1

APIMEC RIO SET/14

AVISO LEGAL As afirmações contidas neste documento relacionadas a perspectivas sobre os negócios, projeções sobre resultados operacionais e financeiros e aquelas relacionadas a perspectivas de crescimento da Kepler Weber são meramente projeções e, como tais, são baseadas exclusivamente nas expectativas da Companhia sobre o futuro dos negócios. Essas expectativas dependem, substancialmente, da aprovações e licenças necessárias para homologação dos projetos, condições de mercado, do desempenho da economia brasileira, do setor e dos mercados internacionais e, portanto, sujeitas a mudanças sem aviso prévio. O presente documento inclui dados contábeis e não contábeis tais como, operacionais, financeiros “pro forma” e projeções com base na expectativa da Administração da Companhia. Os dados não contábeis não foram objeto de revisão por parte dos auditores independentes da Companhia.

2

SUMÁRIO

3

1. A HISTÓRIA POR TRÁS DA KW

2. CORE BUSINESS : ARMAZENAGEM

3. NOVAS OPORTUNIDADES: MOVIMENTAÇÃO DE GRANÉIS SÓLIDOS

4. DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS

5. GOVERNANÇA CORPORATIVA

4

A HISTÓRIA POR TRÁS DA KW

1925 Os irmãos Otto Kepler e Adolfo Kepler Jr. abrem uma pequena ferraria;

1996 Teve seu controle adquirido por grandes players financeiros da América Latina, tais como BB Banco de Investimentos S/A, PREVI e SERPROS;

2004 Nova fábrica é inaugurada em Campo Grande (MS);

2007 Importante reestruturação de capital: o free float vai para 65%;

A Kepler Weber possui 89 anos de experiência e é vista com uma

marca forte no mercado.

5

A HISTÓRIA POR TRÁS DA KW│HISTÓRIA

2

1

CAMPO GRANDE/MS 33.000 m²

PANAMBI/RS 55.000 m²

2 plantas industriais capazes de produzir até 100 mil/t de aço por ano

6

A HISTÓRIA POR TRÁS DA KW│LOCALIZAÇÃO DAS FÁBRICAS

Armazenagem Soluções para armazenagem e beneficiamento de grãos.

Movimentação de granéis sólidos Sistemas de movimentação de granéis sólidos em terminais portuárias, centros de transbordo e mineração.

7

A HISTÓRIA POR TRÁS DA KW│SEGMENTOS DE ATUAÇÃO

ARMAZENAGEM

MOVIMENTAÇÃO DE GRANÉIS SÓLIDOS

SILOS SECADOS DE GRÃOS (ADS)

MÁQUINAS DE LIMPEZA E PRÉ-LIMPEZA

TRANSPORTA-DORES DE GRÃOS

KW FAZENDA (Fazendas pequenas

e médias)

TRANSPORTADORES INDUSTRIAIS, SISTEMA DE COLETA DE POEIRA, VÁLVULAS DE CONEXÕES E ACESSÓRIOS PARA SISTEMA DE DUTO, ESTRUTURAS METÁLICAS E ELEVADORES DE CAÇAMBA

8

A HISTÓRIA POR TRÁS DA KW│PRODUTOS

9

A HISTÓRIA POR TRÁS DA KW │ALCANCE GLOBAL | OBRAS KW

ARMAZENAGEM CORE BUSINESS

10

11

CORE BUSINESS | VANTAGEM COMPETITIVA| POSICIONAMENTO DO BRASIL NO AGRONEGÓCIO

TERRA AGRICULTÁVEL EM MILHÕES DE HECTARES

Fonte: FAO (2007).

ÁREA AGRICULTÁVEL POTENCIAL │ % MUNDIAL

ÁGUA DISPONÍVEL │ % MUNDIAL

O Brasil é um pais relevante no agronegócio e ainda com grande área disponível para a agricultura, viabilizando o crescimento da produção de grãos. O Brasil tem a maior disponibilidade de terras agricultáveis do mundo com oferta de agua.

BRASIL

19%

0% 0%

BRASIL

20%

0% 0%

Nota: 1) ROW Resto do Mundo; Área coletada em 2004; Terreno com potencial de plantação; 1 há=10.000m2 – 0,4 acre. Fonte: FAO, Potencial de Recursos Terrestres e Restrições em Nível Regional e Nacional (2000), FAO (2007).

12

CORE BUSINESS | VANTAGEM COMPETITIVA| BRASIL VS. ROW

Durante o período 2000-2012, o déficit de armazenagem aumentou.

13

CORE BUSINESS | O MERCADO DE GRÃOS | CRESCIMENTO CAPACIDADE DE ARMAZENAGEM vs. SAFRA NO BRASIL| MILHÕES/t

166

83

143

88

+4,1%

+5,9%

11/12 99/00

Capacidade Estática de Armazenagem

Safra

CAGR

CAGR

Fonte: CONAB/DIGES/SUARM/GECAD

Jan Fev Mar Abr Mai Jun Jul Ago Set Out Nov Dez

1ª Safra – 31,6 MM/t

2ª Safra – 48,2 MM/t

12,2 MM/t

88,1 MM/t

7,7 MM/t

Fonte: 12º Levantamento de acompanhamento da safra de grãos brasileira - Companhia Nacional de Abastecimento (CONAB) – Set/14

14

TR

IGO

SO

JA

AR

RO

Z

MIL

HO

CORE BUSINESS | O MERCADO DE GRÃOS | CALENDÁRIO DAS SAFRAS AGRÍCOLAS NO BRASIL

15

CORE BUSINESS | DRIVERS DE CRESCIMENTO | SUPORTE DO GOVERNO

240231222214206199192186

285258

235215

197182

169158

2018 2019

+3,6%

+8,0%

2020 2013 2017 2016 2015 2014

Safra Capacidade Estática de Armazenagem

Critérios FAO Capacidade 20%

acima da Safra

Novo Plano Safra

CAGR

CAGR

16

CORE BUSINESS | DRIVERS DE CRESCIMENTO

| CRESCIMENTO CAPACIDADE DE ARMAZENAGEM vs. SAFRA NO BRASIL | MILHÕES/t

Fonte: CONAB/DIGES/SUARM/GECAD

17

6,0%

3,0%

10,0%

8,0%

4,0%4,0%3,5%

2013/1 2012/2

2,5%

2012/1

5,5%

2011/2 2011/1 2010/2 2010/1 2009/2 2009/1

7,0%

2015/1 2014/2 2014/1 2013/2

3,5%

Finame PSI

PCA

CORE BUSINESS | FINANCIAMENTO BNDES | Taxa de juros anual | FINAME-PSI vs. PCA

MOVIMENTAÇÃO DE GRANÉIS SÓLIDOS

NOVAS OPORTUNIDADES

18

Novos Clientes; Expandir a KW para o segmento de granéis onde existem produtos e tecnologias complementares à armazenagem de grãos; Desenvolver novos mercados a partir da matriz de produtos/equipamentos KW; Elevar rapidamente a participação da KW no setor de movimentação de granéis sólidos (grãos, cimento, papel/celulose, minérios, açúcar), de grande capacidade onde a empresa já atua.

19

MOVIMENTAÇÃO DE GRANÉIS SÓLIDOS│EXPANSÃO DO PORTFOLIO

20

MOVIMENTAÇÃO DE GRANÉIS SÓLIDOS│MERCADO TERMINAÍS PORTUARIOS

Instalação 2012 2011 Crescimento

em milhões de toneladas em %

PO 316 309 2,27

TUP 588 577 1,91

Total 904 886 2,03

554

302

+6,26%

2012 2002

MOVIMENTAÇÃO EM TERMINAIS│ MILHÕES/t

Granel Sólido

CAGR

Fonte: IBRAM | Secretaria de Portos | ANTAQ | ABTP | ABIMAQ– Elaboração Kepler Weber

Aspiração da KW 6% de Market Share

0

1

2

3

4

5

6

Mercado 2013 Mercado 2017

Mining Ports Others

3,7

5,4

BR

L B

ILH

ÕES

+46,9%

Mercado 2017 Mercado 2013

Mineração Portos Outros

21

MOVIMENTAÇÃO DE GRANÉIS SÓLIDOS│POTENCIAL PARA EXPANSÃO

Fonte: IBRAM | Secretaria de Portos | ANTAQ | ABTP | ABIMAQ– Elaboração Kepler Weber – Projeção: Consultoria

22

NOVAS OPORTUNIDADES│INVESTIMENTOS PARA MODERNIZAÇÃO DA INFRA

BRL

133 bilhões

Investimento de 79,5 bilhões

em 5 anos

Investimento de 53,5 bilhões durante os

próximos 20 até 25 anos

23

NOVAS OPORTUNIDADES│INVESTIMENTOS PARA MODERNIZAÇÃO DA INFRA

Mato Grosso, Brasil

125 Santos Brasil

60 185 USD/t

Córdoba, Argentina

36 Rosário

Argentina 66 102 USD/t

Illinois, USA 36 New

Orleans USA

45 71 USD/t

CENTRO DE PRODUÇÃO PORTO DESTINO: CHINA

CUSTO COMPARATIVO DO FRETE- 2010

MATRIZ GLOBAL DE TRANSPORTE

... A desvantagem vem do peso excessivo do modal rodoviário na matriz de transporte

Em % Rodovias Ferrovias Hidrovias

Canada 43 46 11

EUA 30 46 24

Brasil 58 28 14

India 50 48 2

Rússia 8 81 11

Fonte: USDA, FAO

Fonte: Perform Management Consulting

24

NOVAS OPORTUNIDADES│DRIVERS DE CRESCIMENTO | MODERNIZAÇÃO DA INFRA

MAR TERRA

DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS

25

26

O turnaround da Kepler Weber é fruto de uma estratégia

bem sucedida

Investimentos em capacidade de produção Otimização das plantas Diversificação geográfica de nossos clientes Expansão do nosso portfolio de produtos e serviços

A companhia está bem posicionada para aproveitar o bom momento do agronegócio.

A forte melhora de nossos fundamentos financeiros desde 2010 aliados a uma nova política de dividendos marcam a nova fase da companhia

4962312825

-3-3-9

-250

-42

28201412

+144%

2014-1SEM

12%

2013

10%

2012

7%

2011

7%

2010

7%

2009 2008 2007 2006 2005 2004

8%

2003

7%

2002

6%

2001

8%

400

595

424422366

329

152184

343363311

223162

215

-25% a.a. +31% a.a.

+26% a.a.

2014-1SEM

2013 2012 2011 2010 2009 2008 2007 2006 2005 2004 2003 2002 2001

RECEITA LÍQUIDA

RESULTADO LÍQUIDO/MARGEM LÍQUIDA-% RL

R$ MM

7999

575253

1

52

-15

-101

3653423928

+89%

12%

2010

15%

2009

1%

2008

16%

2007 2006 2005

11%

2004

15%

2003

14%

2002

18%

2001 2014-1SEM

20%

2013

17%

2012

13%

2011

18%

EBITDA-R$ MM/MARGEM EBITDA -% RL

2001

7

2013

118

2011 2014-1SEM

+127%

132

168

2010 2012

111 116

2009

76

2008

63

2007

58

2006

15

2005

7

2004

3

2003

5

2002

26

DISPONIBILIDADES-R$ MM

Um trimestre de novos recordes reafirmando a estratégia bem sucedida da Kepler Weber

• Receita Líquida: crescimento de 76,0% para R$ 226,7 milhões, reflexo do excelente momento do mercado do agronegócio e da estratégia de diversificação bem sucedida da Companhia.

• Lucro Bruto: R$ 56,4 milhões com um crescimento de 85,8% resultante principalmente dos ganhos de produtividade e do aumento dos volumes.

• Lucro Líquido: crescimento histórico para 2º trimestre de 188,2% para R$ 25,1 milhões, decorrentes dos melhores resultados operacionais.

• EBITDA: R$ 44,7 milhões, com um crescimento de 114,8% e margem de 19,7%, mantendo-se com margens best-in-class a níveis mundiais do setor.

• Geração de caixa atingiu R$ 55,5 milhões, um crescimento expressivo em relação ao mesmo período do ano anterior (R$ 29,1 milhões no 2T13).

• Dívida Líquida ao final do 2T14 era de R$ 25,8 milhões negativos, um aumento de R$ 23,6 milhões em relação ao final de 2013.

29

30

869.634

548.729543.486

431.500

324.136373.773

2012

+18,4%

2011 2010 2009 2008 2013

CAGR

VENDAS│BRL MIL

615.611

402.137

299.911

237.188

1S14 1S13

+26,4%

2T14

+53,1%

2T13

31

50.679

2009

64.400

2012

49.463

2013 2008

+10.4%

39.195

31.606

2010 2011

56.703

CAGR

PRODUÇÃO│TONELADAS

39.498

27.704

14.023

23.198

11.794 (29,9%)

1S14

+9.175 (+65,4%)

2T13 2T14 1S13

+10.4%

2012

60.274

2011

66.367

2010

56.164

34.864

2008

77.400

2009

47.297

2013

CAGR

32

EMBARQUES│TONELADAS

45.122

34.398

25.394

17.989

10.724 (23,8%)

1S13 2T14 2T13

+7.405 (+41,2%)

1S14

594.762

2008 2013

329.052

215.077

2009

+12.6%

2012

424.441

2011

422.126

2010

366.330

CAGR

33

RECEITA LÍQUIDA│BRL MIL

+97,904 (+76.0%)

248,300 226,683

399,953

2T14

128,779

2T13 1S14

151,653 (37.9%)

1S13

34

CARTEIRA DE PEDIDOS│BRL MIL

203.517

JUN/14 JUN/13

416.609

+213.092 (+104,7%)

MARGEM BRUTA │ % RECEITA LÍQUIDA

2013

161.915

27.2%

+26.2%

2012

96.039

22.6%

2011

85.710

20.3%

2010

80.522

22.0%

35

CAGR

LUCRO BRUTO│BRL MIL

99.665

56.84256.362

30.339

23,6% 24,9%

1S13

22,9%

2T14

24,9%

2T13

+26.023 (+85,8%)

1S14

+42.823 (+75,3%)

MARGEM EBITDA│ % RECEITA LÍQUIDA

+22.8%

2012

56.899

13.4%

2011

52.390

12.4%

2010

53.295

14.5%

16.6%

2013

98.662 CAGR

36

EBITDA│BRL MIL

79.441

36.225

44.669

20.798

+43.216 (+119,3%)

1S13

19,9%

2T14 1S14

+23.871 (+114,8%)

14,6%

19,7%

2T13

16,2%

│ % RECEITA LÍQUIDA

+34.7%

2012

31.281

7.4%

2011

28.254

6.7%

2010

25.404

6.9%

2013

62.098

10.4%

CAGR

37

RESULTADO LÍQUIDO│BRL MIL

48.841

17.299

25.067

8.699

+31.542 (+182,3%)

12,2%

1S13

7,0%

2T14

11,1%

2T13

6,8%

1S14

+16.368 (+188%)

| DIV/EBITDA

131.958

117.999

2013 2012

111.171

2011

167.711

2010

116.025

2T14

-25.754

0,80,9

-0,3

-31,7%

2013

-2.193

2012

22.582 0,4

2011

42.455

2010

48.457

2T14

0,0

CAGR

38

DISPONIBILIDADES│BRL MIL ENDIVIDAMENTO LÍQUIDO│BRL MIL

CAGR

39

INVESTIMENTOS│BRL MILHÕES

8,7

16,5

15,1

12,811,9

5,06,1

15,3

Fabril

2010 2011 2013

Outros

2012

14,8

21,5

27,0 28,1

+23,8%

│% ROE

9.5

2010

268.653

9.5

+10.7%

2012

320.973

9.7

2011

296.913

364.082

2013

17.1

CAGR

40

PATRIMÕNIO LÍQUIDO E RETORNO SOBRE O P.L│BRL MIL

GOVERNANÇA CORPORATIVA

41

Política de Dividendos; Política de Negociação de Valores Mobiliários; Stock Options;

100% ações ordinárias;

100% Tag along;

Formador de Mercado (Brasil Plural);

Conselho de Administração composto por 7 membros (4 independentes);

Conselho Fiscal Permanente;

Auditoria Externa Independente.

42

GOVERNANÇA CORPORATIVA

43

GOVERNANÇA CORPORATIVA│KEPL3 vs. IBOV | BASE 100

KEPL3: R$ 41,00 em 30/06/14

Market Cap: R$ 1.073,6 MM

44

17,54%

17,56%

11,57%

53,33%

12,11%

17,56%

17,54%

9,99%

35,27%

Fernando Francisco Brochado Heller

Previ

Banco do Brasil Investimentos

Banco Clássico

Onyx Latin America Equity Fund LP

Outros Minoritários

2T13 2T14

44

17,54%

12,11%

9,99%

17,56%

37,88%

4,92%

GOVERNANÇA CORPORATIVA│COMPOSIÇÃO ACIONÁRIA

35,88%

6,92% 12,11%

17,56%

9,99%

17,54%

45

Prioridades para continuar a crescer em 2014

Aumento do CAPEX para R$ 65 milhões em relação a R$ 28,1 milhões em 2013. • R$ 15 milhões dedicados à fábrica de silos visando torna-la a maior e mais eficiente do mundo

Aumento da produtividade • R$ 30 milhões serão dedicados a aumento da capacidade de produção e redução do ponto de

equilíbrio com maior automação e simplificação dos processos

Evolução de nosso modelo de negócio: • Serviços de pós-venda • Inovação • Redução dos custos de matéria prima

Intensificação das exportações • Reforço das equipes de venda atuando nas regiões fora da América do Sul

Consolidar entrada no mercado de movimentação de graneis • Seguindo o plano estratégico de extensão do portfólio de produtos da Kepler Weber em novos segmentos

A Kepler Weber está bem posicionada para continuar seu crescimento em 2014

RELAÇÕES COM INVESTIDORES:

Olivier Colas DIRETOR VICE-PRESIDENTE

Felipe Fontes ANALISTA DE RI

+55 (11) 4873-0302

ri.kepler@kepler.com.br │www.kepler.com.br/ri 46