1

Banco do BrasilBanco do BrasilDivulgaDivulga çção do Resultadoão do Resultado

3T103T10

TeleconferênciaTeleconferência

2

Esta apresentação faz referências e declarações sobre expectativas, sinergias

planejadas, estimativas de crescimento, projeções de resultados e estratégias

futuras sobre o Banco do Brasil, suas subsidiárias coligadas e controladas. Embora

essas referências e declarações reflitam o que os administradores acreditam, as

mesmas envolvem imprecisões e riscos difíceis de se prever, podendo, desta

forma, haver resultados ou consequências diferentes daqueles aqui antecipados e

discutidos. Estas expectativas são altamente dependentes das condições do

mercado, do desempenho econômico geral do país, do setor e dos mercados

internacionais. O Banco do Brasil não se responsabiliza em atualizar qualquer

estimativa contida nesta apresentação.

Aviso ImportanteAviso Importante

3

O BB apresenta desempenho operacional consistente.O BB apresenta desempenho operacional consistente.

Manutenção da liderança na Indústria Bancária1

Redução do risco de crédito3

Crescimento das receitas de negócios2

4

Carteira de Crédito²

80,0%

20,0%

Recursos Administrados³

22,1%

77,9%

BB mantBB mant éém lideranm lideran çça nos principais a nos principais segmentos...segmentos...

(1) Participação de Mercado: Banco Central do Brasil - 50 Maiores Bancos: Sistema Financeiro Consolidado I + II (posição de Junho de 2010).(2) Participação de Mercado: Banco Central do Brasil – Informativos (Carteira Doméstica). O saldo da carteira BB inclui garantias e TVM privados.(3) Ranking ANBIMA (ativos sob gestão do Banco do Brasil + 50% dos ativos sob gestão do Banco Votorantim).

Indústria

R$ bilhões

365,1

362,5

Ativos¹

78,8%

21,2%

Depósitos¹

73,7%

26,3%

796,8

348,3

Ativos¹

Depósitos¹

Carteira de Crédito²

Recursos Administrados³

5

25,726,523,1

1.979

1.764

3T09

2.725

2.327

2T10

2.625

2.578

3T10

5.992

5.014

9M09

7.701

6.960

9M10

= 38,8%= 38,8%

22,621,6

25,125,926,231,526,2

Lucro LíquidoRecorrente

Lucro Líquido

Retorno Recorrente sobre PL - %

Retorno sobre PL - %

...e apresenta s...e apresenta s óólidos resultados.lidos resultados.

R$ milhões

6

29,0

23,8

8,3 9,5 10,2

Despesa Financeira

Outras Receitas Financeiras

Receita de Operações de Crédito

Margem Financeira Bruta¹= 21,9%

= 21,9%

10,6

5,4

16,0

7,7

3T09

13,0

6,5

19,5

10,1

2T10

14,3

7,1

21,4

11,2

3T10

29,7

17,7

47,3

23,6

9M09

39,8

19,7

59,5

30,5

9M10

(1) Antes de PCLD

Receitas de operaReceitas de opera çções de crões de cr éédito garantem dito garantem crescimento da margem financeira...crescimento da margem financeira...

R$ bilhões

= 34,0%

7

(1) Margem Financeira Bruta Sobre Ativos Rentáveis (2) Anualizada(3) Margem Financeira Lìquida sobre Ativos Rentáveis

Spread por Produto e Total Spread vs. Selic

... que se mant... que se mant éém estm est áável quando ajustada pelo risco.vel quando ajustada pelo risco.

Agronegócios - %

Pessoa Física - %

Pessoa Jurídica - %

Operações de crédito

Spread Global¹ - %

Selic Acumulada² - %

Margem ajustada pelo risco³ - %

9,1 9,2 10,9

6,7 6,5 6,5

4,2 4,5 4,8

3T09 2T10 3T10

20,617,4 16,4

4,9 6,0 5,5

7,46,2 6,2

10,2 9,7 9,2

3T09 2T10 3T10

8

327,0 344,0 348,3

87,394,9 97,6

Set/09 Jun/10 Set/10

= 1,3%

Carteira de crédito / Depósitos - % Volume - R$ bilhões

Depósitos Totais

Captação Externa – U$ Bilhões

Interbancário

Compromissada

PF

PJ

Emissões

Custo / Selic - % Volume - R$ bilhões

= 2,7%

Participação de mercado³ -%

Recursos administrados² - R$ bilhões

Core Deposits¹

Administração de Recursos de Terceiros

(1) Inclui depósitos à vista, poupança, judicial e especiais (2) Inclui 50% dos recursos administrados pelo Banco Votorantim(3) Fonte: Ranking ANBIMA

DepDepóósitos de baixo custo crescem mais.sitos de baixo custo crescem mais.

8,310,8 10,6

311,4

354,4 362,5

22,122,922,3

Set/09 Jun/10 Set/10

Carteira de Crédito Exterior

5,1 7,2 7,4

6,9 6,95,5

6,1

2,32,4

1,72,5

5,4

1,9

2,0

2,0

17,5

23,6 24,1

Set/09 Jun/10 Set/10

192,5213,1 218,8

53,2 52,6 49,2

Set/09 Jun/10 Set/10

9

R$ bilhões

PJ

Agro - PJ

PF

Exterior

Agro - PF

Carteira de CrCarteira de Cr éédito do BB tem participadito do BB tem participa çção de ão de 20% do mercado.20% do mercado.

Participação de Mercado¹ - %

5,2%

23,8%

30,0%

41,0% 140,5

107,4

48,0

26,018,0

339,8

Set/10

6,0%

21,5%

31,0%

41,5%135,6

101,1

47,8

22,519,5

326,5

Jun/10

117,0

85,7

47,6

20,514,8

285,5

Set/09

= 4,1%

= 19,0%

20,1 20,1 20,0

5,3%

21,8%

31,6%

41,3%

(1) Fonte: BCB - Notas econômico-financeiras para a imprensa - Carteira de crédito doméstica

10

R$ bilhões

CrCréédito PF alcandito PF alcan çça R$ 107 bilhões.a R$ 107 bilhões.

∆% sobreSet/09

Participação de Mercado¹ - %

Demais

Crédito Consignado

Cartão de Crédito

CDC Salário

Financiamento a Veículos

Cheque Especial

Crédito Imobiliário

25,3

31,4

24,240,5

11,5

9,4

22,8

11,63,22,1

101,1

Jun/10= 6,2%

11,1%

4,2%

22,3 22,8 22,7

42,2

11,5

10,4

25,3

12,53,02,5

107,4

Set/10

34,0

11,4

8,1

19,3

8,92,91,3

85,7

Set/09

(1) Fonte: BCB - Notas econômico-financeiras para a imprensa - Carteira doméstica - crédito referencial para taxas de juros

11

CrCréédito para empresas cresce mais de 20% nos dito para empresas cresce mais de 20% nos úúltimos 12 meses...ltimos 12 meses...

∆% sobre Set/09

75,8

41,2

117,0

Set/09

88,2

47,4

135,6

Jun/10

92,0

48,5

Set/10

140,5

R$ bilhões

21,3

17,8

Médias e Grandes Empresas

Micro e Pequenas Empresas

Participação de Mercado¹ - %

4,3%

2,4%

= 3,6%

20,5 21,7 21,4

20,1

(1) Fonte: BCB - Notas econômico-financeiras para a imprensa: Crédito Referencial para Taxa de Juros

12

75,4

22,9

14,14,6

117,0

Set/09

92,3

28,7

10,83,8

135,6

Jun/10

93,0

30,7

13,13,7

140,5

Set/10

... com destaque para as opera... com destaque para as opera çções de investimento ões de investimento e capital de giro.e capital de giro.

Investimento

Giro

Comércio Exterior

Demais

R$ bilhões

64,5%

19,6%

12,0%

3,9%

0,7%

7,2%

21,1%

66,2%

21,9%

9,3%

2,6%

∆ % sobreSet/09

23,2

34,0

20,1

= 3,6%

13

= 18,6%

BNDES/Finame

FCO + Proger

Cartão BNDES

Outras

CrCréédito MPE para investimentos cresce em linhas dito MPE para investimentos cresce em linhas do BNDES. do BNDES.

6,2

3,2

2,1

0,5

Jun/10

12,0

R$ bilhões ∆ % sobreSet/09

115,9

108,8

6,1

3,7

2,5

0,5

Set/10

12,9

7,3

1,7

1,20,6

Set/09

10,8

15,6%

19,0%

14

Volume de operaVolume de opera çções do FGO cresce e supera 11% da ões do FGO cresce e supera 11% da carteira MPE.carteira MPE.

Milhares de Operações

Saldo das OperaçõesR$ milhões

Valor Médio dasContrataçõesR$ mil

380

Set/09

2.404

Dez/09

3.469

Mar/10

5.104

Jun/10

5.643

Set/10

212,4

255,4

33,0

29,3

31,127,5 32,4

140,5

81,9

11,4

= 134,7%

= 10,6%

15

BB amplia lideranBB amplia lideran çça no financiamento ao a no financiamento ao agronegagroneg óócio...cio...

R$ bilhões

Investimento

Custeio

Comercialização

Outras

∆ % sobreSet/09

8,7

12,0

12,9

4,4

= 5,2%

Participação de Mercado - %

61,5 60,5 61,9

36,0%

32,5%

27,6%

3,9%

37,4%

33,5%

26,5%

2,6%

2,1%

3,3%

13,0%

24,5

22,1

18,8

2,7

68,0

Set/09

27,6

24,7

19,6

1,9

74,0

Set/10

27,1

23,9

17,4

1,9

70,3

Jun/10

16

Sem mitigadoresCom mitigadores¹

Custeio Agrícola (R$ bilhões)15,9 14,9

...ampliando a utiliza...ampliando a utiliza çção de seguros agrão de seguros agr íícolas.colas.

7,0

Distribuição Geográfica do Seguro Agrícola - %

73,8%

58,4%

66,6%

54,7%

35,7%

74,2%

(1) Seguro agrícola, Proagro ou Proteção de Preço(2) Até Setembro de 2010(3) Safra 2010/2011 – R$ milhões

61,6% 60,7% 67,3%

38,4% 39,3% 32,7%

Safra 2008/2009 Safra 2009/2010 Safra 2010/2011²

Custeio³ Intempérie PreçoSoja 3.580 66,4% 7,0%Milho 1.223 71,2% 10,1%Arroz 765 72,0% -Trigo 16 87,3% -Demais 1.438 37,4% -Total 7.022 62,0% 5,3%

% Mitigado

17

Parceria com o Banco Votorantim amplia negParceria com o Banco Votorantim amplia neg óócios.cios.

Inadimplência de 90 diasCarteira Total - BV - %

Market Share¹ BVProd. Financ. Veic - %

BV - Produção de Crédito Varejo -Veículos e Consignado

(1) Fonte: ABEL

R$ milhões

3,1 3,4 3,2 3,4 3,0 2,7

18,617,517,313,4

22,5 22,6

4.579

2T09

5.762

3T09

6.043

4T09

6.636

1T10

7.540

2T10

9.178

3T10

+

18

9,4%

90,6%

BB melhora nBB melhora n íível de risco de crvel de risco de cr éédito ...dito ...

SFN¹Set/09

SFN¹Set/10

(1) Fonte: BCB – Notas econômico-financeiras para a imprensa. Dados de Set/10

AA-C D-H

7,2%

92,8% 92,2%

7,8%91,0%

9,0%

19

Set/09 Jun/10 Set/10

4,0 3,6

3,12,4

3,5

2,2

Set/09 Jun/10 Set/10

8,26,6 6,0

3,84,15,2

... refletido na queda dos ... refletido na queda dos ííndices de inadimplência ndices de inadimplência das carteiras PF e PJ...das carteiras PF e PJ...

Inadimplência Pessoa Física¹ - %

Inadimplência Pessoa Jurídica¹ - %

Atraso +90 SFN²

Atraso +90 BB

(1) Crédito Referencial para Taxa de Juros. Opeações vencidas + 90 dias.(2) Fonte: BCB - Notas econômico-financeiras para a imprensa.

20

... e na redu... e na redu çção das despesas de PCLD.ão das despesas de PCLD.

Cobertura SFN - %

Cobertura BB - %

(1) Despesa de PCLD anual sobre Carteira Média de 12 meses (2) PCLD Requerida / Operações Vencidas +90 dias

Despesa de PCLD

PCLD / Carteira¹

Despesa de PCLD / Carteira Média (%)

4,73,84,1

3.017

3T09

2.871

2T10

2.639

3T10

Índice de Cobertura²

155,5 162,2

Set/09

183,7 169,1

Jun/10

181,6 171,2

Set/10

21

Receitas Comerciais¹ impulsionam o resultado do BB...

R$ milhões

= 20,6%

Demais Receitas Comerciais

Margem FinanceiraBruta

(1) Margem Financeira Bruta + Rendas de Tarifas Bancárias + Resultado com operações com Seguros Previdência e Capitalizações.

3T09

8.320

3.918

12.237

2T10

9.461

4.422

13.883

3T10

10.185

4.541

14.726

9M09

23.792

11.072

34.863

9M10

29.003

13.038

42.041

= 6,1%

22

630

3T09

727

2T10

833

3T10

1.770

9M09

2.271

9M10

532

3T09

575

2T10

613

3T10

1.483

9M09

1.724

9M10

103

3T09

190

2T10

289

9M09

460

9M10

164

3T10

79

3T09

98

2T10

119

3T10

258

9M09

323

9M10

Cartão de Crédito/Débito Administração de Fundos

Seguro, Previdência e Capitalização Mercado de Capit ais

R$ milhões

...com destaque para diversifica...com destaque para diversifica çção de negão de neg óócios.cios.

= 16,2%= 28,3%

= 25,0%= 59,0%

23

20,6 20,3 20,5

23,7

3T09

25,5

2T10

28,4

3T10

BB mantBB mant éém crescimento no mercado de cartões. m crescimento no mercado de cartões.

= 19,8%

Participação de Mercado¹ -%

Faturamento de Cartões

R$ bilhões

= 11,3%

(1) Fonte ABECS – dados do 3T10 preliminares

24

Resultado de Seguridade¹

= 37,6%

ReestruturaReestrutura çção societão societ áária aumentou participaria aumentou participa çção da ão da seguridade no resultado.seguridade no resultado.

Índice de Seguridade - %

(1) Soma das receitas líquidas de corretagem, tarifas de serviços e equivalência patrimonial.

R$ milhões

252,6297,7

347,4

13,514,3

12,8

3T09 2T10 3T10

= 16,7%

25

2.774

2.341

5.115

3T09²

2.937

2.534

5.471

2T10

8.014

6.978

14.992

9M09²

8.973

7.524

16.497

9M10

3.186

2.541

5.726

3T10

Despesas Despesas AdministrativasAdministrativas ¹¹ evoluem em linha com o evoluem em linha com o crescimento dos negcrescimento dos neg óócios.cios.

R$ milhões

= 10,0%

Outras Despesas Administrativas

Despesasde Pessoal

(1) Não inclui risco legal (demandas cíveis e trabalhistas).(2) Pro forma considerando despesas de BNC e BV.

26

13,0 12,8 14,2 14,4

ÍÍndice de ndice de basileiabasileia supera 14%.supera 14%.

9,1

3,9

Set/09

8,8

4,1

Jun/10

10,2

4,0

Set/10

10,2

4,2

Out/10

Índice de Basileia -%

Nível II - %

Nível I - %

(1) Proforma - Inclui emissão de dívida subordinada no valor de U$ 650 milhões.(2) Ponderação de risco a 100%.

Proforma¹

Potencial de Alavancagem²de R$ 129 bilhões

27

Desempenho no 3T10 confirma maioria das estimativas.Desempenho no 3T10 confirma maioria das estimativas.

Indicadores - % Realizado Estimativa 2010

RSPL Recorrente 22,6 21 - 24

Spread Global Bruto 6,4 6,5 - 7,0

Depósitos Totais 6,5 12 - 16

Carteira de Crédito - País 18,9 18 - 23

PF 25,3 27 - 32

PJ 20,1 16 - 21

Agronegócio 8,7 4 - 9

PCLD 3,8 3,7 - 3,9

RPS 11,0 7 - 10

Despesas Administrativas 10,0 10 - 12

Taxa de Imposto 32,3 31 - 34

28

Para maiores detalhes a respeito destas informações acesse bb.com.br/ri

Unidade Relações com InvestidoresSBS - Quadra 1 - Bloco C - Ed. Sede III - 5 ° andar

70073-901 - Brasília (DF)Telefone: (61) 3310 3980

Fax: (61) 3310 3735

bb.com.brri@bb.com.br

29

Anexos

30

10,0 9,37,9 8,1

7,1

2006 2007 2008 2009 Set/10

106,5 111,6 119,1 121,7133,4

2006 2007 2008 2009 Set/10

Classe Média Baixa¹ (% famílias) Dinâmica Demográfica Positiva - %

Massa Salarial²

(2) Base 100 Dez/2005Fonte: IBGE

Taxa de Desemprego³ - %

(3) Taxa média em 12 mesesFonte: IBGE

40%

50%

60%

70%

80%

90%

1950 1960 1970 1980 1990 2000 2010 2020 2030 2040 2050

População Economicamente Ativa = 15-64 anos

População Economicamente Inativa

Fonte: IBGE, Banco Central do Brasil, FGV e Ipeadata.(1) Dados de Junho de cada ano. Faixas de renda classificadas de acordo com a renda familiar por residência. Classe Baixa: residência com renda familiar de até R$1.063 por mês. Classe Média: entre R$1.064 e R$4.590 por mês.

BônusDemográfico

Dinâmica econômica favorDinâmica econômica favor áável... vel...

Classe Média Baixa¹ (% famílias)

42% 46% 48% 50% 53%52%44%46% 46% 41% 38% 37% 33% 31%

8,67,97,77,67,3

8,3 8,5

2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009

Classe Média Classe Baixa PIB per capita (U$ mil)

31

Volume de Crédito PF e PJ

Volume de Crédito SFN Pessoa FísicaPessoa Jurídica

R$ bilhões

Risco de Crédito

Operações vencidas + 90 dias / carteira¹ - % Crédito / PIB - %

Crédito / PIB - PF¹ - %

Crédito / PIB - PJ¹ - %

Prazo Médio das Operações

Pessoa Física Pessoa Jurídica

Meses

Crédito / PIB

(1) Operações com recursos livres

...suporta o desempenho do cr...suporta o desempenho do cr éédito no SFN. dito no SFN.

12,314,6

16,3 17,4 18,0

7,89,2 10,1 9,5

12,8

2006 2007 2008 2009 Set/10

3,73,2 3,2

4,33,4

2006 2007 2008 2009 Set/10

425,4 532,3 636,0

510,6

695,0778,4

884,0

238,0

728,0207,8

2006¹ 2007 2008 2009 Set/10

733936

1.2271.414

1.612

30,234,2

40,845,0 46,7

15,314,913,111,69,8

8,610,0

12,8 13,715,4

2006 2007 2008 2009 Set/10