Private e Varejo | RelatóriosAno II ‐  Nº 2  ‐  Abril/2017

Aplicações Financeiras no Brasil (Private + Varejo)   Ref: Dez/16

Saldo Total ‐ Valores em R$ Bilhões 2.306,5

Private 756,3

Varejo Alta Renda 696,5

Varejo Tradicional 853,6

Número de Clientes Total ‐ Em mil 69.613

Private 112

Varejo Alta Renda 5.650

Varejo Tradicional 63.851

Informações GeraisNº de Habitantes do Brasil (fonte: IBGE): 207.217.580

Nº de Contas bancárias de 2014 em milhões (fonte: FEBRABAN): 116

% de bancarização da população adulta de 2014 (fonte: FEBRABAN): 89%

PIB no ano em R$ bilhões (fonte: IBGE): 6.287,2

IPCA no ano (fonte: IBGE): 6,3

Tx SELIC no ano (fonte: BCB): 14,0

IMA‐GERAL no ano (fonte: ANBIMA) 21,0                     

IBOVESPA no ano (fonte: BM&F BOVESPA) 38,9

* Para as informações de  poupança considera apenas clientes com saldo acima de R$ 100,00 e desconsidera os Fundos 157 (Regulados pelo Decreto Lei nº 157/67 e legislação posterior).** Não inclui recursos destinados a Previdência.

Destaque do AnoO bom desempenho do mercado acionário em 2016estimulou as aplicações em Renda Variável e rentabilizouas posições da carteira de ações dos segmentos Private eVarejo, após a redução observada em 2015, quando oIbovespa teve queda de 13,3%. O aumento no saldo foide 35,04%, superado apenas pela alta de 82,98% dosinvestimentos em títulos públicos federais. Apesar doPrivate Banking ter respondido por 76% do totaldirecionado para as ações, a maior taxa decrescimento se deu no Varejo Alta Renda, com quase50% de alta nessa opção de investimento, aumentandoa participação do Varejo na Renda Variável de 21,2% em2014 para 24,0% em 2016.

853,6

696,5

756,3

2.306,5

VarejoTradicional

Varejo AltaRenda

Private

Total

Saldo (R$ bi)

Segmentos Private e Varejo atingem R$ 2,31 trilhões em aplicações financeiras

Os investimentos dos segmentos Private e Varejo alcançaramR$ 2,31 trilhões em 2016, alta de 11,72% em relação ao anoanterior, puxados pelos saldos do Varejo Alta Renda e doPrivate Banking, que variaram 18,61% e 16,11%,respectivamente. O Varejo Tradicional apresentoucrescimento menor, de 3,35% no período, em parteinfluenciado pela redução de 4,1% do número de seusinvestidores e por concentrar quase 65% de seus recursos napoupança, que perdeu significativamente em rentabilidadepara os demais ativos em uma conjuntura de juros elevados erecuperação do mercado acionário.

A distribuição dos recursos aplicados nos dois segmentosmanteve-se equilibrada entre a Indústria de Fundos (33,6%)e as aplicações em títulos de Renda Fixa (33,9%),observando-se perda de participação da poupança, quepassou de 29,3% em 2015 para 26,5% dos recursosinvestidos em 2016. Com peso menor na carteira, asaplicações em Renda Variável cresceram de 4,9% para 6% do

total, estimuladas pela forte valorização de 38,9% do Ibovespano ano.

Dentre os Títulos e Valores Mobiliários, os destaques em2016 foram o aumento de 83% da posição em títulospúblicos federais, de R$ 29,03 bilhões para R$ 53,12bilhões, e a queda, observada pela primeira vez, nasaplicações em Ativos com Lastro Imobiliário, por conta damenor oferta e negociação desses ativos no período, queainda responde pelo segundo maior volume aplicado emtítulos, com R$ 203,02 bilhões. A Poupança, principal ativo doconsolidado dos segmentos, continua perdendo espaço nosúltimos anos, relativamente a 2014, quando chegou arepresentar 32,8% do total investido. Esse comportamento dospoupadores de saques acima das captações nos últimos doisanos, se intensificou com a queda da renda e do emprego e amaior atratividade dos demais ativos em mercado.

63.851

5.650

112

69.613

VarejoTradicional

Varejo AltaRenda

Private

Total

Número de Clientes (Mil)

Composição da Carteira de Ativos | Posição em dez 16 Private e Varejo | Relatórios

* Para as informações de  poupança considera apenas clientes com saldo acima de R$ 100,00 e desconsidera os Fundos 157 (Regulados pelo Decreto Lei nº 157/67 e legislação posterior).** Não inclui recursos destinados a Previdência.*** As informações de Renda Variável no Varejo Tradicional e Varejo alta Renda estão disponíveis a partir de dez/13.

2

 ‐

 50

 100

 150

 200

 250

 300

 350

 400

dez/12 dez/13 dez/14 dez/15 dez/16

PRIVATE BANKING (R$ BI)

Fundos Tit e Val. Mob. RF / Outros RV Poupança

 ‐

 50

 100

 150

 200

 250

 300

 350

dez/12 dez/13 dez/14 dez/15 dez/16

VAREJO ALTA RENDA (R$ BI)

Fundos Tit e Val. Mob. RF / Outros RV Poupança

 ‐

 100

 200

 300

 400

 500

 600

dez/12 dez/13 dez/14 dez/15 dez/16

VAREJO TRADICIONAL (R$ BI)

Fundos Tit e Val. Mob. RF / Outros RV Poupança

 ‐ 100 200 300 400 500 600 700 800 900

dez/12 dez/13 dez/14 dez/15 dez/16

TOTAL  (R$ BI)

Fundos Tit e Val. Mob. RF / Outros RV Poupança

48,6% 41,3%14,0%

33,6%

37,4% 44,2%

22,5%

33,9%

13,8% 3,5%

1,0%

6,0%

0,2% 11,1%

62,5%

26,5%

0%

25%

50%

75%

100%

Private Var. AltaRenda

Var.Tradicional

Total

% por Ativos ‐ Dez/16

Fundos Tít e Val. Mob. RF / Outros RV Poupança

48,4% 38,0%12,4%

31,1%

39,2%46,9%

22,4%

34,7%

12,2%2,8%

0,7%

4,9%

0,2%12,2%

64,4%

29,3%

0%

25%

50%

75%

100%

Private Var. AltaRenda

Var.Tradicional

Total

% por Ativos ‐ Dez/15

Fundos Tít e Val. Mob. RF / Outros RV Poupança

0,3%

7,4%

‐11,0%

43,2%

48,2%

31,7%

3,6%

11,6%

10,9%

16,4%

28,8%

16,5%

3,3%

18,6%

16,1%

Var. Tradicional

Var. Alta Renda

Private

Evolução % em 2016

Total Fundos Tít e Val. Mob. RF / Outros RV Poupança

Composição da Carteira de Ativos | Posição em dez 16 Private e Varejo | Relatórios

dez/15 dez/16 Evol. % dez/15 dez/16 Evol. % dez/15 dez/16 Evol. % dez/15 dez/16 Evol. %

Fundos de RF 85,36 97,31 14,00 192,85 247,04 28,10 94,85 106,73 12,52 373,06 451,08 20,91

Fundos Multimercados 176,55 209,49 18,66 17,88 26,63 48,94 3,15 6,65 111,02 197,58 242,77 22,87

Fundos de Ações 19,30 18,21 ‐5,65  4,79 6,46 34,98 3,15 4,78 51,61 27,24 29,45 8,11

Fundos Cambial 1,44 0,50 ‐65,67  1,83 0,71 ‐61,38  0,31 0,12 ‐60,50  3,58 1,32 ‐63,03 

Fundos Estruturados 32,52 41,75 28,40 5,96 6,68 12,11 1,29 1,32 2,13 39,76 49,75 25,11

Total Fundos 315,17 367,26 16,53 223,31 287,52 28,76 102,75 119,59 16,39 641,23 774,38 20,76

Títulos Públicos Federais 13,57 25,12 85,15 11,34 20,35 79,45 4,12 7,65 85,54 29,03 53,12 82,98

Ativos de Capt. Bancária 65,41 72,09 10,21 122,39 133,59 9,15 74,94 86,70 15,68 262,74 292,38 11,28

Debêntures 10,52 12,91 22,69 4,75 6,93 45,76 0,31 0,53 72,17 15,58 20,36 30,70

Ativos com lastro Imob. 57,73 56,26 ‐2,56  72,91 78,01 7,00 73,42 68,75 ‐6,36  204,06 203,02 ‐0,51 

Ativos com lastro Agric. 103,18 110,25 6,86 52,65 55,10 4,66 31,94 27,71 ‐13,22  187,76 193,06 2,83

Outros (não inclui previdência) 4,82 6,40 32,66 11,62 13,54 16,47 0,22 0,32 46,35 16,67 20,26 21,55

Total Tít. e Val. Mob. Renda Fixa 255,23 283,03 10,89 275,66 307,53 11,56 184,95 191,66 3,63 715,84 782,21 9,27

Poupança 1,48 1,32 ‐10,99  71,80 77,09 7,36 532,12 533,59 0,28 605,41 611,99 1,09

Renda Variável 79,53 104,72 31,68 16,47 24,41 48,23 6,11 8,75 43,24 102,10 137,88 35,04

Total Geral 651,42 756,33 16,11 587,24 696,55 18,61 825,93 853,58 3,35 2.064,58 2.306,46 11,72* Para as informações de  poupança considera apenas clientes com saldo acima de R$ 100,00 e desconsidera os Fundos 157 (Regulados pelo Decreto Lei nº 157/67 e legislação posterior).** Não inclui recursos destinados a Previdência.

3

Private Banking ‐ Saldo (R$ bi) Varejo Alta Renda ‐ Saldo (R$ bi) Varejo Trad.‐ Saldo (R$ bi)

PARCELA ALOCADA EM ATIVOS (%) PARCELA ALOCADA EM FUNDOS (%)

Saldo por Ativos

Total  ‐ Saldo (R$ bi)

33,6%

33,9%

6,0%

26,5%

FundosTít e Val. Mob. RF / OutrosRVPoupança

3,5% 19,1%

1,3%

13,3%

12,6%1,3%

39,9%

9,0%

Tít. Públ. Federal Cap. Bancária DebênturesLastro Imob. Lastro Agrícola OutrosPoupança RV

58,3%

31,4%

3,8%

0,2% 6,4%

Renda Fixa Multimercados Ações Cambial Estruturados

CARTEIRA DE ATIVOS (%) ‐ TOTAL

Saldo das Aplicações Financeiras por Domicílio do Cliente | Posição em dez 16 Private e Varejo | Relatórios

37,3 ‐ 1,6%

211,3 ‐ 9,2%

107,9 ‐ 4,7% 1.583,7 ‐ 68,7%

366,3 ‐ 15,9%

dez/15 dez/16 Evol. % dez/15 dez/16 Evol. % dez/15 dez/16 Evol. % dez/15 dez/16 Evol. %São Paulo 368,21           431,31           17,14              286,88              337,69              17,71                258,84           264,50           2,18                913,93           1.033,49        13,08             

Rio de Janeiro 105,83           116,73           10,31              98,80                117,21              18,63                101,86           102,73           0,85                306,49           336,67           9,85               

Minas + Espírito Santo 35,67              43,81              22,83              46,68                56,16                20,32                108,07           113,55           5,08                190,41           213,53           12,14             

Sul 84,79              96,30              13,58              73,59                89,33                21,40                172,19           180,72           4,95                330,56           366,35           10,82             

Centro Oeste 16,87              19,55              15,89              30,16                34,97                15,94                50,76              53,39              5,19                97,79              107,91           10,35             

Nordeste 36,37              44,05              21,13              43,69                52,52                20,22                110,71           114,68           3,59                190,76           211,25           10,74             

Norte 3,69                4,58                24,13              7,45                  8,67                  16,36                23,49              24,01              2,23                34,63              37,26              7,60               

Total 651,42           756,33           16,11              587,24              696,55              18,61                825,93           853,58           3,35                2.064,58        2.306,46        11,72             

* Para as informações de  poupança considera apenas clientes com saldo acima de R$ 100,00 e desconsidera os Fundos 157 (Regulados pelo Decreto Lei nº 157/67 e legislação posterior).

** Não inclui recursos destinados a Previdência.

4

Saldo por Domicílio (R$ bi) ‐ Total Distribuição % por Domícílio do Cliente ‐ Por Segmento

Saldo por Domícílio

Private Banking ‐ Saldo (R$ bi) Varejo Alta Renda ‐ Saldo (R$ bi) Varejo Trad. ‐ Saldo (R$ bi) Total  ‐ Saldo (R$ bi)

57,0%15,4%

5,8%

12,7%

2,6%5,8% 0,6%

Private

48,5%

16,8%

8,1%

12,8%

5,0%7,5% 1,2%

Varejo Alta Renda

31,0%

12,0%

13,3%

21,2%

6,3%

13,4% 2,8%

Varejo 

Nº de Clientes com Aplic. Financeira por Domicílio ‐ Inclui Poupança | Posição em dez 16 Private e Varejo | Relatórios

3.204.700 ‐ 4,6%

13.427.163 ‐ 19,3%

5.017.072 ‐ 7,2%37.062.226 ‐ 53,2%

10.901.918 ‐ 15,7%

Total

São Paulo 21.394.209

Rio de Janeiro 6.957.970

Minas + Espírito Santo 8.710.047

Sul 10.901.918

Centro Oeste 5.017.072

Nordeste 13.427.163

Norte 3.204.700

Total 69.613.079* Para as informações de  poupança considera apenas clientes com saldo acima de R$ 100,00 e desconsidera os Fundos 157 (Regulados pelo Decreto Lei nº 157/67 e legislação posterior).

** Não inclui clientes apenas de Previdência.

*** No Private as informações de número de clientes passaram a ser obtidas a partir de dez/15.

5

Nº de Clientes por Domicílio ‐ Total Distribuição % por Domícílio do Cliente (%) ‐ Por Segmento

Número de Clientes por Domícílio (com a poupança)

9.676

13.718

2.839.085

823.536

460.893

659.469

Private Banking Varejo Alta Renda Varejo Tradicional

57.504

16.649

18.497.620

6.117.785

8.239.478

10.228.731

5.650.209

5.775

12.957.818

3.118.611

63.850.834

4.690.791320.506

461.521

85.199

112.036

7.824

890

51,3%

14,9%

8,6%

12,2%

5,2%7,0% 0,8%

Private

50,2%

14,6%

8,2%

11,7%

5,7%8,2% 1,5%

Varejo Alta Renda

29,0%

9,6%

12,9%16,0%

7,3%

20,3%

4,9%Varejo 

Nº de Clientes com Aplic. Financeira por Domicílio ‐ Sem Poupança | Posição em dez 16 Private e Varejo | Relatórios

223.184 ‐ 2,2%

999.367 ‐ 9,8%

704.209 ‐ 6,9%6.317.480 - 62,0%

1.937.367 ‐ 19,0%

Total

São Paulo 4.068.743

Rio de Janeiro 1.119.329

Minas + Espírito Santo 1.129.408

Sul 1.937.367

Centro Oeste 704.209

Nordeste 999.367

Norte 223.184

Total 10.181.607* Para as informações de poupança considera apenas clientes com saldo acima de R$ 100,00 e desconsidera os Fundos 157 (Regulados pelo Decreto Lei nº 157/67 e legislação posterior).** Não inclui clientes apenas de Previdência.

*** No Private as informações de número de clientes passaram a ser obtidas a partir de dez/15.

6

Distribuição % por Domícílio do Cliente (%) - Por Segmento

Número de Clientes por Domícílio (sem a poupança)Private Banking Varejo Alta Renda Varejo Tradicional

Nº de Clientes por Domicílio - Total

1.771.827 2.239.412

499.092 603.588

57.504

16.649

290.724 829.008

444.254 1.479.395

9.676

13.718

207.485 490.949

288.622 702.921

5.775

7.824

49.010 173.284

3.551.014 6.518.557

890

112.036

51,3%

14,9%

8,6%

12,2%

5,2%7,0% 0,8%

Private

49,9%

14,1%

8,2%

12,5%

5,8%8,1% 1,4%

Varejo Alta Renda

34,4%

9,3%

12,7%

22,7%

7,5%

10,8% 2,7%Varejo 

Profissionais de Atendimento | Posição em dez 16 Private e Varejo | Relatórios

* No Varejo as informações de profissionais de atendimento passaram a ser obtidas a partir de dez/15.

** No Private as informações de número de clientes passaram a ser obtidas a partir de dez/15.

7

1.944

100.573 102.517

0

20.000

40.000

60.000

80.000

100.000

120.000

Private Varejo Total

Número de Profissionais de Atendimento ‐ Dez/16

58 

691 

679 

Média do Número de Clientes Atendidos por 1 Profissional

Total

Varejo

Private

790  544  610 

25.206 

75.367 

 ‐

 10.000

 20.000

 30.000

 40.000

 50.000

 60.000

 70.000

 80.000

Banker ‐ Private Assistentes ‐ Private Outros ‐ Private CPA 20 ‐ Varejo Alta Renda eVarejo Tradicional

CPA 10 ‐ Varejo Alta Renda eVarejo Tradicional

Número de Profissionais de Atendimento por Característica em 2016

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Private e Varejo | Relatórios

Relatório estatístico que traz o retrato do mercado no ano com base nos dados coletados pela ANBIMA.

Boletim de Private Banking e Varejo

RIO DE JANEIRO: Avenida República do Chile, 230 • 13º andar • CEP 20031‐170+ 21 3814 3800

SÃO PAULO: Av. das Nações Unidas, 8501 21º andar • CEP 05425‐070+ 11 3471 4200

Textos • Dalton Boechat Filho

Superintendência de Educação e Informações Técnicas • Ana Claudia Leoni

Superintendência Geral • José Carlos Doherty

Presidente • Robert van Dijk

Vice Presidentes • Carlos Ambrósio, Conrado Engel, Flavio Souza, José Olympio Pereira, Márcio Hamilton, Pedro Lorenzini, Sérgio Cutolo e Vinicius Albernaz

Diretores • Alenir Romanello, Carlos Salamonde, Celso Scaramuzza, Felipe Campos, Fernando Rabello, José Eduardo Laloni, Julio Capua, Luiz Chrysostomo, Luiz Fernando Figueiredo, Luiz Sorge, Richard Ziliotto, Saša Markus e Vital Menezes 

Comitê Executivo • José Carlos Doherty, Ana Claudia Leoni, Guilherme Benaderet, Patrícia Herculano, Marcelo Billi, Soraya Alves e Eliana Marino

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