Embed Size (px)
Citation preview
CENTRO UNIVERSITÁRIO UNIRG
CURSO DE ADMINISTRAÇÃO
PROJETO DE ESTÁGIO SUPERVISIONADO II
ANÁLISE DOS CONTROLES ADMINISTRATIVOS FINANCEIROS
DA EMPRESA FORTALEZA CENTER COMÉRCIO DE MATERIAIS
PARA CONSTRUÇÃO LTDA – ME DE GURUPI – TO.
Acadêmico: Kaliandra Ferreira de Oliveira Professora Orientadora: Maria Marinalva Pinheiro Barros, Esp.
Administração Financeira
Gurupi, Junho de 2009
1
KALIANDRA FERREIRA DE OLIVEIRA
ANÁLISE DOS CONTROLES ADMINISTRATIVOS FINANCEIROS DA
EMPRESA FORTALEZA CENTER COMÉRCIO DE MATERIAIS
PARA CONSTRUÇÃO LTDA – ME DE GURUPI- TO
Projeto apresentado à Faculdade UNIRG como requisito para nota parcial na disciplina estágio supervisionado II.
Professora Orientadora: Maria Marinalva Pinheiro Barros, Esp.
zGurupi, Junho de 2009
2
ANÁLISE DOS CONTROLES ADMINISTRATIVOS FINANCEIROS
DA EMPRESA FORTALEZA CENTER COMÉRCIO DE MATERIAIS
PARA CONSTRUÇÃO LTDA – ME DE GURUPI - TO
KALIANDRA FERREIRA DE OLIVEIRA
Este Projeto foi julgado adequado e aprovado para a continuidade do Trabalho de Conclusão
do Curso junto à Fundação Educacional UNIRG.
....................................................................................
Adm. Luzinete Moreira de Almeida, Esp. Coordenador do Curso de Administração
...................................................................................
Donária Coelho Duarte, Dra. Coordenadora de Estágio do Curso de Administração
Apresentada a Banca Examinadora, integrada pelos Professores:
....................................................................................... Profª. Maria Marinalva Pinheiro Barros, Esp.
Orientadora
........................................................................................ Profª.Claudia da Luz Carvelli, Esp.
Banca Examinadora
......................................................................................... Profº. Fabio Pegoraro, Esp.
Banca Examinadora
3
SUMÁRIO
1 INTRODUÇÃO.................................................................................................. 04
1.1 CONCIDERAÇÕES GERAIS ........................................................................... 05
1.2 SITUAÇÃO PROBLEMÁTICA......................................................................... 05
1.3 OBJETIVOS........................................................................................................ 06
1.3.1 Objetivo Geral.................................................................................................... 06
1.3.2 Objetivo Específicos........................................................................................... 06
1.4 JUSTIFICATIVA ............................................................................................... 06
2 REVISÃO DA LITERATURA ........................................................................ 08
2.1 EMPRESA DE PEQUENO PORTE.................................................................... 08
2.2 A FUNÇÃO FINANCEIRA NA EMPRESA...................................................... 09
2.2.1 Papel do administrador financeiro................................................................... 11
2.3 PLANEJAMENTO FINANCEIRO..................................................................... 14
2.4 INSTRUMENTOS DE CONTROLE ADMINISTRATIVO FINANCEIRO..... 16
2.4.1 As disponibilidades ........................................................................................... 16
2.4.1.1 Caixa................................................................................................................... 17
2.4.1.2 Contas a Pagar..................................................................................................... 18
2.4.1.3 Contas a Receber................................................................................................. 19
2.4.1.4 Conta Bancária.................................................................................................... 20
2.5 FLUXO DE CAIXA............................................................................................ 21
3 CARACTERIZAÇÃO DA EMPRESA ........................................................... 23
4 PROCEDIMENTOS METODOLÓGICOS.................................................... 26
4.1 DELINEAMENTO DA PESQUISA................................................................... 26
4.2 TÉCNICAS DE PESQUISA ............................................................................... 27
4.3 ANÁLISE DE DADOS ....................................................................................... 28
5 CRONOGRAMA DE ATIVIDADES............................................................... 29
6 ORÇAMENTO................................................................................................... 30
REFERÊNCIA BIBLIOGRÁFICA.................................................................. 31
APÊNDICE ......................................................................................................... 34
4
1 INTRODUÇÃO
Este projeto apresenta o estudo da empresa Fortaleza Center Comércio de Materiais
para Construção Ltda.- ME, com enfoque específico nas análises dos controles
administrativos financeiros da empresa, onde o mesmo está estruturado em capítulos.
No primeiro capitulo será apresentado a introdução, conciderações gerais, a situação
problemática, objetivos gerais e específicos, e a justificativa de aplicá-lo.
No segundo capítulo destaca-se a revisão da literatura onde a mesma possui um
papel de grande importância para a realização deste projeto, através de conceitos de diversos
autores, é possivel desenvolver um conhecimento amplo da área financeira, no qual faz parte
a pesquisa, assim como: empresa de pequeno porte, a função financeira na empresa, papel do
administrador financeiro, planejamento financeiro, o instrumentos de controle administrativo
financeiro, as disponibilidades, caixa, contas a pagar, contas a receber, conta bancária e fluxo
de caixa.
No terceiro capítulo encontra-se a caracterização da empresa, que tem como objetivo
demonstrar o ramo de atividade, razão social, surgimento, em fim um histórico destacando os
pontos mais importantes da empresa em análise.
No quarto capítulo será apresentado os procedimentos metodológicos, delineamento
da pesquisa, técnicas de pesquisa e análise de dados, onde os mesmos tem como finalidade
apresentar os procedimenos e os recursos utilizados para obter as informações necessárias
para a realização deste trabalho de pesquisa.
No quinto capítulo encontra-se o cronograma de atividades que demostra as etapas
para a realização deste trabalho.
No sexto capítulo será apresentado o orçamento, onde está descrito todos os gastos
obtidos durante a execurção deste projeto de pesquisa.
Concluindo todos esses contextos encontram-se no sétimo capítulo a entrevista a ser
realizada com o gestor da empresa em forma de apêndice e por último encontra-se a
bibliográfia contendo todas as informações que deu suporte para a realização deste trabalho.
5
1.1 CONSIDERAÇÕES GERAIS
A função financeira de uma empresa tem como objetivo assessorar nas tomadas de
decisões, contribuindo assim para o sucesso da empresa.
Visto que, as empresas estão aprimorando cada vez mais os seus controles gerenciais
financeiros devido as grandes mudanças que vem ocorrendo no cenário mundial é possível
visualizar o elevado crescimento que elas vem sofrendo a cada dia e através destas
tecnologias que estas empresas podem vim a crescer cada vez mais chegando assim aos seus
melhores resultados.
É possível visualizar como as novas organizações estão se preocupando com os
resultados futuros antes de realizar qualquer decisão, todos estão em busca da melhor
viabilidade para a sua empresa, podendo assim obter os melhores resultados nos primeiros
meses de trabalho evitando assim estrar em estado crítico logo no início. E é por estes e outros
motivos que se torna indispensável o acompanhamento das atividades de qualquer empresa,
podendo assim organizar a sua empresa e evitar conflitos diversos.
1.2 SITUAÇÃO PROBLEMÁTICA.
No mundo globalizado, que vivemos hoje percebemos as constantes mudanças que
ocorrem no ramo empresarial. E com está tecnologia cada vez mais avançada as cobranças
por melhores resultados são vistas por todos, principalmente no que se trata da parte
financeira de uma organização empresarial.
A Fortaleza Center Comercio de Materiais para Construção Ltda. - Me. Por ser uma
empresa que se enquadra como um micro e pequena empresa, ainda sofrem grandes criticas
no que se refere a sua administração, pois a mesma não distingue totalmente as funções e os
setores da empresa.
Fica apenas uma única pessoa responsável para cuidar de diversos setores da
empresa, e até mesmo do setor financeiro, que neste caso pode vir a trazer graves
conseqüências futuras para a organização.
Diante da real situação da empresa e do que mostra este trabalho relacionado com a
área financeira, levantou-se o seguinte questionamento: Como estão sendo aplicados os
controles administrativos financeiros da empresa Fortaleza Center Comercio de Materiais
para Construção Ltda-Me?
6
1.3 OBJETIVOS
1.3.1 Objetivo Geral
Analisar os instrumentos de controle administrativo financeiros da empresa Fortaleza
Center Comércio de Matérias para Construção Ltda-Me na cidade de Gurupi– To.
1.3.2 Objetivos Específicos
• Levantar dados bibliográficos sobre o tema Controle Administrativo Financeiro
para embasamento teórico;
• Identificar os instrumentos de controle administrativo financeiro utilizado na
empresa;
• Fazer uma comparação com os instrumentos utilizados pela empresa com as
teorias aplicadas a cada uma delas.
1.4 JUSTIFICATIVA
A necessidade das empresas de organizar suas finanças é uma caracteristica muito
importante dentro das organizações atuais. E através de diferentes conceitos que proporciona
melhorias e facilita a identificação dos melhores elementos que possa ajudar a organização a
alcançar os melhores resultados.
De acordo Almeida (1996) a análise administrativa interna de uma empresa, representa
a forma de agir, rotinas ou métodos com o obejtivo de preservar os ativos, gerar dados
contábeis concretos e confiavéis facilitando assim o caminho em busca dos melhores
resultados dentro da empresa.
Para a organização, o estudo da área financeira, vem proporcoinar uma grande
melhoria no setor financeiro da empresa, a partir dos diversos dados bibliograficos estudados
e dos instrumentos administrativos financeiros, ajudará a empresa a conquistar os seus
objetivos. Pois, são através desses estudos da administração financeira que pode controlar de
forma, mas eficaz as despesas da organização evitando assim os gastos desnecessários e os
desperdicios, pois com terá destino certo as finanças da empresa.
7
Para a acadêmica este estudo de pesquisa na área financeira se tornará de grande
importância, no qual a mesma já trabalha nesta empresa estudada, porém não possui todos os
conhecimentos devidos e assim a ajudará a obter maiores conhecimentos para assim
contribuir para o crescimento da organização a que trabalha e para o futuro possifional da
acadêmica.
8
2 REVISÃO DA LITERATURA
A seguir serão abordados a revisão da literatura e os conceitos de diversas vertentes
de pensamento sobre o assunto relacionado à área financeira, partindo do estudo de diversos
autores que tendem a analisar as funções financeiras desde os, instrumentos de controles, as
demonstrações contábeis, as disponibilidades, planejamento, etc.
2.1 EMPRESA DE PEQUENO PORTE
As empresas de pequeno porte no inicio de suas atividades sofrem pequenas crises
financeiras e para obter a recuperação judicial segue algumas regras específicas:
Em função da complexidade da recuperação dos microempresários e empresas de pequeno porte, a lei define que essa se operara via de regra, pelo parcelamento das dividas quirografárias existentes da data da distribuição do pedido, segundo previsto no Plano Especial. (COELHO, 2007.p.385)
Longenecker, Moore e Petty (1997) Para identificar se uma empresa é grande ou
pequena é algo muito relativo, pois as pessoas utilizam padrões diferentes para propósitos
diferentes. Pois uma empresa poder ser definida como pequena se comparada com empresas
maiores, e definida como grande se comparada com empresas menores.
Longenecker, Moore e Petty (1997, p.34) dizem que:
Como parte da comunidade empresarial, as pequenas empresas contribuem inquestionavelmente para o bem-estar econômico da nação. Elas produzem uma parte substancial do total de bens e serviços. Assim, sua contribuição econômica geral é similar àquela das grandes empresas. As pequenas empresas, entretanto, possuem algumas qualidades que as tornam mais do que versões em miniaturas das grandes corporações. Elas oferecem contribuições excepcionais, na medida em que fornecem novos empregos, introduzem inovações, estimulam a competição, auxiliam as grandes empresas e produzem bens e serviços com eficiência.
De acordo com dados dos SEBRAE (2005) os critérios analisados para definir se
uma organização é ou não uma micro ou pequena empresa é a sua receita bruta anual e o seu
número de funcionários. A micro empresa é caracterizada por ter uma receita bruta anual
igual ou inferior a R$ 433.755,14 (quatrocentos e trinta e três mil, setecentos e cinqüenta e
cinco reais e quatorze centavos) o número de funcionários destinados a indústria e construção
é de até 19 funcionáios e para o comércio e a prestação de serviço é de até 9 funcionários.
9
Já a empresa de pequeno porte é caracterizada por possuir uma receita bruta anual
superior a R$ 433.755,14 (quatrocentos e trinta e três mil, setecentos e cinqüenta e cinco reais
e quatorze centavos) e igual ou inferior a R$ 2.133.222,00 ( dois milhões centro e trinta e três
mil, duzentos e vinte dois reais ) , possuindo o número de funcionários da industria e
construção de 20 a 99 funcionários e para o comércio e a prestação de serviço de 10 a 49
funcionários.(SEBRAE, 2005)
Para obter o melhor etendimento a função financeira será o proximo assunto a ser
destacado.
2.2 A FUNÇÃO FINANCEIRA NA EMPRESA
Será apresentado nestá seção as funções financeiras, conforme diversos autores
relacionados com a administração financeira.
Conhecer as funções financeiras da empresa e principalmente saber como utiliza-las
é uma das principais fontes de informações para ajudar ainda mais nas tomadas de decisões.
Gitman (2001, p.34) afirma que:
As finanças podem ser definidas como a arte e a ciência de gerenciamento de fundos. Virtualmente todos os indivíduos e organizações ganham ou captam e gastam ou investem dinheiro. As finanças lidam com o processo, as instituições, os mercados e os instrumentos envolvidos na transferência de dinheiro entre indivíduos, negócios e governos.
Segundo Sanvicente (1987, p.16) a função financeira tem como finalidade
“assessorar a empresa como um todo proporcionando-lhe os recursos monetários exigidos,
não determina, por isso mesmo, quais as aplicações a serem feitas pela empresa”.
De acordo Braga (1995, p.27) Esta inclusa dentro de uma visão geral da função
financeira siuações destintas assim como:
Fluxo de fundos: elementos da administração financeira que requer investimentos em bens que constrituem os meios de produção, dos quais são gerador dos produtos a serem colocados no mercado; Investimentos: neste caso, representam a preocupação primordial no que diz respeito a avaliação e escolha de alternativas para a aplicação de recursos nas atividades da empresa; Financiamento: esta área compreende o que se deseja definir e alcançar para obter uma estrutura ideal em termos de fontes de recursos da composição de investimentos.Ultilização (destrição) do lucro líquido: siqnifica uma área de decisões, também comumente conhecido como política do dividendo, a qual se preocupa com a destinção dado aos recursos
10
financeiros que a empresa gera em suas atividades gerenciais extra operacionais e operacionais.
Para Sanvicente (1997) é preciso determinar os custos e outras condições de cada
fonte disponível de recursos (prazos, datas de pagamentos, garantias exigidas, entre outros)
para assim esclarecer melhor a função financeira nas empresas.
A melhor estrutura financeira possível pode ser caracterizada como aquela em que o
custo médio ponderado das fontes utilizadas é o mais baixo possível, embora o custo possa
não ser o único fator determinante de composição da estrutura de fontes de recursos
financeiros de uma empresa. (SANVICENTE, 1987, p.16)
Gropelli e Nikbakht (1998, p.03) descrevem que:
Finanças é a aplicação de uma série de princípios econômicos para maximizar a riqueza ou valor total de um negócio. Mais especificamente, maximizar a riqueza siqnifica obter o lucro mais elevado possível ao menor risco. Na realidade, ninguém sabe quando a riqueza máxima é atingida, embora ela seja entendida como ultima meta de cada empresa. Uma maneira de descobrir a riqueza de uma empresa é através do preço de sua ação ordinária. Quando o preço das ações aumenta, diz-se que a riqueza de seus acionistas está aumentando.
De acordo Silva (2006, p.31) “a análise financeira de empresas mantém relação com
várias outras disciplinas afins, como: contabilidade, administração financeira, economia,
direito e estatística, entre outras”.
Segundo Gitman (2001, p.04) Define serviços financeiros como “a área de prestação
de assessoria tanto quanto à entrega de produtos financeiros a indivíduos, empresas e
governos”. O autor ainda complementa que todo esse processo envolve uma amplitude de
interessantes oportunidades de carreira nas áreas de banco e de instituições correlatas, de
planejamento das finanças pessoais, de investimentos, de bens imóveis e de seguros.
De acordo Sanvicente (1997, p.42) “A Empresa desempenha importante papel
econômico e social no mundo moderno, tendo a função de coordenar os chamados fatores da
produção para obtenção de bens e serviços destinados à satisfação das necessidades
humanas”.
Braga (1989) diz que há diferentes tipos de empresa podendo ser visualizadas de
forma que elas multipliquem os recursos financeiros nelas investidos. Nas empresas privadas
os proprietários querem que os seus investimentos sejam o suficiente para produzir retorna
compativel com os riscos assumidos. Já nas empresas públicas, os lucros obtidos refletem a
eficiência dos serviços garantindo à melhoria dos serviços oferecidos a sociedade.
11
Silva (1999, p.27) diz que:
Nas grandes organizações, normalmente, há uma separação entre Finanças e Controladoria. Conforme a organização da empresa, uma diretoria financeira pode administrar as funções de Investimento de Capital, Financiamentos de Longo Prazo, Crédito e Caixa, Custos, Tributos e Informática, por exemplo. Em muitos casos, há uma vice-presidente à qual se subordinam tanto as funções financeiras propriamente dita quanto as funções de controladoria.
Braga (1989, p.23) descreve que a “função financeira compreende um conjunto de
atividades relacionadas coma gestão dos fundos movimentados por todas as áreas da
empresa”.
O autor ainda complementa que:
Essa função é responsável pela obtenção dos recursos necessários e pela formação de uma estratégia voltada para a otimização do uso desses fundos. Encontrada em qualquer tipo de empresa, a função financeira tem um papel muito importante no desenvolvimento de todas as atividades operacionais, contribuindo significativamente para o sucesso do empreendimento (BRAGA 1989 p.23)
Silva (2006, p.18) relaciona vários fatores que influencia na vida financeira das
empresas. “Entre eles destacamos as decisões governamentais, a situação da economia (local,
nacional e internacional), os fatores climatológicos, a competência gerencial e tecnológica da
empresa e a concorrência”.
Para tornar o etendimento da função financeira mais visivel será abordado na
proxima seção o papel do administrador financeiro.
2.2.1 Papel do administrador financeiro
Temos como finalidade abordar nesta seção, e definir papel do administrador
financeiro segundo autores relacionados com a área de estudo.
Sanvicente (1997, p.17) diz que:
Administrador financeiro é o individuo ou grupo de individuo preocupados com a obtenção de recurso monetários para que a empresa desenvolva as suas atividades correntes e expanda a sua escala de operações, se assim for desejável e a analise da maneira (eficiência) com a qual os recursos obtidos são utilizados pelos diversos setores e nas várias áreas de atuação da empresa.
O administrador financeiro exerce um papel muito importante dentro das
organizações geralmente nas empresas de grande porte as atividades financeiras é associada a
12
um alto dirigente da empresa assim como um vice-presidente de finanças e outros executivos
que ocupam um cargo mais inferior (ROSS, WESTERFIELD e JAFFE. 1995).
Nas palavras de Brealey e Myers (1998, p.7) “gestor financeiro é qualquer
responsável por uma decisão significativa de investimento ou de financiamento”.
Segundo Ross, Westerfield e Jaffe (1995) Ficam subordinados ao vice-presidente de
finanças de uma empresa o tesoureiro e o controlador, onde tesoureiro é responsável pela
gestão de fluxo de caixa , pela tomada de decisões de dispêndio de capital e pela elaboração
de planos de financiamento já o controlador cuida da função contábil, o que inclui
contabilidade fiscal, de custos e financeira, bem como sistemas de informação.
Segundo Gitman (2001, p.34) “os administradores financeiros administram
ativamente as finanças de todos os tipos de empresas, financeiras ou não financeiras, privadas
ou publicas, grandes ou pequenas com ou sem fins lucrativos”.
Os administradores financeiros devem entender o quadro geral da economia e estar
sempre em alerta as freqüentes mudanças e variação dos níveis de atividade econômica, pois é
com base nestas teorias que serão capazes de desenvolver uma gestão de negocio com maior
eficiência. (GITMAN, 2001)
Segundo Gitman (2001, p.41) “as principais atividades do gerente financeiro são: (1)
fazer análise e planejamento financeiro, (2) tomar decisões de investimento e (3) tomar
decisões de financiamento”.
Silva (2006, p.32) afirma que:
O papel do administrador financeiro depende também do porte da empresa. Numa empresa pequena, não há um órgão especifico responsável pelo gerenciamento das operações financeiras, ficando estas atribuições distribuídas entre a contabilidade e o proprietário. A medida que a empresa cresce ,torna-se necessária a profissionalização do gerenciamento das funções financeiras.Nas grandes organizações normalmente há separação entre finanças e controladoria .
A figura 1 apresentada abaixo é um roteiro onde o diretor financeiro desenvolve as
suas atividades dentro da função financeira de uma organização:
13
Figura 1: Estrutura organizacional típica da função financeira de uma empresa Fonte: Com base em Sanvicente (1997, p.20)
De acordo Sanvicente (1997, p.18) A utilização de uma administração centralizada
permite “a obtenção de economias de escalas no levantamento de recursos, com a diluição
máxima dos custos fixos decorrentes de emissão de títulos de negociação de empréstimos”.
Lemes (2005, p. 5) diz que as funções financeiras podem ser classificadas em curto
e longo prazo. A saber:
As funções financeiras de curto prazo envolvem a administração de caixa, do crédito, das contas a receber, das contas a pagar, dos estoques e dos financiamentos a curto prazo, já os de longo prazo envolvem as decisões financeiras estratégicas, tais como orçamento de capital, estrutura de capital, custo de capital e relacionamento com investidores.
Gitman (2001, p.34) diz que “todos os administradores em uma empresa, sem levar
em consideração as descrições de seu trabalho, trabalham com o pessoal de finanças para
justificar necessidades de sua área, negociar orçamentos operacionais, lidar com avaliação de
DIRETOR FINANCEIRO
TESOUREIRO CONTROLADOR
CAIXA E BANCOS
CONTAS A RECEBER
CONTAS A PAGAR
RELAÇÕES BANCÁRIAS
ORÇAMENTO DE CAIXA
CONTABILIDADE GERAL E DE CUSTOS
ORÇAMENTO
CONTROLE ORÇAMENTÁRIO
AUDITORIA INTERNA
RELATÓRIOS INTERNOS
14
performance financeira e vender projetos baseados, pelo menos em parte, nos seus méritos
financeiros”.
Visto que existem várias definições relacionadas com a administração financeira,
passaremos agora a estudar o planejamento financeiro onde o mesmo determina quais as
decisões a serem tomadas dentro de uma organização. Assunto em destaque na próxima
seção.
2.3 PLANEJAMENTO FINANCEIRO
Nesta proxima seção será abordado as diferentes formas de se realizar um
planejamento financeiro para assim,obter os melhores resultados dentro das organizações.
Braga (1989, p.228) diz que planejar siqnificar definir antecipadamente das seguintes
funções:
a) Os objetivos das ações preestabelecidas (O que deseja alcançar); b) A forma pela qual as ações serão desenvolvidas (Como será feito); c) Os meios físicos, tecnologicos, humano etc. e os recurso financeiros necessários ( Com que e por quanto será feito); d) Os prazos de execução e as épocas da conclusão de cada etapa do plano (Quando será feito); e e) Os responsáveis pela execução das etapas do plano (Por quem será feito).
Segundo Gitman (2001, p.434) o planejamento financeiro “é um aspecto importante
das operações da empresa, porque ele mapeia os caminhos para guiar, coordenar e controlar
as ações da empresa para atingir seus objetivos”.
Existem dois pontos chaves no processo de planejamento financeiro são eles os
planejamentos de caixa que visa à preparação dos orçamentos a serem realizados nos caixas
das empresas e o outro é o planejamento de lucro que analisa as preparações das
demonstrações financeiras projetadas nas empresas. (GITMAN, 2001)
Nas palavras de Ross, Westerfield e Jaffe (1995) o planejamento financeiro
determina o que deve mudar dentro de uma empresa. Isso é necessário porque faz com que as
metas da empresa sejam estabelecidas para assim motivar a organização e gerar referencias
para a avaliação de desempenho da empresa.
Gitman (2002, p.14) diz que o planejamento financeiro diz respeito à:
a) Transformação dos dados financeiros, de forma que possam ser utilizados para monitorar a situação financeira da empresa;
15
b) Avaliação da necessidade de se aumentar ( ou reduzir) a capacidade produtiva; e
c) Determinação de aumentos ( ou reduções) dos financiamentos requeridos.
Silva (2006, p.48) “o planejamento envolve decisões em relação ao futuro, visando
identificar e avaliar as melhores alternativas e suas conseqüências”.
A análise financeira tem papel relevante dentro de uma organização com base nestas
informações Silva (2006, p.49) diz que o “planejamento, a organização. o controle e a
coordenação possibilitam à administração superior dirigir a empresa, tomando as decisões
com maior segurança, à medida que as informações são de melhor qualidade”.
Uma ferramenta de grande importância dentro do planejamento financeiro
organizacional é o orçamento, sobre o qual Hoji (2003, p. 362) diz que “além de ser um
instrumento de planejamento, o orçamento é, também, um importante instrumento de
controle. Mesmo que seja bem elaborado, um orçamento não terá utilidade se não for possível
exercer adequado controle sobre os resultados projetados”.
Brealey e Myers (1998, p.794) dizem que “o planeamento financeiro é necessário
porque as decisões de investimento e de financiamento interagem e não devem ser tomadas
isoladamente. Por outras palavras, o todo poder ser maior ou menor que a soma das partes”.
“O planejamento financeiro formaliza o método pelo quais as metas financeiras
devem ser alcançadas”. ( Ross, Westerfield e Jaffe. 1995 p.525 )
Gitman (2001 p.434) diz que:
O processo de planejamento financeiro começa com planos financeiros a longo prazo, ou estratégicos, que por sua vez guiam a formulação de planos e orçamentos a curto prazo ou operacionais. Geralmente os planos e orçamentos a curto prazo implementam os objetivos estratégicos da empresa a longo prazo.
O Planejamento empresarial consiste em um processo continuo de diferentes
tomadas de decisões, sempre com vistas no presente e também elaborando objetivos
específicos para o futuro (BRAGA, 1989).
Gitman (2001 p.434) afirma que:
Planos financeiros a longo prazo (estratégicos) é parte de uma estratégia integrada que, juntamente com os planos de marketing e produção, guiam à empresa em direção realização de suas metas estratégicas.
Planos financeiros a curto prazo (operacionais) iniciam com a previsão de vendas. A partir dela são desenvolvidos planos de produção que levam em consideração prazos de preparação para produção e incluem estimativas dos tipos requeridos e quantidade de matérias-primas.
16
O planejamento financeiro é uma ferramenta essencial para a administração dos
gestores empresarias, pois é a partir dela que eles poderão realizar seus investimentos,
podendo assim obter os melhores resultados possíveis.
2.4 INSTRUMENTOS DE CONTROLE ADMINISTRATIVO FINANCEIRA
Os instrumentos de controle administrativo financeiro são de grande importância em
uma empresa, a partir destes dados será abordado agora nesta seção a sua aplicação dentro de
uma organização
Hoji (2003, p.356) ,cita que dentro dos instrumentos de controle gerencial, “o
sistema eletrônico integrado de concepção mais moderna são projetados, para suportar as
transações e seus efeitos”.
Silva (2006, p. 40) diz que “ o ponto de partida para a análise dos instrumentos
administrativos financeira de uma empresa são as demonstrações contabéis, que oferecem um
conjunto de números e informações sobre a performace e a situação patrimonial, econômica e
financeira da organização”.
Após os estudos da importância dos instrumentos financeiros para a empresa,
passaremos agora a estudar na próxima seção as disponibilidades.
2.3.1 As disponibilidades
Nesta seção serão apresentados diferentes temas no que se trata de disponibilidades
existente para Administração Financeira.
Silva (2001, p.102) cita que as disponibilidades “são compostas dos recursos
financeiros possuídos pela empresa que podem ser utilizados imediatamente, sem restrições”.
Segundo Sanvicente (1997) as principais razões para a manutenção da conta de
disponibilidade, são apresentadas a partir do momento em que é necessário efetuar um
pagamento imediato, pois são nestas contas que contém os recursos necessários para a
realização desta transação dentro da empresa. Onde de um lado existe o caixa, onde
representa o dinheiro vivo e do outro lado os bancos que se refere aos saldos que são mantidos
17
nas contas bancárias de forma que podem ser movimentadas de diferentes formas sendo à
vista com a emissão de cheques.
Dentro do disponível existe os Títulos Negociáveis que aplicações de recursos
temporários, ou seja, dinheiro que as empresas aplicam em instituições financeiras, a curto
prazo. Elas recebem uma pequena remuneração, mas tem data específica para resgatar,
portanto as empresas só aplicam de acordo com as necessidades do caixa. (LEMES JR, RIGO
e CHEROBIM, 2005).
Segundo Braga (1989, p.123) as disponibilidades “compreendem o numerário
mantido em caixa, os saldos bancários de livre movimentação e as aplicações financeiras de
liquidez imediata”.
Lemes Jr.,Rigo e Cherobim (2005) o disponível refere-se aos recursos financeiros
que estão em disponibilidade para uso da empresa ,dentro desta conta existe o caixa que são
os valores reais em espécie que estão na tesouraria da empresa e os bancos que são os valores
a vista depositados em bancos comerciais.
Para obter um melhor entendimento do disponível estudaremos agora cada conta
existente onde a primeira é o caixa.
2.2.1.1 Caixa
Silva (2001,p. 102) explica que o caixa “é o valor mais líquido existente na empresa,
representando dinheiro em espécie ou cheques recebidos de clientes que serão depositados
para credito em conta corrente”.
Braga (1989, p.124) define orçamento de caixa “como um demonstrativo que
evidencia mês a mês, os recebimentos e os pagamentos detalhados por natureza e os déficits e
superávits decorrentes”.
Gitman (2002, p.664) Caixa “é a moeda corrente à qual todos os ativos líquidos
podem ser convertidos”.
Obtendo todo este conhecimento das faltas e sobras de recursos e a definição geral
do saldo de caixa, é possível obter informações antecipadas de quando a empresa poderá
18
levantar fundos adicionais e também ficar informado quando haverá dinheiro em excesso no
caixa (BRAGA, 1989).
Hoji (2003, p. 114) diz que:
Uma das finalidades da gestão do caixa é manter um saldo de caixa adequado às suas atividades em função da incerteza associada aos fluxos de recebimentos e pagamentos (principalmente recebimentos), pois caso esses fluxos fossem 100% realizáveis nas datas previstas, não haveria a necessidade de manter o saldo de caixa.
Gitman (2002, p.664) afirma que “caixa e títulos negociáveis são mantido pelas
empresas com o objetivo de reduzir o risco de insolvência técnica, pois representam
disponibilidades que podem ser usadas tanto nas situações de saídas de caixa planejada quanto
inesperadas”.
Hoji (2003, p.113) acrescenta que:
A administração eficiente do caixa (disponibilidades) contribui significativamente para a maximização do lucro das empresas. Quando a área da tesouraria recebe ou paga geralmente, as decisões que geram os fluxos financeiros já foram tomadas anteriormente por administradores de outras áreas, restando pouca coisa que o tesoureiro possa fazer para influir sobre esses fluxos financeiros.
Para compreender melhor o caixa a figura 2 apresenta de forma simplificada um ciclo de caixa:
Figura 02: Ciclo de Caixa Fonte: Sanvicente (1997, p.121)
Depois que conhecemos como funciona o caixa veremos agora na próxima seção as
contas a pagar.
19
2.2.1.2 Contas a Pagar
Gitman (2001, p.471) contas a pagar “são passivos circulantes de serviços, cujo
pagamento não foi feito ainda. Os itens mais comuns que são acumulados por uma empresa
são os salários e os impostos”.
Leite (1997, p.209) diz que:
A contabilização e controle de pagamentos das duplicatas a pagar desenvolvem-se em duas etapas. Na primeira, ocorre o registro da obrigação contraída pela empresa no momento da aquisição de ativos (mercadoria para o estoque, matérias-primas, máquinas e equipamentos etc.). Na segunda, realiza-se o registro do pagamento destas obrigações nos seus respectivos vencimentos.
Gitman (2002, p.628) diz que duplicatas a pagar “são para as empresas a principal
fonte de financiamento a curto prazo não garantido e resultam da compra de mercadorias a
prazo, sem que o comprador necessite submeter-se a muitas formalidades para evidenciar sua
obrigação para com o vendedor”.
As contas a pagar são resultadas de serviços recebidos que ainda serão pagos. Os
itens mais comuns são os salários e os impostos. Como os impostos são pagos ao governo as
empresas não tem como deixar de pagar, pois é uma obrigação. Entretanto as empresas podem
de certa forma manobrar o pagamento dos salários a pagar, obtendo um empréstimo a custo
zero de seus funcionários, de forma que eles só receberão algum tempo depois de terem
realizado o seu trabalho. Os tempos de pagamento para empregados em regime de
cumprimento de horários são muitas vezes controlados por regulamentos de sindicatos ou por
legislação federal ou estadual, mas em outros casos a realização de pagamentos fica a critério
da empresa (GITMAN, 2002).
Não podemos deixar de falar das contas a receber que é caracterizada como uma das
suas principais funções a cobrança.
2.2.1.3 Contas a Receber
Santos (2003, p.82) diz que duplicatas a receber ou contas a receber “são títulos de
credito gerado por vendas ou pela prestação de serviços condicionados a recebimento futuro
(a prazo)”.
20
Silva (2001, p.104) acrescenta que:
Contas a receber de clientes também aparecem com a denominação de duplicatas a receber. Essa conta representa os valores a receber de clientes, decorrentes dos produtos, mercadorias ou serviços vendidos pela empresa e ainda não recebidos. O valor dessa conta é função do volume de vendas a prazo e do prazo concedido pela empresa e seus clientes. Portanto, normalmente, quando aumentam as vendas, cresce também o montante de duplicatas a receber.
Leite (2007, p.464) cita que contas a receber “representam um grupo genérico que
deve incluir outros direitos (que não relativos a clientes) cuja realização ocorrerá em prazo
curto”.
Hoji (2003, p.129) diz que “as contas a receber são geradas pelas vendas a prazo que
são feitas após a concessão de crédito”.
Sanvicente (1997, p.154) cita que “os investimentos em contas a receber não apenas
exige recursos para financiá-los, como é uma aplicação sem retorno direto, como a outra
categoria de ativos correntes, e possui um custo de oportunidades”.
Será abordada na proxima seção as contas bancárias que também se encontram
dentro do disponível.
2.4.1.4 Conta Bancária
Nesta seção será abordado mais um tema dentro das disponibilidades da
administração financeira o Banco.
Silva (2001, p.103) diz que “a rubrica com a denominação de Bancos conta
movimento compreende os saldos bancários da empresa em conta corrente, na data do
balanço, disponíveis para saque, para aplicação financeira ou outro uso que a empresa
pretenda”.
A conferência diária dos saldos das contas bancárias é uma função central do
tesoureiro, pois, é através deste acompanhamento que se obtém um panorama global dos
fluxos de caixa que está ocorrendo. Se todos seguissem a regra de realizar os pagamentos só
com cheques e todos os recebimentos tanto em cheque quanto em dinheiro fossem direto para
o banco o tesoureiro teria nos estratos bancário uma fonte documentada e resumida de
informações que lhe dão o maior controle do disponível (LEITE, 1997).
21
Braga (1989, p.133) acrescenta que “a manutenção de um bom relacionamento
bancário constitui um aspecto primordial na administração das disponibilidades”.
Grandes bancos comerciais possuem centenas de agências espalhadas por todo o
país, visando ampliar o seu número de clientes, possuem escritórios de representação no
exterior e também contam com a ajuda de outros bancos que são seus correspondentes nos
principais trechos internacionais (BRAGA, 1989).
Silva (2006, p.51), “os bancos e instituições financeiras são supridores de fundos
para as empresas. Fornecendo empréstimos e financiando bens, os bancos representam o
principal grupo de usuários de análise financeira”.
Será apresentada na proxima seção como funciona um fluxo de caixa dentro de uma
organização empresarial, onde é mais uma conta existente no disponível.
2.5 FLUXO DE CAIXA
Hoji (2003, p.79) diz que o fluxo de caixa “é um esquema que representa as entradas
e saídas de caixa ao longo do tempo. Em um fluxo de caixa deve existir pelo menos uma
saída e uma entrada (ou vice-versa)”.
Sá (2008, p.11) afirma que o fluxo de caixa “é um método de captura e registro dos
fatos e valores que provoquem alterações no saldo do caixa e sua apresentação em relatórios
estruturados, de forma a permitir sua compreensão e análise”.
Segundo Ross, Westerfield e Jaffe (1995, P.47) Existem dois tipos de fluxo de caixa
relevantes para que se compreenda a situação financeira da empresa. São eles:
a) O fluxo de caixa das operações - definido como sendo a diferença entre resultados antes de juros e depreciação menos impostos, mede o volume de numerários gerado pelas operações, não contando os investimentos ou os gastos com necessidades de capital de giro. Deve em geral ser positivo; uma empresa estará em dificuldades se o fluxo de caixa das operações for negativo por longos períodos, pois não está gerando dinheiro suficiente para pagar os custos de operação; e
b) O fluxo total de caixa da empresa - inclui ajustes em função dos investimentos, tanto em ativo imobilizado quanto em capital de giro liquido. Freqüentemente será negativo. Quando uma firma está crescendo rapidamente, os gastos com estoque e ativos imobilizados podem ser superiores ao fluxo de caixa produzido pelo seu faturamento.
22
Santos (2001, p. 57), fluxo de caixa “e um instrumento de planejamento financeiro
que tem por objetivo forncer estimativa de situacao de caixa da empresa em determinado
periodo de tempo a gente”.
Para Marion (1998, p. 62) diz que “a demonstração dos fluxos de caixa indica, no
mínimo, as alterações ocorridas no exercício no saldo de caixa e equivalentes de caixa,
separados em fluxos das operações, dos financiamentos e dos investimentos.
De acordo Zdanowicz (2004, p.33) fluxo de caixa “é o conjunto de ingresso e
desenbolso de numerários ao longo de um período projetado. O fluxo de caixa consiste na
representação dinâmica da situação financeira de uma empresa, considerando todas as fontes
de recursos e todas as aplicações em itens do ativo”.
A figura 3 apresenta de forma simples como representar um fluxo de caixa em uma
organização:
Figura 3: Fluxo de Caixa Fonte: Com base em Zdanowicz (2004, p.23)
Após o estudo de toda a revisão de literatura, a próxima seção será abordada a
caracterização da empresa em estudo, fator de muita importância, pois tem como objetivo dar
uma visão ampla da empresa.
TESOUREIRO
DINHEIRO DUPLICATAS
CAIXA BANCO APLICAÇÕE
A RECEBER A PAGAR
23
3 CARACTERIZAÇÕES DA EMPRESA
Razão Social: Fortaleza Center Com. de Materiais para Construção Ltda. - ME.
Nome Fantasia: Fortaleza Center
Endereço: Avenida Goiás, nº. 1451 Qd 43 Lt 04.
Bairro: Centro
Cidade: Gurupi UF: Tocantins
Telefone: (63) 3313-3020 / (63) 3313-2020
E-mail: [email protected]
A empresa foi criada em 28/09/2006, tendo como Razão Social Depósito Fortaleza
Comércio de Materiais para Construção Ltda, como principal ramo de atividade venda só de
materias básicos.
Fundada pelos irmãos Diego Vargas de Souza e Fabrício Vargas de Souza a
Fortaleza Center tem ampliado o seu ramo de negócio. Os sócios contaram com a ajuda de seu
pai o Sr. Wagner Vargas de Souza, pois o mesmo já havia trabalhado no ramo da construção
em outra cidade vizinha, e assim com a sua experiência vem em busca dos melhores resultdos
para a organização .
Quando foi em 12/06/2008 teve seu contrato social alterado de Deposito Fortaleza
para Fortaleza Center tem esta denominação como nome de fantasia. Após esta alteração a
Fortaleza Center passa a vender materiais do básico ao acabamento ampliando o seu portifólio
de produtos. Visto que o mercado neste ramo de atividade estava em alta na cidade.
Quando o ramo de atividade era apenas a venda de materiais básicos a empresa não
possui funcionários eram apenas os próprios donos que realizavam as atividades a que lhes
cabiam, como as vendas e as entregas dos produtos.
Após a ampliação do seu leque de produtos a empresa necessitou a contratação de
novos funcionários, contendo hoje um motorista, um ajudante e uma assistente administrativa,
onde a mesma toma de conta do caixa, que também realiza as vendas.
Por a empresa não possui um fluxo de vendas muito grande ainda não houve a
necessidade da contratação de um vendedor.
24
A empresa não possui um planejamento estratégico efetivamente formalizado,
porém, costuma-se desenvolver metas e objetivos a serem alcançados, mas sem um prazo
determinado para cumpri-los. A participação dos colaboradores e essencial para a realização
destas metas e objetivos.
Entre os pontos fortes identificados na Fortaleza Center estão:
• Entrega rápida;
• Estacionamento amplo, evitando maiores transtornos aos seus clientes;
• Atendimento;
• Condições de pagamentos favoráveis e preços baixos;
• Produtos de qualidade;
• Sistema operacional de qualidade.
Entre os pontos fracos ou ameaças podemos destacar:
• Elevado número de concorrentes;
• Não possui missão nem visão preestabelecidas;
• Estoque.
O ambiente fisíco da empresa não é muito grande, porém os mostruários são bem
distribuidos para assim facilitar aos clientes a visualização dos produtos existente na empresa.
A empresa conta com duas mesas na aréa frontal da empresa, para assim os seus
clientes ficarem bem à vontade nas negociações, um caixa onde são realizados os
recebimentos e os controles das contas a pagar, receber e os controles bancários, entre
diversas outras funções.
A Fortaleza Center conta com a ajuda de uma assessoria contábil, para a realização
dos controles fiscais, e também o controle do departamento de recursos humanos, e de uma
assessoria de tecnologia onde são feitas os controles e alterações no sistema operacional da
empresa e também realizadas as manutenções dos computadores.
Por a demanda de entregas ainda não ser muito grande a empresa conta apenas com
um carro para a realização das entregas, porém é possível conciliar todas as entregas diárias,
tornando os nossos clientes sempre satisfeitos.
25
PRESIDENTE
ASSESSORIA
VENDAS FINANCEIRO COMPRAS
OPERACIONAIS
Através de dados primários identificamos o organograma da empresa da seguinte
forma:
Figura 4: Organograma da Fortaleza Center Com.Mat. P/ Const. Ltda. - Me Fonte: Dados Primários (2009)
Após conhecer a empresa em estudo, veremos agora na próxima seção os procedimentos metodológicos.
26
4 PROCEDIMENTOS METODOLÓGICOS
Este capítulo tem como finalidade apresentar e descrever as técnicas de pesquisa
utilizadas para a realização deste projeto de pesquisa , assim como também, fornecer
referencial teórico ,para justificar melhor os seus conceitos.
4.1 DELINEAMENTO DA PESQUISA
A pesquisa abrange a área financeira da empresa, tendo seu foco voltado diretamente
na aplicabilidade das ferramentas de controle gerencial financeiro que nela são utilizados.
O método de pesquisa que será utilizado é o indutivo, onde as informações foram
colhidas através de questionamentos diretas com os gestores da empresa, transmitindo as
idéias da empresa através de uma análise geral de todos os departamentos da empresa.
Para Cervo e Bervian (2002, p.32) o método indutivo “baseia-se na generalização de
propriedades comuns a certos números de casos, até agora obsevardos, a todas as ocorrências
de fatos similares que se verificam o futuro”.
A pesquisa tem como classificação quanto aos fins de pesquisa exploratória ,onde a
mesa estuda o fenômeno atual.Vergara (2004, p.47), descreve a pesquisa exploratória como “a
investigação, que não deve ser confundida com a leitura exploratória, é realizada em área na
qual há pouco conhecimento acumulado e sistematizado. Por sua natureza de sondagem, não
comporta hipótese que, todavia, poderão surgir durante ou ao final da pesquisa”.
Outro tipo de pesquisa que estará em destaque neste projeto será a descritiva, onde a
mesma utiliza padrões textuais tais como, perguntas, interrogatórios para assim identificar o
grau de conhecimento do gestor com a empresa. Cervo e Bervian (2002, p.66) a pesquisa
descritiva observa, registra, analisa e correlaciona fatos ou fenômenos (variáveis) sem
manipulá-los.
Assim sendo, a pesquisa descritiva desenvolve-se, principalmente, na área das
ciências humanas e sociais, tendo seu foco principal nos dados e problemas que exigem um
estudo mais amplo, onde cujo registros não consta em documentos.(CERVO e BERVIAN,
2002)
27
Na proxima seção será mencionada as técnicas de pesquisa utilizadas para a
realização desde projeto.
4.2 TÉCNICAS DE PESQUISA
Para se obter um melhor entendimento de como será desenvolvido o relatório de
pesquisa é muito importante conhecer que tipo de técnicas de pesquisa que será utilizada, e
esta é a próxima etapa a ser estudada.
A pesquisa é uma forma de identificar problemas e as soluções para estes problemas
onde envolve a leitura, comentários, dicionários, revistas especializadas, documentos com
dados que tem o assunto de interesse em foco entre outros. A pesquisa bibliográfica foi uma
das técnicas utilizada para a realização deste projeto. Onde para Vergara (2004, p.48) a
pesquisa bibliográfica “é o estudo sistematizado desenvolvido com base em material
publicado em livros, revistas, jornais, redes eletrônicas, isto é, material acessível ao público
em geral”.
Através desta técnica de pesquisa é possivél esclarecer e etender cada conceito e as
suas principais caracteristicas assim mencionados no decorrer do projeto, podendo assim
confirmar a veracidade dos fatos que estão descrito e consequentimento ajudar o leitor a
realizar uma boa interpretação do assunto em questão.
Será utilizada a observação sistemática, onde a mesma age através de instrumentos
de pesquisa, neste caso por um roteiro de entrevista, ou seja, peguntas já selecionadas que foi
aplicada ao gestor da área financeira da empresa. Para Cervo e Bervian (2002) a entrevista é
uma conversa realizada com um objetivo já definido, onde é feito um pequeno interrogatório
para assim obter os dados necessários para a realização da pesquisa. Cervo e Bervian
(2002, p.28) A observação sistemática “também chamada de observação estruturada,
planejada ou controlada, tem como característica básica o planejamento prévio e a utilização
de anotações, de controle do tempo e da periodicidade, recorrendo também ao uso de recursos
técnicos, mecânicos e eletrônicos”.
Após estudos sobre as técnicas de pesquisa utilizadas para a realização deste projeto,
será abordado agora um estudo da análise de dados.
28
4.3 ANÁLISE DE DADOS
A análise de dados é um importante fator dentro do procedimento metodológico, tem
como as suas principais funções analisar as diversas informações coletadas junto ao estudo
realizado dentro da organização. Será utilizada uma abordagem qualitativa, pois a mesma
trabalha com informações reais que visa à eficácia dentro do processo organizacional, onde
dentro desta prática de estágio as características da empresa não serão apresentadas através de
números e nem valores, mas por meio de informações reais mantendo sempre a veracidade
dos dados.
Vergara (2004, p.98) diz que:
A pesquisa qualitativa pode caracterizar a tentativa de uma compreensão detalhada dos siqnificados e características ou comportamento ao analisar os dados para que através deste possa surgir reflexos críticos construtivos sobre a temática, pois a abordagem será qualitativa, com a função de compreender as informações obtidas a fim de elaborar, um relatório de acordo com a realidade da empresa, interagindo o pesquisador e o objeto a que se propõe o estudo, com isso busca um melhor resultado.
A análise qualitativamente permitirá ao estágiário obter uma visão ampla do assunto
em destaque no projeto, pois, assim será possível observar as situações por diversos ângulos
podendo o mesmo ajudar a organização a identificar e resolver os seus principais problemas,
acrescentando assim para o seu trabalho tudo o que se foi identificado de acordo com o tema
do projeto de pesquisa em questão.
29
5 CRONOGRAMA DE ATIVIDADES
Atividade/ Mês Agot/09 Set/09 Out/09 Nov/09 Dez/09
Términio da Revisão de Literatura X
Aplicabilidade da Entrevista X
Análise de Dados X
Entrega do TCC X
Elaboração da Apresentação X
Defesa do TCC X
Correções pós Defesa X
Entrega definitiva TCC X
30
6 ORÇAMENTO
O orçamento é responsável em descrever e quantificar todo e qualquer material
necessário para a realização do projeto, assim também como todas as despesas financeiras.
Iténs/Descrição Quantidade Valor Unitário R$ Valor Total R$
Cartucho HP Preto 01 55,00 55,00
Cartucho HP Colorido 01 75,00 75,00
Resma papel A4 01 15,00 15,00
CD WR Multlase 04 1,00 4,00
Xérox 20 0,10 2,00
Telefone e Internet 01 100,00 100,00
Encadernação 04 3,00 12,00
Gasolina 8 7,00 56,00
Total das despesas 319,00
31
REFERÊNCIA BIBLIOGRÁFICA
ALMEIDA, M. Auditoria : um curso moderno e completo .São Paulo: Atlas, 1996.
BRAGA, Roberto. Fundamentos e Técnicas de Administração Financeira. São Paulo:
Atlas, 1995.
______.Fundamentos e Técnicas de Administração Financeira.3º ed. São Paulo
.Atlas.1989
BEARLEY, Richard A.; MYERS, Stewarte C. Princípios de Finanças Empresariais. 3. ed.
Portugal: McGraw-Hiil de Portugal, 1998.
CERVO, Amado Luiz e BERVIAN, Pedro Alcino. Metodologia Científica. 5º ed. São Paulo:
Prentice Hall, 2002
COELHO, Fábio Ulhoa. Manual de Direito Comercial. 16º ed. São Paulo: Saraiva, 2005.
______. Princípios da administração financeira essencial. 2º ed. Porto Alegre: Bookman,
2001.
GITMAN, Lawrence J.Princípios da administração financeira. 7º ed. São Paulo: Harbra,
2002.
GROPELLI, A. A, NIKBAKHT, Ehsan. Administração Financeira. São Paulo: Saraiva,
1998.
32
HOJI, Masakazu. Administração financeira: Uma abordagem Pratica. 4. ed. São Paulo:
Atlas, 2003.
LEITE, Helio de Paula. Contabilidade para administradores. 4º ed. São Paulo: Atlas, 1997.
LEMES, Júnior, Antônio Barbosa, RIGO, Cláudio Miessa e CHEROBIM, Ana Paula Mussi
Szabo. Administração Financeira.Princípios, fundamentos e práticas trabalhistas. 2º ed.Rio
de Janeiro : Elsevier.2005.
LONGENECKER, Justin G.; MOORE, Carlos W.; PETTY J. William. Administração de
Pequenas Empresas:Ênfase na Gerência Empresarial .São Paulo:Makron Books, 1997
MARION, José Carlos. Contabilidade Básica. 5º ed. São Paulo: Atlas, 1998.
ROSS, Stephen A.; WESTERFIELD, Randolph W. e JAFFE, Jeffrey F. Administração
financeira. 1. ed. São Paulo: Atlas, 1995.
SÁ, Carlos Alexandre. Fluxo de Caixa: a visão da tesouraria e da controladoria. 2º ed. São
Paulo: Atlas, 2008.
SANTOS, Edno Oliveira. Administracao financeira da pequena e media empresa. 3º ed.
São Paulo: Atlas, 2001.
SANTOS, José Odálio dos. Análise de Crédito: Empresas e pessoas físicas. 2º. Ed. São
Paulo: Atlas, 2003.
SANVICENTE, Antonio Zoratto. Administração financeira. 3. ed. São Paulo: Atlas, 1997.
33
SILVA, José Pereira da. Análise financeira das empresas. 4º ed. São Paulo: Atlas, 1999.
______. Análise financeira das empresas. 5. ed. São Paulo: Atlas, 2001.
______. Análise financeira das empresas. 8º ed. São Paulo: Atlas, 2006.
SEBRAE, Serviço brasileiro de apoio as micros e pequenas empresas, 2005. Disponível em: <
http://www.sebrae.com.br/ >Acesso em: 21 de abril de 2009.
VERGARA, Sylvia Constant.Projetos e Relatórios de Pesquisa em Administração. 5º ed.
São Paulo: Atlas, 2004
______. Projetos e Relatórios de Pesquisa em Administração. 6º ed. São Paulo: Atlas,
2004
ZDANOWICZ, José Eduardo. Fluxo de Caixa. Uma decisão de planejamento e controle
financeiro. 10º ed. Porto Alegre: Sagra Luzzatto, 2004.
34
APENDICE A
ENTREVISTA A SER APLICADA COM O REPRESENTANTE
FINANCEIRO/PROPRIETÁRIO DA EMPRESA FORTALEZA CENTER NA
CIDADE DE GURUPI - TO
Esta entrevista tem como principal objetivo coletar dados sobre os intrumentos de
controle administrativo financeiro da empresa Fortaleza Center Comércio de Materiais para
Construção Ltda.- ME, para a realização do trabalho de conclusão de curso(TCC) da
acadêmica Kaliandra Ferreira de Oliveira do curso de Administração.
1.Quais são os tipos de controle administrativo financeiro utilizados na empresa?
________________________________________________________________________
________________________________________________________________________
2. Estes controles são informatizados?
( ) Sim
( ) Não
2.1 No caso de resposta positiva, citar o nome do programa.
________________________________________________________________________
________________________________________________________________________
3. Como é feito o instrumento de movimento de caixa?
________________________________________________________________________
________________________________________________________________________
4. De que maneira é realizado o controle de contas a receber?
________________________________________________________________________
________________________________________________________________________
35
5. Como é feito o controle de contas a pagar?
________________________________________________________________________
________________________________________________________________________
6. Como é realizado o controle bancário da empresa?
________________________________________________________________________
________________________________________________________________________
7. A empresa utiliza o instrumento de fluxo de caixa? E como é feito?
________________________________________________________________________
________________________________________________________________________
