Divulgação dos Resultados 1º trimestre 2007

Divulgação dos Resultados Divulgação dos Resultados 1º trimestre 20071º trimestre 2007

Esta apresentação pode conter informações sobre eventos

futuros.

Tais informações não seriam apenas fatos históricos, mas

refletiriam os desejos e as expectativas da direção da

companhia. As palavras "antecipa", "deseja", "espera", "prevê",

"planeja", "prediz", "projeta", "almeja" e similares pretendem

identificar afirmações que, necessariamente, envolvem riscos

conhecidos e desconhecidos.

Riscos conhecidos incluem incertezas, que não são limitadas ao

impacto da competitividade dos preços e serviços, aceitação dos

serviços no mercado, transações de serviço da companhia e de

seus competidores, aprovação regulamentar, flutuação da

moeda, mudanças no mix de serviços oferecidos e outros riscos

descritos nos relatórios da companhia. Esta apresentação está

atualizada até a presente data e o Banco Bradesco não se obriga

a atualizá-la mediante novas informações e / ou acontecimentos

futuros.22

Principais DestaquesPrincipais Destaques

Lucro Líquido: R$ 1,705 bilhão, sendo R$ 529 milhões em Seguros,

Previdência e Capitalização (13o trimestre consecutivo de crescimento)

Impostos e Contribuições: R$ 1,733 bilhão (101,64% do Lucro Líquido)

ROAE: 30,2% (10o trimestre consecutivo superior a 30%)

Carteira de Crédito, Avais, Fianças e Cartões de Crédito de R$ 122,4

Índice de Eficiência: 42,1% (8o trimestre consecutivo inferior a 50%)

Sustentabilidade

Agenda Bradesco para o ano

33

Momento econômico brasileiro favorável

bilhões (+5,3% no trimestre e +25,1% nos últimos 12 meses)

Lucro LíquidoLucro Líquido

1T06 4T06

1.609 1.620

(119) -

Efeito Fiscal -

Lucro Líquido Recorrente 1.530 1.620

Alienação do Investimento na Usiminas 219

Provisão de Seguro Saúde (387)

Crédito Tributário Ativado 194

Efeitos Fiscais 57

Lucro Líquido Publicado 1.530 1.703

Lucro Líquido Recorrente sem os efeitos

das Amortizações de Ágios

Amortização de Ágio - Normal

R$ Milhões

1.705

1.705

-

1.705

1T07

-

-

-

-

-

40

-

-

-

-

44

25%

8%

7%

31%Seguros

29%

69% Financeiras

Origem do Resultado 1T07Origem do Resultado 1T07

R$ 1,705 Bilhão R$ 1,705 Bilhão Evolução + 5,2% no 4T06 e + 11,4% no 1T06Evolução + 5,2% no 4T06 e + 11,4% no 1T06

Crédito

Serviços

TVM

Captações

55

VarVariação do Resultado iação do Resultado RecorrenteRecorrente

R$ Milhões

Lucro Líquido 4T06

Receitas de Serviços

DespesasAdministrativas

Despesas de PDD

MargemFinanceira

Outras IR e CS Resultado Brutode Seguros

Lucro Líquido1T07

66

1.620

135 13129 (26)

(39)(42) (103)

1.705

VarVariação do Resultado iação do Resultado RecorrenteRecorrente

R$ Milhões

77

Lucro Líquido1T06

Receitas deServiços

Resultado Brutode Seguros

I R e CS MargemFinanceira

Pessoal Outras Despesas dePDD

DespesasAdministrativas

Lucro Líquido1T07

1.530

519

126

11144 (41)

(139)

(222)

(223)

1.705

11,8% 11,6% 11,4%

4,9% 4,3%4,9%

1T06 4T06 1T07

Patrimônio LíquidoAtivos Totais

AtiAtivos Totais e Patrimônio Líquidovos Totais e Patrimônio Líquido

R$ Milhões

26.02924.636

20.375

30,2%32,3%34,6%

1T06 4T06 1T07

Patrimônio Líquido ROAEPUBLICADO

216.391

265.547281.944

2,9% 2,6% 2,5%

1T06 4T06 1T07

Ativos Totais ROAA

Basiléia

11,0%

16,5% 15,7%16,7%

Tier IITier I

32,6%34,3%35,8%

ROAE- DPV

88

Eficiência OperacionalEficiência Operacional

44,1%42,1% 42,1%

1T06 4T06 1T07

Índice de Eficiência (*)

92,2%86,7% 85,4%

1T06 4T06 1T07

Índice Combinado1

1 Internacional

71,7% 75,4%78,0%

1T06 4T06 1T07

Índice de Cobertura2 (*)

2 Receitas de Serviços / Despesas de Pessoal e Administrativas* Acumulado 12 meses

99

1T06 4T06 1T07

1T06 4T06 1T07

8,5%9,2%10,8%

1T06 4T06 1T07

4,3%4,9%

6,3%

R$ MilhõesR$ Milhões

137

653

147

564

112

543

790711

655

Seguros

7,5%8,2%9,7%

Margem Financeira AjustadaMargem Financeira Ajustada

Juros Não Juros


561

3.624

396

3.938

299

4.065

4.185 4.334 4.364

Banco


698

4.277

543

4.502

411

4.608

4.975 5.045 5.019

Consolidado

1010

Carteira de CréditoCarteira de Crédito

(*) Compras à vista e parceladas.


4T06 1T07 Trim 12M

Pessoa Física 39.611 41.628 5,1 16,5

Grandes Empresas 27.712 29.995 8,2 18,6

Pequenas e Médias 28.896 29.850 3,3 27,5

Total 96.219 101.473 5,5 20,2

Avais e Fianças 14.791 15.969 8,0 48,7

Cartão de Crédito (*) 5.215 4.913 (5,8) 85,0

TOTAL 116.225 122.355 5,3 25,1

Variação %

1T06

35.718

25.295

23.413

84.426

10.737

2.655

97.818

(*) Compras à vista e parceladas.

1111

1T06 4T06 1T07 Trim 12M

Capital de Giro 7.740 8.498 8.990 5,8 16,1

Repasses BNDES 6.511 8.275 8.255 (0,2) 26,8

Exportação e Não Financeiras 4.177 6.641 7.308 10,0 75,0

Conta Garantida 5.589 6.120 7.344 20,0 31,4

Financiamento Exportação 5.735 6.146 6.350 3,3 10,7

Leasing 2.263 2.891 2.990 3,4 32,1

Veículos 2.718 2.885 2.889 0,1 6,3

Rural 2.335 2.660 2.641 (0,7) 13,1

Outros 11.640 12.492 13.078 4,7 12,4

Total 48.708 56.608 59.845 5,7 22,9

Variação %

Composição do Crédito – PJ Composição do Crédito – PJ


1212

Composição do Crédito – PF Composição do Crédito – PF

1T06 4T06 1T07 Trim 12M

Veículos 14.501 16.260 16.844 3,6 16,2

Crédito Pessoal 9.358 10.193 10.785 5,8 15,2

Repasses BNDES 2.767 2.931 2.990 2,0 8,1

Rural 1.453 1.914 2.000 4,5 37,6

Cheque Especial 1.880 1.688 1.969 16,6 4,7

Cartão de Crédito 898 1.285 1.701 32,4 89,4

Outros 4.861 5.340 5.339 (0,0) 9,8

Total 35.718 39.611 41.628 5,1 16,5

Variação %R$ MilhõesR$ Milhões

1313

CréditoCrédito Pessoal (Próprio e Adquirido) Pessoal (Próprio e Adquirido)

R$ MilhõesR$ Milhões 1T06 4T06 Trim 12M

Crédito Pessoal 4.277 4.828 4,3 17,7

Crédito Vinculado 1.465 1.528 (0,3) 4,0

Crédito Consignado 919 1.446 11,5 75,4

SUBTOTAL (Próprio) 6.661 7.802 4,7 22,7

Aquis. INSS (Consignado) 1.775 1.466 (6,9) (23,1)

Crédito Consignado - Outros 114 69 (14,5) (48,2)

SUBTOTAL (Adquirido) 2.697 2.391 9,4 (3,0)

TOTAL 9.358 10.193 5,8 15,2

Variação %

321396

523

1T06 4T06 1T07

198

303365

1T06 4T06 1T07

Originação de Consignado

Originação de Consignado

1T075.035

1.523

1.612

8.170

1.365

59

2.615

10.785

1414

BMC (Consignado) 808 856 39,1 47,4 1.191

58,4% 53,9% 52,3%

41,6% 46,1% 47,7%

1T06 4T06 1T07

PF PJ

1.9441.9441.4461.446 2.1182.118

Originação

(Qtde. de imóveis)

2.178

5.9055.785

1T06 4T06 1T07

Mix da Carteira

20,6% 27,0% 22,9%

79,4% 73,0% 77,1%

1T06 4T06 1T07

Mutuário Empresário

547547240240 669669

Originação por Tomador

Crédito ImobiliárioCrédito ImobiliárioR$ MilhõesR$ Milhões

2.139

669

2.000

3.000

2006 1T07

Realizado Meta para o ano

Originação Anual

2007

1515

LeasingCDC

PF PJ

TOTAL

3.165

3.283

Carteira de VeículosCarteira de Veículos

14.054 15.807 16.450

1.113 1.017 471

1T06 4T06 1T07

14.525 16.824 17.563

3.165 3.338 3.283

2.263 2.891 2.990

1T06 4T06 1T07

5.428 6.229 6.273

17.219 19.145 19.733

4.103 3.908 2.734

1T06 4T06 1T07

19.953 23.053 23.836

1616


Nº de Transações - Milhões

61,186,6 86,4

10,17,0

1,9

1T06 4T06 1T07

Private LabelCartões de Crédito

63,0

93,6 96,5

Base de Cartões - Milhões

9,213,0 13,9

2,8

4,9 5,8

1T06 4T06 1T07

Private Label

Cartões de Crédito

12,0

17,919,7

Faturamento - R$ Milhões

3.954

7.492 7.232

783 595

147

1T06 4T06 1T07

Private Label

Cartões de Crédito

4.101

8.087 8.015

Market Share - % Faturamento (Crédito e Visa Electron)

14,5

18,0 18,8

1T06 4T06 1T07

CartõesCartões

1717

Qualidade dos AtivosQualidade dos Ativos

%%

6,76,96,86,6

6,36,16,2

6,46,5

6,6

7,07,2

7,67,5

7,97,7

7,9

5,65,85,6

5,4

5,1

4,94,95,0

5,15,1

5,55,7

6,05,9

6,36,26,2

4,54,6

4,34,2

3,8

3,33,2

3,23,33,3

3,63,8

4,1

3,8

4,44,3

4,6

4,3

4,03,9

3,7 3,7

3,3

2,92,7 2,7

3,0

3,43,5

3,9

1T03 2T 2T 4T 1T04 2T 3T 4T 1T05 2T 3T 4T 1T06 2T 3T 4T 1T07

PDD/Oper. Créd PDD Minima Requerida Curso Anormal E-H / Op. Créd Baixas p/Prejuízo em 12 meses

1818

1,81,5 1,5

1,8 1,8 1,7 1,8

2,92,7 2,6 2,6

3,4 3,43,6

6,2

4,1

6,3

4,14,4

4,8

5,4

5,8

4,4

5,0

1,7 1,61,8

3,1

2,7

3,6

1T04 1T05 2T 3T 4T 1T06 2T 3T 4T 1T07

ÍndiÍndice de Inadimplência > 90 diasce de Inadimplência > 90 dias

Pessoas Físicas Pessoas Jurídicas Total

1919

Indicadores de CréditoIndicadores de Crédito

(*) Saldo de PDD/ Operações de Crédito com vencimento superior a 60 dias.

Obs.: A Organização Bradesco não tem realizado operações de Cessão de Crédito.

% 1T06 4T06 1T07

Ratings AA - C 92,8 92,1 92,2

Ratings D - H 7,2 7,9 7,8

Índices de Cobertura 162,0 155,1 151,4

R$ milhões

Saldo de PDD 5.315 6.646 6.775

(*)

Despesa de PDD 938 1.189 1.160

2020

Consolidado

Margem Financeira de CréditoMargem Financeira de CréditoR$ MilhõesR$ Milhões

( * ) Despesa de PDD líquida de Recuperações e Descontos Concedidos

FinasaBradesco

1.866 1.9842.135

3.0252.9512.8342.7562.4782.376

1.9741.8841.7401.711

1.3041.539 1.668 1.732 1.611

1.0511.0671.0941.045867

644467445562

1T05 2T 3T 4T 1T06 2T 3T 4T 1T07

1.548 1.6281.725

2.4302.3732.2522.1861.9651.880

1.6371.5621.4091.393

1.0541.273

1.384 1.377 1.300

793811843793665503

341355494

1T05 2T 3T 4T 1T06 2T 3T 4T 1T07

496 513570 582 578 595

410356318 311355

284266250

318 331 322 337

6890 126 141

202252 251 256 258

1T05 2T 3T 4T 1T06 2T 3T 4T 1T07

2121

496 513570 582 578 595

410356318 311355

284266250318 331 322 337

68 90 126 141202

252 251 256 258

1T05 2T05 3T05 4T05 1T06 2T06 3T06 4T06 1T07

Margem Bruta Margem Líquida PDD Líquida (*)

R$ Milhões

Receitas de ServiçosReceitas de Serviços

1T06 4T06

Conta Corrente 495 547 574 4,9 16,0

Cartões 349 541 557 3,0 59,6

Operações de Crédito 360 411 441 7,3 22,5

Administ. de Fundos

303 309 334 8,1 10,2

Cobrança 180 198 204 3,0 13,3

Tarifa Interbancária 73 76 76 - 4,1

Arrecadações 56 68 70 2,9 25,0

Tar.Adm.Consórcio 44 58 53 (8,6) 20,5

Custódia 26 27 30 11,1 15,4

Corretagem 12 15 19 26,7 58,3

Outros 142 174 201 15,5 41,5

TOTAL 2.040 2.424 2.559 5,6 25,4

1T07 Trim 12M

Variação %

2222

Despesas OperacionaisDespesas Operacionais

Variação %1T06 4T06 Trim1T07 12M

Pessoal (1.419) (1.460) -(1.460) 2,9

Administrativas (1.317) (1.671) (7,8)(1.540) 16,9

Total (2.736) (3.131) (4,2)(3.000) 9,6

Estrutural (1.203) (1.287) (1,7)(1.265) 5,2

Não Estrutural (216) (173) 12,7(195) (9,7)

R$ Milhões

4,3%4,4%5,0%

1T06 4T06 1T07

Despesas Operacionais * / Ativos Totais

* Acumulado 12 meses

2323


Despesas AdministrativasDespesas Administrativas

1T06 4T06 1T07 Trim 12M

Serviços de Terceiros (263) (344) (318) (7,6) 20,9

Comunicações (187) (213) (220) 3,3 17,6

Transporte (123) (148) (144) (2,7) 17,1

Deprec. e Amortização (109) (130) (133) 2,3 22,0

Propag. e Publicidade (91) (223) (107) (52,0) 17,6

Serviços Sist. Financeiro (113) (121) (123) 1,7 8,8

Aluguéis (81) (94) (96) 2,1 18,5

Processamento de Dados (50) (87) (89) 2,3 78,0

Manut. Conserv. de Bens (63) (74) (68) (8,1) 7,9

Arrendamento de Bens (54) (52) (45) (13,5) (16,7)

Outras Despesas (183) (185) (197) 6,5 7,7

TOTAL (1.317) (1.671) (1.540) (7,8) 16,9

Variação %

2424

SegurSeguros, Previdência e Capitalizaçãoos, Previdência e Capitalização

Prêmios de Seguros e Contribuições de Previdência

Receitas de Capitalização

1T071T06 Var. %

4.458

343

4.071

326

Total 4.8014.397

Lucro Líquido 529461

9,5

5,2

9,2

14,8

Patrimônio Líquido 7.2566.276 15,6

ROAE 33%33%

56,1%

15,8%

15,8%

7,1%

50,5%

20,7%

15,9%

7,4%

5,5% 5,2%

1T06 1T07

Vida e Previdência Auto e Re

Saúde Empresarial Capitalização

Saúde Individual

% Sobre Total % Sobre Total Prêmios + ReceitasPrêmios + Receitas

2525

6.555

7.890

6.225

1T06 4T06 1T07

42.555

48.742

50.653

1T06 4T06 1T07

57.29455.297

48.742

1T06 4T06 1T07

Principais Números Principais Números

Ativos Financeiros Provisões Técnicas

Receitas de Seguros, Previdência e Capitalização

5,6

5,0 5,0

1T06 4T06 1T07

Despesas Administrativas / Faturamento (%)

R$ MilhõesR$ Milhões R$ MilhõesR$ Milhões

R$ MilhõesR$ Milhões %%Custo Administrativo

2626

Índice Combinado por Ramo Índice Combinado por Ramo

95,5

105,3

88,6

1T06 4T06 1T07

Saúde

84,077,3

67,0

1T06 4T06 1T07

Vida/AP/VGBL

99,3101,3

91,8

1T06 4T06 1T07

Consolidado

105,5105,8

105,2

1T06 4T06 1T07

Auto/RE

Desconsiderando os riscos vigentes e não emitidos (RVNE)

2727

%%

Índice Combinado* por Ramo Índice Combinado* por Ramo

95,4

105,1

88,4

1T06 4T06 1T07

Saúde

69,9 59,6

48,1

1T06 4T06 1T07

Vida/AP/VGBL

92,286,7

85,4

1T06 4T06 1T07

Consolidado

* Calculado nos padrões internacionais

104,1102,6 102,4

1T06 4T06 1T07

Auto/RE

Desconsiderando os riscos vigentes e não emitidos (RVNE)

2828

%%


4T06 1T07 Trim 12M

Depósitos à Vista 21.078 20.708 (1,8) 25,5

Depósitos de Poupança 27.613 27.609 - 8,0

Depósitos a Prazo 34.924 35.687 2,2 10,5

Debêntures 24.180 (7,7) 48,9

Dívida Subordinada 11.949 12.147 1,7 26,3

TOTAL 119.744 118.470 (1,1) 19,7

Variação %

1T06

16.498

25.560

32.296

14.989

9.614

98.957

2929

Fundos e Carteiras de Investimentos

147.108 151.651 3,1 15,5

131.280

22.319

Captações Captações

Novo cenário para o BBINovo cenário para o BBI

Banco de Investimentos Gestão de Investimentos

• Investment Bankingações, dívida, fusões & aquisições, financiamento de projetos, securitizações

• Tesourariadistribuição e secundário de renda fixa local e internacional, market-making, trading proprietário

• Produtos Estruturadosengenharia financeira com derivativos, crédito, regulatórias, alternativas fiscais

• Bradesco Securitiesequipe de sales & trading baseada em NY para distribuição primária de ações e interface com investidores

• Bradesco Corretoraatendimento segmentado em investidores institucional e varejo, destacando sala de ações e home broker (shopinvest)

• Análise de Empresas e Macroeconomiapesquisa e análise de empresas e de economia

• Bradesco Asset Management - BRAMProdutos desenhados conforme as necessidades dos investidores;

Um dos principais gestores de recursos

• Bradesco Private BankingEscritórios em SP e RJ e unidades de atendimento em mais 9 cidades

Equipe de aproximadamente 500 funcionários, sendo 185 funcionários dedicados à área de banco de investimentos locados em SP e NY, 205 para a gestão de investimentos e mais 110 integrantes em uma única equipe de suporte

Equipe de aproximadamente 500 funcionários, sendo 185 funcionários dedicados à área de banco de investimentos locados em SP e NY, 205 para a gestão de investimentos e mais 110 integrantes em uma única equipe de suporte

Com o BBI em pleno funcionamento, o Bradesco consolida e prioriza as atividades de banco de investimentos e de gestão de investimentos, importante passo no processo de segmentação do Bradesco

Com o BBI em pleno funcionamento, o Bradesco consolida e prioriza as atividades de banco de investimentos e de gestão de investimentos, importante passo no processo de segmentação do Bradesco

3030

Diversidade estraDiversidade estratégica das operações em 2007tégica das operações em 2007

3131

INFORMAÇÕES INFORMAÇÕES COMPLEMENTARESCOMPLEMENTARES

3232

LucroLucro Líquido e Eficiência (12 meses) Líquido e Eficiência (12 meses)R$ MilhõesR$ Milhões

3333

6.363

5.514

3.060

2.3062.023

20022002 20032003 20042004 20052005 20062006

Lucro Líquido Eficiência Operacional (12 meses acumulados)

1.705

1T071T07

56,6% 56,6%55,5%

45,6%

42,1% 42,1%

Administrativas + Pessoal e Prestação de Serviços Acumulado 12 meses

49%

Evolução no

Período

154%

Índice de CoberturaÍndice de Cobertura

12.06611.80211.47111.135

10.77610.45410.2269.9719.9359.907

8.104

9.594 9.825 9.974 9.934

4.859 5.1515.824

6.166

8.4848.059

7.7287.014

3.712

8.898

7.3496.551

5.424

4.557

9.417

2002 2003 1T04 2T 3T 4T 1T05 2T 3T 4T 1T06 2T 3T 4T 1T07

Adms + Pessoal Serviços Índice de Cobertura

78,075,474,072,471,770,368,6

65,762,1

58,8

45,847,5

49,551,6

54,6


ProvProvisões e Ganhos não Realizadosisões e Ganhos não Realizados

3535


Lucro não RealizadoLucro não Realizado

Evolução >>> 400%Evolução >>> 400%776 723

1.663 1.5981.822 1.782

2.627

3.214

3.877

Dez02 Dez03 Dez04 Dez05 Mar06 Jun Set Dec Mar07

ÁgioÁgio

3636


1.274

2.4401.987

4.789

238

Dez02 Dez03 Dez04 Dez05 Dez06

Amortização Amortização AcumuladaAcumulada

505

859

925

1.013 1.0321.080 1.092 1.100 1.103

Dez02 Dez03 Dez04 Dez05 Mar06 Jun Set Dez Mar07

3737

Evolução >>> 118%Evolução >>> 118%


PDD AdicionalPDD Adicional


Crédito TributárioCrédito Tributário

3838

Em Relação ao PLEm Relação ao PL

32,9% 32,6%30,3%

45,7% 43,1%40,0%

26,8%29,5% 28,9%

12,9%10,5% 9,8%

6,5% 5,0% 5,1%

24,4% 23,8%20,4%

Dez02 Dez03 Dez04 Dez05 Dez06 Mar07

32,9% 32,6%30,3%

45,7% 43,1%40,0%

26,8%29,5% 28,9%

12,9%10,5% 9,8%

6,5% 5,0% 5,1%

24,4% 23,8%20,4%

Dez02 Dez03 Dez04 Dez05 Dez06 Mar07

CRÉDITO TRIBUTÁRIO TOTAL PREJ UÍZO FISCAL / BASE NEGATIVA CS/ CS MP 2158 DIFERENÇAS TEMPORÁRIAS

3939

336518

767

1.4691.641

1.796 1.798

2.250

2.502


Provisão de SaúdeProvisão de Saúde(Individual + Empresarial)(Individual + Empresarial)




546

759

1.114

1.587

1.696 1.716 1.715

1.820

1.684



4040


Provisão de IBNRProvisão de IBNR


PrevidênciaPrevidência

4141


2007

PICProvisão de Insuficiência de

Contribuição

2002

AT 83 Male

AT2000Male e Female

c/ Improvement de 1,5% a.a.

POFProvisão de Oscilação Financeira4,5% 4,0%

PDAProvisão para Despesas

AdministrativasNão possuía

Inclusão destaProvisão

2.838TOTAL DO INCREMENTO ESTIMADO

Perspectivas EconômicasPerspectivas Econômicas

2007

PIB 4,4 %

Juros (Selic Final) 10,75 %

Inflação (IPCA) 3,3 %

Câmbio Final (R$/US$) 1,95

2008

4,5 %

9,75 %

3,6 %

2,00

4242

PerspPerspectivas do Bradesco para 2007ectivas do Bradesco para 2007

Pessoas Físicas 25-30%

Pessoas Jurídicas 17-22%

Carteira de Crédito 20-25%

Receitas de Serviços 18-23%

Margem Financeira 4-10%

Despesas Operacionais 12-16%

Prêmios de Seguros 8-10%

4343

Divulgação dos Resultados Divulgação dos Resultados 1º trimestre 20071º trimestre 2007

Documents

Divulgação dos Resultados 1º trimestre 2007