Apresentação Usiminas

2T11 - APIMEC

Apresentação

APIMEC-MG

21/11/2012

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Usiminas e suas

Unidades de

Negócio

Destaques

FinanceirosVisão Geral

Agenda

2

683,3

107,6 86,2 72,2 68,7 68,5 44,3 35,3 35,2 34,1

China Japão EUA India Rússia Coréia do Sul

Alemanha Ucrânia Brasil Turquia

Total 1.527 milhões de toneladas

Fonte: World Steel

Produção por Empresa – 2011

97,2 44,4 43,3

39,1 37,7

33,4 31,9 30,0 29,9 29,8

9,5

6,8

Arcelor Mittal

Hebei Group

Baosteel

Posco

Wuhan Group

Nippon Steel

Shagang Group

Shougang Group

JFE

Ansteel Group

36º - Techint Group

51º - Usiminas

Produção Mundial - 2011

3

Capacidade

Aço Bruto

1.988 milhões ton.

Excesso de Capacidade

461 milhões ton.

Produção

1.527 milhões ton.

Produção de Aço Bruto

1.527 milhões ton.

Excesso de produção

149 milhões ton.

Consumo

1.378 milhões ton.

Mundo - 2011

Produção e Capacidade Mundial de Aço Bruto

4

78

61 68

76 83

61 57

72

35 28 29

15

21 14

12

9

17 21

18

26 41 39

7

18 18 13 9

22 22

10

39 31 32

2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010

Aço Minério de Ferro Carvão

Fonte: Mckinsey

Distribuição do lucro na cadeia produtiva do aço – %

Transferência de Valor na Cadeia do Aço

5

Fonte: IABR / INDA / Usiminas

Estoque na Rede de Distribuição Importação – mil ton.

Produção – milhões ton. Consumo Aparente – milhões ton.

Aços planos

Mercado Brasileiro

6

13,712,6

10,4

2010 2011 9M12 (anualizado)

1,2

1,0 1,0

4,1

2,92,7

2010 2011 9M12

Milhão ton. Meses em estoque 3.145

1.901

1.445

2010 2011 9M12 (anualizado)

15,614,0

11,6

2010 2011 9M12 (anualizado)

3,9

15,5

3,5

13,9

482

1.927

Investimentos na indústria em 2012: R$17,1 bilhões

Investimentos em infraestrutura em 2012: R$105,3 bilhões

Investimentos em habitação no período de 2011/2014 : R$ 279 bilhões

PROJETOS DE MÉDIO E LONGO PRAZO

2012-2016

~ US$ 237 Bi

2012

~ R$ 761 milhões

2012

~ R$ 230 milhões

Fontes: Valor Econômico, Site do PAC, Site Petrobrás, Portal da Copa – Governo Federal

2012

~ R$ 25,6 Bi

2012

~ R$ 11,1 Bi

4,5 milhões de toneladasde aço

2,7 longos

1,8 planos

1,5 milhão de toneladas de aço

0,9 longos

0,6 planos

Benefícios das boas perspectivas do mercado

Mercado Interno

7

Visão Geral

Usiminas e suas

Unidades de

Negócio

Destaques

Financeiros

Agenda

8

Fundação da

Usiminas

1962 - Início das

operações

Privatização

Usiminas:1991

Cosipa: 1993

Listagem na

Bolsa Latibex

Aquisição das

minas de minério

de ferro da J.

Mendes

Aquisição da

Zamprogna

Soluções

Usiminas,

con-solidação

das

companhias

Rio

Negro,Dufer,F

a-sal,

Zamprogna e

Unidades

Industriais:

Usial e

Usicort

CNPJ único:

Incorporação

da Cosipa pela

Usiminas

Criação da Mineração Usiminas

Acordo referente ao Porto entre a

Mineração Usiminas e a

MMX

Venda da

participação na

Ternium

Acordo de

lavra conjunta

e cooperação

com a MMX,

MBL e Ferrous

Conclusão das

negociações

da J. Mendes

Aquisição da

Área de Litígio

1956

1991

2005

2008

2009

2010

2011 Entrada da

Ternium / Tenaris

no Grupo de

Controle da

Usiminas

Assinatura de

Novo Acorde de

Acionistas entre o

Grupo Nippon,

Ternium / Tenaris

e Caixa dos

Empregados da

Usiminas até 2031

2012

Linha do Tempo

9

Mineração

Siderurgia

Transformação do Aço

Bens de Capital

Estrategicamente Localizada

10

Composição Acionária

11

Controladores• Grupo Nippon3 membros • Ternium/Tenaris3 membros • Previdência Usiminas 1 membro • Representante dos Empregados1 membro

Minoritários• Previ 1 membro • Geração Futuro 1 membro

São 10 membros no Conselho de

Administração:

Mineração

Siderurgia

Transformação

do AçoBens de Capital

UPST

REA

MD

OW

NST

REA

M

Ipatinga

Automotiva Usiminas *

Participação na

Metform e Codeme**

Cubatão

Unigal Usiminas *Mineração Usiminas *

Soluções Usiminas * Usiminas Mecânica *

* Controlada da Companhia ** Resultados contabilizados via participação em Controladas

Completa Solução de Produtos e Serviços através

da Cadeia de Valor

12

Cubatão

Ipatinga

13

Siderurgia

1313

Automobilístico

e Estamparia

Laminados a frio e

Galvanizados

Construção Naval

Chapas Grossas

Tubos

Chapas Grossas e

Laminados a Quente

Vasos de Pressão

Chapas Grossas

Máquinas

Agrícolas

Chapas Grossas e

Laminados a Quente

Construção Civil

Chapas Grossas,

Laminados a Frio, a Quente

e Galvanizados

Autopeças

Laminados a Quente

Eletro-domésticos

Laminados a frio e

Galvanizados

Aplicações do Aço no Nosso Cotidiano

14

1.163 1.136 1.246 1.327 1.262

243 204

266

561 487

3T11 4T11 1T12 2T12 3T12

Mercado Interno Mercado Externo

Vendas - Mil ton.

17%14%

3%

7%

7%

6%

28%

8%

10%

Auto Peças

Automobilístico

Rodoviário

Tubos Peq. Diâmetro

Construção Civil/Perfis

Linha Branca

Distribuidores

Equipamentos Ind.

Outros

Segmentos – 3T12

1.749

1.406 1.3401.512

1.888

Mercado Interno

Foco em um leque de produtos que atende a diversos setores

15

Projetos em andamentoLinha de

Galvanização

550 mil ton.

(Unigal)

Mineração

Atingir a

Capacidade

de 12 milhões

ton. em 2013

Em operação

2T11 4T11

Fundição

24 mil ton.

(Usiminas

Mecânica)

Nova Linha de

Tiras a Quente

2,3 milhões ton.

(Cubatão)

4T12 Decapagem III

(Cubatão)

Reforma da

Coqueria II

(Ipatinga)

Investimentos

16

Foco estratégico em aumentar a competitividade das operações atuais

17

Belo HorizonteItabira

IPATINGA

São

Paulo

ITAÚNAVitória

Porto

TUBARÃO

Porto ITAGUAÍ

Porto CUBATÃO

Mineração e Logística

1717

MBL

Arcelor Mittal

Ferrous(Santanense)

Comisa Emicon

MMX

Ferrous

MUSAPau de Vinho

MUSALeste

Minerita

MUSACentral

MUSAOeste

Itatiaiuçu

Igarapé São JoaquimDe Bicas

Operações da Usiminas destacadas em Amarelo

Mineração Usiminas

Serra Azul

18

4 jazidas, adquiridas do Grupo J. Mendes em Fev/2008

Reservas de 2,6 bilhões de toneladas

Vida útil até 2045

Localizadas na região de Serra Azul-MG

Produção – milhões de ton.:

9M12: produção de 5,2 milhões de toneladas

MRS: 20% do capital votante e participação

no Grupo de Controle da Companhia

Terreno em Itaguaí-RJ, adquirido em 2008

3,85,5

6,8 6,35,2

2008 2009 2010 2011 9M12

Mineração e Logística

Posição atual

19

Capacidade Produtiva de Minério de Ferro – Milhões de ton. no final do ano

2 2 2 2 2

5 6 6 4 4

2 6

23

7 8 10

12

29

2010 2011 2012 2013

Projeto Friáveis: em execução

Capex estimado de R$800 milhõesProjeto Compactos: em

detalhamento

Plano de Desenvolvimento

Mineração

20

Camaçari

Cachoeirinha

Porto Alegre

Campo Limpo Paulista

São PauloGuarulhos

Taubaté

Recife

Serra

Betim

Santa Luzia

Transformação do Aço

Soluções Usiminas

21

11 unidades industriais em MG, SP, RS, ES,

BA e PE. Capacidade de processamento de

2 milhões de toneladas / ano.

9M12: Receita Líquida de R$1.121 milhões

Liderança:

Em 2010, assumiu a liderança no setor

de distribuição de aço, segundo dados

do INDA.

Soluções Usiminas

Transformação do Aço

22

Automotiva Usiminas

Clientes 500

km

1.000

km

1.500

km

Unidade de Pouso Alegre

Transformação do Aço

23

24

Pouso Alegre – MG

– Proximidade das maiores montadoras.

– Soluções completas para a Indústria

Automobilística.

9M12: Receita Líquida de R$213 milhões

Principais Clientes:

Ford, Mercedes Benz, Fiat, Volkswagen,

Volvo, General Motors, International Trucks,

Honda Toyota, PSA Peugeot Citroën, Scania.

Transformação do Aço

Automotiva Usiminas

2424

Bens de CapitalBens de Capital

25

Usiminas Mecânica

Ipatinga – MG

A unidade de Bens de Capital é uma das maiores empresas de

bens de capital do país.

9M12: Receita Líquida de R$761 milhões

Setores do Mercado:

– Estruturas Metálicas, Pontes e Blanks

– Pontes/ Estruturas e Blanks

– Montagens Industriais

– Manutenção Industrial

– Fundição e Vagões Ferroviários

Destaques:

– Fabricação e montagem de ponte sobre o Rio Sereno e

fornecimento de estruturas para mineração e para

Plataformas de exploração de petróleo.

Bens de Capital

Usiminas Mecânica

26

Painel naval

3ª Ponte em Brasília

Bens de Capital – alguns dos seus principais projetos

Usiminas Mecânica

27

Painel Naval

3ª Ponte em Brasília

Visão Geral

Usiminas e suas

Unidades de

Negócio

Destaques

Financeiros

Agenda

28

Vendas – mil ton. de produtos siderúrgicos

Principais Destaques 3T12

29

6.5655.916

5.149

2010 2011 9M12

Receita Líquida– R$ Milhões

12.96211.902

9.501

2010 2011 9M12

EBITDA – R$ Milhões

2.650

1.264

572

20,4%

10,6%

6,0%

2010 2011 9M12

Evolução do Capex – Acumulado 9 MesesR$ milhões

1.762

1.413

802

14

195

391

424

235

94

2.200

1.843

1.288

9M10 9M11 9M12

Siderurgia Mineração Outros

30

- 16%

- 30%

R$ bilhões

Capital de Giro - Consolidado

5,4 5,35,2

5,04,7

4,3

3,8

3,3

4T10 1T11 2T11 3T11 4T11 1T12 2T12 3T12

Redução de R$1,5 bilhão

-14%

-11%

-10%

31

Redução de 387 mil toneladas nos estoques desde o 4T11

1.513 1.491

1.281

1.126

4T11 1T12 2T12 3T12

Estoques Dias em estoque

90 80 62 55

Capital de Giro - Consolidado

32

2.450

332874 929 909 740

396 30733

150

2.325

101

983633 490 727

269

1028

3 1

Caixa 4T12 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 a partir de 2020

Moeda Estrangeira Moeda Local

1.857

4.775

433

1.562 1.467

665

1.335

36

Prazo médio: R$: 42 meses

US$: 46 meses

151

1.399

R$ milhões

Perfil da Dívida

33

Declarações contidas neste comunicado relativas às perspectivas dos

negócios, projeções de resultados operacionais e financeiros e referências ao

potencial de crescimento da Companhia constituem meras previsões,

baseadas nas expectativas da Administração em relação ao seu desempenho

futuro. Essas expectativas são altamente dependentes do comportamento do

mercado, da situação econômica do Brasil, da indústria e dos mercados

internacionais, portanto sujeitas a mudanças.

www.usiminas.com/ri

ADR

Nível I

Cristina Morgan C. DrumondGerente-Geral - Relações com Investidores

cristina.drumond@usiminas.comTel: 55-31-3499.8772Fax: 55-31-3499.9357

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