APIMEC

2016

A G E N D A

III. UTVM

• Carlos Ratto - Diretor Executivo Comercial e de Produtos da Unidade TVM

e Diretor Executivo de Marketing e Comunicação

IV. RESULTADOS FINANCEIROS

• Willy Jordan – Diretor Executivo Financeiro, Corporativo e de Relações com

Investidores

I. AMBIENTE DE NEGÓCIOS E INICIATIVAS RECENTES

• Gilson Finkelsztain - Diretor Presidente

II. UFIN

• Roberto Dagnoni – Diretor Vice-Presidente Executivo da Unidade de

Financiamentos e Diretor Executivo de Novos Negócios

2

A G E N D A

Ambiente de Negócios e Iniciativas Recentes UFIN

UTVM Resultados Financeiros

Cenário macro e perspectiva para os próximos anos

Atualização sobre iniciativas recentes da Cetip

Atualização sobre transação com BVMF

Performance recente dos principais produtos

Estratégia e atuação

Cetip | InfoHub

Cetip | Trader e Cetip | Middle

Mercado de Renda Fixa para PFs, Cetip | Certifica

BlockChain: ameaça ou oportunidade?

Atualização sobre evolução do mercado

Atualização sobre projetos

Formalização Eletrônica/ Laudo Eletrônico

Plataforma Imobiliária

Programa de Inovação Foresee

Destaques financeiros de 9M16 x 9M15

Performance da receita bruta por unidade de negócio

Ambiente de mercado e impacto nos volumes

Geração de Caixa, Estrutura de Capital e Remuneração

aos Acionistas

3

III. UFIN

IV. RESULTADOS FINANCEIROS

I. AMBIENTE DE NEGÓCIOS E INICIATIVAS RECENTES

II. UTVM

4

10,0% 11,8%

14,3% 13,8%

10,8% 10,0%

2013 2014 2015 2016E 2017E 2018E

A M B I E N T E D E N E G Ó C I O S E I N I C I AT I VA S R E C E N T E S

Cenário Macro Atual Bastante Desafiador,

Mas com Perspectiva de Melhora nos Próximos Anos...

3,0%

0,1%

-3,8% -3,4%

1,1%

2,5%

2013 2014 2015 2016E 2017E 2018E

Queda nas Taxas de Juros

Selic (%, fechamento do ano)

Índice de Confiança do Consumidor

Fontes: IBGE, IBRE, Banco Central do Brasil (Expectativa de Mercado em Nov-16)

Retomada do Crescimento da Economia

Recuperação da Confiança Queda de Inflação

Crescimento Real do PIB (%)

112 96

75 86

2013 2014 2015 Out-16

5,9% 6,4%

10,7%

6,8% 4,9% 4,5%

2013 2014 2015 2016E 2017E 2018E

IPCA (%)

5

A M B I E N T E D E N E G Ó C I O S E I N I C I AT I VA S R E C E N T E S

... Com Expansão da Carteira de Crédito

30,7%

15,1%

20,6% 18,8%

16,4% 14,7%

11,3%

6,7%

-0,6%

23,4%

10,3%

13,9% 11,5%

10,0% 8,3%

4,6%

-3,6%

-8,4%

2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016E

Crescimento nominal Crescimento real

5,6%

-6,0%

4,8%

8,9%

2015 2016E 2017E 2018E

... Mas Expectativa de Expansão nos Próximos Anos

Crescimento Nominal Esperado da Carteira de

Crédito dos Maiores Bancos Listados do Brasil1

(%)

1Os dados projetados consideram a média das projeções feitas por corretoras sobre a carteira de crédito dos 4 maiores

bancos nacionais com ações negociadas na BOVESPA

Fontes: Banco Central do Brasil e Relatórios de Corretoras

Crédito em Contração nos Últimos Anos...

Crescimento do Crédito no Brasil (%)

6

A M B I E N T E D E N E G Ó C I O S E I N I C I AT I VA S R E C E N T E S

Iniciativas Recentes da Cetip

Objetivo Iniciativa

Mitigar Efeitos da

Volatilidade

Macroeconômica

Ganhar Market Share

Unificar Cultura da

Empresa e Otimizar

Estrutura

Posicionar a

Empresa para

Crescimento Futuro

Balanceamento de preços para atender demandas de clientes –

previsibilidade de custos

(i.e. Permanência)

Relacionamento próximo com os clientes, com customização de

serviços e atendimento para ganhar share em mercado de capitais e

instrumentos de captação bancária

(i.e. Projeto de Centralidade no Cliente)

1

2

3

4

Concentração da equipe em Barueri com ganhos de eficiência e

dinâmica interna

(i.e. Projeto Alpha)

Investir em novos produtos, infraestrutura, tecnologia e

desenvolvimento de projetos

7

A M B I E N T E D E N E G Ó C I O S E I N I C I AT I VA S R E C E N T E S

Minimizar Volatilidade, Migrando para Receitas Mais Estáveis 1

Receitas sobre estoques são menos impactadas por choques de curto prazo na economia

Receita Bruta por Natureza

32% 39%

45% 47% 48% 53%

59%

68% 61%

55% 53% 52% 47%

41%

9M10 9M11 9M12 9M13 9M14 9M15 9M16

Estoque Fluxo1 2

1Receitas baseadas em estoque incluem Ativos em Permanência, Utilização Mensal e Transações 2Receitas baseadas em fluxo incluem Registro, Outras receitas de serviços da UTVM e receitas da UFIN

8

8,76

9,17 9,26

nov/13 nov/14 nov/15 nov/16

A M B I E N T E D E N E G Ó C I O S E I N I C I AT I VA S R E C E N T E S

Projeto Centralidade no Cliente – Resultados Obtidos e Esperados

8,45 8,61

8,86

nov/13 nov/14 nov/15 nov/16

Comunicação para capturar mais

feedbacks e implantá-los (loop)

4

Solução e serviços customizados 3

Aproximar áreas de operações e TI dos

clientes

2

Segmentar e priorizar clientes por

representatividade em receita

1 7,93

8,07 8,19

nov/13 nov/14 nov/15 nov/16

Satisfação Geral

+0,14

* Esperado

*

Atendimento e Relacionamento

+0,41

Produtos e Serviços

+0,16

*

*

Totalmente

satisfeito

Totalmente

insatisfeito

9 e 10 1 a 5

+0,12

+0,09

+0,25

Resultados Iniciativas e ações Resultados

2 Ganhar Market Share, Aproximando o Relacionamento com Clientes

9

A M B I E N T E D E N E G Ó C I O S E I N I C I AT I VA S R E C E N T E S

Concentrar Operações, com Ganhos de Eficiência 3

2015 2016

20%

50%

27%

3%

74%

17%

6%

3%

Evolução dos

Investimentos

Distribuição dos

Funcionários

Evolução do CAPEX (R$M)

Capacity/TI e

Instalações

Desenv. de

Produtos

Alphaville

São Paulo

Rio de Janeiro

Demais

SET/14 SET/16

2013 2014

2013 2014 2015 9M16

77,7 89,4

60,0 56,6

6,2% 5,9% 8,2% 7,9% % da Receita Líquida

3T14 Início projeto Alpha

mar/15

Início da migração

de pessoal

1T16

Início migração dos

Data Center

ago/16

Última onda de

migração pessoas

10

A M B I E N T E D E N E G Ó C I O S E I N I C I AT I VA S R E C E N T E S

Ritmo Intenso no Desenvolvimento de Produtos e Soluções 4

CCP

Imobiliário

Operações no

novo Data Center

Cetip | Meus Investimentos &

Cetip | Certifica

Veículos –

Laudo Eletrônico

Veículos –

Formalização Eletrônica

Depositária

InfoHub

BigData

Cetip | Trader

& Middle

Cetip | Corporativo

Cetip | UTVM

Cetip | UFIN

11

A M B I E N T E D E N E G Ó C I O S E I N I C I AT I VA S R E C E N T E S

Performance de CTIP3 nos Últimos Anos – Gerando Valor para o Acionista

60

80

100

120

140

160

180

200

220

dez

-13

jan

-14

fev-

14

mar

-14

abr-

14

mai

-14

jun

-14

jul-

14

ago

-14

set-

14

ou

t-1

4

no

v-1

4

dez

-14

jan

-15

fev-

15

mar

-15

abr-

15

mai

-15

jun

-15

jul-

15

ago

-15

set-

15

ou

t-1

5

no

v-1

5

dez

-15

jan

-16

fev-

16

mar

-16

abr-

16

mai

-16

jun

-16

jul-

16

ago

-16

set-

16

ou

t-1

6

no

v-1

6

Em 18/11/2016; Base 100 = 31/12/2013

Fonte: Bloomberg

CETIP3

(+106,1%)

IBOV

(+16,4%)

12

A M B I E N T E D E N E G Ó C I O S E I N I C I AT I VA S R E C E N T E S

Combinação da BM&FBOVESPA e Cetip: Méritos da Transação

Benefícios da

Fusão para Todo o

Mercado

Empresa

Combinada de

Escala Global

Clientes Reguladores

Acionistas

● Redução de riscos sistêmicos e

aumento da robustez do sistema financeiro

nacional

● Supervisão mais forte e consolidada

● Eficiência na gestão de capital

● Redução de custos operacionais

● Expansão da oferta de produtos

● Fortalecimento do posicionamento estratégico de LP

● Mitigação de risco de execução de novos negócios

● Captura de sinergias

2,2

1,1 3,3

BVMF Cetip Combinada

1,5 0,8 2,3

BVMF Cetip Combinada

Receita Líquida Pro Forma

2015 – R$Bi

EBITDA Pro Forma1

2015 – R$Bi

Quebra da Receita Bruta Pro Forma

2015 Margem de

69 %1

Nota: 1Exclui D&A e despesas de opção de ações da Cetip e despesas de concessão de ações (principal) da BM&FBOVESPA, sem impacto caixa. Pré-sinergias

13

BM&F, 28,1%

Bovespa, 23,6% Outros BVMF, 12,6%

UTVM, 24,9%

UFIN, 10,8%

A M B I E N T E D E N E G Ó C I O S E I N I C I AT I VA S R E C E N T E S

20/mai

Aprovação da transação nas

assembleias de acionistas

2016 2017

1T16 2T16 3T16 4T16 1T17 2T17 3T17

Avaliação da transação

8/abr

Recomendação da transação pelos

conselhos da BVMF e Cetip

Avaliações regulatórias

(CVM, Banco Central e CADE)

28/jun

BVMF realiza pedido formal de

análise no CADE

13/out

CADE declara complexo o ato de

concentração

23/fev 24/mai

CADE possui opção de

estender o prazo de

análise por mais 90 dias

240 dias 90 dias Consumação

apenas após todas

as aprovações

regulatórias

X + 40 dias

Combinação

e integração

Liquidação financeira

e entrega das ações hoje

Planejamento da Integração

X

Data da última

aprovação

regulatória

X+ 5 dias

(consumação)

14

III. UFIN

IV. RESULTADOS FINANCEIROS

I. AMBIENTE DE NEGÓCIOS E INICIATIVAS RECENTES

II. UTVM

U T V M

Performance Recente dos Estoques de Principais Produtos UTVM

Estoques dos principais produtos de renda fixa se mantêm resilientes...

...mas derivativos retraíram com estabilização do câmbio

CDB LF Compromissada de Debênture

(R$ bilhões)

476 538

jan/15 jan/16

322 316

jan/15 jan/16

415 382

jan/15 jan/16out/15 out/16 out/15 out/16 out/15 out/16

492

267

jan/15 jan/16

898 858

jan/15 jan/16

539 547

jan/15 jan/16out/15 out/16 out/15 out/16 out/15 out/16

Termo Swap Opções Flexíveis

(R$ bilhões)

16

U T V M

Estratégia e Atuação Diversificadas

Estratégia UTVM

Ser uma empresa

voltada para o cliente e

desenvolver produtos

com proposta de valor

diferenciada

Centralidade no Cliente

Continuar entrega de

novos serviços de alto

valor para o core

business, fortalecendo

nossa área de atuação

Novos Serviços Core

Expandir atuação nas

adjacências dos nossos

mercados

Expandir atuação

Projetos e Iniciativas

Operações Atuais

17

U T V M : C E T I P | I N F O H U B

EVOLUÇÃO

M E R C A D O

F I N A N C E I R O E M

C O N S T A N T E

Automatizada

Padronizada

Tempo Real

Mas como Entregar?

INTEGRAÇÃO com sistemas e plataformas

Aumentar a entrega:

INFORMAÇÃO

18

U T V M : C E T I P | I N F O H U B

C O M O F U N C I O N A

Vendedor Comprador

1. Fechamento

do negócio

2. Registro

e Liquidação 2.1 Registra

Operação

2.2 Registra

Operação

3. Atualização do

Sistema Legado

Sim 3.1 Envia

Mensagem

4.1. Atualiza Sistema Legado

Reg

istr

o d

e

Op

era

çõ

es

Inte

gra

ção

de

Sis

tem

as

1.2. Preenche boleta 1.1. Preenche boleta

Sim 3.1 Envia

Mensagem

Integração

com outros

sistemas

19

U T V M : C E T I P | T R A D E R E C E T I P | M I D D L E

3,3% 3,5%

14,8% 15,2%

11,0%

7,9%

12,6%

16,5%

16,8% 17,4%

25,0%

0,9% 1,2%

12,5%

12,1%

9,2%

7,1%

8,9%

10,7%

14,2%

12,2% 12,9%

14,9%

20,0%

0,0%

10,0%

20,0%

Total

Eletrônico

Soluções Integradas Atuação Sólida Market Share em Expansão

+850 Bilhões de Reais

Negociados em mais de 70 mil Negócios

+1600 Usuários

+500 Instituições

Bancos, Corretoras, Fundações, Assets,

Gestoras e Seguradoras

CETIP|TRADER

CETIP|MIDDLE

Plataforma de negociação de títulos

públicos e privados

- Maior liquidez mercado

secundário

- Segurança

Plataforma para a pós-negociação

- Automação e Padronização

- Controle

- Redução de riscos

2013 2014

2015 2016

Plataformas de Negociação e Pós-Negociação

20

U T V M : M E R C A D O D E R E N D A F I X A P A R A P E S S O A S F Í S I C A S - P O T E N C I A L

Produtos de Investimento para Pessoa Física 1

• Dos 4,1 MM de PFs que investem via bancos e

corretoras, apenas 5% estão em corretoras

Renda variável

ganha destaque

2007

Renda fixa privada

supera renda variável

2013

Mercado atual é 3x

maior do que em 2006

2015

PFs – Investimento via Distribuidoras Oportunidades e Desafios

jan/15 jan/16 jan/15 jan/16

13.564

30.847

Mercado Primário Mercado Secundário

1.672

5.283

• Dos 150 mil PFs que

investem via corretora,

54% são exclusivos

150 k 1Fontes:

Poupança: Somatória do depósito à vista. Fonte: Relatório do Banco Central do Brasil: https://www3.bcb.gov.br/informes/relatorios

Fundo de renda fixa: consolidado histórico de fundos de investimento. Fonte: http://portal.anbima.com.br/informacoes-tecnicas/estatisticas/Pages/default.aspx

Renda variável: capitalização de mercado média de ações e derivativos de ações. Fonte: Relatório anual de BM&F Bovespa: http://ri.bmfbovespa.com.br/ptb/2773/RA2015_PT.pdf

Renda fixa: Somatório dos instrumentos de Renda Fixa registrados na Cetip. Fonte: Estatísticas da Cetip: https://www.cetip.com.br/Estatisticas/home

Títulos públicos: total da dívida pública mobiliária federal interna (DPMFi). Fonte: Relatório da dívida pública: http://www.tesouro.fazenda.gov.br/web/stn/relatorio-mensal-da-divida

jan15 ago16 jan15 ago16

(R$ bilhões)

(# CPFs)

4,1 MM

70 k

PFs que

investem via

bancos e

corretoras

-

0,5

1,0

1,5

2,0

2,5

3,0

2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015

Poupança Fundos RF Renda Variável Renda Fixa Privada Títulos Públicos

21

U T V M : C E T I P | C E R T I F I C A

Investidor

CORRETORAS

LCA Ações Renda Fixa

Bancos

O extrato do Cetip | Certifica está disponível no portal

Cetip Meus Investimentos, canal online que possibilita

consultar aplicações registradas na Cetip.

7

30

36

45

54

65

dez/13 jul/14 dez/14 jul/15 dez/15 ago/16

NÚMERO DE CORRETORAS COM O CETIP | CERTIFICA

22

U T V M

Blockchain: Ameaça ou Oportunidade?

Conceito de

blockchain

Sistema de registro de informações com armazenamento distribuído, no

qual cada elo da cadeia possui uma cópia das transações e participa

ativamente do processo de validação de quando um novo registro é

incluído na rede

Possíveis

aplicações no

mercado de

capital

● Redução a

exposição de

crédito

● Transparência e

verificação de

holdings

● Mutualização

de dados

Pré-negociação Negociação Pós-Negociação Custodia

● Transações em

tempo real

com liquidação

imediata

● Automação do

delivery-versus-

payment

● Automação de

reportes &

transparência

para

reguladores

● Eliminação de

clearing

centralizada

para transações

● Redução de

margem e

colaterais

● Utilização de

ativos no

blockchain

como garantias

● Execução

automática de

smart contracts

● Emissão primária

diretamente na

blockchain

● Automação de

serviços e

eliminação de

redundâncias

● Simplificação de

estruturas

hierárquicas

● Manutenção e

transações

realizadas na

blockchain

23

U T V M

Iniciativas de Aplicação do Blockchain em Andamento

Iniciativas no Mercado Envolvimento Intenso da Cetip

● Criação, em mar/16, de

um grupo de trabalho

multidisciplinar

● Participação ativa em

fóruns nacionais e

internacionais sobre o

tema, entre os quais: - FEBRABAN

- Post-trade Distributed

Ledger (PTDL)

- Liquidity Alliance Ledger

1

2

Compartilhamento de

informação de operações

compromissadas

Serviço de e-voting para

acionistas de empresas listadas

na Estônia

Serviços de post trade baseado

em blockchain

Índice com a cotação da moeda

virtual bitcoin

Registro de imóveis em parceria

com governo de Honduras

Gerenciamento do ciclo de vida

do veículo

Índice com a cotação da moeda

virtual bitcoin

Uso de colateral entre as CSDs

membros da L.A.

24

U T V M

CONS: risco de surgir uma variedade de diferentes

padrões para DLT que não se comunicam entre sim.

Iniciativas que justificam o uso são aquelas que envolvem muitos

atores em um processo pouco customizado e automatizado

-

+ Quando sua adoção implicar

em

- Padronização de processo

- Redução de processos

manuais

- Aumentar transparência

- Aumentar a segurança

PROS: oportunidade para avaliar estruturas e sistemas

legados que foram integrados ao longo de diferente

momentos e que formam silos

DLT como meio e não como fim Como identificar oportunidades

para DLT?

25

III. UFIN

IV. RESULTADOS FINANCEIROS

I. AMBIENTE DE NEGÓCIOS E INICIATIVAS RECENTES

II. UTVM

U F I N

Mercado de Financiamento de Veículos Continua Desafiador...

2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 9M16

Pessoas Físicas Pessoas Jurídicas

(R$ bilhões)

91 92 105

154

198 216 213

203 CAGR 07-15: 8,7%

178

89,6% 89,5% 89,7% 90,9% 89,7% 89,6% 89,9% 90,7% 90,7%

10,4% 10,5% 10,3%

9,1%

10,3% 10,4% 10,1%

9,3%

9,3%

Saldo de Crédito para Aquisição de Veículos

3.489 3.268 3.937 3.870 3.590 3.517 3.160

2.339 1.794 1.311

4.461 3.541

3.920 3.815 3.359 3.241

3.233

2.973

2.240 2.115

2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 9M15 9M16

Veículos Novos Veículos Usados

(milhares)

Fonte: Fenabrave

7.951

6.809

7.857 7.684 6.949 6.758 6.393

5.312

-15,1%

Veículos Financiados

Fonte: SNG / Fenabrave

72,0% 67,5%

72,3% 67,3% 63,6% 64,2% 61,4% 58,3% 55,1%

47,2% 38,1% 35,5% 32,7% 28,3% 25,9% 24,2% 22,3% 21,6%

55,6% 48,2% 47,6% 44,1% 39,7% 37,6% 34,5% 30,6% 28,2%

2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 9M16

% Financiamentos Novos / Vendas Novos

% Financiamentos Usados / Vendas Usados

% Financiamentos Total / Vendas Total

% Penetração: Financiamento de Veículos / Vendas de Veículos

Fonte: Fenabrave

Fonte: Banco Central do Brasil

Inadimplência Pessoa Física – Financiamento de Veículos

3,7%

5,2%

6,7%

7,1%

6,3% 5,7%

5,0% 4,4%

3,9% 4,1% 4,6%

Inadimplência Mensal

Inadimplência Média (mar/11 - set/16)

4.035 3.426

90,6%

9,4%

161

*

* Dados de set/16

5,2%

27

U F I N

...Mas com Sinais de Recuperação nos Últimos Meses

4.556 4.345

3.766 4.022

4.381

3T15 4T15 1T16 2T16 3T16

2016

1.323

1.277

1.128 1.131

1.167

3T15 4T15 1T16 2T16 3T16

2016

Venda de Veículos Novos Venda de Veículos Financiados

(milhares) (milhares)

28

71,8%

72,2%

72,8%

73,0%

72,3%

73,2%

73,9% 73,7%

74,8%

75,3%

U F I N : AVA N Ç O S E S T R AT É G I C O S S I S T E M A D E C O N T R AT O S

AM

AC RO

RR AP

PA

MT

TO

MA CE

BA

GO

DF

MG

ES

RJ

MS

SP

PR

SC

RS

RN

PB PE

SE

PI

AL

Com Sistema

de Contratos

Sem Sistema

de Contratos

Market Share Sistema de Contratos em Expansão

Evolução do Market-share

29

U F I N : P L A T A F O R M A D E F O R M A L I Z A Ç Ã O E L E T R Ô N I C A – L A U D O E L E T R Ô N I C O

● Laudo em plataforma única para o mercado

(Jun/16)

● Flexibilidade para uso pela área

Comercial dos bancos e revendas

● Central de atendimento

(Chat, E-mail e Telefone)

● Contratos assinados com 3 das

maiores Instituições Financeiras do mercado de

financiamento de veículos; 1 em contratação

BANCO

Benefícios para o Mercado Onde Estamos

SP (Capital e Grande SP) 18% do mercado de Usados

Expansão Demais UFs - 1T17

RJ e ES 10% do mercado

de Usados

1

2

3

4

Destaques 2016

Padronização do processo de emissão dos

laudos > melhora imagem da loja

Recebe laudo com fotos, débitos e restrições do

veículo

Maior segurança através de um processo único

Mais segurança na

formalização

Banco Revendedor Consumidor

30

U F I N : P L ATA F O R M A I M O B I L I Á R I A – M E R C A D O E M R E T R A Ç Ã O

Unidades Financiadas Destaques - Plataforma Imobiliária

Valor Financiado

4088

Reg.

Eletrônico

Avaliação

Imóvel

220 266 285 365 375

236 197 110

189 201 181

221 246

229 176

138

2010 2011 2012 2013 2014 2015 9M15 9M16

SBPE FGTS

409 467 466

586 621

465

373

248

(milhares)

31,8 44,7

54,7 76,9 81,5

54,8 45,2 26,4

11,3

13,5 13,4

18,2 22

21,7 16,6

13,7

2010 2011 2012 2013 2014 2015 9M15 9M16

SBPE FGTS

43,0

58,2 68,1

95,1 103,5

76,5

61,8

40,1

(R$ bilhões)

● Resolução postergada para

mar/17

● Homologação com Bancos e

BACEN

● Pilotos em andamento em 9

instituições financeiras - Mais de 300 imóveis já registrados

● Atuação no estado de SP

● Operação em produção com 3

bancos de grande porte

● Atuação nível nacional

31

I N I C I AT I VA S E M I N O VA Ç Ã O C O M O P R O G R A M A F O R E S E E

Parceria

UP

INNOVATION

LAB

Apresentação de cases inovadores e aproximação com grandes

nomes do mercado

Inovação na prática

Parceria

CUBO

Fóruns

KNOW

VERTICAL

FINTECH

Darwin

Starter

Espaço de coworking criado pelo Itaú e Redpoint.

A parceria consiste em aproximar cada vez mais a Cetip do ecossistema de empreendedorismo.

Iniciativa da Accenture que aproxima startups que já têm seus

produtos validados com grandes empresas do país

Estimular o relacionamento entre empresas do mesmo setor, promovendo o desenvolvimento do

ecossistema e a geração de novas oportunidades de negócio.

Investimentos em Startups

Coworking Acate

32

L A N Ç A M O S E M 2 0 1 6 O P R O G R A M A D E I N O V A Ç Ã O D A C E T I P : F O R E S E E

Programa de Aceleração de Start-ups Áreas de Atuação

BENEFÍCIOS OFERECIDOS

33

F O R E S E E C O N T A C O M A P O I O E I N T E G R A Ç Ã O D A S E Q U I P E S D A C E T I P

Programa criado para

aproximar colaboradores da

inciativas do Foresee

> 100 colaboradores inscritos

Diversas áreas para fomentar

desenvolvimento das

iniciativas do Foresee

Nossos Seers

34

III. UFIN

IV. RESULTADOS FINANCEIROS

I. AMBIENTE DE NEGÓCIOS E INICIATIVAS RECENTES

II. UTVM

D E S TA Q U E S F I N A N C E I R O S

Em R$ milhões

Receita Bruta 385,4 1.147,0

Unidade de Títulos e Valores Mobiliários 279,8 837,3

Unidade de Financiamentos 105,6 309,7

Receita Líquida 322,7 952,0

EBITDA Ajustado 230,3 676,6

Margem EBITDA Ajustada 71,4% 71,1%

Lucro Líquido Ajustado (Cash Earnings) 162,8 471,6

Margem Líquida Ajustada 50,4% 49,5%

3T16 X 3T15 9M16 X 9M15

9,3%

12,0%

10,5%

12,8%

5,0 p.p.

13,8%

19,7%

14,4%

15,5%

0,7 p.p.

6,3 p.p.

2,7%

1,5 p.p.

0,4% 1,4%

0,5%

36

P E R F O R M A N C E D A R E C E I TA B R U TA P O R U N I D A D E D E N E G Ó C I O

9M16 X

9M15

9M15 9M16

UTVM: 69,4% / UFIN: 30,6% UTVM: 73,0% / UFIN: 27,0%

Registro; 7,3%

Ativos em Permanência

(antiga Custódia);

33,5%

Utilização mensal; 14,9%

Transações; 11,0%

Outras receitas de

serviços UTVM; 6,3%

SNG; 10,7%

Sistema de Contratos;

11,3%

Market Data e Desenvolvime

nto de Soluções;

4,9%

Outras receitas de

serviços UFIN; 0,2% Registro;

9,1%

Ativos em Permanência

(antiga Custódia);

28,2%

Utilização mensal; 14,1%

Transações; 11,0%

Outras receitas de

serviços UTVM; 7,1%

SNG; 12,8%

Sistema de Contratos;

11,8%

Market Data e Desenvolvime

nto de Soluções;

5,7%

Outras receitas de

serviços UFIN; 0,3%

Market Data e

Desenvolvimento de

Soluções; 4,9%

Market Data e

Desenvolvimento de

Soluções; 5,7%

Composição Receita Bruta Cetip - 9M16 Composição Receita Bruta Cetip - 9M15

9M10 9M11 9M12 9M13 9M14 9M15 9M16

Unidade de Títulos e Valores Mobiliários Unidade de Financiamentos(R$ milhões)

625,8 678,2 786,4

894,4

CAGR 9M10-9M16: 17,3% 1.007,7

1.147,0

440,9

Pro forma

52,7%

47,3%

58,2%

41,8%

63,4%

36,6%

64,4%

35,6%

64,6%

35,4%

69,4%

30,6%

73,0%

27,0%

Receita Bruta por Unidade de Negócio

37

D R I V E R S D E V O L U M E D A S L I N H A S D E R E G I S T R O E P E R M A N Ê N C I A D A U T V M

Volume médio mensal em Permanência – Renda Fixa

5.522 5.866 6.014 5.836

15,7% 11,5% 9,2%

-1,7% 9,6% 6,2% 2,5% -3,0%

-40,0%

-30,0%

-20,0%

-10,0%

0,0 %

10, 0%

20, 0%

30, 0%

40, 0%

9M13 9M14 9M15 9M16Volume Registrado - Renda fixa

Taxa nominal de crescimento do crédito

Taxa de crescimento do volume registrado

(R$ bilhões)

Volume Registrado – Renda Fixa Volume Registrado – Derivativos

Volume médio mensal em Permanência – Derivativos

(R$ bilhões)

3.656 4.551

7.455 6.646

9,4% 10,4% 61,3%

-17,4%

51,5% 24,5%

63,8%

-10,8%

-350,0%

-250,0%

-150,0%

-50,0%

50, 0%

150 ,0%

250 ,0%

9M13 9M14 9M15 9M16Volume Registrado - Derivativos

Variação da taxa de câmbio

Taxa de crescimento do volume registrado

2.038 2.367 2.905

3.528 8,6% 11,1% 13,3%

14,2%

17,7% 16,1% 22,7%

21,4%

-30,0%

-20,0%

-10,0%

0,0 %

10, 0%

20, 0%

30, 0%

40, 0%

9M13 9M14 9M15 9M16

Volume em Permanência - CDBVolume em Permanência - Renda FixaTaxa de juros + taxa de crescimento real do créditoTaxa de crescimento de volume em permanência

1.450 1.436

2.171 2.461

55,5%

-1,0%

51,2%

13,3%

9,4%

10,4% 61,3%

-17,4%

-200,0%

-150,0%

-100,0%

-50,0%

0,0 %

50, 0%

100 ,0%

150 ,0%

9M13 9M14 9M15 9M16

Volume em Permanência - Derivativos

Taxa de crescimento o volume em permanência

Variação da taxa de câmbio

38

M I T I G A Ç Ã O D O S E F E I T O S D A F R A C A P E R F O R M A N C E

D E M E R C A D O N A R E C E I TA D A U F I N

7.951 6.809

7.857 7.684 6.949 6.758 6.393

5.312 4.035 3.426

6.353 7.329

8.637 9.729 10.575 11.235 12.129

12.054

8.986 8.743

95,6

112,3

121,7 119,6 118,7 111,5

96,2

75,2 76,3 80,6

-110,0

-60,0

-10,0

40,0

90,0

140 ,0

2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 9M15 9M16

Veículos vendidos financiados

Veículos vendidos a vista

Índice de confiança do consumidor

(milhares)

Fonte: Fenabrave e Cetip

14.304 14.138

16.494

17.413 17.524 17.992

18.522

17.336

Retração do Mercado de Veículos Financiados Desempenho das Receitas da UFIN

13.020

12.169

104,8

100,7

102,8

104,2

101,7 102,4

105,6

1T15 2T15 3T15 4T15 1T16 2T16 3T16

Evolução da Receita Bruta UFIN (R$ milhões)

Inic

iati

vas

1 Equalização de preços no

Sistema de Contratos

Ganhos de market share no

Sistema de Contratos

Reajustes anuais de preços pelo

IGP-M

2

3

Resu

ltad

os

39

F O R T E G E R A Ç Ã O D E C A I X A

-225,6 -210,7 -241,5

713,8 673,1

563,8

466,2

549,7 471,1

371,5

258,3

386,0 282,9

442,5

331,7 229,9

125,7 207,7 169,7

124,2 134,2 144,9

253,6 200,6

102,7

14,3

-15,5

-1,2 -0,9 -0,8

1,9

1,6

1,2 0,9

1,0 0,8 0,7 0,5 0,7

0,5 0,7

0,5 0,4 0,2 0,3 0,2 0,2 0,2 0,2 0,3 0,3

0,1 0,0

0,0

1T10 2T10 3T10 4T10 1T11 2T11 3T11 4T11 1T12 2T12 3T12 4T12 1T13 2T13 3T13 4T13 1T14 2T14 3T14 4T14 1T15 2T15 3T15 4T15 1T16 2T16 3T16

Dívida Líquida DÍVIDA Líquida / EBITDA Ajustado

37%

26% 29%

46%

75%

122%

85%

0%

20%

40%

60%

80%

100 %

120 %

9M10 9M11 9M12 9M13 9M14 9M15 9M16

Dividendos + JCP Recompra de ações % do Lucro líquido

146,7

386,5 471,1

518,7 554,6

693,1

813,9

9M10 9M11 9M12 9M13 9M14 9M15 9M16

(R$ milhões)

1 Geração operacional de caixa antes do pagamento do imposto de renda e da contribuição social e antes da

destinação de excedente de caixa para aplicações financeiras.

20,5 39,7 57,4

120,7

230,7

358,8

314,1

(R$ milhões)

Geração de Caixa Operacional ¹ Remuneração Acionistas

Dívida Líquida & Dívida Líquida / EBITDA Ajustado (12 meses)

CAGR 9M10-9M16: 33,1%

40

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dri@cetip.com.br

Contatos:

Willy Jordan

Marcela Souza

Ciro Campanatti

Filipe Scalco

.

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