Divulgação dos Resultados 3º trimestre 2007. Esta apresentação pode conter informações sobre eventos futuros. Tais informações não seriam apenas fatos

Divulgação dos Resultados Divulgação dos Resultados 3º trimestre 20073º trimestre 2007

Esta apresentação pode conter informações sobre eventos

futuros.

Tais informações não seriam apenas fatos históricos, mas

refletiriam os desejos e as expectativas da direção da

companhia. As palavras "antecipa", "deseja", "espera", "prevê",

"planeja", "prediz", "projeta", "almeja" e similares pretendem

identificar afirmações que, necessariamente, envolvem riscos

conhecidos e desconhecidos.

Riscos conhecidos incluem incertezas, que não são limitadas ao

impacto da competitividade dos preços e serviços, aceitação dos

serviços no mercado, transações de serviço da companhia e de

seus competidores, aprovação regulamentar, flutuação da

moeda, mudanças no mix de serviços oferecidos e outros riscos

descritos nos relatórios da companhia. Esta apresentação está

atualizada até a presente data e o Banco Bradesco não se obriga

a atualizá-la mediante novas informações e / ou acontecimentos

futuros. 2

Principais DestaquesPrincipais Destaques

Lucro Líquido: R$ 5,8 bilhões, sendo R$ 1,8 bilhão em Seguros, Previdência e Capitalização (15º trimestre consecutivo de crescimento)

Apresentou um ROAE* de 30,7% no 3ºT07 ou 32,6% em 9M07

Total de Ativos: R$ 317,6 bilhões (+ 9,3% no trimestre e +30,6% nos últimos 12 meses)

Patrimônio Líquido: R$ 29,2 bilhões (+6,2% no trimestre e +34,2% nos últimos 12 meses)

Carteira de Crédito, Avais, Fianças e Cartões de Crédito de R$ 140,1 bilhões (+7,1% no trimestre e +27,0% nos últimos 12 meses)

Índice de Eficiência: 41,8% (10º trimestre consecutivo inferior a 50%)

JCP e Dividendos pagos e provisionados 9M07: R$ 2,1 bilhões

Impostos e Contribuições: R$ 5,1 bilhões ( 88% do Lucro Líquido)

Consolidação do BMC em Set/07*Não considera os efeitos da marcação a mercado dos Títulos Disponíveis para Venda registrada no Patrimônio Líquido

3

Lucro LíquidoLucro Líquido

R$ MilhõesR$ Milhões

4

LUCRO LÍQUIDO PUBLICADO 1.810 2.302 5.817 3.351

Amortização de Ágios * 631 182 813 2.109

Crédito Tributário Ativado (376) (41) (417) (204)

Provisão Cível 126 74 200 -

Alienação dos Titulos da Bovespa (75) - (75) -

Recuperação de Créditos de PIS (51) - (51) -

Alienação do Invest. na Serasa - (599) (599) -

Alienação do Invest. na Arcelor - (354) (354) -

Provisão Trabalhista - - - 309

Efeitos Fiscais (215) 237 22 (822)

Subtotal Eventos Extraordinários 40 (501) (461) 1.392

LUCRO LÍQUIDO AJ USTADO 1.850 1.801 5.356 4.743

* No 3T07 BMC e no 2T07 refere-se basicamente a Credifar (associação com as Lojas Colombo).

3T07 2T07 9 M07 9 M06

Lucro por Ação, Eficiência e Lucro LíquidoLucro por Ação, Eficiência e Lucro Líquido

Lucro LíquidoLucro Líquido Índice de EficiênciaÍndice de Eficiência Lucro por Ação (R$)Lucro por Ação (R$)

** Lucro Líquido Publicado de R$ 5.817 milhões em 9M07 e de R$ 1.810 milhões do 3T07.

Acumulados em 12 MesesAcumulados em 12 Meses

5

1.530 1.602 1.611 1.620 1.705 1.801 1.850

4.743

5.356

1T06 2T 3T 4T 1T07 2T 3T 9M06 9M07

41,8%41,8%

42,4%

42,0%42,1%42,1%

44,1%

43,2%

42,4%

3,453,45

3,17

3,37

2,98 3,083,17 3,18

3,27


* Para fins comparativos do lucro líquido por ação as ações foram ajustadas de acordo com as bonificações e os desdobramentos.

243.192290.568 317.648

2,7%2,9%

2,0%

2,8%

2,5% 2,5%

Set06 Jun07 Set07

Ativos Totais ROAA ROAA (Lucro Ajustado)

29.21427.515

21.773

30,0%

36,3%32,6%

22,7%

32,5%

31,5%

Set06 Jun07 Set07

Patrimônio Líquido ROAE* ROAE* (Lucro Ajustado)

Ativos Totais e Patrimônio LíquidoAtivos Totais e Patrimônio Líquido


Ativos TotaisAtivos Totais Patrimônio LíquidoPatrimônio Líquido

Índice de BasiléiaÍndice de Basiléia

*Não considera os efeitos da marcação a mercado dos Títulos Disponíveis para Venda registrada no Patrimônio Líquido

6

** Simulação com base na circular Bacen nº3.367, que passou a vigorar a partir de 12/09/07.

11,0% 11,6% 10,4% 12,5%

5,2% 4,9% 4,3% 4,5%3,8%

4,4%

11,4% 11,6%

Set06 Dez Mar07 Jun Set Set07 **

Tier I Tier II

16,2% 16,5%15,7% 16,1% 14,2%

16,9%

11,0%

3.877

3.214

2.627

1.7821.822

4.4924.175

Mar06 Jun Set Dez Mar07 Jun Set

Ganhos não Realizados*Ganhos não Realizados*


+ 129%

7

* Não inclui a mais valia da participação remanescente detida na Bovespa Holding no valor de R$ 722 milhões (sendo que R$ 178 milhões ocorreram em out/07).

Origem do ResultadoOrigem do Resultado

8

3T07 2T07 9M07 9M06

- Serviços 30% 28% 29% 26%

- Crédito 25% 24% 25% 22%

- TVM 9% 11% 9% 11%

- Captações 6% 6% 6% 8%

FINANCEIRO 70% 69% 69% 67%

SEGUROS 30% 31% 31% 33%

Demonstração de Resultado ResumidoDemonstração de Resultado Resumido


9

Trim 12M

Margem Financeira 5.580 5.704 16.303 14.793 (2,2) 10,2

P.D.D. (1.438) (1.344) (3.942) (3.223) 7,0 22,3

Resultado Bruto Intermediação 4.142 4.360 12.361 11.570 (5,0) 6,8

Seguros, Previdência e Capitalização 208 116 565 681 79,3 (17,0)

Prestação de Serviços 2.742 2.609 7.910 6.474 5,1 22,2

Desp. de Pessoal + Administrativa (3.395) (3.293) (9.688) (8.671) 3,1 11,7

Desp. Tributária (599) (582) (1.766) (1.573) 2,9 12,3

Outras Rec. /Desp. Operacionais (639) (799) (2.231) (1.994) (20,0) 11,9

Resultado Operacional 2.459 2.411 7.151 6.487 2,0 10,2

Resultado Não Operacional 1 5 3 20 (80,0) (85,0)

IR/CS e Participação Minoritária (610) (615) (1.798) (1.764) (0,8) 1,9

LUCRO LÍQUIDO AJUSTADO 1.850 1.801 5.356 4.743 2,7 12,9

Eventos Extraordinários (40) 501 461 (1.392) (108,0) (133,1) -

LUCRO LÍQUIDO PUBLICADO 1.810 2.302 5.817 3.351 (21,4) 73,6

Variação %3T07 2T07 9M07 9M06

Margem Financeira AjustadaMargem Financeira Ajustada


Juros

Não Juros

Margem Financeira

Selic média

10

13.164

4.830

1.629

4.958

14.398

874

1.905

622

9M06 9M07 2T07 3T07

14.793

5.704

16.303

5.580

8,9%7,5%

12,1%

15,6%

8,2%7,5%

11,5%11,9%

volume= 311

volume= 311

taxa= (183)

taxa= (183)

volume= 2.983

volume= 2.983

taxa= (1.749)


Margem Financeira de Juros AjustadaMargem Financeira de Juros Ajustada

11

Margem Financeira - Juros Taxa Média Margem - Juros / Total de Ativos Médios

Taxa Média Margem - Juros / Ativos Médios Totais – Op.Compromissadas – Ativo Permanente

4.9584.8304.6084.5024.5494.3404.2754.2303.9933.6603.247

1T05 2T 3T 4T 1T06 2T 3T 4T 1T07 2T 3TMargem Financeira - Juros

8,9% 8,6% 8,6% 8,5%

7,3%7,8% 8,0% 8,6% 8,3% 8,3%

7,8% 7,5% 7,0% 6,9% 6,7%

9,4%9,4%9,6%10,0%9,7%9,1%

8,3%

Taxa Média Margem - Juros(%)

Margem Financeira de Juros AjustadaMargem Financeira de Juros Ajustada


12

Trim 12M- Crédito 3.384 3.183 9.592 7.866 6,3 21,9

- Captações 556 556 1.659 1.988 0,0 (16,5)

- Seguros 486 621 1.649 1.867 (21,7) (11,7)

- TVM e Tesouraria 183 179 594 285 2,2 108,4

- Outros 349 291 904 1.158 19,9 (21,9)

4.958 4.830 14.398 13.164 2,7 9,4

Variação %

Margem Financeira

3T07 2T07 9M07 9M06

Margem Financeira de Crédito*Margem Financeira de Crédito*

Margem Bruta PDD + Descontos - Recuperações Margem Líquida

3.3843.183

1.866 1.9842.135

2.3762.478

2.654 2.7342.951

3.025

1.3471.199

562445 467

644867 943 994 1.067 1.050

2.0371.984

1.3041.539

1.668 1.7321.611 1.711 1.740

1.884 1.975

1T05 2T 3T 4T 1T06 2T 3T 4T 1T07 2T 3T

13


* Taxa de Abertura de Crédito (TAC) não incluída

Carteira de Crédito (*)Carteira de Crédito (*)


14

* Inclui Avais e Fianças e valores a receber com cartão de crédito (compras parceladas e à vista).

Set07 Jun07 Set06 Trim 12M

Pessoas Físicas 54.383 49.832 42.305 9,1 28,5

Grandes Empresas 48.331 47.105 40.018 2,6 20,8

Pequenas e Médias 37.379 33.882 27.974 10,3 33,6

Total 140.093 130.819 110.297 7,1 27,0

Variação %

Composição do Crédito – PJ Composição do Crédito – PJ


15


Capital de Giro 10.589 9.546 7.264 10,9 45,8

Repasses BNDES 9.740 9.354 7.735 4,1 25,9

Operações no Exterior 8.294 7.747 5.832 7,1 42,2

Conta Garantida 7.284 7.428 5.907 (1,9) 23,3

Financiamento Exportação 6.976 6.635 5.928 5,1 17,7

Cartão de Crédito 3.327 3.249 2.482 2,4 34,0

Leasing 4.098 3.433 2.732 19,4 50,0

Veículos 3.171 3.031 2.882 4,6 10,0

Rural 3.168 2.692 2.540 17,7 24,7

Financiamento Imobiliário 1.362 1.193 728 14,2 87,1

Avais e Fianças 18.162 17.065 13.632 6,4 33,2

Outros 9.539 9.614 10.330 (0,8) (7,7)

TOTAL 85.710 80.987 67.992 5,8 26,1

Variação %

Composição do Crédito – PF Composição do Crédito – PF


16


Veículos 19.556 18.192 15.762 7,5 24,1

Crédito Pessoal 7.016 6.872 6.446 2,1 8,8

Cartão de Crédito 7.230 6.962 4.468 3,8 61,8

Crédito Consignado 5.608 4.489 3.958 24,9 41,7

Repasses BNDES 3.060 2.970 2.827 3,0 8,2

Rural 2.684 2.168 1.758 23,8 52,7

Cheque Especial 1.960 1.939 1.846 1,1 6,2

Financiamento Imobiliário 1.404 1.239 1.002 13,3 40,1

Avais e Fianças 308 260 188 18,5 63,8

Outros 5.557 4.741 4.050 17,2 37,2

TOTAL 54.383 49.832 42.305 9,1 28,5

Variação %

Qualidade dos AtivosQualidade dos Ativos

R$ 1,1 bi

R$ 2,4 bi

%%

17

5,4

4,34,1

4,3

6,46,56,7

6,96,8

6,66,3

6,16,26,46,5

6,67,0

7,27,67,5

7,97,77,9

5,55,65,8

5,65,4

5,14,94,95,0

5,15,15,5

5,76,05,9

6,36,26,2

4,44,54,64,34,2

3,8

3,33,2

3,23,33,33,6

3,84,1

3,8

4,44,34,6

3,43,5

3,9

3,7 3,7

4,34,0

3,9

3,32,9

2,7 2,73,0

1T03 2T 3T 4T 1T04 2T 3T 4T 1T05 2T 3T 4T 1T06 2T 3T 4T 1T07 2T 3T

PDD/ Oper. Créd PDD Minima Requerida

Curso Anormal E-H / Op. Créd Baixas p/ Prejuízo em 12 meses

Índice de Inadimplência > 90 diasÍndice de Inadimplência > 90 dias

%%

18

4,14,4

4,8

5,45,8

6,3 6,2 6,26,1

2,6 2,73,1

3,4 3,43,6 3,6 3,6 3,5

0,5 0,5 0,5 0,50,1 0,1 0,1 0,2 0,2

2,5 2,63,1 3,1 3,3 3,4 3,4

3,22,9

Set05 Dez Mar06 J un Set Dez Mar07 J un Set

Pessoa Física TotalGrandes Empresas Micro, Peq. e Média

Trim 12M

Crédito Próprio (* ) 4.204 3.160 2.203 33,0 90,8

Adquirido Outros 1.404 1.329 1.755 5,6 (20,0)

TOTAL 5.608 4.489 3.958 24,9 41,7

(* ) I nclui BMC

Set07 Jun07 Set06Variação %

Crédito ConsignadoCrédito Consignado


19

Produção Mensal BMCProdução Mensal BMC

DEMAIS CONVÊNIOS INSS

R$ Milhões

20

29,4 29,0 31,1 33,2 42,3 65,8 64,9 76,2 96,2 100,2 122,5 110,538,2

Set06 Out Nov Dez Jan07 Fev Mar Abr Mai Jun Jul Ago Set

134,5

257,0

102,3

212,8

37,857,6

78,5 73,2 76,6 69,3

86,3 94,3

112,9105,4

132,9

86,6109,6 106,4

114,8 111,6

152,1 159,2

189,1201,6

233,1

67,2

OriginaçãoOriginação

(Qtde. de imóveis)(Qtde. de imóveis)

Mix da CarteiraMix da Carteira

Originação por TomadorOriginação por Tomador

Crédito ImobiliárioCrédito Imobiliário

Realizado Meta para o ano

Originação AnualOriginação Anual

2.1392.000

3.000

2006 2007

669669

873873

1T

2T

2.7472.747


21

1.2051.2053T

22,3%23,1%21,9%

77,7%76,9%78,1%

3T06 2T07 3T07

Mutuário Empresário

671 873 1.205

10.833

7.342

5.487

3T06 2T07 3T07

56,3% 50,6% 50,0%

43,7% 49,4% 50,0%

3T06 2T07 3T07

PF PJ

1.834 2.412 2.816


Receitas de ServiçosReceitas de Serviços

22

Trim 12MCartões 623 581 1.761 1.217 7,2 44,7

Conta Corrente 591 583 1.748 1.537 1,4 13,7

Operações de Crédito 504 468 1.413 1.132 7,7 24,8

Administração de Fundos 376 345 1.055 936 9,0 12,7

Cobrança / Arrecadações 280 277 831 740 1,1 12,3

Tarifa Interbancária 81 79 236 213 2,5 10,8

Taxa Adm. Consórcio 61 57 171 144 7,0 18,8

Custódia 36 33 99 79 9,1 25,3

Corretagem 28 24 71 37 16,7 91,9

Outros 162 162 525 439 - 19,6

TOTAL 2.742 2.609 7.910 6.474 5,1 22,2


Despesas OperacionaisDespesas Operacionais


2 Acumulado 12 meses

23

Trim 12M

- Estrutural 1 (1.407) (1.369) (4.041) (3.824) 2,8 5,7

- Não Estrutural (233) (280) (708) (648) (16,8) 9,3

Pessoal (1.640) (1.649) (4.749) (4.472) (0,5) 6,2

Administrativas (1.755) (1.644) (4.939) (4.199) 6,8 17,6

Total (3.395) (3.293) (9.688) (8.671) 3,1 11,7

Desp. Op.2 / Ativos Totais 4,0% 4,3% 4,0% 4,7%


1 Acordo Coletivo: 9M07 R$ 60 milhões; 9M06 R$ 87 milhões

Índice de Cobertura *Índice de Cobertura *


24

10.226 10.454 10.776 11.13511.471 11.802 12.066

12.515 12.819

7.014 7.349 7.728 8.0598.484 8.898

9.417 9.93510.334

68,6%70,3%

71,7% 72,4%74,0%

75,4%78,0% 79,4% 80,6%

3T05 4T 1T06 2T 3T 4T 1T07 2T 3T

Desp. Adm. + Pessoal (1) Prestação de Serviços (2) Índice de Cobertura (2/1)

* Acumulado em 12 meses

Captações Captações


25

TRI 12MDepósitos à Vista 22.825 21.604 17.889 5,7 27,6

Depósitos de Poupança 30.231 28.406 25.415 6,4 18,9

Depósitos a Prazo + Debêntures 63.231 56.893 55.123 11,1 14,7

Dívida Subordinada 13.441 13.203 11.767 1,8 14,2

Total 129.728 120.106 110.194 8,0 17,7

TRI 12M

Renda Fixa 146.258 144.292 128.891 1,4 13,5

Renda Variável 14.827 11.968 6.018 23,9 146,4

Fundos de Terceiros 6.501 5.021 5.313 29,5 22,4

Fundos e Carteiras 167.586 161.281 140.222 3,9 19,5

SET07 J UN07 SET06Variação %

SET07Variação %

J UN07 SET06

Demonstração de Resultado Resumida

Seguros e Previdência Privada Seguros e Previdência Privada


26

Trim 12M

Prêmios Emitidos de Seguros, Contribuição de Previdência e Receita de Capitalização 5.448 5.055 15.304 13.360 7,8 14,6

- - - Prêmios Ganhos de Seguros, Contribuição de Previdência e Receita de Capitalização 2.825 2.745 8.513 8.607 2,9 (1,1)

-

Resultado Financeiro da Operação 681 906 2.223 2.043 (24,8) 8,8 -

Receitas Operacionais Diversas 200 181 649 396 10,5 63,9 -

Sinistros Retidos (1.488) (1.503) (4.419) (4.475) (1,0) (1,3) - - -

Sorteios/Benefícios e Resgates (854) (865) (2.733) (2.698) (1,3) 1,3 -

Despesas de Comercialização (274) (262) (796) (763) 4,6 4,3 -

Gastos Gerais e Administrativos (301) (276) (817) (748) 9,1 9,2 -

Outras Despesas Operacionais 42 10 (65) (140) 320,0 (53,6) -

Despesas Tributárias (51) (44) (155) (135) 15,9 14,8 -

Provisão Especial Saúde ( * ) (386) -

Resultado Operacional 780 892 2.014 2.087 (12,6) (3,5) -

Resultado Patrimonial 51 69 192 126 (26,1) 52,4 -

Resultado não Operacional (2) (6) 391 101 (66,7) 287,1 -

IR/CS e Participação Minoritária (281) (259) (824) (723) 8,5 14,0

LUCRO LÍQUIDO 548 696 1.773 1.591 (21,3) 11,4

( * ) Considerada como operacional somente após a aprovação pela ANS


Prêmios Emitidos, Renda de Contribuição e Receita de Capitalização Prêmios Emitidos, Renda de Contribuição e Receita de Capitalização


27

3T07 2T07 9M07 9M06 Trim 12M

Vida e Previdência 2.966 2.764 8.421 6.892 7,3 22,2

Saúde Empresarial e Individual 1.066 1.061 3.135 2.885 0,5 8,7

Auto e RE 1.022 828 2.609 2.565 23,4 1,7

Capitalização 394 402 1.139 1.018 (2,0) 11,9

Total 5.448 5.055 15.304 13.360 7,8 14,6

Patrimônio Líquido 8.885 8.450 8.885 6.752 5,1 31,6

ROAE 33% 44% 33% 35%

Variação %

(*)

* Inclui Prêmios Vigentes e Não Emitidos.

Seguros, Previdência Privada e CapitalizaçãoSeguros, Previdência Privada e Capitalização

28


Ativos Financeiros

52.44561.943 64.618

Set06 Jun07 Set07

Receita de Seguros, Previdência e Capitalização

18.48921.091

7.133 7.387

9M06 9M07 2T07 3T07

Provisões Técnicas

45.71952.900 55.319

Set06 Jun07 Set07

Provisões TécnicasProvisões Técnicas

29


Saúde

1.7982.744

3.007

Set06 Jun07 Set07

Auto/RE

2.277 2.270 2.379

Set06 Jun07 Set07

Previdência e Vida/VGBL

47.51545.52339.363

Set06 Jun07 Set07

Capitalização

2.4182.3632.281

Set06 Jun07 Set07

Eficiência Operacional*Eficiência Operacional*

%%

* Despesas Operacionais / Faturamento (%)

30

5,6 5,3 5,5 5,5

9M06 9M07 2T07 3T07

Índice Combinado*Índice Combinado*

31

%%

( * ) Excluindo as provisões adicionais.

92,2

85,8 87,7

84,4

9M06 9M07 2T07 3T07

Perspectivas EconômicasPerspectivas Econômicas

2007

PIB 4,9 %

Juros (Selic Final) 11,25 %

Inflação (IPCA) 3,70 %

Câmbio Final (R$/US$) 1,75

2008

4,4 %

10,25 %

3,80 %

1,75

32

Perspectivas do Bradesco para 2007Perspectivas do Bradesco para 2007

Pessoas Físicas 25-30%

Pessoas Jurídicas

Carteira de Crédito

Receitas de Serviços 18-23%

Margem Financeira 4-10%

Despesas Operacionais 12-16%

Prêmios de Seguros 12-14%

33

19-24%

21-27%

Divulgação dos Resultados Divulgação dos Resultados 3º trimestre 20073º trimestre 2007

Documents

Divulgação dos Resultados 3º trimestre 2007. Esta apresentação pode conter informações sobre eventos futuros. Tais informações não seriam apenas fatos