Apimec 2005

Dezembro de 2005

ENCONTRO CIA HERING APIMEC 2005

Fabio HeringVice-Presidente e Diretor de Relações com Investidores

Carlos Tavares D’AmaralDiretor Administrativo

Vilmar da CostaDiretor de Finanças

I. Abertura

II. A Operação

III. Destaques Financeiros

IV. Responsabilidade Social

V. Perspectivas

• Vendas brutas no montante de R$ 391 milhões no ano de 2004 – 20% exportação.

• Portfólio de marcas reconhecidas pelos consumidores e direcionadas a segmentos específicos.

• Rede de lojas franqueadas com as marcas Hering e PUC no Brasil e exterior.

• Produção mensal de 3,0 milhões de peças.

• Aproximadamente 4.600 colaboradores diretos.

• Parque industrial contempla 7 unidades: - Malharia, unidade industrial e 3 unidades de confecção – SC - 1 unidade de confecção de malha em Anápolis – GO - 1 unidade de confecção de tecido plano em Natal – RN

Dados Gerais da Empresa

Cia Hering

HeringOverseas

Ltd

100% 100%

Investimentos e Participações

Inpasa

HeringInternational

SAFI

22,75% (Votante) 16,79% (Total)

Estrutura Societária

Movimentos Estratégicos

• Reorganização e flexibilização industrial (fiação/ facções)

• Aproximação do varejo

• Reposicionamento da marca Hering

• Desenvolvimento de canais exclusivos de distribuição (franquias)

• Fortalecimento das marcas

• Redução do nº de marcas

• Gestão de demanda/ estoques

• Reestruturação financeira

I. Abertura

II. A Operação



V. Perspectivas

A Hering é a marca de vestuário mais conhecida no país. Aos 125 anos está atual, completa, contemporânea, com roupas básicas, básico moda e acessórios para todas as idades e classes sociais. Por isso, Hering é o básico do Brasil.

A PUC é a marca de produto infantil que apresenta o conceito de roupa transada, alegre, descontraída e colorida.Seu principal público concentra-se na faixa de 4 a 8 anos, classe AB.

dzarm. é uma marca “diferente” que está em sintonia com a geração que apresenta muita atitude, estilo próprio e sensualidade.São roupas e acessórios nos estilos streetwear e casual para qualquer hora e qualquer lugar.O público alvo são jovens de ambos os sexos, de 18 a 25 anos, classe ABC.

Nossas Marcas

• Canal de distribuição exclusivo permite uma maior aproximação com o consumidor final.

• Exportação para grandes redes demanda aperfeiçoamento tecnológico e busca constante de modernas práticas de desenvolvimento de produtos.

• Forte reconhecimento e conceito das marcas (Hering, PUC, dzarm.).

• Flexibilidade industrial.

Vantagens Competitivas

Franquias

• Experiência comprovada no varejo;• Capital mínimo, mais ponto comercial;• Ser dedicado à franquia;• Morar na cidade de instalação da franquia;• Espírito empreendedor e de parceria;• Saber gerenciar pessoas;• Acreditar em investimentos de marketing;• Demonstrar vontade pelo negócio

Perfil do Franqueado

• Depto de Franquia: ExpansãoProjeto LojaTreinamentoExtranetPromoção/ materiais

• Depto Comercial: Consultores de Vendas (mostruário)Faturamento/ Royalties/ Fundo de PromoçãoShow RoomTelepedidos (manutenção de pedidos)DemandaSAC

• Conselho de Franquias: Composto por 7 franqueados

Estrutura

Franquias - Indicadores

(*) Projeção

Hering Store 2004 2005*Nr. Lojas 147 157 Fat. Rede - R$/mil 176.402,16 210.000,00 Fat. m² - R$ 9.160,29 10.700,00 Atendimentos 2.540.332 2.800.000 Peças 6.133.032 6.700.000 Ticket Médio - R$ 69,44 75,00

PUC 2004 2005*Nr. Lojas 46 48 Fat. Rede - R$/mil 26.901,56 29.700,00 Fat. m² - R$ 12.810,94 13.200,00 Atendimentos 268.875 275.000 Peças 705.322 700.000 Ticket Médio - R$ 100,05 108,00

Marca Hering – Canais de Distribuição

ACAL

AP

BA

CE

GO

MGMS

MT

PAPB

PI

RJ

RN

RO

RS

SC

ACAL

AM

BA

CE

GO

MGMS

MT

PAPB

PEPI

PR

RJ

RN

RO

RS

SC

SE

SP

AM

Rede Hering Store Varejo


479 clientes

1.289 clientes

3.508 clientes

101 lojas

1.354 clientes

425 clientes

21 lojas

16 lojas4 lojas

15 lojas

Norte

Centro-oeste

Nordeste

Sudeste

Sul Total: 157 lojas Total: 7.055 clientes

Marca Hering – Faturamento

Em R$ mil107.447

76.121

99.997

87.259

111.181107.225

77.047 74.30679.366

69.589

2002 2003 2004 set/04 set/05

Varejo Franquias


ACAL

AP

BA

CE

GO

MGMS

MT

PAPB

PI

RJ

RN

RO

RS

SC

ACAL

AM

BA

CE

GO

MGMS

MT

PAPB

PEPI

PR

RJ

RN

RO

RS

SC

SE

SP

AM

Rede de Lojas PUC Varejo

Marca PUC – Canais de Distribuição

Norte

Centro-oeste

Nordeste

Sudeste

Sul

12 lojas

29 lojas

1 loja

3 lojas

3 lojas

124 clientes

591 clientes

219 clientes

360 clientes

1.269 clientes

Total: 48 lojas Total: 2.563 clientes

Marca PUC – Faturamento

Em R$ mil28.038

6.038

26.370

10.641

29.270

17.19820.577

12.090

18.603

9.342

2002 2003 2004 s e t/04 s et/05

Varejo Franquias


ACAL

AP

BA

CE

GO

MGMS

MT

PAPB

PI

RJ

RN

RO

RS

SC

AM

Varejo

Marca dzarm.

Faturamento

Em R$ mil

Norte

Centro-oeste

Nordeste

Sudeste

Sul

591 clientes155 clientes

1.551 clientes

605 clientes

204 clientes

Total: 3.106 clientes

17.904

32.05835.299

24.96828.831

2002 2003 2004 set/04 set/05

Varejo

Mercado Interno Vendas por canal de distribuição

63,0%

30,0%

7,0%

62,0%

38,0%

59,0%

41,0%

62,0%

38,0%

2002 2003 2004 set/05

Varejo Franquias Grandes Organizações

Rede de Lojas 2001 2002 2003 2004 2005Hering Store Franquias 105 107 118 138 148Lojas Próprias 4 5 7 9 9PUC 14 18 30 46 48Total 123 130 155 193 205

A Cia. Hering está no mercado mundial desde a década de 60, estabelecendo parcerias de longo prazo no exterior. Atua com marcas próprias e private label.

Parceiros Globais: Hollister, Abercrombie, Harley Davidson, Guess, GAP, Levi Strauss & Co, Carrefour, Libertad, Falabella, Johnson´s, entre outros.

Exportação

Em US$ mil

17.904

32.05835.299

24.968

28.831

2002 2003 2004 set/04 set/05

Rede de Lojas Bolívia Uruguai Venezuela Paraguai Oriente MédioFranquias 1 5 2 2 4

Mercado InternoVendas Totais

Exportação

Faturamento Consolidado em 2004 – R$ 391,3 milhões

80%

20% Mercado Interno

Exportação

11%

15%70%

4%

Hering

PUC

dzarm.

Outras vendas

11%

2%11%

2%3%

6%

61%

4%

EUAChileUruguaiBoliviaArgentinaEspanhaParaguaiOutros

Mercado InternoVendas Totais

Exportação

Faturamento Consolidado para 2005 – R$ 370,0 milhões

79%

21% Mercado Interno

Exportação

13%

14%70%

3%

Hering

dzarm.

PUC

Outras vendas

10%

2%11%

3%3%

6%

59%

6%

EUAChileArgentinaUruguaiEspanhaArabia SauditaBoliviaOutros

Cartão Hering Store

Evolução nr. cartões Hering StoreEm cartões mil

Mercado de Cartões no Brasil

100 119138

157177

210245

280315

350

2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015

nr. cartões Gasto/ ano R$ nr. cartões Gasto/ ano R$

Cartões de Débito 184 milhões 65 bilhões 243 milhões 210 bilhões Hoje, respondem por 8% das compras feitas nopaís. Em 2015, responderão por 12%.

Cartões de Crédito 66 milhões 128 bilhões 131 milhões 350 bilhões O produto, antes restrito às classes A e B,estará disseminado nas classes C e D.

Cartões de Lojas 99 milhões 22 bilhões 170 milhões 60 bilhões O produto passará a ser usado por pequenos emédios comerciantes.

Fonte: Abecs Associação Brasileira das Empresas de Cartões de Crédito e Serviços * Previsão

Prognóstico2005 2015*

I. Abertura

II. A Operação



V. Perspectivas

Geração de Caixa

Em R$ milhões

Em R$ milhões

11,3%

8,8%

11,3%

-

50

100

150

200

250

1 tri/04 2 tri/04 3 tri/04

Faturamento LíquidoEBITDA

15,1%

11,4% 12,8%

-

50

100

150

200

250

1 tri/05 2 tri/05 3 tri/05

Faturamento LíquidoEBITDA

Eurobonus e Commercial PaperValor: US$ 76.254.130Taxa de Juros Média: 10,1%aaVencimento: Abril/06 a Outubro/08

RenegociaçãoDeságio: 60% (US$ 45.468.155)Taxa de Juros: 6%aaVencimento: - Juros semestrais a partir de 16/10/05

- Principal em parcelas semestrais de 16/04/07 a 16/10/09:

• 16% em 2007• 41% em 2008• 43% em 2009

Renegociação

-

50

100

150

200

250

300

350

set/04 set/05

Curto Prazo Longo Prazo

Pz médio46,0 m Pz médio

47,8 m

Perfil do Endividamento

Em R$ milhões

R$ 346

R$ 186

R$/milhões - base set/05

Amortização do Endividamento de Longo Prazo

-

5

10

15

20

25

30

35

40

2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015

Eurobonus BNDES Outros

Endividamento ConsolidadoUS$ 2,8586 2,2222

Index.Curto Prazo R$/mil US$/mil R$/mil US$/milGiro R$ 35.332 12.360 28.581 12.862 Coml. Paper US$ 2.912 1.019 324 146 ACC US$ 7.008 2.452 6.500 2.925 BNDES R$/ US$ 10.393 3.636 2.948 1.327 Outros R$ 2.164 757 2.887 1.299 (Disponibilidades) (15.439) (5.401) (9.475) (4.264) Total 42.370 14.822 31.765 14.294

Index.Longo Prazo R$/mil US$/mil R$/mil US$/milGiro R$ 5.846 2.045 16.639 7.488 Coml. Paper US$ 9.725 3.402 489 220 BNDES R$/ US$ 80.168 28.044 68.660 30.897 Eurobonus US$ 344.461 120.500 68.410 30.785 Pré pgto US$ 12.574 4.399 3.557 1.600 Outros R$ 2.475 866 440 198 (Disponibilidades) (151.160) (52.879) (4.143) (1.865) Total 304.089 106.377 154.051 69.324

Total do endividamento 346.459 121.199 185.816 83.618

R$ 27,2% 47,8%US$ 72,8% 52,2%

set/04

set/04

set/05

set/05

Demonstração do Resultado do Exercícioset/04 set/05

Receita de VendasMercado Interno 218.753 213.019 Mercado Externo 58.078 57.503 Receita Operacional Bruta 276.831 270.522

Receita Operacional Líquida 235.293 230.721

Custo dos Produtos Vendidos (155.553) (148.118)

Resultado Bruto 79.740 82.603

Margem Bruta 33,9% 35,8%

Receitas (Despesas) Operacionais (60.734) (60.316)Outras (Despesas ) Operacionais (35.030)

Lucro (Prejuizo) Antes das Financeiras 19.006 (12.743)

Receitas (Despesas) Financeiras Líquidas (46.227) (15.526) Renegociação Eurobonus 94.371

Resultados não operacionais (2.575) (24.012)

Lucro líquido (prejuízo) (29.796) 42.090

EBITDA 26.477 29.614

I. Abertura

II. A Operação



V. Perspectivas

Colaboradores – Saúde e Bem Estar

• Programa anti-fumo e de prevenção ao alcoolismo e outras drogas• Programa de Prevenção ao Câncer de mama e colo uterino• Programa de Planejamento Familiar• Auxílio Creche • Programa Mamãe a Bordo• Programa Empresa Doce Lar• Intervenção Ergonômica• Ginástica Laboral• Yoga

Programa Mamãe a Bordo

Programa Empresa Doce Lar

Ginástica Laboral

Colaboradores – Desenvolvimento Pessoal e Profissional

• Auxílio Instrução

• Centro Educacional para Jovens e Adultos - CEJA

• Desenvolvimento de Lideranças

• Treinamento Vivencial

• ETCetera: Entretenimento, TV e Cultura

• Teatro na Empresa

Comunidade

• Cursos de Capacitação:

- Programa para Promoção da Diversidade – PPD

- Escolinha de Costura

• Projetos e Doações Sistemáticas

• Voluntariado

• Associação Desportiva Hering

• Caminhada contra o Câncer de Mama

• Passeio Ciclístico, Caminhada Ecológica

Balanço Social

Foco 2.002 2.003 2.004 Educação e Treinamento 1.431 1.492 1.352 Alimentação 1.928 1.857 2.265 Saúde 2.004 1.841 1.863 Heringprev 312 329 378 ADHering 270 290 331 Ações Comunitárias 598 670 135 Meio Ambiente 1.640 1.580 1.703 Impostos 33.979 33.475 25.377 Salários 33.817 34.291 42.543 Encargos Sociais e Previdenciários 18.613 20.339 25.019 Benefícios 5.691 5.778 6.809 Total 100.283 101.942 107.775

Valores em R$/mil

I. Abertura

II. A Operação



V. Perspectivas

Desafios e Oportunidades para 2006

• Crescimento das vendas com o aumento da participação de outras categorias de produtos nos canais de distribuição.

• Desenvolvimento de novo projeto para as lojas “Hering Store”, proporcionando maior venda por m² e redução dos custos operacionais.

• Aumentar a presença de nossas marcas no mercado externo e principalmente o retorno à Argentina.

• Continuada busca de desenvolvimento de produção em bases mais flexíveis e com redução de custos.

Prêmios

www.ciahering.com.br

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Apimec 2005