A Brookfield no Brasil

JULHO / 2018

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Brookfield Asset Management: Presença Global

ESTADOS UNIDOS

$149bi AUM

ÁSIA & PACÍFICO

$24bi AUM

AMÉRICA DO SUL

$42bi AUM

EUROPA & ORIENTE MÉDIO

$41bi AUM

CANADÁ

$29bi AUM

+30 Países | +80.000 funcionários | +750 profissionais focados em investimentosTOTAL

~$285bi AUM

Somos uma investidora e operadora global de ativos reais

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Nosso foco

Investimos em setores nos quais nosso profundo conhecimento operacional nos

traz vantagens competitivas

Imobiliário

$155 bilhõesAUM

Escritórios, shopping centers,

empreendimentos

multifamiliares, galpões

logísticos, hotéis, entre

outros

Infraestrutura

$43 bilhõesAUM

Utilities, transporte,

transmissão e distribuição

de energia, infraestrutura de

comunicações e recursos

sustentáveis

Energia renovável

$40 bilhõesAUM

Hidroelétrica, eólica,

biomassa e solar

Private Equity

$27 bilhõesAUM

Serviços, operações

industriais e desenvolvimento

imobilário residencial

* Não inclui fundos públicos

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A Brookfield possui mais de 115 anos de experiência investindo e operando ativos no Brasil

Brookfield no Brasil

Fundou a São Paulo

Tramway, Light and

Power Company

Fundou a empresa

Rio de Janeiro

Tramway, Light and

Power Company

Adquiriu a SAG

instalando a maior

estrutura de distribuição

de gás no Brasil

Tornou-se a maior

empresa de serviços

públicos na América

Latina

Entrou nos mercados

de geração,

transmissão e

distribuição de energia

Vendeu a Cia.

Telefônica Brasileira

Vendeu a Société

Anonyme du Gaz

1899 - 1969

Infraestrutura básica

1970 – 1999

Investimentos Diversificados

2000 – Presente

Investimentos em ativos reais

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Presença Nacional

Nossas operações estão presentes em 20 estados brasileiros e geram cerca de

20.000 empregos diretos

1) Inclui terminais próprios e de terceiros

2) Inclui portos próprios e integrados

3) Inclui aproximadamente R$ 560 M dos ativos corporativos e capital markets

Renewable Energy

Infrastructure

Agriculture

Property

Timberlands

Private Equity

Energia Renovável

Infraestrutura

Agricultura

Imobiliário

Florestas

Private Equity

~R$77BIEM ATIVOS SOB GESTÃO

• 22 milhões de m2 de imóveis construídos

• >180 cidades atendidas emserviços de água e esgoto

R$20,0BIPRIVATE EQUITY

• 269.000 hectares em agricultura

• 290.000 hectares eminvestimentos florestais

R$6,3BIRECURSOS

SUSTENTÁVEIS

• 227 mil m2 em shoppings• 315 mil m2 em escritórios• 81.500 m2 em escritórios em

desenvolvimento

R$7,8BIIMOBILIÁRIO

• 42 centrais hidrelétricas• 4 usinas de co-geração

por biomassa• 19 parques eólicos• 1.500 MW de capacidade

R$11,0BIENERGIA RENOVÁVEL

• 3.700 km de rodovias pedagiadas• 4.800 km de ferrovias• 4.200 km de linhas de

transmissão de energia• 2.048 km de gasodutos

R$32,0BIINFRAESTRUTURA

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Investimentos imobiliários – Propriedades comerciais

Foco em empreendimentos premium, nos estados de São Paulo e Rio

de Janeiro

R$5,1BIEM ATIVOS SOB GESTÃO

11ATIVOS PREMIUM

~340 MILM2 DE ÁREA LOCÁVEL

Edifício Senado, Rio de Janeiro

Complexo JK, São Paulo

Investimentos

Escritório corporativo

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Investimentos imobiliários - Shopping Centers

Desenvolve, aluga e administra grandes centros comerciais em São Paulo e

no Rio de Janeiro, regiões que concentram grande parte do PIB do Brasil

1) Inclui profissionais de investimento e operacionais

R$2,7BEM ATIVOS SOB GESTÃO

230 MIL M2

DE ÁREA BRUTA LOCÁVEL

6SHOPPING CENTERS

Shopping Rio Sul, Rio de Janeiro

Shopping Centers

Escritório corporativo

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Estratégia de Investimento

lFoco em Geração de Valor; Investidor Contra-Cíclico - retornos ajustados ao risco em vários pontos do ciclo imobiliário

l Aquisição de Ativos de Alta-qualidade abaixo do custo de reposição

l Flexibilidade para alocar capital em setores e geografias com os

melhores retornos ajustados ao risco do ciclo imobiliário

l Transações multifacetadas que necessitem de conhecimento

diferenciado de mercado e estruturação complexa

l Buscar investimentos “contrários” nas distorções de mercado ou

outras ineficiências

l Foco em Geografias e Setores de Real Estate em que a Brookfield

possua operação, knowledge e outras vantagens competitivas

l Investimentos em “larga escala”

l Utilizar as relações institucionais da Brookfield a nível mundial para

originação de negócios

Investimentos nos

preços e ciclos de

mercado adequados

Potencializar a

Plataforma Global

Brookfield

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Estratégia de Investimento

lExecutar estratégia claramente definida para incremento de resultados

- Locação: redução da taxa de vacância e aumento do valor dos aluguéis

- Desenvolvimento: expansão, redesenvolvimento/reposicionamento dos ativos

l Aumentar os retornos através do crescimento do NOI

lNós financiamos nossos investimentos predominantemente com

dívidas no nível dos ativos, e non-recourse

lNós levantamos dívida em moeda local, prioritariamente com taxas de

juros fixas ou indexadas às nossas receitas.

lBuscamos capital de menor custo para financiar o crescimento,

incluindo a reciclagem de capital de ativos estabilizados

l Reciclagem contínua de ativos estabilizados para oportunidades

de maior rendimento, a fim de construir valor de longo prazo

Alavancagem

Incrementar valor

através da nossa

capacidade

operacional

• Nós não fazemos hedge de moedas, então devemos observar as taxas de

câmbio

• O timing dos investimentos é importante dado o risco de câmbio

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Nossa abordagem durante o cenário recente

Nosso foco:

• Larga escala

• Fluxos de caixa altamente contratados e indexados à inflação

• Aquisições com base em valor e com perspectiva de retornos acima da média se o

Brasil voltar a crescer nos próximos 5 a 10 anos

Transporte de gás

2017

Saneamento

2017Edifícios TripleA

2014-2018

Hidrelétricas

2014