Apresentação de Resultados

2º trimestre | 2017

Aviso Importante: esta apresentação faz referências e declarações sobre

expectativas, sinergias planejadas, estimativas de crescimento, projeções

de resultados e estratégias futuras sobre o Banco Votorantim, suas

subsidiárias, coligadas e controladas. Embora essas referências e

declarações reflitam o que os administradores acreditam, as mesmas

envolvem imprecisões e riscos difíceis de se prever, podendo, dessa

forma, haver consequências ou resultados diferentes daqueles aqui

antecipados e discutidos. Estas expectativas são altamente dependentes

das condições do mercado, do desempenho econômico geral do país, do

setor e dos mercados internacionais. O Banco Votorantim não se

responsabiliza em atualizar qualquer estimativa contida nesta

apresentação.

Resultado consistente, com queda da inadimplência e controle da base de custos

Lucro Líquido de R$ 145M no 2T17 e R$ 273M no 1S17

Resumo Executivo

Lucro Líquido

de R$ 145M

Lucro Líquido de R$ 145M no 2T17, frente a R$ 127M no 1T17 e R$ 108M no 2T16

• No 1S17 o LL somou R$ 273M, crescimento de 40,2% sobre o 1S16 (R$ 194M)

Patrimônio Líquido alcançou R$ 8,51B em Jun/17

Diversificação

das receitas

Receitas com serviços e seguros cresceram 23,6% no 1S17/1S16, praticamente compensando a

redução de 10,1% na MFB, decorrente da retração no mercado PJ e do maior conservadorismo no crédito

Carteira ampliada de R$ 57,3B em Jun/17, redução de 4,5% no 2T17 e 3,7% nos últimos 12 meses

Redução da PDD

no 1S17/1S16

Despesas com PDD¹ cresceram 4,7% no 2T17/1T17, mas reduziram 21,9% no 1S17/1S16

• Atacado e Varejo apresentaram redução da PDD na comparação semestral

Índice de Cobertura +90 dias alcançou 158% em Jun/17 (Jun/16: 148%)

Queda da

inadimplência

Inadimplência consolidada de 4,4%, queda de 0,1 p.p. frente a Mar/17

• Atacado: Inad 90 reduziu para 2,3% (Mar/17: 2,6%)

• Varejo: Inad 90 de 5,2% (Mar/17: 5,2%). Inad 90 de Veículos recuou para 4,7% (Mar/17: 4,8%)

Controle da

base de custos

Despesas de pessoal² e administrativas apresentaram redução nominal de 7,1% no 1S17/1S16

Índice de Eficiência dos últimos 12 meses alcançou 38,4% em Jun/17 (Jun/16: 39,1%)

Destaques dos Resultados

1. Líquida de receitas de recuperação de crédito; 2. Considera despesas com PLR2

Lucro Líquido de R$ 145M no 2T17 e R$ 273M no 1S17

145

127119

112108

86

4T16

+34,1% +13,9%

2T173T16 1T171T16 2T16

Evolução do Lucro Líquido (R$M)

Lucro do 2T17 confirma a trajetória consistente

dos resultados do Banco Votorantim

3

R$ 194M +40,2% R$ 273M

Resultado cresceu 34% sobre o 2T16 e 40% no comparativo 1S17/1S16

Resultado Consolidado

]Margem Financeira Bruta (A) 1.208 1.153 1.077 -6,6% 2.481 2.230 -10,1%

Despesa com PDD¹ (B) (457) (368) (385) 4,7% (965) (753) -21,9%

Margem Financeira Líquida (A+B) 751 785 691 -11,9% 1.516 1.477 -2,6%

Receitas/Despesas Operacionais (591) (506) (506) 0,1% (1.167) (1.012) -13,2%

Receitas de Prestação de Serviços 263 290 326 12,5% 519 616 18,6%

Despesas de Pessoal² e Administrativas (646) (540) (612) 13,2% (1.240) (1.152) -7,1%

Despesas Tributárias (95) (88) (92) 4,5% (177) (180) 1,6%

Resultado em Controladas e Coligadas 47 58 66 13,5% 90 124 38,5%

Outras Receitas (Despesas) Operacionais (161) (226) (195) -13,7% (359) (421) 17,2%

Resultado Operacional 160 279 185 -33,7% 349 464 33,0%

Resultado Não Operacional 6 (16) (1) - 6 (17) -

Resultado Antes de Impostos 166 263 185 -29,8% 355 447 26,2%

Imposto de Renda e Contribuição Social (58) (135) (39) -70,9% (160) (175) 9,1%

Lucro Líquido 108 127 145 13,9% 194 273 40,2%

2T17Var.

2T17/1T171S16 1S17

Var.

1S17/1S16(R$ Milhões) 2T16 1T17

Destaques dos Resultados

Resultado Consolidado

1. Inclui provisões para créditos cedidos com coobrigação e receitas com recuperação de créditos baixados anteriormente para prejuízo; 2. Considera PLR

Demonstração Gerencial de Resultados (R$M)

Banco segue avançando na rentabilização dos negócios, no

aumento da eficiência operacional e na diversificação das receitas

4

1S17/1S16: diminuição da PDD, diversificação das receitas e redução da base de custos

Crescimento das receitas de serviços e seguros praticamente compensou a redução da MFB

Diversificação das fontes de receitas

1. Quociente entre Margem Bruta e Ativos Rentáveis Médios; 2. Receitas de corretagem de seguros da Votorantim Corretora de Seguros, cujo resultado é

reconhecido via equivalência patrimonial

Receitas

5

5,1% 5,1% 4,8%NIM¹ (% a.a.)

Seguros (corretagem)²

Serviços e Tarifas 263 290 326

2T16

1.535

1.208

(79%)

641.523

1.153

(76%)

79

-1,8%

1.495

1.077

(72%)

92

2T171T17

616519

2.230

(74%)

172

-3,2%

1S16

3.118

2.481

(80%)

1S17

1183.018

Margem Bruta e Receitas de Serviços e Seguros² (R$M)

Margem Financeira

Bruta (MFB)

-10,1%

+18,6%

∆1S17

/1S16

+45,4%

-6,6%

+12,5%

+16,4%

∆2T17

/1T17

Aumento da participação das receitas de serviços e

seguros no total de receitas

26,3 26,8 27,4 26,0 23,2

27,5 27,8 28,2 28,829,1

3,63,94,2

-3,7%

Atacado

-4,5%

Veículos

Consignado

Cartões

Jun/17

57,3

3,2

Dez/16

59,5

Jun/16 Set/16

3,41,4

Mar/17

1,71,71,61,5

60,060,960,0

Carteira de Crédito

Carteira de crédito ampliada (R$B)(inclui garantias prestadas e TVM privado)

-10,8%

+1,0%

∆Jun17

/Mar17

-6,4%+2,3%

-12,0%

+5,9%

∆Jun17

/Jun16

-23,4%+22,7%

Foco em rentabilidade (vs. crescimento de ativos)

Manutenção da postura conservadora no créditoCarteira ampliada de R$ 57,3B em Jun/17, com redução de 4,5% frente a Mar/17

6

348 341 313370

313 297

159116 179

252

55 88

-15,7%

2T17

368

4T163T16

492

623

2T16

385

457

1T171T16

508

+4,7%

Despesas¹ com provisões de crédito – PDD (R$M)

Despesas com PDD recuaram 15,7%

no comparativo 2T17/2T16

IC-90 dias segue em patamar conservador:

158% em Jun/17

Indicadores de Crédito – PDD e IC 90 dias

Índice de Cobertura² (IC-90) da carteira gerenciada (%)

1. Incluem as receitas com recuperação de créditos; 2. Quociente entre o saldo de PDD e o saldo de operações de crédito vencidas há mais de 90 dias

3.2573.245

3.684

3.2673.221

2.0652.120

2.6382.567

2.174

158%153%140%

127%148%

Jun/17Dez/16Set/16 Mar/17Jun/16

Saldo de operações em atraso > 90 dias (R$M)

Saldo de PDD (R$M)

IC-90 dias

Atacado

Varejo

Despesas com PDD reduziram 21,9% no 1S17/1S16Índice de cobertura 90 dias alcançou 158% em Jun/17

7

R$ 965M R$ 753M-21,9%

Banco

Votorantim

Veículos: Inad 90 reduziu 0,7 p.p. nos últimos 12 meses, para 4,7%

Inad 90 reduziu para 4,4% em Jun/17

Indicadores de Crédito – Inadimplência

Inadimplência da carteira de crédito gerenciada – Inad 90 dias (%)

Atacado

4,4%4,5%5,5%

4,6%5,7%5,2%5,7%

6,4%

2,3%

5,6%

2,0%

5,8%4,8%6,2%6,2%

2,6%

Set/15Mar/15 Dez/15Set/14Jun/14 Jun/15Dez/14 Mar/16 Set/16Jun/16 Dez/16 Mar/17 Jun/17

Varejo

Veículos

Varejo

1. Fonte: Bacen8

5,2%5,2%5,5%5,7%5,7%5,4%5,5%6,5%

4,7%4,8%5,1%5,4%5,3%5,3%5,5%6,9%

-70bpsInad 90 do mercado¹ reduziu

25 bps nos últimos 12 meses

3,7

0,5

1T17 2T17

3,2

(85%)

0,53,1

3,2

(86%)

2T16

+20%

2,5

(82%)

0,6

3,7

Veículos: contínuo foco em veículos leves usados, com

manutenção do conservadorismo no crédito

Originação de financiamentos de Veículos (R$B)

1. Leves novos, vans, motos e pesados; 2. Taxa média praticada no último mês do trimestre; 3. % da produção de cada mês com atraso da 1ª PMT maior que 30 dias Nota: Em Jun/17, o valor médio financiado foi de R$ 22 mil e a idade média dos veículos era de 4,9 anos (carteira)

Banco Votorantim é um dos líderes

no mercado de financiamento de veículos

Varejo – Veículos

Foco em veículos leves usados, que

representaram 86% da originação no 2T17Manutenção do conservadorismo

na concessão de crédito

+25,3%

-3,7%

∆2T17

/2T16 42% 41% 41%

444444

1T172T16 2T17

Entrada

Prazo médio

Entrada (%) e prazo médio (meses)

1,1

1,41,4

1,61,2

Mar/17Dez/16 Maio/17Set/16Jun/16

Inad 30 da 1ª parcela por safra³ (%)

Outros Veículos¹

Leves Usados

25,627,1 24,2 Taxa média²

Gatilho (2%)

9

304 256 275

267237

289

75

1T17

47

2T16

612646

540 47

-5,3%

Demandas

Trabalhistas

2T17

Pessoal - Outras¹

Administrativas

Despesas de Pessoal¹ e Administrativas (R$M)

1. Considera despesas com PLR; 2. Não considera demandas trabalhistas e PLR

Despesas de pessoal¹ e administrativas reduziram 7,1% no comparativo 1S17/1S16

Gestão efetiva da base de custos, com ganho de eficiência

-5,2%

+2,5%

∆1S17

/1S16

Pessoal

38,439,1Índice de Eficiência –

últimos 12 meses² (%)

-43,1%

10

561 532

513 526

16795

1.240

1S16

1.152

1S17

-7,1%

Despesas de Pessoal e Administrativas

145127108

691785751751

2T16 2T171T17

Margem Bruta e Receitas de Serviços¹ e Seguros Despesas com Provisões de Crédito – PDD

Despesas de Pessoal e Administrativas Lucro Líquido e Margem Líquida (ML)

Em R$ Milhões

Resultado Consolidado

1.208 1.153 1.077

418369327

1.523

1T172T16

1.535

2T17

1.495

304 256 275

342284

337

612

1T17

540

2T16

646

Admin.

Pessoal²

2T17

341 313 297

116

Varejo

Atacado

2T16

368 385

55

1T17

457

88

2T17

ML (pós PDD)Lucro Líquido

MFB

Serviços¹ e

Seguros

1. Receitas de prestação de serviços e rendas de tarifas; 2. Considera despesas com PLR.

Resumo: Lucro líquido de R$145M no 2T17 e R$273M no 1S171S17/1S16: diversificação de receitas, queda da PDD e redução da base de custos

11

3.0183.118

2.481

(80%)2.230

(74%)

788

1S16 1S17

638

-3,2% -21,9%

610

143

1S17

965

753275

690

1S16

1.152

679

1.240

1S17

532561

620

1S16

-7,1%

194

1.516

273

1.477

1S16

1.516

1S17

Redução em compromissadas foi compensada por depósito a prazo e Letras Financeiras

Volume de recursos captados de R$ 63,4B em Jun/17

Funding e Liquidez

Adicionalmente, o Banco possui linha de crédito

de ~R$7B junto ao Banco do Brasil, nunca utilizada

Jun/17

6,2

8,4

LCA e LCI

63,4

10,4

(16%)

20,4

(32%)

8,6

Mar/17

11,8

Depósitos a prazo (CDB)

14,8

(22%)

16,2

4,3

Outros¹

Letras Financeiras

Debêntures

(compromissadas)

Dívida Subordinada

2,7

TVM exterior0,9

11,4

(18%)Cessões ao BB

(com coobrigação)

5,6

64,1

19,4

(30%)

5,2

67,5

6,4

Jun/16

1,1

1,8

15,7

(23%)

3,0

Dez/14

72,3

13,0

(18%)

2,6

1,5

15,2

(21%)

17,4

2,46,2

6,7

3,3

4,5Empréstimos e Repasses

6,0

6,6

1. Inclui depósitos à vista e interfinanceiros; 2. Razão entre o “HQLA” e o total de saídas líquidas de caixa previstas para um período de 30 dias. Considera linha de

crédito junto ao BB. Excluindo-a, o LCR regulamentar reportado ao Bacen em Jun/17 foi de 150%, sendo o mínimo regulatório de 80%. Nota: Em 2016, o Bacen

introduziu a Resolução 4.527, que impossibilita o uso de debêntures de controladas leasing em transações de operações compromissadas

Evolução do Funding (R$B)

Ativos de Alta Liquidez – HQLA (R$B) 12,3 11,8

270% 237%Liquidity Coverage Ratio (LCR) – Gerencial²

12

Patrimônio de Referência (PR) 9.675 8.010 8.178

PR Nível I 6.892 6.164 6.255

Principal 6.892 6.164 6.255

Complementar - - -

PR Nível II 2.782 1.846 1.923

Ativos ponderados pelo risco (RWA) 64.839 60.872 60.445

Risco de crédito 57.168 54.358 53.575

Risco de mercado 1.654 1.363 1.719

Risco operacional 6.016 5.151 5.151

Patrimônio de Referência Mínimo Requerido 7.132 6.011 5.591

Índice de Basileia (PR/RWA) 14,9% 13,2% 13,5%

Capital Nível I 10,6% 10,1% 10,3%

Principal 10,6% 10,1% 10,3%

Complementar - - -

Capital Nível II 4,3% 3,0% 3,2%

ÍNDICE DE BASILEIA

(R$ Milhões)Jun16 Jun17Mar17

Estrutura de Capital

Nota 1: Em 2017, o requerimento mínimo regulatório de capital é de 10,5% de Índice de Basileia, 7,25% de Capital Nível I e 5,75% de Capital Principal

Nota 2: Há R$ 319M em dívidas subordinadas emitidas em processo de aprovação no Bacen, equivalente a 52 bps adicionais no Tier II

Índice de Basileia de 13,5% em Jun/17Capital Nível I de 10,3%, composto integralmente por Capital Principal

13

Anexos

Banco Votorantim é um dos maiores bancos

privados brasileiros em ativos totais...

Banco Votorantim – Visão geral

Acionista

50% Total

10 Maiores Bancos em Ativos em Mar/17 (R$B)

...e também em saldo de carteira de crédito

80

104147

148

715

866

1.081

1.2821.318

1.442

Safra

BNDES

CitibankVotorantim

Banco do Brasil

Bradesco

BTG Pactual

ItaúCEF

Santander

10 Maiores Bancos em Carteira de Crédito¹ em Mar/17 (R$B)

Brasileiro e privado

Estrangeiro

Público

2029

46

52256

333

421

526

622701

Banrisul

Bradesco

Citibank

Votorantim

Safra

BNDESSantander

Banco do BrasilItaú

CEF

Estrangeiro

Brasileiro e privado

Público

1. Carteira classificada pela Resolução 2.682

Composição

paritária

dos acionistas

Conselho de

Administração

Diretoria

Conselho

Fiscal

Comitê de

Auditoria

Comitê de

Remuneração

& RH

Comitê de

Produtos &

Marketing

Comitê de

Finanças

Total: 50,00%

ON: 49,99%

PN: 50,01%

Total: 50,00%

ON: 50,01%

PN: 49,99%

Votorantim S.A. Banco do Brasil

Estrutura Societária

Órgãos de Governança Corporativa

8º

9º

Banco Votorantim é um dos principais bancos do Brasil“Top 10” em ativos totais, com acionistas fortes e governança compartilhada

15

Acionistas

Pilares

Banco do Brasil Votorantim S.A.+

R$ 57,3B

XX Carteira de crédito ampliada¹

Estratégia

1. Inclui garantias prestadas e TVM privado

Financiamento

de VeículosOriginar com qualidade, escala e rentabilidade

Focar em veículos leves usados (revendas), em que o Banco possui histórico de liderança e expertise

R$ 29,1B

Outros Negócios

Consignado: foco em INSS

(refinanciamento da carteira)

e Privado (crescimento)

Cartões, Seguros, Crédito

Estudantil e Pessoal, e

Home Equity: explorar base

de clientes e diversificar

receitas

Outras sinergias com BB:

Promotiva, consórcio, etc.

R$ 5,0B

Varejo R$ 34,1B

Corporate Bank

Crescimento no Corporate

• Potencializar base de clientes

• Aumentar spread e cross-sell

Rentabilização do Large Corp.

Disciplina de capital

• Gestão ativa do portfólio

Postura comercial focada em relacionamentos de LP

• Agilidade em servir

Wealth

ManagementAsset: 9ª maior do mercado, com produtos inovadores e sinergias crescentes com o Banco do Brasil

R$ 54,4B em recursos geridos (AuM)

Private: foco em gestão patrimonial por meio de soluções customizadas

Atacado

R$ 23,2B

Portfólio diversificado de negóciosFoco em rentabilizar os negócios, ampliar a eficiência operacional e diversificar as receitas

16

ConsignadoVeículos

Veículos – Carteira de crédito (R$B) Consignado – Carteira de crédito (R$B)

Entre os líderes no financiamento de veículos, com os

seguintes diferenciais:

• Capilaridade: presença em ~12 mil revendas por todo o país

• Agilidade: 83% de resposta automática de crédito

• Expertise: contínuo aprimoramento das ferramentas de gestão

(pricing, crédito, cobrança, etc.)

• Relacionamento de longo prazo: acesso à 1ª ficha dos clientes

Usados

Jun/17Mar/17

Novos3,2

29,128,8

25,5

(89%)

3,33,6

25,9

(89%)

Jun/16

27,5

23,9

(87%)

Foco no refinanciamento da carteira de consignado

INSS (aposentados e pensionistas)...

...e no crescimento da carteira de consignado Privado

Atuação seletiva em convênios públicos

Contínuo aprimoramento das ferramentas de gestão

(pricing, crédito, cobrança, etc.)

2,3

0,8Privado

INSS

3,4

0,4 (11%)

4,2

3,2

0,8

Jun/17Jun/16

0,8

Público

2,1

0,3

(10%)

Mar/17

2,8

0,5

(13%)

Varejo: Intensificação do foco em veículos usados e

atuação seletiva em convênios consignados

17

Negócios de Varejo

Estratégia – Negócios Varejo

SegurosCartões de crédito

Cartões ativos (mil) e Carteira (R$B) Prêmios de Seguros (R$M)

1,701,66

1,39

Mar/17Jun/16

Carteira

Jun/17

Ampliar as receitas de corretagem, alavancando a base

de clientes do Varejo

Diversificar o portfólio de seguros:

• Prestamista

• Auto

• Capitalização

• Acidente Pessoal, etc.

33,641,4 43,6

9,2

11,8 11,45,2

8,5 8,3

63,461,7

2T16

48,0

Prestamista

Auto

Outros

2T171T17

18

Negócios de Varejo

Emissão de cartões de crédito das bandeiras Visa e

Mastercard

Foco em explorar a atual base de clientes de

financiamento de Veículos...

...e crescer de forma orgânica por meio de novas

parcerias comerciais

Cartões e Seguros: diversificação das fontes de receitas

Cartões Ativos

Estratégia – Negócios Varejo

827774666

8,2

5,1

5,4

3,2

0,5 0,8

Destaques e estratégiaCorporate Bank

Potencializar base de clientes Corporate, aumentando spread e cross-sell

Corporate: Manutenção do foco na rentabilização do capital

Negócios de Atacado

Carteira de crédito ampliada (R$B e %)

Estratégia – Negócios de Banco de Atacado

1. Inclui Debêntures e Notas Promissórias; 2. Inclui NCE, Capital de Giro e Loan Offshore; 3.Considera Crédito Rural e ACC;

Corporate (R$ 300M a R$ 1.500M): crescer carteira

• Ampliar e potencializar base de clientes

• Aumentar spread e cross-sell (FX, derivativos, DCM, M&A)

• Pulverizar risco de crédito e base de receitas

Large Corporate (> R$ 1.500M): rentabilizar

• Focar em produtos unfunded (fianças) e repasses BNDES

Disciplina na alocação de capital e gestão de risco

• Gestão por risco x retorno

• Gestão ativa do portfólio

• Officers com responsabilidade pelos créditos

Postura comercial focada em relacionamentos de LP

• Agilidade em servir os clientes

Alavancagem de vantagens competitivas (ex: DCM)

Empréstimos2

Repasses BNDES

Financ Export / ImportOutros3

Avais e Fianças

TVM Privado1

Carteira

Ampliada

R$ 23,2B

19

Balanço Patrimonial

20

Balanço Patrimonial

Jun17/Mar17 Jun17/Jun16

CIRCULANTE E REALIZÁVEL A LONGO PRAZO 107.564 103.613 101.658 (1,9) (5,5)

Disponibilidades 141 170 135 (20,6) (4,4)

Aplicações Interf inanceiras de Liquidez 19.855 17.932 17.942 0,1 (9,6)

Títulos e Valores Mobiliários 27.458 27.012 27.004 (0,0) (1,7)

Instrumentos Financeiros Derivativos 4.231 4.211 2.722 (35,4) (35,7)

Relações Interf inanceiras e Interdepêndecias 619 107 357 - (42,3)

Operações de Crédito, Arrendamento e Outros Créditos 46.457 46.641 46.563 (0,2) 0,2

Provisão para Devedores Duvidosos (2.969) (3.220) (3.231) 0,3 8,8

Crédito Tributário 7.260 7.486 7.495 0,1 3,2

Outros Ativos 4.511 3.274 2.671 (18,4) (40,8)

PERMANENTE 463 552 809 46,6 74,6

Investimentos 262 338 579 71,1 121,3

Imobilizado 95 95 95 0,1 0,3

Intangível e Diferido 107 119 135 13,8 26,3

TOTAL DO ATIVO 108.028 104.166 102.468 (1,6) (5,1)

Jun17/Mar17 Jun17/Jun16

CIRCULANTE E EXIGÍVEL A LONGO PRAZO 99.709 95.778 93.928 (1,9) (5,8)

Depósitos 3.708 7.429 10.255 38,0 176,5

Depósitos a Vista 76 77 67 (12,6) (12,5)

Depósitos Interf inanceiros 1.795 2.151 1.754 (18,4) (2,2)

Depósitos a Prazo 1.837 5.202 8.433 62,1 -

Captações no Mercado Aberto 38.070 33.563 31.017 (7,6) (18,5)

Recursos de Aceites e Emissão de Títulos 19.276 23.154 24.054 3,9 24,8

Relações Interf inanceiras e Interdependências P 32 53 56 6,0 74,9

Obrigações por Empréstimos e Repasses 6.209 4.304 4.459 3,6 (28,2)

Instrumentos Derivativos Financeiros 3.856 4.341 2.960 (31,8) (23,2)

Outras Obrigações 28.559 22.933 21.127 (7,9) (26,0)

Dívidas Subordinadas 6.426 5.987 5.560 (7,1) (13,5)

Obrigações de operações vinculadas a cessões 15.690 11.438 10.447 (8,7) (33,4)

Outras 6.443 5.508 5.121 (7,0) (20,5)

RESULTADO DE EXERCÍCIOS FUTUROS 36 30 31 2,5 (13,6)

PATRIMÔNIO LÍQUIDO 8.282 8.358 8.508 1,8 2,7

TOTAL DO PASSIVO 108.028 104.166 102.468 (1,6) (5,1)

BALANÇO PATRIMONIAL | Passivo

(R$ Milhões)Jun16 Mar17 Jun17

Variação %

BALANÇO PATRIMONIAL | Ativo

(R$ Milhões)Jun16

Variação %Mar17 Jun17

54,455,353,853,151,2

Jun/16 Jun/17Mar/17Set/16 Dez/16

Ativos totais Recursos geridos¹

Carteira de crédito classificada

102,5104,2103,0103,8108,0

Jun/17Dez/16 Mar/17Set/16Jun/16

33,1 33,2 33,5 34,0 34,1

13,7 13,8 14,2 12,9 12,7

Jun/17

Varejo

47,6

Set/16

46,8

Dez/16Jun/16

Atacado

Mar/17

47,0 46,946,9

Em R$ Bilhões

Patrimônio Líquido

1. Inclui fundos onshore (critério ANBIMA) e captação com clientes private.

8,518,368,43

Dez/16 Jun/17Set/16 Mar/17Jun/16

8,28 8,42

Destaques Patrimoniais

Destaques Patrimoniais

21

Total Despesas de Pessoal¹ e Administrativas (A) 526 454 507 11,5%

Total Receitas (B) 1.357 1.276 1.274 -0,1%

Margem Financeira Bruta 1.208 1.153 1.077 -6,6%

Receita de Prestação de Serviços e Tarifas 263 290 326 12,5%

Participações em Coligadas e Controladas 47 58 66 13,5%

Outras Receitas/Despesas Operacionais (161) (226) (195) -13,7%

IE (A/B) - período 38,7% 35,6% 39,8% 4,2 p.p.

IE (A/B)- acumulado 12 meses 39,1% 38,1% 38,4% 0,2 p.p.

ÍNDICE DE EFICIÊNCIA (IE)

(R$ Milhões)2T16 1T17 2T17

Var.

2T17/1T17

Índice de Eficiência

1. Não consideram Demandas Trabalhistas e PLR.

Indicadores – IE

22

2.989 3.069 3.671 3.223 3.231

6,9%6,9%7,7%

6,9%6,9%

3.257

198

3.221

232 26

Mar/17Set/16

3.267 3.245

Dez/16

3.684

13 21

Jun/16 Jun/17

Saldo PDD/Carteira gerenciadaGenérico²

Específico + Adicional

Saldo de PDD (R$M) Carteira de crédito por nível de risco¹(%)

Indicadores de qualidade de crédito

Qualidade da Carteira de Crédito

11,7%

Set/16

89,2%

D-H

Jun/17Mar/17

88,9%

10,8%

Dez/16

88,3%90,2%

Jun/16

90,2%

9,8%9,8%

AA-C

11,1%

140 176262

121

304

646

926

469624639

2T16 3T16 2T174T16 1T17

Recuperação de créditos baixados (R$M)Perda líquida (R$M)

500 448

804

343207

2,9%

7,0%

1,7%3,9%4,3%

2T16 4T16 2T173T16 1T17

Perda líquida/Carteira gerenciadaPerda líquida³ Recuperação Write-off

231. De acordo com classificação de risco da Res. 2.682/Bacen; 2. Considera provisões de crédito contabilizadas no Passivo na linha “Diversas” (Vide NE #18d das DFs);

3. Perda líquida = Baixas para prejuízo + receitas de recuperação de crédito

Atacado possui carteira de crédito diversificada

1. Saldo não considera TVM Privado e é líquido de provisões de crédito.

Nota: Não considera ponderação do Fator de Conversão de Crédito (FCC) de 50% nas operações relativas à prestação de aval ou fiança de natureza fiscal24

Qualidade da Carteira de Crédito

R$M Part.(%) R$M Part.(%) R$M Part.(%)

Açúcar e Álcool 1.823 8,9% 1.996 10,1% 2.034 12,4%

Instituições Financeiras 3.752 18,2% 4.445 22,4% 1.739 10,6%

Petroquímica 1.567 7,6% 1.541 7,8% 1.520 9,3%

Telecomunicações 1.606 7,8% 1.468 7,4% 1.478 9,0%

Mineração 883 4,3% 914 4,6% 951 5,8%

Varejo 1.236 6,0% 911 4,6% 921 5,6%

Ferrovias 781 3,8% 706 3,6% 652 4,0%

Agronegócio 762 3,7% 685 3,5% 563 3,4%

Geração de Energia Elétrica 605 2,9% 537 2,7% 526 3,2%

Governos 565 2,7% 471 2,4% 499 3,0%

Montadoras de Veículos 324 1,6% 548 2,8% 490 3,0%

Óleo e Gás 401 1,9% 401 2,0% 401 2,4%

Papel e Celulose 361 1,8% 326 1,6% 335 2,0%

Distribuição de Energia Elétrica 426 2,1% 336 1,7% 307 1,9%

Construção Civil - Res/coml 459 2,2% 388 2,0% 287 1,8%

Siderurgia 116 0,6% 289 1,5% 273 1,7%

Transporte Rodoviário 507 2,5% 306 1,5% 273 1,7%

Frigoríf ico 286 1,4% 255 1,3% 254 1,5%

Locação de Automóveis 231 1,1% 256 1,3% 237 1,4%

Serviços 314 1,5% 208 1,0% 217 1,3%

Outros setores 3.569 17,3% 2.815 14,2% 2.449 14,9%

Total¹ 20.576 100,0% 19.801 100,0% 16.405 100,0%

Atacado - Concentração SetorialJun/17Jun/16 Mar/17

Principais ratings do Banco Votorantim

Ratings

AGÊNCIAS DE RATINGEscala Global Escala Nacional

Moeda

Local

Moeda

Estrangeira

Moeda

Local

Moody’s

Longo Prazo Ba2 Ba3 Aa3.br

Curto Prazo NP NP BR-1

Standard & Poor’s

Longo Prazo BB brA+

Curto Prazo B brA-1

Brasil

Rating

Soberano

Ba2

BB

25