich Seguros, tendo como corretora a Gold Seguros Ltda, foi renovada por mais um perodode 12(doze) meses, com incio s 24h (vinte e quatro horas) do dia 30/09/2015 e trminos 24h (vinte e quatro horas) do dia 30/09/2016. Todas as condies constantes na Aplicede Seguro foram mantidas, bem como as condies contratuais e as coberturas contratadas(morte e invalidez permanente total ou parcial por acidente).

nfase nos Controles Internos Fortalecendo a Gesto de Riscos A exemplo dos anosanteriores, as aes no ano de 2015 permaneceram focadas para os controles internos comoum instrumento de governana corporativa, permitindo o adequado gerenciamento dos riscos,contribuindo para a perenidade da Entidade.

Elaborao do Estudo do ALM O ALEPEPREV realizou, no ms de outubro/2015, maisum Estudo de Macro Alocao de Ativos ALM do Plano ALEPEPREV, elaborado pelaAditus Consultoria Financeira. Fundamentado pelos cenrios e pelas indicaes do referidoestudo, observa-se que 2016 ser um ano difcil em termos de mercado nanceiro. Um cenriode incertezas, de pouco crescimento econmico e aperto scal. Neste contexto, a Entidade,por prudncia, espera manter cautela e no tomar muitos riscos de mercado para o ano de2016.


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Carteira de Investimentos do ALEPEPREV Atravs da Ata da Segunda Reunio Ordinria,datada de 29 de dezembro de 2015, o Comit de Investimentos do ALEPEPREV, avaliou a atualCarteira de Investimentos do Plano de Benefcios e props uma estratgia para o exerccio de2016. Aps analisar o Estudo do ALM, elaborado em outubro/2015 pela ADITUS ConsultoriaFinanceira, e avaliar o comportamento do mercado nanceiro, no segundo semestre de 2015,marcado por uma forte volatilidade e por uma inao elevadssima, aumento dos jurosdomsticos, alm dos riscos associados economia internacional e entendendo que o cenriopara o exerccio de 2016, permanecer com muitas incertezas, o Comit de Investimentosconcluiu que a Carteira de Investimentos do ALEPEPREV apresenta uma boa diversicaodentre os produtos e gestores que lhe so permitidos, e ressalvou que em momentos de altavolatilidade de mercado e consequentemente de um aumento das taxas dos ttulos pblicoscomo observado durante os ltimos meses, prudente que no ocorram grandes mudanasna Carteira do Plano. Por hora o ideal manter os reinvestimentos (uxo mensal) em CDIe aguardar um novo ciclo de fechamento das taxas das NTN-Bs, para realizao de maiores

mudanas conforme indicado pelo referido Estudo de ALM.

Certicao dos Dirigentes do ALEPEPREV Vale ressaltar que em cumprimento aResoluo CMN n 4275, de 31 de outubro de 2013, os membros da Diretoria Executiva e amaioria do Conselho Deliberativo do ALEPEPREV encontram-se devidamente Certicados.A Entidade entende que os Dirigentes e Conselheiros do ALEPEPREV devem ser selecionadoscom base em critrios tcnicos, com vistas a garantir prossionais qualicados para odesempenho de suas funes.


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Populao Amparada pelo Plano ALEPEPREV

O Plano ALEPEPREV iniciou suas atividades no dia 30 de dezembro de 2008, contando com49 (quarenta e nove) associados, encerrando o ano de 2015, com 182 (cento e oitenta e dois)Participantes e 14 (catorze) Assistidos, dos quais 02 (dois) so Pensionistas.

TOTAL DE PARTICIPANTES POR SITUAO

11564

3 12 2

Patrocinados

Autopatrocinados

Remidos

Aposentados

Pensionistas

PARTICIPANTES POR SITUO

0

20

40

60

80

100

120

140

2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015

37

50 48

37 37 35 3438

13

140131

100 10193 92

77

1017

49 4956

47

64

3 35 3 3 2 3

8 12

1 1 1 2 2

DEPUTADO

COMISSIONADO

AUTOPATROCINADO

REMIDO

APOSENTADO

PENSIONISTA

PARTICIPANTES POR SITUAO

2008 a 12/2015

Perl dos Participantes

Os quadros a seguir informam o perl dos Participantes e Assistidos do ALEPEPREV porfaixa etria e por sexo. Podemos constatar que 50% (cinquenta por cento) dos Participantes eAssistidos do Plano encontram-se na faixa etria de 35 a 54 anos. Do total de 196 Participantes

Gesto do Plano de Benefcios


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e Assistidos, 40% (quarenta por cento) so do sexo feminino e 60% (sessenta por cento)do sexo masculino. O Plano ALEPEPREV conta atualmente com 205 (duzentos e cinco)dependentes.

PARTICIPANTES POR FAIXA ETRIA

16

9854

28

24 a 34 anos

35 a 54 anos

55 a 64 anos

65 a 85 anos

QUANTIDADE DE PARTICIPANTES POR SEXO

119

77

MASCULINO

FEMININO


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Situao Atuarial do Plano ALEPEPREV

O Passivo Atuarial corresponde ao conjunto de obrigaes de um plano de benefcios paracom os seus Participantes e Assistidos. O Passivo Atuarial tambm denominado de ReservasMatemticas ou Provises Matemticas, e divide-se em Reserva Matemtica de BenefcioConcedido e Reserva Matemtica de Benefcio a Conceder.

A Reserva Matemtica de Benefcios Concedidos se refere ao montante necessrio parapagar os benefcios futuros de todos os Assistidos, ou seja, das pessoas que esto em gozo debenefcios. A Reserva Matemtica de Benefcios a Conceder relativa aos recursos necessriospara pagar os benefcios futuros dos Participantes que ainda no esto em gozo de benefcios.

Evoluo do Passivo Atuarial

As Provises Matemticas do Plano ALEPEPREV eram, em 31/12/2015, iguais a R$22.271.596,12, sendo compostas de R$ 20.884.104,87, relativo s provises matemticas debenefcios a conceder, por R$ 1.387.491,25, referente s Provises Matemticas de BenefciosConcedidos.

O Patrimnio de Cobertura do Plano, conforme balancete de dezembro de 2015, foi de R$22.271.596,12, que proporciona cobertura integral das provises matemticas do plano debenefcios, demonstrando que o mesmo se encontra em situao atuarial equilibrada.

O Plano de Benefcios conta, ainda, com saldo registrado na conta de fundos administrativos

e previdencial, cujo montante R$ 2.927.988,04 e R$ 6.595,05 respectivamente.

TABELA N 1 RESULTADOS ATUARIAIS DO PLANO ALEPEPREV

ITEM 31/12/2015 31/12/2014 VARIAO

PROVISES MATEMTICAS R$ 22.271.596,12 R$ 18.991.037,73 17,27%

Benefcios Concedidos R$ 1.387.491,25 R$ 1.230.246,03 12,78%

Benefcios a Conceder R$ 20.884.104,87 R$ 17.760.791,70 17,59%

ATIVO LQUIDO DO PLANO R$ 22.271.596,12 R$ 18.991.037,73 17,27%

RESULTADO - - -

As variaes ocorridas no exigvel atuarial do plano so decorrentes de: a) do aporte decontribuies para os saldos de conta durante o exerccio de 2015, que ocasiona a elevaodas reservas matemticas de benefcio a conceder, que so compostas pelos referidos saldosde conta; b) das novas concesses de benefcios ao longo do exerccio, que aumentaram asreservas matemticas de benefcio concedido; e c) do pagamento de benefcios e de resgatesao longo do ano, que reduz os saldos de conta e, por consequncia, as reservas matemticasde benefcios concedidos.


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Segundo consta do Relatrio de Anlise dos Investimentos, referente a dezembro/2015, arentabilidade nominal no exerccio foi igual a 10,22% a.a., no superou a meta de retorno dosinvestimentos (INPC + 4,5% a.a. = 16,28%). Porm, importante destacar que o desempenhoauferido pelo Plano, performou melhor que o IMA-B e a Poupana, no perodo.

Abaixo segue na ntegra, o Parecer Atuarial, emitido em 04 de maro de 2016 pelo Aturio responsvel pelo Plano de Benefcios, Sr. Antonio Mrio Rattes de Oliveira -MIBA 1.162.

PARECER ATUARIAL

1. CONSIDERAES PRELIMINARES

Este parecer atuarial, integrante das Demonstraes Atuariais (DA), concernente

avaliao atuarial do Plano ALEPEPREV, patrocinado pela Assembleia Legislativa do Estado de

Pernambuco ALEPE e pelo Fundo de Previdncia Complementar da Assembleia Legislativa do

Estado de Pernambuco ALEPEPREV, e tem por objetivo apresentar nossas consideraes nos termos

da legislao em vigor, em especial da Instruo PREVIC n 12, de 13/10/2014, estando avaliado na

posio de 31/12/2015.

A avaliao tomou por base as normas estatutrias e regulamentares que regem o

mencionado plano, bem como a legislao previdenciria aplicvel s Entidades Fechadas de

Previdncia Complementar EFPC, todos em vigor na data-base da avaliao atuarial.

2. QUALIDADE DA BASE CADASTRAL UTILIZADA

A base cadastral foi avaliada pela consultoria atuarial e julgada adequada para a

realizao da avaliao atuarial. Outras informaes foram disponibilizadas em planilhas e em

mensagens eletrnicas. Todas as informaes so de responsabilidade do ALEPEPREV e relativas

posio de 31/12/2015.

Foram realizados testes de consistncia nos dados cadastrais, os quais se mostraram de

boa qualidade e reetem adequadamente as caractersticas de cada participante que so de interesse

para o estudo atuarial.

Os valores dos saldos de conta que constam da base de dados foram confrontados com os

valores efetivamente registrados no balancete e conclui-se que os montantes registrados contabilmente

reetem os saldos de conta e contribuies informados na base de dados.


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3. HIPTESES BIOMTRICAS, MTODO ATUARIAL E REGIME FINANCEIRO

As premissas, hipteses e demais parmetros utilizados na avaliao atuarial esto

relacionados abaixo:

Taxa Real Anual de Juros: 4,5% a.a;

Fator de determinao do valor real ao longo do tempo dos salrios: 100,00%;

Fator de determinao do valor real ao longo do tempo dos benefcios da

entidade: 100,00%;

Hipteses sobre geraes futuras de novos entrados: No considerado;

Hiptese sobre rotatividade: Nula;

Tbua de mortalidade geral: AT-83;

Tbua de mortalidade de invlido: AT-83.

Por se tratar de um plano de contribuio denida, as hipteses atuariais no tm

qualquer efeito no clculo das provises matemticas, pois as mesmas so denidas em funo das

contribuies aportadas ao plano e dos rendimentos patrimoniais.

Os resultados aqui apresentados foram obtidos com base nos dados cadastrais

posicionados em dezembro de 2015 e nas informaes contbeis relativas aos saldos de contasextradas do balancete de dezembro de 2015 encaminhado pelo ALEPEPREV, bem como em

metodologia e critrios aceitos internacionalmente, cujo detalhamento encontra-se descrito em Nota

Tcnica Atuarial.

O plano sob anlise estruturado na modalidade de contribuio denida, nos termos

da Resoluo CGPC n 16/2005, para todos os benefcios, inclusive os de risco. Os benefcios so

calculados com base nos saldos da conta benefcio e pagos na forma de rendas temporrias ou

vitalcias em cotas, sendo que as rendas vitalcias so denidas em funo da expectativa de vida do

benecirio ou por prazo determinado.

Os benefcios abrangidos pelo plano so:

Renda Mensal de Aposentadoria Voluntria;

Renda Mensal de Aposentadoria por Invalidez Permanente;

Renda Mensal por Morte de Participante Ativo;

Renda Mensal por Morte de Participante Assistido.


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A entidade mantm, junto seguradora autorizada a operar no mercado brasileiro,

seguro cujo objetivo reforar os saldos de conta individual nos casos em que forem concedidosbenefcios decorrentes de invalidez e morte. O clculo do capital segurado feito conforme determina

o art. 58 do regulamento do plano de benefcios, que disciplina a forma de clculo da Parcela Adicional

de Risco (PAR), base para a determinao do seguro. Dessa forma, mesmo para os benefcios de risco

decorrentes de invalidez e morte o plano continua a ser de contribuio denida, cujos benefcios so

calculados em funo do montante acumulado no saldo de conta individual do participante, includas

as contribuies da patrocinadora e as respectivas rentabilidades patrimoniais.

4. ADEQUAO DOS MTODOS DE FINANCIAMENTO APLICADOS PARA O REGIMEFINANCEIRO DE CAPITALIZAO DOS BENEFCIOS DO PLANO EM 2015

O mtodo atuarial capitalizao nanceira e o regime nanceiro de capitalizao

para todos os benefcios encontram-se apropriadamente empregados nas avaliaes deste plano de

benefcios. Em comparao avaliao atuarial de 31/12/2014 no ocorreram modicaes, seja do

mtodo, seja do regime nanceiro.

5. ATIVO LQUIDO DO PLANO DE BENEFCIOS, PROVISES MATEMTICAS ERESULTADO ATUARIAL

Ativo Lquido do Plano de Benefcios

O Quadro n 1 demonstra o resultado do ativo lquido do Plano em 31/12/2015.

Quadro N 1 Demonstrativo de Clculo do Ativo Lquido do Plano

31/12/2015 31/12/2014

Ativo Total R$ 25.360.905,37 R$ 21.884.681,65

Exigvel Operacional R$ 118.136,43 R$ 108.464,51

Exigvel Contingencial R$36.589,73 R$ 26.000,00

Fundos Administrativos R$ 2.927.988,04 R$ 2.759.179,41

Fundos Previdencirios R$ 6.595,05 R$ 0,00

Ativo Lquido R$ 22.271.596,12 R$ 18.991.037,73

Fonte: Balancetes do ALEPEPREV.

Em 31/12/2015, o plano contava com 182 participantes ativos, sendo 110 do sexo masculino

e 72 do sexo feminino. E com 14 participantes assistidos, sendo 12 aposentados e 2 pensionistas na

data-base desta reavaliao atuarial. O tempo mdio de contribuio de 59 meses e o tempo mdio

para a aposentadoria so 152 meses.


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Provises Matemticas e Resultado Atuarial

Os valores das provises matemticas, do ativo lquido do plano e o resultado atuarial

encontram-se detalhados no Quadro n 2.

Quadro N 2 Provises Matemticas, Ativo Lquido e Resultado Atuarial do Plano

Rubrica 31/12/2015 31/12/2014

Ativo Lquido do Plano R$ 22.271.596,12 R$ 18.991.037,73

Exigvel Atuarial R$ 22.271.596,12 R$ 18.991.037,73

Reservas Matemticas deBenefcios Concedidos R$ 1.387.491,25 R$ 1.230.246,03

Reservas Matemticas deBenefcios a Conceder R$ 20.884.104,87 R$ 17.760.791,70

Conforme o Quadro n 2, as provises matemticas do plano ALEPEPREV eram, em

31/12/2015, iguais a R$ 22.271.596,12, sendo compostas de R$ 20.884.104,87, relativo s provises

matemticas de benefcios a conceder, por R$ 1.387.491,25, referente s Provises Matemticas de

Benefcios Concedidos.

No balancete de dezembro de 2015 est registrado como saldo do patrimnio de

cobertura do plano o montante de R$ 22.271.596,12, que proporciona cobertura integral das provises

matemticas do plano de benefcios, demonstrando que o mesmo se encontra em situao atuarial

equilibrada.

O plano de benefcios conta, ainda, com saldo registrado na conta de fundos

administrativos e previdencial, cujo montante R$ 2.927.988,04 e R$ 6.595,05 respectivamente. Esse

valor est escriturado na conta de fundos administrativos, no tendo natureza previdencial.

6. VARIAO DO RESULTADO NO EXERCCIO 2015 EM COMPARAO COM O ANOANTERIOR E SUAS CAUSAS

O quadro n 3 demonstra as variaes dos resultados do Plano.

Quadro N 3 Comparativo da Variao do Resultado do Plano entre 31/12/2014 e 31/12/2015


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ITEM 31/12/2015 31/12/2014 VARIAO

PROVISES MATEMTICAS R$ 22.271.596,12 R$ 18.991.037,73 17,27%

Benefcios Concedidos R$ 1.387.491,25 R$ 1.230.246,03 12,78%

Benefcios a Conceder R$ 20.884.104,87 R$ 17.760.791,70 17,59%

ATIVO LQUIDO DO PLANO R$ 22.271.596,12 R$ 18.991.037,73 17,27%

RESULTADO - - -

As variaes ocorridas no exigvel atuarial do plano so decorrentes de: a) do aporte

de contribuies para os saldos de conta durante o exerccio de 2015, que ocasiona a elevao das

reservas matemticas de benefcio a conceder, que so compostas pelos referidos saldos de conta; b)

das novas concesses de benefcios ao longo do exerccio, que aumentaram as reservas matemticas

de benefcio concedido; e c) do pagamento de benefcios e de resgates ao longo do ano, que reduz os

saldos de conta e, por consequncia, as reservas matemticas de benefcios concedidos.

Segundo informaes encaminhadas pelo ALEPEPREV, a rentabilidade nominal no

exerccio foi igual a 10,22% a.a., no superou meta de retorno dos investimentos (INPC + 4,5% a.a.

= 16,28%). Porm, importante destacar que o desempenho auferido pelo Plano, performou melhor

que o IMA-B e a Poupana, no perodo.

7. COMPARATIVO DOS CUSTOS PARA O EXERCCIO DE 2015 EM RELAO AOEXERCCIO ANTERIOR

Os custos dos benefcios do plano esto apresentados no Quadro n 4 e representam

os percentuais incidentes sobre os salrios-de-contribuio, tendo sido calculados a partir das

informaes cadastrais enviadas pelo ALEPEPREV.

Quadro N 4 custos em 31/12/2015 Taxas mdias

Tipo de Custo 31/12/2015 31/12/2014

Benefcios 9,44% 9,48%Programados1 8,57% 8,48%

Risco (invalidez emorte)2

0,87% 1,00%

Extraordinria3 0,00% 0,00%Administrativo4 0,93% 0,94%Custo Total 10,37% 10,42%

Notas: (1) calculado com base nos montantes de contribuiesnormais e facultativas, de participante e patrocinadora,registrados no cadastro, divididos pelo total dos salrios-de-contribuio; (2) calculado com base nos montantes de


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contribuies de risco, de participantes e patrocinadoras,registrados no cadastro, divididos pelo total dos salrios-de-

contribuio; (3) no h mais contribuio extraordinria, poishouve a liquidao do contrato de dvida do servio passado;(4) calculado com base na taxa de custeio administrativo de 9%,incidente sobre o custo total; (5) para o clculo dos custos foramusados os valores de contribuio referentes ao ano de 2015.

Os custos dos benefcios decorrentes de invalidez e morte so calculados anualmente

pela seguradora contratada com base na Parcela Adicional de Risco (PAR).

No Quadro n 5 est apresentado o plano de custeio para 2016, sendo as taxas de

contribuio aplicadas sobre os salrios-de-contribuio. As alquotas de contribuio dos

benefcios programados representam as taxas mdias estimadas para o exerccio, pois a regra declculo da contribuio est denida nos artigos do regulamento do plano de benefcios que tratam

do plano de custeio. No caso dos benefcios de risco, as alquotas de contribuio dependero

dos clculos a serem efetuados pela seguradora quando da renovao da aplice de seguro que d

suporte nanceiro ao custeio dos benefcios decorrentes de invalidez e morte.

Quadro N 5 Plano de custeiopara 2016 Alquotas mdias de

contribuio

Tipo de Custeio Taxas Mdias

Patrocinadora 5,08%

Normal 5,08%Amortizante 0,00%

Participante Ativo 5,29%Normal 5,29%

Custeio Total 10,37%Patrocinadora 5,08%Participante 5,29%

Nota: (1) Os assistidos contribuiroapenas para o custeio administrativodo plano, cuja alquota de contribuio resultante da diviso da contribuioadministrativa, paga no momento da

concesso do benefcio, pelo valordo benefcio inicial concedido peloALEPEPREV; (2) Para 2016 ser adotadoo custeio administrativo com percentualigual a 9% das receitas de contribuiorelativas s contribuies normais.


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8. EXPOSIES DO GRUPO DE CUSTEIO AOS RISCOS ATUARIAIS E MEDIDASADOTADAS PARA MITIGAO DOS MESMOS

Dado que o plano de benefcios est estruturado na modalidade de contribuio

denida, o mesmo no se encontra exposto a risco de natureza atuarial.

9. NATUREZA DO RESULTADO DO PLANO EM 2015

Por se tratar de um plano de contribuio denida, no houve resultado atuarial para

o plano de benefcios no exerccio encerrado em 31/12/2015.

10. CERTIFICAO ATUARIAL

Do exposto, nossa opinio que o plano de benefcios ALEPEPREV apresenta situao

atuarial equilibrada, no tendo registrado quaisquer insucincias ao longo do exerccio social de

2015, estando em ritmo de capitalizao compatvel com as suas necessidades futuras.

Este o nosso parecer.

Braslia DF, 04 de maro de 2016.

Antonio Mrio Rattes de Oliveira

MIBA 1.162


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Gesto de Investimentos

Breve Histrico da Situao do Mercado Financeiro

No nal de 2015, aps quase 10 anos sem alteraes na taxa de juros, as expectativas demercado se conrmaram com o incio do ciclo da alta de juros americanos, com alta de 0,25%na taxa base. A previso que o processo ser de forma gradual e contundente.

No Brasil, o quadro poltico com os desdobramentos da Lava-Jato, abertura do processode impeachment do atual governo, o rebaixamento de rating pela agncia de crdito Fitche sada de Joaquim Levy dominou o cenrio local. Com os dados da economia brasileirase deteriorando, cou cada vez mais consenso o incio de um novo ciclo de altas de juros.Com dados da economia pressionados em 2015, as estimativas de PIB para 2016 continuam

negativas, atualmente em -3,0%.Em meio as notcias polticas e perspectivas de aumento das taxas americanas, alm dadesacelerao da economia chinesa, que afeta diretamente o Brasil, a bolsa continuou negativacom a sada dos investidores locais e estrangeiros, com IBOVESPA fechando o ms dedezembro com rentabilidade de -3,93% e o ano com -13,31%. A substituio do ministro daFazenda Joaquim Levy pelo ministro Nelson Barbosa, rebaixamento para grau especulativodo risco Brasil pela agncia Fitch e o acolhimento do pedido de impeachment pelo presidenteda Cmara continuaram a impactar a volatilidade do mercado.

Abaixo apresentamos os principais indicadores utilizados pelo mercado nanceiro brasileiro,bem como a ttulo ilustrativo algumas das metas atuarias utilizadas pelas Entidades Fechadasde Previdncia Complementar (EFPC):

Data Base: 31/12/2015 No Ano (%) 24 Meses (%) 36 Meses (%)CDI 13,23 25,47 35,57

IMA-B 8,88 24,72 12,22

IMA-B 5 15,46 28,90 32,48

IMA-B 5+ 5,71 23,26 2,22

IRF-M 7,13 19,34 22,45

IMA-C 10,77 24,10 12,21

IMA-G 9,32 22,83 21,08

IBOVESPA -13,31 -15,84 -28,88

IBrX -12,41 -14,84 -17,51

IBrX-50 -13,09 -15,39 -19,12

SMLL -22,36 -35,52 -45,34

DOLAR 47,01 66,69 91,08

IFMM 16,87 25,70 37,44

IGP-DI 10,70 14,89 21,23

IGP-DI + 5% a.a. 16,19 26,64 40,34

IPCA 10,67 17,76 24,73

INPC 11,28 18,21 24,78

INPC + 6% a.a. 17,90 32,79 48,62

INPC + 5.5% a.a. 17,35 31,54 46,52

INPC + 5% a.a. 16,79 30,30 44,45

INPC + 4.5% a.a. 16,24 29,06 42,40

O contexto econmico adverso trouxe impacto sobre o preo dos ttulos de longo prazo bemcomo sobre o preo das aes. O Ibovespa desvalorizou em torno de 3,80% apenas no quartotrimestre, o que fez com que encerrado o ano de 2015, o Ibovespa recuasse 13,31%. Como o


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mercado acionrio reete as expectativas dos investidores em relao ao crescimento do pas,assistimos no nal de 2015 a uma constatao de um crescimento econmico negativo em

torno de 3,5%, e que o ano de 2016 tende a replicar o baixo crescimento vivido ao longo de2015. Segundo o Relatrio FOCUS, do Banco Central do Brasil, economistas de instituiesnanceiras esperam que o PIB diminua em torno de 3,0% em 2016. Na ltima linha, o cenrioesperado que o lucro das empresas seja menor, o que pode afetar o preo das aes.

Em linhas gerais, as estratgias indexadas ao CDI continuam a predominar, como grandeestrela, os portflios dos investidores de uma forma geral, at por conta do aumento dataxa de juros, mas enxergamos tambm, nesse momento de grandes incertezas, algumasoportunidades na renda xa, principalmente, em funo dos elevados prmios das NTN-Bse das taxas pr-xadas, que podem ser investimentos interessantes em um cenrio de inexodas expectativas de aumento da taxa Selic em um momento no to distante.

Portanto, a volatilidade e inao altas marcaram o m de 2015, dicultando os fundos depenso de superarem suas metas atuariais. Com as altas taxas dos ttulos pblicos e a aparentemanuteno do CDI elevado, as alocaes mais conservadoras continuaram a dominar ascarteiras dos fundos de penso.

Cenrio de curto prazo para o ano de 2016

Para o exerccio de 2016, a expectativa que o mercado nanceiro continue com uma volatilidadeelevada, tanto por questes internas (domstica) como por questes externas (internacional).Internamente, temos um cenrio em que a inao continua resistente, o que torna a inaopressionada para este exerccio, assim como ocorreu em 2015. No entanto, o cenrio para ainao menor do que a vericada para 2015. Esperamos tambm um ambiente polticoainda conturbado. Por outro lado, temos um cenrio de crescimento econmico negativo(recesso) e aperto scal, e ainda a necessidade da continuidade da elevao da taxa de juros,

o CDI, mas em uma dose bem menor tambm. Portanto, teremos um ano difcil em termos demercado nanceiro, assim como ocorreu em 2015. Externamente, so diversas questes quetrazem mais incertezas, como por exemplo, o incio do aumento dos juros americanos (o quepode impactar negativamente a economia brasileira), questes geopolticas (conitos, etc),queda dos preos das commodities, baixo crescimento chins, etc.

Em um cenrio de inao elevada para os padres internacionais e ainda acima da metado Banco Central brasileiro, mas inferior do que a vericada em 2015, acreditamos que, nocaso do ALEPEPREV, muito provvel que o CDI em 2016 supere a meta de rentabilidadeda Entidade. Por essa razo, e devido forte volatilidade do mercado, e o cenrio de muitaincerteza para o mdio prazo, a Entidade ir buscar uma maior alocao em CDI em detrimentoda estratgia em inao (IMA-B).

As demais classes de ativos apresentam risco elevado. Entretanto, preciso levar emconsiderao que no possvel uma carteira excessivamente conservadora por muito tempo,e que a tomada de risco gradual pode apresentar resultados mais compensadores no longoprazo.

Portanto, diante do cenrio exposto para o exerccio de 2016, o ALEPEPREV adotar umaestratgia de investimento mais direcionada para ativos com menor volatilidade (maisconservadora). A Entidade, por prudncia, espera manter cautela e no tomar muitos riscos demercado para o exerccio de 2016.


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Poltica de Investimentos para o ano de 2016

Os resumos das Polticas de Investimentos, exerccio 2016, do Plano ALEPEPREV, institudona modalidade de Contribuio Denida CD e do Plano de Gesto Administrativa PGA,foram extrados da Poltica de Investimentos do ALEPEPREV, aprovadas pelo ConselhoDeliberativo em 06 de dezembro de 2015. Essas Polticas tm, como objetivo principal,estabelecer as diretrizes e as condies gerais do processo de gesto dos recursos garantidoresdas reservas da Entidade, denindo os parmetros para a avaliao de oportunidade e de risco,com o propsito primordial de otimizar os resultados e preservar o equilbrio atuarial do Planode Benefcios.

Os parmetros denidos nas Polticas de Investimentos do ALEPEPREV esto embasados naResoluo CMN n 3.792, de 24 de setembro de 2009, legislao que estabelece as diretrizesde aplicao dos recursos garantidores das Entidades Fechadas de Previdncia Complementar,e em suas alteraes subsequentes, (a Resoluo CMN n 4.275, de 31 de outubro de 2013e a Resoluo CMN n 4.449, de 20 de novembro de 2014). Adicionalmente, as estruturasde gesto e regras de controle estabelecidas, esto em conformidade com o Guia PREVIC Melhores Prticas nos Fundos de Penso, da Superintendncia Nacional de PrevidnciaComplementar (PREVIC).

Plano de Benefcios Contribuio Denida

Os limites, controles e procedimentos apresentados ao longo deste Documento se aplicam ao

seguinte Plano de Benefcios:

Plano Plano de Benefcios ALEPEPREV

Modalidade CD (Contribuio Denida)

Meta de retorno INPC +4,5% ao ano

CNPB* 2008004856

AETQ**Sra. Flvia Zirpoli Sobral, certicada EI01922 (26/09/2012) e

certicada pela ANBIMA CPA20 (17/09/2015)

* Cadastro Nacional de Planos de Benefcios; ** Administrador Estatutrio Tecnicamente Qualicado: conforme estipulado pelo artigo

7 da Resoluo CMN n 3.792/2009, o AETQ, responder por todos os segmentos referidos nesta Poltica. Em atendimento ao inciso Ido pargrafo 2 do artigo 8 da citada Resoluo, o AETQ atende s suas exigncias, tendo sido certicada sob n EI01922 em 26/09/12(emitida pelo ICSS) e pela Anbima Certicao CPA20, em 17/09/2015.

1. Diretrizes para Alocao de Recursos

As diretrizes que norteiam a Poltica de Investimentos do ALEPEPREV constituem umconjunto de princpios e procedimentos aos quais todos os envolvidos, sejam eles executivos,gestores, administradores, auditores e consultores, aderem de forma irrevogvel.


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2. Alocao de Recursos para o Plano

A Tabela 1 a seguir apresenta a alocao estratgica do Plano de Benefcios do ALEPEPREV,os limites de alocao e os parmetros de rentabilidade. Com base na Resoluo CMN n3.792/09, apresentam-se os parmetros por segmento de aplicao.

Tabela 1

Segmento / ModalidadeAlocao (%)

Meta de Retornondice de Referncia

(Benchmark)Objetivo Mnimo Mximo

Segmento de Renda Fixa 98,26 90,00 100,00INPC + 4,5% ao

anoINPC + 4,5% ao

ano

Renda Fixa CDI (Tradicional) 53,90 0,00 100,00INPC + 4,5% ao

anoCDI

Renda Fixa Inao 27,25 0,00 100,00 INPC + 4,5% aoano IMA-B

Renda Fixa Crdito CDI* 9,53 0,00 100,00INPC + 4,5% ao

anoCDI + 1% ao ano

Renda Fixa Crdito Inao* 7,58 0,00 100,00INPC + 4,5% ao

anoINPC + 6,0% ao ano

Segmento de Renda Varivel 1,74 0,00 10,00INPC + 10% ao

anoIBOVESPA

Segmento de Inv.Estruturados

0,00 0,00 5,00 INPC + 8% aoano INPC + 8% ao ano

Segmento de Inv. noExterior**

0,00 0,00 5,00 NA NA

Segmento de Imveis 0,00 0,00 0,00 NA NA

Segmento de Op.Participantes

0,00 0,00 0,00 NA NA

* Como as alocaes nessas classes so relativamente baixas, os investimentos nas mesmas podem ser realizados atravs de fundos de

investimentos; ** O ALEPEPREV no realizar investimentos diretos em ativos classicados como Investimento no Exterior. Entretanto,

permitido o investimento indireto, atravs de fundos de aes e multimercados, respeitando-se tanto o regulamento do fundo quanto olimite legal de alocao, conforme a coluna de Limite Superior; NA: No Aplicvel.

A alocao objetivo resultado do Estudo de ALM e uma referncia para a distribuio dosinvestimentos entre os segmentos de aplicao estabelecidos pela legislao vigente. Entende-se, no entanto, que a carteira de investimentos pode apresentar uma composio diferente daalocao objetivo, desde que respeite os limites inferiores e superiores estabelecidos pelaPoltica de Investimentos. Cabe ressaltar, tambm, que a no-aderncia a essa alocao nocongura nenhum tipo de desenquadramento.

Entende-se como ndice de referncia, ou benchmark, para determinado segmento deaplicao o ndice que melhor reete a rentabilidade esperada para o curto prazo, isto ,para horizontes mensais ou anuais, conforme as caractersticas do investimento. Esse ndiceest, evidentemente, sujeito s variaes momentneas do mercado. Por outro lado, a metade rentabilidade reete a expectativa de rentabilidade de longo prazo dos investimentosrealizados pelo ALEPEPREV rentabilidade esta que, normalmente, apresenta menorvolatilidade e maior aderncia aos objetivos do Plano de Benefcios.


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3. Avaliao e Controle de Riscos Gesto do Plano

No processo de gesto do Plano, foram identicados os seguintes riscos:

Risco de mercado;

Risco de crdito;

Risco de liquidez;

Risco atuarial;

Risco de gesto;

Desenquadramento;

Risco operacional; Risco legal; e

Risco sistmico.

Estes riscos sero avaliados, controlados e monitorados constantemente pelo ALEPEPREV,conforme os critrios estabelecidos na Poltica de Investimentos do Plano. Outros riscos queeventualmente venham a ser identicados sero tratados no prprio processo de controlesinternos da Entidade.

Especicamente para gesto do risco operacional, foram estabelecidos procedimentos quevisam mapear as rotinas de trabalho e promover a adoo das melhores prticas de governana,em linha com o que estabelece o Guia PREVIC Melhores Prticas nos Fundos de Penso.

Esses procedimentos so constantemente avaliados e buscam mitigar os riscos decorrentes decontroles inadequados, de falhas de gerenciamento e de erros humanos.

Dentre os esforos para reduzir os riscos operacionais decorrentes de erros humanos, cabedestacar o plano de certicao dos prossionais envolvidos no processo decisrio dosinvestimentos, onde o ALEPEPREV, visando o cumprimento ao estabelecido no Artigo 8 daResoluo CMN 3.792/2009, vem adotando como estratgias, a certicao por experinciae por provas.

4. Avaliao e Controle de Riscos Viso PREVIC

Conforme preconiza o GUIA PREVIC Melhores Prticas em Investimentos, sempre quehouver a necessidade de investimento em classes de ativos ou mesmo em segmentos que aindano tenham sido explorados, sero observados alguns pontos adicionais:

Na avaliao do investimento em questo, deve-se ponderar o motivo pelo qual aclasse est sendo avaliada;


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Os riscos relacionados ao investimento devem ser especialmente explorados, para quetodos os envolvidos tenham cincia das caractersticas especcas desse investimento;

e A alocao inicial ser reduzida, de forma a causar pouco impacto no plano, e poder

ser aumentada medida que o grau de conhecimento do investimento aumente.

Plano de Gesto Administrativa

A Meta de Rentabilidade do PGA do ALEPEPREV INPC + 4,5% ao ano.

1. Diretrizes para Alocao de Recursos

As diretrizes que norteiam a Poltica de Investimentos do PGA do ALEPEPREV constituemum conjunto de princpios e procedimentos aos quais todos os envolvidos, sejam elesexecutivos, gestores, administradores, auditores e consultores, aderem de forma irrevogvel.

2. Alocao de Recursos para o Plano

A Tabela 2 a seguir apresenta a alocao estratgica do PGA, os limites de alocao e osparmetros de rentabilidade. Com base na Resoluo CMN n 3.792/09, apresentam-se osparmetros por segmento de aplicao.

Tabela 2

Segmento / ModalidadeAlocao (%)

Meta de Retornondice de Referncia

(Benchmark)Objetivo Mnimo Mximo

Segmento de Renda Fixa 100,00 100,00 100,00INPC + 4,5% ao

anoINPC + 4,5% ao

ano

Renda Fixa CDI (Tradicional) 100,00 100,00 100,00INPC + 4,5% ao

anoCDI

Segmento de Renda Varivel 0,00 0,00 0,00 NA NA

Segmento de Inv.Estruturados

0,00 0,00 0,00 NA NA

Segmento de Inv. no Exterior 0,00 0,00 0,00 NA NA

Segmento de Imveis 0,00 0,00 0,00 NA NASegmento de Op.Participantes

0,00 0,00 0,00 NA NA

NA: No Aplicvel.

Entende-se como ndice de referncia, ou benchmark, para determinado segmento deaplicao o ndice que melhor reete a rentabilidade esperada para o curto prazo, isto , parahorizontes mensais ou anuais, conforme as caractersticas do investimento. Esse ndice est,evidentemente, sujeito s variaes momentneas do mercado. Por outro lado, a meta derentabilidade reete a expectativa de rentabilidade de longo prazo dos investimentos realizadospelo ALEPEPREV rentabilidade esta que, normalmente, apresenta menor volatilidade emaior aderncia aos objetivos do PGA.


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3. Avaliao e Controle de Riscos

No processo de gesto do PGA, foram identicados os seguintes riscos:

Risco de mercado;

Risco de crdito;

Risco de liquidez;

Risco de gesto;

Desenquadramento;

Risco operacional;

Risco legal; e

Risco sistmico.

Estes riscos sero avaliados, controlados e monitorados constantemente pelo ALEPEPREVconforme os critrios estabelecidos na Poltica de Investimentos do PGA. Outros riscos queeventualmente venham a ser identicados sero tratados no prprio processo de controlesinternos da Entidade.


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Resumo de Informaes sobre o Demonstrativo de Investimentos

Resumo do Exerccio 2015

Alocao dos Recursos Aplicados Plano de Benefcios Contribuio Denida

Tabela 3

Cliente: ALEPEPREV

Carteira Prpria

Imveis

0,00

Plano de Benefcios Previdencirios Assemblia - CNPB: 2008004856

Depsitos Judiciais 0,00

Depsitos 99.567,52

Numerrio 0,00

Investimentos 0,00

Exigvel Contigencial Investimentos

- -

Carteira Prpria

0,00

Data-Base:

Disponvel 99.567,52

Renda Fixa 0,00

- -

- -

- -

31/12/2015

0,00

0,00

0,00

21.921.681,20

0,00

Fundos de Investimentos 22.200.197,64

Valor a Pagar 0,00

Valor a Receber 0,00

Carteira Prpria

Renda Varivel 0,00

Valor a Pagar

Valor a Receber

0,00

22.299.765,16

22.299.765,18

0,00

Valor a Pagar 0,00

Emprstimos e Financiamentos 0,00

Valor a Receber

0,00

Valor a Receber 0,00

Valor a Pagar 0,00

Carteira Prpria

Renda Varivel 278.516,45

Investimentos no Exterior 0,00

Total de Investimentos

Total de Investimentos Declarados

Diferena

Empresas Emergentes (FMEE) 0,00

Renda Fixa

Direitos Creditrio (FIDC) 0,00

0,00 Multimercados Estruturados 0,02

Participao (FIP) 0,00

Imobilirio (FII) 0,00

Podemos observar na tabela acima que o Plano ALEPEPREV, considerando a posio dofechamento de 2015, investia parcela preponderante dos seus recursos no segmento de RendaFixa. A Renda Fixa da Entidade segmentada em quatro gestores, a saber: Caixa Econmica

Federal, Bradesco, Banco do Brasil e Santander. Por m, a alocao em Renda Varivel feitaatravs da JGP Investimentos em um fundo com gesto ativa. A diferena de R$ 0,02 acima imaterial, ou seja, contabilmente irrisria ( apenas por questes de arredondamento). importante ressaltar tambm que, grande parcela dos investimentos do ALEPEPREV, estoalocados em ttulos pblicos federais, que so os investimentos considerados como de menorrisco de crdito do mercado.


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Alocao dos Recursos Aplicados Plano de Gesto Administrativa

Tabela 4Cliente: ALEPEPREV

Empresas Emergentes (FMEE) 0,00

Investimentos no Exterior (FIEX) 0,00

Plano de Gesto Administrativa - ALEPEPREV - CNPB: 9970000000

Multimercados Estruturados 0,00

Participao (FIP) 0,00

Diferena -0,05

Imobilirio (FII) 0,00

Renda Varivel 0,00 Total de Investimentos Declarados 2.982.143,04

Direitos Creditrio (FIDC) 0,00

Fundos de Investimentos 2.965.927,51 Total de Investimentos 2.982.143,09

Renda Fixa 2.965.927,51

Valor a Receber 0,00 Valor a Receber 0,00

Valor a Pagar 0,00 Valor a Pagar 0,00

Renda Varivel 0,00 Emprstimos e Financiamentos 0,00

Carteira Prpria 0,00 Carteira Prpria 0,00

Valor a Receber 0,00 Valor a Receber 0,00

Valor a Pagar 0,00 Valor a Pagar 0,00

Renda Fixa 0,00 Imveis 0,00

Carteira Prpria 0,00 Carteira Prpria 0,00

Investimentos 0,00 - -

Depsitos Judiciais 0,00 - -

Depsitos 16.215,58 - -

Numerrio 0,00 - -

Data-Base: 31/12/2015

Disponvel 16.215,58 Ex ig vel Cont igenci al Inves ti men tos 0,00

Podemos observar na tabela acima que o PGA do ALEPEPREV investia 100% de seusrecursos no semento de Renda Fixa atravs de um fundo gerido pelo Santander.

Rentabilidade Patrimonial do Plano de Benefcios e do Plano de Gesto Administrativa- PGA

O desempenho do Plano ALEPEPREV no ano de 2015 foi de 10,22%.

Podemos observar no Grco 1 abaixo que o desempenho do Plano de Benefcios no superoua sua meta de investimentos (ou seja, o INPC + 4,5% ao ano), ao contrrio do vericado nosanos anteriores, bem como o CDI. Porm importante destacar que o desempenho auferidopelo Plano performou melhor que o IMA-B e a Poupana no perodo. O ano de 2015 foimarcado por uma forte volatilidade e por uma inao elevadssima, bem acima do que omercado projetava no incio do ano. A consequncia disso foi que os fundos de penso, emsua maioria, no conseguiram superar suas metas atuariais no exerccio.


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J o Grco 2 mostra que o Plano de Gesto Administrativa PGA, superou ligeiramente oCDI.

Grco 1: Rentabilidade Plano CD Comparativo Resultado Alcanado peloALEPEPREV x Meta de Retorno do Plano e Indicadores de Mercado

Grco 2: Rentabilidade PGA Comparativo Resultado Alcanado pelo ALEPEPREVx Meta de Retorno do Plano e Indicadores de Mercado


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Estratgias de Investimentos

A maior preocupao do ALEPEPREV, diante do atual cenrio, consiste na manuteno doequilbrio atuarial do Plano de Benefcios, atravs de investimentos com boas perspectivasde rentabilidade para um nvel de risco considervel aceitvel ao perl dos Participantes

da Entidade.

A Carteira de Investimentos do ALEPEPREV apresenta uma boa diversicao dentre os

produtos e gestores que lhe so permitidos.

Diante do cenrio exposto para o exerccio de 2016, o ALEPEPREV adotar uma estratgiade investimento mais direcionada para ativos com menor volatilidade (mais conservadora).A Entidade, por prudncia, espera manter cautela e no tomar muitos riscos de mercadopara o exerccio de 2016.


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Demonstraes Contbeis 2015

Receitas Previdenciais

Os quadros abaixo apresentam informaes resumidas sobre as receitas do PlanoALEPEPREV

-

200

400

600

800

1.000

1.200

1.400

Contribuio

Patrocinadora Contribuio

Participante

Milhares

2014

2015

Demonstraes Contbeis Consolidadas

As demonstraes contbeis consolidadas, elaboradas em atendimento s normas vigentes

foram auditadas pela empresa PHF Auditores Independentes S/S e aprovadas pelos ConselhosFiscal e Deliberativo, que contemplam as seguintes informaes:

1) Balano Patrimonial

O Balano Patrimonial a demonstrao contbil destinada a evidenciar, qualitativa equantitativamente, no exerccio social, a posio patrimonial e nanceira da Entidade.

Podemos constatar atravs do Balano Patrimonial, que as obrigaes atuariais e administrativas,esto totalmente lastreadas pelos ativos, nos exerccios sociais de 2015 e 2014:

R$ Mil

2015 2014 2015 2014

DISPONVEL 116 10 EXIGVEL OPERACIONAL 118 108

Gesto Previdencial 40 36

REALIZVEL 25.245 21.875 Gesto Administrativa 78 72

Gesto Previdencial 19 16

Gesto Administrativa 60 56 EXIGVEL CONTINGENCIAL 36 26

Invetimento 25.166 21.803 Gesto Administrativa 36 26

Fundos de I nve sti me nto 25. 166 21.803

PATRIMNIO SOCIAL 25.207 21.750

Patrimnio de Cobertura do Plano 22.272 18.991

Provises Matemticas 22.272 18.991

Benefcio Concedidos 1.388 1.230

Benefcio a Conceder 20.884 17.761

Fundos 2.935 2.759

Fundos Previdnciais 7 -

Fundos Administrativo 2.928 2.759

TOTAL DO ATIVO 25.361 21.884 TOTAL DO PASSIVO 25.361 21.884

ATIVO PASSIVO


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2) Demonstrao da Mutao do Patrimnio Social /DMPSA Demonstrao da Mutao do Patrimnio Social (DMPS) consolidada destina-se evidenciao das alteraes do patrimnio social consolidado da Entidade, e discrimina:

O saldo do patrimnio social no incio do exerccio;

As transaes que aumentam o patrimnio social (adies);

As transaes que diminuem o patrimnio social (dedues);

Os acrscimos e decrscimos no patrimnio social; e

As constituies de fundos administrativos e de investimentos.

R$ mil

2015 2014 Variao ( % )

A) Patrimnio Social - incio do exerccio 21.750 18.719 16,19%

1. Adies 5.155 4.631 11,32%

( + ) Contribuies Previdenciais 2.224 1.636 35,94%

( + ) Resultado Positivo Lquido dos Investimentos - Gesto Previdencial 1.951 2.045 -4,60%

( + ) Receitas Administrativas 629 665 -5,41%

( + ) Resultado Positivo Lquido dos Investimentos - Gesto Administrativa 351 281 24,91%

( + ) Reverso Lquida de Contingncias - Gesto Administrativa - 4 -100,00%

2. Destinaes ( 1.698) ( 1.600) 6,13%

( - ) Benefcios ( 888) ( 864) 2,78%

( - ) Resultado Negativo dos Investimentos - Gesto Previdencial - - 0,00%( - ) Depesas administrativas ( 803) ( 736) 9,10%

( - ) Resultado Negativo dos Investimentos - Gesto Administrativa - - 0,00%

( - ) Constituio Lquida de Contingncia - Gesto administrativa ( 7) - 100,00%

3. Acrscimo/Decrscimo no Patrimnio Social (1+2) 3.457 3.031 14,05%

(+/-) Provises Matemticas 3.281 2.817 16,47%

(+/-) Fundos Previdncial 7 100,00%

(+/-) Fundos Administrativos 169 214 -21,03%

4. Operaes Transitrias - - -

B) Patrimnio Social - final do exerccio (A+3+4) 25.207 21.750 15,89%

DESCRIO


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3) Demonstraes da Mutao do Ativo Lquido/DMAL - Plano de ContribuioDenida

A Demonstrao da Mutao do Ativo Lquido (DMAL) por plano de benefcios destina-se evidenciao das alteraes do ativo lquido do plano de benefcios, e discrimina:

O saldo do ativo lquido no incio do exerccio;

As adies do ativo lquido;

As dedues do ativo lquido;

Os acrscimos e decrscimos no ativo lquido; e

As constituies de fundos administrativos e de investimentos.

R$ mil

2015 2014 Variao ( % )

A) Ativo Lquido - incio do exerccio 18.991 16.174 17,42%

1. Adies 4.484 3.929 14,13%

( + ) Contribuies 2.533 1.884 34,45%

( + ) Resul tado Posi tivo Lquido dos Investimentos - Gesto Previdencial 1.951 2.045 -4,60%

2. Destinaes ( 1.196) ( 1.112) 7,55%

( - ) Benefcios ( 888) ( 865) 2,66%

( - ) Resultado Negativo Lquido dos Investimentos - Gesto Previdencial - - 0,00%

( - ) Custeio administrativo ( 308) ( 247) 24,70%

3. Acrscimo/Decrscimo no Ativo Lquido (1+2) 3.288 2.817 16,72%

(+/-) Provises Matemticas 3.281 2.817 16,47%

(+/-) Fundos Previdenciais 7 - 100,00%

4. Operaes Transitrias - - 0,00%

B) Ativo Lquido - final do exerccio (A+3+4) 22.279 18.991 17,31%

C) Fundos no Previdenciais 2.928 2.759 6,13%

(+/-) Fundos Administrativos 2.928 2.759 6,13%

DESCRIO


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4) Demonstraes do Ativo Lquido/DAL Plano de Contribuio Denida

A Demonstrao do Ativo Lquido (DAL) destina-se a evidenciar os componentes patrimoniaisdo plano de benefcios que compem o Ativo Lquido do plano previdencial ALEPEPREV, ediscrimina:

Os saldos dos grupos de contas do ativo; Os saldos dos grupos de contas do passivo (operacional e contingencial); e Os saldos dos grupos de contas do patrimnio social.

R$ mil

2015 2014 Variao ( % )

1. Ativo 25.247 21.786 15,89%

Disponvel 100 3 3233,33%

Recebvel 2.947 2.775 6,20%

Investimento 22.200 19.008 16,79%

Fundos de Investimento 22.200 19.008 16,79%

2. Obrigaes ( 40) ( 36) 11,11%

Operacional ( 40) ( 36) 11,11%Contingencial - - 0,00%

3. Fundos no Previdenciais ( 2.928) ( 2.759) 6,13%

Fundos Administrativos ( 2.928) ( 2.759) 6,13%

4. Resultado a Realizar - - 0,00%

5. Ativo Liqudo (1-2-3-4) 22.279 18.991 17,31%

Provises Matemticas 22.272 18.991 17,28%

Fundos Previdenciais 7 - 100,00%

DESCRIO


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5) Demonstraes do Plano de Gesto Administrativa /DPGA

A Demonstrao do Plano de Gesto Administrativa (DPGA) consolidada explica a atividadeadministrativa da EFPC, evidenciando as alteraes do fundo administrativo, e discrimina:

Receitas administrativas do exerccio; Despesas administrativas, segregadas por administraes previdencial, de investimentos,

assistencial e outras do exerccio; Resultado negativo dos investimentos; Sobras ou insucincia da gesto administrativa; e

Constituio ou reverso do fundo administrativo no exerccio.


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6) Demonstraes das Provises Tcnicas do Plano de Benefcios /DPT Plano deContribuio Denida

A Demonstrao das Previses Tcnicas do Plano de Benefcios (DPT) destina-se a evidenciaros componentes patrimoniais passivos relativos ao patrimnio de cobertura do plano, eapresenta a composio das provises matemticas que representam os compromissos com osParticipantes e Assistidos do Plano.

NOTAS EXPLICATIVAS S DEMONSTRAES CONTBEIS EM 31 DE DEZEMBRO DE2015 E 2014

(Valores em R$Mil)

1. CONTEXTO OPERACIONAL

O Fundo de Previdncia Complementar da Assembleia Legislativa do Estado de Pernambuco

- ALEPEPREV uma entidade fechada de previdncia complementar, constituda sob a formade sociedade de previdncia complementar nos termos da Lei Complementar n 108 e 109,de 29 de maio de 2001, e normas subsequentes, sem ns lucrativos por imposio legal, comautonomia administrativa e personalidade jurdica de direito privado, autorizada a funcionaratravs da Portaria n 2.591,de 30 de Outubro de 2008, do Ministrio da Previdncia Social - MPS44000.001842/2008-10.

O ALEPEPREV administrador do plano na modalidade de Contribuio Denida e possui comoPatrocinadoras a Assembleia Legislativa do Estado de Pernambuco - ALEPE e o Fundo de PrevidnciaComplementar da Assembleia Legislativa do Estado de PE - ALEPEPREV. A mesma tem sede nacidade de Recife, capital do estado de Pernambuco, podendo criar rgos de representao, para


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atender exigncias legais, atravs de deliberao do Conselho Deliberativo.

Na forma de suas disposies estatutrias e regulamentares, o ALEPEPREV tem por objeto a constituioe a administrao do plano de benefcios de natureza previdenciria, vedando-se terminantementea assuno de qualquer encargo sem correspondente fonte de custeio. Para a consecuo de seusobjetivos, a Entidade dispe de recursos oriundos das contribuies das PATROCINADORAS, dosPARTICIPANTES e dos ASSISTIDOS, recursos nanceiros e patrimoniais, de qualquer natureza

e origem, que forem destinados ao Plano de Benefcios ou por direito lhe pertencerem, receitaspatrimoniais e nanceiras, receitas decorrentes de suas atividades, doaes, legados, auxlios, frutos

civis e outras aquisies de disponibilidades econmicas de qualquer natureza.

Em observncia ao artigo 14 do Cdigo Tributrio Nacional (CTN), o ALEPEPREV no distribuidividendo, aplica no pas a totalidade dos seus recursos e mantm a escriturao de suas receitas edespesas em livros formais capazes de assegurar a sua exatido.

Em 31 de dezembro de 2015 e 2014, o ALEPEPREV registrou as seguintes quantidades de Participantes:

31/12/2015 31/12/2014

Ativos 182 175

Patrocinados 114 126

Autopatrocinados 64 47

Falecidos 1 0

Remidos 3 2

Assistidos 14 10

Aposentados 12 8

Pensionistas 2 2

TOTAL 196 185

Quantidade

1.1. De Natureza Previdenciria O ALEPEPREV administra o seguinte Plano Previdencirio:

Plano de Benefcios Previdencirios da Assembleia Legislativa do Estado dePernambuco - Plano ALEPEPREV, constitudo na modalidade ContribuioDenida - CD, inscrito sob o n 2008.0048-56 no Cadastro Nacional dos Planos de

Benefcios da Superintendncia de Previdncia Complementar - PREVIC, no qual ovalor dos benefcios programados denido com base nas reservas de contribuies

acumuladas at a data da concesso.

2. APRESENTAO DAS DEMONSTRAES CONTBEIS

As demonstraes contbeis do ALEPEPREV esto sendo apresentadas em atendimento sdisposies legais dos rgos normativos e reguladores das atividades das entidades fechadasde previdncia complementar, especicamente a Resoluo CNPC n 08, datada de 31 de


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outubro de 2011, Instruo SPC n 34, de 24 de setembro de 2009, Resoluo do Conselho

Federal de Contabilidade n 1.272, de 22 de janeiro de 2010, que aprova a NBC TE II e as

prticas contbeis brasileiras. Essas diretrizes no requerem a divulgao em separado deativos e passivos de curto prazo e de longo prazo, nem a apresentao da Demonstrao

do Fluxo de Caixa. A estrutura da planicao contbil padro das EFPC reete o ciclo

operacional de longo prazo da sua atividade, de forma que a apresentao de ativos e passivos,observadas as gestes previdencial, assistencial e administrativa e o uxo dos investimentos,

proporcione informaes mais adequadas, conveis e relevantes do que a apresentao em

circulante e no circulante, em conformidade com o item 63 da NBC T 19.27.

O ALEPEPREV apresenta mensalmente balancetes, do plano de benefcios previdencial, doplano de gesto administrativa e consolidado, segregando os registros contbeis por tipos degesto, compreendendo a natureza e a nalidade das transaes entre Gesto Previdencial,

Gesto Administrativa e Investimentos.

Objetivando visualizar a real situao patrimonial e as mutaes ocorridas no patrimnio,

a escriturao contbil da entidade feita de forma autnoma, segregando os direitos eobrigaes do plano de benefcios, livre e desvinculada das atividades administrativas.

3. PRINCIPAIS PRTICAS CONTBEIS

A contabilidade do ALEPEPREV elaborada por planos de benefcios segregados por tipode gesto, formando um conjunto de informaes consistentes e transparentes, com objetivode caracterizar as atividades destinadas realizao de funes predeterminadas. Os tipos degesto so: Previdencial e Administrativa. Alm disso, apresentado o uxo dos investimentosque comum s duas gestes. As denies seguintes demonstram suas caractersticas:

Gesto Previdencial: registra a atividade precpua e de existncia obrigatria em uma EFPC,destinado ao registro contbil dos planos de benefcios de carter previdencirio.

Gesto Administrativa: destinada ao gerenciamento da administrao (receitas e despesasadministrativas) para a gesto dos planos de benefcios.

Fluxo dos Investimentos: destinado ao gerenciamento das aplicaes de recursos alocadosao plano previdencial e plano de gesto administrativa da EFPC.

As movimentaes entre os Planos, por meio de transferncias de recursos, de cobranas e derepasses entre as diferentes naturezas de gastos dos mesmos so efetuadas de acordo com oestabelecido nos normativos legais.

O ALEPEPREV adota mtodos e critrios objetivos e uniformes ao longo do tempo, sendoque as modicaes relevantes esto evidenciadas em Notas Explicativas, com a qualicaodos efeitos nas demonstraes contbeis.

Os saldos do uxo nanceiro so derivados das variaes ocorridas nos tipos de gesto -previdencial, administrativa e uxo dos investimentos, sendo as entradas e sadas apresentadasem separado.

O registro das despesas administrativas feito por meio de sistema de alocao direta.


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Os lanamentos contbeis foram registrados com base no Princpio da Competncia,

signicando que na determinao dos resultados mensais, so computadas as adies, asreceitas e as rendas ou variaes positivas auferidas no ms, independentemente de sua afetivarealizao, as dedues, as despesas e as dedues ou variaes negativas, pagas ou incorridasno ms correspondente.

Os registros relativos s contribuies dos autopatrocinados vinculados a planos estruturado namodalidade Contribuio Denida, so escriturados com base no regime de caixa, conformepreviso legal apresentada na Resoluo CNPC n 08/2011, anexo C, Itens 8.1 e 8.2.

4. COMPOSIO DAS CONTAS DO ATIVO

4.1. DisponvelA denominao Disponvel usada para designar dinheiro em caixa e em bancos, bem comocheque em tesouraria e numerrios em trnsito, e apresentaram em 31 de dezembro de 2015e 2014 os saldos seguintes:

R$ Mil

Disponvel 2015 2014

Imediato 116 10

Bancos - Conta Movimento 116 10

Santander - Conta PGA 15 6

Caixa Econmica - Conta Plano Alepeprev 100 3

Caixa Econmica- Conta PGA 1 1

4.2. Realizvel

a) Gesto Previdencial

Registram os recursos a receber referentes s contribuies previdnciais e apresentamos seguintes saldos em 31 de dezembro de 2015 e 2014, conforme demonstrado a seguir:

R$ Mil

Realizvel - Gesto Previdencial 2015 2014

Contribuio em Atraso 19 16


Total Recursos a Receber 19 16

b) Gesto Administrativa


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Registram os recursos a receber, despesas antecipadas e depsitos judiciais referentes gesto administrativa, e apresenta os seguintes saldos em 31 de dezembro de 2015 e

2014, conforme demonstrado a seguir:

R$ Mil

Realizvel - Gesto Administrativa 2015 2014

Contribuies Normais no Ms 1 1


Depsitos Judiciais/Recursais 59 55

Depsito Judicial/Recursais 59 55

Total Recursos Realizvel 60 56

c) InvestimentosRegistra as aplicaes dos recursos no mercado nanceiro atualizado at a data do

balano.

DEMONSTRATIVO DA COMPOSIO CONSOLIDADA DA CARTEIRA DE

INVESTIMENTOS

R$ Mil

Investimentos 2015 2014

Gesto Administrativa 2.966 2.795

Referenciado 2.966 2.7951.2.3.4.Santander FicFi Institucional Referenciado DI 2.966 2.795

Gesto Previdencial 22.200 19.009

Renda Fixa 21.921 18.710

1.2.3.4.BB Institucional FI RF 5.608 4.000

1.2.3.4.Bradesco FI RF IMA B 5.719 5.265

1.2.3.4.FI Caixa Brasil IMA B TP RF LP 5.217 4.864

1.2.3.4.Fundo Bradesco FI RF Target I 2.703 2.381

1.2.3.4.Fundo Caixa FI Brasil TP RF LP 2.482 2.200

1.2.3.4.Santander Fundo de Invest. Master Renda Fixa crd 185 -

1.2.3.4.Caixa FI Brasil Ref. DI Longo Prazo 7 -

Aes 279 2991.2.3.4.JGP Institucional FIA 279 299

Total dos Investimentos 25.166 21.803

A Carteira de Investimentos do ALEPEPREV, conforme demonstrada no quadro acima, apresentauma boa diversicao dentre os produtos e gestores que lhe so permitidos.


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Considerando a posio do fechamento de 2015, observa-se que o Plano ALEPEPREV investia 98,75%(R$ 21.921.681,20) no segmento de Renda Fixa e 1,25% (R$ 278.516,45) no segmento de Renda

Varivel.A Renda Fixa da Entidade segmentada em quatro gestores, a saber: Caixa Econmica Federal,Bradesco, Banco do Brasil e Santander. A alocao em Renda Varivel, por sua vez, feita atravs da

JGP Investimentos, em um fundo com gesto ativa.

O Plano de Gesto Administrativa - PGA, por sua vez, investe 100% de seus recursos no segmentode Renda Fixa, atravs do fundo Santander FIC Institucional Referenciado DI, gerido pelo Santander.

5. COMPOSIO DAS CONTAS DO PASSIVO

5.1. Exigvel Operacional da Gesto Previdencial

O Exigvel Operacional da Gesto Previdencial possui os seguintes saldos em 31 de dezembrode 2015 e 2014:

R$ Mil

Exigvel Operacional - Gesto Previdencial 2015 2014

Retenes a Recolher 4 3

Obrigaes Contratadas 14 14

Outras Obrigaes 22 19

Total do Exigvel Operacional 40 36

O Exigvel operacional registra obrigaes tributrias e valores recebidos dos participantesem 31 de dezembro de 2015 e 2014 para cobertura de Risco.

A rubrica Outras Obrigaes, registra as provises das despesas com Custdia e CETIP, ascontribuies no recebidas dos autopatrocinados e a taxa de carregamento a serem repassadasao PGA, apresentando em 31 de dezembro de 2015 e 2014, os seguintes saldos:

R$ Mil

Outras Obrigaes 2015 2014

Custdia e CETIP 3 2

Contribuies no Recebidas dos Autopatrocinados 18 16

Taxa de Carregamento 1 1

Total de Outras Obrigaes 22 19


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5.2. Exigvel Operacional da Gesto Administrativa

Registra as despesas a pagar relativas gesto administrativa. composto pelas provisese retenes sobre folha de pagamento, proviso de PIS e COFINS e Impostos Retidos queapresentaram em 31 de dezembro de 2015 e 2014 os saldos seguintes:

R$ Mil

Exigvel Operacional - Gesto Administrativa 2015 2014

Salrios e Encargos 74 69

Pis/cofins 3 2

Retenes a Recolher 1 1

Total do Exigvel Operacional 78 72

5.3. Exigvel Contingencial - Risco de Perda Provvel

Registra as ocorrncias do fato que podero ou no gerar desembolso, denominadasprovises. Esta proviso para contingncia avaliada periodicamente e constituda tendocomo base a avaliao dos consultores jurdicos, sendo considerada suciente para cobrir

perdas provveis, decorrentes dos respectivos processos.

A Entidade possui apenas uma ao judicial classicada pelo Jurdico, quanto probabilidadede perda, como provvel. O referido processo possui o nmero 0061811-61.2010.8.17.0001,iniciou-se na 32 Vara Civil da Capital (Tribunal de Justia de Pernambuco) e tem como

parte adversa a DATA A Tecnologia. Atualmente, tramita no Superior Tribunal de Justia eest concluso para deciso do Ministro Paulo de Tarso Sanseverino. Diante de tal situao eem conformidade com a Resoluo CNPC N 8 de 31/10/2011, juntamente com o anexo A,

item 26 da Instruo SPC n 34/2009 e a IAS 37 / pronunciamento CPC 25, foi registrada aproviso de contingncia para atender as melhores prticas contbeis.

A Entidade apresenta conforme quadro abaixo, os valores das provises atualizadas em31/12/2015, comparativas a 31/12/2014, consideradas de perda provvel.

R$ Mil

Exigvel Contingencial 2015 2014

Proviso 36 26

Total 36 26

5.4. Patrimnio Social

Registra a soma dos recursos para fazer frente a todas as obrigaes dos planos de benefciosadministrados pelo ALEPEPREV, bem como o Fundo Administrativo, constitudo pelas sobrasadministrativas acrescidas da rentabilidade dos recursos do Plano de Gesto Administrativae o saldo remanescente da conta individual do Participante, porm, a partir da aprovaoda alterao regulamentar pela PREVIC, que se deu no dia 30/04/2015 foi criado o FundoPrevidencial, constitudo pelo saldo remanescente da conta individual do Participante queantes era destinado ao Fundo Administrativo.

O Patrimnio Social composto das rubricas a seguir:


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a) Patrimnio de Cobertura do Plano: Registra o valor das provises atuariaiscorrespondentes ao somatrio das contas individuais dos participantes do Plano deBenefcios Previdencirios ALEPEPREV.

Os estudos atuariais do plano de previdncia so conduzidos por aturio externo,que assina a respectiva Nota Tcnica Atuarial e o nico responsvel pelos clculose estudos atuariais, seja perante a massa de participantes, rgo scalizador e o

prprio ALEPEPREV. O mesmo aturio, com base nos estudos mencionados,determina o valor das provises matemticas do plano, e emite o seu parecer. Acomposio Consolidada do Exigvel Atuarial, em 31 de dezembro de 2015 e 2014,apresentou conforme a seguir:

R$ Mil

Patrimnio de Cobertura do Plano 2015 2014

Provises Matemticas 22.272 18.991

Benefcios Concedidos 1.388 1.230

Benefcios a Conceder 20.884 17.761

Total do Patrimnio de Cobertura do Plano 22.272 18.991

As principais premissas atuariais que suportam as provises matemticas do ms dedezembro de 2015, data base para a avaliao atuarial, esto apresentadas a seguir:

Taxa Real Anual de Juros: 4,5% a.a. (quatro e meio por cento ao ano); Fator de determinao do valor real ao longo do tempo dos salrios: 100%; Fator de determinao do valor real ao longo do tempo dos benefcios da

entidade: 100,00%; Taxa de custeio administrativo: 9% incidentes sobre as contribuies

previdnciais;

Indexador do plano (reajuste dos benefcios): INPC/IBGE Tbua de mortalidade geral: AT - 83; Tbua de mortalidade de invlido: AT - 83.

b) Fundo Administrativo: O fundo administrativo constitudo pela diferenapositiva apurada entre receitas e despesas e pelo rendimento de suas aplicaes.Seu objetivo a cobertura das despesas administrativas futuras.Durante o exerccio de 2015 e 2014 ocorreu a seguinte movimentao:

R$ Mil

Fundo Administrativo 2015 2014

Constituio 1.775 1.957(+/-)Atualizao Financeira 1.153 802

Total do Fundo Administrativo 2.928 2.759


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c) Fundo Previdencial: A partir da aprovao da alterao regulamentar pelaPREVIC, que se deu no dia 30/04/2015, os eventuais saldos remanescentes naConta Individual passaram a ser transferidos para o Fundo Previdencial atravsda conta contbil Constituies / Reverses de Contingncias. Os recursosdestinados ao Fundo Previdencial, esto investidos 100% (cem por cento) nosegmento de Renda Fixa, em um fundo de investimentos da Caixa EconmicaFederal, CAIXA FI BRASIL DI LP. No fechamento de 2015, conforme quadroabaixo, o saldo do Fundo Previdencial importava no valor de R$ 6.595,05.

R$ Mil

Fundo Previdncial 2015 2014

Reverso de Saldo por Exigncia Regulamentar 7 -

Total do Fundo Previdncial 7 -

6. MUTAES PATRIMONIAIS

6.1. Gesto Previdencial

A contabilizao dos recursos coletados e utilizados da Gesto Previdencial efetuada ematendimento ao princpio da competncia, com exceo dos registros relativos s contribuiesdos autopatrocinados vinculado ao plano estruturado na modalidade de ContribuioDenida, que foram escrituradas com base no regime de caixa. Os registros so efetuadosem conformidade com a Planicao contbil Padro das EFPC de forma a possibilitar a

prestao de informaes de natureza estatstica, entre outras.

a) Adies - Registram as contribuies normais de patrocinadores e participantes,contribuies extraordinrias e portabilidades previdenciais oriundasdos participantes referentes ao custeio do plano de benefcios, previstana adeso ao plano. Em 2015 e 2014 foram apurados os seguintes saldos:

R$ Mil

Adies 2015 2014

Patrocinadoras 1.068 772

Normal 1.068 772

Participantes 1.465 1.074

Ativos 1.070 772

Normal 1.068 772

Facultativa 2

Assistidos 12 7Normal 12 7


Normal 362 286

Facultativa 20 9

Multa 1 -

Outras Adies - 38

Total de Adies 2.533 1.884


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b) Dedues - As despesas relativas ao plano, como as penses, aposentadorias, osresgates de participante, os auxlios e as Restituies de Contribuies ao plano.Em 2015 e 2014 foram apurados os seguintes saldos:

R$ Mil

Dedues 2015 2014

Penses 135 142

Resgate 99 80

Aposentadoria Programada 395 281

Auxlios 259 362

Total de Adies 888 865

*Auxlios: Refere-se parcela paga a vista da conta do participante.

c) Custeio Administrativo - As despesas administrativas relativas ao Plano socusteadas pelas Patrocinadoras, pelos Participantes e Assistidos nos termos doPlano de Custeio aprovado pelo Conselho Deliberativo, observada a legislaovigente. Durante os exerccios sociais de 2015 e 2014, o Custeio Administrativo,resultado da aplicao da alquota de 9% sobre o valor dos recursos coletados,apresentou os seguintes saldos:

R$ Mil

Custeio Administrativo 2015 2014

Patrocinadoras 177 152

Sobrecarga Administrativa - Normal 88 64

Transferncia Fundo Administrativo 89 88

Participantes 132 95

Ativos 88 64Sobrecarga Administrativa - Normal 88 64

Assistidos 12 7


Autopatrocinados e Remidos 32 24


Total do Custeio Administrativo 309 247

d) Resultado dos Investimentos Previdenciais - Registra a transferncia de recursosoriundos do Fluxo dos Investimentos decorrente da remunerao dos recursos,observada a participao proporcional da Gesto Previdencial no montante aplicado.Em 2015 e 2014 foram apurados os seguintes saldos:

R$ Mil

Investimentos - Previdenciais 2015 2014

Resultado dos Investimentos 1.951 2.045

Total do Resultado dos Investimentos 1.951 2.045


46/76

44

6.2. Plano de Gesto Administrativo - PGA

Registra exclusivamente os resultados da gesto administrativa da entidade, no contempladosno plano de benefcios. As contas de resultado do Plano de Gesto Administrativa - PGAesto demonstradas pelo Principio de competncia.

a) Receitas Administrativas - Representam a soma das importncias recebidas daGesto Previdencial para cobertura dos custos administrativos e as Receitas Diretasda Gesto Administrativa. Em 2015 e 2014 foram apurados os seguintes saldos:

R$ Mil

Receitas Administrativas 2015 2014

Correntes 309 246

Outras 1 -Diretas 319 418

Total das Receitas Administrativas 629 664

R$ Mil

Outras - Receita Administrativa 2015 2014

Atualizao Depsito Judicial PGA 1 -

Total de Outras Receitas Administrativas 1 -

Em 2013, as receitas decorrentes das transferncias de saldo de Fundo de

cotas PATRONAL de ex-participantes por exigncia da PREVIC passou a sercontabilizado na conta Correntes na Receita Administrativa, j as receitas depr-labore do contrato rmado com a Zurich e a receita do convnio de cooperaotcnica rmado com Banco Santander, que antes eram contabilizados em Outrasna Receita Administrativa, passou a ser contabilizado como Diretas no mesmogrupo de contas.

b) Despesas do Plano de Gesto Administrativa - As despesas administrativasda Entidade so registradas de acordo com a natureza, classicando-se emAdministrao Previdencial e de Investimentos, conforme determina a ResoluoCNPC 08/2011. Durante os exerccios sociais de 2015 e 2014 foram apuradasas seguintes naturezas de despesas administrativas, registradas por competncia

contbil:


47/76


45

R$ Mil

Despesas Administrativa 2015 2014

A. Pessoal 537 498

Remunerao de Pessoal 316 294

Encargos Trabalhistas 221 204

B. Servios de Terceiros 165 141

Consultoria Juridica 12 0

*Consultoria Atuarial 20 20

Consultoria Contbil 22 21

Informtica 95 85

Gesto / Planejamento Estratgico 7 6

Auditoria Contbil 9 9

C. Despesas Gerais 10 9

Cartoriais 1 0

Certisign - certificadora Digital 0 0

Taxas Municipais 0 0

Entidade de Classe - ABRAPP/SINDAPP 7 6

Tarifa Bancria 2 1

ANCEP 0 2

D. Impostos/ Tributos 48 47

Pis Administrativo 6 6

Cofins Administrativo 39 38

TAFIC 2 2

CIM 1 1

E. Servios de Terceiros - Investimentos 43 41

**Consultoria de Investimentos 43 41F. Custdia 8 7

Custdia - Fundo Referenciado 8 7

Total (A+B+C+D+E+F) 811 743

*Os servios de Consultoria Atuarial so prestados pela Vesting Consultoria Financeira e contemplam como principaisatividades: Avaliao Atuarial, denio do Plano de Custeio, Parecer Trimestral e elaborao da Demonstrao Atuarial- DA.

**Os servios de Consultoria de Investimentos so prestados pela ADITUS Consultoria Financeira LTDA e contemplamcomo principais atividades: a elaborao anual da Poltica de Investimentos, o acompanhamento semestral da Polticade Investimentos e a elaborao do Demonstrativo de Investimentos.

c) Constituies/Reverses de Contingncias Administrativas - substanciado na opinio dosconsultores, registra provises e reverses de contingncias administrativas das aes que seenquadrem na classicao de provvel, em relao s decises desfavorveis ao Alepeprev.

R$ Mil

Constituies /Reverses de Contingncias 2015 2014

Constituies/ Reverses de Contingncias 7 4

Total da Constituies/Reverses de Contingncias 7 4


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d) Resultado dos Investimentos Administrativos - Registra a transferncia dosrecursos oriundos do Fluxo de Investimentos, decorrentes do resultado positivoou negativo dos investimentos, observada a participao do plano de GestoAdministrativa no montante aplicado. Durante os exerccios 2015 e 2014 foramapurados os seguintes resultados:

R$ Mil

Investimentos - Administrativo 2015 2014

Resultado dos Investimentos 351 281

Total do Resultado dos Investimentos 351 281

A totalidade do resultado dos investimentos administrativos est evidenciado noFundo Administrativo, conforme quadro abaixo:

R$ Mil

Fundo Administrativo 2015 2014

Constituio 1.775 1.957

(+/-)Atualizao Financeira 1.153 802

Total do Fundo Administrativo 2.928 2.759

6.3. Fluxo dos Investimentos

destinado ao gerenciamento das aplicaes dos recursos dos planos previdencial e degesto administrativa e apresenta os resultados lquidos dos investimentos. As contas de

resultados do Fluxo dos Investimentos esto demonstradas pelo Princpio de competncia.Os resultados apurados em 2015 e 2014 esto apresentados a seguir:

R$ Mil

Fluxos dos Investimentos 2015 2014

Aplicaes em Instituies Financeiras 2.302 2.326

Fundos de Investimentos 2.302 2.326

Referenciado 349 300

Rendas e Variaes Positivas 359 309

(-) dedues/variaes Negativas ( 10) ( 9)

Renda Fixa 1.974 2.029

Rendas e Variaes Positivas 2.608 2.944


Aes ( 21) ( 3)

Rendas e Variaes Positivas 58 96


Total da Rentabilidade 2.302 2.326


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a) Resultados Transferidos para Outras Gestes - Representa a soma dasimportncias transferidas para as demais gestes a ttulo de remunerao dosinvestimentos, na proporo do montante aplicado, e somou os seguintes valores:

R$ Mil

Fluxos dos Investimentos 2015 2014

Gesto Previdencial 1.951 2.045

Gesto Administrativa 351 281

Total da Rentabilidade 2.302 2.326

7. GESTO DE RECURSOS

A gesto dos investimentos da Gesto Administrativa e da Gesto Previdencial realizada

por meio de segregao real dos ativos.A partir de 2013 os recursos de investimentos da Gesto Previdencial passaram a sercustodiado atravs do contrato rmado de prestao de servio de Custdia e Controladoria

pela Caixa Econmica Federal em 23/04/2013, e os recursos esto aplicados em Fundos deInvestimentos de Renda Fixa Inao, Renda Fixa Tradicional e um pequeno percentual emFundos de Aes.

A Gesto Administrativa, a partir de 2014, teve seus recursos custodiados atravs do TermoAditivo ao Contrato de Servios de Custodia e Controladoria pela Caixa Econmica Federalassinado em 15 de janeiro de 2014 e seus recursos esto investidos em sua totalidade noBanco Santander no Fundo de Investimento Referenciado - Santander Fic FI InstitucionalReferenciado DI.

8. LANAMENTOS DE CONSOLIDAO

Em atendimento legislao contbil aplicvel ao segmento, as demonstraes devemser apresentadas por plano de benefcios e consolidados. O ALEPEPREV ao efetuar aconsolidao das demonstraes contbeis de 31 de dezembro de 2015, anulou a seguinteoperao por apresentar reexo de duplicidade no patrimnio da Entidade:

R$ Mil

Conta Contbil Nome da Conta Valor

1.2.2.3.01.00.00.000 Participao no Plano de Gesto Administrativa 2.928

2.3.2.2.02.01.00.000 Participao no Fundo Administrativo - PGA ( 2.928)

Participao no PGA

Recife, 31 de dezembro de 2015.

_____________________________ __________________________

Gildo Dantas Corria de Gis Norma Saraiva Soares Diretor Presidente Contadora CPF n 019.152.584-72 CRC/MG - 067.665/O - 2

CPF n 740.446.996-15


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Parecer AtuarialO Aturio responsvel pelo Plano de Benefcios ALEPEPREV apresentou Parecer Atuarial

datado de 04 de maro de 2016. A ntegra do referido Parecer encontra-se disponvel napgina 11 deste Relatrio.

Relatrio dos Auditores Independentes

As demonstraes contbeis do ALEPEPREV foram auditadas pela empresa PHF AuditoresIndependentes S/S, que emitiu Parecer sem ressalva, datado de 18 de maro de 2016:

RELATRIO DOS AUDITORES INDEPENDENTES SOBRE AS DEMONSTRAESCONTBEIS

Aos Diretores e Conselheiros doFundo de Previdncia Complementar da Assemblia Legislativa do Estado de Pernambuco - ALEPEPREVRecife PE

Examinamos as demonstraes contbeis doFundo de Previdncia Complementar da Assemblia Legislativado Estado de Pernambuco - ALEPEPREV (Entidade), que compreendem o balano patrimonial em 31de dezembro de 2015 e as respectivas demonstraes da mutao do patrimnio social, do ativo lquido, dasmutaes do ativo lquido, do plano de gesto administrativa e das provises tcnicas para o exerccio ndonaquela data, assim como o resumo das principais prticas contbeis e demais notas explicativas.

Responsabilidade da administrao sobre as demonstraes contbeisA administrao da Entidade responsvel pela elaborao e adequada apresentao dessas demonstraescontbeis consolidadas de acordo com as prticas contbeis adotadas no Brasil aplicveis a entidades reguladaspela Superintendncia Nacional de Previdncia Complementar PREVIC, e pelos controles internos que eladeterminou como necessrios para permitir a elaborao de demonstraes contbeis livres de distororelevante, independentemente se causada por fraude ou erro.

Responsabilidade dos auditores independentesNossa responsabilidade a de expressar uma opinio sobre essas demonstraes contbeis com base em nossaauditoria, conduzida de acordo com as normas brasileiras e internacionais de auditoria. Essas normas requerem

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59702 Assembleia Livreto 12 Prova