Duratex - Resultados do Ano de 2007

1

��

www.duratex.com.br

19.Fev.2008

2

� Metais Sanitários� Louças Sanitárias� Acessórios

DIVISÃO DECADIVISÃO DECA

Liderança Liderança no no segmento segmento de de Metais Metais ee posição posição

destacadadestacada no no segmento segmento de de louçaslouças..

PossuiPossui a a mais ampla linha mais ampla linha de de produtos para produtos para os os

diferentes segmentos diferentes segmentos ddee mercadomercado..

> ÁREAS DE ATUAÇÃO

3

� Chapa de Fibra� MDP� MDF/HDF/SDF� Piso Laminado

LLiderança iderança no no mercado brasileiromercado brasileiro, ,

comcom a a maior variedade maior variedade de de

produtosprodutos ofertadosofertados..

DIVISÃO MADEIRADIVISÃO MADEIRA

> ÁREAS DE ATUAÇÃO

4

� Maior linha de MDF: 800.000 m3 de capacidade:�� crescimento de 125%;

� Nova Linha de Revestimento em Baixa Pressão: 8.500.000 m2 / ano:�� crescimento de 35%; (enriquecimento do mix de venda)

� Terras: 20.000 hectares na região.

Divisão Madeira: R$630 milhões (Agudos / SP)

Divisão Deca: R$200 milhões (São Paulo e Jundiaí / SP)

� Metais Sanitários: + 400.000 peças / mês,�� crescimento de 33%

� Louças Sanitárias: + 140.000 peças / mês, �� crescimento de 44%;

> PAR

Área Corporativa: Sistema ERP orçado em R$12,7 milhões

� Software: SAP e Hardware: IBM Risk,

� Consultoria de implantação: CPM Braxis.

Agudos/SP

Metais e Louças Jundiaí/SP

5

> PAR

MDF : MDF : Início de operação: final do 1º semestre de 2009 Início de operação: final do 1º semestre de 2009

6

BP: BP: Início do segundo semestre de 2008Início do segundo semestre de 2008

> PAR

7

Capacidade nominal instalada e grau de utilização:

86%

98%

96%

84%

96%Louças Sanitárias

Metais Sanitários

MDF/HDF/SDF

MDP

Chapa de Fibra

��

��

��

��

��

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��

20072007

> DESEMPENHO

*

*

* Para 2008 �� Metais = 15.600 mil peças / ano e Louças = 4.000 mil peças / ano

8

> ENDIVIDAMENTO

246,2

147,9

148,2

128,4

522,6

148,1

Dívida Total 2008 2009 2010 2011 e após

MoedaEstrangeira

MoedaNacional

Dívida Total 671

Disponibilidades / Caixa 663Patrimônio Líquido 1.536

Dívida Líquida / PL 0,5%

Dívida Líquida / EBITDA 0,02

R$ M dez-07

670,7 ��

37%

63%

CPLP

9

� Volumes expedidos: + 11% a/a;

� Receita Líquida: + 17% a/a, atingindo R$ 566,0 milhões;

� Margem Bruta: de 38% para 41%;

� EBITDA: + 43% para R$ 148,1 milhões e Margem EBITDA de 21%

para 26%;

� iF Design Awards edição 2007 para a linha Contemporânea.

> DESTAQUES 2007

10

Madeira

> DESTAQUES 2007

� Volumes expedidos: + 7%;

� Receita Líquida: + 10%, atingindo R$1.104,5 milhões;

� Margem Bruta: de 46% para 47%;

� EBITDA: + 16% para R$ 410,0 milhões e margem EBITDA de 35%

para 37%;

� Prêmio de Excelência Empresarial como a melhor empresa do setor

de produtos de madeira, conferido pelo Instituto Brasileiro de

Economia (IBRE) da Fundação Getúlio Vargas (FGV).

11

18%

46%

36%

Ind. De MóveisDistribuição das Vendas

Segmentação das Vendas:

Construção Civil(direto)

Construção Civil(indireto)

Outros

R$1,7 bilhão

> DESEMPENHO

��

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� � � � � � � ��

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� � � � � � � � � � � � � � � � � � � ��

� � ��

� � � �

12

1.535,8

990,4 1.050,9

1.395,8

13%14%

20% 22%

2004 2005 2006 2007

��

� � � ��

2004 2005 2006 2007

��

�� 26,2% 25,9%

30,6% 31,3%

2004 2005 2006 2007

� � � � ��

��

��

�� 40,1% 39,7% 44,9% 43,3%

2004 2005 2006 2007

� � ��

> DESEMPENHO

��

13

125,3 137,1

226,0

318,9

2004 2005 2006 2007

458,1558,1

320,6 362,6

27,0% 28,5% 30,8% 33,4%

2004 2005 2006 2007

990,4 1.050,8

1.395,71.535,813% 14%

22%18%

2004 2005 2006 2007

� � ��

��

� � � � � ��

��

CAGR: +20%

CAGR: +37%

1.489,2

1.670,6

1.188,21.270,6

45,0%43,2%

41,5%39,1%

2004 2005 2006 2007

CAGR: +12%

> DESEMPENHO (ANUAL)

14

��

29,0% 30,3%

36,2% 34,2%

2004 2005 2006 2007

��

� � � ��

31,7% 31,1%35,3% 37,1%

2004 2005 2006 2007

Madeira

� � � � ��

��

> DESEMPENHO

15

43,1

26,517,714,9

14,7%19,4%

26,2%

16,6%

2004 2005 2006 2007

��

� � � ��

� � � � � � � �

26,2%21,4%16,0%

23,3%

2004 2005 2006 2007

��

� � � � ��

> DESEMPENHO

16

15,3

50,0

76,9

46,325,7

42,8

104,6

2003 2004 2005 2006 2007

154,6+101%

Dividendo na competência Dividendo na competência (R$ milhões)(R$ milhões)

Pay-out:

Dividendo Extraordinário

Dividendo / JCP na Competência

40,0% 46,5% 33,8% 34,0% 48,5%

58,1

> DESEMPENHO

17

Itaúsa8%

Inv. Estrangeiro

44%Fundo

Pensão10%

Outros38%

PN

Outros27%

Inv. Estrangeiro

26%

Itaúsa41%

Fundo Pensão

6%ON + PN

> MERCADO DE CAPITAIS

Estrutura Acionária:Estrutura Acionária:� Total de ações emitidas: 129,7M

• PN: 76,1M,

• ON: 53,6M.

� Principais grupos de acionistas (em Jan/ 2008):

18

0,005,00

10,0015,0020,0025,0030,0035,0040,0045,0050,0055,0060,0065,00

29-d

ez-0

520

-jan-

0613

-fev-

068-

mar

-06

29-m

ar-0

620

-abr

-06

15-m

ai-0

65-

jun-

0627

-jun-

0618

-jul-0

68-

ago-

0629

-ago

-06

20-s

et-0

611

-out

-06

3-no

v-06

28-n

ov-0

619

-dez

-06

12-ja

n-07

5-fe

v-07

28-fe

v-07

21-m

ar-0

712

-abr

-07

4-m

ai-0

725

-mai

-07

18-ju

n-07

10-ju

l-07

31-ju

l-07

21-a

go-0

712

-set

-07

3-ou

t-07

25-o

ut-0

719

-nov

-07

11-d

ez-0

77-

jan-

0829

-jan-

08

0

5.000

10.000

15.000

20.000

25.000

30.000

35.000

40.000

45.000

� Membro dos índices e

Valorização da ação no período: +157%(dez / 2005 a 15/Fev/2007)

Desempenho da ação:Desempenho da ação:

Cotação média (em R$)

Volume Negociado (média móvel 15 dias em R$1.000)


19

� Liquidez: Média Diária de Negociação com Ações PN (em R$M):


0,4 1,1 1,5 1,3

8,2

27,230,8

2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008*

* Média 2008 até 15 de Fevereiro

20

2.255 2.082 2.139

3.9494.469 4.590

6.676

11.025

dez/03 dez/04 dez/05 dez/06 1º TRI 07 2º TRI 07 3º TRI 07 dez/07

� Evolução da Quantidade de Acionistas (ON + PN)


21

173 339 550 748

1.990

3.172

2002 2003 2004 2005 2006 2007

. Tag-Along de 80% para PN

. Extinção das PBs

. Dividendo Extraordinário

. Dividendo mínimo de 30%

. Adesão ao Nível 1

. Grupamento de ações 200 / 1

. Emissões de ações R$ 609 M

. Bonificação em ações 1x1

. Inclusão da Duratex nos Índices Ibovespa e IBrX50

. Dividendo extraordinário (R$50M)

Valor de Mercado em (US$M)+764% no período


(em US$M)

1

Instituição Analista Telefone E-mailBrascan Corretora Beatriz Battelli (55-21) 3231-3146 [email protected]

Credit Suisse Marcelo Telles (52-55) 5283-8933 [email protected] Bank Josh Milberg (55-11) 2113-5971 [email protected]

Fator Banco Eduardo Pirani Puzziello (55-11) 3049-9478 [email protected]

Itaú Corretora de Valores Renata Faber (55-11) 5029-4542 [email protected]

Link Corretora Andres Kikuchi (55-11) 4504-7290 [email protected]

Merrill Lynch Marcos Assumpção (55-11) 2188-4226 [email protected]

Santander Banespa Marcello Milman (55-11) 3012-7530 [email protected]

Socopa Corretora de Valores Daniel Dol (55-11) 3299-2166 [email protected]

UBS Pactual Edmo Chagas (55-21) 2555-3025 [email protected]

Unibanco Andre Luiz Rocha (55-11) 3584-4330 [email protected]


Cobertura das Ações da Duratex

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