Apresentação Corporativa

3º trimestre de 2014

Quem somos

Estrutura Acionária (em Set/2014)

• Integrante do Novo Mercado

• 100% de ações ordinárias: 1 ação = 1 voto

• Tag along de 100%

• Política de dividendos: 30% do lucro líquido ajustado

• Aderiu a Câmara de Arbitragem da BM&FBovespa

Bloco de Controle

1

Destaques

Anos 50 e 60

Anos 70 Anos 80 Anos 90 2000-

2008 2009

2010-

2012 2013 2014

Histórico Duratex

1951: Nasce a

Duratex, já

como empresa

de capital

aberto

1954: Início

da fabricação

de chapas em

Jundiaí, SP

Aquisições:

- Caxuana

- Participação

adicional

Tablemac

Planejamento

Estratégico

Duratex 2020

1972:

Incorporação

da Deca.

1981: Aquisição

da Louças Sul,

em São

Leopoldo/RS

1984:

Aquisição da

unidade de

Itapetininga, SP

1988:

Aquisição da

unidade de

Agudos, SP

1995:

Aquisição da

empresa

Argentina Piazza

Hermanos, que

passou a ser

denominada

Deca Piazza

(operação

encerrada em

2013)

1997: primeira

Fábrica de

MDF (Medium

Density

Fiberboard) no

Brasil, em

Agudos

Novas plantas

(CAPEX):

• MDF Botucatu

• MDP Itapet.

• MDF2 Agudos

Encerramento

Jundiaí

Aquisições:

• Ideal

Standard

•CMC

Associação

com a Satipel

e criação da

maior

empresa de

painéis do

Hemisfério

Sul

Novo

Mercado

Inicio das

operações da

planta de resina

Inicio do

programa de

Invetimento

DECA e Madeira

Aquisições:

• terras em SP

• Elizabeth

• Tablemac

• Thermosystem

• Mipel

Conclusão do

ciclo de

investimento

iniciado em

2011

Eleição de

um novo

Presidente

Definição de

um plano

estratégico de

crescimento

até 2017

1970: Início das

atividades em

Taquari (RS)

1975: Início das

atividades em

Uberaba (MG)

1992: Aquisição

pela Ligna

1997:

Expansão

Uberaba

1998: Aquisição

de floresta

51.000ha

2004:

Expansão

Uberaba

2007: IPO

Novo Mercado

2008: Nova

planta de MDF

Uberaba

Expansão

Taquari

2

OPERAÇÃO

PRODUTOS

GOVERNANÇA CORPORATIVA

INOVAÇÃO

MARCA

Diferenciais competitivos

3

Diferenciais Competitivos: Operação

Colômbia (Tablemac) Manizale – MDP Yarumal – MDP Barbosa – MDF Guarne - Móveis

Itapetininga (SP) MDP e MDF Agudos (SP) 2 linhas de MDF, piso e fábrica de resinas (DRI) Botucatu (SP) MDF e Chapa de fibra

Taquari (RS) MDP

Uberaba (MG) MDF e MDP

4

Diversificação Geográfica Divisão Madeira

Diferenciais Competitivos: Operação

João Pessoa (PB) 1 planta de Cerâmica Sanitária

Cabo de Santo Agostinho (PE) 1 planta de Cerâmica Sanitária

Queimados (RJ) 1 planta de Cerâmica Sanitária

São Paulo (SP) 1 planta de Metais Jundiaí (SP) 1 planta de Metais e 2 plantas de Cerâmica Sanitária Jacareí (SP) Válvulas Industriais de Bronza

Tubarão (SC) Duchas eletrônicas e aquecedores solares

São Leopoldo (RS) 1 planta de Cerâmica Sanitária

Diversificação Geográfica Divisão Deca

5

Diferenciais Competitivos: Operação

MADEIRA (em `000 m³) 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013* 2014

MDF 553 850 1.530 1.530 1.530 1.600 2.100 2.100

MDP 1.275 1.620 1.620 1.620 1.620 1.670 1.870 1.870

Chapa de Fibra 334 195 195 195 195 195 195 195

TOTAL 2.162 2.665 3.345 3.345 3.345 3.465 4.165 4.165

DECA (em `000 peças) 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013* 2014

Metais 14.400 15.600 15.800 15.800 17.000 18.200 24.600 25.800

Cerâmica 3.800 6.200 7.200 7.200 9.800 9.800 12.250 12.250

TOTAL 18.200 21.800 23.000 23.000 26.800 28.000 36.850 38.050

6

+92,6%

+109,1%

Evolutivo das capacidades * 2013: passa a incluir Tablemac, Thermosystem e Mipel (aquisições)

Escala de Produção

Fábrica de Resina • Inaugurada em Abril/2010

• 100% autossuficiente em São Paulo e 65% no

total

Diferenciais Competitivos: Operação

Integração Florestal • 269 mil hectares de terra • 185 mil hectares de florestas plantadas • 438 fazendas nas regiões de SP, MG e RS • 349 milhões de árvores plantadas • 15 mil hectares de área plantada/ano • 7,2 milhões de m3 de produção anual de madeira • Corte entre 6 e 7 anos • Baixa distância entre florestas e fábricas

Evolução da Produtividade Florestal da Duratex (m³/ha/ano)

7

Elevado Grau de Integração das Operações

Unidade de Agudos: Resina + MDF + Durafloor

Diferenciais Competitivos: Produtos

Diversidade de Produtos: Divisão Madeira

PISOS LAMINADOS - Uma solução completa para áreas residenciais e corporativas. Com um desempenho altamente reconhecido no mercado, o produto traz tendências internacionais de design e tecnologia

PISOS LVT - Os pisos LVT (Luxury Vinyl Tile) a base de PVC 100% recicláveis são uma tendência e sua utilização vem crescendo em todo mundo, pois são resistentes a água, o que permite a instalação em vários ambientes residenciais e, também, comerciais como lojas, escritórios e hotéis.

MDP - Painel produzidos a partir de partículas de madeira selecionada de eucalipto Permitem as mais diversas aplicações na indústria moveleira e na construção civil.

MDF - Painel de madeira de média densidade que oferece várias possibilidades de aplicação e acabamento. Ideal para mobiliário, molduras e revestimentos no geral.

CHAPA DE FIBRA - Chapa de fibra de alta densidade produzidas com madeira reflorestada de eucalipto

RODAPÉS

Diferenciais Competitivos: Produtos

Histórico de Lançamentos

9

20

15

23 24

38

19

Lançamentos: Divisão Madeira

Total de itens em produção: 3.465 SKU’s

Diferenciais Competitivos: Produtos

10

Diversidade de Produtos: Divisão Deca

ACESSÓRIOS • Papeleiras • Toalheiros • Saboneteiras, dentre outros

LOUÇAS SANITÁRIAS • Cubas • Pias • Tanques • Vasos sanitários • Bidês

METAIS SANITÁRIOS • Torneiras • Misturadores • Válvulas de descarga • Registros (residenciais e industriais) • Chuveiros e componentes

HYDRA • Chuveiros eletrônicos • Aquecedores solares

Diferenciais Competitivos: Produtos

Histórico de Lançamentos

11

Lançamentos: Divisão Deca

Total de itens em produção: Metais 1.978 SKU’s Louças 1.258 SKU’s Hydra 39 SKU’s

25

10

34

60

28

39

Diferenciais Competitivos: Governança Corporativa

12

Conselho de Administração e Comitês de Apoio

Conselho de Administração

10 membros, sendo:

• 5 representantes Itausa

• 2 representantes Cia. Ligna

• 3 membros independentes

Comitês de Apoio do Conselho

Auditoria e Gerenciamento de Riscos

Pessoas, Governança e Nomeação

Negociação e Divulgação

Sustentabilidade

Transações com Partes Relacionadas

Diferenciais Competitivos: Governança Corporativa

• Construção de uma estratégia consistente com intuito de envolver as diversas áreas da empresa e as diferentes dimensões da sustentabilidade, incorporadas em uma visão de médio prazo

• Alinhamento ao Planejamento Estratégico Duratex 2020

DIÁLOGO E RELACIONAMENTO

GESTÃO E DESEMPENHO AMBIENTAL

TRANSPARÊNCIA E RESPONSABILIDADE

NOS NEGÓCIOS PESSOAS

Colaboradores Lideranças Alta administração

Uso eficiente de recursos e energia

Gestão de resíduos e emissões

QUALIDADE DAS RELAÇÕES

Fornecedores

Clientes Comunidade Especialistas

Conservação e Biodiversidade

Inclusão de critérios sociais e ambientais na

gestão e no relato

Qualidade e impacto

dos produtos

13

Plataforma de Sustentabilidade

Diferenciais Competitivos: Inovação

14

Inovação

Histórico de Propostas Recebidas Em análise Destaques: . 12 idéias implementadas Benefícios: . Novos produtos . Redução de custos . Melhora de processos

Diferenciais Competitivos: Marca

• Marcas tradicionais e reconhecidas no mercado • Portfolio de produtos diversificado e que atende a diferentes segmentos de

mercado, superiores e inferiores • Força da marca sendo reconhecida, inclusive, em segmentos que não se

encontra presente • Produtos sustentáveis:

• Deca: economizadores de água • Painéis: feitos a partir de madeira de reflorestamento e certificadas

Diferenciais Competitivos: Marca

DJSI Emerging Markets

800 Maiores Empresas

Emergentes do S&P Global

Broad Market Index

Seleção das top 10% em

Sustentabilidade em cada

indústria

Seleção de reserva de

15% de cada

indústria

86 Empresas 37 Indústrias

12 Países

Diferenciais Competitivos: Marca

• Duratex incluída pelo terceiro ano consecutivo para integrar a carteira do Dow Jones Sustainability Emerging Market Index

• Os índices do Dow Jones (DJSI) acompanham o desempenho econômico e socioambiental das empresas, com foco na criação de valor de longo prazo. As carteiras finais incluem aquelas que mais se destacaram nos seus respectivos setores de atuação

• Mais de 3.300 companhias de capital aberto foram convidadas a participar do DJSI, versão 2014/2015, incluindo 800 dos mercados emergentes. A edição de 2014/2015 da carteira reúne 86 empresas de 12 países, das quais apenas 17 são brasileiras

17

Fortalecimento da Imagem Corporativa

• As ações da Duratex figuram no ISE desde sua edição de 2008/2009 • Os Índice de Sustentabilidade Empresarial (ISE) compara a performance das empresas listadas na

BM&FBOVESPA sob o aspecto de sustentabilidade corporativa ; baseada em eficiência econômica, equilíbrio ambiental, justiça social e governança corporativa

• A carteira do ISE versão 2013/2014 reúne 51 ações de 40 empresas, de 18 setores

• O Centro de Estudos em Sustentabilidade (GVCes) da Escola de Administração de Empresas de São

Paulo (EAESP) é responsável pelo desenho metodológico. A Bolsa é responsável pelo cálculo e gestão técnica do índice

18

Fortalecimento da Imagem Corporativa

Diferenciais Competitivos: Marca

Destaques Operacionais do Trimestre

Melhora do ambiente de negócios no 3ºtri / 2ºtri de 2014

Madeira: +18,2%

Deca: +3,9%

Madeira: +13,9%

Deca: +4,0%

+14,4%, e margem de 21,7% (2T14) para 22,4% (3T14)

+ 42,5%, para R$83,5 milhões no período

Aumento da ocupação das plantas (economias de escala)

Recuperação das margens históricas (recomposição de preços)

19

Volume

Receita

EBITDA

Lucro

Desafio

Desempenho Financeiro Consolidado

Patrimônio Líquido (R$ milhões) e ROE Recorrente (%)

Receita Líquida Consolidada (R$ milhões)

20

14,1% 8,1% 15,5% 5,2% 7,3% ROE Recorrente (%)

(em R$ milhões) 3T14 2T14 % 3T13 % 9M14 9M13 %

Receita Líquida 1.057,3 957,6 10,4% 1.027,7 2,9% 2.944,5 2.864,6 2,8%

Madeira 706,3 619,9 13,9% 655,9 7,7% 1.910,2 1.830,6 4,4%

Deca 351,0 337,7 4,0% 371,8 -5,6% 1.034,2 1.034,0 0,0%

Margem Bruta 31,1% 31,2% 38,4% 32,1% 38,2%

(em R$ milhões) - Brasil 3T14 2T14 Var % 3T13 Var % 9M14 9M13 Var %

Volume Deca (em '000 peças) 6.917 6.658 3,9% 7.578 -8,7% 20.650 21.497 -3,9%

Volume Madeira (em m3) 709.444 592.495 19,7% 689.236 2,9% 1.901.575 1.949.702 -2,5%

EBITDA 223,8 195,6 14,4% 310,4 -27,9% 650,2 895,6 -27,4%

Margem EBITDA 22,6% 21,9% - 30,2% - 23,5% 31,3% -

Lucro Líquido Recorrente 76,5 53,4 43,2% 170,2 -55,0% 286,4 449,9 -36,3%

ROE recorrente 6,9% 4,7% - 15,5% - 7,7% 14,1% -

Colômbia 3T14 2T14 Var % 9M14

Volume Madeira (em m3) 54.282 53.560 1,3% 141.769

EBITDA 13,5 11,9 13,3% 34,7

Margem EBITDA 20,1% 18,2% - 19,9%

Lucro Líquido Recorrente 7,0 5,2 35,0% 16,9

Consolidado 3T14 2T14 Var % 3T13 Var % 9M14 9M13 Var %

Volume Deca (em '000 peças) 6.917 6.658 3,9% 7.578 -8,7% 20.650 21.497 -3,9%

Volume Madeira (em m3) 763.726 646.055 18,2% 689.236 10,8% 2.043.343 1.949.702 4,8%

EBITDA 237,3 207,5 14,4% 310,4 -23,5% 684,9 895,6 -23,5%

Margem EBITDA 22,4% 21,7% - 30,2% - 23,3% 31,3% -

Lucro Líquido 83,5 58,6 42,5% 170,2 -50,9% 303,4 449,9 -32,6%

ROE recorrente 7,3% 5,2% - 15,5% - 8,1% 14,1% -

Desempenho Financeiro Consolidado

21

Mercado de Painéis no Brasil (em ‘000 m3)

FONTE : ABIPA/IBA

Mercado de MDF

Mercado de MDP

+10%

+12%

+2%

+6%

-8%

+24%

-1% +14%

22

* Estimativa Duratex: Capacidade disponível: com base nas linhas já instaladas, considerando ramp-up, e levando em consideração os gargalos e investimentos necessários. Efetiva: com investimentos periféricos mencionados e ramp-up finalizado

CAPACIDADE ANUAL NOMINAL EFETIVA* DISPONÍVEL*(em ‘000 m³)

MDF 6.080 5.170 4.900

MDP 4.741 4.030 4.030

Total 10.821 9.200 8.930

Madeira

Destaques Operacionais

Volume expedido (em m3)

23

Madeira

+4,8%

+10,8%

+18,2%

Capacidade Instalada e Grau de Ocupação

CAPACIDADE ANUAL GRAU DE OCUPAÇÃO

(em ‘000 m³) (sobre disponível - %)

MDF 2.470 2.100 1.880 81%

MDP 2.200 1.870 1.870 69%

Chapa 210 195 195 89%

Total 4.880 4.165 3.945 76%

NOMINAL EFETIVA* DISPONÍVEL**

* Capacidade efetiva anual da Duratex com base nas linhas já instaladas, após os períodos de ramp-up e investimentos periféricos ** Situação no trimestre

Destaques Operacionais

Receita Líquida (R$ milhões) e Margem Bruta (%)

EBITDA Recorrente (R$ milhões) e Margem EBITDA (%)

24

37,8% 29,3% 30,4% 37,6% 30,8%

+4,3%

+7,7%

+13,9%

33,4% 24,1% 25% 35,4% 25,7%

-24,1%

-19,6%

+18,3%

Madeira

Destaques: . Menor base de preços contribui para recuperação de share . Ganhos de escala e custos mais favoráveis contribuem para a melhora das margens no evolutivo trimestral . No comparativo anual, no entanto, além do aumento nos custos, decorrentes da inflação e câmbio, houve aumento dos custos fixos por conta do aumento de capacidade que não foi acompanhado pela recomposição dos preços, contraindo as margens

Mercado de Materiais de Construção

Fonte: Associação Brasileira da Indústria de Materiais de Construção ÍNDICE ABRAMAT: mede o crescimento da receita da indústria de materiais de construção no mercado doméstico; desempeno relativo ao mesmo período do ano anterior

ÍNDICE ABRAMAT MERCADO INTERNO Realizado e Projetado para 2014

25

Deca

Destaques Operacionais

Volume expedido (em ‘000 peças)

26

Deca

Capacidade Instalada e Grau de Ocupação

-3,9%

-8,7%

+3,9%

CAPACIDADE ANUAL CAPACIDADE GRAU DE OCUPAÇÃO

(em ‘000 peças) NOMINAL ANUAL (%)

LOUÇAS SANITÁRIAS 12.250 70%

METAIS SANITÁRIOS 24.600* 78%

Total 36.850 75%

* Inclui capacidades da Thermosystem (chuveiros eletrônicos e aquecedores solares) e Mipel (válvulas)

24,5% 17,3% 17,3% 24% 18,7%

-22,0%

-33,2%

+4,3%

39,5% 34,6% 32,6% 39,3% 34,5%

=

-5,6%

+3,9%

Destaques Operacionais

Receita Líquida (R$ milhões) e Margem Bruta (%)

EBITDA Recorrente (R$ milhões) e Margem EBITDA (%)

27

Deca

Destaques: . Importante recuperação de volumes, acompanhado pela receita contribuíram para ganhos de escala, no trimestre . Pressões de custos atreladas ao aumento da capacidade (fábrica Louças Queimados), à mão de obra e rebranding da Thermosystem, para Hydra, contribuíram para manter as margens sob pressão

CAPEX Consolidado (R$ milhões) e Principais Investimentos

Principais Projetos Concluídos em 2013

Tablemac: 151,7M Caxuana: 58,8M Outros: 275,0M

650e

3.847,3M

28

QUEIMADOS (RJ)

Louças sanitárias

+2,4 milhões peças/ano

ITAPETININGA (SP)

Nova planta de MDF

Capacidade efetiva:

520.000 m3/ano

TAQUARI (RS) Desgargalamento da capacidade efetiva de produção de MDP, com a adição de 230 mil m³ anuais de capacidade disponível (de 440.000 para 670.000 m³/ano)

Alavancagem Financeira

Cronograma de Amortização (R$M) Origem da Dívida (%)

R$´000 SET/2014 JUN/2014 Var R$ SET/2013 Var R$

Endividamento Curto Prazo 811.657 538.215 273.442 615.269 196.388

Endividamento Longo Prazo 1.851.413 2.170.971 -319.558 1.778.034 73.379

Endividamento Total 2.663.070 2.709.186 -46.116 2.393.303 269.767

Disponibilidades 813.124 834.587 -21.463 831.875 -18.751

Endividamento Líquido 1.849.946 1.874.599 -24.653 1.561.428 288.518

Endividamento Líquido / PL (em %) 40,20% 41,6% - 35,7% -

Endividamento Líquido / EBITDA UDM 1,87 1,76 - 1,27 -

29

* 100% hedge

Cenário Macroeconômico

Inflação (em %)

Crescimento PIB (em %)

Taxa de juros (em %)

30

Poupança (% PIB)

2020

Concluído o Planejamento Estratégico da Duratex para os próximos 6 anos

Crescimento Orgânico

. 2013: concluídos importantes projetos

. Novos projetos aguardando melhora do cenário macro

Crescimento Inorgânico

. América Latina como foco primário (Tablemac, Colômbia, como exemplo)

. Diversificação do portfólio de produtos em setores correlatos, sendo as aquisições da Thermosystem (chuveiros) e Mipel (válvulas industriais) exemplos

31

Planejamento Estratégico: DURATEX 2020

Posicionada para Crescer

Boa governança

Estrutura de capital equilibrada

Capacidade disponível para capturar momento de recuperação de demanda

Integração florestal dimensionada para +35% de capacidade

Focada na geração de valor sustentável e de longo prazo

32

Reconhecimento de mercado

Melhor Empresa do Segmento de Materiais de Construção e Decoração.

REVISTA ISTO É DINHEIRO

Projeto Gestão de Resíduos nas Unidades Deca

PRÊMIO DE MÉRITO AMBIENTAL FIESP

33

EMPRESAS QUE MELHOR SE COMUNICAM COM JORNALISTAS

Design Excellence Award

Primeiro lugar em quatro categorias, sendo destaque como a 2ª marca mais lembrada para Assento Sanitário

TOP OF MIND

33

Disclaimer

34

As informações aqui contidas foram preparadas pela Duratex S.A.

e não constitui material de oferta para a subscrição ou compra de valores

mobiliários da Companhia. Este material contém informações gerais sobre

a empresa e mercados em que se encontra inserida. Nenhuma

representação ou garantia, de forma expressa ou inclusa, é feita acerca, e

nenhuma confiança deve ser depositada, na exatidão, justificação ou

totalidade das informações apresentadas.

A Duratex não pode dar qualquer certeza quanto a realização das

expectativas apresentadas.

Outubro de 2014

Apresentação Corporativa

3º trimestre de 2014