Agenda

Visão geral da Raízen

Etanol celulósico no mundo

Estratégia da Raízen para etanol 2G

Desafios de torná-lo comercialmente viável

Mercado de biocombustíveis nos EUA

Desafios e oportunidades

2

Números Raízen Maior produtora mundial de etanol de cana-de-açúcar e maior

produtora brasileira de açúcar

860.000 ha de área cultivada

92% de colheita mecanizada

2 bi litros de etanol

4 m tons de açúcar

934 MW de capacidade instalada

Líder em moagem de cana

-

20

40

60

Raízen

Louis Dreyfus

ETH

Guarani

Bunge

Santa Terezinha

São Martinho

Milhões de toneladas (2012/2013)

(LE)

5

Raízen Entre as maiores distribuidoras do Brasil

4.700 postos de serviços

800 lojas de conveniência

57 terminais de distribuição

54 aeroportos

21 bilhão de litros / ano

Etanol, Açúcar e Bioenergia Clusters de produção sucroenergética

24 Unidades

São Francisco, Rafard, Bom Retiro, Santa Helena, Costa Pinto

Barra, Dois Córregos, Diamante

Bonfim, Tamoio, Serra, Zanin

Paralcool, Tarumã, Maracaí, Ipaussu

Gasa, Univalem, Destivale, Mundial, Benálcool

Jataí

Caarapó

1

2

3

4

5

6

7

Votuporanga

Itapeva

Registro

Sorocaba

Gal. Salgado

Orlândia

Franca

S. J. da Boa Vista

Mogi Mirim

Campinas Bragança Paulista

São Paulo

Mogi das Cruzes

Pindamonhangaba

Guaratinguetá

Ilha de São Sebastião (Ilha Bela)

Fernandópolis

Santos

Jales

Dracena

Pres. Venceslau

Pres. Prudente

Tupã

Marília

Baurú

Avaré

Botucatu

S. J. do Rio Preto

Ribeirão Preto

Barretos

Andradina

Araçatuba

Catanduva

Jaboticabal

Lins

Itapetininga

Assis

Ourinhos

Piracicaba

Limeira

Araraquara

Jaú

Junq

CA

JAT

Gasa

Mund

Univ

Dest Ben

Ipau

Tar

Mar

Par

49 Km

Diam DC

Barra

Bonf

Serra Zanin

Tam

23

Km

UBR

Raf

IASF

USH

CoPi

10,8 Mtc

9,4 Mtc

11,6 Mtc

10,7 Mtc

Greenfield

em MS

2,3 Mtc

11,0 Mtc

2,8 Mtc

Greenfield

em GO

4,0 Mtc

Porto

de Santos

Processo de produção Etanol celulósico

7

Glicose é

convertida

em etanol

Separação

da

biomassa

Preparo

da

Biomassa

Pré-

tratamento Hidrólise Fermentação Destilação

Enzimas

transformam

a celulose

em glicose

Principais projetos de etanol 2G em

desenvolvimento no mundo

Chemical and Engineering News, October 10, 2012

Negócio de enzimas Poucos fornecedores

Jul Agos Set Out Nov Dez

Planta experimental da Raízen Processamento de bagaço e palha da cana

Abastecimento com etanol celulósico

11

A primeira produção de etanol celulósico na Iogen foi em junho de 2009.

Após o teste em um posto de combustível Shell, 60 m3 foram comercializados

em um mês.

A atual capacidade de produção é de cerca de 2.000 m3 por ano.

1ª planta de segunda geração

Potencial em conjunto com as unidades da Raízen: 1,5 bi litros a partir de 6

mi de tons de biomassa (bagaço/palha), considerando 80 mi tons de cana

Plano de implementação: 1ª unidade em 2014/15

Planta piloto: unidade Costa Pinto, em Piracicaba

Sinergias com a integração Plantas primeira geração e segunda geração

Oportunidades de integração Da planta de 2G com a de 1G

Oportunidades 120 mi litros

Vapor /fornecimento de

energia

1. Retrofit de caldeira existente

2. Lignina como combustível para gerar energia

e vapor

Gerenciamento da

biomassa

1. Sinergia com os ativos existentes

2. Conhecimento já desenvolvido

Fermentação de C6 1. Conhecimento já desenvolvido

Destilação 1. Sinergia com os ativos existentes

2. Conhecimento já desenvolvido

Uso de água/vinhaça 1. Sinergia com balanço de água de 1G

2. Retrofit do sistema de vinhaça existente

3. Know how sobre descarte da vinhaça

4. Sinergias operacionais entre os processos

de 2G e 1G (suprimentos, lignina,

escritórios, armazéns, manutenção etc.)

14

Estudo de caso do negócio de 2G Premissas fundamentais

Enzima

Biomassa

Custo operacional

cEtOH Price

Capex

20%

40%

60%

80%

100%

120%

140%

160%

180%

2013 2014 2015 2016 2020

CAPEX (%) OPEX (%)

CAPEX 1G = U$ 260 / ton

OPEX 1G = R$ 1,10 / litro

Projeto E2G – OPEX e CAPEX % relação ao E1G

17

E2G – Formação do OPEX

0%

20%

40%

60%

80%

100%

120%

2013 2014 2015 2016 2020

Depreciação (20%) Enzimas (30%-20%) Biomassa (18% - 22%) EE (15%) OP / Manut. (3%) Outros (12% - 15%)

Palha pode ser a matéra-prima principal para

etanol 2G se a indústria superar os desafios

logísticos

O processo de mecanização

aumentou significativamente e já

está presente em 65% da

indústria

O fim da queima torna

disponível mais 45 mi de

toneladas de biomassa na

indústria.

Dois processos precisam ser

selecionados:

Transporte da biomassa

com a cana-de-açúcar

Sistema de enfardamento

Como atender a demanda dos EUA O papel fundamental dos biocombustíveis celulósicos

A EIA publicou recentemente que “as

projeções e previsões (para biocombustíveis

celulósicos) eram muito otimistas”. Ainda há

importantes desafios. Até 2015, espera-se

que só os EUA tenham uma demanda de 250

mi de galões do produto.

Cellulosic biofuels projects with plans to begin producing by 2015

Source: EIA

Um grande desafio é tentar atender a demanda

do RFS para 2022 de 36 bilhões de galões.

Um cenário possível envolve a combinação de

vário setores. 2022 Compliance Scenario based on ethanol equivalency

Source: Lane, J (2013)

36 billion gallon – RFS2 2022

Bio

buta

nol

Corn

Eth

anol

Cellu

losic

Eth

anol

Bio

die

sel

36

bill

ion

ga

llon

Mix de etanol – Mercado de ESA Novo alvo: E15

E10 – Limite máximo permitido para a frota

10% Etanol e 90% Gasolina

E15 – Limite máximo permitido para a frota fabricada após 2001. (~62% da frota).

10% Etanol e 90% Gasolina

Alvo: Alterar a mistura de 10% para 15%

Renewable Fuel Standard - RFS 2012

RFS 2012 (mln m3) 2012 2022

Convencional (Milho) 49,5 56,3

Biodiesel 3,8 3,8

Etanol Celulósico 1,9 60

Advanced (Cana) 1,9 15

Total 57 135

3,1

15,1

0

20

40

60

80

100

120

140

160

2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022

mln

m3

Renewable Fuel Standard

Cellulosic

Biodiesel

Advanced

Corn StarchEthanol

Oportunidades e riscos

Oportunidades

– Lignina como um produto derivado em vez de combustível;

– Produto com maior valor agregado;

– Tempo maior de operação da planta de etanol 2G na safra.

Riscos

– Mudanças no mandato dos EUA para o etanol celulósico;

– Fermentação C5;

– Performance enzimática e melhorias;

– Necessidade de desenvolvimento de tecnologia.

21

Pedro Mizutani Vice-presidente de Etanol, Açúcar e Bioenergia

Raízen

Obrigado !

23

US$ / Galão Premissas

A Preço do etanol de milho $2.51 FOB Chicago

B Crédito para etanol de

milho $1.00 Traded D6 RIN

C Crédito para etanol

avançado $1.05 Traded D5 RIN

D Preço médio de atacado

da gasolina $2.85

US EPA preço para 2012 (média

2011)

E Marcador de preço para

etanol celulósico $3.27

Baseado na fórmula de preço da

EISA (US$ 3.00 mais inflação)

F = E-D Waiver crédito para etanol

celulósico $0.42

G = A-B+C+F Preço etanol celulósico $2.97

Cálculo do preço do etanol celulósico EPA define o valor RIN anualmente

Valor agregado para produtos derivados de

fontes renováveis

Products

Farnesene

Pyrolysis

Biodiesel

Biogas Butanol

Acrylic Acid

Lactic Acid

24