ENEVA S.A. - EM RECUPERAO JUDICIAL

CNPJ/MF n 04.423.567/0001-21

NIRE 33.3.0028402-8

Companhia Aberta

ATA DA REUNIO DO CONSELHO DE ADMINISTRAO

REALIZADA EM 14 DE MAIO DE 2015

1. DATA, HORA E LOCAL: Aos 14 dias do ms de maio de 2015, s 11:00h, na Praia do

Flamengo, n 66, 6 andar, na cidade do Rio de Janeiro, Estado do Rio de Janeiro.

2. CONVOCAO E PRESENA: A reunio do Conselho de Administrao foi convocada nos

termos do Estatuto Social da ENEVA S.A. em Recuperao Judicial (Companhia) e da

legislao aplicvel e contou com a presena dos seguintes conselheiros: Marcos

Grodetzky, Adriano Carvalhdo Castello Branco Gonalves, Jrgen Kildahl (via conferncia

telefnica) e Keith Plowman.

3. MESA: Aps a presena dos membros do Conselho de Administrao da Companhia ter

sido verificada, o Sr. Jrgen Kildahl assumiu como Presidente da Mesa e designou o

Sr.Rodrigo Beraldo para atuar como Secretrio.

4. ORDEM DO DIA: Deliberar sobre (i) as demonstraes financeiras da Companhia

referentes ao primeiro trimestre encerrado em 31 de maro de 2015 (ITR); (ii) a

modificao do veculo utilizado para publicao de fatos relevantes pela Companhia e

consequentes alteraes na Poltica de Divulgao e Uso de Informaes para o Mercado

da Companhia, na forma da Instruo CVM n 547/2014; (iii) alteraes no contrato de

financiamento de longo prazo de Pecm II Gerao de Energia S.A. com o Banco Nacional

de Desenvolvimento Econmico e Social (BNDES); e (iv) alteraes no contrato de

financiamento de longo prazo de Pecm II Gerao de Energia S.A. com o Banco do

Nordeste do Brasil S.A. (BNB).

5. DELIBERAES: Os membros do Conselho de Administrao da Companhia resolveram

aprovar, por unanimidade:

(i) as demonstraes financeiras da Companhia referentes ao primeiro trimestre encerrado

em 31 de maro de 2015 (ITR);

(ii) a adoo do Portal Neo1 (www.portalneo1.com.br) como veculo de mdia para

divulgao de ato ou fato relevante, na forma da Instruo CVM n 547/2014 e

consequentes alteraes na Poltica de Divulgao e Uso de Informaes para o Mercado

da Companhia;

(iii) a confisso, consolidao e reescalonamento da dvida da Pecm II Gerao de Energia

S.A.(Pecm II) decorrente do Contrato de Financiamento Mediante Abertura de Crdito

n 10.2.0784.1, de 28.09.2010, e de seus aditivos, mediante a celebrao do Aditivo n 8

entre a Pecm II e o BNDES, com a intervenincia de terceiros, considerando as seguintes

condies: (a) Valor do dvida: R$ 859.112.157,92, na data-base de 16.03.2015, dividido

em quatro subcrditos: (a.1) Subcrdito A: R$ 643.480.105,42 (relativo aos Subcrditos A,

B, C e D do contrato original); (a.2) Subcrdito B: R$ 916.873,74 (relativo ao Subcrdito L

do contrato original); (a.3) Subcrdito C: R$ 177.731.859,56 (relativo aos Subcrditos E, F,

G e H do contrato original); e (a.4) Subcrdito D: R$ 36.983.319,20 (relativo ao Subcrdito I

do contrato original); (b) prazo de carncia de 6 (seis) meses de juros para os Subcrditos

A. B, C e D (Subcrditos em TJLP) do contrato original, com primeiro pagamento em 15 de

outubro de 2015; (c) prazo de carncia de 21 (vinte e um) meses do principal referente aos

Subcrditos A. B, C e D do contrato de original, com primeiro pagamento em 15 de janeiro

de 2017, (d) aplicao de um novo cronograma de pagamento para os juros referentes aos

Subcrditos E, F, G, H e I (Subcrditos em IPCA) do contrato original, com primeiro

pagamento em 15 de dezembro de 2015 e com pagamentos anuais da em diante; (e)

aplicao de um novo cronograma de pagamento de principal para os Subcrditos E, F, G,

H e I (Subcrditos em IPCA) do contrato original, com primeiro pagamento em 15 de

dezembro de 2016 e com pagamentos anuais da em diante; (f) manuteno da data de

vencimento da ltima prestao do contrato original; (g) o Subcrdito social do BNDES

(Subcrdito L do contrato original) ser pago na forma original do contrato de

financiamento; (h) ratificar a fiana prestada pela Companhia no contrato original, que

dever permanecer em vigor at a integral liquidao do Aditivo n 8 ao Contrato de

Financiamento Mediante Abertura de Crdito n 10.2.0784.1; (i) ratificar o penhor sobre a

totalidade das aes emitidas por Pecm II e atualmente detidas pela Pecm II

Participaes, mediante a celebrao de Aditivo ao Instrumento de Resciso e Constituio

de Penhor de Aes de 18.03.2011 (Instrumento de Penhor); (j) ratificar a cesso

fiduciria de direitos e crditos mediante a celebrao de Aditivo ao Instrumento de

Resciso e Constituio de Cesso Fiduciria de Direitos e Crditos de 18.03.2011

(Instrumento de Cesso Fiduciria); (k) ratificar a alienao fiduciria incidente sobre

mquinas e equipamentos mediante a celebrao de Aditivo ao Instrumento de Resciso e

Constituio de Alienao Fiduciria de Mquinas e Equipamentos de 18.03.2011

(Instrumento de Alienao Fiduciria); (l) ratificar a hipoteca em 1 grau do imvel

objeto da matrcula n 4.787 do Cartrio do 2 Ofcio de Registro de Imveis de So

Gonalo do Amarante/CE de propriedade da REX Empreendimentos Imobilirios S.A.

(Escritura de Hipoteca e, em conjunto com o Instrumento de Penhor, Instrumento de

Cesso Fiduciria e Instrumento de Alienao Fiduciria, simplesmente Contratos de

Garantia Originais); (m) penhor sobre a totalidade das aes detidas pela Companhia na

Pecm II Participaes; (n) amortizao antecipada no valor de 100% do montante que

ingressar a ttulo de reembolso de ADOMP (Despacho por Ordem de Mrito por Preo

Ajustado), no momento em que este for recebido por Pecm II. A amortizao antecipada

dever reduzir proporcionalmente todos os subcrditos decorrentes do Aditivo n 8 ao

Contrato de Financiamento Mediante Abertura de Crdito n 10.2.0784.1, e aps isso

todas as parcelas de principal devero ser recalculadas, mantendo-se as respectivas datas

de pagamento, e (o) alterao das condies para declarao da Performance Financeira e

Operacional, para prever a obrigao de manuteno de um ndice de Cobertura do

Servio da Dvida (ICSD), histrico e projetado, maior ou igual a 1,2, apurado com base em

demonstraes financeiras auditadas de cada exerccio e considerando um perodo de 12

(doze) meses consecutivos de pagamento integral das parcelas de amortizao, a partir de

2017; e

(iv) a confisso, consolidao e reescalonamento da dvida da Pecm II decorrente do

Contrato de Abertura de Crdito por Instrumento Particular n 64.2010.77.29, de

31.01.2011, e de seu aditivo, mediante a celebrao do Segundo Aditivo entre a Pecm II e

o BNB, com a intervenincia de terceiros, considerando as seguintes condies: (a) prazo

de carncia de 12 (doze) meses do principal, com primeiro pagamento em 31 de maio de

2016, (b) manuteno da mesma taxa de juros do contrato original; (c) manuteno do

mesmo prazo total do financiamento e o mesmo gradiente de amortizao do contrato

original; (d) ratificar a fiana prestada pela Companhia no contrato original, que dever

permanecer em vigor at a integral liquidao do Segundo Aditivo ao Contrato de Abertura

de Crdito por Instrumento Particular n 64.2010.77.29; (e) ratificar todas as garantias j

prestadas nos Contratos de Garantia Originais; e (f) alterao das condies para

declarao da Performance Financeira e Operacional, para prever a obrigao de

manuteno de um ndice de Cobertura do Servio da Dvida (ICSD), histrico e projetado,

maior ou igual a 1,2, apurado com base em demonstraes financeiras auditadas de cada

exerccio e considerando um perodo de 12 (doze) meses consecutivos de pagamento

integral das parcelas de amortizao, a partir de 2017.

6. ENCERRAMENTO E LAVRATURA: s 13:00h, nada mais havendo a ser discutido, a reunio

foi encerrada e esta ata foi registrada, lida e assinada por todos os presentes.

- A presente cpia fiel da Ata de Reunio do Conselho de Administrao da ENEVA S.A.

em Recuperao Judicial, realizada em 14 de maio de 2015, s 11:00h, lavrada no livro

prprio e assinada pelos membros do Conselho de Administrao da Companhia. -

Rio de Janeiro, 14 de maio de 2015.

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Rodrigo Beraldo

Secretrio