Apresentacao institucional abril11

Caxias do Sul, abril de 2011.

APRESENTAÇÃO

INSTITUCIONAL

Sr. Carlos Zignani - Diretor de RI

Sr. Thiago A. Deiro - Gerente de RI

Nossas estimativas e declarações futuras têm por embasamento, em grande

parte, expectativas atuais e projeções sobre eventos futuros e tendências

financeiras que afetam, ou podem afetar o nosso negócio. Muitos fatores

importantes podem afetar adversamente nossos resultados, tais como previstos

em nossas estimativas e declarações futuras. As palavras “acreditamos”,

“podemos”, “visamos”, “estimamos” e outras palavras similares têm por objetivo

identificar estimativas e projeções. As considerações sobre estimativas e

declarações futuras incluem informações atinentes a resultados e projeções,

estratégias, planos de financiamentos, posição concorrencial, ambiente setorial,

potenciais oportunidades de crescimento, os efeitos de regulamentações futuras

e os efeitos da concorrência. Tais estimativas e projeções referem-se apenas à

data em que foram expressas, sendo que não assumimos a obrigação de

atualizar publicamente ou revisar quaisquer dessas estimativas em razão da

ocorrência de nova informação, eventos futuros ou de quaisquer outros fatores,

ressalvada a regulamentação vigente a que nos submetemos.

MPORTANTE

2

A Marcopolo como participante do mercado

Visão do mercado de ônibus

Governança Corporativa

Dados Econômico/Financeiros

Corporação Marcopolo

Linha de Produtos: Geração 7

Sustentabilidade

GENDA

Empresa orientada para a geração de valor (GVA)

4

DESTAQUES ROE de 40,0% em 2010: o mais elevado da história

ROIC de 23,3% em 2010: maior nível dos últimos anos

PRODUTOS

Tecnologia de fabricação de ponta

Produção integrada de quase todas as peças

Completa linha de produtos: rodoviários, urbanos, midi, micro e miniônibus

Fundada em 1949, atua há mais de 61 anos no negócio

VISÃO GERAL Possui 4 fábricas no Brasil e 7 no exterior

Mais de 20.000 colaboradores entre as fábricas no Brasil e exterior

ERFIL DA MARCOPOLO

5

CARROCERIA

(montadoras)

NTENDENDO O NOSSO PRODUTO

CHASSI

RESENÇA GLOBAL

6

SUEZ - EGITO

JOHANNESBURG – ÁFRICA DO SUL

RIO DE JANEIRO - BRASIL

COTA - COLÔMBIA

MONTERREY - MÉXICO

DHARWAD/LUCKNOW

ÍNDIA

CHANGZHOU - CHINA

LOMA HERMOSA - ARGENTINA

CAXIAS DO SUL - BRASIL

2010 = 1.255

2011e = 1.700

2010 = 736

2011e = 800

2010 = 18.900

2011e = 18.500 2010 = 723

2011e = 800

2010 = 334

2011e = 600

2010 = 416

2011e = 400

2010 = 5.216

2011e = 6.500

(Componentes)

7

PRODUÇÃO MARCOPOLO

2010 = 27.580

2011e = 29.300

Variação = + 6,2%

e = expectativa para o ano

OSICIONAMENTO ESTRATÉGICO UNIDADES PRODUTIVAS

Componentes Produção do Ônibus Pós-venda e Assistência

► Poltronas

► Espumas

► Janelas

► Portas/Portinholas

► Blocos Hidrossanitários

► Porta Pacotes

► Componentes Plásticos

► Sistemas de Refrigeração

► Sistema de Áudio & Vídeo

► 11 fábricas: 4 no Brasil e 7

no exterior

► Presença em mais de 100

países

► Tecnologia de ponta e

independente

► Estrutura de baixo custo

► Plantas eficientes e

especializadas

► Mão de obra qualificada

► Customização

► Qualidade mundialmente

reconhecida

► Representantes comerciais

em todas as regiões onde

atua

► Assistência técnica e

garantia

► Ampla rede de distribuição

no Brasil

► Possibilidade de

financiamento pelo

Banco Moneo

8

PERAÇÕES INTEGRADAS VANTAGENS COMPETITIVAS







Sustentabilidade

GENDA

+30,2%

10

RODUÇÃO BRASILEIRA (unidades físicas)

FONTE: Fabus.

46,3%

41,7%43,0%

44,7%

39,2%

42,8%

45,9%47,0%

49,8%

46,0%

0,0%

10,0%

20,0%

30,0%

40,0%

50,0%

2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010

MP/Ciferal

Busscar

Caio/Induscar

Comil

Neobus

Mascarello

Outros (*)

FONTE: Fabus/Simefre.

(*) Irizar, Metalbus.

11

ARKET SHARE NO BRASIL (%)

PRODUÇÃO TOTAL

2009 = 311.000

2019 = 419.000

CAGR = 3,0%

AMÉRICA DO NORTE - NAFTA

2009 = 12.000

2019 = 15.000

OUTROS AMÉRICA DO SUL

2009 = 6.000

2019 = 9.000

BRASIL

2009 = 30.000

2019 = 42.000

EGITO

2009 = 3.000

2019 = 6.000

ÁFRICA DO SUL

2009 = 2.000

2019 = 3.000

ÁFRICA

2009: 5.000

2019: 9.000

AMÉRICAS

2009: 48.000

2019: 66.000

CHINA

2009 = 130.000

2019 = 150.000

ÍNDIA

2009 = 42.000

2019 = 80.000

JAPÃO

2009 = 9.000

2019 = 10.000

CORÉIA DO SUL

2009 = 12.000

2019 = 15.000

OUTROS ÁSIA

2009 = 3.000

2019 = 5.000

ÁSIA &

SUDESTE ASIÁTICO

2009: 196.000

2019: 260.000

EUROPA

2009: 35.000

2019: 40.000

ORIENTE MÉDIO

& TURQUIA

2009: 11.000

2019: 14.000

LESTE

EUROPEU

2009: 16.000

2019: 30.000

FONTE: OICA e estimativas da Marcopolo para a produção de ônibus com mais de 7ton, exceto Índia e China. Obs.: Não estão computados os School Buses nos Estados Unidos e Canadá. 12

PRODUÇÃO MUNDIAL DE ÔNIBUS Marcopolo detém aproximadamente 8% do mercado mundial

Frota Circulante e Idade Média

FONTE: Fenabrave e Denatran.

ROTA BRASILEIRA DE ÔNIBUS

13

320,2 335,2

353,6 375,7

401,0 424,1

449,1

13,1

14,3

13.613,8 13,9

14,1 14,5

2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010

Frota Circulante (mil unidades) Idade Média da Frota (anos)

• Eventos no país

2011 – Renovação das concessões interestaduais/internacionais

2012 – Eleições municipais/ Motores Euro 5

2013 – Copa das confederações

2014 – Copa do mundo e eleições federais e estaduais

2016 – Jogos olímpicos e paraolímpicos; eleições municipais

• Drivers de crescimento/oportunidades

– Crescimento do PIB

– Investimentos em BRTs e sistemas de transporte

– Crescimento do ônibus escolar para área rural

– Financiamento de longo prazo para ônibus

– Sucesso da Geração 7

– Presença global

– Global sourcing

– Novas concessões - reposição da frota

14

BRTs: Aprox. R$ 10,0 MM / Km

Metrô: Aprox. R$ 200,0 MM / Km

ERSPECTIVAS

• Novos Projetos/Tendências

– Projeto “ônibus escolar” para as cidades

– Programa “Caminhos da Saúde”

– Possibilidade do BNDES financiar ônibus para o mercado externo

– Proibição de circulação de veículos particulares em áreas centrais

• Targets/Objetivos

– Ser a número 1 ou 2 em todas as regiões onde opera

– Praticar preços “premium”

– Ter o menor custo de produção

• Ameaças

– Apreciação cambial excessiva

– Aviação regional

– Trens/Metrôs

– Carro popular/Motos 15

ERSPECTIVAS

Proporciona um tráfego mais seguro e ambientalmente melhor

Melhor qualidade do ar nas cidades

A velocidade e conveniência do BRT estimula as pessoas a utilizarem o transporte coletivo

Redução significativa no consumo de combustível e na emissão de poluentes

Maior capacidade de transporte de passageiros

Menor tempo de viagem

Retorno financeiro em um período curto de tempo

Mais espaços livres nas cidades

PENSE BRT.

RT – BUS RAPID TRANSIT

16

PAC da Mobilidade Urbana:

Investimentos de R$ 11,5 bilhões

39 projetos para o transporte coletivo, dos quais:

• 20 sistemas de BRTs

Belo Horizonte

6 projetos de BRT 1 projeto de monitoramento 1 projeto viário

Total: R$ 1.023,3 MM

Porto Alegre

2 projetos de BRT 3 projetos de corredor 1 projeto de monitoramento

Total: R$ 368,6 MM

Cuiabá

2 projetos de BRT 1 projeto de corredor

Total: R$ 454,7 MM

Curitiba

1 projeto de BRT 1 projeto de monitoramento 2 projetos viários 3 projetos de corredor 1 projeto de requalificação 1 projeto de terminal

Total: R$ 440,6 MM

São Paulo

1 projeto de monorail


Natal

2 projetos viários 1 projeto de corredor

Total: R$ 361,0 MM

Brasília

1 projeto viário 1 projeto de VLT

Total: R$ 361,0 MM

Salvador

1 projeto de BRT

Total: R$ 541,8 MM

Recife

2 projetos de BRT 2 projetos de corredor 1 projeto de terminal

Total: R$ 648,0 MM

Manaus

1 projeto de BRT 1 projeto de monotrilho

Total: R$ 648,0 MM

Rio de Janeiro

1 projeto de BRT


Fortaleza

3 projetos de BRT 1 projeto de VLT 1 projeto de corredor 1 projeto de metrô

Total: R$ 414,4 MM

FONTE: NTU (Associação Nacional das Empresas de Transportes Urbanos). 17

OVOS PROJETOS NO BRASIL







Sustentabilidade

GENDA

2006 2007 2008 2009 2010 2011 E

MI

ME

27.580

19.384 17.807

14.824

+6,2%

21.811

Market Share da MP na Produção Brasileira (por produto)

RODUÇÃO TOTAL (UN) MARKET SHARE (%)

29.300

Produção Total da Marcopolo

19

20

MI

ME

Receita Líquida Total

2.964,5

2.101,1

1.750,3

+6,3%

2.532,2

2.023,8

3.150,0

Lucro Bruto e Margem

+64,1%

2.200,0

950,0

ESTAQUES FINANCEIROS (R$ Milhões)

21

Lucro Líquido e Margem

EBITDA e Margem

+124,5%

+136,6%


Patrimônio Líquido e ROE

22

+4,9PP

ROIC (%)

+31,0%


23

Endividamento Financeiro Líquido

Investimentos

132,2

40,4

-28,3%

110,6 113,6

81,5 70,0

Passivo Financeiro Líquido

(Segmento Industrial)/EBITDA

dos últimos 12 meses.

-28,4%

745,7

86,6

323,9

709,6

508,4

- 1,1x 1,7x 0,6x

= Segmento Financeiro = Segmento Industrial

0,4x


24

ALANÇO PATRIMONIAL - POR SEGMENTO

(R$ Milhões)

25

R ESULTADOS - POR SEGMENTO (R$ Milhões)







Sustentabilidade

GENDA

CONSELHO FISCAL

DIRETORIA DE RELAÇÕES COM INVESTIDORES

COMITÊ de RH e ÉTICA

COMITÊ de ESTRATÉGIA e INOVAÇÃO

AUDITORIA INTERNA

AUDITORIA EXTERNA

COMITÊ EXECUTIVO

CEO

CONSELHO DE

HERDEIROS

CONSELHO DE ADMINISTRAÇÃO

ACIONISTAS

RGANOGRAMA DA EMPRESA

27

COMITÊ de AUDITORIA e RISCOS

Membros independentes no Conselho de Administração

Conselho Fiscal instituído

Comitês: RH e Ética; Auditoria e Riscos; Estratégia e Inovação; e Executivo

Auditoria Externa independente

Tag Along (100% ON e 80% PN)

Nível 2 da BM&FBovespa desde 2002

Demonstrações financeiras em IFRS

Código de Conduta

Política de Negociação de Valores Mobiliários

Participação nos índices IBrX, IGC, SMLL, INDX e ITAG da BM&FBovespa

Plano de sucessão dos herdeiros

A Marcopolo adota as melhores práticas de Governança Corporativa, seguindo os princípios da

transparência, equidade, prestação de contas (accountability) e responsabilidade corporativa.

28

OVERNANÇA CORPORATIVA

65,9%15,2%

9,1%6,1%

3,7%

Ações Ordinárias

Posição em 28/02/2011 29

ISTRIBUIÇÃO DAS AÇÕES

54,8%30,4%

7,7%5,2% 1,1%

0,8%

Ações Preferenciais

Posição em 28/02/2011 30

ISTRIBUIÇÃO DAS AÇÕES

54,8%30,4%

7,7%5,2% 1,1%

0,8%

Acionistas no exterior

Outros Acionistas Brasil

José Antônio Fernandes Martins

Fundo Petrobras Seg. Soc. Petros

Fundação Marcopolo

Grupo Controlador

31

Marcopolo PN x Ibovespa (Base 100)

* Valor ajustado pela bonificação de 100,0% aprovada em 10.09.2010.

POMO4 = +119,3% IBOVESPA = +1,0%

R$ 3,19 *

68.588 pts

R$ 6,99

69.304 pts

ESEMPENHO DAS AÇÕES MARCOPOLO

30/12/2009 30/3/2010 30/6/2010 30/9/2010 30/12/2010

80,2

120,5

146,5134,4

136,5

295,8

42,450,4

75,0

52,1

71,8

150,0

53%

42%

51%

39%

53%

51%

2005 2006 2007 2008 2009 2010*

Lucro Líquido Dividendos Pay-Out (%)

PAY-OUT MÉDIO: 48%

* Lucro Líquido de 2010 calculado no padrão IFRS.

EMUNERAÇÃO AO ACIONISTA (R$ Milhões)

32

Marcopolo PN - POMO4

IQUIDEZ E VALOR DE MERCADO

33







Sustentabilidade

GENDA

Fonte: www.transportdirect.info. 35

OMPARAÇÃO DE EMISSÃO DE C02

Cálculo de emissão de CO2

Emissão de CO2 em viagens de 100 milhas

20,6 kg

41,4 kg

8,6 kg

27,6 kg

4,8 kg

Carro Pequeno

Carro Grande

Ônibus

Trem

Avião

com 1 passageiro

com 1 passageiro

0 Kg de CO2 por passageiro 42

Baixo Médio Alto Muito Alto

Comparação se você viajar 100 milhas de:

QUE É SUSTENTÁVEL?

36







Sustentabilidade

GENDA

GB Polo - Suez - Egito

MASA - Johannesburg - África do Sul

Polomex - Monterrey - México

Superpolo – Cota - Colômbia Ana Rech - Caxias do Sul-RS - Brasil

Planalto - Caxias do Sul-RS - Brasil

Neobus - Caxias do Sul-RS - Brasil

Ciferal - Duque de Caxias -RJ - Brasil Metalpar - Loma Hermosa - Argentina

Tata MP Motors LMTD - Dharward - Índia

Tata MP Motors LMTD - Lucknow - Índia

NIDADES FABRÍS







Sustentabilidade

GENDA

ERAÇÃO 7

Carlos Zignani

Diretor de Relações com Investidores

[email protected]

Tel: (54) 2101.4115

Thiago A. Deiro

Gerente de Relações com Investidores

[email protected]

Tel: (54) 2101.4660

www.marcopolo.com.br/ri

[email protected]

QUIPE DE RI - CONTATOS

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