BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V. · 2019-03-22 · AL 30 DE JUNIO DE 2016 Y 2015 (PESOS) Concepto Capital contribuido Capital Ganado Capital social Aportaciones para futuros

BALANCE GENERAL DE INSTITUCIONES DE CRÉDITOBANCO SANTANDER (MEXICO), S.A.,INSTITUCION DE BANCA MULTIPLE,GRUPO FINANCIERO SANTANDER

BSANTCLAVE DE COTIZACIÓN:

BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V.

TRIMESTRE: 02 AÑO: 2016

CONSOLIDADO

AL 30 DE JUNIO DE 2016 Y 2015

(PESOS) Impresión Final

Impresión Final(PESOS)SUB-SUBCUENTA CUENTA / SUBCUENTA

CIERRE PERIODOACTUAL

IMPORTESUB-CUENTACUENTA

TRIMESTRE AÑOANTERIOR

IMPORTE

10000000 1,262,913,887,302 1,064,340,221,705A C T I V O10010000 87,299,490,449 102,323,492,548DISPONIBILIDADES10050000 3,565,368,812 3,181,410,922CUENTAS DE MARGEN (DERIVADOS)10100000 326,225,395,589 269,045,687,471INVERSIONES EN VALORES

10100100 173,510,020,012 193,102,825,763Títulos para negociar

10100200 139,182,114,696 70,396,075,081Títulos disponibles para la venta

10100300 13,533,260,881 5,546,786,627Títulos conservados a vencimiento

10150000 10,277,596,905 19,687,621,946DEUDORES POR REPORTO (SALDO DEUDOR)10200000 210,961 505,186PRÉSTAMO DE VALORES10250000 169,593,967,367 99,782,511,622DERIVADOS

10250100 157,558,289,593 90,762,730,928Con fines de negociación

10250200 12,035,677,774 9,019,780,694Con fines de cobertura

10300000 71,831,175 105,998,781AJUSTES DE VALUACIÓN POR COBERTURA DE ACTIVOS FINANCIEROS10400000 552,237,165,982 479,855,829,520TOTAL DE CARTERA DE CRÉDITO NETO10450000 552,237,165,982 479,855,829,520CARTERA DE CRÉDITO NETA10500000 554,748,143,953 479,690,596,214CARTERA DE CRÉDITO VIGENTE

10500100 343,493,124,244 291,181,333,203Créditos comerciales

10500101 264,928,051,279 239,300,520,223Actividad empresarial o comercial

10500102 9,622,377,206 5,744,499,994Entidades financieras

10500103 68,942,695,759 46,136,312,986Entidades gubernamentales

10500200 92,159,651,306 81,138,528,973Créditos de consumo

10500300 119,095,368,403 107,370,734,038Créditos a la vivienda

10550000 16,936,183,779 18,808,162,195CARTERA DE CRÉDITO VENCIDA10550100 7,706,608,499 9,876,407,799Créditos vencidos comerciales

10550101 7,691,663,738 9,872,068,492Actividad empresarial o comercial

10550102 0 0Entidades financieras

10550103 14,944,761 4,339,307Entidades gubernamentales

10550200 3,684,239,017 3,211,024,338Créditos vencidos de consumo

10550300 5,545,336,263 5,720,730,058Créditos vencidos a la vivienda

10600000 -19,447,161,750 -18,642,928,889ESTIMACIÓN PREVENTIVA PARA RIESGOS CREDITICIOS10650000 0 0DERECHOS DE COBRO ADQUIRIDOS (NETO)10700000 0 0DERECHOS DE COBRO ADQUIRIDOS10750000 0 0ESTIMACIÓN POR IRRECUPERABILIDAD O DIFÍCIL COBRO10800000 113,515,359 96,549,016BENEFICIOS POR RECIBIR EN OPERACIONES DE BURSATILIZACIÓN10850000 83,643,006,120 62,483,316,612OTRAS CUENTAS POR COBRAR (NETO)10900000 645,445,979 387,159,545BIENES ADJUDICADOS (NETO)10950000 5,296,835,402 5,270,130,164INMUEBLES, MOBILIARIO Y EQUIPO (NETO)11000000 123,785,902 137,849,198INVERSIONES PERMANENTES11050000 0 0ACTIVOS DE LARGA DURACIÓN DISPONIBLES PARA LA VENTA11100000 17,231,874,539 16,929,544,093IMPUESTOS Y PTU DIFERIDOS (NETO)11150000 6,588,396,761 5,052,615,081OTROS ACTIVOS

11150100 6,541,882,467 5,013,568,026Cargos diferidos, pagos anticipados e intangibles

11150200 46,514,294 39,047,055Otros activos a corto y largo plazo

20000000 1,147,359,773,574 957,261,119,180P A S I V O20050000 593,190,812,798 514,637,255,621CAPTACIÓN TRADICIONAL

20050100 388,140,992,607 311,892,797,865Depósitos de exigibilidad inmediata

20050200 155,811,728,798 170,578,493,939Depósitos a plazo

20050201 117,084,329,863 119,418,487,123Del público en general

20050202 38,727,398,935 51,160,006,816Mercado de dinero

20050300 49,238,091,393 32,165,963,817Títulos de crédito emitidos

20100000 58,415,988,902 55,411,191,690PRÉSTAMOS INTERBANCARIOS Y DE OTROS ORGANISMOS20100100 7,281,064,193 13,520,847,879De exigibilidad inmediata

20100200 25,292,399,732 17,539,847,806De corto plazo

20100300 25,842,524,977 24,350,496,005De largo plazo

20150000 0 0VALORES ASIGNADOS POR LIQUIDAR20200000 149,960,667,383 158,236,694,429ACREEDORES POR REPORTO20250000 203,025 553,652PRÉSTAMO DE VALORES20300000 30,822,077,442 27,403,184,223COLATERALES VENDIDOS O DADOS EN GARANTÍA

20300100 4,891,482,275 0Reportos (Saldo Acreedor)

20300200 25,930,595,167 27,403,184,223Préstamo de valores

BALANCE GENERAL DE INSTITUCIONES DE CRÉDITOBANCO SANTANDER (MEXICO), S.A.,INSTITUCION DE BANCA MULTIPLE,GRUPO FINANCIERO SANTANDER




CONSOLIDADO



Impresión Final(PESOS)SUB-SUBCUENTA CUENTA / SUBCUENTA

CIERRE PERIODOACTUAL


TRIMESTRE AÑOANTERIOR

IMPORTE

20300300 0 0Derivados

20300400 0 0Otros colaterales vendidos

20350000 179,829,482,617 101,018,440,691DERIVADOS20350100 167,428,386,859 95,124,672,509Con fines de negociación

20350200 12,401,095,758 5,893,768,182Con fines de cobertura

20400000 0 0AJUSTES DE VALUACIÓN POR COBERTURA DE PASIVOS FINANCIEROS20450000 0 0OBLIGACIONES EN OPERACIONES DE BURSATILIZACIÓN20500000 110,135,851,063 79,345,822,182OTRAS CUENTAS POR PAGAR

20500100 7,534,243 3,769,459Impuestos a la utilidad por pagar

20500200 133,850,160 119,087,270Participación de los trabajadores en las utilidades por pagar

20500300 0 0Aportaciones para futuros aumentos de capital pendientes de formalizar por su órgano de gobierno

20500400 56,113,170,039 49,443,984,896Acreedores por liquidación de operaciones

20500500 0 0Acreedores por cuentas de margen

20500900 17,528,069,792 8,290,493,206Acreedores por colaterales recibidos en efectivo

20500600 36,353,226,829 21,488,487,351Acreedores diversos y otras cuentas por pagar

20550000 24,410,201,964 20,706,342,187OBLIGACIONES SUBORDINADAS EN CIRCULACIÓN20600000 0 0IMPUESTOS Y PTU DIFERIDOS (NETO)20650000 594,488,380 501,634,505CRÉDITOS DIFERIDOS Y COBROS ANTICIPADOS30000000 115,554,113,728 107,079,102,525CAPITAL CONTABLE30050000 34,797,708,908 34,797,708,908CAPITAL CONTRIBUIDO

30050100 11,347,617,262 11,347,617,262Capital social

30050200 0 0Aportaciones para futuros aumentos de capital formalizadas por su órgano de gobierno

30050300 23,450,091,646 23,450,091,646Prima en venta de acciones

30050400 0 0Obligaciones subordinadas en circulación

30100000 80,707,386,499 72,222,764,898CAPITAL GANADO30100100 9,515,052,558 9,515,052,558Reservas de capital

30100200 63,130,373,492 55,993,402,240Resultado de ejercicios anteriores

30100300 -367,772,102 -583,706,572Resultado por valuación de títulos disponibles para la venta

30100400 1,169,732,276 813,657,752Resultado por valuación de instrumentos de cobertura de flujos de efectivo

30100500 9,350,027 9,350,027Efecto acumulado por conversión

30100600 0 0Resultado por tenencia de activos no monetarios

30100700 7,250,650,248 6,475,008,893Resultado neto

30030000 49,018,321 58,628,719PARTICIPACIÓN NO CONTROLADORA

40000000 5,224,856,258,942 4,878,327,456,789CUENTAS DE ORDEN40050000 0 0Avales otorgados

40100000 22,760,630 13,221,451Activos y pasivos contingentes

40150000 154,038,695,991 137,306,605,753Compromisos crediticios

40200000 149,752,262,387 140,750,064,063Bienes en fideicomiso o mandato

40200100 149,515,207,272 140,497,656,621Fideicomisos

40200200 237,055,115 252,407,442Mandatos

40300000 3,403,913,140,054 3,362,950,032,528Bienes en custodia o en administración

40350000 91,464,592,378 66,115,499,870Colaterales recibidos por la entidad

40400000 56,175,809,370 12,756,326,884Colaterales recibidos y vendidos o entregados en garantía por la entidad

40450000 427,871,076,242 414,851,727,727Operaciones de banca de inversión por cuenta de terceros

40500000 1,505,238,570 2,171,504,662Intereses devengados no cobrados derivados de cartera de crédito vencida

40550000 940,112,683,320 741,412,473,851Otras cuentas de registro

ESTADO DE RESULTADOS DE INSTITUCIONES DE CRÉDITO

Impresión Final

CONSOLIDADO


BANCO SANTANDER (MEXICO), S.A.,INSTITUCION DE BANCA MULTIPLE,GRUPO FINANCIERO SANTANDER

CLAVE DE COTIZACIÓN: BSANT AÑO:TRIMESTRE: 201602

DEL 1 DE ENERO AL 30 DE JUNIO DE 2016 Y 2015(PESOS)

CUENTA CUENTA / SUBCUENTA

TRIMESTRE AÑO ACTUAL TRIMESTRE AÑO ANTERIORIMPORTEIMPORTE

50050000 Ingresos por intereses 36,020,094,085 30,421,010,047

50100000 Gastos por intereses 12,538,643,375 10,061,448,858

50150000 Resultado por posición monetaria neto (margen financiero) 0 0

50200000 MARGEN FINANCIERO 23,481,450,710 20,359,561,189

50250000 Estimación preventiva para riesgos crediticios 9,220,350,304 8,225,728,409

50300000 MARGEN FINANCIERO AJUSTADO POR RIESGOS CREDITICIOS 14,261,100,406 12,133,832,780

50350000 Comisiones y tarifas cobradas 9,393,187,111 8,677,261,081

50400000 Comisiones y tarifas pagadas 2,032,479,048 1,578,773,815

50450000 Resultado por intermediación 1,215,111,392 1,307,418,098

50500000 Otros ingresos (egresos) de la operación 267,829,991 361,428,290

50600000 Gastos de administración y promoción 13,583,258,581 12,484,834,862

50650000 RESULTADO DE LA OPERACIÓN 9,521,491,271 8,416,331,572

51000000 Participación en el resultado de subsidiarias no consolidadas y asociadas 222,548 36,709,771

50820000 RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS A LA UTILIDAD 9,521,713,819 8,453,041,343

50850000 Impuestos a la utilidad causados 1,379,007,997 2,051,442,057

50900000 Impuestos a la utilidad diferidos (netos) -892,055,678 86,022,660

51100000 RESULTADO ANTES DE OPERACIONES DISCONTINUADAS 7,250,650,144 6,487,621,946

51150000 Operaciones discontinuadas 0 0

51200000 RESULTADO NETO 7,250,650,144 6,487,621,946

51250000 Participación no controladora 104 -12,613,053

51300000 Resultado neto incluyendo participación de la controladora 7,250,650,248 6,475,008,893

ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO DE INSTITUCIONES DECRÉDITO





CONSOLIDADO



Impresión Final(PESOS)CUENTA / SUBCUENTA

AÑO ACTUAL


AÑO ANTERIOR

IMPORTE

820101000000 7,250,650,248 6,475,008,893Resultado neto820102000000 341,927,076 791,021,379Ajustes por partidas que no implican flujo de efectivo:

820102040000 0 0Pérdidas por deterioro o efecto por reversión del deterioro asociados a actividades de inversión

820102110000 479,402,968 433,371,479Depreciaciones de inmuebles, mobiliario y equipo

820102120000 595,332,089 562,266,828Amortizaciones de activo intangibles

820102060000 435,496,305 190,740,144Provisiones

820102070000 2,271,063,675 1,965,419,397Impuestos a la utilidad causados y diferidos

820102080000 -222,548 -36,709,771Participación en el resultado de subsidiarias no consolidadas y asociadas

820102090000 0 0Operaciones discontinuadas

820102900000 -3,439,145,413 -2,324,066,698Otros

Actividades de operación820103010000 -1,622,530,838 -326,254,773Cambio en cuentas de margen

820103020000 10,147,890,576 -65,409,255,141Cambio en inversiones en valores

820103030000 -4,070,861,362 -14,487,946,075Cambio en deudores por reporto

820103040000 319,165 -48,679Cambio en préstamo de valores (activo)

820103050000 -38,187,306,252 -65,854,182Cambio en derivados (activo)

820103060000 -23,250,184,294 -31,564,590,740Cambio de cartera de crédito (neto)

820103070000 0 0Cambio en derechos de cobro adquiridos (neto)

820103080000 -40,638,271 30,751,406Cambio en beneficios por recibir en operaciones de bursatilización

820103090000 -88,610,031 -29,201,475Cambio en bienes adjudicados (neto)

820103100000 -23,555,448,679 -12,835,811,233Cambio en otros activos operativos (neto)

820103110000 35,702,753,363 27,094,870,921Cambio en captación tradicional

820103120000 -4,039,592,754 466,070,017Cambio en préstamos interbancarios y de otros organismos

820103130000 -45,142,302,379 53,013,750,446Cambio en acreedores por reporto

820103140000 -118,098 29,591Cambio en préstamo de valores (pasivo)

820103150000 6,198,313,408 13,326,315,935Cambio en colaterales vendidos o dados en garantía

820103160000 36,585,858,774 1,404,066,326Cambio en derivados (pasivo)

820103170000 0 0Cambio en obligaciones en operaciones de bursatilización

820103180000 262,890,561 158,954,133Cambio en obligaciones subordinadas con características de pasivo

820103190000 34,646,385,205 26,353,599,449Cambio en otros pasivos operativos

820103200000 0 0Cambio en instrumentos de cobertura (de partidas cubiertas relacionadas con actividades de operación)

820103230000 0 0Cobros de impuestos a la utilidad (devoluciones)

820103240000 -2,159,244,864 -960,332,391Pagos de impuestos a la utilidad

820103900000 0 0Otros

820103000000 -11,019,849,446 -3,830,886,465Flujos netos de efectivo de actividades de operaciónActividades de inversión

820104010000 1,961,347 2,882,628Cobros por disposición de inmuebles, mobiliario y equipo

820104020000 -229,759,262 -446,040,847Pagos por adquisición de inmuebles, mobiliario y equipo

820104030000 0 0Cobros por disposición de subsidiarias y asociadas

820104040000 0 0Pagos por adquisición de subsidiarias y asociadas

820104050000 0 0Cobros por disposición de otras inversiones permanentes

820104060000 0 0Pagos por adquisición de otras inversiones permanentes

820104070000 58,202,077 50,857,769Cobros de dividendos en efectivo

820104080000 -946,992,875 -767,305,015Pagos por adquisición de activos intangibles

820104090000 0 0Cobros por disposición de activos de larga duración disponibles para la venta

820104100000 0 0Cobros por disposición de otros activos de larga duración

820104110000 0 0Pagos por adquisición de otros activos de larga duración

820104120000 0 0Cobros asociados a instrumentos de cobertura (de partidas cubiertas relacionadas con actividades de inversión)

820104130000 0 0Pagos asociados a instrumentos de cobertura (de partidas cubiertas relacionadas con actividades de inversión)

820104900000 0 0Otros

820104000000 -1,116,588,713 -1,159,605,465Flujos netos de efectivo de actividades de inversiónActividades de financiamiento

820105010000 0 0Cobros por emisión de acciones

820105020000 0 0Pagos por reembolsos de capital social

820105030000 -3,844,000,000 -3,534,000,000Pagos de dividendos en efectivo

820105040000 0 0Pagos asociados a la recompra de acciones propias

820105050000 0 0Cobros por la emisión de obligaciones subordinadas con características de capital

820105060000 0 0Pagos asociados a obligaciones subordinadas con características de capital

820105900000 4,533,756 8,706,372Otros

820105000000 -3,839,466,244 -3,525,293,628Flujos netos de efectivo de actividades de financiamiento

ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO DE INSTITUCIONES DECRÉDITO





CONSOLIDADO



Impresión Final(PESOS)CUENTA / SUBCUENTA

AÑO ACTUAL


AÑO ANTERIOR

IMPORTE

820100000000 -15,975,904,403 -1,249,755,286Incremento o disminución neta de efectivo y equivalentes de efectivo820400000000 3,437,611,624 2,374,857,767Efectos por cambios en el valor del efectivo y equivalentes de efectivo820200000000 99,837,783,228 101,198,390,067Efectivo y equivalentes de efectivo al inicio del periodo820000000000 87,299,490,449 102,323,492,548Efectivo y equivalentes de efectivo al final del periodo

ESTADO DE VARIACIONES EN EL CAPITAL CONTABLE DE INSTITUCIONES DECRÉDITO



CLAVE DE COTIZACIÓN:

CONSOLIDADO

Impresión Final

BSANT AÑO:TRIMESTRE: 201602


(PESOS)

Concepto

Capital contribuido Capital Ganado

Capital social Aportaciones parafuturos aumentos decapital formalizadas

por su órgano degobierno

Prima en venta deacciones

Obligacionessubordinadas en

circulación

Reservas de capital Resultado deejercicios anteriores

Resultado porvaluación de títulosdisponibles para la

venta

Resultado porvaluación de

instrumentos decobertura de flujos

de efectivo

Efecto acumuladopor conversión

Resultado portenencia de activos

no monetarios

Resultado neto Participación nocontroladora

Total capitalcontable

Saldo al inicio del periodo 11,347,617,262 0 23,450,091,646 0 9,515,052,558 52,783,603,293 -521,148,888 812,795,037 9,350,027 0 14,186,236,442 59,193,477 111,642,790,854

MOVIMIENTOS INHERENTES A LAS DECISIONES DE LOSPROPIETARIOS

Suscripción de acciones 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Capitalización de utilidades 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Constitución de reservas 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Traspaso del resultado neto a resultado de ejercicios anteriores0 0 0 0 0 14,186,236,442 0 0 0 0 -14,186,236,442 0 0

Pago de dividendos 0 0 0 0 0 -3,844,000,000 0 0 0 0 0 0 -3,844,000,000

Otros. 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Total por movimientos inherentes a las decisiones de lospropietarios

0 0 0 0 0 10,342,236,442 0 0 0 0 -14,186,236,442 0 -3,844,000,000

MOVIMIENTOS INHERENTES AL RECONOCIMIENTO DE LAUTILIDAD INTEGRAL

Resultado neto 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 7,250,650,248 0 7,250,650,248

Resultado por valuación de títulos disponibles para la venta 0 0 0 0 0 0 153,376,786 0 0 0 0 0 153,376,786

Resultado por valuación de instrumentos de cobertura de flujos deefectivo.

0 0 0 0 0 0 0 356,937,239 0 0 0 0 356,937,239

Efecto acumulado por conversión 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Resultado por tenencia de activos no monetarios 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Otros 0 0 0 0 0 4,533,757 0 0 0 0 0 -10,175,156 -5,641,399

Total de los movimientos inherentes al reconocimiento de lautilidad integral

0 0 0 0 0 4,533,757 153,376,786 356,937,239 0 0 7,250,650,248 -10,175,156 7,755,322,874

Saldo al final del periodo 11,347,617,262 0 23,450,091,646 0 9,515,052,558 63,130,373,492 -367,772,102 1,169,732,276 9,350,027 0 7,250,650,248 49,018,321 115,554,113,728


COMENTARIOS Y ANALISIS DE LAADMINISTRACIÓN SOBRE LOS RESULTADOS

DE OPERACIÓN Y SITUACIÓN FINANCIERA DE LACOMPAÑÍA


1

AÑO:TRIMESTRE: 02 2016

CONSOLIDADO

Impresión Final

BSANT


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NOTAS COMPLEMENTARIAS A LA INFORMACIÓNFINANCIERA

CLAVE DE COTIZACIÓN: AÑO:TRIMESTRE: 02 2016

CONSOLIDADO

Impresión Final

BSANT

BANCO SANTANDER (MEXICO),S.A., INSTITUCION DE BANCAMULTIPLE, GRUPO FINANCIEROSANTANDER

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INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS


1

AÑO:TRIMESTRE: 02 2016

CONSOLIDADO

Impresión Final

BSANT


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Reporte de resultados

Banco Santander México 2T. 2016

CONTENIDO ARCHIVO BNCINFIN.PDF

I. Reporte de Resultados 2T16 Banco Santander México (incluye notas a los estados financieros)

II. Descripción de las principales políticas contables

BANCO SANTANDER (MÉXICO) S.A.,

INSTITUCIÓN DE BANCA MÚLTIPLE, GRUPO FINANCIERO SANTANDER MÉXICO

(“BANCO SANTANDER MÉXICO”)

REPORTE DE RESULTADOS 2T.16

27 de julio de 2016

2



CONTENIDO

I. Resumen de los Resultados Consolidados 2T16

II. Análisis de los Resultados Consolidados del 2T16

III. Eventos Relevantes, Operaciones y Actividades Representativas

IV. Premios y Reconocimientos

V. Sustentabilidad y Responsabilidad Social

VI. Calificaciones de Riesgo

VII. Estados Financieros Consolidados

VIII. Notas a los Estados Financieros Consolidados

3



Banco Santander México Reporta un Incremento Interanual del 14.7% en Cartera de Crédito y una Utilidad Neta de $3,766 Millones en el Segundo Trimestre de 2016

- Crecimiento de la utilidad neta impulsada principalmente por los ingresos de margen financiero y comisiones

- Crecimiento de cartera de crédito tanto en el segmento de individuos como en empresas y corporativos

- Mejorando los índices de rentabilidad y eficiencia

- Manteniendo el foco en la calidad de activos

RESUMEN DE RESULTADOS CONSOLIDADOS DEL SEGUNDO TRIMESTRE DEL 2016

Utilidad neta

Millones de pesos %Variación % Variación

2T16 1T16 2T15 TaT AaA 6M16 6M15 16/15

Margen financiero 11,793 11,688 10,445 0.9 12.9 23,481 20,360 15.3 Estimación preventiva para riesgos crediticios (4,511) (4,709) (4,543) (4.2) (0.7) (9,220) (8,226) 12.1 Margen financiero ajustado por riesgos crediticios 7,282 6,979 5,902 4.3 23.4 14,261 12,134 17.5

Comisiones y tarifas (neto) 3,895 3,466 3,927 12.4 (0.8) 7,361 7,098 3.7 Resultado por intermediación 613 602 512 1.8 19.7 1,215 1,307 (7.0) Otros ingresos de la operación 24 244 114 (90.2) (78.9) 268 362 (26.0) Gastos de administración y operación (6,852) (6,731) (6,256) 1.8 9.5 (13,583) (12,485) 8.8 Resultado de operación 4,962 4,560 4,199 8.8 18.2 9,522 8,416 13.1

Participación en el resultado de asociadas 0 0 18 0.0 (100.0) 0 37 (100.0) Resultado antes de impuestos a la utilidad 4,962 4,560 4,217 8.8 17.7 9,522 8,453 12.6

Impuestos a la utilidad (neto) (1,197) (1,074) (972) 11.5 23.1 (2,271) (1,965) 15.6 Resultado por operaciones continuas 3,765 3,486 3,245 8.0 16.0 7,251 6,488 11.8

Participación no controladora 1 (1) (13) 200.0 107.7 0 (13) 100.0 Utilidad neta mayoritaria 3,766 3,485 3,232 8.1 16.5 7,251 6,475 12.0 Tasa efectiva de impuestos (%) 24.1 23.6 23.0 23.9 23.2

Utilidad Neta Santander México reportó una utilidad neta en el segundo trimestre de 2016 de $3,766 millones, lo que representa un incremento interanual del 16.5% y del 8.1% de forma secuencial. La utilidad neta de los 6M16 alcanzó los $7,251 millones, aumentando el 12.0% respecto a los 6M15.

Utilidad Neta

3,7663,485

4,236

3,4753,232

+16.5%

+8.1%

2T161T164T153T152T15

+12.0%

7,251

6M166M15

6,475

4



2T16 vs 2T15

El incremento interanual del 16.5% de la utilidad neta del trimestre se explica principalmente por:

i) Un aumento de 12.9%, o $1,348 millones en el margen financiero, debido principalmente a un aumento en los ingresos por intereses de la cartera de crédito e inversiones en valores;

ii) Un aumento de 19.7% o $101 millones en el resultado por intermediación; y

iii) Una disminución en la estimación preventiva para riesgos crediticios de 0.7%, o $32 millones.

Estos incrementos fueron parcialmente compensados por:

i) Un incremento de 9.5%, o $596 millones en los gastos de administración y promoción, que se explica principalmente por un aumento en remuneraciones y gastos de personal, mayores contribuciones al Instituto para la Protección al Ahorro Bancario (IPAB), debido a una mayor base de depósitos y otras fuentes de fondeo; gastos de tecnología, de promoción y publicidad, depreciaciones y amortizaciones,

ii) Un aumento de 23.1% o $225 millones en impuestos a la utilidad causados y diferidos, lo que lleva a una tasa efectiva de impuestos del 24.1% en el trimestre, que se compara con una tasa efectiva de impuestos de 23.0% en el 2T15; y

iii) Una disminución de 78.9% o $90 millones en otros ingresos de la operación, debido principalmente a mayores provisiones para contingencias legales y fiscales.

6M16 vs 6M15 El incremento del 12.0% de la utilidad neta acumulada se explica principalmente por:

i) Un aumento de 15.3%, o $3,121 millones en el margen financiero, debido principalmente a un aumento en los ingresos por intereses de la cartera de crédito e inversiones en valores; y

ii) Un incremento de 3.7% o $263 millones en comisiones y tarifas netas, principalmente por el

crecimiento de las comisiones de seguros, cobros y pagos, comercio exterior, fondos de inversión, tarjeta de crédito y débito, compra-venta de valores y operaciones de mercado de dinero.

Estos incrementos fueron parcialmente compensados por:

i) Un incremento de 8.8%, o $1,098 millones en los gastos de administración y promoción, que se explica principalmente por un aumento en remuneraciones y gastos de personal, mayores contribuciones al IPAB, debido a una mayor base de depósitos y otras fuentes de fondeo; seguido por depreciaciones y amortizaciones, gastos en tecnología, rentas, honorarios e impuestos y derechos diversos;

ii) Un aumento de 12.1% o $994 millones en la estimación preventiva para riesgos crediticios. Este incremento refleja i) el crecimiento del volumen de negocio, especialmente en los créditos de nómina y tarjeta de crédito; ii) la exposición de algunos créditos que fueron reestructurados durante el ejercicio 2014 que no habían mostrado un mayor progreso por 18 meses y otros corporativos que están en nuestra lista de vigilancia especial; y iii) mayores provisiones en relación a los créditos hipotecarios (principalmente relacionadas con la unificación de criterio de castigos, explicado en el 1T16);

iii) Un aumento de 15.6% o $306 millones en impuestos a la utilidad causados y diferidos, lo que lleva a una tasa efectiva de impuestos del 23.9% en 6M16, que se compara con una tasa efectiva de impuestos de 23.2% en 6M15;

iv) Una disminución de 26.0% o $94 millones en otros ingresos de la operación, debido principalmente a mayores provisiones para contingencias legales y fiscales, gastos jurídicos y costos por

5



recuperación de cartera, así como a un aumento en castigos y quebrantos que fueron compensados por mayores recuperaciones de cartera de crédito previamente castigada; y

v) Un decremento de 7.0% o $92 millones en el resultado por intermediación. Margen Ordinario Bruto

Santander México registró un margen ordinario bruto al 2T16 de $16,301 millones, lo que representa un incremento interanual y trimestral de 9.5% y 3.5%, respectivamente, y se compone de la siguiente manera:

*No incluye otros ingresos

El margen ordinario bruto de 6M16 ascendió a $32,057 millones, aumentando un 11.4% respecto a 6M15, y se compone de la siguiente manera:

Resultado antes de Impuestos El resultado antes de impuestos al 2T16 fue de $4,962 millones, lo que representa un incremento interanual y secuencial de 17.7% y 8.8%, respectivamente.

2T16*

72%

24%

4%

Margen financiero Neto

Comisiones netas yTarifas (Neto)

Resultado porintermediación

6M16*

73%

23%

4%

Margen financieroNeto

Comisiones netas yTarifas (Neto)

Resultado porintermediación

6



El resultado antes de impuestos para el periodo de 6M16 ascendió a $9,522 millones, lo que refleja un incremento interanual del 12.6%, que se explica principalmente por mayores ingresos en el margen financiero neto y comisiones y tarifas netas, los cuales fueron parcialmente compensados por mayores gastos de administración y promoción, mayores estimaciones preventivas para riesgos crediticios y una disminución en otros ingresos de la operación, así como menores ingresos en resultados por intermediación. Retorno sobre el Capital Promedio (ROAE) Banco Santander México reportó un ROAE al 2T16 de 13.3%, comparado con el 12.3% reportado tanto en el 2T15 como en 1T16. El ROAE de 6M16 alcanzó 12.8%, 50 puntos base mayor al 12.3% reportado en 6M15.

1 Resultado neto anualizado sobre promedio de capital (4T15, 1T16)

Crecimiento en la Cartera de Crédito Santander México registró una cartera de crédito total en el 2T16 de $571,685 millones. Esta cifra es superior en $73,185 millones, o 14.7% a la registrada en el 2T15 y en $28,433 millones, o 5.2% a la reportada en el 1T16.

Al 2T16, la cartera crediticia de Santander México se incrementó interanualmente en todos los productos principales, tanto en el segmento de préstamos a particulares como en créditos empresariales.

1 Banca Comercial incluye: Hipotecas, Consumo, Tarjeta de Crédito, Pymes y Empresas

ROAE1

+0.5pp

+1.0 pp

13.3%

2T161T16

12.3%

4T15

15.7%

12.3%

2T15 3T15

13.0%

6M16

12.8%12.3%

6M15

+0.5pp

Crédito Total

+22%

571,685+5%

+15%

2T161T16

543,252

4T15

547,745

3T15

526,037

2T15

498,500

Corporate&Gov

Banca

Comercial1+12%

7



Depósitos e índice de préstamos a depósitos Durante el 2T16, los depósitos crecieron un 12.7% respecto del 2T15 y 4.8% respecto al 1T16, representando el 47.4% del total de las fuentes de financiamiento de Banco Santander México. Esta base de depósitos permite financiar la actividad creciente de Banco Santander México con una fuente de fondeo más estable y de menor costo. El índice de préstamos sobre depósitos al 2T16 fue de 101.5%, comparado con el 99.5% reportado en el 2T15 y el 101.0% obtenido en el 1T16. Los depósitos a la vista representan el 71% del total de depósitos en comparación al 65% en el 2T15.

Depósitos Totales

543,952

67%

33%

3T15

492,998

66%

34%

2T15

482,471

65%

35%

+5%

+13%

Vista

Plazo

2T16

71%

29%

1T16

519,129

70%

30%

4T15

516,706

2T16

101.5%

1T16

101.0%

4T15

102.2%

3T15

102.8%

2T15

99.5%

Cartera Neta a Depósitos1

1) Préstamos netos de provisiones entre depósitos totales (Vista + Plazo)

8



ANÁLISIS DE LOS RESULTADOS CONSOLIDADOS DEL SEGUNDO TRIMESTRE DEL 2016 (Cantidades expresadas en millones de pesos, excepto cuando se indique lo contrario)

Margen financiero neto

Millones de pesos % Variación % Variación

2T16 1T16 2T15 TaT AaA 6M16 6M15 16/15

Intereses por disponibilidades 401 380 341 5.5 17.6 781 678 15.2 Intereses por cuentas de margen 109 131 82 (16.8) 32.9 240 158 51.9 Intereses y rendimientos de inversiones en valores 3,319 3,375 2,503 (1.7) 32.6 6,694 4,699 42.5 Intereses y rendimientos de cartera de crédito 11,119 10,859 9,639 2.4 15.4 21,978 18,682 17.6 Intereses y rendimiento tarjeta de crédito 2,687 2,505 2,461 7.3 9.2 5,192 4,849 7.1 Comisiones por el otorgamiento inicial del crédito 188 176 180 6.8 4.4 364 355 2.5 Ingresos por reporto y préstamo de valores 284 487 387 (41.7) (26.6) 771 1,000 (22.9) Ingresos por intereses 18,107 17,913 15,593 1.1 16.1 36,020 30,421 18.4 Promedio diario de activos productivos * 971,560 963,006 860,399 0.9 12.9 967,284 838,118 15.4

Intereses por depósitos de exigibilidad inmediata (1,149) (925) (780) 24.2 47.3 (2,074) (1,535) 35.1 Intereses por depósitos a plazo (1,282) (1,214) (1,092) 5.6 17.4 (2,496) (2,112) 18.2 Intereses por títulos de crédito emitidos (495) (454) (327) 9.0 51.4 (949) (634) 49.7 Intereses por préstamos de bancos y otros organismos (609) (564) (506) 8.0 20.4 (1,173) (1,031) 13.8 Intereses por obligaciones subordinadas (416) (417) (427) (0.2) (2.6) (833) (894) (6.8) Intereses a cargo por reporto (2,363) (2,651) (2,016) (10.9) 17.2 (5,014) (3,855) 30.1 Gastos por intereses (6,314) (6,225) (5,148) 1.4 22.6 (12,539) (10,061) 24.6 Margen financiero neto 11,793 11,688 10,445 0.9 12.9 23,481 20,360 15.3 *Los activos productivos incluyen disponibilidades, cuentas de margen, inversiones en valores, cartera de crédito y reportos

El margen financiero neto en el periodo 2T16 ascendió a $11,793 millones, superior en $1,348 millones, o 12.9% al registrado en el 2T15 y superior en $105 millones o 0.9% al registrado en el 1T16. El incremento interanual del 12.9% del margen financiero neto se explica por el efecto combinado de:

i) Un incremento en los ingresos por intereses de $2,514 millones o 16.1% respecto al 2T15, alcanzando $18,107 millones. Esto se explica principalmente por un aumento de $111,161 millones o 12.9% en los activos productivos promedio que generan intereses, junto con un incremento de 20 puntos base en la tasa promedio de interés, y

ii) Un aumento en los gastos por intereses de $1,166 millones o 22.6% respecto al 2T15, alcanzando $6,314 millones. Esto se explica principalmente por un aumento de $109,246 millones o 14.2% de los pasivos que devengan intereses y un aumento de 20 puntos base en la tasa promedio de interés pagada.

El margen de interés neto (MIN) sobre activos productivos para el periodo 2T16, calculado con promedios diarios de activos productivos, se ubicó en 4.86%, sin cambio comparado con el registrado en el 2T15. Ingresos por intereses La principal fuente de ingresos por intereses recurrentes de Banco Santander México proviene de la cartera de crédito, que representa el 77.3% de los ingresos por intereses y el 56.1% de los activos promedio que generan intereses al 2T16. La fuente de ingresos en esta partida se compone de la siguiente manera:

9



*Incluye comisiones cobradas por el otorgamiento inicial de crédito **Incluye cuentas de margen

La tasa promedio de interés obtenida en el trimestre por los activos que generan intereses fue de 7.37%, representando un incremento de 20 puntos base respecto del 7.17% obtenido en el 2T15. Los ingresos por intereses incrementaron $2,514 millones o 16.1% respecto al 2T15, alcanzando $18,107 millones. En forma secuencial, los ingresos por intereses registraron un aumento de $194 millones o 1.1%. El aumento del 16.1% interanual en los ingresos por intereses se debe principalmente a los incrementos de:

i) Intereses sobre la cartera de crédito, así como por mayores comisiones en el otorgamiento inicial de los créditos por $1,714 millones o 14.0%, como resultado del efecto combinado de un incremento de $60,874 millones o 12.6% en el volumen promedio de la cartera de crédito total, junto con un incremento en 14 puntos base en la tasa de interés promedio.

El aumento en el volumen promedio de la cartera de crédito total, se explica por los incrementos en todos los segmentos y productos, de la siguiente manera:

12.6%, o $36,853 millones en la cartera comercial, debido principalmente a los aumentos de $15,221 millones o 13.1%, $10,160 millones o 70.6%, $5,892 millones o 10.7% y $5,715 millones o 5.4% en empresas, instituciones, PyMEs y corporativos respectivamente;

10.6%, u $11,721 millones en créditos hipotecarios;

16.8%, o $6,578 millones en créditos al consumo; y

13.5%, o $5,722 millones en tarjetas de crédito. El aumento en el volumen promedio de la cartera de crédito total fue reforzado con el incremento en la tasa de interés promedio obtenida de 14 puntos base. Esta variación en la tasa de interés promedio se desglosa de la siguiente manera:

Un aumento de 45 puntos base en la cartera empresarial, de 5.99% en 2T15 a 6.44% en 2T16. Este incremento obedece principalmente a nuestro enfoque en los rendimientos de los activos ponderados por riesgo y en parte al incremento de la tasa de referencia.

Una disminución de 70 puntos base en créditos de consumo (excluyendo tarjetas de crédito), de 24.74% en el 2T15 a 24.04% en el 2T16;

Ps.971,560

milones

2T16

Activos Promedio

2T16

Intereses Ganados

Ps.18,107

millones56%32%

9% 3%

77%

18%

3%2%

Préstamos*

Inversiones en valores

Disponibilidades**

Reportos

10



Una disminución de 86 puntos base en tarjetas de crédito, de 22.90% en el 1T15 a 22.04% en el 2T16, que continúa afectado por un cambio en la composición de nuestra cartera de tarjetas de crédito, donde han incrementado los clientes totaleros y que no contribuyen en los ingresos por intereses; y

Un decremento de 26 puntos base en créditos hipotecarios, de 9.89% en el 2T15 a 9.63% en el 2T16.

ii) Intereses y rendimientos de inversiones en valores por $816 millones o 32.6%, que deriva de un aumento de $57,642 millones o 22.5% en el volumen medio de esta cartera, y un aumento de 30 puntos base en la tasa de interés promedio ganada;

iii) Intereses por disponibilidades en $60 millones o 17.6%, lo que resultó de una disminución en el volumen medio de $5,367 millones o 10.9%, compensado por un incremento de 87 puntos base en la tasa de interés promedio ganada; e

iv) Intereses por cuentas de margen por $27 millones o 32.9%, resultado de un incremento de $14,734 millones o 59.4% en su volumen promedio, junto con una disminución de 22 puntos base en la tasa de interés promedio.

Estos aumentos en los ingresos por intereses fueron parcialmente compensados por la disminución de los ingresos por reporto y préstamo de valores en $103 millones o 26.6%, que resultaron de una disminución en el volumen medio por $16,722 millones o 36.9%, parcialmente compensado por un aumento de 50 puntos base en la tasa de interés promedio ganada. Gastos por intereses

Las principales fuentes de fondeo de Santander México son a través de los depósitos de clientes y reportos, que durante 2T16 representaron el 38.5% y el 37.4% de los gastos por intereses, respectivamente, y el 55.6% y 29.1% de los pasivos promedio que devengan intereses. La estructura de fondeo de Banco Santander México se compone de la siguiente manera:

La tasa de interés promedio de los pasivos que devengan intereses fue de 2.84% en el 2T16, la cual se incrementó 19 puntos base con respecto a la tasa del 2T15. Los gastos por intereses al 2T16 aumentaron 22.6% o $1,166 millones, de $5,148 millones en el 2T15 a $6,314 millones en el 2T16. En forma secuencial, los gastos por intereses aumentaron 1.4%, u $89 millones. El aumento del 22.6% interanual en los gastos por intereses refleja principalmente los incrementos de:

2T16

Pasivos Promedio

2T16

Intereses Pagados

Ps.878,513

millones

Ps.6,314

millones

29%

19%37%

7%

3%5%

37%

20%

18%

10%

7%8%

Reportos

Depósitos plazo

Depósitos vista

Préstamos interbancarios

Obligaciones subordinadas

Títulos de crédito emitidos

11



i) Intereses por depósitos de exigibilidad inmediata por $369 millones o 47.3% debido a un aumento de $79,394 millones o 32.6% en el volumen medio, junto con un incremento en 14 puntos base en la tasa de interés promedio pagada;

ii) Intereses pagados por reportos por $347 millones o 17.2%, resultado de un efecto combinado de un

aumento de $11,097 millones o 4.5% en el volumen promedio y a un incremento de 40 puntos base en la tasa de interés promedio pagada;

iii) Intereses por depósitos a plazo por $190 millones o 17.4%, debido principalmente a un incremento de

53 puntos base en la tasa de interés promedio pagada parcialmente compensada por una disminución de $4,841 millones o 2.8% en el volumen promedio;

iv) Intereses por títulos de crédito emitidos por $168 millones o 51.4%, resultado del efecto combinado

de un incremento de $14,701 millones o 47.9% en el volumen promedio de los títulos de crédito emitidos junto a un incremento de 10 puntos base en la tasa de interés promedio pagada; que refleja principalmente las recientes emisiones de deuda del Banco, dos por un monto de $3,000 millones cada una a un plazo de 3 y 2 años en diciembre de 2015 y en marzo de 2016, respectivamente; y una por $4,000 millones a plazo de 5 años en junio de 2016; e

v) Intereses por préstamos de bancos y otros organismos por $103 millones o 20.4%, debido

principalmente a un incremento de $5,288 millones u 8.8% en el volumen promedio, junto a un aumento de 40 puntos base en la tasa de interés promedio pagada.

Estos incrementos fueron parcialmente compensados por la disminución en los intereses por obligaciones subordinadas por $11 millones o 2.6%.

12



Comisiones y tarifas (neto)

Comisiones y tarifas (neto)

Millones de pesos

% Variación % Variación

Cobradas 2T15 1T16 2T15 TaT AaA 6M16 6M15 16/15

Tarjeta de débito y crédito 1,464 1,359 1,258 7.7 16.4 2,823 2,465 14.5

Manejo de cuentas 239 206 214 16.0 11.7 445 436 2.1

Servicios de cobros 579 599 527 (3.3) 9.9 1,178 1,053 11.9

Fondos de inversión 365 318 293 14.8 24.6 683 585 16.8

Seguros 1,144 1,055 1,069 8.4 7.0 2,199 2,054 7.1 Compra - venta de valores y operaciones de mercado de dinero 162 155 141 4.5 14.9 317 276 14.9

Negociación de cheques 65 58 65 12.1 0.0 123 129 (4.7)

Comercio exterior 285 247 206 15.4 38.3 532 409 30.1 Asesoría técnica y ofertas públicas 322 221 603 45.7 (46.6) 543 798 (32.0)

Otras 308 242 266 27.3 15.8 550 472 16.5

Total 4,933 4,460 4,642 10.6 6.3 9,393 8,677 8.3

Pagadas

Tarjeta de débito y crédito (628) (599) (476) 4.8 31.9 (1,227) (925) 32.6

Fondos de inversión (1) (2) (6) (50.0) (83.3) (3) (20) (85.0)

Seguros (16) (18) (15) (11.1) 6.7 (34) (17) 100.0 Compra - venta de valores y operaciones de mercado de dinero (42) (45) (55) (6.7) (23.6) (87) (94) (7.4)

Negociación de cheques (7) (5) (6) 40.0 16.7 (12) (11) 9.1 Asesoría técnica y ofertas públicas (1) (23) 0 (95.7) 100.0 (24) 0 100.0

Otras (343) (302) (157) 13.6 118.5 (645) (512) 26.0

Total (1,038) (994) (715) 4.4 45.2 (2,032) (1,579) 28.7

Comisiones y tarifas

Tarjeta de débito y crédito 836 760 782 10.0 6.9 1,596 1,540 3.6

Manejo de cuentas 239 206 214 16.0 11.7 445 436 2.1

Servicios de cobros 579 599 527 (3.3) 9.9 1,178 1,053 11.9

Fondos de inversión 364 316 287 15.2 26.8 680 565 20.4

Seguros 1,128 1,037 1,054 8.8 7.0 2,165 2,037 6.3 Compra - venta de valores y operaciones de mercado de dinero 120 110 86 9.1 39.5 230 182 26.4

Negociación de cheques 58 53 59 9.4 (1.7) 111 118 (5.9)

Comercio exterior 285 247 206 15.4 38.3 532 409 30.1 Asesoría técnica y ofertas públicas 321 198 603 62.1 (46.8) 519 798 (35.0) Otras (35) (60) 109 (41.7) (132.1) (95) (40) 137.5

Total 3,895 3,466 3,927 12.4 (0.8) 7,361 7,098 3.7

Las comisiones y tarifas netas al 2T16 ascendieron a $3,895 millones, cifra inferior en 0.8% o $32 millones a las registradas en el 2T15 y un incremento de 12.4% o $429 millones a las reportadas en el 1T16. En el 2T15, se reclasificó el costo asociado a la prima de seguro pagada a NAFIN en relación con los programas de garantías a las PyMEs, de comisiones y tarifas netas a gastos por recuperación de cartera en el rubro de otros ingresos netos de la operación. En una base comparable, las comisiones y tarifas netas aumentaron 1.8% respecto al 2T15.

13



El principal contribuidor a las comisiones y tarifas netas son las comisiones de seguros, que representan el

29.0% seguidas por las comisiones de tarjetas de débito y crédito y las comisiones de banca transaccional1,

que representan del total de las comisiones el 21.5% y 14.9%, respectivamente.

Comisiones y tarifas (neto) Composición (%)

2T16 1T16 2T15 6M16 6M15

Tarjeta de débito y crédito 21.5 21.9 19.9 21.7 21.7 Manejo de cuentas 6.1 5.9 5.4 6.0 6.1 Servicios de cobros 14.9 17.3 13.4 16.0 14.8 Fondos de inversión 9.3 9.1 7.3 9.2 8.0 Seguros 29.0 29.9 26.8 29.4 28.7 Compra - venta de valores y operaciones de mercado de dinero 3.1 3.2 2.2 3.1 2.6 Negociación de cheques 1.5 1.5 1.5 1.5 1.7 Comercio exterior 7.3 7.1 5.2 7.2 5.8 Asesoría técnica y ofertas públicas 8.2 5.7 15.4 7.1 11.2 Otras (0.9) (1.7) 2.8 (1.3) (0.6) Total 100.0 100.0 100.0 100.0 100.0

El decremento interanual del 0.8% de las comisiones y tarifas netas en el 2T16, se debió principalmente a:

i) Una disminución de 46.8% o $282 millones en comisiones por asesoría técnica y ofertas públicas, lo cual refleja una base extraordinariamente alta de comisiones en el 2T15 dado que cerramos algunas transacciones de nuestra cartera de proyectos, mientras este año estas operaciones se ven afectadas por una elevada volatilidad del mercado; y

ii) Un decremento de 132.1% o $144 millones en otras comisiones y tarifas, donde el año pasado

hicimos la reclasificación de los costos asociados con la prima de seguro pagada a NAFIN en relación con los programas de garantías para las PyMEs, de comisiones y tarifas netas a gastos por recuperación de cartera en el rubro de otros ingresos netos de la operación.

Estos decrementos fueron parcialmente compensados por:

i) 38.3% o $79 millones en comisiones de comercio exterior, resultado de nuestro fuerte enfoque en crecer en este negocio, la amplia oferta de productos y nuestra fuerte presencia en el negocio internacional, a través del asesoramiento a las empresas en sus operaciones de comercio exterior y la inversión extranjera directa, donde estamos robusteciendo nuestras plataformas desde el trimestre pasado;

ii) 26.8% o $77 millones en comisiones de fondos de inversión reflejando una mejor mezcla de las

tarifas y el aumento de 50 puntos base en las tasas de interés realizada por el Banco de México en febrero de este año;

iii) 7.0% o $74 millones en comisiones de seguros, debido principalmente a un sólido crecimiento de

los créditos relacionados a consumo, así como de nuestra plataforma en línea para el seguro de auto y seguros de vida, que más que compensaron las restricciones regulatorias a las ventas atadas, así como una menor demanda en los seguros de créditos relacionados con PyMEs; y

iv) 6.9% o $54 millones en comisiones de tarjeta de débito y crédito, principalmente como resultado de

mayores ingresos por comisiones provenientes de un mayor uso de las mismas, los cuales más que compensaron los gastos de recompensas y del lanzamiento exitoso de la marca compartida de la tarjeta de crédito Santander-Aeroméxico y la depreciación del peso, ya que algunas de las comisiones pagadas en relación con este rubro están referenciadas al dólar americano.

1 Incluye las comisiones de: cobros y pagos, manejo de cuentas, cheques, comercio exterior y otros.

14



Resultado por Intermediación

Resultado por intermediación

Millones de Pesos % Variación % Variación

2T16 1T16 2T15 TaT AaA 6M16 6M15 16/15

Valuación Divisas 452 (41) (92) 1,202.4 591.3 411 (5) 8,320.0 Derivados (2,867) (180) 1 (1,492.8) (286,800.0) (3,047) 6,639 (145.9) Acciones 15 (6) 2 (350.0) 650.0 9 27 (66.7) Instrumentos de deuda (23) 635 (1) (103.6) (2,200.0) 612 (359) 270.5 Resultado por valuación (2,423) 408 (90) (693.9) 2,592.2 (2,015) 6,302 (132.0) Compra / Venta de Valores

Divisas 62 165 (10) (62.4) 720.0 227 (623) 136.4 Derivados 2,823 (385) 450 833.2 527.3 2,438 (4,943) (149.3) Acciones (7) 83 (13) (108.4) 46.2 76 (26) 392.3 Instrumentos de deuda 158 331 175 (52.3) (9.7) 489 597 (18.1) Resultado por compra / venta de valores 3,036 194 602 1,464.9 404.3 3,230 (4,995) 164.7

Total 613 602 512 1.8 19.7 1,215 1,307 (7.0)

El resultado por intermediación registró una utilidad de $613 millones al 2T16, comparado con la utilidad de $512 millones registradas en el 2T15 y $602 millones en el 1T16.

El resultado por intermediación de $613 millones en el trimestre se explica principalmente por:

i) Una ganancia en compra-venta de valores por $3,036 millones, principalmente relacionada por el

resultado positivo por $2,823 millones, $158 millones y $62 millones en compra-venta de derivados,

instrumentos de deuda y de divisas, respectivamente; que fueron parcialmente compensadas por la

pérdida de $7 millones en compra-venta de acciones.

La ganancia en compra-venta de valores fue parcialmente compensada por:

i) Una pérdida en el resultado por valuación por $2,423 millones, que se originó de una pérdida por

$2,867 millones y $23 millones en valuación de derivados e instrumentos de deuda, respectivamente.

Estas pérdidas por valuación fueron parcialmente compensadas por una ganancia de $452 millones y

$15 millones en valuación de divisas y de acciones, respectivamente.

15



Otros ingresos netos de la operación

Millones de pesos % Variación % Variación

2T16 1T16 2T15 TaT AaA 6M16 6M15 16/15

Recuperación de créditos previamente castigados 546 574 536 (4.9) 1.9 1,120 982 14.1 Cancelación de pasivos y reservas 64 102 61 (37.3) 4.9 166 167 (0.6) Intereses por préstamos al personal 39 33 28 18.2 39.3 72 55 30.9

Asesoría técnica 3 8 8 (62.5) (62.5) 11 20 (45.0) Gastos jurídicos y costos por recuperación de cartera (315) (342) (360) (7.9) (12.5) (657) (561) 17.1

Castigos y quebrantos (215) (277) (219) (22.4) (1.8) (492) (440) 11.8 Provisión para contingencias legales y fiscales (143) (80) (32) 78.8 346.9 (223) (84) 165.5 Estimación para deterioro de bienes adjudicados (34) (20) (17) 70.0 100.0 (54) (28) 92.9 Utilidad por venta de bienes adjudicados 57 44 81 29.5 (29.6) 101 139 (27.3)

Otros 22 202 28 (89.1) (21.4) 224 112 100.0 Total 24 244 114 (90.2) (78.9) 268 362 (26.0)

Al 2T16, los otros ingresos netos de la operación fueron de $24 millones, cifra inferior a los $114 millones obtenidos en el 2T15 y a los $244 millones obtenidos en el 1T16. Estas comparaciones, se ven afectadas por la reclasificación realizada en 2T15, donde el costo asociado a las primas de seguro pagadas a NAFIN en relación con los programas de garantía para las PyMEs se reclasificó de gastos por comisiones y tarifas netas a los gastos de recuperación de créditos previamente castigados en el rubro de otros ingresos de la operación. Excluyendo este efecto, sobre una base comparable, los otros ingresos de la operación disminuyeron $191 millones o 88.8% interanual. El decremento interanual de $90 millones en los otros ingresos de la operación se debió principalmente a un aumento de $111 millones en las provisiones para contingencias legales y fiscales.

16



Gastos de administración y promoción Los gastos de administración y promoción están integrados principalmente por remuneraciones y prestaciones

al personal, gastos de promoción y publicidad y otros gastos generales. Los gastos de personal consisten

principalmente en sueldos, contribuciones al seguro social y bonos de incentivos para los ejecutivos. Otros

gastos generales consisten principalmente en gastos relacionados con tecnología y sistemas, que son los

principales servicios tercerizados en las áreas de tecnología, impuestos y derechos, honorarios profesionales,

aportaciones al Instituto de Protección al Ahorro Bancario (IPAB), alquiler de propiedades y de equipo,

publicidad y comunicación, servicio de traslado de valores y gastos relacionados con el mantenimiento,

conservación y reparación, entre otros.

Gastos de administración y promoción

Millones de Pesos % Variación % Variación

2T16 1T16 2T15 TaT AaA 6M16 6M15 16/15

Remuneraciones y prestaciones al personal 3,122 3,025 2,871 3.2 8.7 6,147 5,677 8.3

Tarjeta de crédito 73 74 103 (1.4) (29.1) 147 187 (21.4)

Honorarios profesionales 135 119 92 13.4 46.7 254 182 39.6 Rentas 467 466 427 0.2 9.4 933 858 8.7 Gastos de promoción y publicidad 205 164 154 25.0 33.1 369 328 12.5

Impuestos y derechos 373 381 328 (2.1) 13.7 754 683 10.4

Gastos de tecnología 617 604 581 2.2 6.2 1,221 1,142 6.9 Depreciaciones y amortizaciones 530 547 497 (3.1) 6.6 1,077 996 8.1 Aportaciones al Instituto de Protección al Ahorro Bancario (IPAB) 633 613 546 3.3 15.9 1,246 1,081 15.3 Traslado de valores 186 173 142 7.5 31.0 359 311 15.4 Otros 511 565 515 (9.6) (0.8) 1,076 1,040 3.5

Total 6,852 6,731 6,256 1.8 9.5 13,583 12,485 8.8

Los gastos de administración y promoción de Banco Santander México se componen de la siguiente manera:

Gastos de administración y promoción Composición (%)

2T16 1T16 2T15 6M16 6M15

Remuneraciones y prestaciones al personal 45.6% 44.9 45.9% 45.3% 45.5% Tarjeta de crédito 1.1% 1.1 1.6% 1.1% 1.5% Honorarios profesionales 2.0% 1.8 1.5% 1.9% 1.5% Rentas 6.8% 6.9 6.8% 6.9% 6.9% Gastos de promoción y publicidad 3.0% 2.4 2.5% 2.7% 2.6% Impuestos y derechos 5.4% 5.7 5.2% 5.6% 5.5% Gastos de tecnología 9.0% 9.0 9.3% 9.0% 9.1% Depreciaciones y amortizaciones 7.7% 8.1 7.9% 7.9% 8.0%

Aportaciones al Instituto de Protección al Ahorro Bancario (IPAB) 9.2% 9.1 8.7% 9.2% 8.7% Traslado de valores 2.7% 2.6 2.3% 2.6% 2.5% Otros 7.5% 8.4 8.2% 7.9% 8.3% Total 100.0 100.0 100.0 100.0 100.0

Los gastos de administración y promoción al 2T16 alcanzaron los $6,852 millones, comparados con $6,256 millones registrados en el 2T15 y $6,731 millones registrados en el 1T16, incrementándose en 9.5% interanual y 1.8% con respecto al trimestre anterior.

El incremento interanual del 9.5% en los gastos de administración y promoción se debió principalmente a:

17



i) 8.7% o $251 millones, en remuneraciones y gastos de personal; debido principalmente a un incremento interanual del 3.5% en el número medio de empleados, junto a un incremento del 25.6% de bonificaciones pagadas. Los gastos de este trimestre también reflejan el gasto por el redimensionamiento de la plantilla implementado para fortalecer la organización, incluyendo nuestro comité de administración, para convertirnos en un banco más ágil centrado en el cliente;

ii) 15.9% u $87 millones, en aportaciones al IPAB, lo que refleja el crecimiento de las fuentes de fondeo;

iii) 33.1% o $51 millones, en gastos de promoción y publicidad;

iv) 13.7% o $45 millones, en impuestos y derechos diversos;

v) 9.4% o $40 millones, en rentas;

vi) 6.2% o $36 millones, en gastos en tecnología; y

vii) 6.6% o $33 millones, en depreciaciones y amortizaciones, como consecuencia de la amortización del

plan de inversiones en tecnología que comenzó el año pasado. El incremento en los gastos también refleja la depreciación del peso, dado que una parte de nuestros gastos son en dólares americanos, principalmente de las factorías de tecnología. Excluyendo las aportaciones al IPAB, los gastos de administración y promoción aumentaron en el trimestre un 8.9% interanual. Los gastos de administración y promoción continúan reflejando iniciativas de control de gastos que se traducen en una estructura operativa optimizada y compensan el costo resultante de la inversión en los negocios estratégicos, gastos en tecnología y la depreciación del peso relacionada con gastos referenciados al dólar americano. El índice de eficiencia del trimestre incrementó en 30 puntos base de forma interanual y mejoró en 10 puntos base con respecto al trimestre anterior para situarse en 42.0% en el 2T16. El índice de recurrencia al 2T16 se ubica en 58.9%, que se compara con el 61.8% reportado en el 2T15, y al 56.0% reportado en el 1T16.

En forma acumulada, los gastos de administración y promoción ascendieron a $13,583 millones reflejando un incremento del 8.8%. Excluyendo las aportaciones al IPAB, los gastos de administración y promoción aumentaron 8.2% respecto a 6M15. La implementación de un estricto control en los gastos en toda la organización combinada con sólidos ingresos, nos permitió mejorar a 6M16 el índice de eficiencia en 90 puntos base a 42.0% desde 42.9% en 6M15.

Eficiencia

42.0%-10 pbs

+30 pbs

2T161T16

42.1%

4T15

39.1%

3T15

41.1%

2T15

41.7%

-90 pbs

6M16

42.0%

6M15

42.9%

18



Impuestos a la utilidad

En el 2T16 Santander México registró un impuesto a la utilidad de $1,197 millones, comparado con $972 millones registrado en el 2T15 y con $1,074 millones de impuesto a la utilidad reportado en el 1T16.

La tasa efectiva de impuestos del trimestre fue de 24.1%, que se compara con el 23.0% reportado en el 2T15 y con el 23.6% reportado en el 1T16. De manera acumulada, la tasa efectiva de impuestos de los 6M16 fue de 23.9%, 70 puntos base, mayor a los 23.2% reportados en el 6M15.

Tasa Efectiva

24.1%+0.5 pp

+1.1 pp

2T161T16

23.6%

4T15

22.2%

3T15

21.2%

2T15

23.0%

+0.7 pp

6M16

23.9%

6M15

23.2%

19



CARTERA DE CRÉDITO Y CALIDAD DE ACTIVOS Cartera de crédito

La evolución de la cartera de crédito continúa mostrando una tendencia positiva y diversificación en todos los segmentos, así como crecimiento en todos los rubros estratégicos que la componen.

Composición de la cartera de crédito

Millones de pesos

% Variación

2T16 1T16 2T15

TaT AaA

Comercial 351,200 327,820 301,058

7.1 16.7

Empresas 135,030 124,346 118,177

8.6 14.3 Corporativos 73,656 70,655 72,939

4.2 1.0

PyMEs 63,934 62,248 58,057

2.7 10.1 Entidades Gubernamentales y Entidades Financieras 78,580 70,571 51,885

11.3 51.5

Individuos 220,485 215,432 197,442

2.3 11.7

Consumo 95,844 93,271 84,350

2.8 13.6 Tarjeta de crédito 49,307 48,062 43,768

2.6 12.7

Otros Consumo 46,537 45,209 40,582

2.9 14.7 Hipotecario 124,641 122,161 113,092

2.0 10.2

Total 571,685 543,252 498,500 5.2 14.7

Santander México registró un incremento de 14.7% o $73,185 millones en la cartera de crédito total en el 2T16 de $571,685 millones. De forma secuencial, la cartera de crédito incrementó 5.2% o $28,433 millones, reflejando un crecimiento en línea con el mercado, contribuyendo tanto el segmento de créditos a particulares como en créditos empresariales.

Empresas23%

Corporativos13%

Gob&EntFin14%

PyMEs11%

Hipotecario22%

TDC9%

Consumo8%

20



Composición de la cartera de crédito

Millones de pesos

2T16 %

1T16 %

2T15 %

Cartera vigente Comercial 343,493 60.1

320,669 59.0

291,182 58.4

Individuos 211,256 37.0

206,431 38.0

188,510 37.8

Consumo 92,160 16.1

89,908 16.5

81,139 16.3 Tarjeta de crédito 47,309 8.3

46,280 8.5

41,977 8.4

Otros Consumo 44,851 7.8

43,628 8.0

39,162 7.9 Hipotecario 119,096 20.8

116,523 21.4

107,371 21.5

Subtotal vigente 554,749 97.0 527,100 97.0 479,692 96.2

Cartera Vencida

Comercial 7,707 1.3

7,151 1.3

9,876 2.0


9,001 1.7

8,932 1.8

Consumo 3,684 0.6

3,363 0.6


1,782 0.3

1,791 0.4


1,581 0.3

1,420 0.3 Hipotecario 5,545 1.0

5,638 1.0

5,721 1.1

Subtotal vencida 16,936 3.0 16,152 3.0 18,808 3.8

Total cartera de crédito

Comercial 351,200 61.4

327,820 60.3

301,058 60.4


215,432 39.7

197,442 39.6

Consumo 95,844 16.8

93,271 17.2


48,062 8.8

43,768 8.8


45,209 8.3

40,582 8.1 Hipotecario 124,641 21.8

122,161 22.5

113,092 22.7

Total cartera de crédito 571,685 100.0 543,252 100.0 498,500 100.0

*Comercial incluye:Corporativos, Empresas, PyMEs, Entidades Gubernamentales y Entidades financieras.

Cartera comercial, se compone de los créditos a actividades empresariales y comerciales, así como a entidades gubernamentales e instituciones financieras y representa el 61.4% del total de la cartera de crédito. Excluyendo los créditos a entidades gubernamentales e instituciones financieras, la cartera comercial representó el 47.7% de la cartera de crédito total al 2T16. La cartera comercial presentó un incremento interanual del 16.7%, reflejando principalmente nuestro enfoque en los rendimientos de los activos ponderados por riesgo y debido también a una mayor competencia en todos los segmentos. La banca de empresas presentó un buen desempeño con un crecimiento interanual del 14.2%, mientras que PyMEs y corporativos crecieron 10.1% y 1.0%, respectivamente. Con respecto a los créditos a las PyMEs, éstos crecieron a un ritmo más lento en comparación al 1T16, motivado por una menor demanda en un entorno económico más complejo y una mayor competencia. También continuamos aumentando los precios de algunos productos en línea con el promedio del mercado que afectaron el crecimiento. A su vez, los créditos a corporativos, mostraron una desaceleración más aguda dado que algunos clientes corporativos realizaron pre-pagos de sus créditos, lo cual es usual en este segmento volátil mientras que algunos otros emitieron bonos en previsión de nuevos aumentos de tasas. Finalmente, la cartera de crédito a entidades gubernamentales y a entidades financieras tuvo un incremento interanual del 51.5%, debido principalmente a créditos otorgados a una de las empresas estatales de energía en México, así como a algunos préstamos al gobierno federal y ciertos estados y entidades financieras. Con respecto al 1T16, la cartera comercial aumentó 7.1% debido principalmente a incrementos de 8.6%, 4.2% y 2.7% en los sectores de empresas, corporativos y PyMEs, respectivamente, mientras que en entidades gubernamentales e instituciones financieras aumentaron 11.3%. Cartera de individuos, se compone de los créditos a la vivienda, consumo y tarjeta de crédito, representando el 38.6% de la cartera de crédito total y que aumentó 11.7% interanualmente manteniendo una tendencia sólida de crecimiento secuencial a través de los segmentos. Tarjeta de crédito, consumo e hipotecarios representaron el 8.6%, el 8.1% y 21.8% de la cartera de crédito total, respectivamente; y presentaron incrementos interanuales del 12.7%, 14.7% y 10.2%, respectivamente.

21



El incremento secuencial en el rubro de consumo y tarjeta de crédito, fue de 2.9% y 2.6%, respectivamente; reflejando un sostenido repunte en los préstamos personales y de nómina, mientras que la recuperación en tarjetas de crédito continúa acelerándose gradualmente. Santander México ha sido capaz de mantener un crecimiento por encima del mercado en la cartera de individuos, centrados en el desarrollo de nuevos productos e incursionando en el mercado abierto enfocándonos en personas de ingresos medios y altos, manteniendo nuestros estándares de crédito. Calidad de activos

Calidad de activos

Millones de pesos

2T16 1T16 2T15 % Variación

TaT AaA

Cartera total 571,685 543,252 498,500 5.2 14.7

Cartera vigente 554,749 527,100 479,692 5.2 15.6

Cartera vencida 16,936 16,152 18,808 4.9 (10.0)

Estimación preventiva para riesgos crediticios (19,447) (18,993) (18,643) 2.4 4.3

Castigos y quitas (9,553) (5,438) (6,768) 75.7 41.1

Índice de cartera vencida 2.96% 2.97% 3.77% (1)pb (81)pb

Índice de cobertura 114.8% 117.6% 99.1% (280)pb 1,570pb

Costo de Riesgo* 3.22% 3.45% 3.77% (23)pb (55)pb

*El costo de riesgo se calcula utilizando la estimación preventiva para riesgos crediticios acumulada anualizada

La cartera vencida registrada al 2T16 fue de $16,936 millones, la cual disminuyó en $1,872 millones o 10.0% con respecto al 2T15, e incrementó $784 millones o 4.9% con respecto al 1T16. La disminución interanual de $2,169 millones, o 22.0%, en la cartera vencida de los préstamos comerciales y de $176 millones en créditos hipotecarios, fue parcialmente compensada por el aumento de $473 millones, o 14.7%, en la cartera vencida de los créditos de consumo (incluyendo tarjetas de crédito). Secuencialmente, Santander México reportó incrementos en la cartera vencida de $556 millones, o 7.8% en créditos comerciales, $321 millones o 9.5% en créditos al consumo (incluyendo tarjeta de crédito), y una disminución de $93 millones o 1.6% en créditos hipotecarios. La disminución interanual en la cartera vencida de los créditos comerciales, es resultado de la aplicación de castigos a ciertos créditos que fueron reestructurados durante el ejercicio 2014 y que cumplieron más de 18 meses; así como por los avances con las vivienderas reportados en el 1T16. El crecimiento interanual y secuencial de la cartera vencida en hipotecas, se debió principalmente a un cambio interno en la política de castigos que se originaron para Santander Hipotecario y Santander Vivienda, la cual se redujo de 48 a 36 meses, continuando la extensión hecha en 2015 de 12 a 36 meses para aquellos préstamos originados en el Banco, unificando la política de castigos en este segmento. Esta unificación de criterios continuará implementándose gradualmente.

La cartera vencida se compone de la siguiente manera: el 45.5% en créditos comerciales, 32.7% en

créditos hipotecarios y 21.8% en créditos al consumo (incluyendo tarjeta de crédito).

Índices de cartera vencida (%)

2T16

1T16

2T15

Comercial 2.19

2.18

3.28

Individuos

Consumo 3.84

3.61

3.81

Tarjeta de crédito 4.05

3.71

4.09

Otros Consumo 4.01

4.27

3.49

Hipotecario 4.45

4.62

5.06

Total 2.96 2.97

3.77

22



Las variaciones de la cartera vencida mencionadas anteriormente, dieron lugar a una mejora en el índice de la cartera vencida al 2T16 de 2.96%, lo que representa una disminución de 81 puntos base con respecto al 3.77% registrado en 2T15 y 1 punto base menor al 2.97% registrado en 1T16. El índice de cartera vencida reportado al 2T16 sigue reflejando la exposición a vivienderas, con una cartera vencida de $3,357 millones, así como el efecto de la cartera vencida de Santander Vivienda, el cual al 2T16 representaba $1,740 millones. Nuestra exposición total a las vivienderas al 2T16 disminuyó secuencialmente por $148 millones totalizando $3,891 millones, mientras que la cartera vencida aumentó en $26 millones ascendiendo a $3,357 millones. Excluyendo el impacto de las vivienderas y la cartera de Santander Vivienda, el índice de cartera vencida para el 2T16 habría sido de 2.12%. El índice de cartera vencida actual continúa reflejando el crecimiento de la cartera de crédito combinado con un estricto modelo de calificación de crédito de Santander México y el seguimiento continuo de la calidad de la cartera de crédito.

Durante el 2T16, la estimación preventiva para riesgos crediticios fue de $4,511 millones, mostrando un decremento de $32 millones, o 0.7% respecto del 2T15 y de $198 millones, o 4.2%, respecto del 1T16. La disminución interanual del 0.7% en la estimación preventiva para riesgos crediticios se debió principalmente a mayores provisiones requeridas en el trimestre anterior de ciertos créditos a empresas del sector petrolero y de gas y otros corporativos que se encuentran en la lista de vigilancia especial que no requirieron mayores provisiones en este trimestre. El costo de riesgo en el 2T16 se situó en el 3.22%, comparado con los reportados en 2T15 y 1T16 de 3.77% y 3.45%, respectivamente. De manera secuencial, la estimación preventiva para riesgos crediticios aumentó 12.1% o $994 millones. Este incremento refleja i) el crecimiento del volumen de negocio, especialmente en los créditos de nómina y tarjeta de crédito; ii) la exposición de algunos créditos que fueron reestructurados durante el ejercicio 2014 que no habían mostrado un mayor progreso por 18 meses y otros corporativos que están en nuestra lista de vigilancia especial; y iii) mayores provisiones en relación a los créditos hipotecarios (principalmente relacionado con la unificación de criterio de castigos, explicado en el 1T16). El costo de riesgo en 6M16 se situó en el 3.29%, comparado con el reportado en 6M15 de 3.41%.

Índice de Cartera Vencida

2.39%2.06% 2.12%

0.95%

0.59% 0.57%

0.43%

0.32% 0.27%

3.77%

2.97% 2.96%

2T15 1T16 2T16

Santander Vivienda

Vivienderas

Sin Vivienderas ySantander Vivienda

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Al 2T16 el índice de cobertura se ubicó en 114.8%, siendo superior al 99.1% reportado en el 2T15 y ligeramente disminuyendo del 117.6% reportado en el 1T16. La mejora en el índice de cobertura se debió principalmente a una menor cartera vencida en el segmento empresarial durante el 4T15 y 1T16, que refleja mayormente la aplicación de castigos en conexión con los préstamos reestructurados durante 2014 y con las mejoras respecto a las negociaciones con las vivienderas.

Depósitos

El total de depósitos al 2T16 alcanzó los $543,952 millones, lo que implica un crecimiento del 12.7% comparado con el mismo periodo del año anterior y del 4.8% comparado con el trimestre anterior. Al 2T16, los depósitos de exigibilidad inmediata alcanzaron $388,141 millones, incrementándose 24.4% respecto al 2T15 y 6.5% con respecto al 1T16. Los depósitos a plazo, alcanzaron los $155,811 millones, disminuyendo un 8.7% con respecto al 2T15 y mostrando un aumento de 0.8% con respecto al 1T16. Santander México continúa con la estrategia de seguir fortaleciendo la atención a cada uno de sus clientes, tomando en cuenta las necesidades de cada segmento. Además, la introducción de las campañas para PyMEs y empresas, así como de productos dirigidos a los clientes de medianos y altos ingresos, se ha traducido en incrementos de 21.0% y 25.6%, en los depósitos a la vista de individuos y PyMEs, respectivamente.

Estimación Preventiva para Riesgos Crediticios

(Millones de pesos)

4,5114,7094,543

3.223.453.77

2T161T162T15

Costo de Riesgo

+5%

Plazo

Vista

543,952

2T16

+13%

71%

29%

1T16

519,129

70%

30%

2T15

482,471

65%

35%

Total Depósitos

24



Coeficiente de Cobertura de Liquidez De conformidad con el requerimiento regulatorio de Banco de México y la Comisión Nacional Bancaria y de Valores (CNBV), el Coeficiente de Cobertura de Liquidez Promedio (CCL) para el 2T16 fue de 129.83%, en comparación con el 120.52% reportado en el 1T16. (Para mayor información por favor consulte la nota 25 del presente reporte).

25



Capitalización y ROAE

Banco Santander México Capitalización

2T16 1T16 2T15

Capital fundamental 86,041 83,730 78,324

Capital no fundamental 24,587 22,857 21,113

Total capital 110,628 106,587 99,437

Activos en riesgo Riesgos de crédito 522,686 504,696 422,127 Riesgos de crédito + mercado + operacional 726,152 691,581 624,607

Riesgos de crédito: Capital fundamental (CET1) (%) 16.5 16.6 18.6 Capital no fundamental (Tier2) (%) 4.7 4.5 5.0 Índice de capitalización (%) 21.2 21.1 23.6

Riesgos totales: Capital fundamental (CET1) (%) 11.8 12.1 12.5 Capital no fundamental (Tier2) (%) 3.4 3.3 3.4 Índice de capitalización (%) 15.2 15.4 15.9

El índice de capitalización preliminar de Banco Santander México se situó al 2T16 en 15.2%, comparado con el 15.9% y el 15.4% reportados en el 2T15 y el 1T16, respectivamente. El índice de capitalización del 15.2% está compuesto por 11.8% de capital fundamental (CET1) y 3.4% de capital no fundamental (Tier 2). Al mes de mayo de 2016, Banco Santander México se encuentra clasificado en la categoría I de conformidad con las reglas de carácter general a que se refiere el artículo 134bis de la Ley de Instituciones de Crédito y de acuerdo al resultado previo obtenido en el mes de junio de 2016 se continúa en la categoría I. El ROAE al 2T16 se ubicó en 12.8%, en comparación al 12.1% del 2T15, y con respecto al 12.3% registrado en 1T16. El ROAE de 6M16 se ubicó en 12.5%, incrementándose 50 puntos base con respecto al 12.0% reportado en el 6M15.

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Eventos Relevantes Banco Santander México emitió deuda en el mercado local El 20 de junio de 2016, Banco Santander México realizó una emisión de deuda por un monto total de $4,000 millones bajo el formato de tasa variable de TIIE+38 puntos base a un plazo de 5 años. Banco Santander México lanzó una propuesta de alto valor: Santander Plus El 24 de mayo de 2016, con el claro objetivo de ser el mejor banco en México, Banco Santander México puso en marcha Santander Plus, un programa único e innovador centrado en la atracción de clientes, transaccionalidad, lealtad y digitalización. Esta propuesta de alto valor premia la lealtad de los clientes actuales y nuevos. Para participar en el programa, los clientes tienen que traer su cuenta de nómina a Santander y convertirse en un cliente digital mediante el uso de banca por internet o de banca móvil. Los beneficios incluyen premios en efectivo por domiciliar servicios y por el consumo con tarjetas de crédito y débito en un selecto conjunto de lugares de entretenimiento, así como tasas preferenciales en el producto de ahorro Dinero Creciente.

Banco Santander México fue designada como Institución de Banca Múltiple de Importancia Sistémica Local de Grado III por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores El 5 de mayo de 2016, Banco Santander (México), S.A., Institución de Banca Múltiple, Grupo Financiero Santander México ("Banco Santander México") fue designada como Institución de Banca Múltiple de Importancia Sistémica Local de Grado III por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores. Por lo anterior, a Banco Santander México le será aplicable un suplemento de conservación de capital de 1.20% adicional al 10.5% de índice de capitalización mínimo requerido actualmente. Dicho suplemento podrá ser constituido de manera progresiva en un plazo máximo de cuatro años, es decir, Banco Santander México deberá tener un índice de capitalización de 11.7% para 2019. Considerando los indicadores de capital actuales, y si bien el requerimiento de suplemento adicional es de cumplimiento progresivo, Banco Santander México reportó al 31 de marzo de 2016 un Índice de Capitalización de 15.4%, es decir, desde ahora cumple con el nuevo requerimiento. Asamblea General Anual Ordinaria y Extraordinaria de Accionistas El 28 de abril de 2016, Banco Santander México celebró la Asamblea General Anual Ordinaria y Extraordinaria de Accionistas en la que entre otros acuerdos, se aprobó:

Decretar el pago de un dividendo en efectivo a los Accionistas de la Sociedad por la cantidad de $3,844 millones, el cual se pagó el 26 de mayo de 2016.

La reforma a los artículos quinto, décimo noveno, trigésimo tercero y vigésimo noveno de Estatutos Sociales

La ratificación del Consejo de Administración para quedar integrado como sigue:

Consejeros Serie “F” No Independientes

D. Marcos Martínez Gavica Consejero Propietario D. Héctor Blas Grisi Checa Consejero Propietario D. Rodrigo Echenique Gordillo Consejero Propietario D. Ángel Rivera Congosto Consejero Propietario D. Vittorio Corbo Lioi Consejero Suplente D. Francisco Javier Hidalgo Blazquez Consejero Suplente D. Pedro José Moreno Cantalejo Consejero Suplente D. Fernando Borja Mujica Consejero Suplente

Consejeros Serie “F” Independientes

D. Guillermo Güemez García Consejero Propietario D. Joaquín Vargas Guajardo Consejero Propietario D. Juan Gallardo Thurlow Consejero Propietario D. Gina Lorenza Diez Barroso Azcárraga Consejero Suplente D. Eduardo Carredano Fernández Consejero Suplente D. Jesús Federico Reyes Heroles González Garza Consejero Suplente

Consejeros Serie “B” Independientes

D. Fernando Ruíz Sahagún Consejero Propietario D. Alberto Torrado Martínez Consejero Propietario

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D. Enrique Krauze Kleinbort Consejero Suplente D. Antonio Purón Mier y Terán Consejero Suplente

Banco Santander México incorpora nuevo Director General Adjunto de Finanzas El 27 de abril de 2016, Banco Santander México incorporó a Didier Mena Campos como Director General Adjunto de Finanzas, reportando a Pedro Moreno, Vicepresidente de Administración y Finanzas. Banco Santander México incorpora nuevo Director General Adjunto de Global Corporate Banking El 5 de abril de 2016, Banco Santander México incorporó a Jorge Arturo Arce Gama como Director General Adjunto de Banca Corporativa Global. Premios y Reconocimientos “Mejor Banco del Mundo para Pymes” por Euromoney El 7 de julio de 2016, Banco Santander fue nombrado como el mejor banco del mundo para Pymes por la revista Euromoney. “Banco Santander México como una de las mejores empresas para trabajar en 2016” El 26 de abril de 2016, Banco Santander México se ubicó como una de las diez mejores empresas para trabajar en la categoría de más de 5,000 colaboradores del ranking de Great Place to Work 2016, siendo la primera ocasión en que Banco Santander México se encuentra entre los diez primeros. Este reconocimiento es el resultado del profesionalismo, orgullo y compromiso de todos los colaboradores de Banco Santander México.

“Mejor Banco en México” por Global Finance El 13 de abril de 2016, Banco Santander México fue reconocido por la revista Global Finance como el mejor banco de México, ante su buen desempeño y crecimiento en el país.

Sustentabilidad y Responsabilidad Social Banco Santander México celebró 11 años de entregar el Premio Santander a la Innovación Empresarial El 8 de junio de 2016, Banco Santander México celebró 11 años de promover el emprendimiento entre los universitarios a través del Premio Santander a la Innovación Empresarial. El galardón es considerado como el más importante reconocimiento a emprendedores en el país y consolida a Santander como el Banco de los Universitarios. Durante estos 11 años, a través de este premio se ha contado con la participación de más de 20,000 jóvenes emprendedores que han presentado más de 5,500 proyectos empresariales y se han entregado más de $18 millones en premios En esta décima primera edición del Premio Santander a la Innovación Empresarial participaron 5,572 jóvenes de 158 universidades de todo el país. Banco Santander México recibió el Distintivo ESR (Empresa Socialmente Responsable) por 12º año consecutivo El 4 de mayo de 2016, el Centro Mexicano para la Filantropía (CEMEFI) y la Alianza por la Responsabilidad Social Empresarial (AliarRSE) entregaron el prestigioso Distintivo ESR que reconoce a las empresas que han cumplido satisfactoriamente con los estándares establecidos en los ámbitos estratégicos de la responsabilidad social empresarial. Banco Santander México recibió por décimo segundo año consecutivo el Distintivo ESR. Banco Santander México reconocido por la UNICEF El 6 de abril de 2016, la oficina del Fondo de las Naciones Unidas para la Infancia (UNICEF) en México entregó a Banco Santander México un reconocimiento especial por los más de $100 millones que, a través de diversas acciones e iniciativas, ha aportado para asegurar la educación de la infancia más vulnerable.

Para mayor información sobre Santander México – Empresa Sustentable y Responsable Socialmente: https://servicios.santander.com.mx/comprometidos/images/archivos/Reporte2014.pdf

https://servicios.santander.com.mx/comprometidos/images/archivos/Reporte2014.pdf

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Calificaciones de Riesgo

El 14 de junio de 2016, Moody’s publicó una acción de calificación para Banco Santander México como sigue:

Banco Santander México Confirmó las calificaciones de depósitos de largo plazo en escala global, moneda local y en moneda extranjera de A3, depósitos de largo plazo, moneda local en Escala nacional de Aaa.mx, deuda sénior quirografaria de largo plazo en Escala global, moneda local de A3 y Escala nacional moneda local de Aaa.mx (BSANT 11-3, BSANT 11-4, BSANT 15, BSANT 16), estimación de riesgo de contraparte de largo plazo de A2(cr) y estimación de riesgo de contraparte de corto plazo de Prime-1(cr). Asimismo confirmó las calificaciones de deuda sénior quirografaria de largo plazo en Escala global moneda extranjera de A3 y de deuda subordinada en Escala global moneda extranjera de Baa3.

Al mismo tiempo bajó un escalón (notch) la calificación de la estimación del riesgo crediticio base (BCA por sus siglas en inglés) a baa2, pero confirmó la calificación de la estimación del riesgo crediticio base ajustada (BCA Adjusted) de baa1.

Asimismo asignó una perspectiva general negativa.

En la misma fecha, Moody’s asignó a la emisión BSANT 16-2 una calificación de A3 y Aaa.mx en Escala global moneda local de largo plazo y Escala Nacional de largo plazo, respectivamente con una perspectiva negativa. Con base en lo anterior, Moody’s concluyó la revisión de la calificadora sobre Banco Santander México iniciada el 4 de abril de 2016 pasado. El 27 de junio, Fitch Ratings ratificó todas las calificaciones de Santander Consumo y Santander Vivienda. El 30 de junio se solicitó formalmente a Moody’s y a Fitch Ratings el retiro de las calificaciones relacionadas con la emisión HICOAM-07 de Santander Vivienda por razones de negocio.

Banco Santander México

Moody’s

Fitch Ratings

Escala global

Moneda extranjera

Largo plazo A3

BBB+

Corto plazo P-2

F2

Moneda nacional

Largo plazo A3

BBB+

Corto plazo P-2

F2

Escala nacional Largo plazo Aaa.mx

AAA(mex)

Corto plazo Mx-1

F1+(mex)

Calificación de Viabilidad (VR) ----

bbb+

Calificación de Soporte (SR) ----

2

Evaluaciones de Riesgo de Contraparte (CR)

Largo plazo A2 (cr) ----

Corto plazo P-1 (cr) ----

Evaluación del Riesgo Crediticio Base (BCA) baa2

Evaluación del Riesgo Crediticio Base (BCA) baa1 ----

Perspectiva Negativa

Estable

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Emisiones internacionales

Notas subordinadas Tier 2 bajo Basilea III con vencimiento en 2024 Baa3 BB+

Notas Senior con vencimiento en 2022 A3 BBB+

Última publicación: 17-jun-16 20-mayo-16 Santander Consumo

Moody´s Fitch Ratings Escala nacional Largo plazo ---- AAA (mex)

Corto plazo ---- F1+ (mex) Emisión Programa Certificados Bursátiles Escala global Moneda Nacional Corto plazo P-2 ----

Escala nacional Corto plazo MX-1 F1+ (mex)

Perfil Crediticio Individual (SCP) ba3 ---- Perspectiva Estable Estable

Última publicación: 16-may-16 27-jun-16 Definiciones (por sus siglas en inglés):

BCA = Baseline Credit Assessment

SR = Support Rating

VR = Viability Rating

SCP = Standalone Credit Profile

CR= Counterparty Risk Assessments

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Los suscritos manifestamos bajo protesta de decir verdad que, en el ámbito de nuestras respectivas funciones, preparamos la información relativa al Banco Santander (México), S.A. contenida en el presente reporte trimestral, el cual, a nuestro leal saber y entender, refleja razonablemente su situación.

HÉCTOR B. GRISI CHECA PEDRO JOSÉ MORENO CANTALEJO

Presidente Ejecutivo y Director General Vicepresidente de Administración y Finanzas

EMILIO DE EUSEBIO SAIZ JUAN CARLOS GARCÍA

CONTRERAS JUAN RAMÓN JIMENEZ LORENZO Director General Adjunto de Intervención y

Control de Gestión Director Ejecutivo de Contraloría

Financiera Director Ejecutivo de Auditoría

La información financiera presentada en este reporte se deriva de los estados financieros no auditados preparados de acuerdo a las Disposiciones de Carácter General aplicables a las Instituciones de Crédito sujetas a la supervisión de la Comisión Nacional Bancaria y de Valores en materia de criterios de contabilidad, publicadas en el Diario Oficial de la Federación el día 31 de enero de

2011. El tipo de cambio empleado para la conversión de las operaciones en moneda extranjera a pesos es de P$18.4646

CONTACTO

Relación con Inversionistas y Analistas

Hector Chavez Lopez – Managing Director - IRO Teléfono: +52-55-52691925 Email: [email protected]

Relación con Inversionistas [email protected]

mailto:[email protected]

mailto:[email protected]

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ESTADOS FINANCIEROS DE BANCO SANTANDER MÉXICO

Balance General Consolidado

Estado Consolidado de Resultados

Estado Consolidado de Variaciones en el Capital Contable

Estado Consolidado de Flujos de Efectivo

La información contenida en este reporte y los Estados Financieros de las Subsidiarias de Banco Santander México pueden ser consultados en la página de Internet: www.santander.com.mx/ir o bien a través del siguiente acceso directo: http://www.santander.com.mx/ir/inf_financiera/subsidiarias.html Existe también información de Banco Santander México en el sitio de la CNBV: www.cnbv.gob.mx

http://www.santander.com.mx/

http://www.santander.com.mx/ir/inf_financiera/subsidiarias.html

http://www.cnbv.gob.mx/

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Balance general consolidado

Millones de pesos

2016

2015

Jun Mar

Dic Sep Jun Mar

Activo

Disponibilidades 87,299 114,076 99,838 97,641 102,323 105,370

Cuentas de margen 3,565 2,104 1,943 2,608 3,181 2,844

Inversiones en valores 326,225 333,700 328,354 332,259 269,046 270,996

Títulos para negociar

173,510 217,002

208,913 232,230 193,103 197,801 Títulos disponibles para la venta

139,182 111,012

113,803 94,437 70,396 67,693

Títulos conservados a vencimiento

13,533 5,686

5,638 5,592 5,547 5,502

Deudores por reporto 10,278 5,898 6,207 12,047 19,688 7,498

Préstamo de valores 0 0 1 0 1 1

Derivados 169,594 144,509 128,789 133,864 99,783 100,357

Con fines de negociación

157,558 132,537

116,668 116,898 90,763 89,721 Con fines de cobertura

12,036 11,972

12,121 16,966 9,020 10,636

Ajustes de valuación por cobertura de activos financieros 72 91 104 100 106 49

Cartera de crédito vigente

Créditos comerciales 343,493 320,669 326,979 311,781 291,182 277,921

Actividad empresarial o comercial

264,928 250,098

257,268 248,778 239,301 221,884 Entidades financieras

9,622 8,023

9,841 5,883 5,745 5,444

Entidades gubernamentales

68,943 62,548

59,870 57,120 46,136 50,593 Créditos de consumo

92,160 89,908

88,029 85,010 81,139 74,714

Créditos a la vivienda 119,096 116,523 114,489 110,894 107,371 104,645

Media y residencial

104,773 102,669

100,770 98,794 96,048 93,885 De interés social

676 720

748 783 819 883

Créditos adquiridos al INFONAVIT o el FOVISSSTE

13,647 13,134

12,971 11,317 10,504 9,877 Total cartera de crédito vigente 554,749 527,100 529,497 507,685 479,692 457,280

Cartera de crédito vencida

Créditos comerciales 7,707 7,151 8,596 9,182 9,876 9,155

Actividad empresarial o comercial

7,692 7,151

8,593 9,179 9,872 9,152 Entidades gubernamentales

15 0

3 3 4 3

Créditos de consumo

3,684 3,363

3,664 3,263 3,211 2,799 Créditos a la vivienda 5,545 5,638 5,988 5,907 5,721 5,504

Media y residencial

5,047 5,142

5,458 5,514 5,387 5,154 De interés social

138 153

187 203 232 238

Créditos adquiridos al INFONAVIT o el FOVISSSTE

360 343

343 190 102 112 Total cartera de crédito vencida 16,936 16,152 18,248 18,352 18,808 17,458 Total cartera de crédito 571,685 543,252 547,745 526,037 498,500 474,738

Estimación preventiva para riesgos crediticios

(19,447) (18,993)

(19,743) (19,415) (18,643) (17,382)

Cartera de crédito (neto) 552,238 524,259 528,002 506,622 479,857 457,356

Beneficios por recibir en operaciones de bursatilización

114 112

73 76 97 128

Otras cuentas por cobrar (neto)

83,642 77,340

61,032 71,737 62,481 92,899 Bienes adjudicados (neto)

645 557

557 536 387 383

Inmuebles, mobiliario y equipo (neto)

5,297 5,456

5,547 5,408 5,270 5,369 Inversiones permanentes

124 182

182 154 138 171

Impuestos y participación de los trabajadores en las utilidades diferidos (neto)

17,232 17,957

18,137 16,675 16,930 16,796

Cargos diferidos, pagos anticipados e intangibles

6,542 6,014

5,328 5,034 5,014 5,104 Otros activos a corto y largo plazo

47 44

43 39 39 40

Total activo 1,262,914 1,232,299 1,184,137 1,184,800 1,064,341 1,065,361

33




Millones de pesos

2016

2015

Jun Mar

Dic Sep Jun Mar

Pasivo

Captación 593,190 564,171 556,829 527,388 514,637 489,852

Depósitos de exigibilidad inmediata

387,632 363,996

347,482 325,628 311,571 292,159 Depósitos a plazo - público en general

117,084 114,614

121,761 123,581 119,418 122,671

Depósitos a plazo - mercado de dinero

38,727 40,002

47,145 43,470 51,160 44,281 Títulos de crédito emitidos

49,238 45,042

40,123 34,390 32,166 30,442

Cuenta global de captación sin movimientos

509 517

318 319 322 299

Préstamos interbancarios y de otros organismos 58,416 62,536 62,455 59,687 55,411 72,918

De exigibilidad inmediata

7,281 8,114

9,267 11,046 13,521 23,625 De corto plazo

25,292 28,840

26,968 24,346 17,540 25,157

De largo plazo

25,843 25,582

26,220 24,295 24,350 24,136

Acreedores por reporto 149,961 181,510 195,103 190,271 158,237 149,094

Préstamo de valores 0 0 0 0 1 1

Colaterales vendidos o dados en garantía 30,822 32,477 24,623 34,180 27,403 28,835

Reportos

4,891 4,863

1,019 0 0 0

Préstamo de valores

25,931 27,614

23,604 34,180 27,403 28,835

Derivados 179,829 147,916 134,357 132,171 101,019 96,722

Con fines de negociación

167,428 139,996

124,801 123,129 95,125 91,732 Con fines de cobertura

12,401 7,920

9,556 9,042 5,894 4,990

Otras cuentas por pagar 110,138 105,341 75,989 107,930 79,346 100,177

Impuestos a la utilidad por pagar

8 201

760 528 4 2 Participación de los trabajadores en las utilidades por pagar

134 282

233 175 119 260

Acreedores por liquidación de operaciones

56,113 69,982

41,567 72,297 49,444 66,948 Acreedores por colaterales recibidos en efectivo

17,528 13,875

14,275 14,420 8,290 10,472

Acreedores diversos y otras cuentas por pagar

36,355 21,001

19,154 20,510 21,489 22,495

Obligaciones subordinadas en circulación

24,410 22,445

22,788 22,000 20,706 19,849

Créditos diferidos y cobros anticipados

594 613

351 387 502 661

Total pasivo 1,147,360 1,117,009 1,072,495 1,074,014 957,262 958,109

Capital contribuido 34,798 34,798 34,798 34,798 34,798 34,798

Capital social

11,348 11,348

11,348 11,348 11,348 11,348 Prima en venta de acciones

23,450 23,450

23,450 23,450 23,450 23,450

Capital ganado 80,756 80,492 76,844 75,988 72,281 72,454

Reservas de capital

9,515 9,515

9,515 9,515 9,515 9,515 Resultado de ejercicios anteriores

63,130 66,973

52,783 56,001 55,993 59,525

Resultado por valuación de títulos disponibles para la venta

(368) (326)

(521) (616) (584) (539)

Resultado por valuación de instrumentos de cobertura de flujos de efectivo

1,170 777

813 1,070 814 656

Efecto acumulado por conversión

9 9

9 9 9 9 Resultado neto

7,251 3,485

14,186 9,950 6,475 3,243

Participación no controladora

49 59

59 59 59 45 Total capital contable 115,554 115,290 111,642 110,786 107,079 107,252

Total pasivo y capital contable 1,262,914 1,232,299 1,184,137 1,184,800 1,064,341 1,065,361

34




Millones de pesos

2016

2015

Jun Mar

Dic Sep Jun Mar

Cuentas de orden

Activos y pasivos contingentes

23 20

20 17 13 13

Compromisos crediticios

154,038 148,192

138,560 147,215 137,307 144,283 Bienes en fideicomiso o mandato 149,752 143,109 141,530 141,228 140,750 135,865

Fideicomisos

149,515 142,872

141,287 140,977 140,498 135,613

Mandatos

237 237

243 251 252 252

Bienes en custodia o en administración

3,403,913 3,423,704

3,346,631 3,367,587 3,362,950 3,359,287

Colaterales recibidos por la institución

91,465 80,634

60,456 93,579 66,116 56,560 Colaterales recibidos y vendidos o entregados en garantía

56,176 43,197

23,239 39,773 12,756 12,433

Operaciones de banca de inversión por cuenta de terceros (neto)

427,871 317,793

341,190 385,691 414,852 430,558

Intereses devengados no cobrados derivados de cartera de crédito vencida

1,505 3,037

1,876 2,916 2,172 2,675

Otras cuentas de registro

940,113 1,030,882

936,795 821,343 741,412 669,471

5,224,856 5,190,568 4,990,297 4,999,349 4,878,328 4,811,145

―Los presentes balances generales consolidados, se formularon de conformidad con los Criterios de Contabilidad para las Instituciones de Crédito, emitidos por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores con fundamento en lo dispuesto por los artículos 99, 101 y 102 de la Ley de Instituciones de Crédito, de observancia general y obligatoria, aplicados de manera consistente, encontrándose reflejadas las operaciones efectuadas por la institución hasta la fecha arriba mencionada, las cuales se realizaron y valuaron con apego a sanas prácticas bancarias y a las disposiciones legales y administrativas aplicables.

Los presentes balances generales consolidados fueron aprobados por el Consejo de Administración bajo la responsabilidad de los directivos que lo suscriben.

El saldo histórico del capital social es de $ 8,086‖.

HÉCTOR B. GRISI CHECA PEDRO JOSÉ MORENO CANTALEJO

Presidente Ejecutivo y Director General Vicepresidente de Administración y Finanzas





Las notas adjuntas son parte integrante de estos balances generales consolidados

www.santander.com.mx


35



Estado de resultados consolidado

Millones de pesos

2016 2015

6M 2T 1T

6M 4T 3T 2T 1T

Ingresos por intereses 36,020 18,107 17,913

30,421 17,310 16,067 15,593 14,828 Gastos por intereses (12,539) (6,314) (6,225)

(10,061) (5,887) (5,265) (5,148) (4,913)

Margen financiero 23,481 11,793 11,688 20,360 11,423 10,802 10,445 9,915

Estimación preventiva para riesgos crediticios (9,220) (4,511) (4,709)

(8,226) (4,424) (4,594) (4,543) (3,683)

Margen financiero ajustado por riesgos crediticios 14,261 7,282 6,979 12,134 6,999 6,208 5,902 6,232

Comisiones y tarifas cobradas 9,393 4,933 4,460

8,677 4,459 4,491 4,642 4,035 Comisiones y tarifas pagadas (2,032) (1,038) (994)

(1,579) (782) (944) (715) (864)

Resultado por intermediación 1,215 613 602

1,307 390 583 512 795 Otros ingresos de la operación 268 24 244

362 679 336 114 248

Gastos de administración y promoción (13,583) (6,852) (6,731)

(12,485) (6,328) (6,280) (6,256) (6,229) Resultado de la operación 9,522 4,962 4,560 8,416 5,417 4,394 4,199 4,217

Participación en el resultado de asociadas 0 0 0

37 28 16 18 19

Resultado antes de impuestos a la utilidad 9,522 4,962 4,560 8,453 5,445 4,410 4,217 4,236

Impuestos a la utilidad causados (1,379) (600) (779)

(2,051) (2,239) (694) (1,060) (991)

Impuestos a la utilidad diferidos (neto) (892) (597) (295)

86 1,030 (241) 88 (2)

Resultado por operaciones continuas 7,251 3,765 3,486 6,488 4,236 3,475 3,245 3,243

Operaciones discontinuadas 0 0 0

0 0 0 0 0

Resultado neto 7,251 3,765 3,486 6,488 4,236 3,475 3,245 3,243

Participación no controladora 0 1 (1)

(13) 0 0 (13) 0 Utilidad neta mayoritaria 7,251 3,766 3,485 6,475 4,236 3,475 3,232 3,243

―Los presentes estados de resultados consolidados de resultados se formularon de conformidad con los Criterios de Contabilidad para las Instituciones de Crédito, emitidos por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores, con fundamento en lo dispuesto por los artículos 99,101 y 102 de la Ley de Instituciones de Crédito, de observancia general y obligatoria, aplicados de manera consistente, encontrándose reflejados todos los ingresos y egresos derivados de las operaciones efectuadas por la institución durante el periodo arriba mencionado, las cuales se realizaron y valuaron con apego a sanas prácticas bancarias y a las disposiciones legales y administrativas aplicables.

Los presentes estados de resultados consolidados fueron aprobados por el Consejo de Administración bajo la responsabilidad de los directivos que lo suscriben.‖

HÉCTOR B. GRISI CHECA PEDRO JOSÉ MORENO CANTALEJO Presidente Ejecutivo y Director General Vicepresidente de Administración y Finanzas



Control de Gestión Director Ejecutivo de

Contraloría Financiera Director Ejecutivo de Auditoría

Las notas adjuntas son parte integrante de estos estados consolidados



36



Estado de variaciones en el capital contable consolidado del 1o. de enero al 30 de junio de 2016

Millones de pesos

Capital contribuido

Capital ganado

CONCEPTO

Capital social

Prima en venta de acciones

Reservas de capital

Resultado de

ejercicios anteriores

Resultado por

valuación de títulos

disponibles para la venta

Resultado por valuación

instrumentos de cobertura de flujos de

efectivo

Efecto acumulado

por conversión

Resultado neto

Participación no

controladora

Total capital

contable

SALDOS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2015 11,348 23,450

9,515 52,783 (521) 813 9 14,186

58

111,641 MOVIMIENTOS INHERENTES A LOS ACCIONISTAS

Aplicación de resultados 2015 a resultado de ejercicios anteriores

14,186

(14,186)

0

Decreto de dividendos

(3,844)

(3,844)

TOTAL

0 0 0 10,342 0 0 0 (14,186) 0 (3,844) MOVIMIENTOS INHERENTES AL RECONOCIMIENTO DE LA UTILIDAD INTEGRAL

Resultado por valuación de títulos disponibles para venta

153

153

Resultado por valuación de instrumentos de cobertura de flujos de efectivo

357

357

Recuperación de estimación preventiva para riesgos crediticios previamente aplicada contra resultado de ejercicios anteriores

5

5

Resultado neto

7,251

(9)

7,242

TOTAL

0 0

0 5 153 357 0 7,251

(9)

7,757

SALDOS AL 30 DE JUNIO DE 2016 11,348 23,450 9,515 63,130 (368) 1,170 9 7,251 49 115,554

37


Banco Santander México 4T. 2015 4T. 2015

2T. 2016

―El presente estado de variaciones en el capital contable consolidado se formuló de conformidad con los Criterios de Contabilidad para las Instituciones de Crédito, emitidos por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores, con fundamento en lo dispuesto por los artículos 99, 101, y 102 de la Ley de Instituciones de Crédito, de observancia general y obligatoria, aplicados de manera consistente, encontrándose reflejados todos los movimientos en las cuentas de capital contable derivados de las operaciones efectuadas por la Institución durante el periodo arriba mencionado, las cuales se realizaron y valuaron con apego a sanas prácticas bancarias y a las disposiciones legales y administrativas aplicables. El presente estado de variaciones en el capital contable consolidado fue aprobado por el Consejo de Administración bajo la responsabilidad de los directivos que lo suscriben."






Las notas adjuntas son parte integrante de estos estados consolidados.



38



2T. 2016

Estado consolidado de flujo de efectivo consolidado del 1o. de enero al 30 de junio de 2016

Millones de pesos ACTIVIDADES DE OPERACIÓN Resultado neto

7,251 Ajuste por partidas que no implican flujo de efectivo

Resultado por valorización asociada a actividades de operación (3,438) Depreciaciones de inmuebles, mobiliario y equipo 480 Amortizaciones de activos intangibles 595 Impuestos a la utilidad causados y diferidos 2,271 Provisiones 435 343

7,594

ACTIVIDADES DE OPERACIÓN Cuentas de margen

(1,623) Inversiones en valores

10,148

Deudores por reporto

(4,071) Derivados (activo)

(38,187)

Cartera de crédito (neto)

(23,250) Beneficios a recibir en operaciones de bursatilización

(41)

Bienes adjudicados

(89) Otros activos operativos

(23,556)

Captación

35,703 Préstamos interbancarios y de otros organismos

(4,040)

Acreedores por reporto

(45,142) Colaterales vendidos o dados en garantía

6,198

Derivados (pasivo)

36,586 Obligaciones subordinadas con características de pasivo

263

Otros pasivos operativos

34,645 Pagos de impuestos a la utilidad

(2,159)

Flujos netos de efectivo de actividades de operación

(11,021)

ACTIVIDADES DE INVERSIÓN

Cobros por disposición de inmuebles, mobiliario y equipo

2 Pagos por adquisición de inmuebles, mobiliario y equipo

(230)

Cobros de dividendos en efectivo

58 Pagos por adquisición de activos intangibles

(947)

Flujos netos de efectivo de actividades de inversión

(1,117)

ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO Pago de dividendos en efectivo

(3,844) Recuperación de estimación preventiva para riesgos crediticios previamente aplicada contra resultado de ejercicios anteriores

5

Flujos netos de efectivo de actividades de financiamiento

(3,839)

Incremento neto de efectivo y equivalentes de efectivo

(15,977)

Efectos por cambios en el valor del efectivo y equivalentes de efectivo

3,438

Efectivo y equivalentes de efectivo al inicio del periodo

99,838

Efectivo y equivalentes de efectivo al final del periodo

87,299

39



2T. 2016

―El presente estado de flujo de efectivo consolidado se formuló de conformidad con los Criterios de Contabilidad para las Instituciones de Crédito, emitidos por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores, con fundamento en lo dispuesto por los artículos 99, 101 y 102 de la Ley de Instituciones de Crédito, de observancia general y obligatoria, aplicados de manera consistente, encontrándose reflejados todos los orígenes y aplicaciones de efectivo derivados de las operaciones efectuadas por la institución durante el periodo arriba mencionado, las cuales se realizaron y valuaron con apego a sanas prácticas bancarias y a las disposiciones legales y administrativas aplicables. El presente estado de flujo de efectivo consolidado fue aprobado por el Consejo de Administración bajo la responsabilidad de los directivos que lo suscriben.‖






Las notas adjuntas son parte integrante de estos estados consolidados



40



2T. 2016

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS DE BANCO SANTANDER MÉXICO

Principales Políticas Contables

Utilidad por Acción

Balance General por segmento

Estado de Resultados por segmento

Anexo 1. Calificación de Cartera de Crédito

Anexo 2. Indicadores financieros según CNBV

Notas a los Estados Financieros

La información contenida en este reporte y los Estados Financieros de las Subsidiarias de Banco Santander (México), S.A. pueden ser consultados en la página de Internet: www.santander.com.mx/ir o bien a través del siguiente acceso directo: http://www.santander.com.mx/ir/inf_financiera/inf_trimestral.html

Existe también información de Santander en el sitio de la CNBV: www.cnbv.gob.mx


http://www.santander.com.mx/ir/inf_financiera/inf_trimestral.html

41



2T. 2016

Principales políticas contables

Nuevos pronunciamientos contables Modificaciones en los Criterios Contables emitidos por la Comisión El 9 de noviembre de 2015 se publicaron diversas modificaciones en el Diario Oficial de la Federación a los criterios contables de las instituciones de crédito. Estas modificaciones tienen el propósito de efectuar ajustes necesarios a los criterios de contabilidad de las instituciones de crédito para las operaciones que realicen, a fin de tener información financiera confiable. Estas modificaciones entraron en vigor el 1 de enero de 2016. Los cambios más relevantes se mencionan a continuación:

a. Se elimina el Criterio Contable C-5, Consolidación de entidades de propósito específico. b. Se adicionan como parte de los criterios contables de la Comisión, la Norma de Información

Financiera (―NIF‖) C-18, Obligaciones asociadas con el retiro de propiedades, planta y equipo y la NIF C-21, Acuerdos con control conjunto, derivados de la promulgación de dichas normas por parte del Consejo Mexicano de Normas de Información Financiera, A.C. (―CINIF‖).

c. Para los estados financieros consolidados, se incorpora en la aplicación de normas particulares,

que aquellas entidades de propósito específico (―EPE‖) creadas con anterioridad al 1 de enero de 2009 en donde se haya mantenido control, no se estará obligado a aplicar las disposiciones contenidas en la NIF B-8, Estados financieros consolidados o combinados, respecto a su consolidación.

d. Se especifica que los sobregiros en las cuentas de cheques de los clientes, que no cuenten con

una línea de crédito para tales efectos, se clasificarán como adeudos vencidos y se deberá constituir simultáneamente a dicha clasificación una estimación por el importe total de dicho sobregiro, en el momento en que se presente tal evento.

e. Se establece que el activo neto por beneficios definidos a los empleados se deberá presentar

en el balance general dentro del rubro de ―Otros activos‖. f. Se especifica que se debe atender a la regulación aplicable conforme lo establece el Banco de

México para incluir como ―Disponibilidades‖, la compra de divisas que no se consideren derivados.

g. Se incorpora que en caso de que el saldo compensado de divisas a recibir con las divisas a

entregar, llegara a mostrar saldo negativo, dicho concepto deberá ser presentado en el rubro de ―Otras cuentas por pagar‖.

h. Se aclara que si algún concepto de disponibilidades restringidas llegara a mostrar saldo

negativo, dicho concepto deberá ser presentado en el rubro de ―Otras cuentas por pagar‖. Anteriormente no se consideraban el saldo negativo de disponibilidades restringidas para dicha presentación.

i. Se modifica la definición de ―Costos de transacción‖ en Criterio Contable B-2, Inversiones en

valores y en el Criterio Contable B-5, Derivados y operaciones de cobertura. j. Se incorporan en el Criterio Contable B-6, Cartera de Crédito las definiciones de ―Acreditado‖,

―Aforo‖, ―Capacidad de pago‖, ―Cartera en Prórroga‖, ―Cesión de Derechos de Crédito‖, ―Consolidación de Créditos‖, ―Deudor de los Derechos de Crédito‖, ―Factorado‖, ―Factoraje Financiero‖, ―Factorante‖, ―Línea de Crédito‖, ―Operación de Descuento‖, ―Régimen Especial de Amortización‖, ―Régimen Ordinario de Amortización‖ y ―Subcuenta de Vivienda‖.

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2T. 2016

k. Se modifica la definición de ―Renovación‖ en el Criterio Contable B-6, Cartera de Crédito

considerándose ahora como aquella operación en la que el saldo de un crédito se liquida parcial o totalmente, a través del incremento al monto original del crédito, o bien con el producto proveniente de otro crédito contratado con la misma entidad, en la que sea parte el mismo deudor, un obligado solidario de dicho deudor u otra persona que por sus nexos patrimoniales constituya riesgos comunes.

l. Se consideran como ―Créditos a la Vivienda‖ los destinados a la remodelación o mejoramiento

de la vivienda que estén respaldados por el ahorro de la subcuenta de vivienda del acreditado, o bien cuenten con una garantía otorgada por alguna institución de banca de desarrollo o por un fideicomiso público constituido por el Gobierno Federal para el fomento económico.

m. Se incorporan los créditos por operaciones de factoraje financiero, descuento y cesión de

derechos de crédito dentro de la definición de ―Créditos Comerciales‖.

n. Se aclara que no se considerará renovado un crédito por las disposiciones que se efectúen durante la vigencia de una línea de crédito preestablecida, siempre y cuando el acreditado haya liquidado la totalidad de los pagos que le sean exigibles conforme a las condiciones originales del crédito.

o. Se incluye que tratándose de disposiciones de crédito hechas al amparo de una línea, cuando

se reestructuren o renueven de forma independiente de la línea de crédito que las ampara, deberán evaluarse atendiendo a las características y condiciones aplicables a la disposición o disposiciones reestructuradas o renovadas. Cuando de tal evaluación se concluyera que una o más de las disposiciones otorgadas al amparo de una línea de crédito deban ser traspasadas a cartera vencida por efecto de su reestructura o renovación y tales disposiciones, de manera individual o en su conjunto, representen al menos el 40% del total del saldo dispuesto de la línea de crédito a la fecha de la reestructura o renovación, dicho saldo, así como sus disposiciones posteriores, deberán traspasarse a cartera vencida en tanto no exista evidencia de pago sostenido de las disposiciones que originaron el traspaso a cartera vencida, y el total de las disposiciones otorgadas al amparo de la línea de crédito hayan cumplido con las obligaciones exigibles a la fecha del traspaso a cartera vigente. El porcentaje mencionado anteriormente es aplicable a partir del 1 de enero de 2016 mismo que disminuirá al 30% para el ejercicio 2017 y al 25% para el ejercicio 2018 y posteriores.

p. Se establece que en el caso de créditos que se hayan adquirido al INFONAVIT o el

FOVISSSTE, en los que se esté obligado a respetar los términos que los organismos de referencia contrataron con los acreditados, se considera que existe pago sostenido del crédito, cuando el acreditado haya cubierto sin retraso, el monto total exigible de principal e intereses, como mínimo de una amortización en los créditos bajo el esquema de Régimen Ordinario de Amortización (―ROA‖) y tres amortizaciones para los créditos bajo el esquema de Régimen Especial de Amortización (―REA‖).

q. Se incorpora que para las reestructuraciones de créditos con pagos periódicos de principal e

intereses cuyas amortizaciones sean menores o iguales a 60 días en las que se modifique al periodicidad del pago a períodos menores, se deberán considerar el número de amortizaciones equivalentes a tres amortizaciones consecutivas del esquema original de pagos del crédito.

r. Se especifican los supuestos para considerar que existe pago sostenido para aquellos créditos

con pago único de principal al vencimiento, con independencia de si el pago de los intereses es periódico o al vencimiento. Los supuestos son los siguientes:

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2T. 2016

i. El acreditado haya cubierto al menos el 20% del monto original del crédito al momento de la reestructura o renovación, o bien,

ii. Se hubiere cubierto el importe de los intereses devengados conforme al esquema de pagos

por reestructuración o renovación correspondientes a un plazo de 90 días.

s. En el caso de créditos consolidados, si dos o más créditos hubieran originado el traspaso a cartera vencida del saldo total del crédito consolidado, para determinar las amortizaciones requeridas para considerar su pago sostenido deberá atenderse al esquema original de pagos del crédito cuyas amortizaciones equivalgan al plazo más extenso. Anteriormente se consideraba dar al saldo total de la reestructura o renovación, el tratamiento correspondiente al peor de los créditos.

t. Se establece que se debe tener a disposición de la Comisión en la demostración de pago

sostenido, evidencia que justifique que el acreditado cuenta con capacidad de pago en el momento en que se lleve a cabo la reestructura o renovación para hacer frente a las nuevas condiciones del crédito.

u. Se aclara que el pago anticipado de las amortizaciones de créditos reestructurados o

renovados, distintos de aquellos con pago único de principal al vencimiento, con independencia de que los intereses se paguen periódicamente o al vencimiento, no se considera pago sostenido. Tal es el caso de las amortizaciones de créditos reestructurados o renovados que se paguen sin haber transcurrido los días naturales equivalentes a créditos con amortizaciones que cubran períodos mayores a 60 días naturales.

v. Se incorpora como situación de reestructura a la prórroga del plazo del crédito.

w. Se incluyen las normas de reconocimiento y valuación para las operaciones de factoraje

financiero, descuento y cesión de derechos de crédito.

x. Se especifica que las comisiones y tarifas distintas a las cobradas por el otorgamiento del crédito, se reconocerán en resultados de ejercicio en la fecha en que se devenguen y en el caso de que una parte o la totalidad de la contraprestación recibida por el cobro de la comisión o tarifa correspondiente se reciba anticipadamente a la devengación del ingreso relativo, dicho anticipo deberá reconocerse como un pasivo.

y. Se elimina que los sobregiros en las cuentas de cheques de los clientes sean reportados como cartera vencida.

z. Se incorpora que se considerarán como cartera vencida a las amortizaciones que no hayan sido

liquidadas en su totalidad en los términos pactados originalmente y presenten 90 o más días de vencidos de los pagos correspondientes a los créditos que la entidad haya adquirido al INFONAVIT o el FOVISSSTE, conforme a la modalidad de pago correspondiente REA o ROA, así como los créditos otorgados a personas físicas destinados a la remodelación o mejoramiento de la vivienda sin propósito de especulación comercial que estén respaldados por el ahorro de la subcuenta de vivienda del acreditado.

aa. El traspaso a cartera vencida de los créditos a que se refiere el punto anterior se sujetará al

plazo excepcional de 180 o más días de incumplimiento a partir de la fecha en la que: i. Los recursos del crédito sean dispuestos para el fin con que fueron otorgados, ii. El acreditado dé inicio a una nueva relación laboral por la que tenga un nuevo patrón, o iii. Se haya recibido el pago parcial de la amortización correspondiente. La excepción

contenida en este inciso será aplicable siempre y cuando se trate de créditos bajo el

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2T. 2016

esquema ROA, y cada uno de los pagos realizados durante dicho período representen, al menos, el 5% de la amortización pactada.

bb. Se especifica que en caso de los créditos con pago único de principal al vencimiento, con

independencia de que los intereses se paguen periódicamente o al vencimiento serán considerados como cartera vencida en tanto no exista evidencia de pago sostenido.

cc. Se considerará que podrán mantenerse en cartera vigente, los créditos otorgados al amparo de

una línea de crédito, revolvente o no, que se reestructuren o renueven en cualquier momento, siempre y cuando se cuente con elementos que justifiquen la capacidad de pago del deudor. Adicionalmente, el acreditado deberá haber:

i. Liquidado la totalidad de los intereses exigibles; ii. Cubierto la totalidad de los pagos a que esté obligado en términos del contrato a la fecha

de la reestructuración o renovación.

dd. Se incluye que tratándose de disposiciones de crédito hechas al amparo de una línea, cuando se reestructuren o renueven de forma independiente de la línea de crédito que las ampara, deberán evaluarse atendiendo a las características y condiciones aplicables a la disposición o disposiciones reestructuradas o renovadas.

Cuando de tal evaluación se concluyera que una o más de las disposiciones otorgadas al amparo de una línea de crédito deban ser traspasadas a cartera vencida por efecto de su reestructura o renovación y tales disposiciones, de manera individual o en su conjunto, representen al menos el 25% del total del saldo dispuesto de la línea de crédito a la fecha de la reestructura o renovación, dicho saldo, así como sus disposiciones posteriores, deberán traspasarse a cartera vencida en tanto no exista evidencia de pago sostenido de las disposiciones que originaron el traspaso a cartera vencida, y el total de las disposiciones otorgadas al amparo de la línea de crédito hayan cumplido con las obligaciones exigibles a la fecha del traspaso a cartera vigente.

ee. Se considerará cumplido el requisito relacionado con que el acreditado hubiere liquidado la totalidad de los intereses devengados a la fecha de renovación o reestructuración para considerar que un crédito continúa como vigente, cuando habiéndose cubierto el interés devengado a la última fecha de corte, el plazo transcurrido entre dicha fecha y la reestructura o renovación no exceda al menor entre la mitad del período de pago en curso y 90 días.

ff. Los créditos vigentes con pagos periódicos parciales de principal e intereses que se

reestructuren o renueven en más de una ocasión, podrán permanecer en cartera vigente si existen elementos que justifiquen la capacidad de pago del deudor. Se especifica que en el caso de créditos comerciales tales elementos deberán estar debidamente documentados e integrados al expediente de crédito.

gg. En el caso de que mediante una reestructura o renovación se consoliden diversos créditos

otorgados por la misma entidad a un mismo acreditado, se debe analizar cada uno de los créditos consolidados como si se reestructuraran o renovaran por separado y, si de tal análisis se concluye que uno o más de dichos créditos se habría traspasado a cartera vencida por efecto de dicha reestructura o renovación, entonces el saldo total del crédito consolidado debe traspasarse a cartera vencida.

hh. En cuanto a normas de presentación en el balance general consolidado y en el estado de

resultados consolidado se incorpora que:

i. Los créditos a la vivienda adquiridos al INFONAVIT o el FOVISSSTE deberán segregarse dentro de la cartera vigente, en cartera ordinaria y cartera en prórroga.

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2T. 2016

ii. Se especifica que el monto de los créditos por operaciones de factoraje financiero, descuento y cesión de derechos de crédito se presentará neto del aforo correspondiente.

iii. Las comisiones que se reciban anticipadamente a la devengación del ingreso relativo se

presentarán en el rubro de ―Créditos diferidos y cobros anticipados‖. iv. Se considerarán como ingresos por intereses, el ingreso financiero devengado en las

operaciones de factoraje financiero, descuento y cesión de derechos de crédito.

ii. En cuanto a normas de revelación se incorporan nuevos requerimientos tales como:

i. Desglose de la cartera vigente restringida y sin restricción y vencida para la cartera media y residencial, de interés social, remodelación o mejoramiento con garantía de la subcuenta de vivienda y créditos adquiridos al INFONAVIT o el FOVISSSTE, segregados a su vez, en cartera ordinaria y cartera en prórroga).

ii. Monto total y número de créditos adquiridos al INFONAVIT o el FOVISSSTE traspasados a

cartera vencida, así como el monto total de los créditos que no fueron traspasados a cartera vencida, segregado en créditos que la entidad haya adquirido al INFONAVIT o el FOVISSSTE, conforme a la modalidad de pago correspondiente REA o ROA y los créditos otorgados a personas físicas destinadas a la remodelación o mejoramiento de la vivienda sin propósito de especulación comercial que estén respaldados por el ahorro de la subcuenta de vivienda del acreditado.

iii. Principales características de los créditos adquiridos al INFONAVIT o el FOVISSSTE,

describiendo como mínimo las relativas a su clasificación como cartera en prórroga, ROA y REA, así como las relacionadas con la cesión de dichos créditos.

iv. Descripción de las obligaciones y derechos que mantienen el INFONAVIT y el FOVISSSTE

respecto de la cartera adquirida por la entidad. v. Identificación por tipo de crédito para la cartera media y residencial, de interés social,

remodelación o mejoramiento con garantía de la subcuenta de vivienda, y créditos adquiridos al INFONAVIT o el FOVISSSTE del saldo de la cartera vencida a partir de la fecha en que esta fue clasificada como tal, en los siguientes plazos: de 1 a 180 días naturales, de 181 a 365 días naturales, de 366 días naturales a 2 años y más de 2 años de vencida.

vi. Monto total de créditos a la vivienda respaldados por la subcuenta de vivienda, desglosado

en cartera vigente y vencida y especificando el porcentaje que representa de los créditos a la vivienda totales.

vii. Monto total acumulado de lo reestructurado o renovado por tipo de crédito distinguiendo

aquello originado en el ejercicio de aquellos créditos consolidados que como producto de una reestructuración o renovación fueron traspasados a cartera vencida de aquellos créditos reestructurados a los que no se aplicaron los criterios relativos al traspaso a cartera vencida.

jj. Se establece en el Criterio Contable B-7, Bienes adjudicados que en caso de bienes cuya

valuación para determinar su valor razonable pueda hacerse mediante avalúo, este deberá cumplir con los requerimientos establecidos por la Comisión aplicables a los prestadores de servicios de avalúo bancario.

kk. Se aclara en el Criterio Contable C-2, Operaciones de bursatilización que en el caso de los

vehículos de bursatilización reconocidos en los estados financieros consolidados con

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2T. 2016

anterioridad al 1 de enero de 2009, no será necesario reevaluar la transferencia de activos financieros reconocidos previo a dicha fecha.

Al respecto, se debe revelar en notas a los estados financieros, los principales efectos que la presente excepción pudiera tener sobre dichos estados financieros, así como los efectos del reconocimiento de los ajustes por valuación de los beneficios sobre el remanente del cesionario (reconocidos en resultados o en el capital contable) y del activo o pasivo reconocido por administración de activos financieros transferidos.

ll. Se incorpora, la definición de ―Acuerdo con Control Conjunto‖, ―Control Conjunto‖ y se modifica

la definición de ―Asociada‖, ―Control‖ ―Controladora‖, ―Influencia Significativa‖, ―Partes Relacionadas‖ y ―Subsidiaria‖ en el Criterio Contable C-3, Partes relacionadas.

mm. Se consideran ahora como partes relacionadas, las personas físicas o morales que, directa o

indirectamente, a través de uno o más intermediarios ejerzan influencia significativa sobre, sean influidas significativamente por o estén bajo influencia significativa común de la entidad, así como los acuerdos con control conjunto en que la entidad participe.

nn. Se amplía para los acuerdos con control conjunto los requerimientos de revelación contenidos

en el Criterio Contable C-3, Partes relacionadas.

oo. Como modificación al Criterio Contable C-4, Información por segmentos, se incorpora dentro del segmento de Operaciones de tesorería y banca de inversión a la compraventa de divisas.

pp. Se efectúan diversas modificaciones a la presentación del balance general para incorporar la

apertura de la cartera de crédito a la vivienda vigente y vencida en los siguientes segmentos: media y residencial, de interés social, créditos adquiridos al INFONAVIT o al FOVISSSTE, y remodelación o mejoramiento con garantía otorgada por la banca de desarrollo o fideicomisos públicos.

qq. Se requiere presentar en el balance general como pasivo en un rubro denominado ―Cuenta

global de captación sin movimientos‖, el principal y los intereses de los instrumentos de captación que no tengan fecha de vencimiento, o bien, que teniéndola se renueven en forma automática, así como las transferencias o las inversiones vencidas y no reclamadas a que hace referencia el artículo 61 de la Línea de Instituciones de Crédito.

rr. Se adiciona como parte del capital ganado en el balance general, un rubro denominado

―Remediciones por beneficios definidos a los empleados‖ con motivo de la entrada en vigor de la NIF D-3, Beneficios a los empleados.

ss. Se incorpora al pie del balance general dentro de cuentas de orden, el rubro de ―Avales

otorgados‖.

tt. Se especifica que se debe incluir en el estado de resultados como parte de los gastos de administración y promoción, los seguros y fianzas, los gastos por asistencia técnica, gastos de mantenimiento, cuotas distintas a las pagadas al IPAB y consumibles y enseres menores.

uu. El estado de variaciones en el capital contable debe considerar dentro de los movimientos

inherentes al reconocimiento de la utilidad integral, las remediciones por beneficios definidos a los empleados derivado de la entrada en vigor de la NIF D-3, Beneficios a los empleados.

NIF emitidas por el CINIF aplicables a Banco Santander México Nueva NIF D-3, Beneficios a los empleados En enero de 2015, el CINIF emitió diversas modificaciones a la NIF D-3, Beneficios a los empleados.

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2T. 2016

Estas modificaciones entraron en vigor a partir del 1° de enero de 2016. Las principales modificaciones que tendrá la aplicación de esta nueva NIF D-3 en la información financiera de Banco Santander México son las siguientes:

Tasa de descuento para los pasivos - Obligación por Beneficios Definidos (―OBD‖)

- La tasa de descuento para calcular la OBD se determinará tomando la tasa de mercado de los bonos corporativos de alta calidad, siempre y cuando exista un mercado profundo de estos bonos. En caso contrario se debe tomar la tasa de mercado de los bonos emitidos por el gobierno federal.

Reconocimiento de las ganancias y pérdidas actuariales

- Se elimina el uso del corredor para el diferimiento de las ganancias y pérdidas actuariales. - El saldo acumulado de ganancias y pérdidas acumuladas al 31 de diciembre de 2015 se

reconocerá dentro del capital contable y en el pasivo al 1 de enero de 2016. - Las ganancias y pérdidas actuariales que se generen a partir del 1 de enero de 2016 se

tratarán como remediciones por beneficios definidos a los empleados reconociéndose en el capital contable y en el pasivo.

Amortización de las ganancias y pérdidas actuariales

- Las ganancias y pérdidas actuariales reconocidas dentro del capital contable deben reciclarse a resultados en la Vida Laboral Remanente del Plan.

Rendimiento esperado de los activos del plan

- El rendimiento esperado de los activos del plan se estimará con la tasa de descuento de los pasivos en lugar de la tasa de rendimiento esperada para el fondo.

Derivado de la entrada en vigor de la NIF D-3, la Comisión emitió el 31 de diciembre de 2015 diversos artículos transitorios a la ―Resolución que modifica las Disposiciones de carácter general aplicables a las instituciones de crédito‖, publicada en el Diario Oficial de la Federación el 9 de noviembre de 2015. Estos artículos transitorios establecen que las instituciones de crédito podrán reconocer todo el saldo de modificaciones al plan (servicio pasado) y el saldo acumulado de ganancias y pérdidas del plan no reconocido para entidades que usaron el enfoque del corredor de forma progresiva a más tardar el 31 de diciembre de cada año. En caso de optar por la aplicación progresiva de los saldos mencionados anteriormente, se debe iniciar el reconocimiento de dichos saldos en el ejercicio 2016 reconociendo el 20% de los saldos en dicho año y un 20% adicional en cada uno de los años subsecuentes, hasta llegar al 100% en un período máximo de 5 años. Las instituciones de crédito que utilicen esta opción deben informarlo a la Comisión a más tardar el 31 de enero de 2016. Por lo que respecta a las remediciones de las ganancias o pérdidas del plan de beneficios definidos que deben reconocerse al final de cada período, así como su correspondiente reciclaje a resultados del ejercicio, deben calcularse sobre el monto total de ganancias o pérdidas del plan, es decir, sobre la sumatoria de las ganancias o pérdidas del plan, más las no reconocidas en el balance general de las instituciones. De igual forma, en caso de reconocer todo o parte del efecto remanente de manera anticipada a los plazos establecidos, debe informarse a la Comisión dentro de los 30 días naturales siguientes a la fecha que se realice la afectación contable correspondiente. Las entidades podrán aplicar reconocimientos anticipados, siempre que en el año que corresponda se reconozca al menos el 20% o el monto total remanente.

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2T. 2016

Banco Santander México ha optado por la aplicación progresiva del saldo de modificaciones al plan (servicio pasado) y del saldo acumulado de ganancias y pérdidas del plan no reconocido conforme a lo indicado anteriormente, a diferencia de aplicar lo establecido en la NIF B-1 ―Cambios contables y correcciones de errores‖ emitida por el CINIF. Esta decisión se informó a la Comisión el pasado 26 de enero de 2016. Conforme lo anterior, el efecto inicial que tendrá la aplicación de la NIF D-3 originado por el saldo acumulado de pérdidas actuariales no reconocidas al 31 de diciembre de 2015 asciende a $2,771 millones. Este importe será reconocido dentro del Capital ganado dentro del rubro de ―Remediciones por beneficios definidos a los empleados‖ a partir del ejercicio 2016 reconociendo el 20% de dicho saldo acumulado en este año y un 20% adicional en cada uno de los años subsecuentes, hasta llegar al 100% en un período de 5 años. Este saldo acumulado de pérdidas actuariales no reconocidas al 31 de diciembre de 2015 se reciclará de Capital ganado a resultados en el plazo de la Vida Laboral Remanente del Plan que oscila entre 9.5 y 14 años dependiendo del beneficio correspondiente. Al segundo trimestre del ejercicio de 2016, Banco Santander México no ha efectuado ninguna afectación contable con motivo de la opción utilizada. En caso de no haberse aplicado la opción señalada anteriormente, Banco Santander México hubiera reconocido y presentado en el balance general consolidado un incremento en ―Provisión para beneficios a los empleados‖, correspondiente al concepto de pasivo ―Acreedores diversos y otras cuentas por pagar‖ y una disminución en el concepto de ―Remediciones por beneficios definidos a los empleados‖ del rubro ―Capital ganado‖ por un importe de $2,771 millones.

NIF e Interpretaciones a las INIF Promulgadas El CINIF ha promulgado las siguientes NIF e Interpretaciones a las NIF (―INIF‖): a. Con entrada en vigor a partir del 1 de enero de 2016:

INIF 21, Reconocimiento de pagos por separación de los empleados b. Con entrada en vigor a partir del 1 de enero de 2018:

NIF C-2, Inversión en instrumentos financieros NIF C-3, Cuentas por cobrar NIF C-9, Provisiones, contingencias y compromisos NIF C-16, Deterioro de instrumentos financieros por cobrar NIF C-19, Instrumentos financieros por pagar NIF C-20, Instrumentos financieros por cobrar NIF D-1, Ingresos con contratos con clientes NIF D-2, Costos por contratos con clientes

Mejoras a las NIF 2016 Se emitieron las siguientes Mejoras a las NIF con entrada en vigor a partir del 1 de enero de 2016. Las Mejoras a las NIF que generan cambios contables son: NIF B-7, Adquisiciones de negocios - Se aclara que la adquisición y/o fusión de entidades bajo control común y la adquisición de participación no controladora o la venta sin perder el control de la subsidiaria, están fuera del alcance de esta NIF, independientemente de cómo se haya determinado el monto de la contraprestación. NIF C-1, Efectivo y equivalentes de efectivo y NIF B-2, Estado de flujos de efectivo - Se modifican

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para considerar a la moneda extranjera como efectivo y no como equivalentes de efectivo. Asimismo, se aclara que la valuación tanto inicial como posterior de equivalentes de efectivo debe ser a valor razonable Boletín C-2, Instrumentos financieros y Documentos de adecuaciones al Boletín C-2 -

a. Se modifica la definición de instrumentos financieros disponibles para su venta, para aclarar que son los que desde el momento de invertir en ellos, se tiene la intención de negociarlos en un mediano plazo y en fechas anteriores a su vencimiento, con objeto de obtener ganancias con base en sus cambios de valor en el mercado y no sólo mediante los rendimientos inherentes a los mismos. b. Se precisan los criterios que deben tomarse en cuenta para que una entidad pueda clasificar un instrumento financiero como disponible para su venta, lo cual no es posible cuando i) se tiene la intención de mantenerlo por un período indefinido, ii) la entidad está dispuesta a vender el instrumento financiero, iii) existe opción de venta o de rescate a su favor del instrumento y iv) el emisor del instrumento tiene derecho a liquidar el instrumento financiero a un monto significativamente menos que su costo amortizado. c. Se elimina el concepto de gastos de compra y se incorpora la definición de costos de transacción. d. Se permite la reversión de las pérdidas por deterioro relacionadas con instrumentos financieros conservados a vencimiento, en la utilidad o pérdida neta del período.

NIF C-7, Inversiones en Asociadas, negocios conjuntos y otras inversiones permanentes - Se establece que en caso de aportaciones en especie, éstas deben reconocerse al valor razonable que fue negociado entre los propietarios o accionistas, a menos que sean consecuencia de la capitalización de una deuda, en cuyo caso, deben reconocerse por el monto capitalizado. Boletín C-10, Instrumentos financieros derivados y operaciones de cobertura

a. Debe definirse el método a utilizar para medir la efectividad, la cual debe evaluarse al inicio

de la cobertura, en los períodos siguientes y a la fecha de los estados financieros.

b. Se aclara como designar una posición primaria.

c. Se modifica el registro contable de los costos de transacción de un instrumento financiero derivado para reconocerse directamente en la utilidad o pérdida neta del período en el momento de la adquisición y no amortizarse durante su período de vigencia.

d. Se hacen precisiones sobre el reconocimiento de instrumentos financieros derivados implícitos.

Las Mejoras a las NIF que no provocan cambios contables son: NIF C-19, Instrumentos financieros por pagar (IFP) - Se hacen precisiones con respecto a: i) la definición de los costos de transacción, ii) cuando debe recalcularse la amortización de los costos de transacción, iii) la entidad debe demostrar, como soporte de su política contable, que cumple con las condiciones de designar un pasivo financiero a valor razonable a través de utilidad o pérdida neta, iv) revelar la ganancia o pérdida al dar de baja un IFP y los valores razonables de pasivos importantes a tasa fija a largo plazo. Asimismo se incorpora un apéndice como apoyo en la determinación de la tasa efectiva de interés. NIF C-20, Instrumentos de financiamiento por cobrar - Se incorporan cambios para precisar y aclarar varios conceptos por la emisión de nuevas NIF relativas al tema de instrumentos financieros y por la

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emisión final de la Norma Internacional de Información Financiera 9, Instrumentos financieros. Entre los principales se encuentran: costos de transacción y su amortización, tasa de interés efectiva, deterioro crediticio, instrumentos en moneda extranjera, reclasificación entre instrumentos de deuda a valor razonable y de financiamiento por cobrar, valor del dinero en el tiempo y revelación de información cualitativa y cuantitativa. Cambios en estimaciones contables aplicables en 2016 Metodología para la determinación de la estimación preventiva para riesgos crediticios aplicables a la cartera crediticia de consumo correspondiente a operaciones de tarjeta de crédito y otros créditos revolventes. El 16 de diciembre de 2015, la Comisión emitió una Resolución que modifica las Disposiciones por medio de la cual efectuó ciertos ajustes a la metodología aplicable a la calificación de cartera crediticia de consumo correspondiente a operaciones de tarjeta de crédito y otros créditos revolventes, con la finalidad de calcular con mayor precisión las reservas que las instituciones de crédito deban constituir, tomando en cuenta los posibles riesgos relacionados con el comportamiento de pago y nivel de endeudamiento de sus acreditados, lo cual es acorde al modelo de pérdida esperada que es la base de la metodología para la calificación de la cartera crediticia, procurando así la adecuada solvencia y estabilidad de las propias instituciones de crédito. Dicha Resolución entró en vigor el 1 de abril de 2016 y establece que las instituciones de crédito deben tener constituido el 100 por ciento del monto de las estimaciones preventivas para riesgos crediticios correspondientes a cartera de consumo relativas a operaciones con tarjetas de crédito, derivadas de la utilización de la metodología antes mencionada, a más tardar a los seis meses contados a partir de su entrada en vigor. Al 30 de junio de 2016 el Banco no ha constituido el monto de las estimaciones preventivas para riesgos crediticios correspondientes a cartera de consumo relativas a operaciones con tarjetas de crédito conforme a lo mencionado anteriormente. Criterios Contables especiales aplicables en 2016 Ante la caída de los precios del petróleo y la consecuente situación de los compromisos de PEMEX con sus proveedores Pyme y de las afectaciones a personas físicas residiendo en las zonas geográficas afectadas (las cuales se sustentan mayoritariamente por ingresos petroleros), la CNBV autorizó a las instituciones de crédito, el 2 de mayo de 2016 – mediante el Oficio P-021/2016 – la aplicación de criterios contables especiales, vigentes hasta el 31 de diciembre de 2016, que permiten eximir de la consideración como reestructura y de las reglas de traspaso a cartera vencida, según Anexo 33 B6 de la Circular Única de Bancos, de las operaciones de reestructuración y/o renovación que se generen en los clientes y zonas afectadas. Al 30 de junio de 2016, Banco Santander México operó únicamente un crédito de consumo por un saldo de 87 mil pesos, sin que se hayan registrado beneficios en cartera vencida, provisiones o capital.

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Determinación de la utilidad por acción ordinaria y utilidad por acción diluida

(Millones, excepto acciones y utilidad por acción)

JUNIO 2016 JUNIO 2015 JUNIO 2014

Acciones Utilidad Acciones Utilidad Acciones Utilidad

Utilidad -ponderadas- por

acción Utilidad -ponderadas- por

acción Utilidad -ponderadas- por

acción

Utilidad por acción ordinaria 7,251 80,855,403,803 0.09 6,475 80,855,403,803 0.08 6,969 80,855,403,803 0.09

Acciones en tesorería

Utilidad diluida por acción 7,251 80,855,403,803 0.09 6,475 80,855,403,803 0.08 6,969 80,855,403,803 0.09

Mas (pérdida) menos (utilidad):

Operaciones discontinuadas

Utilidad continua diluida por acción 7,251 80,855,403,803 0.09 6,475 80,855,403,803 0.08 6,969 80,855,403,803 0.09

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Balance General Consolidado por Segmento

Millones de pesos

30 de junio del 2016

30 de junio del 2015

Banca Comercial

Banca Mayorista

Global

Actividades Corporativas

Banca Comercial

Banca Mayorista

Global


Activo

Disponibilidades 49,796 24,326 13,177

44,897 24,979 32,447

Cuentas de margen 0 3,565 0

0 3,181 0

Inversiones en valores 0 170,485 155,740

0 192,990 76,056

Deudores por reporto 0 10,278 0

0 19,688 0

Prestamos de valores 0 0 0

0 1 0

Derivados 0 157,702 11,892

0 90,763 9,020

Ajustes de valuación por cobertura de activos financieros 0 0 72

0 0 106

Total de cartera de crédito 449,430 122,227 28

394,355 104,112 33 Estimación preventiva para riesgos crediticios (15,976) (3,471) 0

(14,152) (4,491) 0

Cartera de crédito (Neto) 433,454 118,756 28

380,203 99,621 33

Beneficio por recibir en operaciones de bursatilización 0 0 114

0 0 97

Otras cuentas por cobrar (Neto) 865 72,219 10,558

1,202 47,621 13,658

Bienes adjudicados (Neto) 486 159 0

13 1 373 Inmuebles, mobiliario y equipo (Neto) 4,483 748 66

4,461 743 66

Inversiones permanentes 0 0 124

0 0 138 Impuestos y PTU diferidos (Neto) 0 0 17,232

0 0 16,930

Otros activos 1,718 855 4,016

1,662 599 2,792

Total activo 490,802 559,093 213,019

432,438 480,187 151,716

Pasivo

Captación 391,442 89,664 62,846

351,125 68,163 63,183

Títulos de crédito emitidos 0 15,444 33,794

0 10,046 22,120 Préstamos interbancarios y de otros organismos 24,943 266 33,207

17,112 1 38,298

Acreedores por reporto 8,928 141,033 0

12,455 145,782 0

Prestamos de valores 0 0 0

0 1 0 Colaterales vendidos o dados en garantía 0 30,822 0

0 27,403 0

Derivados 0 167,428 12,401

0 95,125 5,894

Otras cuentas por pagar 22,005 73,652 14,481

21,489 56,817 1,040 Obligaciones subordinadas en circulacion 0 0 24,410

0 0 20,706

Créditos diferidos y cobros anticipados 594 0 0

502 0 0

Total Pasivo 447,912 518,309 181,139

402,683 403,338 151,241

Total Capital Contable 51,103 23,585 40,866

49,302 16,743 41,034

Total Pasivo y Capital Contable 499,015 541,894 222,005

451,985 420,081 192,275

53



Estado de Resultados Consolidado por Segmento

Millones de pesos

6M16

6M15

Banca Comercial

Banca Mayorista

Global


Banca Comercial

Banca Mayorista

Global


Margen financiero 19,966 2,320 1,195

17,836 1,807 717

Estimación preventiva para riesgos crediticios (8,670) (550) 0

(7,608) (618) 0

Margen financiero ajustado por riesgos crediticios 11,296 1,770 1,195

10,228 1,189 717

Comisiones y tarifas (neto) 6,629 735 (3)

6,197 889 12

Resultado por intermediación 447 658 110

464 430 413

Otros ingresos (egresos) de la operación 434 89 (255)

492 (30) (100)

Gastos de administración y promoción (11,874) (1,457) (252)

(10,916) (1,376) (193)

Resultado de la operación 6,932 1,795 795

6,465 1,102 849

Participación en el resultado de subsidiarias no consolidadas y asociadas 0 0 0

0 0 37

Resultado antes de impuestos a la utilidad 6,932 1,795 795

6,465 1,102 886

La información por segmento ha sido preparada siguiendo la clasificación que se utiliza en Santander México, en su nivel secundario, con base en el tipo de negocio desarrollado:

Banca Comercial

Contiene todos los negocios de banca de clientes, agrupando los siguientes segmentos: Individuos, PyMEs, Empresas, Instituciones y Banca Corporativa Local.

Banca Mayorista Global

En esta área se reflejan los rendimientos derivados de los negocios de Banca Corporativa Global, Banca de Inversión y Tesorería, así como la aportación de los negocios de Fondos de Inversión (después del traspaso de comisiones a las redes que los distribuyen).


Considera activos y pasivos no gestionables comercialmente, el resultado de posiciones de cobertura, el negocio de Seguros (neto de comisiones pagadas a la Banca Comercial) y otros. Aunque en la definición corporativa forma parte de la Banca Comercial, en este ejercicio se separa para reflejar de forma más pura los resultados con clientes en esta última.

54



Anexo 1 Calificación de la cartera de crédito

Cifras al 30 de junio de 2016 Millones de pesos

Reservas Preventivas

Tipo de Riesgo Cartera Crediticia Cartera

Comercial Cartera de Consumo

Cartera Hipotecaria

Cartera Crediticia

Riesgo "A" 545,973 1,820 658 236 2,714

Riesgo "A-1" 472,461 1,315 185 149 1,649

Riesgo "A-2" 73,512 505 473 87 1,065

Riesgo "B" 94,449 565 3,279 269 4,113

Riesgo "B-1" 24,635 119 993 44 1,156

Riesgo "B-2" 45,523 143 1,320 191 1,654

Riesgo "B-3" 24,291 303 966 34 1,303

Riesgo "C" 21,283 300 1,731 234 2,265

Riesgo "C-1" 11,014 166 581 85 832

Riesgo "C-2" 10,269 134 1,150 149 1,433

Riesgo "D" 16,005 2,062 2,697 962 5,721 Riesgo "E" 6,871 2,616 1,686 267 4,569

Total calificada 684,581 7,363 10,051 1,968 19,382

Reservas constituidas 19,382

Reservas complementarias 65

Total 19,447

Notas: 1. Las cifras para la calificación y constitución de las estimaciones preventivas para riesgos crediticios, son las correspondientes al

día último del mes a que se refiere el balance general al 30 de junio de 2016.

2. A partir de agosto 2009 Banco Santander México implantó las reglas para la calificación de cartera de crédito al consumo revolvente. A partir de marzo 2011 Banco Santander México implantó las reglas para la calificación de cartera de crédito al consumo no revolvente e hipotecario. A partir de septiembre 2011 Banco Santander México implantó las reglas para la calificación de cartera de crédito de Estados y Municipios. A partir de junio 2013 Banco Santander México implantó las nuevas reglas para la calificación de cartera de crédito de cartera comercial. A partir de junio 2014 Banco Santander México implantó las nuevas reglas para la calificación de cartera de crédito de instituciones financieras.

3. El exceso en las reservas preventivas constituidas se explica por lo siguiente: Banco Santander México mantiene provisiones en adición a las reservas necesarias determinadas por la calificación de cartera en virtud de la autorización de la CNBV para cubrir posibles pérdidas de la cartera hipotecaria, producto de la valuación de activos determinada en la auditoria de compra y autorizadas por la CNBV mediante oficio no. 601DGSIF"C"-38625, así como para cubrir costo de Programas de Gobierno.

55



Anexo 2 Indicadores financieros según CNBV

Banco Santander México

Porcentajes

2T16 1T16 2T15 6M16 6M15

Índice de morosidad 3.0 3.0 3.8 3.0 3.8

Índice de cobertura de cartera de crédito vencida 114.8 117.6 99.1 114.8 99.1

Eficiencia operativa 2.2 2.2 2.4 2.2 2.3

ROE 13.1 12.3 12.1 12.6 12.1

ROA 1.2 1.2 1.2 1.2 1.2

Índice de capitalización desglosado:

Riesgo de Crédito 21.2 21.1 23.5 21.2 23.5 Riesgo de Crédito, Mercado y Operacional 15.2 15.4 15.9 15.2 15.9

Liquidez 95.2 110.3 106.8 95.2 106.8

MIN 2.6 2.5 2.5 2.5 2.6 Nota: Indicadores elaborados con base a las Disposiciones de Carácter General aplicables a la Información Financiera de las Instituciones de Crédito, emitidas por la CNBV, según anexo 34 de la CUB

ÍNDICE DE MOROSIDAD = Saldo de la cartera de crédito vencida al cierre del trimestre / Saldo de la cartera de crédito total al cierre del trimestre. ÍNDICE DE COBERTURA DE CARTERA DE CREDITO VENCIDA = Saldo de la estimación preventiva para riesgos crediticios al cierre del trimestre / Saldo de la cartera de crédito vencida al cierre del trimestre. EFICIENCIA OPERATIVA = Gastos de administración y promoción del trimestre anualizados / Activo total promedio. ROE = Utilidad neta del trimestre anualizada / Capital contable promedio. ROA = Utilidad neta del trimestre anualizada / Activo total promedio. ÍNDICE DE CAPITALIZACIÓN DESGLOSADO: (1)=Capital neto / Activos sujetos a riesgo de crédito. (2)=Capital neto / Activos sujetos a riesgo de crédito, mercado y operacional. LIQUIDEZ = Activos líquidos / Pasivos líquidos. Donde: Activos Líquidos = Disponibilidades + Títulos para negociar + Títulos disponibles para la venta. Pasivos Líquidos = Depósitos de exigibilidad inmediata + Préstamos bancarios y de otros organismos de exigibilidad inmediata + Préstamos bancarios y de otros organismos de corto plazo. MIN = Margen financiero del trimestre ajustado por riesgos crediticios anualizado / Activos productivos promedio. Dónde: Activos productivos promedio = Disponibilidades, Inversiones en valores, Operaciones con valores y derivadas y Cartera de crédito vigente. Notas: Datos promedio = ((Saldo del trimestre en estudio + Saldo del trimestre inmediato anterior) / 2). Datos Anualizados = (Flujo del trimestre en estudio * 4).

56



Notas a los Estados Financieros Banco Santander México Notas a los estados financieros al 30 de junio de 2016

(Millones de pesos, excepto número de acciones)

1. Inversiones en valores

Las inversiones en valores se integran de la siguiente manera:

Valor Contable

Títulos para negociar: Valores bancarios 7,511 Valores gubernamentales 163,381 Valores privados 143 Acciones 2,475

173,510

Títulos disponibles para la venta: Valores gubernamentales 133,035 Valores privados 5,915 Acciones 232

139,182

Títulos conservados a vencimiento: Valores gubernamentales 7,790

Cetes especiales 5,743

13,533

Total 326,225

2. Cartera de reportos La cartera de reporto se integra como sigue:

Saldo neto de reportos

Saldos deudores Valores bancarios 4,543 Valores gubernamentales 5,735

Total 10,278

Saldos acreedores Valores bancarios 1,895 Valores gubernamentales 147,415 Valores privados 651

Total 149,961

(139,683)

57



3. Inversiones en valores distintas a títulos gubernamentales

A continuación se enuncian las inversiones en títulos de deuda con un mismo emisor, con posiciones iguales o mayores al 5% del capital neto de la institución.

Emisora / Serie Fecha Vencimiento % Tasa Valor Actualizado

PEMEX3 030519 03-may-19 8.00% 635 PEMEX3 210121 21-ene-21 5.50% 589 PEMEC29 200723 23-jul-20 3.50% 540 PEMEH16 190204 04-feb-19 5.50% 199 PEMEX 020622 02-jun-22 8.14% 854 PEMEX 10-2 27-ene-20 9.10% 1,303 PEMEX 11-3 24-nov-21 7.65% 973 PEMEX 15 26-sep-18 4.44% 81 PEMEX 16 02-oct-19 5.45% 135 PEMEX 240225 24-feb-25 5.45% 345

Total 5,654

Capital neto a junio de 2016

110,628

5 % del capital neto

5,531

4. Instrumentos financieros derivados A continuación se detallan los montos nominales de los contratos de instrumentos financieros derivados con fines de negociación y cobertura, al 30 de junio de 2016:

Negociación: Swaps Tasa de interés 3,734,181 Divisas 888,101

Futuros Compra Venta

Tasa de interés 216 81,686 Divisas 24,879 3,481 Índices 27 1,379

Contratos adelantados Tasa de interés 0 8,000 Divisas 213,806 13,294 Acciones 90 0

Opciones Larga Corta

Tasa de interés 116,943 163,073 Divisas 17,501 20,006 Índices 30,879 95,917 Acciones 41 33

Total derivados con fines de negociación 5,026,664 386,869

Cobertura: Flujo de efectivo Swaps de tasas 2,050 Swaps de divisas 44,038 Forward de divisas 53,086

Valor razonable Swaps de tasas 4,704 Swaps de divisas 8,657

Total derivados con fines de cobertura 112,535

Total de instrumentos financieros derivados 5,139,199 386,869

58



5. Cartera de crédito vigente A continuación se detallan los préstamos otorgados por tipo de crédito y tipo de moneda, al 30 de junio de 2016:

Importe valorizado

Pesos Dólares UDIS Total

Actividad empresarial o comercial 191,593 73,334 1 264,928 Entidades financieras 9,505 117 0 9,622 Entidades gubernamentales 52,947 15,996 0 68,943

Créditos comerciales 254,045 89,447 1 343,493 Créditos al consumo 92,160 0 0 92,160 Créditos a la vivienda 114,754 934 3,408 119,096

Total cartera de crédito vigente 460,959 90,381 3,409 554,749

6. Cartera vencida

Importe valorizado

Pesos Dólares UDIS Total

Actividad empresarial o comercial 7,040 652 0 7,692 Entidades gubernamentales 15 0 0 15

Créditos comerciales 7,055 652 0 7,707 Créditos al consumo 3,684 0 0 3,684 Créditos a la vivienda 4,416 34 1,095 5,545

Total cartera de crédito vencida 15,155 686 1,095 16,936

A continuación se muestra un análisis de los movimientos de cartera vencida por el periodo comprendido entre el 1o de enero y el 30 de junio de 2016:

Saldo al 1 de enero de 2016 18,248

Más: Traspaso de cartera vigente a vencida 15,472

Salidas Efectivo (3,203)

Traspaso a cartera vigente (3,710)

Bienes adjudicados (318) (7,231)

Reestructuras 0

Quitas y castigos (9,553)

Saldo al 30 de junio de 2016 16,936

7. Estimación preventiva para riesgos crediticios A continuación se muestra el análisis de movimientos de la estimación preventivas para riesgos crediticios, del periodo comprendido entre el 1o. de enero y el 30 de junio de 2016:

Saldo al 1o de enero de 2016 19,743

Constitución de estimación 9,220

Recuperaciones acreditadas contra resultado de ejercicios anteriores (4)

Aplicación de castigos y quitas (9,553)

Deslizamiento cambiario y otros 41

Saldo al 30 de junio de 2016 19,447

A continuación se presenta el resumen de castigos y quitas por producto al 30 de junio de 2016:

59



Producto Castigos Quitas Total %

1er. Trimestre

Créditos comerciales 2,112 101 2,213 41% Créditos a la vivienda 376 51 427 8% Tarjeta de crédito 1,620 30 1,650 30% Créditos al consumo 1,124 24 1,148 21%

Total 5,232 206 5,438 100%

2o. Trimestre

Créditos comerciales 1,131 117 1,248 30% Créditos a la vivienda 304 41 345 8% Tarjeta de crédito 1,337 28 1,365 33% Créditos al consumo 1,131 26 1,157 29%

Total 3,903 212 4,115 100%

Acumulado 2016 Créditos comerciales 3,243 218 3,461 36% Créditos a la vivienda 680 92 772 8% Tarjeta de crédito 2,957 58 3,015 32% Créditos al consumo 2,255 50 2,305 24%

Total 9,135 418 9,553 100%

Reservas fondo de comercio

Derivado de la autorización de la Comisión a través del Oficio No. 601-I-DGSIF "C" - 38625 emitido en el mes de marzo de 2001. Al 30 de junio de 2016, se tienen registradas reservas para insolvencia de cartera hipotecaria provenientes del fondo de comercio resultantes del proceso de reestructuración del Grupo Financiero Santander México, un importe de $3 millones, al 31 de diciembre de 2015 estas reservas ascendían a $5 millones. Durante el segundo trimestre de 2016 se generaron las aplicaciones siguientes a las reservas de crédito mencionadas en el párrafo anterior:

Castigos de cartera hipotecaria y comercial (1) Deslizamiento cambiario 0

(1)

Como parte de la autorización de la Comisión para crear reservas, se estableció que en caso de que existan recuperaciones de cartera de crédito anteriormente aplicada contra estas reservas, se registrarán afectando la cuenta de resultados acumulados, durante el segundo trimestre de 2016 se ha afectado la cuenta de resultados acumulados por recuperación de cartera previamente castigada, un importe de $5 millones.

8. Cartera emproblemada

La cartera de crédito se calificó de acuerdo a las disposiciones de carácter general, emitida por la Comisión. La Administración del Banco considera que la cartera emproblemada es la calificada con riesgo ―D‖ y ―E‖, ya que por ésta existe la posibilidad considerable de que no se recupere en su totalidad.

9. Integración de los Cetes Especiales

Integración de los Cetes Especiales, de los cuales $3,611 corresponden a la extinción anticipada de los programas de apoyo a deudores

Monto

Valores gubernamentales- CETES Especiales para programa de apoyo crediticio a los Estados y Municipios y de los beneficios adicionales

2,505

CETES Especiales para programa de apoyo para deudores de créditos de vivienda 3,611

Total de títulos conservados a vencimiento (sin reserva) 6,116

Menos- Reserva para CETES Especiales (373)

Total de títulos conservados a vencimiento, neto 5,743

60



El saldo remanente y la fecha de vencimiento de los Cetes Especiales que no fueron recomprados por el Gobierno Federal y que por lo tanto el Grupo Financiero mantiene en su balance general al 30 de junio de 2016, es como sigue:

Emisión Fideicomiso Número de títulos Fecha de vencimiento Precio en

pesos Monto

B4-170713 421-5 9,155,840 13-jul-17 95.72 876 B4-170720 424-6 86,723 20-jul-17 95.72 8 B4-220707 422-9 12,762,386 07-jul-22 95.72 1,222 B4-270701 423-2 15,292,752 01-jul-27 95.72 1,464 B4-220804 431-2 440,294 04-ago-22 87.64 39 BC-220804 431-2 71,442 04-ago-22 30.68 2

3,611

10. Tasa de interés promedio. Captación tradicional

A continuación se detallan las tasas de interés promedio de la captación tradicional que se pagaron durante junio de 2016:

Pesos Dólares

Saldo Promedio 279,711 53,635 Intereses 2,045 29 Tasa 1.45% 0.11%

11. Préstamos interbancarios y de otros organismos

Al 30 de junio de 2016, los préstamos de bancos y de otros organismos se integran como sigue:

Importe

Tasa

Pasivos valorizado

promedio

Vencimientos

Préstamos en pesos

Call money 4,300 3.68% A 1 día Bancos del país 5,500

4.24%

Hasta 3 años

Fiduciarios públicos 7,397

4.21%

De 1 día hasta 14 años

Banca de desarrollo 19,293

5.91%

De 1 día hasta 20 años

Total 36,490

Préstamos en divisas

Préstamos concertados con bancos del extranjero 17,525

1.10%

De 7 días a 5 años

Bancos del país 923 1.06% A 74 días

Call money 2,862

0.49%

A 1 día

Fiduciarios públicos 507

1.52%

De 8 días a 8 años

Banca de desarrollo 40

5.12%

De 1 día a 6 meses

Total 21,857

Total de financiamientos 58,347

Intereses devengados 69

Total préstamos interbancarios y de otros organismos 58,416

61



12. Impuestos causados e impuestos diferidos

Impuestos causados al 30 de junio de 2016 se integran como sigue:

Impuesto sobre la renta 1,017

Impuestos diferidos 480 (1)

Total Banco 1,497

Impuesto causado-diferido otras subsidiarias 774

Total Banco consolidado 2,271

(1) Se integran como sigue:

Reserva preventiva global 498

Inmuebles, mobiliario y equipo y cargos diferidos 52

Efecto neto instrumentos financieros (271)

Pasivos acumulados 181

Otros 20

Total Banco 480

Efecto neto reserva incobrables (subsidiarias) 173

Otros subsidiarias 239

Total impuesto diferido Banco consolidado 892

Al 30 de junio de 2016, el activo y pasivo diferido se encuentran registrados al 100%

Remanente reservas preventivas globales e incobrables 9,463

Otros 7,769

Total impuesto diferido (neto) 17,232

Impuesto diferido registrado en cuentas de balance 17,232

Impuesto diferido registrado en cuentas de orden 0

13. Participación de los empleados en las utilidades (PTU)

Al 30 de junio de 2016, la PTU diferida se integra como sigue:

Activo por PTU diferida:

Estimación preventiva para riesgos crediticios pendientes de deducir 1,420 Inmuebles, mobiliario y equipo y cargos diferidos 742 Pasivos acumulados 297 Pérdidas fiscales por amortizar de acciones 814 Comisiones e intereses cobrados por anticipado 151 Bienes adjudicados 69 Obligaciones laborales 109 Efecto neto instrumentos financieros 468

PTU diferida activo 4,070

Pasivo por PTU diferida:

Operaciones financieras derivadas de tipo de cambio (661) Pagos anticipados (105) Otros 35

PTU diferida pasivo (731)

Menos - Reserva constituida (112)

PTU diferida activo (neto) 3,227

62



14. Índice de capitalización

Banco Santander (México), S.A.

Tabla I.1

Formato de revelación de la integración de capital sin considerar transitoriedad en la aplicación de los ajustes regulatorios

(Cifras en millones de Pesos)

Referencia Capital Descripción Monto

Capital Común de Nivel 1 (CET 1):Instrumentos y Reservas

1 Acciones ordinarias que califican para capital común de nivel 1 más su prima correspondiente 34,798

2 Resultados de ejercicios anteriores 63,090

3 Otros elementos de la utilidad integral (y otras reservas) 17,556

4 Capital sujeto a eliminación gradual del capital común de nivel 1 (solo aplicable para compañías que no estén vinculadas a acciones)

5 Acciones ordinarias emitidas por subsidiarias en tenencia de terceros (monto permitido en el capital común de nivel 1)

6 Capital común de nivel 1 antes de ajustes regulatorios 115,444

Capital común de nivel 1: ajustes regulatorios

7 Ajustes por valuación prudencial

8 Crédito mercantil (neto de sus correspondientes impuestos a la utilidad diferidos a cargo) 1,735

9 Otros intangibles diferentes a los derechos por servicios hipotecarios (neto de sus correspondientes impuestos a la utilidad diferidos a cargo) 3,494

10 (conservador)

Impuestos a la utilidad diferidos a favor que dependen de ganancias futuras excluyendo aquellos que se derivan de diferencias temporales (netos de impuestos a la utilidad diferidos a cargo) 0

11 Resultado por valuación de instrumentos de cobertura de flujos de efectivo 0

12 Reservas pendientes de constituir 0

13 Beneficios sobre el remanente en operaciones de bursatilización 0

14 Pérdidas y ganancias ocasionadas por cambios en la calificación crediticia propia sobre los pasivos valuados a valor razonable

15 Plan de pensiones por beneficios definidos 0

16 (conservador)

Inversiones en acciones propias 19

17 (conservador)

Inversiones recíprocas en el capital ordinario 0

18 (conservador)

Inversiones en el capital de bancos, instituciones financieras y aseguradoras fuera del alcance de la consolidación regulatoria, netas de las posiciones cortas elegibles, donde la Institución no posea más del 10% del capital social emitido (monto que excede el umbral del 10%) 134

19 (conservador)

Inversiones significativas en acciones ordinarias de bancos, instituciones financieras y aseguradoras fuera del alcance de la consolidación regulatoria, netas de las posiciones cortas elegibles, donde la Institución posea más del 10% del capital social emitido (monto que excede el umbral del 10%) 0

20 (conservador) Derechos por servicios hipotecarios (monto que excede el umbral del 10%) 0

21 Impuestos a la utilidad diferidos a favor provenientes de diferencias temporales (monto que excede el umbral del 10%, neto de impuestos diferidos a cargo) 91

22 Monto que excede el umbral del 15%

23 del cual: Inversiones significativas donde la institución posee más del 10% en acciones comunes de instituciones financieras

24 del cual: Derechos por servicios hipotecarios

25 del cual: Impuestos a la utilidad diferidos a favor derivados de diferencias temporales

26 Ajustes regulatorios nacionales 23,930

A del cual: Otros elementos de la utilidad integral (y otras reservas) 0

B del cual: Inversiones en deuda subordinada 0

63



C del cual: Utilidad o incremento el valor de los activos por adquisición de posiciones de bursatilizaciones (Instituciones Originadoras) 0

D del cual: Inversiones en organismos multilaterales 0

E del cual: Inversiones en empresas relacionadas 22,479

F del cual: Inversiones en capital de riesgo 0

G del cual: Inversiones en sociedades de inversión 0

H del cual: Financiamiento para la adquisición de acciones propias 0

I del cual: Operaciones que contravengan las disposiciones 0

J del cual: Cargos diferidos y pagos anticipados 557

K del cual: Posiciones en Esquemas de Primeras Pérdidas 0

L del cual: Participación de los Trabajadores en las Utilidades Diferidas 0

M del cual: Personas Relacionadas Relevantes 0

N del cual: Plan de pensiones por beneficios definidos 0

O Se Deroga 0

P del cual: Inversiones en cámaras de compensación 894

27 Ajustes regulatorios que se aplican al capital común de nivel 1 debido a la insuficiencia de capital adicional de nivel 1 y al capital de nivel 2 para cubrir deducciones 0

28 Ajustes regulatorios totales al capital común de nivel 1 29,403

29 Capital común de nivel 1 (CET1) 86,041

Capital adicional de nivel 1: instrumentos

30 Instrumentos emitidos directamente que califican como capital adicional de nivel 1, más su prima 0

31 de los cuales: Clasificados como capital bajo los criterios contables aplicables 0

32 de los cuales: Clasificados como pasivo bajo los criterios contables aplicables

33 Instrumentos de capital emitidos directamente sujetos a eliminación gradual del capital adicional de nivel 1 0

34

Instrumentos emitidos de capital adicional de nivel 1 e instrumentos de capital común de nivel 1 que no se incluyen en el renglón 5 que fueron emitidos por subsidiarias en tenencia de terceros (monto permitido en el nivel adicional 1) 0

35 del cual: Instrumentos emitidos por subsidiarias sujetos a eliminación gradual

36 Capital adicional de nivel 1 antes de ajustes regulatorios 0

Capital adicional de nivel 1: ajustes regulatorios

37 (conservador)

Inversiones en instrumentos propios de capital adicional de nivel 1

38 (conservador)

Inversiones en acciones recíprocas en instrumentos de capital adicional de nivel 1

39 (conservador)

Inversiones en el capital de bancos, instituciones financieras y aseguradoras fuera del alcance de la consolidación regulatoria, netas de las posiciones cortas elegibles, donde la Institución no posea más del 10% del capital social emitido (monto que excede el umbral del 10%)

40 (conservador)

Inversiones significativas en el capital de bancos, instituciones financieras y aseguradoras fuera del alcance de consolidación regulatoria, netas de las posiciones cortas elegibles, donde la Institución posea más del 10% del capital social emitido

41 Ajustes regulatorios nacionales 0

42 Ajustes regulatorios aplicados al capital adicional de nivel 1 debido a la insuficiencia del capital de nivel 2 para cubrir deducciones

43 Ajustes regulatorios totales al capital adicional de nivel 1 0

44 Capital adicional de nivel 1 (AT1) 0

45 Capital de nivel 1 (T1 = CET1 + AT1) 86,041

Capital de nivel 2: instrumentos y reservas

46 Instrumentos emitidos directamente que califican como capital de nivel 2, más su prima 24,461

47 Instrumentos de capital emitidos directamente sujetos a eliminación gradual del capital de nivel 2 0

48 Instrumentos de capital de nivel 2 e instrumentos de capital común de nivel 1 y capital adicional de nivel 1 que no se hayan incluido en los renglones 5 o 34, los cuales hayan sido emitidos por subsidiarias en tenencia de terceros (monto permitido en el capital 0

64



complementario de nivel 2)

49 de los cuales: Instrumentos emitidos por subsidiarias sujetos a eliminación gradual 0

50 Reservas 126

51 Capital de nivel 2 antes de ajustes regulatorios 24,587

Capital de nivel 2: ajustes regulatorios

52 (conservador) Inversiones en instrumentos propios de capital de nivel 2

53 (conservador) Inversiones recíprocas en instrumentos de capital de nivel 2

54 (conservador)

Inversiones en el capital de bancos, instituciones financieras y aseguradoras fuera del alcance de la consolidación regulatoria, netas de las posiciones cortas elegibles, donde la Institución no posea más del 10% del capital social emitido (monto que excede el umbral del 10%)

55 (conservador)

Inversiones significativas en el capital de bancos, instituciones financieras y aseguradoras fuera del alcance de consolidación regulatoria, netas de posiciones cortas elegibles, donde la Institución posea más del 10% del capital social emitido

56 Ajustes regulatorios nacionales 0

57 Ajustes regulatorios totales al capital de nivel 2 0

58 Capital de nivel 2 (T2) 24,587

59 Capital total (TC = T1 + T2) 110,628

60 Activos ponderados por riesgo totales 726,152

Razones de capital y suplementos

61 Capital Común de Nivel 1 (como porcentaje de los activos ponderados por riesgo totales)

11.85%

62 Capital de Nivel 1 (como porcentaje de los activos ponderados por riesgo totales)

11.85%

63 Capital Total (como porcentaje de los activos ponderados por riesgo totales)

15.23%

64

Suplemento específico institucional (al menos deberá constar de: el requerimiento de capital común de nivel 1 más el colchón de conservación de capital, más el colchón contracíclico, más el colchón G-SIB; expresado como porcentaje de los activos ponderados por riesgo totales) 7.00%

65 del cual: Suplemento de conservación de capital 2.50%

66 del cual: Suplemento contracíclico bancario específico

67 del cual: Suplemento de bancos globales sistémicamente importantes (G-SIB)

68 Capital Común de Nivel 1 disponible para cubrir los suplementos (como porcentaje de los activos ponderados por riesgo totales) 4.85%

Mínimos nacionales (en caso de ser diferentes a los de Basilea 3)

69 Razón mínima nacional de CET1 (si difiere del mínimo establecido por Basilea 3)

70 Razón mínima nacional de T1 (si difiere del mínimo establecido por Basilea 3)

71 Razón mínima nacional de TC (si difiere del mínimo establecido por Basilea 3)

Cantidades por debajo de los umbrales para deducción (antes de la ponderación por

riesgo)

72 Inversiones no significativas en el capital de otras instituciones financieras

73 Inversiones significativas en acciones comunes de instituciones financieras

74 Derechos por servicios hipotecarios (netos de impuestos a la utilidad diferidos a cargo)

75 Impuestos a la utilidad diferidos a favor derivados de diferencias temporales (netos de impuestos a la utilidad diferidos a cargo) 8,151

Límites aplicables a la inclusión de reservas en el capital de nivel 2

65



76 Reservas elegibles para su inclusión en el capital de nivel 2 con respecto a las exposiciones sujetas a la metodología estandarizada (previo a la aplicación del límite)

77 Límite en la inclusión de provisiones en el capital de nivel 2 bajo la metodología estandarizada

78 Reservas elegibles para su inclusión en el capital de nivel 2 con respecto a las exposiciones sujetas a la metodología de calificaciones internas (previo a la aplicación del límite)

79 Límite en la inclusión de reservas en el capital de nivel 2 bajo la metodología de calificaciones internas

Instrumentos de capital sujetos a eliminación gradual (aplicable únicamente entre el 1 de enero de 2018 y el 1 de enero de 2022)

80 Límite actual de los instrumentos de CET1 sujetos a eliminación gradual

81 Monto excluido del CET1 debido al límite (exceso sobre el límite después de amortizaciones y vencimientos)

82 Límite actual de los instrumentos AT1 sujetos a eliminación gradual

83 Monto excluido del AT1 debido al límite (exceso sobre el límite después de amortizaciones y vencimientos)

84 Límite actual de los instrumentos T2 sujetos a eliminación gradual

85 Monto excluido del T2 debido al límite (exceso sobre el límite después de amortizaciones y vencimientos)

Tabla I.2 Notas al formato de revelación de la integración de capital sin considerar transitoriedad en la aplicación de los

ajustes regulatorios

Referencia Descripción

1 Elementos del capital contribuido conforme a la fracción I inciso a) numerales 1) y 2) del Artículo 2 Bis 6 de las presentes disposiciones.

2 Resultados de ejercicios anteriores y sus correspondientes actualizaciones.

3 Reservas de capital, resultado neto, resultado por valuación de títulos disponibles para la venta, efecto acumulado por conversión, resultado por valuación de instrumentos de cobertura de flujos de efectivo y resultado por tenencia de activos no monetarios.

4 No aplica. El capital social de las instituciones de crédito en México está representado por títulos representativos o acciones. Este concepto solo aplica para entidades donde dicho capital no esté representado por títulos representativos o acciones.

5 No aplica para el ámbito de capitalización en México que es sobre una base no consolidada. Este concepto solo aplicaría para entidades donde el ámbito de aplicación es consolidado.

6 Suma de los conceptos 1 a 5.

7 No aplica. En México no se permite el uso de modelos internos para el cálculo del requerimiento de capital por riesgo de mercado.

8 Crédito mercantil, neto de sus impuestos a la utilidad diferidos a cargo conforme a lo establecido en la fracción I inciso n) del Artículo 2 Bis 6 de las presentes disposiciones.

9 Intangibles, diferentes al crédito mercantil, y en su caso a los derechos por servicios hipotecario, netos de sus impuestos a la utilidad diferidos a cargo, conforme a lo establecido en la fracción I inciso n) del Artículo 2 Bis 6 de las presentes disposiciones.

10*

Impuestos a la utilidad diferidos a favor provenientes de pérdidas y créditos fiscales conforme a lo establecido en la fracción I inciso p) del Artículo 2 Bis 6 de las presentes disposiciones.

Este tratamiento es más conservador que lo establecido por el Comité de Supervisión Bancaria de Basilea en su documento ―Basilea III: Marco regulador global para reforzar los bancos y sistemas bancarios‖ publicado en junio de 2011, ya que no permite compensar con los impuestos a la utilidad diferidos a cargo.

11 Resultado por valuación de instrumentos de cobertura de flujos de efectivo que corresponden a partidas cubiertas que no están valuadas a valor razonable.

12* Reservas pendientes de constituir conforme a lo establecido en la fracción I inciso k) del Artículo 2 Bis 6 de las presentes disposiciones.

66



Este tratamiento es más conservador que lo establecido por el Comité de Supervisión Bancaria de Basilea en su documento ―Basilea III: Marco regulador global para reforzar los bancos y sistemas bancarios‖ publicado en junio de 2011, ya que deduce del capital común de nivel 1 las reservas preventivas pendientes de constituirse, de acuerdo con lo dispuesto en el Capítulo V del Título Segundo de las presentes disposiciones, así como aquéllas constituidas con cargo a cuentas contables que no formen parte de las partidas de resultados o del capital contable y no sólo la diferencia positiva entre las Pérdidas Esperadas Totales menos las Reservas Admisibles Totales, en el caso de que las Instituciones utilicen métodos basados en calificaciones internas en la determinación de sus requerimientos de capital.

13 Beneficios sobre el remanente en operaciones de bursatilización conforme a lo establecido en la fracción I inciso c) del Artículo 2 Bis 6 de las presentes disposiciones.

14 No aplica.

15

Inversiones realizadas por el fondo de pensiones de beneficios definidos que corresponden a los recursos a los que la Institución no tiene acceso irrestricto e ilimitado. Estas inversiones se considerarán netas de los pasivos del plan y de los impuestos a la utilidad diferidos a cargo que correspondan que no hayan sido aplicados en algún otro ajuste regulatorio.

16*

El monto de la inversión en cualquier acción propia que

la Institución adquiera: de conformidad con lo previsto en la Ley de acuerdo con lo establecido en la fracción I inciso d) del Artículo 2 Bis 6 de las presentes disposiciones; a través de los índices de valores previstos por la fracción I inciso e) del Artículo 2 Bis 6 de las presentes disposiciones, y a través de las sociedades de inversión consideradas en la fracción I inciso i) del Artículo 2 Bis 6.

Este tratamiento es más conservador que el establecido por el Comité de Supervisión Bancaria de Basilea en su documento ―Basilea III: Marco regulador global para reforzar los bancos y sistemas bancarios‖ publicado en junio de 2011 debido a que la deducción por este concepto se realiza del capital común de nivel 1, sin importar el nivel de capital en el que se haya invertido.

17*

Inversiones, en capital de sociedades, distintas a las entidades financieras a que se refiere el inciso f) del Artículo 2 Bis 6 de las presentes disposiciones, que sean a su vez, directa o indirectamente accionistas de la propia Institución, de la sociedad controladora del grupo financiero, de las demás entidades financieras integrantes del grupo al que pertenezca la Institución o de las filiales financieras de éstas de conformidad con lo establecido en la fracción I inciso j) del Artículo 2 Bis 6 de las presentes disposiciones, incluyendo aquellas inversiones correspondientes a sociedades de inversión consideradas en la fracción I inciso i) del Artículo 2 Bis 6.

Este tratamiento es más conservador que el establecido por el Comité de Supervisión Bancaria de Basilea en su documento ―Basilea III: Marco regulador global para reforzar los bancos y sistemas bancarios‖ publicado en junio de 2011 debido a que la deducción por este concepto se realiza del capital común de nivel 1, sin importar el nivel de capital en el que se haya invertido, y adicionalmente porque se considera a cualquier tipo de entidad, no solo entidades financieras.

18*

Inversiones en acciones, donde la Institución posea hasta el 10% del capital social de entidades financieras a que se refieren los Artículos 89 de la Ley y 31 de la Ley para Regular las Agrupaciones Financieras conforme a lo establecido a la fracción I inciso f) del Artículo 2 Bis 6 de las presentes disposiciones, incluyendo aquellas inversiones realizadas a través de las sociedades de inversión a las que se refiere la fracción I inciso i) del Artículo 2 Bis 6. Las inversiones anteriores excluyen aquellas que se realicen en el capital de organismos multilaterales de desarrollo o de fomento de carácter internacional que cuenten con Calificación crediticia asignada por alguna de las Instituciones Calificadoras al emisor, igual o mejor al Grado de Riesgo 2 a largo plazo.

Este tratamiento es más conservador que el establecido por el Comité de Supervisión Bancaria de Basilea en su documento ―Basilea III: Marco regulador global para reforzar los bancos y sistemas bancarios‖ publicado en junio de 2011 debido a que la deducción por este concepto se realiza del capital común de nivel 1, sin importar el nivel de capital en el que se haya invertido, y adicionalmente porque se deduce el monto total registrado de las inversiones.

19*

Inversiones en acciones, donde la Institución posea más del 10% del capital social de las entidades financieras a que se refieren los Artículos 89 de la Ley y 31 de la Ley para Regular las Agrupaciones Financieras conforme a lo establecido a la fracción I inciso f) del Artículo 2 Bis 6 de las presentes disposiciones, incluyendo aquellas inversiones realizadas a través de las sociedades de inversión a las que se refiere la fracción I inciso i) del Artículo 2 Bis 6. Las inversiones anteriores excluyen aquellas que se realicen en el capital de organismos multilaterales de desarrollo o de fomento de carácter internacional que cuenten con Calificación crediticia asignada por alguna de las Instituciones Calificadoras al emisor, igual o mejor al Grado de Riesgo 2 a largo plazo.

67



Este tratamiento es más conservador que el establecido por el Comité de Supervisión Bancaria de Basilea en su documento ―Basilea III: Marco regulador global para reforzar los bancos y sistemas bancarios‖ publicado en junio de 2011 debido a que la deducción por este concepto se realiza del capital común de nivel 1, sin importar el nivel de capital en el que se haya invertido, y adicionalmente porque se deduce el monto total registrado de las inversiones.

20*

Los derechos por servicios hipotecarios se deducirán por el monto total registrado en caso de existir estos derechos.

Este tratamiento es más conservador que el establecido por el Comité de Supervisión Bancaria de Basilea en su documento ―Basilea III: Marco regulador global para reforzar los bancos y sistemas bancarios‖ publicado en junio de 2011 debido a que se deduce el monto total registrado de los derechos.

21 El monto de impuestos a la utilidad diferidos a favor provenientes de diferencias temporales menos los correspondientes impuestos a la utilidad diferidos a cargo no considerados para compensar otros ajustes, que exceda el 10% de la diferencia entre la referencia 6 y la suma de las referencias 7 a 20.

22 No aplica. Los conceptos fueron deducidos del capital en su totalidad. Ver las notas de las referencias 19, 20 y 21.

23 No aplica. El concepto fue deducido del capital en su totalidad. Ver la nota de la referencia 19.



26

Ajustes nacionales considerados como la suma de los siguientes conceptos.

A. La suma del efecto acumulado por conversión y el resultado por tenencia de activos no monetarios considerando el monto de cada uno de estos conceptos con signo contrario al que se consideró para incluirlos en la referencia 3, es decir si son positivos en este concepto entrarán como negativos y viceversa.

B. Inversiones en instrumentos de deuda subordinada, conforme a lo establecido en la fracción I inciso b) del Artículo 2 Bis 6 de las presentes disposiciones.

C. El monto que resulte si con motivo de la adquisición de posiciones de bursatilización, las Instituciones originadoras registran una utilidad o un incremento en el valor de sus activos respecto de los activos anteriormente registrados en su balance, conforme a lo establecido en la fracción I inciso c) del Artículo 2 Bis 6 de las presentes disposiciones.

D. Inversiones en el capital de organismos multilaterales de desarrollo o de fomento de carácter internacional conforme a lo establecido en la fracción I inciso f) del Artículo 2 Bis 6 de las presentes disposiciones que cuenten con Calificación crediticia asignada por alguna de las Instituciones Calificadoras al emisor, igual o mejor al Grado de Riesgo 2 a largo plazo.

E. Inversiones en acciones de empresas relacionadas con la Institución en los términos de los Artículos 73, 73 Bis y 73 Bis 1 de la Ley, incluyendo el monto correspondiente de las inversiones en sociedades de inversión y las inversiones en índices conforme a lo establecido en la fracción I inciso g) del Artículo 2 Bis 6 de las presentes disposiciones.

F. Inversiones que realicen las instituciones de banca de desarrollo en capital de riesgo, conforme a lo establecido en la fracción I inciso h) del Artículo 2 Bis 6 de las presentes disposiciones.

G. Las inversiones en acciones, distintas del capital fijo, de sociedades de inversión cotizadas en las que la Institución mantenga más del 15 por ciento del capital contable de la citada sociedad de inversión, conforme a la fracción I inciso i) del Artículo 2 Bis 6, que no hayan sido consideradas en las referencias anteriores.

H. Cualquier tipo de aportación cuyos recursos se destinen a la adquisición de acciones de la sociedad controladora del grupo financiero, de las demás entidades financieras integrantes del grupo al que pertenezca la Institución o de las filiales financieras de éstas conforme a lo establecido en la fracción I incisos l) del Artículo 2 Bis 6 de las presentes disposiciones.

I. Operaciones que contravengan las disposiciones, conforme a lo establecido en la fracción I inciso m) del Artículo 2 Bis 6 de las presentes disposiciones.

J. Cargos diferidos y pagos anticipados, netos de sus impuestos a la utilidad diferidos a cargo, conforme a lo establecido en la fracción I inciso n) del Artículo 2 Bis 6 de las presentes disposiciones.

K. Posiciones relacionadas con el Esquema de Primeras Pérdidas en los que se conserva el riesgo o se proporciona protección crediticia hasta cierto límite de una posición conforme a la fracción I inciso o) del Artículo 2 Bis 6.

L. La participación de los trabajadores en las utilidades diferidas a favor conforme a la fracción I inciso p) del Artículo 2 Bis 6 de las presentes disposiciones.

M. El monto agregado de las Operaciones Sujetas a Riesgo de Crédito a cargo de Personas Relacionadas Relevantes conforme a la fracción I inciso r) del Artículo 2 Bis 6 de las presentes

68



disposiciones.

N. La diferencia entre las inversiones realizadas por el fondo de pensiones de beneficios definidos conforme al Artículo 2 Bis 8 menos la referencia 15.

O. Ajuste por reconocimiento del Capital Neto. El monto que se muestra corresponde al importe registrado en la celda C1 del formato incluido en el apartado II de este anexo.

P. Las inversiones o aportaciones, directa o indirectamente, en el capital de empresas o en el patrimonio de fideicomisos u otro tipo de figuras similares que tengan por finalidad compensar y liquidar Operaciones celebradas en bolsa, salvo la participación de dichas empresas o fideicomisos en esta última de conformidad con el inciso f) fracción I del Artículo 2 Bis 6.

27 No aplica. No existen ajustes regulatorios para el capital adicional de nivel 1 ni para el capital complementario. Todos los ajustes regulatorios se realizan del capital común de nivel 1.

28 Suma de los renglones 7 a 22, más los renglones 26 y 27.

29 Renglón 6 menos el renglón 28.

30

El monto correspondiente de los títulos representativos del capital social (incluyendo su prima en venta de acciones) que no hayan sido considerados en el Capital Fundamental y los Instrumentos de Capital, que satisfacen las condiciones establecidas en el Anexo 1-R de las presentes disposiciones conforme a lo establecido en la fracción II del Artículo 2 Bis 6 de estas disposiciones.

31 Monto del renglón 30 clasificado como capital bajo los estándares contables aplicables.

32 No aplica. Los instrumentos emitidos directamente que califican como capital adicional de nivel 1, más su prima se registran contablemente como capital.

33 Obligaciones subordinadas computables como Capital Básico No Fundamental, de conformidad con lo dispuesto en el Artículo Tercero Transitorio de la Resolución 50a que modifica las disposiciones de carácter general aplicables a las instituciones de crédito, (Resolución 50a).

34 No aplica. Ver la nota de la referencia 5.


36 Suma de los renglones 30, 33 y 34.

37* No aplica. La deducción se realiza en su totalidad del capital común de nivel 1.




41

Ajustes nacionales considerados:

Ajuste por reconocimiento del Capital Neto. El monto que se muestra corresponde al importe registrado en la celda C2 del formato incluido en el apartado II de este anexo.

42 No aplica. No existen ajustes regulatorios para el capital complementario. Todos los ajustes regulatorios se realizan del capital común de nivel 1.

43 Suma de los renglones 37 a 42.

44 Renglón 36, menos el renglón 43.

45 Renglón 29, más el renglón 44.

46

El monto correspondiente de los títulos representativos del capital social (incluyendo su prima en venta de acciones) que no hayan sido considerados en el Capital Fundamental ni en el Capital Básico No Fundamental y los Instrumentos de Capital, que satisfacen el Anexo 1-S de las presentes disposiciones conforme a lo establecido en el Artículo 2 Bis 7 de las presentes disposiciones.

47 Obligaciones subordinadas computables como capital complementario, de conformidad con lo dispuesto en el Artículo Tercero Transitorio, de la Resolución 50a.



50

Estimaciones preventivas para riesgo de crédito hasta por la suma del 1.25% de los activos ponderados por riesgo de crédito, correspondientes a las Operaciones en las que se utilice el Método Estándar para calcular el requerimiento de capital por riesgo de crédito; y la diferencia positiva de las Reservas Admisibles Totales menos las Pérdidas Esperadas Totales, hasta por un monto que no exceda del 0.6 por ciento de los activos ponderados por riesgo de crédito, correspondientes a las Operaciones en las que se utilice el método basado en calificaciones internas para calcular el requerimiento de capital por riesgo de crédito, conforme a la fracción III del Artículo 2 Bis 7.

51 Suma de los renglones 46 a 48, más el renglón 50.





69



56

Ajustes nacionales considerados:

Ajuste por reconocimiento del Capital Neto. El monto que se muestra corresponde al importe registrado en la celda C4 del formato incluido en el apartado II de este anexo.

57 Suma de los renglones 52 a 56.

58 Renglón 51, menos renglón 57.

59 Renglón 45, más renglón 58.

60 Activos Ponderados Sujetos a Riesgo Totales.

61 Renglón 29 dividido por el renglón 60 (expresado como porcentaje).



64 Reportar 7%

65 Reportar 2.5%

66 No aplica. No existe un requerimiento que corresponda al suplemento contracíclico.

67 No aplica. No existe un requerimiento que corresponda al suplemento de bancos globales sistémicamente importantes (G-SIB).

68 Renglón 61 menos 7%.

69 No aplica. El mínimo es el mismo que establece el Comité de Supervisión Bancaria de Basilea en su documento ―Basilea III: Marco regulador global para reforzar los bancos y sistemas bancarios‖ publicado en junio de 2011.






75

El monto, que no exceda el 10% de la diferencia entre la referencia 6 y suma de las referencias 7 a 20, de impuestos a la utilidad diferidos a favor provenientes de diferencias temporales menos los correspondientes impuestos a la utilidad diferidos a cargo no considerados para compensar otros ajustes.

76 Estimaciones preventivas para riesgo de crédito correspondientes a las Operaciones en las que se utilice el Método Estándar para calcular el requerimiento de capital por riesgo de crédito.

77 1.25% de los activos ponderados por riesgo de crédito, correspondientes a las Operaciones en las que se utilice el Método Estándar para calcular el requerimiento de capital por riesgo de crédito.

78 Diferencia positiva de las Reservas Admisibles Totales menos las Pérdidas Esperadas Totales correspondientes a las Operaciones en las que se utilice el método basado en calificaciones internas para calcular el requerimiento de capital por riesgo de crédito.

79 0.6 por ciento de los activos ponderados por riesgo de crédito, correspondientes a las Operaciones en las que se utilice el método basado en calificaciones internas para calcular el requerimiento de capital por riesgo de crédito.

80 No aplica. No existen instrumentos sujetos a transitoriedad que computen en el capital común de nivel 1.

81 No aplica. No existen instrumentos sujetos a transitoriedad que computen en el capital común de nivel 1.

82 Saldo de los instrumentos que computaban como capital en la parte básica al 31 de diciembre de 2012 por el correspondiente límite del saldo de dichos instrumentos.

83 Saldo de los instrumentos que computaban como capital en la parte básica al 31 de diciembre de 2012 menos el renglón 33.

84 Saldo de los instrumentos que computaban como capital en la parte complementaria al 31 de diciembre de 2012 por el correspondiente límite del saldo de dichos instrumentos.

85 Saldo de los instrumentos que computaban como capital en la parte complementaria al 31 de diciembre de 2012 menos el renglón 47.

70



Nota: * El tratamiento mencionado es más conservador que el que establece el Comité de Supervisión Bancaria de Basilea en su documento ―Basilea III: Marco regulador global para reforzar los bancos y sistemas bancarios‖ publicado en junio de 2011.

Tabla II.1

Relación del Capital Neto con el balance general (Cifras en millones de pesos)

Referencia de los rubros del balance general

Rubros del balance Monto presentado en el

balance general

Activo 1,244,003

BG1 Disponibles 87,259

BG2 Cuentas de margen 1,720

BG3 Inversiones en valores 326,003

BG4 Deudores por reporto 9,578

BG5 Préstamo de valores 0

BG6 Derivados 169,594

BG7 Ajustes de valuación por cobertura de activos financieros 72

BG8 Total de cartera de crédito (neto) 517,205

BG9 Beneficios por recibir en operaciones de bursatilización 0

BG10 Otras cuentas por cobrar (neto) 83,681

BG11 Bienes adjudicados (neto) 344

BG12 Inmuebles, mobiliario y equipo (neto) 5,293

BG13 Inversiones permanentes 25,360

BG14 Activos de larga duración disponibles para la venta 0

BG15 Impuestos y PTU diferidos (neto) 11,687

BG16 Otros activos 6,207

Pasivo 1,128,549

BG17 Captación tradicional 593,601

BG18 Préstamos interbancarios y de otros organismos 40,894

BG19 Acreedores por reporto 150,140

BG20 Préstamo de valores 0

BG21 Colaterales vendidos o dados en garantía 30,822

BG22 Derivados 179,829

BG23 Ajustes de valuación por cobertura de pasivos financieros 0

BG24 Obligaciones en operaciones de bursatilización

BG25 Otras cuentas por pagar 108,360

BG26 Obligaciones subordinadas en circulación 24,410

BG27 Impuestos y PTU diferidos (neto) 0

BG28 Créditos diferidos y cobros anticipados 492

Capital Contable 115,453

BG29 Capital contribuido 34,798

BG30 Capital ganado 80,656

Cuentas de orden 4,482,035

BG31 Avales otorgados 0

BG32 Activos y pasivos contingentes 21

BG33 Compromisos crediticios 75,455

BG34 Bienes en fideicomiso o mandato 146,041

BG35 Agente financiero del gobierno federal

BG36 Bienes en custodia o en administración 3,324,391

BG37 Colaterales recibidos y vendidos o entregados en garantía por la entidad 90,762

BG38 Colaterales recibidos y vendidos o entregados en garantía por la entidad 56,176

BG39 Operaciones de banca de inversión por cuenta de terceros (neto) 0

BG40 Intereses devengados no cobrados derivados de cartera de crédito vencida 994

BG41 Otras cuentas de registro 788,195

71



Tabla II.2 Conceptos regulatorios considerados para el cálculo de los componentes del Capital Neto

(Cifras en millones de pesos)

Identificador

Conceptos regulatorios considerados para el

cálculo de los componentes del

Capital Neto

Referencia del formato de

revelación de la integración de capital del apartado I del

presente anexo

Monto de conformidad con las

notas a la tabla Conceptos

regulatorios considerados para el

cálculo de los componentes del

Capital Neto

Referencia(s) del rubro del balance general y monto

relacionado con el concepto regulatorio considerado para el

cálculo del Capital Neto proveniente de la referencia

mencionada.

Activo

1 Crédito mercantil 8 1,735

BG16= 6,207 Menos: cargos diferidos y pagos anticipados 557; intangibles 3,494; otros activos que computan como activos en riesgo

43; Más: Intangibles que se reconocen en el pasivo 378

2 Otros Intangibles 9 3,494

BG16= 6,207 Menos: cargos diferidos y pagos anticipados 557; intangibles 1,735; otros activos que computan como activos en riesgo

43; Más: Intangibles que se reconocen en el pasivo 378

3

Impuesto a la utilidad diferida (a favor)

proveniente de pérdidas y créditos fiscales

10 0 0

4

Beneficios sobre el remanente en

operaciones de bursatilización

13 0 0

5

Inversiones del plan de pensiones por beneficios

definidos sin acceso irrestricto e ilimitado

15 0 0

6 Inversiones en acciones de la propia institución

16 19

BG3= 326,003 Menos: Inversiones indirectas en el capital de entidades financieras 134; Inversiones en valores que

computan como activos en riesgo 325,850

7 Inversiones recíprocas en

el capital ordinario 17 0 0

8

Inversiones directas en el capital de entidades financieras donde la

Institución no posea más del 10% del capital social

emitido

18 0 0

9

Inversiones indirectas en el capital de entidades financieras donde la

Institución no posea más del 10% del capital social

emitido

18 134

BG3= 326,003 Menos: Inversiones en acciones de la propia institución

19; Inversiones en valores que computan como activos en riesgo

325,850

72



10

Inversiones directas en el capital de entidades financieras donde la

Institución posea más del 10% del capital social

emitido

19 0 0

11

Inversiones indirectas en el capital de entidades financieras donde la

Institución posea más del 10% del capital social

emitido

19 0 0

12

Impuesto a la utilidad diferida (a favor)

proveniente de diferencias temporales

21 91 BG15= 11,687 Menos: monto que

computa como activo en riesgo 11,596

13 Reservas reconocidas

como capital complementario

50 126 BG8= Cartera de crédito (neta)

517,205

14 Inversiones en deuda

subordinada 26 - B 0 0

15 Inversiones en

organismos multilaterales 26 - D 0

BG13= 25,360 Menos: inversiones permanentes en subsidiarias

22,479; inversiones en cámaras de compensación 894; inversiones permanentes en asociadas 119; otras inversiones que computan

como activo en riesgo 1,868

16 Inversiones en empresas

relacionadas 26 - E 22,479

BG13= 25,360 Menos: inversiones en cámaras de compensación 894;

inversiones permanentes en asociadas 119; otras inversiones

que computan como activo en riesgo 1,868

17 Inversiones en capital de

riesgo 26 - F 0 0

18 Inversiones en

sociedades de inversión 26 - G 0 0

19 Financiamiento para la adquisición de acciones

propias 26 - H 0 0

20 Cargos diferidos y pagos

anticipados 26 - J 557

BG16= 6,207 Menos: intangibles 1,735; otros activos que computan

como activos en riesgo 43; intangibles 3,494; Más: Intangibles que se reconocen en el pasivo 378

21 Participación de los trabajadores en las

utilidades diferida (neta) 26 - L 0 0

22 Inversiones del plan de

pensiones por beneficios definidos

26 - N 0 0

23 Inversiones en cámaras

de compensación 26 - P 894

BG13= 25,360 Menos: inversiones permanentes en subsidiarias

22,479; inversiones permanentes en asociadas 119; otras

inversiones que computan como activo en riesgo 1,868

Pasivo 0 0

73



24

Impuestos a la utilidad diferida (a cargo)

asociados al crédito mercantil

8 0 0

25

Impuestos a la utilidad diferida (a cargo) asociados a otros

intangibles

9 0 0

26

Pasivos del plan de pensiones por beneficios

definidos sin acceso irrestricto e ilimitado

15 0 0

27


asociados al plan de pensiones por beneficios

definidos

15 0 0

28

Impuestos a la utilidad diferida (a cargo) asociados a otros

distintos a los anteriores

21 0 0

29 Obligaciones

subordinadas monto que cumple con el Anexo 1-R

31 0 0

30

Obligaciones subordinadas sujetas a

transitoriedad que computan como capital

No Fundamental

33 0 0

31 Obligaciones

subordinadas monto que cumple con el Anexo 1-S

46 0 0

32

Obligaciones subordinadas sujetas a

transitoriedad que computan como capital

complementario

47 0 0

33


asociados a cargos diferidos y pagos

anticipados

26 - J 0 0

Capital contable

0 0

34 Capital contribuido que

cumple con el Anexo 1-Q 1 34,798 BG29

35 Resultado de ejercicios

anteriores 2 63,090

BG30= 80,656 Menos: otros elementos del capital ganado 17,557, Efecto acumulado por

conversión 9

36

Resultado por valuación de instrumentos para cobertura de flujo de

efectivo de partidas no registradas a valor

razonable

3 0 0

37 Otros elementos del

capital ganado distintos a los anteriores

3 17,556 BG30= 80,656 Menos: Resultado de ejercicios anteriores 63,090,

Efecto acumulado por conversión 9


cumple con el Anexo 1-R 31 0 0

74




cumple con el Anexo 1-S 46 24,461

BG26= 24,410 Mas: Otros gastos por amortizar por Emisión de

Bonos 51

40

Resultado por valuación de instrumentos para cobertura de flujo de

efectivo de partidas no registradas a valor

razonable

03, 11 0 0

41 Efecto acumulado por

conversión 3, 26 – A 0 0

42 Resultado por tenencia de

activos no monetarios 3, 26 - A 0 0

Cuentas de orden 0 0

43 Posiciones en Esquemas

de Primeras Pérdidas 26 - K 0 0

Conceptos regulatorios no considerados en el

balance general

0 0

44 Reservas pendientes de

constituir 12 0 0

45

Utilidad o incremento al valor de los activos por

adquisición de posiciones de bursatilizaciones

(Instituciones Originadoras)

26 - C 0 0

46 Operaciones que contravengan las

disposiciones 26 - I 0 0

47 Operaciones con

Personas Relacionadas Relevantes

26 - M 0 0

48 Ajuste por reconocimiento

de capital 26 - O, 41, 56 0 0

Tabla II.3 Notas a la tabla II.2 "Conceptos regulatorios considerados para el cálculo de los componentes del Capital Neto"

Identificador Descripción

1 Crédito mercantil.

2 Intangibles, sin incluir al crédito mercantil.

3 Impuestos a la utilidad diferidos a favor provenientes de pérdidas y créditos fiscales.

4 Beneficios sobre el remanente en operaciones de bursatilización.

5 Inversiones del plan de pensiones por beneficios definidos sin acceso irrestricto e ilimitado.

6

Cualquier acción propia que la Institución adquiera de conformidad con lo previsto en la Ley, que no hayan sido restadas; considerando aquellos montos adquiridos a través de las inversiones en índices de valores y el monto correspondiente a las inversiones en sociedades de inversión distintas a las previstas por la referencia 18

7

Inversiones en acciones de sociedades distintas a las entidades financieras a que se refiere el inciso f) de la fracción I del Artículo 2 Bis 6 de las presentes disposiciones, que sean a su vez, directa o indirectamente accionistas de la propia Institución, de la sociedad controladora del grupo financiero, de las demás entidades financieras integrantes del grupo al que pertenezca la Institución o de las filiales financieras de éstas, considerando aquellas inversiones correspondientes a sociedades de inversión distintas a las previstas por la referencia 18.

8 Inversiones directas en el capital de las entidades financieras a que se refieren los Artículos 89 de la Ley y 12 y 81 de la Ley para Regular las Agrupaciones Financieras, donde la Institución posea hasta el 10% del capital de dichas entidades.

9 Inversiones directas en el capital de las entidades financieras a que se refieren los Artículos 89 de la Ley y 12 y 81 de la Ley para Regular las Agrupaciones Financieras, donde la Institución posea más del 10% del capital de dichas entidades.

75



10 Inversiones indirectas en el capital de las entidades financieras a que se refieren los Artículos 89 de la Ley y 12 y 81 de la Ley para Regular las Agrupaciones Financieras, donde la Institución posea hasta el 10% del capital de dichas entidades.

11 Inversiones indirectas en el capital de las entidades financieras a que se refieren los Artículos 89 de la Ley y 12 y 81 de la Ley para Regular las Agrupaciones Financieras, donde la Institución posea más del 10% del capital de dichas entidades.

12 Impuestos a la utilidad diferidos a favor provenientes de diferencias temporales.

13

Estimaciones preventivas para riesgo de crédito hasta por la suma del 1.25% de los activos ponderados por riesgo de crédito, correspondientes a las Operaciones en las que se utilice el Método Estándar para calcular el requerimiento de capital por riesgo de crédito; y la diferencia positiva de las Reservas Admisibles Totales menos las Pérdidas Esperadas Totales, hasta por un monto que no exceda del 0.6 por ciento de los activos ponderados por riesgo de crédito, correspondientes a las Operaciones en las que se utilice el método basado en calificaciones internas para calcular el requerimiento de capital por riesgo de crédito.

14 Inversiones en instrumentos de deuda subordinada, conforme a lo establecido en la fracción I inciso b) del Artículo 2 Bis 6 de las presentes disposiciones.

15

Inversiones en el capital de organismos multilaterales de desarrollo o de fomento de carácter internacional conforme a lo establecido en la fracción I inciso f) del Artículo 2 Bis 6 de las presentes disposiciones que cuenten con Calificación crediticia asignada por alguna de las Instituciones Calificadoras al emisor, igual o mejor al Grado de Riesgo 2 a largo plazo.

16

Inversiones en acciones de empresas relacionadas con la Institución en los términos de los Artículos 73, 73 Bis y 73 Bis 1 de la Ley, incluyendo el monto correspondiente de las inversiones en sociedades de inversión y las inversiones en índices conforme a lo establecido en la fracción I inciso g) del Artículo 2 Bis 6 de las presentes disposiciones.

17 Inversiones que realicen las instituciones de banca de desarrollo en capital de riesgo, conforme a lo establecido en la fracción I inciso h) del Artículo 2 Bis 6 de las presentes disposiciones.

18

Las inversiones en acciones, distintas del capital fijo, de sociedades de inversión cotizadas en las que la Institución mantenga más del 15 por ciento del capital contable de la citada sociedad de inversión, conforme a la fracción I inciso i) del Artículo 2 Bis 6, que no hayan sido consideradas en las referencias anteriores.

19

Cualquier tipo de aportación cuyos recursos se destinen a la adquisición de acciones de la sociedad controladora del grupo financiero, de las demás entidades financieras integrantes del grupo al que pertenezca la Institución o de las filiales financieras de estas conforme a lo establecido en la fracción I incisos l) del Artículo 2 Bis 6 de las presentes disposiciones.

20 Cargos diferidos y pagos anticipados.

21 La participación de los trabajadores en las utilidades diferidas a favor conforme a la fracción I inciso p) del Artículo 2 Bis 6 de las presentes disposiciones.

22 Inversiones del plan de pensiones por beneficios definidos que tengan ser deducidas de acuerdo con el Artículo 2 Bis 8 de las presentes disposiciones.

23

Las inversiones o aportaciones, directa o indirectamente, en el capital de empresas o en el patrimonio de fideicomisos u otro tipo de figuras similares que tengan por finalidad compensar y liquidar Operaciones celebradas en bolsa, salvo la participación de dichas empresas o fideicomisos en esta última de conformidad con el inciso f) fracción I del Artículo 2 Bis 6.

24 Impuestos a la utilidad diferidos a cargo provenientes de diferencias temporales asociados al crédito mercantil.

25 Impuestos a la utilidad diferidos a cargo provenientes de diferencias temporales asociados a otros intangibles (distintos al crédito mercantil).

26 Pasivos del plan de pensiones por beneficios definidos asociados a inversiones del plan de pensiones por beneficios definidos.

27 Impuestos a la utilidad diferidos a cargo provenientes de diferencias temporales asociados al plan de pensiones por beneficios definidos.

28 Impuestos a la utilidad diferidos a cargo provenientes de diferencias temporales distintos los de las referencias 24, 25, 27 y 33.

29 Monto de obligaciones subordinadas que cumplen con el Anexo 1-R de las presentes disposiciones.

30 Monto de obligaciones subordinadas sujetas a transitoriedad que computan como Capital Básico No Fundamental.

31 Monto de obligaciones subordinadas que cumplen con el Anexo 1-S de las presentes disposiciones.

32 Monto de obligaciones subordinadas sujetas a transitoriedad que computan como capital complementario.

76



33 Impuestos a la utilidad diferidos a cargo provenientes de diferencias temporales asociados a cargos diferidos y pagos anticipados.

34 Monto del capital contribuido que satisface lo establecido en el Anexo 1-Q de las presentes disposiciones.

35 Resultado de ejercicios anteriores.

36 Resultado por valuación de instrumentos para cobertura de flujo de efectivo de partidas cubiertas valuadas a valor razonable.

37 Resultado neto y resultado por valuación de títulos disponibles para la venta.

38 Monto del capital contribuido que satisface lo establecido en el Anexo 1-R de las presentes disposiciones.

39 Monto del capital contribuido que satisface lo establecido en el Anexo 1-S de las presentes disposiciones.

40 Resultado por valuación de instrumentos para cobertura de flujo de efectivo de partidas cubiertas valuadas a costo amortizado.

41 Efecto acumulado por conversión.

42 Resultado por tenencia de activos no monetarios.

43 Posiciones relacionadas con el Esquema de Primeras Pérdidas en los que se conserva el riesgo o se proporciona protección crediticia hasta cierto límite de una posición conforme a la fracción I inciso o) del Artículo 2 Bis 6.

44 Reservas pendientes de constituir conforme a lo establecido en la fracción I inciso k) del Artículo 2 Bis 6 de las presentes disposiciones.

45

El monto que resulte si con motivo de la adquisición de posiciones de bursatilización, las Instituciones originadoras registran una utilidad o un incremento en el valor de sus activos respecto de los activos anteriormente registrados en su balance, conforme a lo establecido en la fracción I inciso c) del Artículo 2 Bis 6 de las presentes disposiciones.

46 Operaciones que contravengan las disposiciones, conforme a lo establecido en la fracción I inciso m) del Artículo 2 Bis 6 de las presentes disposiciones.

47 El monto agregado de las Operaciones Sujetas a Riesgo de Crédito a cargo de Personas Relacionadas Relevantes conforme a la fracción I inciso r) del Artículo 2 Bis 6 de las presentes disposiciones.

Tabla III.1 Posiciones expuestas a riesgo de mercado por factor de riesgo

(Cifras en millones de pesos)

Concepto Importe de posiciones

equivalentes Requerimiento de capital

Operaciones en moneda nacional con tasa nominal 78,762 6,301

Operaciones con títulos de deuda en moneda nacional con sobretasa y una tasa revisable 6,255 500

Operaciones en moneda nacional con tasa real o denominados en UDI's 9,999 800

Operaciones en moneda nacional con tasa de rendimiento referida al crecimiento del Salario Mínimo General 11,779 942

Posiciones en UDI's o con rendimiento referido al INPC 42 3

Posiciones en moneda nacional con tasa de rendimiento referida al crecimiento del salario mínimo general 84 7

Operaciones en moneda extranjera con tasa nominal 23,861 1,909

Posiciones en divisas o con rendimiento indizado al tipo de cambio 6,452 516

Posiciones en acciones o con rendimiento indizado al precio de una acción o grupo de acciones 1,362 109

Posiciones en Mercancías

Requerimiento de Capital por Impacto de Gamma y Vega 51 4

Tabla III.2 Activos ponderados sujetos a riesgo de crédito por grupo de riesgo

(Cifras en millones de Pesos)

Concepto Activos ponderados por

riesgo Requerimiento de capital

Grupo I-A (ponderados al 0%) 0 0


77




Grupo I-B (ponderados al 2%) 86 7

Grupo I-B (ponderados al 4.0%) 0 0

Grupo II (ponderados al 0%) 0 0



Grupo II (ponderados al 100%) 30,735 2,459



Grupo III (ponderados al 2.5%) 0 0

Grupo III (ponderados al 10%) 979 78


Grupo III (ponderados al 20%) 15,498 1,240




Grupo III (ponderados al 50%) 13,583 1,087




Grupo III (ponderados al 100%) 8,943 715






Grupo IV (ponderados al 0%) 0 0

Grupo IV (ponderados al 20%) 10,332 827

Grupo V (ponderados al 10%) 0 0

Grupo V (ponderados al 20%) 3,361 269



Grupo V (ponderados al 150%) 2,411 193

Grupo VI (ponderados al 20%) 0 0

Grupo VI (ponderados al 50%) 27,056 2,164

Grupo VI (ponderados al 75%) 10,189 815

Grupo VI (ponderados al 100%) 44,673 3,574



Grupo VI (ponderados al 172.5%) 0 0

Grupo VII-A (ponderados al 10%) 0 0

Grupo VII-A (ponderados al 11.5%) 0 0

Grupo VII-A (ponderados al 20%) 13,646 1,092


Grupo VII-A (ponderados al 50%) 4,090 327






Grupo VII-A (ponderados al 150%) 11,659 933


Grupo VII-B (ponderados al 0%) 0 0



Grupo VII-B ponderados al 50%) 0 0

Grupo VII-B ponderados al 57.5%) 0 0

Grupo VII-B (ponderados al 100%) 26,267 2,101


78






Grupo VII-B (ponderados al 172.5%) 0 0

Grupo VIII (ponderados al 115%) 5,175 414

Grupo VIII (ponderados al 150%) 1,757 141

Grupo IX (ponderados al 100%) 59,699 4,776

Grupo IX (ponderados al 115%) 0 0

Grupo IX (ponderados al 150%) 0 0

Grupo X (ponderados al 1250%) 1,745 140

Otros Activos (ponderados al 0%) 0 0

Otros Activos (ponderados al 100%) 26,584 2,127

Ajuste por Valuación Crediticia en Operaciones Derivadas 40,751 3,260

Bursatilizaciones con Grado de Riesgo 1 (ponderados al 20%) 0 0




Bursatilizaciones con grado de Riesgo 4, o 5 o No calificados (ponderados al 1250%) 0 0

Rebursatilizaciones con Grado de Riesgo 1 (ponderados al 40%) 0 0




Rebursatilizaciones con grado de Riesgo 4, 5 o No Calificados (ponderados al 1250%) 0 0

Tabla III.3

Activos ponderados sujetos a riesgo de operacional (Cifras en millones de pesos)

Método empleado Activos ponderados por riesgo Requerimiento de capital

BASICO 64,818 5,185

Promedio del requerimiento por riesgo de mercado y de crédito de los últimos 36 meses

Promedio de los ingresos netos anuales positivos de los últimos 36

meses

43,292 34,569

Tabla IV.1

Principales características de los títulos que forman parte del Capital Neto

Referencia Característica Opciones

1 Emisor Banco Santander (México), S. A.

2 Identificador ISIN, CUSIP o Bloomberg

3 Marco legal Ley del Mercado de Valores

Tratamiento regulatorio

4 Nivel de capital con transitoriedad N.A

5 Nivel de capital sin transitoriedad Capital Fundamental

6 Nivel del instrumento Institución de Crédito sin consolidar Subsidiarias

7 Tipo de instrumento Acciones Serie F

8 Monto reconocido en el capital regulatorio $9,514,367,512.00

79



9 Valor nominal del instrumento $0.10

9A Moneda del instrumento Pesos Mexicanos

10 Clasificación contable Capital

11 Fecha de emisión N.A

12 Plazo del instrumento Perpetuidad

13 Fecha de vencimiento Sin vencimiento

14 Cláusula de pago anticipado No

15 Primera fecha de pago anticipado N.A

15A Eventos regulatorios o fiscales No

15B Precio de liquidación de la cláusula de pago anticipado N.A

16 Fechas subsecuentes de pago anticipado N.A

Rendimientos / dividendos

17 Tipo de rendimiento / dividendo Variable

18 Tasa de interés / dividendo Variable

19 Cláusula de cancelación de dividendos No

20 Discrecionalidad en el pago Obligatorio

21 Cláusula de aumento de intereses No

22 Rendimiento / dividendos No Acumulable

23 Convertibilidad del instrumento N.A

24 Condiciones de convertibilidad N.A

25 Grado de convertibilidad N.A

26 Tasa de conversión N.A

27 Tipo de convertibilidad del instrumento N.A

28 Tipo de instrumento financiero de la convertibilidad N.A

29 Emisor del instrumento N.A

30 Cláusula de disminución de valor (Write-Down) No

31 Condiciones para disminución de valor N.A

32 Grado de baja de valor N.A

33 Temporalidad de la baja de valor N.A

34 Mecanismo de disminución de valor temporal N.A

35 Posición de subordinación en caso de liquidación Acreedores en general

36 Características de incumplimiento No

37 Descripción de características de incumplimiento N.A

Tabla IV.1.2




2 Identificador ISIN, CUSIP o Bloomberg MX00BS030007

3 Marco legal Ley del Mercado de Valores



5 Nivel de capital sin transitoriedad Capital Fundamental

6 Nivel del instrumento Institución de Crédito sin consolidar Subsidiarias

7 Tipo de instrumento Acciones Serie B


9 Valor nominal del instrumento $0.10

9A Moneda del instrumento Pesos Mexicanos

10 Clasificación contable Capital

11 Fecha de emisión N.A

12 Plazo del instrumento Perpetuidad

13 Fecha de vencimiento Sin vencimiento

14 Cláusula de pago anticipado No

15 Primera fecha de pago anticipado N.A

15A Eventos regulatorios o fiscales No

15B Precio de liquidación de la cláusula de pago anticipado N.A

80



16 Fechas subsecuentes de pago anticipado N.A



18 Tasa de interés / dividendo Variable

19 Cláusula de cancelación de dividendos No



22 Rendimiento / dividendos No Acumulable

23 Convertibilidad del instrumento N.A







30 Cláusula de disminución de valor (Write-Down) No

31 Condiciones para disminución de valor N.A

32 Grado de baja de valor N.A

33 Temporalidad de la baja de valor N.A

34 Mecanismo de disminución de valor temporal N.A

35 Posición de subordinación en caso de liquidación Acreedores en general

36 Características de incumplimiento No


Tabla IV.1.3




2 Identificador ISIN, CUSIP o Bloomberg Reg S: USP1507SAD91 / 144A: US05969BAB99

3 Marco legal

Ley del Estado de Nueva York. En caso de que un "Trigger Event" que conlleve a un "Write-Down" o un "Mexican Regulatory Event" que conlleve a un Período de Suspensión ocurra basado en la determinación del regulador mexicano de acuerdo a Ley Mexicana. En el caso de un "Withholding Tax Event" o "Tax Event" de acuerdo a Ley Mexicana. En el caso de un "Capital Event" de acuerdo a Ley Mexicana. El ranking y la subordinación de las Notas serán determinados de acuerdo a Ley Mexicana.



5 Nivel de capital sin transitoriedad Complementario

6 Nivel del instrumento Institución de Crédito sin consolidar

7 Tipo de instrumento 5.95% Tier 2 Subordinated Capital Notes due 2024


9 Valor nominal del instrumento $24,003,980,000.00

9A Moneda del instrumento USD

10 Clasificación contable Obligaciones Subordinadas en Circulación

11 Fecha de emisión 27/12/2013

12 Plazo del instrumento Vencimiento

13 Fecha de vencimiento 30/01/2024

14 Cláusula de pago anticipado Si ("Optional Redemption")

15 Primera fecha de pago anticipado 30/01/2019 (única fecha de call)

15A Eventos regulatorios o fiscales

Si. ("Withholding Tax Redemption" y "Special Event Redemption" el cual incluye: "Capital Event" y "Tax Event")

15B Precio de liquidación de la cláusula de pago anticipado

Par más intereses acumulados no pagado (accrued and unpaid interest)

16 Fechas subsecuentes de pago anticipado N/A (únicamente en la "Primera fecha de pago anticipado).

81





18 Tasa de interés / dividendo 5.95%

19 Cláusula de cancelación de dividendos N.A



22 Rendimiento / dividendos Diferibles acumulables

23 Convertibilidad del instrumento No Convertible







30 Cláusula de disminución de valor (Write-Down) Sí

31 Condiciones para disminución de valor

Ocurrencia de un "Evento Detonante" (“Trigger Event”): Se considerará que un ―Evento Detonante‖ ha ocurrido si (i) la CNBV publica una determinación, en su publicación oficial de niveles de capitalización para bancos mexicanos, que nuestro Índice Tier 1 Capital 1 (―Capital Fundamental‖), tal como se calcula de conformidad con los Requerimientos Mexicanos de Capitalización, es igual o inferior a 4.5% (cuatro punto cinco por ciento), (ii) ambos (A) la CNBV nos notifica que ha hecho una determinación, de conformidad con el Artículo 29 Bis de la Ley de Instituciones de Crédito, que una causa de revocación de nuestra licencia ha ocurrido como resultado de (y) el no cumplimiento de las medidas correctivas impuestas por la CNBV de conformidad con la Ley de Instituciones de Crédito, o (z) el no cumplimiento por nuestra parte con los requerimientos de capitalización establecidos en los Requerimientos Mexicanos de Capitalización, y (B) no hemos subsanando dicha causa de revocación, mediante (a) el cumplimiento de dichas medidas correctivas, o (b)(1) presentando un plan de restauración de capital a, y recibiendo la aprobación de dicho plan por, la CNBV, (2) el compromiso con las autoridades gubernamentales mexicanas para asegurar el desempeño de dicho plan de restauración de capital, setenta y cinco por ciento (75%) del total de las acciones emitidas y en circulación del Emisor y (3) no estar clasificado en la Clase III, IV, o V, o (c) remediando cualquier deficiencia de capital, en el caso de (a), (b) y (c), en o antes de 15 días hábiles en México a partir de la fecha en que la CNBV nos notifique tal determinación; o (iii) el Comité de Estabilidad Financiera, que es un comité formado por la CNBV, la Secretaría de Hacienda y Crédito Público, el Banco de México y el IPAB, determine de conformidad con el Artículo 122 Bis de la Ley de Instituciones de Crédito que requerimos asistencia financiera para evitar la revocación de nuestra licencia por nuestro incumplimiento de las medidas correctivas, cumplimiento de los requerimientos de capitalización o para satisfacer ciertas responsabilidades cuando sea necesario, como un medio para mantener la solvencia del sistema financiero Mexicano o para evitar los riesgos que afecten el sistema de pagos Mexicano y que dicha

82



determinación se haga pública o nos sea notificada.

32 Grado de baja de valor Parcial, hasta restituir los niveles de capital adecuados

33 Temporalidad de la baja de valor Permanente

34 Mecanismo de disminución de valor temporal

―Monto Reducido‖ (―Write-Down Amount‖) significa un (i) monto que pueda ser suficiente, en conjunto con cualquier reducción simultánea a pro-rata de cualquier otro instrumento de absorción de pérdida en circulación emitido por nosotros, para devolver nuestro Capital Básico Fundamental a los niveles de Capital Básico Fundamental requeridos bajo la Sección IX, b), 2 del Anexo 1-S de las Reglas Generales Aplicables a Bancos Mexicanos (actualmente 7% (siete por ciento)), o (ii) de cualquier Reducción del Monto Principal Actual, en conjunto con cualquier reducción simultánea a pro-rata de cualquier otro instrumento de absorción de perdida en circulación emitido por nosotros, que sería insuficiente para devolver nuestro Capital Básico Fundamental a los niveles de Capital Básico Fundamental requeridos bajo la Sección IX, b), 2 del Anexo 1-S de las Reglas Generales Aplicables a Bancos Mexicanos (actualmente 7% (siete por ciento)), el monto necesario para reducir a cero el Monto Principal Actual de todas las Notas en circulación.

35 Posición de subordinación en caso de liquidación

Las Notas constituyen deuda subordinada, y (i) serán subordinadas y junior en el derecho de pago y

en liquidación respecto de todo nuestro endeudamiento senior presente y futuro, (ii) se ordenarán pari passu con toda la demás deuda preferente subordinada no garantizada y (iii) será senior a la deuda no preferente subordinada y a todas las clases de nuestras acciones o capital.

36 Características de incumplimiento N.A


Tabla IV.2

Ayuda para el llenado de la información relativa a las características de los títulos que forman parte del Capital Neto

Referencia Descripción

1 Institución de crédito que emite el título que forma parte del Capital Neto.

2 Identificador o clave del título que forma parte del Capital Neto, (ISIN, CUSIP o número identificador de valor internacional).

3 Marco legal con el que el título deberá de cumplir, así como las leyes sobre a las cuales se sujetará.

4 Nivel de capital al que corresponde el título que está sujeto a la transitoriedad establecida de conformidad con el Artículo Tercero Transitorio, de la Resolución 50a.

5 Nivel de capital al que corresponde el título que cumple con el anexo 1-Q, 1-R, o 1-S de las presentes disposiciones.

6 Nivel dentro del grupo al cual se incluye el título.

7

Tipo de Instrumento de Capital o título representativo del capital social que se incluye como parte del Capital Neto. En caso de los títulos sujetos a la transitoriedad establecida de conformidad con el Artículo Tercero Transitorio, establecido en la Resolución 50a, se refiere a las obligaciones subordinadas descritas en el Artículo 64 de la Ley de Instituciones de Crédito.

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Monto del Instrumento de Capital o título representativo del capital social, que se reconoce en el Capital Neto conforme al Artículo 2 bis 6 de las presentes disposiciones, en caso de que la referencia 5 sea Fundamental o Básico No Fundamental; y conforme al Artículo 2 bis 7 de las presentes disposiciones en caso de que dicha referencia sea Complementario. En cualquier otro caso, será el monto que corresponda de conformidad con lo dispuesto en el Artículo Tercero Transitorio, de la Resolución 50a.

9 Valor nominal del título en pesos mexicanos.

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9A Moneda utilizada para expresar el valor nominal del título en pesos mexicanos conforme al estándar internacional ISO 4217.

10 Clasificación contable del título que forma parte del Capital Neto.

11 Fecha de emisión del título que forma parte del Capital Neto.

12 Especificar si el título tiene vencimiento o es a perpetuidad.

13 Fecha de vencimiento del título, sin considerar las fechas de pago anticipado.

14 Especificar si el título incluye una cláusula de pago anticipado por el emisor donde se ejerza el derecho de pagar el título anticipadamente con previa autorización del Banco de México.

15 Fecha en la que el emisor puede, por primera vez, ejercer el derecho de pagar el título anticipadamente con previa autorización del Banco de México.

15A Especificar si la cláusula de pago anticipado considera eventos regulatorios o fiscales.

15B Especificar el precio de liquidación de la cláusula de pago anticipado.

16 Fechas en la que el emisor puede, posterior a la especificada en la referencia 15, ejercer el derecho de pagar el título anticipadamente con previa autorización del Banco de México.

17 Especificar el tipo de rendimiento/dividendo que se mantendrá durante todo el plazo del título.

18 Tasa de interés o índice al que hace referencia el rendimiento/dividendo del título

19

Especificar si el título incluye cláusulas que prohíban el pago de dividendos a los poseedores de títulos representativos del capital social cuando se incumple con el pago de un cupón o dividendo en algún instrumento de capital.

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Discrecionalidad del emisor para el pago de los intereses o dividendos del título. Si la Institución en cualquier momento puede cancelar el pago de los rendimientos o dividendos deberá seleccionarse (Completamente discrecional); si solo puede cancelarlo en algunas situaciones (Parcialmente discrecional) o si la institución de crédito no puede cancelar el pago (Obligatorio).

21 Especificar si en el título existen cláusulas que generen incentivos a que el emisor pague anticipadamente, como cláusulas de aumento de intereses conocidas como "Step-Up".

22 Especificar si los rendimientos o dividendos del título son acumulables o no.

23 Especificar si el título es convertible o no en acciones ordinarias de la institución de banca múltiple o del Grupo Financiero.

24 Condiciones bajo las cuales el título es convertible en acciones ordinarias de la institución de banca múltiple o del Grupo Financiero.

25 Especificar si el título se convierte en su totalidad o solo una parte cuando se satisfacen las condiciones contractuales para convertir.

26 Monto por acción considerado para convertir el título en acciones ordinarias de la institución de banca múltiple o del Grupo Financiero en la moneda en la que se emitió dicho instrumento.

27 Especificar si la conversión es obligatoria u opcional.

28 Tipo de acciones en las que se convierte el título.

29 Emisor del instrumento en el que se convierte el título.

30 Especificar si el título tiene una característica de cancelación de principal.

31 Condiciones bajo las cuales el título disminuye su valor.

32 Especificar si una vez que se actualizan los supuestos de la cláusula de baja de valor, el título baja de valor en su totalidad o solo una parcialmente.

33 Especificar si una vez que se actualizan los supuestos de la cláusula de baja de valor, el instrumento baja de valor permanente o de forma temporal.

34 Explicar el mecanismo de disminución de valor temporal.

35 Posición más subordinada a la que está subordinado el instrumento de capital que corresponde al tipo de instrumento en liquidación.

36 Especificar si existen o no características del título que no cumplan con las condiciones establecidas en los anexos 1-Q, 1-R y 1-S de las presentes disposiciones.

37 Especificar las características del título que no cumplen con las condiciones establecidas en los anexos 1-Q, 1-R y 1-S de las presentes disposiciones.

* La información referente al Anexo 1-O del Índice de Capitalización de las Subsidiarias Casa de Bolsa, Santander Hipotecario y Santander Consumo se encuentra disponible en la página de internet www.santander.com.mx/ir

http://www.santander.com.mx/ir

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15. Diversificación de riesgos

De conformidad con las reglas generales para la diversificación de riesgos en la realización de operaciones activas y pasivas aplicables a las instituciones de crédito, publicadas en el diario oficial de la federación de fecha 30 de abril de 2003; se informa que al 30 de junio de 2016 se mantienen las siguientes operaciones de riesgo crediticio:

- Al 30 de junio de 2016 no se tienen financiamientos otorgados a deudores o grupos de personas que representan riesgo común cuyo importe individual sea mayor del capital básico (del mes inmediato anterior a la fecha que se reporta) del Banco.

- Créditos concedidos a los tres mayores deudores o grupos de personas que representan riesgo común por la cantidad agregada de $47,363 que representa el 56.57% del capital básico del Banco.

16. Fuentes internas y externas de liquidez

Las fuentes internas de liquidez en moneda local y extranjera provienen de los diversos productos de captación que Banco Santander México ofrece a sus clientes, básicamente cuentas de cheques y depósitos a plazo. Otra fuente interna de liquidez son el pago de comisiones y el repago de intereses y principal de los créditos que otorga a sus clientes. Como fuentes externas de liquidez se cuenta con diversos mecanismos de acceso a los mercados de capitales local y extranjeros, mediante la emisión de deuda senior y subordinada así como la emisión de otros instrumentos de deuda o capital. El Banco obtiene financiamiento a través de préstamos de diversas instituciones incluyendo al Banco Central de México, bancos de desarrollo, bancos comerciales y otras instituciones. También se debe considerar la liquidez que obtiene el Banco a través de la venta y recompra de los instrumentos de deuda que posee como parte de su cartera de inversiones (reportos de corto plazo). Adicionalmente, el Banco podría obtener recursos mediante la venta de diversos activos. 17. Política de dividendos

Banco Santander México realiza el pago de dividendos con base a las normas legales, administrativas, fiscales y

contables aplicables, conforme a los resultados obtenidos por la propia Sociedad, la Asamblea General Ordinaria de Accionistas, decreta y aprueba el pago de dividendos a los Accionistas de la misma.

18. Política de la tesorería

Las actividades de la tesorería de Santander México se rigen de acuerdo con lo establecido en los siguientes puntos:

a) En cumplimiento a lo establecido en la regulación emitida por las diversas autoridades del sistema financiero para las instituciones bancarias. Tal es el caso de lineamientos referentes a operaciones activas y pasivas, reglas contables, coeficientes de liquidez, encajes regulatorios, capacidades de los sistemas de pago, etc.

b) Limites internos de riesgo de mercado, de liquidez y de crédito que son revisados y autorizados en los comités correspondientes. Esto es, existen límites establecidos e independientes a las acciones de la tesorería que marcan la pauta de la gestión de activos y pasivos del Banco en lo referente al riesgo de mercado y de liquidez derivado de dicha gestión, así como aquellos límites referentes al riesgo de contraparte que se ejerce en la actividad diaria de la institución. La tesorería es responsable de llevar a cabo sus actividades dentro de los límites permitidos para gestionar sus riesgos.

c) Apego a los lineamientos que marcan los contratos estándar de carácter local e internacional referentes a las diversas transacciones que se realizan en los mercados.

d) Actuar siempre de acuerdo a las sanas prácticas de mercado.

e) Estrategias planteadas en los comités internos del Banco.

f) Actuando conforme a lo establecido en los procedimientos operativos de Santander México.

19. Tenencia accionaria

Subsidiarias % Participación

Santander Consumo, S.A de C.V., SOFOM, E.R. 99.99

Santander Hipotecario, S.A. de C.V., SOFOM, E.R. 89.95 Santander Vivienda, S.A. de C.V. SOFOM. E.R. 99.99

Centro de Capacitación Santander, A.C. 99.99 Banco Santander, S.A. F-100740 99.99

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Fideicomiso GFSSLPT Banco Santander, S.A. 89.14 Santander Holding Vivienda, S.A. de C.V. 99.99 Santander Servicios Corporativos, S.A. de C.V. 99.99 Santander Servicios Especializados, S.A. de C.V. 99.99

20. Control interno

Las actividades de Banco Santander México (el Banco) se regulan por una serie de lineamientos establecidos por Banco Santander (España), institución tenedora de Grupo Financiero Santander México y de Banco Santander México y que su sede radica en la ciudad de Madrid y por la normativa vigente en México. En cumplimiento de la normativa vigente, el Banco ha desarrollado e implantado un Modelo de Control Interno (MCI) que contempla la participación del Consejo de Administración, el Comisario, el Comité de Auditoría, el Área de Auditoría Interna, la Dirección General, la Unidad de Control Interno y la Contraloría Normativa. El MCI se basa en la identificación y documentación de los principales riesgos existentes en la Institución y la evaluación periódica de los controles que los mitigan. El MCI garantiza, entre otros aspectos, el diseño, establecimiento y actualización de medidas y controles que propician el cumplimiento de la normatividad interna y externa y el correcto funcionamiento de los sistemas de procesamiento de información. Así mismo el sistema de control interno establecido en el Banco comprende: El establecimiento de una estructura organizacional, que ha permitido el desarrollo y expansión del Banco, y que se integra como sigue: Presidencia Ejecutiva y Dirección General A la que le reportan las siguientes direcciones:

Vicepresidencia de Administración y Finanzas:

Dirección General Adjunta de Intervención y Control de Gestión

Dirección General Adjunta de Tecnología, Operación y Calidad

Dirección General Adjunta de Recursos Humanos, Organización y Costos

Dirección General Adjunta Jurídico

Dirección General Adjunta Finanzas

Vicepresidencia de Banca Comercial:

Dirección General Adjunta de Banca de Empresas e Instituciones

Dirección General Adjunta de Banca de Particulares y PyMEs

Dirección General Adjunta de Crédito Particulares

Dirección Ejecutiva Comercial Banca Privada

Dirección Ejecutiva de Universidades-Universia

Dirección Ejecutiva de Análisis y Planeación Comercial

Dirección Ejecutiva de Estrategia Comercial Productos Patrimonial

Dirección Ejecutiva de Multicanalidad Digital Banking

Dirección General Adjunta de Riesgos

Dirección General Adjunta de Banca Mayorista

Dirección General Adjunta Estudios, Asuntos Públicos y Marketing

Dirección Ejecutiva de Auditoría

Dirección Ejecutiva Corporativa de Recuperaciones y Saneamiento de Activos

Dirección Ejecutiva Innovación

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Las funciones y responsabilidades de cada dirección han sido delimitadas, con el fin de optimizar la realización de las actividades del Banco. El área de Reglamentación perteneciente a la Dirección Ejecutiva de Procesos y Gestión del Cambio, a través de Manuales, Circulares y Boletines norma el funcionamiento del Banco; asimismo la Contraloría Normativa ha establecido un Código General de Conducta que debe ser observado por cada empleado de la Institución. La estructura de Banco Santander México comprende la integración de un Consejo de Administración, bajo el cual se establecen los objetivos, las políticas y procedimientos generales del Banco, la designación de directivos, así como la integración de comités que vigilaran el desarrollo de las actividades del Banco. A continuación se enumeran los comités que vigilan el desarrollo de las entidades que conforman el Banco Santander México y los cuales se han constituido a través del Consejo de Administración:

Comité de Auditoría

Comité de Administración Integral de Riesgos

Comité de Comunicación y Control

Comité de Remuneraciones

Comité de Crédito Banca Mayorista y Minorista

Comité Local de Comercialización de productos y servicios

Por otra parte el registro, control y almacenamiento de las actividades diarias del Banco se lleva a cabo en sistemas diseñados y construidos para dar servicio a la actividad bancaria y bursátil. La plataforma común para tales efectos es conocida como ALTAIR, misma que es utilizada de manera institucional por todas las entidades de América Latina, que forman parte de Banco Santander (España).

La cartera crediticia y las operaciones de la banca comercial del Banco se controlan y registran en la plataforma ALTAIR, las actividades de la tesorería son controladas y registradas en plataformas informáticas locales, concentrándose la operativa para su registro contable en ALTAIR, dichas plataformas cumplen con los parámetros señalados por la Comisión, en cuanto a su confiabilidad y veracidad. Banco Santander México se encuentra regulado por la Comisión, por lo que sus estados financieros están preparados de acuerdo con las prácticas contables establecidas por la Comisión, a través de la emisión de circulares contables, así como oficios generales y particulares que regulan el registro contable de las transacciones. Para tales efectos el sistema contable del Banco se ha estructurado con un catálogo contable de cuentas establecido por la Comisión, así como todos los reportes que derivan del mismo y que cumplen con los lineamientos establecidos. En el Banco existe un área independiente de Auditoría Interna que tiene como misión supervisar el cumplimiento, eficacia y eficiencia de los sistemas de control interno del Banco, así como la fiabilidad y calidad de la información contable. Para ello, verifica que los riesgos inherentes a la actividad del Banco estén adecuadamente cubiertos, cumpliéndose las políticas dictadas por la Alta Dirección así como los procedimientos y normativa, tanto interna como externa, que sean aplicables. Los resultados de sus actividades son reportados periódicamente a la Alta Dirección, al Comité de Auditoría y al Consejo de Administración, en donde se dan a conocer entre otros aspectos, los resultados de las auditorías realizadas a las distintas unidades de negocio de las sociedades integrantes del Banco y el seguimiento de las recomendaciones efectuadas a las áreas y/o entidades del Banco. Adicionalmente, el área de Auditoría Interna cuenta con un sistema de calidad orientado hacia la satisfacción del cliente bajo un enfoque de mejora continua de procesos, que ha sido objeto en el ejercicio 2014 de una Quality Assurance Review (QAR) por parte del Instituto de Auditores Internos con resultado satisfactorio. En resumen el Control Interno dentro del Banco comprende el desarrollo, implantación y actualización permanente de un modelo de control interno con la participación activa de todas las áreas del Banco. No se han realizado modificaciones a los lineamientos en materia de control interno y auditoría interna durante el trimestre.

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21. Operaciones con partes relacionadas

Por cobrar

Disponibilidades 570 Deudores por reporto 5 Operaciones con instrumentos financieros derivados (activo) 56,516 Cartera de crédito vigente 1,699 Otros Activos (Desarrollos Informaticos) 3,296 Otras cuentas por cobrar (neto) 1,810

Por pagar

Depósitos a plazo 1,977 Depósitos de exigibilidad inmediata 332 Títulos de crédito emitidos 910 Acreedores por reporto 38,554 Operaciones con instrumentos financieros derivados (pasivo) 52,560 Otras cuentas por pagar 7,806 Acreedores por liquidación de operaciones 153 Obligaciones Subordinadas en circulación 20,284

Ingresos

Intereses 34 Comisiones y tarifas cobradas 2,995 Premios por reporto 4 Otros 44

Resultado por intermediación, neto (1,980)

Egresos

Intereses 1,083 Gastos de administración 61 Comisiones y tarifas pagadas 1 Servicios de tecnología 1,063 Otros 66

22. Intereses sobre cartera de crédito

Al 30 de junio de 2016 el estado de resultados incluye dentro del rubro "Ingresos a favor por créditos" $ 27,170 correspondientes a intereses devengados por la cartera de crédito de Banco Santander (México), S.A., Santander Consumo, S.A. de C.V. SOFOM E.R., Santander Hipotecario, S.A. de C.V. SOFOM E.R. y Santander Vivienda, S.A. de C.V. SOFOM E.R.

23. Administración Integral de Riesgos (cifras no auditadas)

La gestión del riesgo se considera por Banco Santander México como un elemento competitivo de carácter estratégico con el objetivo último de maximizar el valor generado para el accionista. Esta gestión está definida, en sentido conceptual y organizacional, como un tratamiento integral de los diferentes riesgos (Riesgo de Mercado, Riesgo de Liquidez, Riesgo de Crédito, Riesgo de Contrapartida, Riesgo Operativo, Riesgo Legal y Riesgo Tecnológico), asumidos por Banco Santander en el desarrollo de sus actividades. La administración que Banco Santander haga del riesgo inherente a sus operaciones es esencial para entender y determinar el comportamiento de su situación financiera y para la creación de un valor en el largo plazo. En cumplimiento a lo establecido por las disposiciones de carácter prudencial en materia de Administración Integral de Riesgos aplicables a las instituciones de crédito emitidas por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores, el Consejo de Administración acordó la constitución del Comité de Administración Integral de Riesgos de Banco Santander, funcionando bajo los lineamientos indicados en las citadas disposiciones. Este Comité sesiona mensualmente y vigila que las operaciones se ajusten a los objetivos, políticas y procedimientos aprobados por el Consejo de Administración para la Administración Integral de Riesgos. El Comité de Administración Integral de Riesgos a su vez delega en la Unidad de Administración Integral de Riesgos la responsabilidad de implementar los procedimientos para la medición, administración y control de riesgos, conforme a las políticas establecidas; asimismo le otorga facultades para autorizar excesos a los límites establecidos, debiendo en este caso de informar al propio Consejo de Administración sobre dichas desviaciones.

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Riesgo de Mercado

El área de Administración de Riesgos de Mercado, dentro de la Unidad Integral de Riesgos, tiene la responsabilidad de recomendar las políticas de gestión del riesgo de mercado de Banco Santander, estableciendo los parámetros de medición de riesgo, y proporcionando informes, análisis y evaluaciones a la Alta Dirección, al Comité de Administración Integral de Riesgos y al Consejo de Administración. La administración del riesgo de mercado consiste en identificar, medir, monitorear y controlar los riesgos derivados de fluctuaciones de las tasas de interés, tipos de cambio, de los precios de mercado y otros factores de riesgo en los mercados de divisas, dinero, capitales y productos derivados a los que están expuestas las posiciones que pertenecen a la Institución. La medición del riesgo de mercado cuantifica el cambio potencial en el valor de las posiciones asumidas como consecuencia de cambios en los factores de riesgo de mercado. Dependiendo de la naturaleza de la actividad de las unidades de negocio, los títulos de deuda y accionarios son registrados como títulos de negociación, títulos disponibles para la venta y/o títulos conservados a vencimiento. En particular, detrás del concepto de títulos disponibles para la venta, lo que subyace y los identifica como tales es su carácter de permanencia, y son gestionados como parte estructural del balance. Banco Santander ha establecido lineamientos que deben seguir los títulos disponibles para la venta, así como los controles adecuados que aseguran su cumplimiento. Cuando se identifican riesgos significativos, se miden y se asignan límites con el fin de asegurar un adecuado control. La medición global del riesgo se hace a través de una combinación de la metodología aplicada sobre las Carteras de Negociación y la de Gestión de Activos y Pasivos. Carteras de Negociación

Para medir el riesgo dentro de un enfoque global, se sigue la metodología de Valor en Riesgo (―VaR‖). El VaR se define como la estimación estadística de la pérdida potencial de valor de una determinada posición, en un determinado período de tiempo y con un determinado nivel de confianza. El VaR proporciona una medida universal del nivel de exposición de las diversas carteras de riesgo, permite la comparación del nivel de riesgo asumido entre diferentes instrumentos y mercados, expresando el nivel de cada cartera mediante una cifra única en unidades económicas.

Se calcula el VaR por Simulación Histórica con una ventana de 521 días hábiles (520 cambios porcentuales) y un horizonte de un día. El cálculo se realiza a partir de la serie de pérdidas y ganancias simuladas como el percentil del 1% con pesos constantes y con pesos decrecientes exponencialmente con un factor de decaimiento que se revisa anualmente, reportándose la medida que resulte más conservadora. Se presume un nivel de confianza de 99%. Cabe señalar que el modelo de Simulación Histórica tiene la limitante de suponer que el pasado reciente representa el futuro inmediato. El Valor en Riesgo correspondiente al cierre del segundo trimestre de 2016 (no auditado) ascendía a :

Banco

VaR (Miles de pesos) %

Mesas de Negociación 66,615.38 0.06%

Market Making 56,370.72 0.05%

Propietary Trading 30,045.65 0.03%

Factor de Riesgo 66,615.38 0.06%

Tasa de Interés 60,856.18 0.06%

Tipo de Cambio 16,335.69 0.01%

Renta Variable 2,285.17 0.00%

* % de VaR respecto del Capital Neto

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El Valor en Riesgo correspondiente al promedio del segundo trimestre de 2016 (no auditado) ascendía a:

Banco

VaR (Miles de pesos) %

Mesas de Negociación 76,837.62 0.07%

Market Making 58,155.23 0.05%

Propietary Trading 34,592.43 0.03%

Factor de Riesgo 76,837.62 0.07%

Tasa de Interés 70,750.59 0.07%

Tipo de Cambio 14,850.78 0.01%

Renta Variable 2,392.13 0.00%

* % de VaR respecto del Capital Neto

Asimismo, se realizan simulaciones mensuales de las pérdidas o ganancias de las carteras mediante revaluaciones de las mismas bajo diferentes escenarios (―Stress Test”). Estas estimaciones se generan de dos formas:

Aplicando a los factores de riesgo cambios porcentuales observados en determinado periodo de la historia, el cual abarca turbulencias significativas del mercado.

Aplicando a los factores de riesgo cambios que dependen de la volatilidad de cada uno de estos. Con frecuencia mensual se realizan pruebas de “backtesting” para comparar las pérdidas y ganancias diarias que se hubieran observado si se hubiesen mantenido las mismas posiciones, considerando únicamente el cambio en valor debido a movimientos del mercado, contra el cálculo de valor en riesgo y en consecuencia poder calibrar los modelos utilizados. Estos reportes, aunque se hacen mensualmente, incluyen las pruebas para todos los días. Gestión de Activos y Pasivos

La actividad de banca comercial de Banco Santander México genera importantes saldos de balance. El Comité de Activos y Pasivo (―ALCO‖) es responsable de determinar las directrices de gestión del riesgo de margen financiero, valor patrimonial y liquidez, que deben seguirse en las diferentes carteras comerciales. Bajo este enfoque, la Dirección General de Finanzas tiene la responsabilidad de ejecutar las estrategias definidas en el Comité de Activos y Pasivos con el fin de modificar el perfil de riesgo del balance comercial mediante el seguimiento de las políticas establecidas, para lo que es fundamental atender a los requerimientos de información para los riesgos de tasa de interés, de tipo de cambio y de liquidez. Como parte de la gestión financiera de Banco Santander México, se analiza la sensibilidad del margen financiero (―NIM‖) y del valor patrimonial (―MVE‖) de los distintos rubros del balance, frente a variaciones de las tasas de interés. Esta sensibilidad se deriva de los desfases en las fechas de vencimiento y de modificación de las tasas de interés que se producen en los distintos rubros de activo y pasivo. El análisis se realiza a partir de la clasificación de cada rubro sensible a tasas de interés a lo largo del tiempo, conforme a sus fechas de amortización, vencimiento, o modificación contractual de tasa de interés aplicable.

Sensibilidad NIM Sensibilidad MVE

Banco abr-16 may-16 jun-16 Promedio

abr-16 may-16 jun-16 Promedio

Balance MXN GAP 53% 40% 51% 48%

66% 54% 55% 58%

Escenario (100) pb (100) pb (100) pb N/A

100 pb 100 pb 100 pb N/A

Balance USD GAP 76% 96% 92% 88%

89% 83% 95% 89%

Escenario (100) pb (100) pb (100) pb N/A

(100) pb (100) pb (100) pb N/A

Utilizando técnicas de simulación, se mide la variación previsible del margen financiero y del valor patrimonial ante distintos escenarios de tasas de interés, y la sensibilidad de ambos, frente a un movimiento extremo de los mismos,

al cierre del segundo trimestre de 2016:

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MM MXN Sensibilidad NIM Sensibilidad MVE

Banco Escenario Total Derivados No

Derivados Escenario Total Derivados

No Derivados

Balance MXN GAP

(100) (777) (300) (477) 100 (2,916) 411 (3,327)

Balance USD GAP

(100) (340) 187 (527) (100) (613) 509 (1,122)

El Comité de Activos y Pasivos adopta estrategias de inversión y coberturas para mantener dichas sensibilidades dentro del rango objetivo. Límites Los límites se emplean para controlar el riesgo global de Banco Santander México, a partir de cada uno de sus portafolios y libros. La estructura de límites se aplica para controlar las exposiciones y establecen el riesgo total otorgado a las unidades de negocio. Estos límites se establecen para el VaR, alerta de pérdida, pérdida máxima, volumen equivalente de tipo de interés, delta equivalente de renta variable, posiciones abiertas en divisas, sensibilidad del margen financiero y sensibilidad de valor patrimonial. Riesgo de Liquidez

El riesgo de liquidez está asociado a la capacidad que Banco Santander México tenga de financiar los compromisos adquiridos, a precios de mercados razonables, así como de llevar a cabo sus planes de negocio con fuentes de financiación estables. Los factores que influyen pueden ser de carácter externo (crisis de liquidez) e interno por excesiva concentración de vencimientos. Banco Santander México realiza una gestión coordinada de los vencimientos de activos y pasivos, realizando una vigilancia de perfiles máximos de desfase temporal. Esta vigilancia se basa en análisis de vencimientos de activos y pasivos tanto contractuales como de gestión. Banco Santander México realiza un control para el mantenimiento de una cantidad de activos líquidos suficiente para garantizar un horizonte de supervivencia durante un mínimo de días ante un escenario de estrés de liquidez sin recurrir a fuentes de financiación adicionales. El Riesgo de Liquidez se limita en términos de un periodo mínimo de días establecido para monedas locales, extranjeras y en forma consolidado. Cabe agregar que en el trimestre que se presenta no se han tenido incidencias en las métricas.

Millones de pesos

Total

1D 1S 1M 3M 6M 9M 1A 5A >5A

Gap Estructural

97,122

(10,885) 135,825 (80,779 ) (32,033 ) 56,424 37,903 16,261 (135,134 ) 109,540

No Derivados

106,504

(10,869) 136,039 (72,535 ) (30,138 ) 56,424 43,803 15,050 (132,535 ) 101,263

Derivados

(9,382)

(17 ) (214 ) (8,245) (1,896 ) (0 ) (5,900 ) 1,211 (2,598 ) 8,277

Riesgo de Crédito

La gestión del riesgo de crédito del Banco Santander México se desarrolla de forma diferenciada para los distintos segmentos de clientes a lo largo de las tres fases del proceso crediticio: admisión, seguimiento y recuperación.

Bajo una perspectiva global, la gestión del riesgo de crédito en Banco Santander México se ocupa de la identificación, medición, integración y valoración de riesgo agregado y de la rentabilidad ajustada al mismo, cuyo propósito es vigilar los niveles de concentración de riesgo y acomodarlos a los límites y a los objetivos establecidos. Se identifican y distinguen los riesgos que reciben un tratamiento individualizado (riesgos con empresas, instituciones y entidades financieras) de aquellos otros que se gestionan de forma estandarizada (créditos de consumo e hipotecarios de particulares y crédito a negocios y microempresas). Para los riesgos de tratamiento individualizado la gestión del riesgo se realiza mediante análisis experto complementado por un sistema propio de calificación de solvencia o “rating”, con probabilidad de incumplimiento asociada, que permite medir el riesgo de cada cliente en cada etapa del ciclo de crédito. Los riesgos estandarizados requieren, por sus características especiales (gran número de operaciones de cuantía relativamente reducida), una gestión diferenciada que permita un tratamiento eficaz y un empleo eficiente de recursos. La gestión de estos riesgos se basa en modelos internos de valoración y decisión automática, complementados cuando es necesario con el juicio experto de equipos de analistas.

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El tratamiento de los créditos a empresas se complementa, además, en su fase de seguimiento, con el denominado ―sistema de vigilancia especial‖ que determina la política a seguir en la gestión del riesgo con las empresas o grupos que se califiquen en dicha categoría. Se distinguen varias situaciones o grados de vigilancia especial del que se derivan actuaciones distintas. A la calificación de vigilancia especial se llega, bien a través de señales de alerta, de revisiones sistemáticas, o a través de iniciativas específicas promovidas por Riesgos o por la Auditoria Interna. Las unidades de Recuperación constituyen una pieza básica en la gestión del riesgo irregular, con el objetivo de minimizar la pérdida final para Banco Santander México. Estas unidades se ocupan de la gestión especializada del riesgo a partir de su calificación como riesgo irregular (incumplimiento oportuno de pago). Banco Santander México ha llevado a cabo una política de crecimiento selectivo del riesgo y de rigor en el tratamiento de la morosidad y sus provisiones, basada en los criterios de prudencia definidos por el Banco. Probabilidad de incumplimiento y pérdidas esperadas Según se establece en los lineamientos en materia de Administración Integral de Riesgos, contenidos en las Disposiciones de carácter general aplicables a las instituciones de crédito, como parte de la administración de los riesgos de crédito, las instituciones de crédito deberán calcular la probabilidad de incumplimiento. El sistema permite estimar la probabilidad de incumplimiento para las diferentes carteras crediticias: a. La probabilidad de incumplimiento (―PD‖) para las carteras “Retail” y “No Retail” se determina a través de la

calibración de las calificaciones de los clientes en uno o varios momentos determinados, los cuales son elegidos en base a la estabilidad que presentan contra la última muestra conocida. Posteriormente se hace un tramado de rating/scores sobre estas muestras de calificación. A cada uno de estos tramos se les calcula la tasa de morosidad de la muestras de calibración y se determina el promedio, que finalmente se ajusta al ciclo utilizando un periodo histórico de 10 años.

b. Una vez determinada la probabilidad de incumplimiento, se toman los parámetros de ―Severidad de la Perdida‖

(―LGD‖) y de ―Exposición al momento del Incumplimiento‖ (―EAD‖) calculados con modelos internos.

Para el cálculo de la LGD se utilizan los movimientos recuperatorios y de gastos a partir de momento de entrada en mora (mayor de 90 días de atraso) y estos movimientos se descuentan o añaden al monto con el que el crédito inició el periodo recuperatorio, para lo cual se utilizan datos con una profundidad histórica de 7 años.

El cálculo de la EAD se realiza únicamente para productos revolventes y también se utilizan datos con una profundidad histórica de 7 años. Para la estimación de la EAD se toman los saldos de los 12 meses anteriores a la morosidad y se comparan contra el saldo del crédito al momento de la entrada en mora.

Una vez obtenidos los factores anteriores, la Perdida Esperada (―PE‖) se calcula mediante la siguiente fórmula: Perdida Esperada = Probabilidad de Incumplimiento x Severidad de la Perdida x Exposición al momento del Incumplimiento Es decir: PE = PD * LGD * EAD

Riesgo de Contrapartida

Dentro del conjunto de riesgo de crédito, hay un concepto que, por su particularidad, requiere de una gestión especializada: Riesgo de Contrapartida.

El Riesgo de Contrapartida es aquél que Banco Santander México asume con gobierno, entidades gubernamentales, instituciones financieras, corporaciones, empresas y personas físicas en sus actividades de tesorería y de banca de corresponsales. La medición y control del Riesgo de Crédito en Instrumentos Financieros, Riesgo de Contrapartida, está a cargo de una unidad especializada y con estructura organizacional independiente de las áreas de negocio.

El control del Riesgo de Contrapartida se realiza diariamente mediante el sistema Interactive Risk Integrated System (―IRIS‖), que permite conocer la línea de crédito disponible con cualquier contrapartida, en cualquier producto y plazo.

Para el control de las líneas de contrapartida se utiliza el Riesgo Equivalente de Crédito (―REC‖). El REC es una estimación de la cantidad que Banco Santander México puede perder en las operaciones vigentes con una determinada contraparte, en el caso de que ésta no cumpliese con sus compromisos, en cualquier momento hasta la fecha de vencimiento de las operaciones. El REC considera la Exposición Crediticia Actual, misma que se define

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como el coste de reemplazar la operación al valor de mercado, siempre y cuando este valor sea positivo para Banco Santander México, y es medido como el valor de mercado de la operación (―MtM‖). Adicionalmente, el REC incorpora la Exposición Crediticia Potencial o Riesgo Potencial Adicional (―RPA‖), el cual representa la posible evolución de la exposición crediticia actual hasta el vencimiento, dadas las características de la operación y considerando las posibles variaciones en los factores de mercado. El REC Bruto considera las definiciones anteriormente descritas, sin considerar mitigantes por “netting”, ni mitigantes por colateral.

Para el cálculo del REC Neto también se toma en consideración la existencia de mitigantes de riesgo de crédito de contrapartida, tales como acuerdos de colateral, acuerdos de “netting”, entre otros. Se informó que la metodología sigue mostrando eficiencia.

Adicional al Riesgo de Contrapartida, existe el riesgo de entrega o liquidación (“settlement”), el cual se presenta en cualquier operación a su vencimiento al existir la posibilidad de que la contrapartida no cumpla con sus obligaciones en el pago a Banco Santander México, una vez que Banco Santander México ha satisfecho sus obligaciones emitiendo las instrucciones de pago. En concreto, para el proceso de control de este riesgo, la Dirección Ejecutiva de Riesgos Financieros diariamente supervisa el cumplimiento de los límites de riesgo de crédito por contraparte, por producto, por plazo y demás condiciones establecidas en la autorización para mercados financieros. Asimismo, es el área responsable de comunicar en forma diaria, los límites, consumos y cualquier desviación o exceso en el que se incurra.

Asimismo informa mensualmente en el Comité de Administración Integral de Riesgos, los límites de Riesgos de Contrapartida, los límites de Riesgo Emisor y los consumos vigentes; en el Comité de Banca Mayorista y en el Comité Central de Empresas mensualmente se presentan los excesos incurridos y las operaciones con clientes no autorizados. Adicionalmente mensualmente en el Comité de Administración Integral de Riesgos informa el cálculo de la Pérdida Esperada por operaciones vigentes en mercados financieros al cierre de cada mes; así como presenta diversos escenarios de estrés de la Pérdida Esperada. Lo anterior bajo metodología y supuestos aprobados en el Comité de Administración Integral de Riesgos. Actualmente Banco Santander México tiene líneas aprobadas de Riesgos de Contrapartida para los siguientes sectores: Riesgo Soberano Mexicano y Banca de Desarrollo local, Instituciones Financieras Extranjeras, Instituciones Financieras Mexicanas, Corporativos, Banca de Empresas-SGC, Banca de Instituciones, Unidad de Grandes Empresas, Project Finance.

El REC Neto de las líneas de Riesgo de Contrapartida y del Riesgo Emisor de Banco Santander del segundo trimestre de 2016 es:

Riesgo Equivalente de Crédito Neto

(Millones de dólares americanos)

Segmento abr-16 may-16 jun-16 Promedio

Riesgo Soberano, Banca de Desarrollo e Instituciones Financieras 20,828.82 19,763.92 19,069.73 19,887.49

Corporativos 1,099.38 1,046.78 1,044.97 1,063.71

Empresas 161.84 131.74 154.25 149.28

El Riesgo Equivalente de Crédito Bruto Máximo de las líneas de Riesgo de Contrapartida de Banco Santander

México al cierre del segundo trimestre de 2016, que corresponde a operaciones de derivados se distribuye de la siguiente manera de acuerdo con el tipo de derivado:

Riesgo Equivalente de Crédito Bruto Máximo


Tipo de Derivado Cierre del segundo trimestre de 2016

Derivados sobre tasas de interés 14,507

Derivados sobre tipo de cambio 25,111

Derivados sobre renta fija 13

Derivados sobre acciones 703

Total 40,334

La Pérdida Esperada al cierre del segundo trimestre de 2016 y la Pérdida Esperada promedio trimestral de las líneas de Riesgo de Contrapartida y Riesgo Emisor de Banco Santander México se muestran a continuación:

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Pérdida Esperada


Segmento abr-16 may-16 jun-16 Promedio

Riesgo Soberano, Banca de Desarrollo e Instituciones Financieras 10.83

10.60 11.60 11.01

Corporativos 2.52 2.35 2.36 2.41

Empresas 3.37 3.00 3.17 3.18

Los segmentos de Instituciones Financieras Mexicanas y de Instituciones Financieras Extranjeras son contrapartes muy activas con las que Banco Santander México cuenta con posiciones vigentes de instrumentos financieros con Riesgo de Crédito de Contraparte. Cabe resaltar que el REC Bruto es mitigado por la existencia de acuerdos de “netting” (ISDA-CMOF) y en algunos casos, con acuerdos de colaterales (―CSA-CGAR‖) o acuerdos de revalorización con las contrapartes, lo que da como resultado el REC Neto.

Respecto del total de colaterales recibidos por operaciones de derivados al cierre del segundo trimestre de 2016:

Colaterales en efectivo 69.95%

Colaterales en bonos emitidos por el Gobierno Federal Mexicano 30.05%

Respecto a la gestión de las garantías reales, colaterales, en el caso de derivados, la operativa sujeta a acuerdo de colateral se valora según la periodicidad establecida en el acuerdo de colateral. Sobre dicha valoración, se aplican los parámetros acordados en el acuerdo de colateral de forma que se obtiene el importe a entregar o recibir de la contraparte. Estos importes, llamadas de margen, son solicitados por la parte que tenga derecho a recibir el colateral, normalmente con periodicidad diaria, según lo que estipule el acuerdo de colateral. La contraparte que recibe el requerimiento de entrega del colateral, revisa la valoración, pudiendo surgir discrepancias en este proceso. Respecto a la correlación entre el colateral recibido y el garante, en las operaciones de derivados, se confirma que a la fecha, se reciben únicamente bonos gubernamentales y/o efectivo como colateral, lo cual implica que, prácticamente no existe riesgo de efectos adversos por la existencia de correlaciones. Ante la posibilidad de un descenso en la calificación crediticia de Banco Santander (México) y el posible efecto que tendría en un incremento en las garantías reales a suministrar, se estima que el impacto de las garantías reales que el Banco tendría que suministrar si experimentase una reducción en su calificación crediticia, no sería significativo. Esto se debe a que un porcentaje poco significativo de los contratos de colateral está condicionado al rating del Banco. Riesgo Legal

El riesgo legal, se define como la pérdida potencial por el incumplimiento de las disposiciones legales y administrativas aplicables, la emisión de resoluciones administrativas y judiciales desfavorables y la aplicación de sanciones, en relación con las operaciones que Banco Santander México lleva a cabo. En cumplimiento a los lineamientos en materia de Administración Integral de Riesgos, se desarrollan las funciones siguientes: a) Establecimiento de políticas y procedimientos para analizar la validez jurídica y procurar la adecuada instrumentación de los actos jurídicos celebrados, b) Estimación del monto de pérdidas potenciales derivado de resoluciones judiciales o administrativas desfavorables y la posible aplicación de sanciones, c) Análisis de los actos jurídicos que se rijan por un sistema jurídico distinto al nacional, d) Difusión entre los directivos y empleados, de las disposiciones legales y administrativas aplicables a las operaciones y e) Realización, cuando menos anualmente, auditorias legales internas. Riesgo Operacional

El riesgo operacional (RO) se define como el riesgo de pérdidas debido a la inadecuación o el fallo de los procesos, las personas, y los sistemas internos, o a acontecimientos externos. El objetivo principal es evitar o reducir el impacto del riesgo operacional, a través de la identificación, monitoreo y control de factores que detonen eventos con pérdida potencial. Por lo tanto requiere establecer políticas y procedimientos para operar debajo de la exposición al riesgo que el Banco está dispuesta a aceptar. El procedimiento de gestión involucra a los responsables de cada unidad de negocio sobre las herramientas de gestión y resultados; así como capacitación continua al personal del Banco. Los pilares sobre los cuales se gestionan los riesgos operacionales son:

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a) Planificación estratégica y presupuesto: Actividades necesarias para la definición del perfil objetivo de riesgo

operacional de Santander México como: la planificación del apetito de riesgos, entendiendo este como el nivel de riesgo y tolerancia que una entidad está dispuesta a asumir en el desarrollo de su actividad; Presupuesto anual de pérdidas, asegura una vigilancia de las pérdidas reales conforme al presupuesto y sus desviaciones, cuestionando los controles y las medidas de mitigación.

b) Identificación, medición y evaluación del riesgo operacional: Determinar los riesgos y factores que son susceptibles de ocasionar RO en la entidad, y estimar su posible impacto, bien sea de manera cuantitativa o cualitativa.

c) Monitorización: El seguimiento y monitorización del RO tiene por objeto el análisis recurrente de la

información disponible sobre la tipología y niveles de riesgo asumido en el desarrollo de las actividades.

d) Mitigación: Una vez realizada la valoración del RO es esencial identificar acciones mitigadoras que eviten la materialización de riesgos y, cuando proceda, ejecutar acciones correctoras que minimicen el impacto económico de riesgos materializados.

Santander México registró pérdidas mensuales promedio por riesgo operacional en este trimestre por $33.6 millones. Riesgo Tecnológico

El riesgo tecnológico, se define como la pérdida potencial por daños, interrupción, alteración o fallas derivadas del uso o dependencia en el hardware, software, sistemas, aplicaciones, redes y cualquier otro canal de distribución de información en la prestación de servicios bancarios con los clientes de Banco Santander México. Banco Santander México ha adoptado un modelo corporativo para la gestión del Riesgo Tecnológico, el cual se encuentra integrado a los procesos de servicio y soporte de las áreas informáticas, para identificar, vigilar, controlar, mitigar e informar los riesgos de Tecnología Informática a los que está expuesta la operación, tendiente a priorizar en el establecimiento de medidas de control que reduzcan la probabilidad de materialización de riesgos. Procesos y niveles de autorización

En términos de la normativa interna, todos los productos o servicios que se comercializan por Banco Santander México son aprobados por el Comité de Comercialización y por el Comité Corporativo de Comercialización. Aquellos productos o servicios que sufren modificaciones o adiciones a su autorización original requieren de la aprobación del Comité de Comercialización y dependiendo de su trascendencia requieren la autorización del Comité Corporativo de Comercialización también. En el Comité están presentes todas aquellas áreas que tienen participación en la operación del producto o servicio dependiendo de la naturaleza del mismo, así como las que se encargan de su contabilidad, instrumentación legal, tratamiento fiscal, evaluación de riesgos, etc. Todas las autorizaciones del Comité requieren de unanimidad ya que no hay autorizaciones otorgadas por mayoría de los miembros que lo integran. Adicionalmente a la aprobación del Comité, existen productos que requieren autorizaciones de Autoridades locales, por lo tanto, las aprobaciones del Comité están condicionadas a la obtención de las autorizaciones que se requieran de las Autoridades que sean competentes en cada caso. Finalmente, todas las aprobaciones son presentadas para su autorización en el Comité de Administración Integral de Riesgos. Revisiones Independientes

Banco Santander México se encuentra bajo la supervisión y vigilancia de la Comisión Nacional Bancaria y de Valores, Banco de México y Banco de España, la cual se ejerce a través de procesos de seguimiento, visitas de inspección, requerimientos de información y documentación y entrega de reportes. Asimismo, se realizan revisiones periódicas por parte de los Auditores Internos y Externos. Descripción genérica sobre técnicas de valuación

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Los instrumentos financieros derivados se valúan a valor razonable, de conformidad con la normatividad contable establecida en la circular única para instituciones de crédito emitida por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores, en su criterio B-5 Instrumentos financieros derivados y operaciones de cobertura. A. Metodología de Valuación 2) Con fines de negociación

a) Mercados Organizados La valuación se hace a precio de cierre del mercado en cuestión. Los precios son proporcionados por el proveedor de precios.

b) Mercados Extrabursátiles

i) Instrumentos financieros derivados con opcionalidad. En la mayoría de los casos se utiliza una forma generalizada del modelo de Black y Scholes, el cual supone que el subyacente sigue una distribución lognormal. Para productos exóticos, o bien cuando el pago dependa de la trayectoria que siga alguna variable de mercado, se utiliza para la valuación simulaciones de MonteCarlo. En este caso se supone que los logaritmos de las variables involucradas sigue una distribución normal multivariada.

ii) Instrumentos financieros derivados sin opcionalidad. La técnica de valuación empleada es obtener el valor presente de los flujos futuros estimados.

En todos los casos Banco Santander México realiza las valuaciones de sus posiciones y registrando el valor obtenido. Sin embargo, en algunos casos se tiene establecido un agente de cálculo distinto, que puede ser la misma contraparte o un tercero. 3) Con fines de Cobertura En su actividad de banca comercial, Banco Santander México ha buscado cubrir la evolución del margen financiero de sus carteras estructurales expuestas a movimientos adversos de tasas de interés. El ALCO, órgano responsable de la gestión de los activos y pasivos de largo plazo, ha venido construyendo el portafolio a través del cual Banco Santander consigue dicha cobertura. Se califica como cobertura contable, una operación cuando se cumplen las dos condiciones siguientes:

a. Se designe la relación de cobertura y se documente en su momento inicial con un expediente individual, fijando su objetivo y estrategia.

b. La cobertura sea eficaz, para compensar variaciones en el valor razonable o en los flujos de

efectivo que se atribuyan al riesgo cubierto, de manera consistente con la gestión del riesgo documentada inicialmente.

La Administración de Banco Santander México realiza operaciones de derivados con fines de cobertura con swaps. Los derivados con fines de cobertura se valúan a mercado y el efecto se reconoce dependiendo del tipo de cobertura contable, de acuerdo con lo siguiente:

a. Si son coberturas de valor razonable, se valúa a mercado por el riesgo cubierto la posición primaria y el instrumento derivado de cobertura, registrándose el efecto neto en los resultados del período.

b. Si son coberturas de flujos de efectivo, se valúa a mercado el instrumento derivado de cobertura.

La parte efectiva de la cobertura se registra dentro de la cuenta de utilidad integral en el capital contable y la parte inefectiva se registra en resultados.

Banco Santander México suspende la contabilidad de coberturas cuando el derivado ha vencido, ha sido vendido, es cancelado o ejercido, cuando el derivado no alcanza una alta efectividad para compensar los cambios en el valor razonable o flujos de efectivo de la partida cubierta, o cuando se decide cancelar la designación de cobertura.

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Se exige demostrar que la cobertura cumpla eficazmente con el objetivo para el que se contrataron los derivados. Esta exigencia de efectividad supone que la cobertura deba cumplir un rango máximo de desviación sobre el objetivo inicial de entre un 80% al 125%. Para demostrar la efectividad de las coberturas es necesario cumplir con dos pruebas:

a. Test Prospectivo: En que se demuestra que en el futuro la cobertura se mantendrá dentro del rango

máximo mencionado. b. Test Retrospectivo: En el que se revisará que en el pasado, desde su fecha de constitución hasta el

momento actual, la cobertura se ha mantenido dentro del rango permitido.

Al cierre del segundo trimestre de 2016, las coberturas de valor razonable y de flujo de efectivo son prospectiva y retrospectivamente eficientes, y se encuentran dentro del rango máximo de desviación permitido. B. Variables de referencia Las variables de referencia más relevantes son: Tipos de Cambio Tasas de Interés Acciones Canastas e índices accionarios. C. Frecuencia de Valuación La frecuencia con la cual se valoran los productos financieros derivados con fines de negociación y de cobertura es diaria. Administración sobre las fuentes internas y externas de liquidez que pudieran ser utilizadas para atender requerimientos relacionados con instrumentos financieros derivados

Los recursos se obtienen a través de las áreas de Tesorería Nacional e Internacional. Cambios en la exposición a los riesgos identificados, contingencias y eventos conocidos o esperados en instrumentos financieros derivados

Al cierre del segundo trimestre de 2016 Banco Santander México no tiene ninguna situación o eventualidad, tales como cambios en el valor del activo subyacente o las variables de referencia, que implique que el uso de los instrumentos financieros derivados difieran de aquellos con que originalmente fueron concebidos, que modifiquen significativamente el esquema de los mismos o que impliquen la pérdida parcial o total de la cobertura, y que requieran que la Emisora asuma nuevas obligaciones, compromisos o variaciones en su flujo de efectivo de forma que vea afectada su liquidez; ni contingencias y eventos conocidos o esperados por la administración, que puedan afectarla en futuros reportes.

Banco Santander México Resumen de Instrumentos Financieros Derivados

(Cifras en millones de pesos al 30 de junio de 2016)

Tipo de Derivado Subyacente Fines de

Negociación o de Cobertura

Monto Nocional

Valor Razonable

Trimestre Actual

Trimestre Anterior

Contratos Adelantados Bonos Negociación 8,000 (113) (289) Contratos Adelantados Divisas Negociación 227,099 343 1,836 Contratos Adelantados Acciones Negociación 90 9 7

Futuros Divisas Negociación 28,359 81 (250) Futuros Índices Negociación 1,406 (26) (46) Futuros Tasas Negociación 81,902 (184) (285)

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Opciones Acciones Negociación 300 (233) (238) Opciones Divisas Negociación 37,507 (122) 163 Opciones Índices Negociación 126,571 82 8 Opciones Tasas Negociación 280,016 (415) (457)

Swaps Divisas Negociación 888,101 (8,410) (7,560) Swaps Tasas Negociación 3,734,181 (882) (349)

Contratos Adelantados Divisas Cobertura 53,086 (5,755) (301)

Swaps Divisas Cobertura 52,695 5,455 4,427 Swaps Tasas Cobertura 6,754 (65) (75)

Banco Santander México, en la celebración de operaciones con instrumentos financieros derivados ―OTC‖, tiene formalizados contratos de Colaterales con muchas de sus contrapartes, que sirven de garantía del valor de mercado de las operaciones de derivados y se determina en función a la exposición de la posición neta en riesgo con cada contraparte. El Colateral gestionado consiste mayoritariamente en depósitos en efectivo, con lo cual no se da situación de deterioro del mismo. No se tienen instrumentos financieros derivados cuyo subyacente sean acciones propias o títulos de crédito que las representen, durante el trimestre. Durante el segundo trimestre de 2016, el número de instrumentos financieros derivados vencidos y posiciones cerradas fue el siguiente (no auditado):

Descripción Vencimientos Posiciones

cerradas

Caps and Floors 541 16 Equity Forward 0 1 OTC Equity 745 0 OTC Fx 1,972 672 Swaptions 1 0 Forward 1,675 35 IRS 952 443 CCS 61 17 Bono Forward 541 16

El monto de las llamadas de margen realizadas durante el segundo trimestre de 2016 fue el necesario para cubrir tanto las aportaciones en mercados organizados como los requeridos en los contratos de colaterales. Durante el segundo trimestre de 2016 no se dieron incumplimientos por parte de las contrapartes. Análisis de Sensibilidad Identificación de Riesgos

Las medidas de sensibilidad de riesgo de mercado, asociadas a valores y a instrumentos financieros derivados, son aquéllas que miden la variación (sensibilidad) del valor de mercado del instrumento financiero de que se trate, ante variaciones en cada uno de los factores de riesgo asociados al mismo. La sensibilidad del valor de un instrumento financiero ante modificaciones en los factores de mercado, se obtiene mediante la revaluación completa del instrumento. A continuación se detallan las sensibilidades de acuerdo a cada factor de riesgo y los consumos históricos asociados de la cartera de negociación. La estrategia de gestión de Banco Santander México se integra con posiciones de valores y de instrumentos financieros derivados. Estos últimos se contratan en gran medida para mitigar el riesgo de mercado de los primeros. En atención a lo anterior, las sensibilidades o exposiciones expuestas a continuación consideran ambos tipos de instrumentos en su conjunto.

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1. Sensibilidad a los factores de riesgo de tipo Equity (“Delta EQ”)

La Delta EQ muestra el cambio en el valor del portafolio en relación a cambios en los precios de activos de renta variable. La Delta EQ calculada, para el caso de instrumentos financieros derivados considera la variación relativa de 1% en los precios de los activos subyacentes de renta variable, para el caso de títulos de renta variable considera la variación relativa del 1% del precio de mercado del título.

2. Sensibilidad a los factores de riesgo de tipo Foreign Exchange (“Delta FX”)

La Delta FX muestra el cambio en el valor del portafolio en relación a cambios en los precios de activos de tipo de cambio. La Delta FX calculada, para el caso de instrumentos financieros derivados considera la variación relativa de 1% en los precios de los activos subyacentes de tipo de cambio, para el caso de posiciones en divisas considera la variación relativa del 1% del tipo de cambio correspondiente.

3. Sensibilidad a los factores de riesgo de tipo Volatilidad (“Vega”)

La sensibilidad Vega es la medida resultante de cambios en la volatilidad del activo subyacente (activo de referencia). El riesgo Vega es el riesgo de que haya un cambio en la volatilidad del valor del activo subyacente, que se traduzca en un cambio en el valor del mercado del instrumento financiero derivado. La sensibilidad Vega calculada, considera la variación absoluta de un 1% en la volatilidad asociada al valor del activo subyacente.

4. Sensibilidad a los factores de riesgo de tipo Tasa de Interés (“Rho”)

Esta sensibilidad cuantifica la variación en el valor de los instrumentos financieros de la cartera de negociación ante una subida paralela en las curvas de tasa de interés de un punto base. En la tabla siguiente se presentan las sensibilidades antes descritas correspondientes a la posición de la cartera de negociación, al cierre del segundo trimestre de 2016.

Análisis de Sensibilidad

(Millones de pesos mexicanos)

Sensibilidad total de tasa

Pesos Mexicanos Otras Divisas

Sens. a 1 Pb (1.18) 1.02 Vega por factor de Riesgo

EQ FX IR

Total 1.90 (0.53) (0.09) Delta por factor de Riesgo (EQ y FX)

EQ FX

Total 0.07 2.90

De acuerdo a lo anterior, se refleja un manejo prudencial de la cartera de negociación de Banco Santander México respecto de los factores de riesgo. Stress Test de Instrumentos Financieros Derivados A continuación se presentan distintos escenarios de stress test considerando diversos escenarios hipotéticos

calculados para la cartera de negociación de Banco Santander México.

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Escenario Probable

Este escenario se definió con base en movimientos resultantes de una desviación estándar, respecto de los factores de riesgo que influyen en la valuación de los instrumentos financieros que ha mantenido la cartera de negociación de Banco Santander México en cada uno de los períodos. En resumen los movimientos aplicados a cada factor de riesgo fueron los siguientes:

los factores de riesgo de tasa (―IR‖), volatilidades (―Vol‖) y tipo de cambio (―FX‖) se incrementaron en una desviación estándar; y

los factores de riesgo respecto del mercado accionario (EQ) se disminuyeron en una desviación estándar. Escenario Posible

En este escenario se modificaron los factores de riesgo en 25%. En resumen los movimientos aplicados a cada factor de riesgo fueron los siguientes:

Los factores de riesgo IR, Vol y FX se multiplicaron por 1.25, es decir se incrementaron 25%.

Los factores de riesgo EQ se multiplicaron por 0.75, es decir se disminuyeron 25%. Escenario Remoto

En este escenario, se modificaron los factores de riesgo en 50%. En resumen los movimientos aplicados a cada factor de riesgo fueron los siguientes:

Los factores de riesgo IR, Vol y FX se multiplican por 1.50, es decir se incrementaron 50%.

Los factores de riesgo EQ se multiplicaron por 0.5, es decir se disminuyeron 50%. Impacto en Resultados

En el siguiente cuadro se muestran las posibles utilidades (pérdidas) para la cartera de negociación de Banco Santander México, de acuerdo a cada escenario de estrés, al cierre del segundo trimestre de 2016.

Resumen Análisis de Stress Test

(Millones de pesos mexicanos)

Perfil de Riesgo Stress todos los factores

Escenario Probable (25) Escenario Remoto 355 Escenario Posible 56

24. Activos Subyacentes Datos Generales e Información Bursátil

Los valores a los que podrá estar referenciada cada una de las Series de la presente emisión podrán ser en su conjunto o de manera individual, conforme a lo dispuesto en el cuarto párrafo del artículo 66 de la Ley del Mercado de Valores, cualquiera de los valores que a continuación se detallan, de los cuales a la fecha y por los últimos 3 ejercicios no han ocurrido suspensiones significativas en la negociación de los mismos. La Emisora publicará de manera mensual en la página de Internet www.santander.com.mx/conoce al banco/títulos opcionales, la información relativa al comportamiento de los Activos Subyacentes de las Series vigentes. Índices

Emisora Clave de Pizarra

Índice de Precios y Cotizaciones IPC

Nikkei 225 NKY

http://www.santander.com.mx/conoce

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(i) Índice de Precios y Cotizaciones (IPC)

El índice de Precios y Cotizaciones (IPC) es el principal indicador del comportamiento del Mercado Mexicano de Valores, expresa el rendimiento del mercado accionario en función de las variaciones en los precios de una muestra balanceada, ponderada y representativa del conjunto de Emisoras cotizadas en la Bolsa, basado en las mejores prácticas internacionales. El valor de cierre del IPC es calculado por la BMV y podrá ser consultado en la página de Internet www.bmv.com.mx. CARÁCTERÍSTICAS GENERALES DEL IPC Fórmula:

111

1*)*(*

*(*

itiitit

iitit

ttfFAFQP

FAFQPII

dónde: It: Índice en el tiempo t Pit: Precio de la emisora i en el tiempo t Qit: Acciones de la emisora i en el tiempo t FAFi: Factor de ajuste por Acciones Flotantes de la emisora i fi: Factor de ajuste por ex - derecho de la emisora i en el tiempo t i= 1, 2, 3….n Tamaño de la Muestra:

La muestra del IPC está compuesta por 35 emisoras, seleccionando a la serie accionaria más bursátil de cada una de ellas. Solo será incluida una serie accionaria por Emisora. El número de componentes de la muestra puede variar en virtud de eventos corporativos. Criterios de Selección:

La selección de la serie accionaria de aquellas Emisoras que integrarán la muestra del IPC considera los siguientes filtros: 1° filtro. Tiempo mínimo de operación continua. Serán elegibles aquellas Emisoras que tengan al menos tres meses calendario de operación continua, previos al mes de revisión de la muestra. 2° filtro. Porcentaje mínimo de acciones flotantes. Será elegible la serie accionaria de una Emisora cuyo porcentaje de acciones flotantes sea igual o mayor al 12%, o cuyo valor de capitalización flotado sea igual o mayor a $10,000 millones de pesos en la fecha de selección.

%AFit ≥ 12% y/o VCFit ≥ 10,000,000,000 pesos

dónde: %AFit = Porcentaje de acciones flotantes de la serie accionaria i en el momento t VCFit = Valor de capitalización flotado de la serie accionaria i en el momento t 3º filtro. Valor de Capitalización Flotado Mínimo. De las series accionarias de las Emisoras que pasaron los dos filtros previos, serán elegibles aquellas cuyo valor de capitalización flotado, considerando el precio promedio ponderado por volumen de los últimos tres meses previos al momento de la selección, sea mayor o igual al 0.1% del valor de capitalización, considerando el precio promedio ponderado por volumen de los últimos tres meses previos al momento de la selección, de la muestra del IPC.

VCFi ≥0.1% VCFIPC

dónde: VCFi = Valor de capitalización flotado de la serie accionaria i VCFIPC = Valor de capitalización flotado del total de las series accionaria s de la muestra del IPC

http://www.bmv.com.mx/

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4º filtro. Mayor Factor de Rotación. De las series accionarias que pasaron los filtros previos, son elegibles las 55 series con mayor Factor de Rotación de los últimos 12 meses previos al momento de la selección. Para el caso de empresas ya listadas que realicen una oferta pública, equivalente en acciones flotantes, al menos al 0.5% del valor de capitalización flotado del Índice Compuesto del Mercado Accionario Mexicano (IPC CompMx) al cierre del mercado el día de la oferta, se considerará la mediana de medianas mensuales de la rotación de al menos tres meses calendario continuos, previos al momento de la selección. 5º filtro. Calificación conjunta de los siguientes indicadores para cada una de las 55 series accionarias de las Emisoras que pasaron los filtros anteriores:

Factor de Rotación (FRi)

Valor de Capitalización Flotado (VCFi), considerando el precio promedio ponderado por volumen de los últimos 12 meses previos al momento de la selección.

Mediana de medianas mensuales del importe operado en Bolsa de los últimos doce meses (Mediana de Impi) Para seleccionar a las 35 Emisoras que conformarán la muestra del IPC, se calificará a las 55 series accionarias elegibles en función del Factor de Rotación, Valor de Capitalización Flotado (considerando el precio promedio ponderado por volumen de 12 meses), y la Mediana de las medianas mensuales del importe operado en los últimos 12 meses (a excepción de las nuevas emisiones de empresas ya listadas, que realicen una oferta pública, citadas en el 4º filtro) de sus series accionarias más bursátiles. En caso de que dos o más Emisoras tengan la misma calificación final, se considerará primero a la que tenga un mayor valor de capitalización flotado. Asignación de calificaciones Las 55 series Emisoras que pasaron los filtros serán ordenadas de mayor a menor en cuanto a su Factor de rotación, Valor de capitalización flotado, y la mediana de medianas mensuales del importe de los últimos 12 meses, recibiendo una calificación de acuerdo al lugar que ocupen, de manera consecutiva.

Se suman las calificaciones de los tres factores, y se seleccionan las 35 Emisoras con menor calificación.

Determinación de los Pesos Relativos y Valor de Mercado de la Serie Accionaria más Líquida de la Muestra de Emisoras del IPC:

La participación o peso relativo de cada serie accionaria dentro de la muestra del IPC estará determinado en función de su valor de capitalización flotado.

Calificación Calificación Calificación

Rotación VCF Importe

A 1 C 1 B 1

B 2 A 2 C 55

C 3 B 55 A 3

… … … … … …

N 55 N 20 N 34

Emisora Emisora Emisora

Calificación Calificación Calificación Calificación

Rotación VCF Importe FINAL

A 1 2 3 6

B 2 55 1 58

C 4 1 55 60

… … … … …

N 55 20 34 109

Emisora

102



El porcentaje de acciones flotantes utilizado para calcular el valor de capitalización flotado se redondeará conforme al siguiente esquema de redondeo. Esquema de Redondeo del Porcentaje de Acciones flotantes:

Peso Relativo de la serie accionaria de la Emisora en la muestra del IPC:

dónde: ωi = Peso relativo de la serie accionaria i en la muestra del Índice VCFi = Valor de capitalización flotado de la serie accionaria i CVFIPC = Valor de capitalización flotado del total de las series accionarias en la muestra del IPC Ajuste por evento relevante derivado de la obligación del Artículo 109 de la Ley del Mercado de Valores

Considerando la fórmula para el cálculo del IPC, el cambio en el número de acciones inscritas y flotadas, producto de un evento relevante que se derive de la obligación de información que tienen las personas físicas o morales en los supuestos establecidos en el Artículo 109 de la Ley del Mercado de Valores, incidirá en los pesos relativos de las series accionarias en la muestra. Pesos relativos máximos

Para evitar concentraciones en los pesos relativos de los componentes del IPC, y siguiendo las mejores prácticas internacionales, el peso máximo que una serie accionaria puede tener al inicio de la vigencia de la muestra es de 25%. De igual forma, las 5 series accionarias más grandes de la muestra, no podrán tener un peso relativo en conjunto de más del 60%.Para el caso del límite del 60%, si durante la vigencia de la muestra ya ajustada se volviera a rebasar el límite por 45 días consecutivos de negociación, la BMV realizará nuevamente el ajuste correspondiente de manera proporcional para cumplir con los límites de concentración estipulados para el Índice. Límites de pesos relativos dentro del IPC

El peso relativo máximo que podrá tener una serie accionaria en la muestra será 25%. Sea ωi el peso relativo de la serie accionaria i en la muestra del IPC,

103



tal que

35

1

1i

i

Con

ωi ≤ 0.25, (i = 1,…, 35) El peso relativo acumulado de las 5 series accionarias más grandes en la muestra no podrá ser mayor a 60%. Sea ωi el peso relativo de las series accionarias más grandes en la muestra del IPC, se deberá cumplir que:

5

1

6.0l

i

Para l = 1 , … , 5 En caso de ser necesario realizar ajustes, los excedentes se distribuirán en forma proporcional en cada una de las Emisoras. Revisión y Permanencia de la Muestra:

La revisión de las Emisoras que forman parte de la muestra del IPC se realizará una vez al año, en el mes de agosto, con datos al cierre del mes de julio, y entrará en vigor el primer día hábil del mes de septiembre. En caso de presentarse alguna situación especial por algún evento corporativo o de mercado, se harán las modificaciones necesarias de acuerdo al evento, como se explica más adelante, y se informará al mercado con oportunidad. El número de Emisoras en la muestra podrá variar en caso de presentarse una escisión de alguna Emisora, de tal forma que tanto la Emisora que escinde como la escindida permanecerán en la muestra hasta la próxima revisión de la muestra. Si una Emisora se encuentra sujeta a un proceso de Oferta Pública de Adquisición, fusión, o algún otro evento extraordinario que conlleve a la intención formal o implicación de cancelación de su listado en la BMV, las acciones objeto de la oferta de adquisición serán retiradas de la muestra el día en que se concrete la misma en la BMV, y su lugar será ocupado por una nueva Emisora. La Emisora seleccionada será la mejor posicionada en la última ―Relación de las 55 series accionarias de acuerdo a los Criterios de Selección del IPC‖ publicado por la BMV en su página de internet (dicha Relación es calculada y publicada en forma mensual). La BMV informará al mercado con la mayor oportunidad posible sobre los cambios relativos a este apartado. Rebalanceo Periódico de la Muestra:

Con el propósito de que el Índice represente lo mejor posible el comportamiento del mercado, y al mismo tiempo mantenga una alta replicabilidad, los pesos relativos de las series accionarias dentro de la muestra serán rebalanceados de manera trimestral durante el periodo de vigencia, es decir, en los meses de diciembre, marzo y junio, posteriores a la revisión. El rebalanceo del límite máximo que una serie accionaria puede tener dentro del Índice se hará trimestralmente, tanto a la alza como a la baja. Metodología diaria de Cálculo del Índice

dónde:

104



It= Índice del día t Pit = Precio de la serie accionaria i el día t Qit = Acciones inscritas en la Bolsa de la serie accionaria i el día t FAFi = Factor de ajuste por acciones flotantes de la serie i Fit = Factor de ajuste por ex – derechos de la serie accionaria i el día t i = 1,…,35 Base: 0.78 el 30 de octubre de 1978 Ajuste por Ex – Derechos:

Considerando la fórmula seleccionada para el cálculo del IPC, el cambio en el número de acciones inscritas producto de un evento corporativo incidirá en los pesos relativos de las series accionarias dentro de la muestra, ya sea al momento de su rebalanceo periódico o al momento de su aplicación, según sea el caso. A continuación se detallan de manera indicativa, no limitativa, los eventos corporativos que ajustarán la muestra.

dónde: f = Factor de ajuste por movimiento. fi = Factor de ajuste requerido en la emisora i. Aa = Número de acciones anteriores al ajuste. Ac = Número de acciones producto de la conversión. Ae = Número de acciones por escindir. Ap = Número de acciones posteriores al ajuste. Ar = Número de acciones por reestructuración. As = Número de acciones suscritas. Pa = Precio anterior al ajuste.

Evento de acuerdo

al Reglamento

Interior de BMV

Tipo de

Movimiento

Factor de Ajuste

Ajuste

requerido

Recompras

Recompra Decremento de

capital

Pago de dividendo en

acciones

Capitalización

Ninguno

Suscripción

Suscripción

Incremento de

capital

Canje de Títulos Reestructuración Accionaria

Cambio de capital

Split y Split Inverso

Split (reverse)

Ninguno

Reembolso

Reembolso

Decremento de

Capital

Escisión

Escisión

Reducción de

capital

Fusión

Fusión Dependiendo del tipo de

fusión

Incremento de

capital

No está catalogado

como derecho

corporativo

Obligaciones

Convertibles

Incremento de

capital

105



Pp = Precio posterior al ajuste. Ps = Precio de suscripción.

Muestra:

Para mayor información de este índice respecto sus antecedentes, características principales y criterios de selección de emisoras, consultar la página de Internet www.bmv.com.mx Evolución Histórica:

Base de comparación: 30 de junio de 2010

Ticker Nombre Peso Ticker Nombre Peso

ALFAA MM Equity Alfa SAB de CV 4.57% BIMBOA MM Equity Grupo Bimbo SAB de CV 1.83%

ALPEKA MM Equity Alpek SAB de CV 0.27% GCARSOA1 MM Equity Grupo Carso SAB de CV 0.77%

ALSEA* MM Equity Alsea SAB de CV 0.78% ELEKTRA* MM Equity Grupo Elektra SAB DE CV 1.82%

AMXL MM Equity America Movil SAB de CV 18.51% GFNORTEO MM Equity Grupo Financiero Banorte SAB de CV 7.18%

AC* MM Equity Arca Continental SAB de CV 1.16% GFINBURO MM Equity Grupo Financiero Inbursa SAB de CV 2.57%

GFREGIO MM Equity Banregio Grupo Financiero SAB de CV 0.28% SANMEXB MM Equity Grupo Financiero Santander Mexico SAB de 2.03%

BOLSAA MM Equity Bolsa Mexicana de Valores SAB de CV 0.39% LALAB MM Equity Grupo Lala SAB de CV 0.68%

CEMEXCPO MM Equity Cemex SAB de CV 6.71% GMEXICOB MM Equity Grupo Mexico SAB de CV 6.46%

KOFL MM Equity Coca-Cola Femsa SAB de CV 2.54% TLEVICPO MM Equity Grupo Televisa SAB 9.04%

GENTERA* MM Equity Compartamos SAB de CV 1.01% ICHB MM Equity Industrias CH SAB de CV 0.39%

COMERUBC MM Equity Controladora Comercial Mexicana SAB de C 0.84% PE&OLES* MM Equity Industrias Penoles SAB de CV 1.11%

LIVEPOLC MM Equity El Puerto de Liverpool SAB de CV 1.06% IENOVA* MM Equity Infraestructura Energetica Nova SAB de C 0.63%

ICA* MM Equity Empresas ICA SAB de CV 0.38% KIMBERA MM Equity Kimberly-Clark de Mexico SAB de CV 1.81%

FEMSAUBD MM Equity Fomento Economico Mexicano SAB de CV 10.72% MEXCHEM* MM Equity Mexichem SAB de CV 1.54%

LABB MM Equity Genomma Lab Internacional SAB de CV 0.70% OHLMEX* MM Equity OHL Mexico SAB de CV 0.82%

GRUMAB MM Equity Gruma SAB de CV 1.31% PINFRA* MM Equity PINFRA 1.55%

GAPB MM Equity Grupo Aeroportuario del Pacifico SAB de 0.96% WALMEXV MM Equity Wal-Mart de Mexico SAB de CV 6.00%

ASURB MM Equity Grupo Aeroportuario del Sureste SAB de C 1.57%


106



Volatilidad Histórica:

Fuente de información sobre Evolución y Volatilidad Histórica: www.bloomberg.com.mx

Precio Precio Volumen Promedio

Mínimo Máximo (Títulos)

2011 31,715.78 38,696.24 168,801,892.90

2012 36,548.56 43,825.97 202,049,904.13

2013 37,517.23 45,912.51 213,387,908.76

2014 37,950.97 46,357.24 267,543,118.40

2015 40,950.58 45,773.31 199,903,784.44

2° Sem. 2014 40,225.08 46,357.24 252,762,065.96

1° Sem. 2015 40,950.58 45,773.31 213,545,324.73

2° Sem. 2015 41,471.47 45,567.99 186,484,660.57

1° Sem. 2016 40,265.37 46,263.84 204,329,121.05

enero 2016 40,265.37 43,630.77 171,466,860.65

febrero 2016 42,359.26 43,751.93 210,576,384.00

marzo 2016 44,210.44 46,191.51 229,905,013.68

abril 2016 44,760.53 46,062.92 191,476,922.13

mayo 2016 45,051.27 46,124.15 216,527,837.42

junio 2016 44,282.03 46,263.84 206,066,205.60

Periodo

107



(ii) Índice Nikkei 225 (NKY)

El índice Nikkei-225 es un índice ponderado por precio de las 225 acciones de las compañías japonesas con más alta calificación y que están listadas en la primera sección de la Bolsa de Valores de Tokio. Fórmula:

El índice se calcula como el precio promedio de 225 acciones que cotizan en la primera sección del Tokyo Stock Exchange. El divisor de este promedio se ajusta para mantener continuidad y reducir el efecto de factores externos que no están directamente relacionados con el mercado, como pueden ser ex-derechos, reducción de capital o reemplazo en los componentes del índice. La fórmula es la siguiente:

Divisor

accióncadadenPonderacióaccióncadadeecioI t

Pr

a. Las acciones que tengan un valor par menor a 50 yenes se les asigna un valor par de 50 yenes. b. Los números se redondean a dos decimales. c. La prioridad en el uso de los precios es como sigue: i. Cotización especial actual (cotización especial al cierre) ii. Precio actual (precio de cierre) iii. Precio estándar, que se define como: el precio teórico de ex-derechos, una cotización especial del día anterior o el precio de cierre del día anterior, en este orden de prioridad. Ponderación:

La ponderación se realiza en función del precio; las acciones con mayor precio tendrán mayor ponderación. Criterios de Selección:

Los componentes del índice se seleccionan en función de su liquidez y de su representatividad en 6 sectores de la economía japonesa. Se elabora una lista de las 450 acciones más liquidas que cotizan en el Tokyo Stock Exchange; se pide que, de esta lista, sean agregadas al índice las 75 acciones más líquidas. Estas 450 acciones se dividen por sector: tecnología, finanzas, bienes de consumo, materiales, transporte y otros. Se toman la mitad de las acciones de cada sector, siempre dando prioridad a aquellas con mayor liquidez. Tamaño de la muestra:

El índice considera las 225 acciones más líquidas y representativas de la economía japonesa que cotizan en el Tokyo Stock Exchange. A continuación se presentan una lista de los valores que integran la muestra y sus ponderaciones al 30 de septiembre de 2010:

108




6857 JT Equity Advantest Corp 0.62% 7202 JT Equity Isuzu Motors Ltd 0.17%

8267 JT Equity Aeon Co Ltd 0.27% 8001 JT Equity ITOCHU Corp 0.28%

2802 JT Equity Ajinomoto Co Inc 0.53% 3086 JT Equity J Front Retailing Co Ltd 0.16%

6770 JT Equity Alps Electric Co Ltd 0.55% 5631 JT Equity Japan Steel Works Ltd/The 0.09%

6113 JT Equity Amada Co Ltd 0.23% 2914 JT Equity Japan Tobacco Inc 0.73%

9202 JT Equity ANA Holdings Inc 0.07% 5411 JT Equity JFE Holdings Inc 0.06%

8304 JT Equity Aozora Bank Ltd 0.09% 1963 JT Equity JGC Corp 0.53%

5201 JT Equity Asahi Glass Co Ltd 0.14% 6473 JT Equity JTEKT Corp 0.44%

2502 JT Equity Asahi Group Holdings Ltd 0.84% 5020 JT Equity JX Holdings Inc 0.10%

3407 JT Equity Asahi Kasei Corp 0.26% 1812 JT Equity Kajima Corp 0.11%

4503 JT Equity Astellas Pharma Inc 2.02% 9503 JT Equity Kansai Electric Power Co Inc/The 0.03%

8332 JT Equity Bank of Yokohama Ltd/The 0.14% 4452 JT Equity Kao Corp 1.15%

5108 JT Equity Bridgestone Corp 0.99% 7012 JT Equity Kawasaki Heavy Industries Ltd 0.12%

7751 JT Equity Canon Inc 1.31% 9107 JT Equity Kawasaki Kisen Kaisha Ltd 0.08%

6952 JT Equity Casio Computer Co Ltd 0.41% 9433 JT Equity KDDI Corp 3.55%

9022 JT Equity Central Japan Railway Co 0.42% 9008 JT Equity Keio Corp 0.21%

8331 JT Equity Chiba Bank Ltd/The 0.18% 9009 JT Equity Keisei Electric Railway Co Ltd 0.36%

6366 JT Equity Chiyoda Corp 0.22% 2801 JT Equity Kikkoman Corp 0.69%

9502 JT Equity Chubu Electric Power Co Inc 0.03% 2503 JT Equity Kirin Holdings Co Ltd 0.34%

4519 JT Equity Chugai Pharmaceutical Co Ltd 0.74% 5406 JT Equity Kobe Steel Ltd 0.04%

7762 JT Equity Citizen Holdings Co Ltd 0.20% 6301 JT Equity Komatsu Ltd 0.58%

1721 JT Equity COMSYS Holdings Corp 0.36% 9766 JT Equity Konami Corp 0.47%

8253 JT Equity Credit Saison Co Ltd 0.47% 4902 JT Equity Konica Minolta Inc 0.29%

7912 JT Equity Dai Nippon Printing Co Ltd 0.24% 6326 JT Equity Kubota Corp 0.39%

8750 JT Equity Dai-ichi Life Insurance Co Ltd/The 0.04% 3405 JT Equity Kuraray Co Ltd 0.31%

4568 JT Equity Daiichi Sankyo Co Ltd 0.37% 6971 JT Equity Kyocera Corp 2.41%

6367 JT Equity Daikin Industries Ltd 1.80% 4151 JT Equity Kyowa Hakko Kirin Co Ltd 0.26%

1925 JT Equity Daiwa House Industry Co Ltd 0.51% 8002 JT Equity Marubeni Corp 0.16%

8601 JT Equity Daiwa Securities Group Inc 0.21% 1333 JT Equity Maruha Nichiro Corp 0.04%

4061 JT Equity Denki Kagaku Kogyo KK 0.10% 8252 JT Equity Marui Group Co Ltd 0.25%

6902 JT Equity Denso Corp 1.24% 8628 JT Equity Matsui Securities Co Ltd 0.23%

4324 JT Equity Dentsu Inc 1.10% 7261 JT Equity Mazda Motor Corp 0.12%

5714 JT Equity Dowa Holdings Co Ltd 0.20% 6508 JT Equity Meidensha Corp 0.08%

9020 JT Equity East Japan Railway Co 0.21% 2269 JT Equity MEIJI Holdings Co Ltd 0.27%

6361 JT Equity Ebara Corp 0.10% 6479 JT Equity Minebea Co Ltd 0.41%

4523 JT Equity Eisai Co Ltd 1.16% 4188 JT Equity Mitsubishi Chemical Holdings Corp 0.07%

6954 JT Equity FANUC Corp 4.42% 8058 JT Equity Mitsubishi Corp 0.48%

9983 JT Equity Fast Retailing Co Ltd 9.80% 6503 JT Equity Mitsubishi Electric Corp 0.32%

6504 JT Equity Fuji Electric Co Ltd 0.11% 8802 JT Equity Mitsubishi Estate Co Ltd 0.56%

7270 JT Equity Fuji Heavy Industries Ltd 0.97% 7011 JT Equity Mitsubishi Heavy Industries Ltd 0.15%

4901 JT Equity FUJIFILM Holdings Corp 0.87% 9301 JT Equity Mitsubishi Logistics Corp 0.39%

5803 JT Equity Fujikura Ltd 0.11% 5711 JT Equity Mitsubishi Materials Corp 0.08%

6702 JT Equity Fujitsu Ltd 0.14% 7211 JT Equity Mitsubishi Motors Corp 0.02%

8354 JT Equity Fukuoka Financial Group Inc 0.14% 8306 JT Equity Mitsubishi UFJ Financial Group Inc 0.14%

5715 JT Equity Furukawa Co Ltd 0.05% 8031 JT Equity Mitsui & Co Ltd 0.35%

5801 JT Equity Furukawa Electric Co Ltd 0.04% 4183 JT Equity Mitsui Chemicals Inc 0.08%

6674 JT Equity GS Yuasa Corp 0.11% 7003 JT Equity Mitsui Engineering & Shipbuilding Co Ltd 0.05%

8803 JT Equity Heiwa Real Estate Co Ltd 0.08% 8801 JT Equity Mitsui Fudosan Co Ltd 0.72%

7205 JT Equity Hino Motors Ltd 0.38% 5706 JT Equity Mitsui Mining & Smelting Co Ltd 0.06%

6305 JT Equity Hitachi Construction Machinery Co Ltd 0.54% 9104 JT Equity Mitsui OSK Lines Ltd 0.09%

6501 JT Equity Hitachi Ltd 0.20% 6767 JT Equity Mitsumi Electric Co Ltd 0.21%

7004 JT Equity Hitachi Zosen Corp 0.03% 8411 JT Equity Mizuho Financial Group Inc 0.05%

3865 JT Equity Hokuetsu Kishu Paper Co Ltd 0.11% 8725 JT Equity MS&AD Insurance Group Holdings Inc 0.19%

7267 JT Equity Honda Motor Co Ltd 1.66% 6701 JT Equity NEC Corp 0.08%

7013 JT Equity IHI Corp 0.14% 5333 JT Equity NGK Insulators Ltd 0.52%

1605 JT Equity Inpex Corp 0.11% 2282 JT Equity NH Foods Ltd 0.65%

3099 JT Equity Isetan Mitsukoshi Holdings Ltd 0.34% 2871 JT Equity Nichirei Corp 0.13%

109



Para mayor información de este índice respecto sus antecedentes, características principales y criterios de selección de emisoras, consultar la página de Internet www.nni.nikkei.co.jp


7731 JT Equity Nikon Corp 0.34% 4005 JT Equity Sumitomo Chemical Co Ltd 0.11%

5214 JT Equity Nippon Electric Glass Co Ltd 0.18% 8053 JT Equity Sumitomo Corp 0.27%

9062 JT Equity Nippon Express Co Ltd 0.15% 4506 JT Equity Sumitomo Dainippon Pharma Co Ltd 0.27%

4272 JT Equity Nippon Kayaku Co Ltd 0.35% 5802 JT Equity Sumitomo Electric Industries Ltd 0.34%

5703 JT Equity Nippon Light Metal Holdings Co Ltd 0.04% 6302 JT Equity Sumitomo Heavy Industries Ltd 0.15%

3863 JT Equity Nippon Paper Industries Co Ltd 0.04% 5713 JT Equity Sumitomo Metal Mining Co Ltd 0.38%

5202 JT Equity Nippon Sheet Glass Co Ltd 0.02% 8316 JT Equity Sumitomo Mitsui Financial Group Inc 0.09%

4041 JT Equity Nippon Soda Co Ltd 0.15% 8309 JT Equity Sumitomo Mitsui Trust Holdings Inc 0.10%

5401 JT Equity Nippon Steel & Sumitomo Metal Corp 0.07% 5232 JT Equity Sumitomo Osaka Cement Co Ltd 0.08%

1332 JT Equity Nippon Suisan Kaisha Ltd 0.08% 8830 JT Equity Sumitomo Realty & Development Co Ltd 0.91%

9432 JT Equity Nippon Telegraph & Telephone Corp 0.15% 7269 JT Equity Suzuki Motor Corp 0.83%

9101 JT Equity Nippon Yusen KK 0.08% 8795 JT Equity T&D Holdings Inc 0.06%

4021 JT Equity Nissan Chemical Industries Ltd 0.49% 5233 JT Equity Taiheiyo Cement Corp 0.08%

7201 JT Equity Nissan Motor Co Ltd 0.23% 1801 JT Equity Taisei Corp 0.16%

2002 JT Equity Nisshin Seifun Group Inc 0.28% 6976 JT Equity Taiyo Yuden Co Ltd 0.33%

5413 JT Equity Nisshin Steel Co Ltd 0.03% 2531 JT Equity Takara Holdings Inc 0.17%

3105 JT Equity Nisshinbo Holdings Inc 0.28% 8233 JT Equity Takashimaya Co Ltd 0.22%

3110 JT Equity Nitto Boseki Co Ltd 0.09% 4502 JT Equity Takeda Pharmaceutical Co Ltd 1.20%

6988 JT Equity Nitto Denko Corp 1.58% 6762 JT Equity TDK Corp 1.66%

8604 JT Equity Nomura Holdings Inc 0.15% 3401 JT Equity Teijin Ltd 0.07%

6471 JT Equity NSK Ltd 0.31% 4543 JT Equity Terumo Corp 1.27%

6472 JT Equity NTN Corp 0.12% 9001 JT Equity Tobu Railway Co Ltd 0.12%

9613 JT Equity NTT Data Corp 1.00% 9602 JT Equity Toho Co Ltd/Tokyo 0.06%

9437 JT Equity NTT DOCOMO Inc 0.04% 5707 JT Equity Toho Zinc Co Ltd 0.08%

1802 JT Equity Obayashi Corp 0.18% 5301 JT Equity Tokai Carbon Co Ltd 0.08%

9007 JT Equity Odakyu Electric Railway Co Ltd 0.25% 8766 JT Equity Tokio Marine Holdings Inc 0.44%

3861 JT Equity Oji Holdings Corp 0.09% 4043 JT Equity Tokuyama Corp 0.06%

6703 JT Equity Oki Electric Industry Co Ltd 0.05% 9681 JT Equity Tokyo Dome Corp 0.12%

6103 JT Equity OKUMA Corp 0.22% 9501 JT Equity Tokyo Electric Power Co Inc 0.01%

7733 JT Equity Olympus Corp 0.94% 8035 JT Equity Tokyo Electron Ltd 1.95%

9532 JT Equity Osaka Gas Co Ltd 0.10% 9531 JT Equity Tokyo Gas Co Ltd 0.15%

5541 JT Equity Pacific Metals Co Ltd 0.08% 8804 JT Equity Tokyo Tatemono Co Ltd 0.21%

6752 JT Equity Panasonic Corp 0.31% 9005 JT Equity Tokyu Corp 0.18%

6773 JT Equity Pioneer Corp 0.05% 3289 JT Equity Tokyu Fudosan Holdings Corp 0.19%

8308 JT Equity Resona Holdings Inc 0.01% 7911 JT Equity Toppan Printing Co Ltd 0.18%

7752 JT Equity Ricoh Co Ltd 0.27% 3402 JT Equity Toray Industries Inc 0.22%

2501 JT Equity Sapporo Holdings Ltd 0.11% 6502 JT Equity Toshiba Corp 0.11%

7735 JT Equity SCREEN Holdings Co Ltd 0.15% 4042 JT Equity Tosoh Corp 0.14%

9735 JT Equity Secom Co Ltd 1.54% 5332 JT Equity TOTO Ltd 0.29%

1928 JT Equity Sekisui House Ltd 0.36% 5901 JT Equity Toyo Seikan Group Holdings Ltd 0.31%

3382 JT Equity Seven & i Holdings Co Ltd 0.97% 3101 JT Equity Toyobo Co Ltd 0.04%

6753 JT Equity Sharp Corp/Japan 0.06% 7203 JT Equity Toyota Motor Corp 1.73%

1803 JT Equity Shimizu Corp 0.18% 8015 JT Equity Toyota Tsusho Corp 0.60%

4063 JT Equity Shin-Etsu Chemical Co Ltd 1.78% 4704 JT Equity Trend Micro Inc/Japan 0.73%

8303 JT Equity Shinsei Bank Ltd 0.05% 4208 JT Equity Ube Industries Ltd/Japan 0.04%

4507 JT Equity Shionogi & Co Ltd 0.78% 3103 JT Equity Unitika Ltd 0.01%

4911 JT Equity Shiseido Co Ltd 0.40% 8270 JT Equity UNY Group Holdings Co Ltd 0.14%

8355 JT Equity Shizuoka Bank Ltd/The 0.24% 9021 JT Equity West Japan Railway Co 0.13%

4004 JT Equity Showa Denko KK 0.03% 4689 JT Equity Yahoo Japan Corp 0.04%

5002 JT Equity Showa Shell Sekiyu KK 0.26% 7951 JT Equity Yamaha Corp 0.40%

9412 JT Equity SKY Perfect JSAT Holdings Inc 0.02% 9064 JT Equity Yamato Holdings Co Ltd 0.57%

9984 JT Equity SoftBank Corp 4.88% 6506 JT Equity Yaskawa Electric Corp 0.34%

2768 JT Equity Sojitz Corp 0.00% 6841 JT Equity Yokogawa Electric Corp 0.29%

8630 JT Equity Sompo Japan Nipponkoa Holdings Inc 0.17% 5101 JT Equity Yokohama Rubber Co Ltd/The 0.25%

6758 JT Equity Sony Corp 0.57%

8729 JT Equity Sony Financial Holdings Inc 0.08%

3436 JT Equity Sumco Corp 0.04%


110



Evolución Histórica:




2011 8160.01 10857.53 1,416,460,160.44

2012 8295.63 10395.18 1,367,118,592.00

2013 10395.18 16291.31 2,143,566,811.88

2014 13910.16 17935.64 1,465,486,480.66

2015 16795.96 20868.03 1,532,075,690.26

2° Sem. 2014 14532.51 17935.64 1,397,984,848.35

1° Sem. 2015 16795.96 20868.03 1,551,242,903.69

2° Sem. 2015 16930.84 20841.97 1,513,220,985.74

1° Sem. 2016 14952.02 19033.71 1,679,053,344.00

enero 2016 16017.26 19033.71 1,743,122,252.39

febrero 2016 14952.61 17865.23 2,164,502,391.17

marzo 2016 16085.51 17233.75 1,545,420,866.06

abril 2016 15715.36 17572.49 1,710,019,746.13

mayo 2016 16106.72 17234.98 1,441,739,053.42

junio 2016 14952.02 16955.73 1,495,926,651.73

Periodo

111





Acciones

Para mayor información respecto a las acciones el inversionista puede consultar las siguientes páginas de Internet: www.bmv.com.mx www.bloomberg.com

La página de bloomberg no forma parte del prospecto por lo que la Comisión no revisó la misma. Algunas Emisoras cuentan con un formador de mercado. El impacto de la actuación de dicho formador se ve reflejado en un incremento en los niveles de operación, así como en un mejoramiento del bid-offer spread de los precios de las acciones de la Emisora de que se trate.

Emisora Clave de Pizarra

Cemex, S.A.B. de C.V. CEMEXCPO

Wal-Mart de México S.A.B. de C.V. WALMEX*

América Móvil, S.A.B. de C.V. AMXL

Bank Of America Corporation BAC*

(i) CEMEX CPO Mercado donde cotiza:

Bolsa Mexicana de Valores Descripción:

Cemex, S.A.B. de C.V., produce, distribuye y vende cemento y mezclas para concretos a nivel nacional como internacional. Esta emisora cuenta con American Depositary Receipts (ADR) los cuales cotizan en el New York Stock Exchange, bajo la clave CX.


http://www.bloomberg.com/

112







2011 3.06 10.61 47,311,272.54

2012 6.00 10.92 50,217,138.91

2013 10.86 14.14 46,352,472.53

2014 13.42 16.35 37,092,779.96

2015 8.40 15.07 46,509,887.99

2° Sem. 2014 13.66 16.35 32,857,550.83

1° Sem. 2015 12.07 15.07 41,760,111.06

2° Sem. 2015 8.40 13.92 51,182,222.91

1° Sem. 2016 7.09 12.80 59,291,757.21

enero 2016 7.09 9.07 62,804,135.71

febrero 2016 7.72 9.62 66,288,134.41

marzo 2016 10.01 12.07 78,405,949.16

abril 2016 11.87 12.77 36,976,300.63

mayo 2016 11.73 12.80 45,002,753.68

junio 2016 10.61 12.42 66,228,563.33

Periodo

113





Suspensiones Significativas:

Esta acción no cuenta con suspensiones significativas durante los últimos 3 ejercicios.

(ii) WALMEX* Mercado donde cotiza:

Bolsa Mexicana de Valores Descripción:

Wal-Mart de Mexico, S.A.B. de C.V., vende al menudeo principalmente comida y ropa y otros artículos bajo diferentes formatos de venta, la compañía opera marcas como Wal-Mart super centers, Sam´s Club, Superama, Suburbia, Vip´s, Ragazzi y El Porton. No han existido suspensiones significativas de la emisora en la negociación en los últimos tres ejercicios.

http://www.bloomberg.com.mx/

114







2011 29.42 38.92 14,681,504.66

2012 34.32 44.87 17,992,400.87

2013 31.42 42.33 19,937,115.95

2014 28.06 35.67 18,949,349.39

2015 28.44 46.92 15,767,190.38

2° Sem. 2014 28.49 35.67 16,884,214.11

1° Sem. 2015 28.44 39.88 19,123,894.72

2° Sem. 2015 37.71 46.92 12,465,214.91

1° Sem. 2016 39.84 47.22 17,997,927.52

enero 2016 39.99 45.58 14,087,680.32

febrero 2016 41.18 47.22 20,331,070.03

marzo 2016 40.14 43.6 26,365,489.42

abril 2016 39.84 43.4 20,453,947.20

mayo 2016 42.27 44.58 12,815,695.13

junio 2016 42.53 44.74 14,035,618.37

Periodo

115





Esta acción no cuenta con suspensiones significativas durante los últimos 3 ejercicios.

(iii) AMX L Mercado donde cotiza:

Bolsa Mexicana de Valores

Descripción:

America Móvil, S.A.B. de C.V., provee servicios de comunicaciones celulares en distintas regiones de México, la compañía también participa en diferentes alianzas estratégicas con empresas de Sur América y Estados Unidos. Esta emisora cuenta con American Depositary Receipts (ADR) los cuales cotizan en el New York Stock Exchange, bajo la clave AMX.

116







2011 12.98 17.17 95,242,414.52

2012 14.05 17.71 73,628,464.53

2013 11.01 15.37 104,032,609.92

2014 11.8 16.62 67,320,583.60

2015 11.96 16.44 64,058,854.01

2° Sem. 2014 12.75 16.62 63,925,759.20

1° Sem. 2015 14.43 16.44 63,721,098.48

2° Sem. 2015 11.96 15.86 64,391,102.65

1° Sem. 2016 10.92 13.73 74,576,814.83

enero 2016 10.92 12.79 70,472,503.26

febrero 2016 11.82 13.19 68,897,489.17

marzo 2016 12.57 13.53 86,525,953.16

abril 2016 12.11 13.73 68,375,554.10

mayo 2016 11.29 12.16 81,732,161.03

junio 2016 10.95 11.77 70,767,911.63

Periodo

117





Esta acción no cuenta con suspensiones significativas durante los últimos 3 ejercicios. Formador de Mercado:

De acuerdo con la página www.bmv.com.m.x, esta acción no cuenta con los servicios de un formador de mercado vigente.

(iv) Bank of America Corporation (BAC*) Mercado donde cotiza:

New York Stock Exchange Descripción:

Bank of America Corporation Acepta depósitos y ofrece servicios de banca, inversiones, administración de activos y otros productos financieros y de administración del riesgo.

http://www.bmv.com.m.x/

118







2011 69.05 188 267,006.01

2012 77.94 151.26 142,185.48

2013 139.81 207.61 115,882.30

2014 187.06 267.2 51,354.13

2015 223.15 303 34,157.20

2° Sem. 2014 197 267.2 45,591.58

1° Sem. 2015 223.15 272 45,780.11

2° Sem. 2015 254.2 303 22,723.79

1° Sem. 2016 217.37 297 43,395.93

enero 2016 242 297 28,396.71

febrero 2016 217.37 253.58 58,224.83

marzo 2016 231.9 244.5 27,763.71

abril 2016 228.5 263.5 51,137.60

mayo 2016 249.8 275.5 26,961.19

junio 2016 232.83 277.5 69,954.70

Periodo

119




120



V A L O R E S E N C O B E R T U R A

EMISORAS: BAC706L DC003, CMX608R DC226, CMX608R DC227, CMX611R DC236, AMX612R DC077, IPC607R DC353, IPC705R DC364, NKY608R DC009, NKY604R DC004, NKY612R DC012, WMX610R DC140

COBERTURA WALMEX * 792,121 43.11 1.0000 12 1.000000 792,121.49 792,121.4922

COBERTURA CEMEX CPO 861,212 11.24 1.0000 12 1.000000 861,211.70 861,211.7005

COBERTURA AMX L 908,939 11.02 1.0000 12 1.000000 908,938.90 908,938.8977

COBERTURA NAFTRAC ISHRS 524 44.96 1.0000 12 1.000000 523.83 523.8268

COBERTURA OTC OPT NIKKEI225 1,554 0.00 1.0000 12 0.057903 89.96 8,996.4288

COBERTURA OTC OPT NIKKEI225 836 0.00 1.0000 12 0.059067 49.39 4,938.6238

COBERTURA OTC OPT BANK OF AMERICA NT2,548,273 0.00 1.0000 12 0.000252 643.29 64,328.7557

OBLIGACIÓN IPC607R DC353 200,000 102.16 1.0000 12 0.001881 376.16 (376.1620)


OBLIGACIÓN WMX610R DC140 490,430 104.54 1.0000 12 1.615157 792,121.49 (792,121.4922)

OBLIGACIÓN CMX611R DC236 104,600 96.54 1.0000 12 2.553698 267,116.80 (267,116.7993)



OBLIGACIÓN AMX612R DC077 124,000 102.39 1.0000 12 7.330152 908,938.90 (908,938.8977)

OBLIGACIÓN NKY612R DC012 295,000 85.88 1.0000 12 0.030496 8,996.43 (8,996.4288)


OBLIGACIÓN BAC706L DC003 361,000 96.11 1.0000 12 0.178196 64,328.76 (64,328.7557)

Suma de DELTA EN TERMINOS DE EMISORAS.

EMISORA / SERIE TIPO DE VALOR Total

IPC607R DC353 OBLIGACIÓN (376.161964)

NAFTRAC ISHRS COBERTURA 523.826777

NKY608R DC009 OBLIGACIÓN (4,938.623814)


OTC OPT NIKKEI225 COBERTURA 13,935.052583

WALMEX * COBERTURA 792,121.492176

WMX610R DC140 OBLIGACIÓN (792,121.492176)

CMX608R DC226 OBLIGACIÓN (263,507.416373)

CEMEX CPO COBERTURA 861,211.700471




AMX612R DC077 OBLIGACIÓN (908,938.897744)

AMX L COBERTURA 908,938.897744

BAC706L DC003 OBLIGACIÓN (64,328.755685)

OTC OPT BANK OF AMERICA NT COBERTURA 64,328.755685

Total general (0.000001)

BAC706L DC003 0.00 1.000000 0.000000 0.00 64,328.76 -64,328.76

CMX608R DC226, CMX608R DC227, CMX611R DC236 0.00 1.000000 0.000000 0.00 861,211.70 -861,211.70

AMX612R DC077 0.00 1.000000 0.000000 0.00 908,938.90 -908,938.90

IPC607R DC353, IPC705R DC364 0.00 1.000000 0.000000 0.00 523.83 -523.83

NKY608R DC009, NKY604R DC004, NKY612R DC012 0.00 1.000000 0.000000 0.00 13,935.05 -13,935.05

WMX610R DC140 0.00 1.000000 0.000000 0.00 792,121.49 -792,121.49

TIPO DE VALOR EMISORA / SERIE

NUMERO DE

TITULOS

PRECIO DE

MERCADO

COEF. BETA

PERIODO EN MESES USADO PARA

CALCULO DE BETA

COEFIC. DELTA (EN CASO DE

OPCIONES Y TITULOS OPCIONALES)

DELTA TITULOS

DELTA EN TERMINOS DE

EMISORAS.

EMISORA DELTA EN TITULOS

BETA ORIGINAL ERROR

STANDARD


EMISORAS

DELTA COBERTURA EN TERMINOS DE

EMISORAS

DELTA OBLIGACIONES EN TERMINOS

DE EMISORAS





COBERTURA AMX L 908,939 11.02 1.0000 12 1.000000 908,938.90 908,938.8977


































BAC706L DC003 0.00 1.000000 0.000000 0.00 64,328.76 -64,328.76


AMX612R DC077 0.00 1.000000 0.000000 0.00 908,938.90 -908,938.90

IPC607R DC353, IPC705R DC364 0.00 1.000000 0.000000 0.00 523.83 -523.83


WMX610R DC140 0.00 1.000000 0.000000 0.00 792,121.49 -792,121.49


NUMERO DE

TITULOS

PRECIO DE

MERCADO

COEF. BETA


CALCULO DE BETA



DELTA TITULOS


EMISORAS.


BETA ORIGINAL ERROR

STANDARD


EMISORAS


EMISORAS


DE EMISORAS





COBERTURA AMX L 908,939 11.02 1.0000 12 1.000000 908,938.90 908,938.8977


































BAC706L DC003 0.00 1.000000 0.000000 0.00 64,328.76 -64,328.76


AMX612R DC077 0.00 1.000000 0.000000 0.00 908,938.90 -908,938.90

IPC607R DC353, IPC705R DC364 0.00 1.000000 0.000000 0.00 523.83 -523.83


WMX610R DC140 0.00 1.000000 0.000000 0.00 792,121.49 -792,121.49


NUMERO DE

TITULOS

PRECIO DE

MERCADO

COEF. BETA


CALCULO DE BETA



DELTA TITULOS


EMISORAS.


BETA ORIGINAL ERROR

STANDARD


EMISORAS


EMISORAS


DE EMISORAS

Estado de la cobertura de Títulos Opcionales al 01 de julio de 2016

121



25. Coeficiente de Cobertura de Liquidez

Con fecha 31 de diciembre de 2014, la Comisión y el Banco de México publicaron en el Diario Oficial de la Federación, las Disposiciones de Carácter General sobre los Requerimientos de Liquidez para las Instituciones de Banca Múltiple, mismas que establecen los requerimientos de liquidez que las instituciones de crédito deberán cumplir en todo momento, de conformidad con las directrices que estableció el Comité de Regulación de Liquidez Bancaria en su sesión celebrada el 17 de octubre de 2014. Dichas Disposiciones entraron en vigor el 1 de enero de 2015. En el segundo trimestre, el promedio ponderado del CCL para el Banco es de 129.83%, cumpliendo con del Perfil de Riesgo Deseado y superando el mínimo regulatorio establecido en la normativa vigente.

Formato de revelación del Coeficiente de Cobertura de Liquidez

(Cifras en millones de pesos) Importe sin ponderar

(promedio) Importe ponderado

(promedio)

ACTIVOS LÍQUIDOSCOMPUTABLES

1 Total de Activos Líquidos Computables No aplica 147,719

SALIDAS DE EFECTIVO

2 Financiamiento minorista no garantizado 167,468 12,002

3 Financiamiento estable 94,897 4,745

4 Financiamiento menos estable 72,571 7,257

5 Financiamiento mayorista no garantizado 346,639 124,305

6 Depósitos operacionales 240,908 56,786

7 Depósitos no operacionales 87,323 49,111

8 Deuda no garantizada 18,408 18,408

9 Financiamiento mayorista garantizado No aplica 135

10 Requerimientos adicionales: 64,310 51,766

11 Salidas relacionadas a instrumentos financieros derivados y otros requerimientos de garantías

50,372 50,372

12 Salidas relacionadas a pérdidas del financiamiento de instrumentos de deuda

- -

13 Líneas de crédito y liquidez 13,938 1,394

14 Otras obligaciones de financiamiento contractuales - -

15 Otras obligaciones de financiamiento contingentes 126,545 6,881

16 TOTAL DE SALIDAS DE EFECTIVO No aplica 195,089

ENTRADAS DE EFECTIVO 17 Entradas de efectivo por operaciones garantizadas 26,391 4,693

18 Entradas de efectivo por operaciones no garantizadas 60,338 40,587

19 Otras entradas de efectivo 35,788 35,788

20 TOTAL DE ENTRADAS DE EFECTIVO 122,517 81,067 Importe ajustado

21 TOTAL DE ACTIVOS LIQUIDOS COMPUTABLES No aplica 147,719

22 TOTAL NETO DE SALIDAS DE EFECTIVO No aplica 114,021

23 COEFICIENTE DE COBERTURA DE LIQUIDEZ No aplica 129.83%

Las cifras presentadas están sujetas a revisión y por lo tanto podrían sufrir cambios. Notas cambios CCL

a) Días naturales que contempla el trimestre que se está revelando.

91 días.

b) Principales causas de los resultados del Coeficiente de Cobertura de Liquidez y la evolución de sus principales componentes.

122



A lo largo del trimestre el incremento de los activos líquidos, fue financiado con recursos, principalmente de captación mayorista, mientras que la cartera de crédito registró un cambio en el mix, reflejándose en menores flujos a 30 días.

c) Cambios de los principales componentes dentro del trimestre que se reporte.

A lo largo del trimestre el incremento de los activos líquidos, fue financiado con recursos, principalmente de captación mayorista, mientras que la cartera de crédito registró un cambio en el mix, reflejándose en menores flujos a 30 días.

d) Evolución de la composición de los Activos Líquidos Elegibles y Computables.

El Banco mantiene una importante proporción de activos líquidos en deuda gubernamental, depósitos en Banco de México y efectivo.

e) Concentración de las fuentes de financiamiento.

Las principales fuentes de financiamiento están diversificadas por su propia naturaleza como: (i) depósitos de exigibilidad inmediata; (ii) depósitos a plazo, los cuales incluyen depósitos del público en general y del mercado de dinero (pagarés con rendimiento liquidable al vencimiento), y (iii) operaciones de reporto.

Adicionalmente se cuenta con programas de emisión y deuda en mercados locales y se tiene experiencia en emisiones en mercados internacionales.

f) Exposiciones en instrumentos financieros derivados y posibles llamadas de margen.

El análisis realizado no muestra vulnerabilidades en instrumentos derivados

g) Descalce en divisas.

El análisis realizado no muestra vulnerabilidades en descalce de divisas.

h) Descripción del grado de centralización de la administración de la liquidez y la interacción entre las unidades del grupo.

Banco Santander México es autónomo en materia de liquidez y capital; desarrolla sus planes financieros, proyecciones de liquidez y analiza las necesidades de financiación para todas sus subsidiarias. Es responsable de sus ―ratings‖, elabora su propio programa de emisiones, ―road shows‖ y demás actividades necesarias para mantener activa su capacidad de acceso a los mercados de capitales de forma independiente. Realiza sus emisiones al mercado sin contar con la garantía de la matriz.

La gestión de la liquidez de todas las subsidiarias del Banco está centralizada. i) Flujos de efectivo de salida y de entrada que, en su caso, no se capturen en el presente marco, pero que la

Institución considera relevantes para su perfil de liquidez.

El Coeficiente de Cobertura de Liquidez considera sólo los flujos de salida y entrada hasta 30 días, sin embargo los flujos de efectivo que no están recogidos dentro de la propia métrica, también son gestionados y controlados por el Banco.

Notas adicionales del trimestre anterior

I.Información cuantitativa:

a) Límites de concentración respecto de los distintos grupos de garantías recibidas y las fuentes principales de financiamiento.

Banco Santander México está dentro de los límites de concentración establecidos por los reguladores ya que la mitigación del riesgo de operaciones de mercado se ejecuta utilizando títulos de deuda gubernamental o efectivo, que no tienen límites de concentración.

123



b) Exposición al riesgo de liquidez y las necesidades de financiamiento a nivel de la Institución, teniendo en cuenta las limitaciones legales, regulatorias y operacionales a la transferibilidad de liquidez.

El riesgo de liquidez está relacionado con la capacidad de financiar las obligaciones en términos razonables de mercado, así como de llevar a cabo los planes de negocios con fuentes de financiamiento estables. Los factores que influyen en el riesgo de liquidez pueden ser externos, como crisis de liquidez, o internos, como concentraciones excesivas de vencimientos.

Las medidas utilizadas para controlar la exposición al riesgo de liquidez en la gestión del balance son el descalce de liquidez, las razones de liquidez, pruebas de estrés, y horizontes de liquidez.

La métrica de horizontes de liquidez establece un plazo de supervivencia en términos de días para diferentes escenarios de estrés, en donde los activos líquidos deben ser suficientes para cumplir con los compromisos adquiridos. Se ha establecido un límite de 90 días para la moneda local y el balance consolidado y un límite de 30 días para la moneda extranjera. Durante el 1T16 el saldo se mantuvo por encima de los límites establecidos y siempre con un excedente de liquidez suficiente.

31/03/2016 Plazo Monto

(Millones de pesos)

Consolidado ...................... 90 días Ps.

82,743 Moneda Nacional .............. 90 días 38,025 Moneda Extranjera ............ 30 días 73,105

c) Operaciones del balance desglosadas por plazos de vencimiento y las brechas de liquidez resultantes,

incluyendo las operaciones registradas en cuentas de orden.

La tabla siguiente muestra el descalce de liquidez de nuestros activos y pasivos con distintos vencimientos al 31 de marzo de 2016. Las cantidades reportadas incluyen flujo de efectivo de intereses de instrumentos a tasa fija y variable. El interés de los instrumentos a tasa variable es determinado utilizando las tasas de interés forward para cada periodo presentado.

Total 0-1 mes 1-3

meses 3-6

meses 6-12

meses 1-3 años 3-5 años >5 años No

Sensible

(Millones de pesos)

Mercado de Dinero ........... 136,022 109,728 — — 10 37 36 9 26,202 Préstamos ......................... 664,271 93,520 53,085 50,825 72,445 178,510 72,081 153,493 (9,688) Financiamiento de Comercio

Exterior .......................... — — — — — — — — — Intragrupo .......................... 1,503 — — — — — — — 1,503 Valores .............................. 345,143 312,633 — 1 1 6,076 — — 26,433 Permanentes ..................... 5,330 — — — — — — — 5,330 Otros Activos entro de

Balance ......................... 68,395 — — — — — — — 68,395

Total de Activos Dentro de Balance ........................ 1,220,664 515,881 53,085 50,826 72,455 184,623 72,117 153,502 118,175

Mercado de Dinero ........... (259,305) (234,047) (3,452) (9,181) (7,617) (1,826) (1,325) — (1,857) Depósitos .......................... (481,768) (157,135) (51,960) (1,055) (19,369) (252,248) — — — Financiamiento de Comercio

Exterior .......................... (606) — — — — — — — (606) Intragrupo .......................... — — — — — — — — — Financiamiento de largo

plazo .............................. (155,835) (18,047) (9,917) (11,726) (18,165) (64,489) (6,480) (27,011) — Capital ............................... (101,704) — — — — — — — (101,704) Otros Pasivos Dentro de

Balance ......................... (108,612) — — — — — — — (108,612)

Total Pasivos Dentro de Balance ........................ (1,107,829) (409,229) (65,329) (21,961) (45,152) (318,563) (7,805) (27,011) (212,779)

Descalce Total Dentro de Balance ........................ 112,835 106,652 (12,244) 28,865 27,303 (133,940) 64,312 126,491 (94,604)

Descalce Total Fuera de Balance ........................ (345) 364 115 (960) 1,417 3,116 (2,864) (3,679) 2,146

124



Total 0-1 mes 1-3

meses 3-6

meses 6-12

meses 1-3 años 3-5 años >5 años No

Sensible

(Millones de pesos) Total Descalce Estructural

...................................... 107,016 (12,129) 27,904 28,720 (130,824) 61,448 122,813 (92,459) Descalce Acumulado ...... 107,016 94,887 122,791 151,511 20,687 82,136 204,948 112,490

II.Información cualitativa:

a) Manera en la que se gestiona el riesgo de liquidez en la Institución, considerando para tal efecto la tolerancia a dicho riesgo; la estructura y responsabilidades para la administración del riesgo de liquidez; los informes de liquidez internos; la estrategia de riesgo de liquidez y las políticas y prácticas a través de las líneas de negocio y con el consejo de administración.

Nuestra política en materia de gestión de liquidez busca garantizar que, aún bajo condiciones adversas, se cuenta con liquidez suficiente para cubrir las necesidades de clientes, los vencimientos de pasivos y los requerimientos de capital de trabajo. El Banco gestiona los vencimientos de los activos y pasivos vigilando los desfases temporales tanto contractuales como de gestión.

El área de Gestión Financiera es la responsable de ejecutar las estrategias y políticas establecidas por el ALCO con el fin de modificar el perfil de riesgo del riesgo de liquidez del Grupo, dentro de los límites aprobados por el CAIR que reporta al Consejo de Administración.

b) Estrategia de financiamiento, incluyendo las políticas de diversificación, y si la estrategia de financiamiento es

centralizada o descentralizada.

Anualmente el Banco elabora el Plan Financiero anual, considerando: las proyecciones de crecimiento del negocio, el perfil de vencimientos de deuda, el apetito de riesgo en esta materia, las condiciones esperadas de mercado, el cumplimiento de políticas de diversificación y métricas regulatorias así como el análisis del buffer de liquidez. El Plan Financiero es la guía de actuación para emitir deuda o contratar pasivos a plazo y que tiene como objetivo mantener un perfil adecuado de liquidez.

La estrategia de financiamiento de todas las subsidiarias está centralizada. c) Técnicas de mitigación del riesgo de liquidez utilizadas por la Institución.

Las técnicas de mitigación del riesgo en el Banco tienen un carácter proactivo. El Plan Financiero, adicional a la elaboración de proyecciones y escenarios de estrés, permiten anticipar riesgos y ejecutar medidas para garantizar que el perfil de liquidez sea el adecuado.

d) Explicación de cómo se utilizan las pruebas de estrés.

Las Pruebas de Estrés de Liquidez son una herramienta de la Administración Integral de Riesgos diseñadas para advertir a los distintos órganos de gobierno y al personal responsable de la toma de decisiones en materia de liquidez de la Institución, sobre los posibles impactos adversos considerando los Riesgos de Liquidez a los que está expuesta.

Los resultados de estas pruebas de estrés tienen como objetivo identificar los impactos de forma prospectiva, con el objeto de mejorar los procesos de planificación, y ayudar a adecuar y a calibrar el Apetito de Riesgo, los Límites de Exposición y Niveles de Tolerancia al Riesgo de Liquidez.

e) Descripción de los planes de financiamiento contingentes.

El Plan contempla los siguientes elementos: tipo y modelo de negocio para poner en contexto el Plan. Se enlistan los Indicadores de Alerta Temprana identificados para detectar oportunamente situaciones de riesgo de liquidez, así como los elementos que definen una situación de crisis financiera. Adicionalmente se analizan los faltantes de liquidez en caso de materializarse los escenarios de estrés descritos y se seleccionan las medidas a utilizar para restablecer las condiciones de liquidez. Se establece una priorización general de las medidas a ejecutar a fin de preservar el valor de la entidad y la estabilidad de los mercados. Entre los aspectos fundamentales del Plan, se encuentra el proceso de gobierno, que señala las áreas responsables de las distintas fases: activación, ejecución, comunicación y mantenimiento del propio Plan.

125



Banco Santander (México), S.A.

Principales políticas contables

Las principales políticas contables de la Institución están de acuerdo con los criterios

contables prescritos por la Comisión, las cuales se incluyen en las “Disposiciones de

Carácter General aplicables a Instituciones de Crédito y Sociedades Financieras de Objeto

Múltiple Reguladas” (las “Disposiciones”), en sus circulares, así como en los oficios

generales y particulares que ha emitido para tal efecto, las cuales requieren que la

Administración efectúe ciertas estimaciones y utilice ciertos supuestos, para determinar la

valuación de algunas de las partidas incluidas en los estados financieros consolidados y para

efectuar las revelaciones que se requiere presentar en los mismos. Aun cuando pueden

llegar a diferir de su efecto final, la Administración considera que las estimaciones y

supuestos utilizados fueron los adecuados en las circunstancias actuales.

Conforme a las Disposiciones, la contabilidad de la Insitutción se ajustará a las Normas de

Información Financiera (“NIF”) definidas por el Consejo Mexicano de Normas de Información

Financiera, A.C. (“CINIF”), excepto cuando a juicio de la Comisión sea necesario aplicar una

normatividad o un Criterio Contable específico, tomando en consideración que las

subsidiarias realizan operaciones especializadas.

La normatividad de la Comisión a que se refiere el párrafo anterior, es a nivel de normas de

reconocimiento, valuación, presentación y en su caso revelación, aplicables a rubros

específicos dentro de los estados financieros consolidados, así como de las aplicables a su

elaboración.

En este sentido, la Comisión aclara que no procederá la aplicación de criterios de

contabilidad, ni del concepto de supletoriedad, en el caso de operaciones que por legislación

expresa no estén permitidas o estén prohibidas, o bien, no estén expresamente autorizadas.

Cambios en Criterios Contables de la Comisión -

El 23 de julio de 2015 se publicó en el Diario Oficial de la Federación, una modificación a las

Disposiciones de Carácter General que establecen los Criterios de Contabilidad a los que se

sujetarán los Participantes del Mercado de Contratos de Derivados Listados en Bolsa. Esta

modificación establece que las bolsas de derivados y los operadores que participen en el

mercado de contratos de derivados listados en la propia bolsa, deben llevar su contabilidad

en términos de las NIF. Para este efecto, las cámaras de compensación y los socios

liquidadores que participen en el mercado de contratos de derivados, deben observar para

los mismos efectos, los "Criterios de Contabilidad para Cámaras de Compensación" y los

"Criterios de Contabilidad para Socios Liquidadores", respectivamente, previstos en dichas

disposiciones. Estas modificaciones entraron en vigor el día siguiente de su publicación.

Modificaciones criterios contables emitidos por la Comisión El 9 de noviembre de 2015 se publicaron diversas modificaciones en el Diario Oficial de la Federación a los criterios contables de las instituciones de crédito. Estas modificaciones tienen el propósito de efectuar ajustes necesarios a los criterios de contabilidad de las instituciones de crédito para las operaciones que realicen, a fin de tener información financiera confiable. Estas modificaciones entraron en vigor el 1 de enero de 2016. Los cambios más relevantes se mencionan a continuación: a. Se elimina el Criterio Contable C-5, Consolidación de entidades de propósito

específico.

126



b. Se adicionan como parte de los criterios contables de la Comisión, la NIF C-18, Obligaciones asociadas con el retiro de propiedades, planta y equipo y la NIF C-21, Acuerdos con control conjunto, derivados de la promulgación de dichas normas por parte del CINIF.

c. Para los estados financieros consolidados, se incorpora en la aplicación de normas

particulares, que aquellas entidades de propósito específico (“EPE”) creadas con anterioridad al 1 de enero de 2009 en donde se haya mantenido control, no se estará obligado a aplicar las disposiciones contenidas en la NIF B-8, Estados financieros consolidados o combinados, respecto a su consolidación.

d. Se especifica que los sobregiros en las cuentas de cheques de los clientes, que no

cuenten con una línea de crédito para tales efectos, se clasificarán como adeudos vencidos y se deberá constituir simultáneamente a dicha clasificación una estimación por el importe total de dicho sobregiro, en el momento en que se presente tal evento.

e. Se establece que el activo neto por beneficios definidos a los empleados se deberá

presentar en el balance general dentro del rubro de “Otros activos”. f. Se especifica que se debe atender a la regulación aplicable conforme lo establece el

Banco de México para incluir como “Disponibilidades”, la compra de divisas que no se consideren derivados.

g. Se incorpora que en caso de que el saldo compensado de divisas a recibir con las

divisas a entregar, llegara a mostrar saldo negativo, dicho concepto deberá ser presentado en el rubro de “Otras cuentas por pagar”.

h. Se aclara que si algún concepto de disponibilidades restringidas llegara a mostrar saldo negativo, dicho concepto deberá ser presentado en el rubro de “Otras cuentas por pagar”. Anteriormente no se consideraban el saldo negativo de disponibilidades restringidas para dicha presentación.

i. Se modifica la definición de “Costos de transacción” en Criterio Contable B-2, Inversiones en valores y en el Criterio Contable B-5, Derivados y operaciones de cobertura.

j. Se incorporan en el Criterio Contable B-6, Cartera de Crédito las definiciones de “Acreditado”, “Aforo”, “Capacidad de pago”, “Cartera en Prórroga”, “Cesión de Derechos de Crédito”, “Consolidación de Créditos”, “Deudor de los Derechos de Crédito”, “Factorado”, “Factoraje Financiero”, “Factorante”, “Línea de Crédito”, “Operación de Descuento”, “Régimen Especial de Amortización”, “Régimen Ordinario de Amortización” y “Subcuenta de Vivienda”.

k. Se modifica la definición de “Renovación” en el Criterio Contable B-6, Cartera de Crédito considerándose ahora como aquella operación en la que el saldo de un crédito se liquida parcial o totalmente, a través del incremento al monto original del crédito, o bien con el producto proveniente de otro crédito contratado con la misma entidad, en la que sea parte el mismo deudor, un obligado solidario de dicho deudor u otra persona que por sus nexos patrimoniales constituya riesgos comunes.

l. Se consideran como “Créditos a la Vivienda” los destinados a la remodelación o mejoramiento de la vivienda que estén respaldados por el ahorro de la subcuenta de vivienda del acreditado, o bien cuenten con una garantía otorgada por alguna institución de banca de desarrollo o por un fideicomiso público constituido por el Gobierno Federal para el fomento económico.

m. Se incorporan los créditos por operaciones de factoraje financiero, descuento y cesión de derechos de crédito dentro de la definición de “Créditos Comerciales”.

n. Se aclara que no se considerará renovado un crédito por las disposiciones que se efectúen durante la vigencia de una línea de crédito preestablecida, siempre y cuando

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el acreditado haya liquidado la totalidad de los pagos que le sean exigibles conforme a las condiciones originales del crédito.

o. Se incluye que tratándose de disposiciones de crédito hechas al amparo de una línea, cuando se reestructuren o renueven de forma independiente de la línea de crédito que las ampara, deberán evaluarse atendiendo a las características y condiciones aplicables a la disposición o disposiciones reestructuradas o renovadas. Cuando de tal evaluación se concluyera que una o más de las disposiciones otorgadas al amparo de una línea de crédito deban ser traspasadas a cartera vencida por efecto de su reestructura o renovación y tales disposiciones, de manera individual o en su conjunto, representen al menos el 40% del total del saldo dispuesto de la línea de crédito a la fecha de la reestructura o renovación, dicho saldo, así como sus disposiciones posteriores, deberán traspasarse a cartera vencida en tanto no exista evidencia de pago sostenido de las disposiciones que originaron el traspaso a cartera vencida, y el total de las disposiciones otorgadas al amparo de la línea de crédito hayan cumplido con las obligaciones exigibles a la fecha del traspaso a cartera vigente. El porcentaje mencionado anteriormente es aplicable a partir del 1 de enero de 2016 mismo que disminuirá al 30% para el ejercicio 2017 y al 25% para el ejercicio 2018 y posteriores.

p. Se establece que en el caso de créditos que se hayan adquirido al INFONAVIT o el FOVISSSTE, en los que se esté obligado a respetar los términos que los organismos de referencia contrataron con los acreditados, se considera que existe pago sostenido del crédito, cuando el acreditado haya cubierto sin retraso, el monto total exigible de principal e intereses, como mínimo de una amortización en los créditos bajo el esquema de Régimen Ordinario de Amortización (“ROA”) y tres amortizaciones para los créditos bajo el esquema de Régimen Especial de Amortización (“REA”).

q. Se incorpora que para las reestructuraciones de créditos con pagos periódicos de principal e intereses cuyas amortizaciones sean menores o iguales a 60 días en las que se modifique al periodicidad del pago a períodos menores, se deberán considerar el número de amortizaciones equivalentes a tres amortizaciones consecutivas del esquema original de pagos del crédito.

r. Se especifican los supuestos para considerar que existe pago sostenido para aquellos

créditos con pago único de principal al vencimiento, con independencia de si el pago de los intereses es periódico o al vencimiento. Los supuestos son los siguientes:

i. El acreditado haya cubierto al menos el 20% del monto original del crédito al

momento de la reestructura o renovación, o bien,

ii. Se hubiere cubierto el importe de los intereses devengados conforme al esquema de pagos por reestructuración o renovación correspondientes a un plazo de 90 días.

s. En el caso de créditos consolidados, si dos o más créditos hubieran originado el

traspaso a cartera vencida del saldo total del crédito consolidado, para determinar las amortizaciones requeridas para considerar su pago sostenido deberá atenderse al esquema original de pagos del crédito cuyas amortizaciones equivalgan al plazo más extenso. Anteriormente se consideraba dar al saldo total de la reestructura o renovación, el tratamiento correspondiente al peor de los créditos.

t. Se establece que se debe tener a disposición de la Comisión en la demostración de

pago sostenido, evidencia que justifique que el acreditado cuenta con capacidad de pago en el momento en que se lleve a cabo la reestructura o renovación para hacer frente a las nuevas condiciones del crédito.

128



u. Se aclara que el pago anticipado de las amortizaciones de créditos reestructurados o renovados, distintos de aquellos con pago único de principal al vencimiento, con independencia de que los intereses se paguen periódicamente o al vencimiento, no se considera pago sostenido. Tal es el caso de las amortizaciones de créditos reestructurados o renovados que se paguen sin haber transcurrido los días naturales equivalentes a créditos con amortizaciones que cubran períodos mayores a 60 días naturales.

v. Se incorpora como situación de reestructura a la prórroga del plazo del crédito. w. Se incluyen las normas de reconocimiento y valuación para las operaciones de

factoraje financiero, descuento y cesión de derechos de crédito. x. Se especifica que las comisiones y tarifas distintas a las cobradas por el otorgamiento

del crédito, se reconocerán en resultados de ejercicio en la fecha en que se devenguen y en el caso de que una parte o la totalidad de la contraprestación recibida por el cobro de la comisión o tarifa correspondiente se reciba anticipadamente a la devengación del ingreso relativo, dicho anticipo deberá reconocerse como un pasivo.

y. Se elimina que los sobregiros en las cuentas de cheques de los clientes sean

reportados como cartera vencida. z. Se incorpora que se considerarán como cartera vencida a las amortizaciones que no

hayan sido liquidadas en su totalidad en los términos pactados originalmente y presenten 90 o más días de vencidos de los pagos correspondientes a los créditos que la entidad haya adquirido al INFONAVIT o el FOVISSSTE, conforme a la modalidad de pago correspondiente REA o ROA, así como los créditos otorgados a personas físicas destinados a la remodelación o mejoramiento de la vivienda sin propósito de especulación comercial que estén respaldados por el ahorro de la subcuenta de vivienda del acreditado.

aa. El traspaso a cartera vencida de los créditos a que se refiere el punto anterior se

sujetará al plazo excepcional de 180 o más días de incumplimiento a partir de la fecha en la que:

i. Los recursos del crédito sean dispuestos para el fin con que fueron otorgados,

ii. El acreditado dé inicio a una nueva relación laboral por la que tenga un nuevo

patrón, o

iii. Se haya recibido el pago parcial de la amortización correspondiente. La excepción contenida en este inciso será aplicable siempre y cuando se trate de créditos bajo el esquema ROA, y cada uno de los pagos realizados durante dicho período representen, al menos, el 5% de la amortización pactada.

bb. Se especifica que en caso de los créditos con pago único de principal al vencimiento,

con independencia de que los intereses se paguen periódicamente o al vencimiento serán considerados como cartera vencida en tanto no exista evidencia de pago sostenido.

cc. Se considerará que podrán mantenerse en cartera vigente, los créditos otorgados al

amparo de una línea de crédito, revolvente o no, que se reestructuren o renueven en cualquier momento, siempre y cuando se cuente con elementos que justifiquen la capacidad de pago del deudor. Adicionalmente, el acreditado deberá haber:

i. Liquidado la totalidad de los intereses exigibles; ii. Cubierto la totalidad de los pagos a que esté obligado en términos del contrato

a la fecha de la reestructuración o renovación.

dd. Se incluye que tratándose de disposiciones de crédito hechas al amparo de una línea, cuando se reestructuren o renueven de forma independiente de la línea de crédito que

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las ampara, deberán evaluarse atendiendo a las características y condiciones aplicables a la disposición o disposiciones reestructuradas o renovadas.

ee. Cuando de tal evaluación se concluyera que una o más de las disposiciones otorgadas al amparo de una línea de crédito deban ser traspasadas a cartera vencida por efecto de su reestructura o renovación y tales disposiciones, de manera individual o en su conjunto, representen al menos el 25% del total del saldo dispuesto de la línea de crédito a la fecha de la reestructura o renovación, dicho saldo, así como sus disposiciones posteriores, deberán traspasarse a cartera vencida en tanto no exista evidencia de pago sostenido de las disposiciones que originaron el traspaso a cartera vencida, y el total de las disposiciones otorgadas al amparo de la línea de crédito hayan cumplido con las obligaciones exigibles a la fecha del traspaso a cartera vigente.

ff. Se considerará cumplido el requisito relacionado con que el acreditado hubiere liquidado la totalidad de los intereses devengados a la fecha de renovación o reestructuración para considerar que un crédito continúa como vigente, cuando habiéndose cubierto el interés devengado a la última fecha de corte, el plazo transcurrido entre dicha fecha y la reestructura o renovación no exceda al menor entre la mitad del período de pago en curso y 90 días.

gg. Los créditos vigentes con pagos periódicos parciales de principal e intereses que se reestructuren o renueven en más de una ocasión, podrán permanecer en cartera vigente si existen elementos que justifiquen la capacidad de pago del deudor. Se especifica que en el caso de créditos comerciales tales elementos deberán estar debidamente documentados e integrados al expediente de crédito.

hh. En el caso de que mediante una reestructura o renovación se consoliden diversos créditos otorgados por la misma entidad a un mismo acreditado, se debe analizar cada uno de los créditos consolidados como si se reestructuraran o renovaran por separado y, si de tal análisis se concluye que uno o más de dichos créditos se habría traspasado a cartera vencida por efecto de dicha reestructura o renovación, entonces el saldo total del crédito consolidado debe traspasarse a cartera vencida.

ii. En cuanto a normas de presentación en el balance general consolidado y en el estado de resultados consolidado se incorpora que: i. Los créditos a la vivienda adquiridos al INFONAVIT o el FOVISSSTE deberán

segregarse dentro de la cartera vigente, en cartera ordinaria y cartera en prórroga.

ii. Se especifica que el monto de los créditos por operaciones de factoraje

financiero, descuento y cesión de derechos de crédito se presentará neto del aforo correspondiente.

iii. Las comisiones que se reciban anticipadamente a la devengación del ingreso

relativo se presentarán en el rubro de “Créditos diferidos y cobros anticipados”. iv. Se considerarán como ingresos por intereses, el ingreso financiero devengado

en las operaciones de factoraje financiero, descuento y cesión de derechos de crédito

jj. En cuanto a normas de revelación se incorporan nuevos requerimientos tales como:

i. Desglose de la cartera vigente restringida y sin restricción y vencida para la

cartera media y residencial, de interés social, remodelación o mejoramiento con garantía de la subcuenta de vivienda y créditos adquiridos al INFONAVIT o el FOVISSSTE, segregados a su vez, en cartera ordinaria y cartera en prórroga).

130



ii. Monto total y número de créditos adquiridos al INFONAVIT o el FOVISSSTE

traspasados a cartera vencida, así como el monto total de los créditos que no fueron traspasados a cartera vencida, segregado en créditos que la entidad haya adquirido al INFONAVIT o el FOVISSSTE, conforme a la modalidad de pago correspondiente REA o ROA y los créditos otorgados a personas físicas destinadas a la remodelación o mejoramiento de la vivienda sin propósito de especulación comercial que estén respaldados por el ahorro de la subcuenta de vivienda del acreditado.

iii. Principales características de los créditos adquiridos al INFONAVIT o el FOVISSSTE, describiendo como mínimo las relativas a su clasificación como cartera en prórroga, ROA y REA, así como las relacionadas con la cesión de dichos créditos.

iv. Descripción de las obligaciones y derechos que mantienen el INFONAVIT y el

FOVISSSTE respecto de la cartera adquirida por la entidad.

v. Identificación por tipo de crédito para la cartera media y residencial, de interés social, remodelación o mejoramiento con garantía de la subcuenta de vivienda, y créditos adquiridos al INFONAVIT o el FOVISSSTE del saldo de la cartera vencida a partir de la fecha en que esta fue clasificada como tal, en los siguientes plazos: de 1 a 180 días naturales, de 181 a 365 días naturales, de 366 días naturales a 2 años y más de 2 años de vencida.

vi. Monto total de créditos a la vivienda respaldados por la subcuenta de vivienda,

desglosado en cartera vigente y vencida y especificando el porcentaje que representa de los créditos a la vivienda totales.

vii. Monto total acumulado de lo reestructurado o renovado por tipo de crédito

distinguiendo aquello originado en el ejercicio de aquellos créditos consolidados que como producto de una reestructuración o renovación fueron traspasados a cartera vencida de aquellos créditos reestructurados a los que no se aplicaron los criterios relativos al traspaso a cartera vencida.

kk. Se establece en el Criterio Contable B-7, Bienes adjudicados que en caso de bienes

cuya valuación para determinar su valor razonable pueda hacerse mediante avalúo, este deberá cumplir con los requerimientos establecidos por la CNBV aplicables a los prestadores de servicios de avalúo bancario.

ll. Se aclara en el Criterio Contable C-2, Operaciones de bursatilización que en el caso

de los vehículos de bursatilización efectuados y reconocidos en los estados financieros consolidados con anterioridad al 1 de enero de 2009, no será necesario reevaluar la transferencia de activos financieros reconocidos previo a dicha fecha.

Al respecto, se debe revelar en notas a los estados financieros, los principales efectos que la presente excepción pudiera tener sobre dichos estados financieros, así como los efectos del reconocimiento de los ajustes por valuación de los beneficios sobre el remanente del cesionario (reconocidos en resultados o en el capital contable) y del activo o pasivo reconocido por administración de activos financieros transferidos.

mm. Se incorpora, la definición de “Acuerdo con Control Conjunto”, “Control Conjunto” y se

modifica la definición de “Asociada”, “Control” “Controladora”, “Influencia Significativa”, “Partes Relacionadas” y “Subsidiaria” en el Criterio Contable C-3, Partes relacionadas.

131



nn. Se consideran ahora como partes relacionadas, las personas físicas o morales que, directa o indirectamente, a través de uno o más intermediarios ejerzan influencia significativa sobre, sean influidas significativamente por o estén bajo influencia significativa común de la entidad, así como los acuerdos con control conjunto en que la entidad participe.

oo. Se amplía para los acuerdos con control conjunto los requerimientos de revelación

contenidos en el Criterio Contable C-3, Partes relacionadas. pp. Como modificación al Criterio Contable C-4, Información por segmentos, se incorpora

dentro del segmento de Operaciones de tesorería y banca de inversión a la compraventa de divisas.

qq. Se efectúan diversas modificaciones a la presentación del balance general para

incorporar la apertura de la cartera de crédito a la vivienda vigente y vencida en los siguientes segmentos: media y residencial, de interés social, créditos adquiridos al INFONAVIT o al FOVISSSTE, y remodelación o mejoramiento con garantía otorgada por la banca de desarrollo o fideicomisos públicos.

rr. Se requiere presentar en el balance general como pasivo en un rubro denominado

“Cuenta global de captación sin movimientos”, el principal y los intereses de los instrumentos de captación que no tengan fecha de vencimiento, o bien, que teniéndola se renueven en forma automática, así como las transferencias o las inversiones vencidas y no reclamadas a que hace referencia el artículo 61 de la Línea de Instituciones de Crédito.

ss. Se adiciona como parte del capital ganado en el balance general, un rubro

denominado “Remediciones por beneficios definidos a los empleados” con motivo de la entrada en vigor de la NIF D-3, Beneficios a los empleados.

tt. Se incorpora al pie del balance general dentro de cuentas de orden, el rubro de

“Avales otorgados”. uu. Se especifica que se debe incluir en el estado de resultados como parte de los gastos

de administración y promoción, los seguros y fianzas, los gastos por asistencia técnica, gastos de mantenimiento, cuotas distintas a las pagadas al IPAB y consumibles y enseres menores.

El estado de variaciones en el capital contable debe considerar dentro de los movimientos

inherentes al reconocimiento de la utilidad integral, las remediciones por beneficios definidos

a los empleados derivado de la entrada en vigor de la NIF D-3, Beneficios a los empleados.

Cambios en las NIF emitidas por el CINIF aplicables a la Institución

Mejoras a las NIF

El objetivo de estas mejoras es incorporar en las propias NIF, cambios y precisiones con la

finalidad de establecer un planteamiento normativo más adecuado. Las mejoras a las NIF se

presentan clasificadas en aquellas mejoras que generan cambios contables en valuación,

presentación o revelación en los estados financieros consolidados, y en aquellas mejoras

que son modificaciones a las NIF para hacer precisiones a las mismas, que ayudan a

establecer un planteamiento normativo más claro y comprensible; por ser precisiones, no

generan cambios contables en los estados financieros consolidados.

NIF emitidas por el CINIF aplicables a la Institución Nueva NIF D-3, Beneficios a los empleados

132



En enero de 2015, el CINIF emitió diversas modificaciones a la NIF D-3, Beneficios a los empleados. Estas modificaciones entraron en vigor a partir del 1° de enero de 2016. Las principales modificaciones que tendrá la aplicación de esta nueva NIF D-3 en la información financiera de la Institución son las siguientes: Tasa de descuento para los pasivos - Obligación por Beneficios Definidos (“OBD”)

- La tasa de descuento para calcular la OBD se determinará tomando la tasa de mercado de los bonos corporativos de alta calidad, siempre y cuando exista un mercado profundo de estos bonos. En caso contrario se debe tomar la tasa de mercado de los bonos emitidos por el gobierno federal.

Reconocimiento de las ganancias y pérdidas actuariales

- Se elimina el uso del corredor para el diferimiento de las ganancias y pérdidas actuariales.

- El saldo acumulado de ganancias y pérdidas acumuladas al 31 de diciembre de 2015 se reconocerá dentro del capital contable y en el pasivo al 1 de enero de 2016.

- Las ganancias y pérdidas actuariales que se generen a partir del 1 de enero de 2016 se tratarán como remediciones por beneficios definidos a los empleados reconociéndose en el capital contable y en el pasivo.

Amortización de las ganancias y pérdidas actuariales

- Las ganancias y pérdidas actuariales reconocidas dentro del capital contable deben reciclarse a resultados en la Vida Laboral Remanente del Plan.

Rendimiento esperado de los activos del plan

- El rendimiento esperado de los activos del plan se estimará con la tasa de descuento de los pasivos en lugar de la tasa de rendimiento esperada para el fondo.

Derivado de la entrada en vigor de la NIF D-3, la Comisión emitió el 31 de diciembre de 2015 diversos artículos transitorios a la “Resolución que modifica las Disposiciones de carácter general aplicables a las instituciones de crédito”, publicada en el Diario Oficial de la Federación el 9 de noviembre de 2015. Estos artículos transitorios establecen que las instituciones de crédito podrán reconocer todo el saldo de modificaciones al plan (servicio pasado) y el saldo acumulado de ganancias y pérdidas del plan no reconocido para entidades que usaron el enfoque del corredor de forma progresiva a más tardar el 31 de diciembre de cada año. En caso de optar por la aplicación progresiva de los saldos mencionados anteriormente, se debe iniciar el reconocimiento de dichos saldos en el ejercicio 2016 reconociendo el 20% de los saldos en dicho año y un 20% adicional en cada uno de los años subsecuentes, hasta llegar al 100% en un período máximo de 5 años. Las instituciones de crédito que utilicen esta opción deben informarlo a la Comisión a más tardar el 31 de enero de 2016. Por lo que respecta a las remediciones de las ganancias o pérdidas del plan de beneficios definidos que deben reconocerse al final de cada período, así como su correspondiente reciclaje a resultados del ejercicio, deben calcularse sobre el monto total de ganancias o pérdidas del plan, es decir, sobre la sumatoria de las ganancias o pérdidas del plan, más las

133



no reconocidas en el balance general de las instituciones. De igual forma, en caso de reconocer todo o parte del efecto remanente de manera anticipada a los plazos establecidos, debe informarse a la Comisión dentro de los 30 días naturales siguientes a la fecha que se realice la afectación contable correspondiente. Las entidades podrán aplicar reconocimientos anticipados, siempre que en el año que corresponda se reconozca al menos el 20% o el monto total remanente. La Institución ha optado por la aplicación progresiva del saldo de modificaciones al plan (servicio pasado) y del saldo acumulado de ganancias y pérdidas del plan no reconocido conforme a lo indicado anteriormente, en lugar de aplicar lo establecido en la NIF B-1 “Cambios contables y correcciones de errores” emitida por el CINIF. Esta decisión se ha informado a la Comisión el pasado 26 de enero de 2016. NIF e INIF Promulgadas Al 31 de diciembre de 2015, el CINIF ha promulgado las siguientes NIF e Interpretaciones a las NIF (“INIF”): a. Con entrada en vigor a partir del 1 de enero de 2016:

INIF 21, Reconocimiento de pagos por separación de los empleados b. Con entrada en vigor a partir del 1 de enero de 2018:

NIF C-2, Inversión en instrumentos financieros NIF C-3, Cuentas por cobrar NIF C-9, Provisiones, contingencias y compromisos NIF C-16, Deterioro de instrumentos financieros por cobrar NIF C-19, Instrumentos financieros por pagar NIF C-20, Instrumentos financieros por cobrar NIF D-1, Ingresos con contratos con clientes NIF D-2, Costos por contratos con clientes

Mejoras a las NIF 2016 Se emitieron las siguientes Mejoras a las NIF con entrada en vigor a partir del 1 de enero de 2016. Las Mejoras a las NIF que generan cambios contables son: NIF B-7, Adquisiciones de negocios - Se aclara que la adquisición y/o fusión de entidades bajo control común y la adquisición de participación no controladora o la venta sin perder el control de la subsidiaria, están fuera del alcance de esta NIF, independientemente de cómo se haya determinado el monto de la contraprestación. NIF C-1, Efectivo y equivalentes de efectivo y NIF B-2, Estado de flujos de efectivo - Se modifican para considerar a la moneda extranjera como efectivo y no como equivalentes de efectivo. Asimismo, se aclara que la valuación tanto inicial como posterior de equivalentes de efectivo debe ser a valor razonable Boletín C-2, Instrumentos financieros y Documentos de adecuaciones al Boletín C-2 - a. Se modifica la definición de instrumentos financieros disponibles para su venta, para

aclarar que son los que desde el momento de invertir en ellos, se tiene la intención de negociarlos en un mediano plazo y en fechas anteriores a su vencimiento, con objeto de obtener ganancias con base en sus cambios de valor en el mercado y no sólo mediante los rendimientos inherentes a los mismos.

134



b. Se precisan los criterios que deben tomarse en cuenta para que una entidad pueda clasificar un instrumento financiero como disponible para su venta, lo cual no es posible cuando i) se tiene la intención de mantenerlo por un período indefinido, ii) la entidad está dispuesta a vender el instrumento financiero, iii) existe opción de venta o de rescate a su favor del instrumento y iv) el emisor del instrumento tiene derecho a liquidar el instrumento financiero a un monto significativamente menos que su costo amortizado.

c. Se elimina el concepto de gastos de compra y se incorpora la definición de costos de

transacción. d. Se permite la reversión de las pérdidas por deterioro relacionadas con instrumentos

financieros conservados a vencimiento, en la utilidad o pérdida neta del período. NIF C-7, Inversiones en Asociadas, negocios conjuntos y otras inversiones permanentes - Se establece que en caso de aportaciones en especie, éstas deben reconocerse al valor razonable que fue negociado entre los propietarios o accionistas, a menos que sean consecuencia de la capitalización de una deuda, en cuyo caso, deben reconocerse por el monto capitalizado. Boletín C-10, Instrumentos financieros derivados y operaciones de cobertura - a. Debe definirse el método a utilizar para medir la efectividad, la cual debe evaluarse al

inicio de la cobertura, en los períodos siguientes y a la fecha de los estados financieros.

b. Se aclara como designar una posición primaria.

c. Se modifica el registro contable de los costos de transacción de un instrumento financiero derivado para reconocerse directamente en la utilidad o pérdida neta del período en el momento de la adquisición y no amortizarse durante su período de vigencia.

d. Se hacen precisiones sobre el reconocimiento de instrumentos financieros derivados implícitos.

Las Mejoras a las NIF que no provocan cambios contables son: NIF C-19, Instrumentos financieros por pagar (IFP) - Se hacen precisiones con respecto a: i) la definición de los costos de transacción, ii) cuando debe recalcularse la amortización de los costos de transacción, iii) la entidad debe demostrar, como soporte de su política contable, que cumple con las condiciones de designar un pasivo financiero a valor razonable a través de utilidad o pérdida neta, iv) revelar la ganancia o pérdida al dar de baja un IFP y los valores razonables de pasivos importantes a tasa fija a largo plazo. Asimismo se incorpora un apéndice como apoyo en la determinación de la tasa efectiva de interés. NIF C-20, Instrumentos de financiamiento por cobrar - Se incorporan cambios para precisar y aclarar varios conceptos por la emisión de nuevas NIF relativas al tema de instrumentos financieros y por la emisión final de la Norma Internacional de Información Financiera 9, Instrumentos financieros. Entre los principales se encuentran: costos de transacción y su amortización, tasa de interés efectiva, deterioro crediticio, instrumentos en moneda extranjera, reclasificación entre instrumentos de deuda a valor razonable y de financiamiento por cobrar, valor del dinero en el tiempo y revelación de información cualitativa y cuantitativa.

Cambios en estimaciones contables aplicables en 2016

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Metodología para la determinación de la estimación preventiva para riesgos crediticios

aplicables a la cartera crediticia de consumo correspondiente a operaciones de tarjeta de

crédito y otros créditos revolventes

El 16 de diciembre de 2015, la Comisión emitió una Resolución que modifica las

Disposiciones por medio de la cual efectuó ciertos ajustes a la metodología aplicable a la

calificación de cartera crediticia de consumo correspondiente a operaciones de tarjeta de

crédito y otros créditos revolventes, con la finalidad de calcular con mayor precisión las

reservas que las instituciones de crédito deban constituir, tomando en cuenta los posibles

riesgos relacionados con el comportamiento de pago y nivel de endeudamiento de sus

acreditados, lo cual es acorde al modelo de pérdida esperada que es la base de la

metodología para la calificación de la cartera crediticia, procurando así la adecuada solvencia

y estabilidad de las propias instituciones de crédito.

Dicha Resolución entró en vigor el 1 de abril de 2016 y establece que las instituciones de

crédito deben tener constituido el 100 por ciento del monto de las estimaciones preventivas

para riesgos crediticios correspondientes a cartera de consumo relativas a operaciones con

tarjetas de crédito, derivadas de la utilización de la metodología antes mencionada, a más

tardar a los seis meses contados a partir de su entrada en vigor.

Al 30 de junio de 2016 el Grupo Financiero no ha constituido el monto de las estimaciones

preventivas para riesgos crediticios correspondientes a cartera de consumo relativas a

operaciones con tarjetas de crédito conforme a lo mencionado anteriormente.

Criterios Contables especiales aplicables en 2016

Ante la caída de los precios del petróleo y la consecuente situación de los compromisos de

PEMEX con sus proveedores PyME y de las afectaciones a personas físicas residiendo en

las zonas geográficas afectadas (las cuales se sustentan mayoritariamente por ingresos

petroleros), la CNBV autorizó a las instituciones de crédito, el 2 de mayo de 2016 – mediante

el Oficio P-021/2016 – la aplicación de criterios contables especiales, vigentes hasta el 31 de

diciembre de 2016, que permiten eximir de la consideración como reestructura y de las

reglas de traspaso a cartera vencida, según Anexo 33 B6 de la Circular Única de Bancos, de

las operaciones de reestructuración y/o renovación que se generen en los clientes y zonas

afectadas.

A partir del 1 de enero de 2015, la Institución adoptó las siguientes mejoras a las NIF que

generan cambios contables:

NIF B-8, Estados financieros consolidados o combinados - Define lo que se considera y

aclara los elementos a evaluar para identificar una entidad de inversión. Indica que

considerando que por su actividad primaria difícilmente se llega a ejercer control sobre las

entidades de inversión en las que participa, debe llevarse a cabo el análisis requerido con

base en el juicio profesional para concluir si existe o no control de una entidad de inversión

sobre las entidades en las que participa. En caso de no haber control, debe identificarse el

tipo de inversión de que se trate y, para su reconocimiento contable, debe aplicarse la NIF

que corresponda.

Boletín C-9, Pasivos, provisiones, activos y pasivos contingentes y compromisos - Se precisa

y modifica el tratamiento contable de los pasivos por anticipos de clientes denominados en

moneda extranjera. Cuando una entidad recibe cobros anticipados por ventas o servicios

denominados en moneda extranjera, las fluctuaciones cambiarias entre su moneda funcional

y la moneda de pago no afectan el monto del cobro anticipado, por lo tanto, el saldo del rubro

“Anticipos de clientes” no debe modificarse ante dichas fluctuaciones cambiarias.

136



A partir del 1 de enero de 2015, la Institución adoptó las siguientes mejoras a las NIF que no

generan cambios contables:

NIF B-13, Hechos posteriores a la fecha de los estados financieros y Boletín C-9, Pasivos,

provisiones, activos y pasivos contingentes y compromisos - La NIF B-13 menciona en un pie

de página las revelaciones que deben efectuarse en los estados financieros de una entidad,

cuando éstos no se preparan sobre la base del negocio en marcha, requeridas por la NIF A-

7, Presentación y revelación. Dicho requerimiento fue incluido como parte del texto normativo

en la sección de normas de revelación de la NIF B-13, y como parte del Boletín C-9 para

revelar las contingencias que se generan al no estar una entidad operando sobre la base del

negocio en marcha. Consecuentemente, se deroga la Circular 57, Revelación suficiente

derivada de la Ley de Concursos Mercantiles.

NIF B-15, Conversión de monedas extranjeras - Se ajustó la definición de operación

extranjera, para aclarar que no solo se debe entender como una entidad jurídica o una

unidad generadora de efectivo cuyas operaciones están basadas o se llevan a cabo en un

entorno económico o moneda distintos a los de la entidad informante, sino también aquellas

que, respecto de la entidad informante (su controladora o tenedora), deben ser calificadas

como operación extranjera por operar con una moneda distinta de la entidad informante, a

pesar de operar en el mismo país. Se ajustó también la definición de tipo de cambio para

igualarla a la definición que se incluye en normas de más reciente emisión.

La Institución no tuvo efectos materiales por la adopción de estas mejoras en su información

financiera.



aplicables a la cartera crediticia de consumo

El 27 de agosto de 2015, la Comisión emitió una Resolución que modifica las Disposiciones

por medio de la cual efectúa diversos ajustes a la metodología aplicable a la calificación de

cartera crediticia de consumo a fin de reconocer en dicha calificación el esquema de

cobertura de pérdidas esperadas, así como de ciertas garantías en el referido proceso y

provisionar de mejor manera las reservas preventivas por riesgos crediticios, tomando en

cuenta que tales garantías ya son reconocidas en los créditos comerciales otorgados.

Tal como se comentó anteriormente, la Comisión estimó conveniente reconocer para la

cartera crediticia de consumo los esquemas de garantía conocidos como de paso y medida o

de primeras pérdidas, para dicha calificación de cartera crediticia, a fin de eliminar asimetrías

regulatorias.

La institución no tuvo efectos materiales en los estados financieros consolidados al 31 de

diciembre de 2015 derivado de este cambio en estimación.


aplicables a créditos otorgados al amparo de la Ley de Concursos Mercantiles

El 27 de agosto de 2015, la Comisión emitió una Resolución que modifica las Disposiciones,

por medio de la cual precisa el plazo durante el cual las instituciones de crédito podrán seguir

utilizando la metodología para el cálculo de las reservas preventivas para pérdida esperada

por riesgo de crédito, con respecto de los créditos otorgados a acreditados declarados en

concurso mercantil con plan de reestructura previo. Esta Resolución establece que una vez

137



que se adopte un convenio entre el acreditado y los acreedores reconocidos, o bien, se

determine la quiebra del acreditado conforme la Ley de Concursos Mercantiles, no se podrá

seguir aplicando dicha metodología.

Asimismo, señala que se podrá solicitar autorización a la Comisión para seguir utilizando la

metodología para el cálculo de las reservas preventivas para pérdida esperada por riesgo de

crédito, con respecto de los créditos otorgados a acreditados declarados en concurso

mercantil con plan de reestructura previo por un plazo que no podrá exceder de seis meses

contados a partir de la adopción del convenio.

La Institución no tuvo efectos materiales en los estados financieros consolidados al 31 de




aplicables a créditos otorgados al amparo de la Ley de Concursos Mercantiles

El 26 de marzo de 2014, la Comisión emitió una Resolución que modifica las Disposiciones,

por medio de la cual adecúa la metodología aplicable a la calificación de cartera crediticia

comercial para los créditos otorgados al amparo de la fracción II y III del artículo 224 de la

Ley de Concursos Mercantiles, con el objeto de hacerla consistente con las modificaciones

efectuadas el 10 de enero de 2014 a dicho ordenamiento.

Esta metodología contempla principalmente la consideración de las garantías que se

constituyan en términos del artículo 75 de la Ley de Concursos Mercantiles para la

determinación de la Severidad de la Pérdida, aplicando ciertos factores de ajuste o

porcentajes de descuento correspondiente a cada tipo de garantía real admisible.

La Institución no tuvo efectos materiales en los estados financieros consolidados al 31 de


Criterios contables especiales aplicables en 2014

Criterios contables especiales aplicables a los créditos sujetos al apoyo derivado de las

inundaciones provocadas por el fenómeno hidrometeorológico “Odile”

Mediante Oficio P110/2014 de fecha 19 de septiembre de 2014, la Comisión autorizó la

aplicación de criterios contables especiales con el fin de apoyar a los acreditados de la

Institución que se vieron afectados como consecuencia de la inundaciones y daños

ocasionados por el fenómeno hidrometerológico “Odile”, la ocurrencia de lluvia severa y otros

fenómenos naturales perturbadores que afectaron diversas localidades del estado de Baja

California Sur.

Estos apoyos fueron aplicables a los clientes que tenían su domicilio o los créditos cuya

fuente de pago se localizaba en las zonas que fueron declaradas como zona de desastre por

la Secretaría de Gobernación en el Diario Oficial de la Federación. Dichos apoyos tuvieron

como objeto la recuperación económica de la zona afectada mediante la implementación de

diversas medidas, tales como:

1.Aquellos créditos con pago único de principal al vencimiento y pagos periódicos de

intereses, así como los créditos con pago único de principal e intereses al vencimiento, que

fueron renovados o reestructurados, no se consideraron como cartera vencida en términos

de lo establecido en el Criterio Contable B-6, Cartera de crédito (“Criterio Contable B-6”), de

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la Comisión. Se requirió que el nuevo plazo de vencimiento, que se otorgara al acreditado,

no fuera mayor a tres meses a partir de la fecha en que hubiere vencido.

Lo anterior, siempre y cuando fueran créditos registrados como cartera vigente a la fecha del

siniestro conforme a lo establecido en el Criterio Contable B-6 de la Comisión y los trámites

de renovación o reestructuración correspondientes finalicen a más tardar 120 días naturales

después de la citada fecha del siniestro.

2.Los créditos con pagos periódicos de principal e intereses, que fueron objeto de

reestructuración o renovación, pudieron considerarse como cartera vigente en el momento

en que se llevó a cabo dicho acto, sin que les resultaran aplicables los requisitos siguientes

para ser considerados como cartera vencida en términos de lo establecidos en el Criterio

Contable B-6 de la Comisión, consistentes en:

i. No habiendo transcurrido al menos 80% del plazo original del crédito:

a.Que el acreditado haya cubierto la totalidad de los intereses devengados, y

b. Cubierto el principal del monto original del crédito, que a la fecha de la renovación o

reestructuración debió haber sido cubierto.

ii. Durante el transcurso del 20% final del plazo original del crédito:

a.Liquidado la totalidad de los intereses devengados;

b. Cubierto la totalidad del monto original del crédito que a la fecha de renovación o

reestructuración debió haber sido cubierto, y

c. Cubierto el 60% del monto original del crédito.

Lo anterior siempre que se hubiere tratado de créditos que se encuentren registrados como

cartera vigente a la fecha del fenómeno y que los trámites de renovación o reestructuración

correspondientes hayan finalizado a más tardar 120 días naturales después de la fecha del

fenómeno. Se requirió que el nuevo plazo de vencimiento que se otorgó no fuera mayor a

tres meses a partir de la fecha en que hubiere vencido.

3. Los créditos que desde su inicio se estipuló el carácter de revolventes, que se

reestructuren o renueven dentro de los 120 días naturales siguientes a la fecha del

fenómeno, no se considerarán como cartera vencida en términos del Criterio Contable B-6 de

la Comisión. Dicho beneficio no podrá exceder de tres meses a partir de la fecha en que

hubieren vencido. Lo anterior siempre que se trate de créditos que se encuentren registrados

como cartera vigente a la fecha del fenómeno.

4. Lo créditos indicados en los numerales anteriores no se considerarán como reestructuras

en términos del Criterio Contable B-6 de la Comisión.

La Institución recibió diversas solicitudes de apoyo por parte de los acreditados afectados por

las inundaciones y daños ocasionados por el fenómeno hidrometeorológico “Odile”. Los

apoyos consistieron en diferir los pagos en 60 días respecto de los plazos originales. Al 31

de diciembre del 2014, el saldo de la cartera de crédito que recibió estos apoyos ascendió a

$170. Estos créditos no se considerarán como cartera vencida en los términos del Criterio

Contable B-6 de la Comisión.

Los créditos que recibieron los apoyos antes mencionados, están al corriente en sus pagos,

tanto del principal como de intereses.

Reconocimiento de los efectos de la inflación en la información financiera - A partir del

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1º de enero de 2008, la Institución al operar en un entorno no inflacionario, suspendió el reconocimiento de los efectos de la inflación. Hasta el 31 de diciembre de 2007, dicho reconocimiento resultó principalmente, en ganancias o pérdidas por inflación sobre partidas no monetarias y monetarias. La Institución mantiene en sus activos, pasivos y capital contable, los efectos de reexpresión determinados hasta el último período en el que operó en un entorno inflacionario, es decir, hasta el 31 de diciembre de 2007 como se mencionó anteriormente. Estos efectos se han dado de baja en la fecha y con el mismo procedimiento, con los que se dan de baja los activos y pasivos o componentes del capital contable a los que pertenecían tales efectos. Compensación de activos financieros y pasivos financieros - Los activos financieros y pasivos financieros son objeto de compensación de manera que se presente en el balance general consolidado el saldo deudor o acreedor, según corresponda, si y solo si, se tiene el derecho contractual de compensar los importes reconocidos, y la intención de liquidar la cantidad neta, o de realizar el activo y cancelar simultáneamente el pasivo. Disponibilidades - Se valúan a valor nominal y en el caso de moneda extranjera se valúan a su valor razonable con base en la cotización del cierre del ejercicio. Las divisas adquiridas que se pacte liquidar en una fecha posterior a la concertación de la operación de compraventa, se reconocen como una disponibilidad restringida (“divisas a recibir”). Las divisas vendidas se registran como un crédito en disponibilidades (“divisas a entregar”). La contraparte se registra en una cuenta liquidadora deudora cuando se realiza una venta y en una cuenta liquidadora acreedora cuando se realiza una compra. Para efectos de presentación en la información financiera, las cuentas liquidadoras por cobrar y por pagar de divisas se compensan por contrato y plazo y se presentan dentro del rubro de “Otras cuentas por cobrar (Neto)” o “Acreedores por liquidación de operaciones” en el balance general consolidado, según corresponda. En este rubro también se incluyen a las operaciones de préstamos interbancarios pactadas a un plazo menor o igual a 3 días hábiles, así como otras disponibilidades tales como corresponsales y documentos de cobro inmediato. Cuentas de margen - Las cuentas de margen otorgadas en efectivo (y en otros activos equivalentes a efectivo) requeridas a las entidades con motivo de la celebración de operaciones con instrumentos financieros derivados realizadas en mercados o bolsas reconocidos se registran a su valor nominal Por aquellas cuentas de margen otorgadas a la cámara de compensación distintas a efectivo, como sería el caso de títulos de deuda o accionarios, en donde la cámara de compensación tiene el derecho de vender o dar en garantía los activos financieros que conforman dichas cuentas de margen, el activo financiero otorgado en garantía se presenta como restringido, y se siguen las normas de valuación y revelación de conformidad con el criterio de contabilidad que corresponda de acuerdo con su naturaleza. Las cuentas de margen están destinadas a procurar el cumplimiento de las obligaciones correspondientes a las operaciones con instrumentos financieros derivados celebradas en mercados y bolsas reconocidos y corresponden al margen inicial, aportaciones y retiros posteriores efectuados en la vigencia de los contratos correspondientes. Títulos para negociar - Los títulos para negociar representan inversiones en valores de instrumentos de deuda y en instrumentos de patrimonio neto, en posición propia y entregados en garantía, que se adquieren con la intención de enajenarlos, obteniendo ganancias derivadas de las diferencias en precios que resulten de las operaciones de

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compraventa. Al momento de su adquisición, se reconocen inicialmente a su valor razonable (el cual incluye en su caso, el descuento o sobreprecio). Por otra parte, el costo se determina por el método de costos promedio. Posteriormente se valúan a su valor razonable, determinado por el proveedor de precios contratado por la Institución conforme a lo establecido por la Comisión. La diferencia entre el costo de las inversiones de instrumentos de deuda más el interés devengado y el costo de los instrumentos de patrimonio neto con respecto a su valor razonable se registra en el estado consolidado de resultados en el rubro de “Resultado por intermediación” y estos efectos de valuación tendrán el carácter de no realizados y no serán susceptibles de capitalización ni de reparto entre los accionistas hasta que se realicen en efectivo. El valor razonable es el monto por el cual puede intercambiarse un activo o liquidarse un pasivo entre partes informadas, interesadas e igualmente dispuestas en una transacción de libre competencia. Los costos de transacción por la adquisición de títulos clasificados para negociar se reconocen en los resultados del ejercicio en la fecha de adquisición. Los dividendos de los instrumentos de patrimonio neto, se reconocen en los resultados del ejercicio en el mismo período en que se genera el derecho a recibir el pago de los mismos. La utilidad o pérdida en cambios proveniente de las inversiones en valores denominadas en moneda extranjera se reconoce dentro de los resultados del ejercicio. Dentro de este rubro se registran las operaciones pendientes de liquidar que corresponden a operaciones de compraventa de valores asignados no liquidados, las cuales se valúan y registran como títulos para negociar, registrando la entrada y salida de los títulos objeto de la operación al momento de concertación contra la cuenta liquidadora deudora o acreedora correspondiente. Los criterios contables de la Comisión permiten efectuar reclasificaciones de títulos para negociar hacia disponibles para la venta, únicamente en circunstancias extraordinarias (por ejemplo, la falta de liquidez en el mercado, que no exista un mercado activo para los mismos, entre otras), las cuales serán evaluadas y en su caso validadas mediante autorización expresa de la Comisión. Títulos disponibles para la venta - Los títulos disponibles para la venta representan inversiones en valores de instrumentos de deuda y en instrumentos de patrimonio neto cuya intención no está orientada a obtener ganancias derivadas de las diferencias en precios que resulten de operaciones de compraventa y, en el caso de instrumentos de deuda, tampoco se tiene la intención ni capacidad de conservarlos hasta su vencimiento, por lo tanto representa una categoría residual, es decir se adquieren con una intención distinta a la de los títulos para negociar o conservados al vencimiento, debido a que se tiene la intención de negociarlos en un futuro no cercano pero anterior a su vencimiento. Al momento de su adquisición, se reconocen inicialmente a su valor razonable más los costos de transacción por la adquisición (el cual incluye en su caso, el descuento o sobreprecio), el cual es a su vez el costo de adquisición para la Institución. Posteriormente se valúan a su valor razonable. La Institución determina el incremento o decremento por valuación a valor razonable utilizando precios actualizados proporcionados por el proveedor de precios, el cual utiliza diversos factores de mercado para su determinación. El rendimiento de los instrumentos de deuda, se registra conforme al método de interés imputado o método de interés efectivo según corresponda de acuerdo con la naturaleza del instrumento; dichos rendimientos se reconocen en el estado consolidado de resultados en el rubro de “Ingresos por intereses”. La

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utilidad o pérdida no realizada resultante de la valuación de acuerdo con el proveedor de precios, se registra en otras partidas de la utilidad integral dentro del capital contable en el rubro de "Resultado por valuación de títulos disponibles para la venta”, siempre y cuando dichos títulos no se hayan definido como cubiertos en una relación de cobertura de valor razonable mediante la contratación de un instrumento financiero derivado, en cuyo caso se reconoce dicha valuación en los resultados del ejercicio respecto al riesgo cubierto. Los dividendos de los instrumentos de patrimonio neto, se reconocen en los resultados del ejercicio en el mismo período en que se genera el derecho a recibir el pago de los mismos. La utilidad o pérdida en cambios proveniente de los títulos clasificados como disponibles para la venta denominados en moneda extranjera se reconoce dentro de los resultados del ejercicio. Los criterios contables de la Comisión permiten transferir títulos clasificados como conservados a vencimiento hacia la categoría de títulos disponibles para la venta, siempre y cuando no se cuente con la intención o capacidad de mantenerlos hasta el vencimiento, así como reclasificaciones de la categoría de títulos para negociar hacia disponibles para la venta en circunstancias extraordinarias (por ejemplo, la falta de liquidez en el mercado, que no exista un mercado activo para los mismos, entre otras), las cuales deben ser evaluadas y en su caso validadas mediante autorización expresa de la Comisión. Títulos conservados a vencimiento - Los títulos conservados a vencimiento son aquellos instrumentos de deuda cuyos pagos son fijos o determinables y con vencimiento fijo, respecto a los cuales la Institución tiene tanto la intención como la capacidad de conservar hasta su vencimiento, los instrumentos de deuda se registran inicialmente a su valor razonable más los costos de transacción por la adquisición, (el cual incluye, en su caso, el descuento o sobreprecio). Posteriormente se valúan a su costo amortizado. El devengo de los intereses se registra en el estado consolidado de resultados conforme al método de interés imputado o método de interés efectivo en el rubro de “Ingresos por intereses”. Los criterios contables de la Comisión permiten transferir títulos clasificados como conservados a vencimiento hacia la categoría de títulos disponibles para la venta, siempre y cuando no se cuente con la intención o capacidad de mantenerlos hasta el vencimiento, así como reclasificaciones hacia la categoría de títulos conservados a vencimiento en circunstancias extraordinarias (por ejemplo, la falta de liquidez en el mercado, que no exista un mercado activo para los mismos, entre otras), las cuales deben ser evaluadas y en su caso validadas mediante autorización expresa de la Comisión. Deterioro en el valor de un título - La Institución evalúa si a la fecha del balance general existe evidencia objetiva de que un título está deteriorado. El deterioro es la condición existente cuando el valor en libros de las inversiones en valores excede el monto recuperable de dichos valores. Se considera que un título está deteriorado y, por lo tanto, se incurre en una pérdida por deterioro, si y solo si, existe evidencia objetiva del deterioro como resultado de uno o más eventos que ocurrieron posteriormente al reconocimiento inicial del título, mismos que tuvieron un impacto sobre sus flujos de efectivo futuros estimados que puede ser determinado de manera confiable. Es poco probable identificar un evento único que individualmente sea la causa del deterioro, siendo más factible que el efecto combinado de diversos eventos pudiera haber causado el deterioro. Las pérdidas esperadas como resultado de eventos futuros no se reconocen, no importando que tan probable sean. La evidencia objetiva de que un título está deteriorado, incluye información observable, entre otros, sobre los siguientes eventos: a) Dificultades financieras significativas del emisor del título;

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b) Es probable que el emisor del valor sea declarado en concurso mercantil u otra reorganización financiera;

c) Incumplimiento de las cláusulas contractuales, tales como incumplimiento de pago de intereses o principal;

d) La desaparición de un mercado activo para el título en cuestión debido a dificultades financieras, o

e) Que exista una disminución medible en los flujos de efectivo futuros estimados de un grupo de valores desde el reconocimiento inicial de dichos activos, aunque la disminución no pueda ser identificada con los valores individuales dla Institución, incluyendo: i. cambios adversos en el estatus de pago de los emisores en la Institución, o ii. condiciones económicas locales o nacionales que se correlacionan con

incumplimientos en los valores dla Institución. Operaciones de reporto - Las operaciones de reporto son aquellas por medio de la cual la reportadora adquiere por una suma de dinero la propiedad de títulos de crédito, y se obliga en el plazo convenido y contra reembolso del mismo precio más un premio a transferir al reportado la propiedad de otros tantos títulos de la misma especie. El premio queda en beneficio del reportador, salvo pacto en contrario. Las operaciones de reporto para efectos legales son consideradas como una venta en donde se establece un acuerdo de recompra de los activos financieros transferidos. No obstante, la sustancia económica de las operaciones de reporto es la de un financiamiento con colateral, en donde la reportadora entrega efectivo como financiamiento, a cambio de obtener activos financieros que sirvan como protección en caso de incumplimiento. Las operaciones de reporto se registran como se indica a continuación: Actuando la Institución como reportadora, en la fecha de contratación de la operación de reporto se reconoce la salida de disponibilidades o bien una cuenta liquidadora acreedora, registrando una cuenta por cobrar medida inicialmente al precio pactado, la cual representa el derecho a recuperar el efectivo entregado. Durante la vida del reporto, la cuenta por cobrar se valúa a su costo amortizado, mediante el reconocimiento del interés por reporto en los resultados del ejercicio conforme se devengue, de acuerdo con el método de interés efectivo, afectando dicha cuenta por cobrar. Actuando la Institución como reportada, en la fecha de contratación de la operación de reporto se reconoce la entrada del efectivo o bien una cuenta liquidadora deudora, así como una cuenta por pagar medida inicialmente al precio pactado, la cual representa la obligación de restituir dicho efectivo a la reportadora. A lo largo de la vida del reporto, la cuenta por pagar se valuará a su costo amortizado mediante el reconocimiento del interés por reporto en los resultados del ejercicio conforme se devengue, de acuerdo con el método de interés efectivo, afectando dicha cuenta por pagar. Cuando las operaciones llevadas a cabo se consideran como orientadas a efectivo, la transacción es motivada para obtener un financiamiento en efectivo destinando para ello activos financieros como colateral; por su parte, la reportadora obtiene un rendimiento sobre su inversión a cierta tasa y al no buscar algún valor en específico, recibe activos financieros como colateral para mitigar la exposición al riesgo crediticio que enfrenta respecto a la reportada. En este sentido, la reportada paga a la reportadora intereses por el efectivo que recibió como financiamiento, calculados en base en la tasa de reporto pactada. Por su parte, la reportadora consigue rendimientos sobre su inversión cuyo pago se asegura a través del colateral. Cuando las operaciones llevadas a cabo se consideran como orientadas a valores, la intención de la reportadora es acceder temporalmente a ciertos valores específicos que posee la reportada, otorgando efectivo como colateral, el cual sirve para mitigar la exposición

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al riesgo que enfrenta la reportada respecto a la reportadora. A este respecto, la reportada paga a la reportadora los intereses pactados a la tasa de reporto por el financiamiento implícito obtenido sobre el efectivo que recibió, donde dicha tasa de reporto es generalmente menor a la que se hubiera pactado en un reporto “orientado a efectivo”. No obstante la intención económica, el tratamiento contable de las operaciones de reporto “orientadas a efectivo” u “orientadas a valores” es el mismo. Colaterales otorgados y recibidos distintos a efectivo en operaciones de Reporto - En relación al colateral en operaciones de reporto otorgado por la reportada a la reportadora (distinto a efectivo), la reportadora reconoce el colateral recibido en cuentas de orden, siguiendo para su valuación los lineamientos relativos a las operaciones de custodia establecidos en el Criterio B-9, Custodia y Administración de Bienes, emitido por la Comisión. La reportada presenta el activo financiero en su balance general como restringido de acuerdo con el tipo de activo financiero de que se trate y sigue las normas de valuación, presentación y revelación de conformidad con el criterio de contabilidad correspondiente. Las cuentas de orden reconocidas por colaterales recibidos por la reportadora se cancelan cuando la operación de reporto llega a su vencimiento o exista incumplimiento por parte de la reportada. Cuando la reportadora vende el colateral o lo entrega en garantía, se reconocen los recursos procedentes de la transacción, así como una cuenta por pagar por la obligación de restituir el colateral a la reportada (medida inicialmente al precio pactado), la cual se valúa, para el caso de su venta, a valor razonable o, en caso de que sea dado en garantía en otra operación de reporto, a su costo amortizado (cualquier diferencial entre el precio recibido y el valor de la cuenta por pagar se reconoce en los resultados del ejercicio).

Asimismo, en el caso en que la reportadora se convierta a su vez en reportada por la concertación de otra operación de reporto con el mismo colateral recibido en garantía de la operación inicial, el interés por reporto pactado en la segunda operación se reconoce en los resultados del ejercicio conforme se devenga, de acuerdo al método de interés imputado o método de interés efectivo, afectando la cuenta por pagar valuada a costo amortizado mencionada anteriormente. Tratándose de operaciones en donde la reportadora venda, o bien, entregue a su vez en garantía el colateral recibido (por ejemplo, cuando se pacta otra operación de reporto o préstamo de valores), se lleva en cuentas de orden el control de dicho colateral vendido o dado en garantía siguiendo para su valuación las normas relativas a las operaciones de custodia del Criterio B-9, Custodia y Administración de Bienes, emitido por la Comisión. Las cuentas de orden reconocidas por colaterales recibidos que a su vez hayan sido vendidos o dados en garantía por la reportadora, se cancelan cuando se adquiere el colateral vendido para restituirlo a la reportada, o bien, la segunda operación en la que se dio en garantía el colateral llega a su vencimiento, o exista incumplimiento de la contraparte. Préstamo de valores - El préstamo de valores es aquella operación en la que se conviene la transferencia de valores, del prestamista al prestatario, con la obligación de devolver tales valores u otros substancialmente similares en una fecha determinada o a solicitud del prestamista, recibiendo como contraprestación un premio. En esta operación se solicita un colateral o garantía por parte del prestamista al prestatario, distinto a efectivo y aquellos permitidos por la regulación vigente. Las operaciones de préstamo de valores para efectos legales son consideradas como una venta, en donde se establece un acuerdo de devolver en una fecha establecida los valores objeto de la operación. No obstante, la sustancia económica de las operaciones de préstamo

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de valores consiste en que el prestatario pueda acceder temporalmente a cierto tipo de valores en donde el colateral sirve para mitigar la exposición al riesgo que enfrenta el prestamista respecto del prestatario. Las operaciones de préstamos de valores se registran como se indica a continuación: A la fecha de la contratación del préstamo de valores actuando la Institución como prestamista, se reconoce la entrada del valor objeto del préstamo transferido al prestatario como restringido, para lo cual se siguen las normas de valuación, presentación y revelación de conformidad con el criterio contable que corresponda. El importe del premio se registra inicialmente como un crédito diferido, reconociendo la cuenta liquidadora deudora o la entrada del efectivo. El importe del premio devengado se reconoce en los resultados del ejercicio a través del método de interés imputado o método de interés efectivo durante la vigencia de la operación. Actuando como prestatario, a la fecha de la contratación del préstamo de valores, la Institución registra el valor objeto del préstamo recibido en cuentas de orden, siguiendo para su valuación las normas relativas a las operaciones de custodia del Criterio B-9, Custodia y Administración de Bienes, emitido por la Comisión. El importe del premio se registra inicialmente como un cargo diferido, registrando la cuenta liquidadora acreedora o la salida del efectivo. El importe del premio devengado se reconoce en los resultados del ejercicio a través del método de interés imputado o método de interés efectivo durante la vigencia de la operación. El valor objeto de la operación, así como los colaterales entregados se presentan como restringidos de acuerdo con el tipo de activos financieros de que se trate. El valor objeto de la operación recibido, así como el colateral recibido se presenta en cuentas de orden en el rubro de “Colaterales recibidos”. Operaciones con instrumentos financieros derivados - La Institución lleva a cabo dos tipos de operaciones con instrumentos financieros derivados: - Con fines de cobertura.- Su objetivo es mitigar el riesgo de una posición abierta de

riesgo mediante operaciones con instrumentos financieros derivados. - Con fines de negociación.- Su objetivo es diferente al de cubrir posiciones abiertas de

riesgo asumiendo posiciones de riesgo como participante en el mercado de derivados. La Institución reconoce todos los derivados que pacta (incluidos aquéllos que formen parte de una relación de cobertura) como activos o pasivos (dependiendo de los derechos y/u obligaciones que contengan) en el balance general, inicialmente a su valor razonable, el cual, presumiblemente, corresponde al precio pactado en la operación. Los costos de transacción que sean directamente atribuibles a la adquisición del derivado se reconocen directamente en los resultados del ejercicio cuando se incurren. Posteriormente, todos los instrumentos financieros derivados se valúan a su valor razonable, sin deducir los costos de transacción en los que se pudiera incurrir en la venta u otro tipo de disposición, reconociendo dicho efecto de valuación en los resultados del ejercicio dentro del rubro “Resultado por intermediación”, excepto cuando el instrumento financiero derivado forme parte de una relación de cobertura de flujo de efectivo, en cuyo caso, la porción de la ganancia o pérdida del instrumento financiero derivado que sea efectiva en la cobertura, se registra dentro de la cuenta de utilidad integral en el capital contable y la parte inefectiva se

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registra en los resultados del ejercicio como parte de “Resultado por intermediación”. Para el caso de derivados cotizados en mercados o bolsas reconocidos, se considera que han expirado los derechos y obligaciones relativos a los mismos cuando se cierra la posición de riesgo, es decir, cuando se efectúa en dicho mercado o bolsa un derivado de naturaleza contraria de las mismas características. Respecto a los derivados no cotizados en mercados o bolsas reconocidos, se considera que han expirado los derechos y obligaciones relativos a los mismos cuando lleguen al vencimiento; se ejerzan los derechos por alguna de las partes, o bien, se ejerzan dichos derechos de manera anticipada por las partes de acuerdo con las condiciones establecidas en el mismo y se liquiden las contraprestaciones pactadas. Los derivados se presentan en un rubro específico del activo o del pasivo, dependiendo de si su valor razonable (como consecuencia de los derechos y/u obligaciones que establezcan) corresponde a un saldo deudor o un saldo acreedor, respectivamente. Dichos saldos deudores o acreedores podrán compensarse siempre y cuando cumplan con las reglas de compensación correspondientes. La Institución presenta el rubro de “Derivados” (saldo deudor o acreedor) en el balance general consolidado segregando los derivados con fines de negociación de los derivados con fines de cobertura. Operaciones con fines de negociación Títulos Opcionales (“Warrants”): Los títulos opcionales son documentos que representan un derecho temporal adquirido por los tenedores a cambio del pago de una prima por la emisión en acciones o índices, por lo tanto dicho derecho expira al término del plazo de vigencia, por lo que la tenencia de los mismos implica el reconocimiento de que el valor intrínseco y el precio de mercado del título opcional en el mercado secundario puedan variar en función del precio de mercado de los activos de referencia. Contratos Adelantados (“Forwards”) y Futuros: Los contratos adelantados (“Forwards”) y futuros son aquellos mediante los cuales se establece una obligación para comprar o vender un bien subyacente en una fecha futura, en la cantidad, calidad y precios preestablecidos en el contrato de negociación. Tanto los contratos adelantados como los futuros son registrados inicialmente por la Institución en el balance general consolidado como un activo y un pasivo, primeramente a su valor razonable, el cual presumiblemente, corresponde al precio pactado en el contrato de compra-venta del subyacente, con el fin de reconocer el derecho y la obligación de recibir y/o entregar el subyacente; así como el derecho y la obligación de recibir y/o entregar el efectivo equivalente al subyacente objeto del contrato. Los costos de transacción que sean directamente atribuibles a la adquisición del derivado se reconocen directamente en los resultados del ejercicio cuando se incurren. Por los contratos adelantados (“Forwards”) con fines de negociación, el diferencial cambiario entre el tipo de cambio pactado en el contrato y el tipo de cambio “Forward” al cierre de cada mes se registra en el estado de resultados, así como los efectos de valuación dentro del rubro de “Resultado por intermediación”. Los futuros con fines de negociación son registrados a su valor de mercado registrándose el diferencial entre éste y el precio pactado en el estado de resultados.

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Para efectos de clasificación en la información financiera, para los instrumentos financieros derivados que incorporen a la vez derechos y obligaciones, tales como los contratos adelantados (“Forwards”) y futuros, se compensan las posiciones activas y pasivas contrato por contrato, en caso de que la compensación resulte en un saldo deudor, la diferencia se presenta en el activo, dentro del rubro “Derivados”, en caso de tener un saldo acreedor éste se presenta en el pasivo dentro del rubro “Derivados”. Contratos de Opciones: Las opciones son contratos que, mediante el pago de una prima, otorgan el derecho más no la obligación, de comprar o vender un determinado número de bienes subyacentes a un precio determinado dentro de un plazo establecido. El tenedor de una opción de compra tiene el derecho, pero no la obligación, de comprar al emisor un determinado número de un bien subyacente, a un precio fijo (precio de ejercicio), dentro de un plazo determinado. El tenedor de una opción de venta tiene el derecho, pero no la obligación de vender un determinado número de un bien subyacente, a un precio fijo (precio de ejercicio), dentro de un plazo determinado. Por los derechos que otorgan, las opciones se dividen en: opciones de compra (calls) y de venta (puts). Las opciones se pueden ejercer al final del período de vigencia (opciones europeas), o en cualquier momento durante dicho período (opciones americanas); el precio de ejercicio es el que se pacta en la opción, y que se ejercerá en caso de que sea conveniente para el comprador de la opción. El instrumento sobre el que se fija dicho precio es el valor de referencia o subyacente. La prima es el precio que paga el tenedor al vendedor por los derechos que confiere la opción. La prima de la opción se registra como activo o pasivo por la Institución en la fecha en que se celebró la operación. Las fluctuaciones que se deriven de la valuación a mercado de la prima de la opción se reconocen afectando el rubro del estado de resultados “Resultado por intermediación”. Cuando la opción se ejerce o expira, se cancela la prima de la opción reconocida contra los resultados del ejercicio, también dentro del rubro de “Resultado por intermediación”. Las opciones reconocidas que representan derechos se presentan, sin compensación alguna, como un saldo deudor, en el activo dentro del rubro “Derivados”. Las opciones reconocidas que representan obligaciones se presentan, sin compensación alguna, como un saldo acreedor en el pasivo dentro del rubro “Derivados”. Los contratos de opciones con fines de negociación se registran en cuentas de orden al precio del ejercicio de éstas, multiplicado por el número de títulos, diferenciando a las opciones negociables en mercados o bolsas reconocidos de las negociables en mercados o bosas no reconocidos, con el objeto de controlar la exposición de riesgo. Todos los resultados por valuación que se reconozcan antes de que se ejerza o expire la opción, tendrán el carácter de no realizados y no serán susceptibles de capitalización ni de reparto entre sus accionistas hasta que se realicen en efectivo. Swaps: Son contratos entre dos partes, mediante el cual se establece la obligación bilateral de intercambiar una serie de flujos, por un período de tiempo determinado y en fechas

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previamente establecidas. Los swaps son reconocidos inicialmente por la Institución en el balance general como un activo y un pasivo, inicialmente a su valor razonable, el cual presumiblemente, corresponde al precio pactado. La Institución reconoce inicialmente en el balance general consolidado, la parte activa y pasiva por los derechos y obligaciones del contrato pactado a su valor razonable, valuando a valor presente los flujos futuros a recibir o a entregar de acuerdo con la proyección de tasas futuras implícitas por aplicar, descontando a la tasa de interés de mercado en la fecha de valuación con curvas de tasa determinadas por el área de riesgos de mercado tomando para su elaboración insumos proporcionados por el proveedor de precios contratado por la Institución conforme a lo establecido por la Comisión. Los costos de transacción que sean directamente atribuibles a la adquisición del derivado se reconocen directamente en los resultados del ejercicio cuando se incurren. Posteriormente, todos los derivados se valúan a valor razonable, sin deducir los costos de transacción en los que se pudiera incurrir en la venta u otro tipo de disposición, reconociendo dicho efecto de valuación en los resultados del ejercicio, excepto cuando el instrumento financiero derivado forme parte de una relación de cobertura de flujo de efectivo, en cuyo caso, la porción de la ganancia o pérdida del instrumento financiero derivado que sea efectiva en la cobertura, se registra en el capital contable y la parte inefectiva se registra en los resultados del ejercicio. En caso de que un activo financiero, proveniente de los derechos establecidos en los instrumentos financieros derivados, experimente un deterioro en el riesgo de crédito (contraparte), el valor en libros debe reducirse al valor recuperable estimado y el monto de la pérdida se reconoce en los resultados del ejercicio. Si posteriormente desaparece la situación de deterioro, se debe revertir hasta por el monto previamente deteriorado reconociendo dicho efecto en los resultados del ejercicio en que esto ocurra. La liquidación de un contrato “Swap” podrá hacerse en especie o en efectivo, de conformidad con las condiciones del mismo. Para efectos de clasificación en la información financiera, para los instrumentos financieros derivados que incorporen a la vez derechos y obligaciones, tal como los swaps, se compensan las posiciones activas y pasivas contrato por contrato, en caso de que la compensación resulte en un saldo deudor, la diferencia se presenta en el activo, dentro del rubro “Derivados”, en caso de tener un saldo acreedor éste se presenta en el pasivo dentro del rubro “Derivados” del balance general. Operaciones con fines de cobertura La Administración de la Institución realiza operaciones con derivados para fines de cobertura con swaps y contratos adelantados (“Forwards”). Los activos y pasivos financieros que sean designados y cumplan los requisitos para ser designados como partidas cubiertas, así como los instrumentos financieros derivados que forman parte de una relación de cobertura, se reconocen de acuerdo con las disposiciones relativas a la contabilidad de coberturas para el reconocimiento de la ganancia o pérdida en el instrumento de cobertura y de la partida cubierta de acuerdo a lo establecido en el Criterio B-5, Derivados y Operaciones de Cobertura, de la Comisión. Una relación de cobertura califica para ser designada como tal cuando se cumplen todas las condiciones siguientes:

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- Designación formal y documentación suficiente de la relación de cobertura. - La cobertura debe ser altamente efectiva en lograr la compensación de los cambios

en el valor razonable o en los flujos de efectivo atribuibles al riesgo cubierto. - Para coberturas de flujo de efectivo, la transacción pronosticada que se pretenda

cubrir debe ser altamente probable su ocurrencia. - La cobertura debe ser medible confiablemente. - La cobertura debe ser evaluada continuamente (al menos trimestralmente). Todos los derivados con fines de cobertura se reconocen como activos o pasivos (dependiendo de los derechos y/u obligaciones que contengan) en el balance general, inicialmente a su valor razonable, el cual, corresponde al precio pactado en la operación. El resultado de la compensación de las posiciones activas y pasivas, ya sea deudor o acreedor, se presenta por separado de la posición primaria cubierta formando parte del rubro de “Derivados” y se registra el interés devengado en el estado de resultados en el rubro de “Ingresos por intereses” o “Gastos por intereses”. Los derivados con fines de cobertura se valúan a mercado y el efecto se reconoce dependiendo del tipo de cobertura contable, de acuerdo con lo siguiente: a. Coberturas de valor razonable - Representa una cobertura de la exposición a los

cambios en el valor razonable de activos o pasivos reconocidos o de compromisos en firme no reconocidos, o bien a una porción de ambos, que es atribuible a un riesgo particular y que puede afectar el resultado del ejercicio. Se valúan a mercado la posición primaria por el riesgo cubierto y el instrumento derivado de cobertura, registrándose el efecto neto en los resultados del ejercicio dentro del rubro de “Resultado por intermediación”. En coberturas de valor razonable, el ajuste al valor en libros por la valuación de la partida cubierta por el riesgo cubierto se presenta en un rubro por separado en el balance general.

b. Coberturas de flujos de efectivo - Representa una cobertura de la exposición a la variación de los flujos de efectivo de una transacción pronosticada que (i) es atribuible a un riesgo en particular asociado con un activo o pasivo reconocido, o con un evento altamente probable, y que (ii) puede afectar al resultado del ejercicio. El instrumento derivado de cobertura se valúa a mercado. La porción de la ganancia o pérdida del instrumento de cobertura que sea efectiva en la cobertura, se registra dentro de la cuenta de utilidad integral en el capital contable y la parte inefectiva se registra en los resultados del ejercicio como parte de “Resultado por intermediación”.

El componente de cobertura efectivo reconocido en el capital contable asociado con la partida cubierta, se ajusta para igualarse al monto menor (en términos absolutos) entre la ganancia o pérdida acumulada del instrumento financiero derivado de cobertura desde el inicio de la misma, y el cambio acumulado en el valor presente de los flujos de efectivo futuros esperados de la partida cubierta desde el inicio de la cobertura. Cualquier ganancia o pérdida remanente del instrumento de cobertura se reconoce en los resultados del ejercicio.

La Institución suspende la contabilidad de coberturas cuando el derivado ha vencido, ha sido vendido, es cancelado o ejercido, cuando el derivado no alcanza una alta efectividad para compensar los cambios en el valor razonable o flujos de efectivo de la partida cubierta, cuando se prevé que la transacción pronosticada no ocurrirá o cuando se decide cancelar la designación de cobertura. Al dejar de aplicar de manera prospectiva la contabilidad de coberturas de valor razonable,

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cualquier ajuste al valor en libros por la valuación de la partida cubierta atribuible al riesgo cubierto, se amortiza en los resultados del período. La amortización se lleva a cabo utilizando el método de línea recta durante la vida remanente de la partida originalmente cubierta. Al suspender la contabilidad de coberturas de flujo de efectivo, la ganancia o pérdida acumulada correspondiente a la parte eficaz del instrumento financiero derivado de cobertura que haya sido reconocida en el capital contable como parte de la utilidad integral durante el período de tiempo en el cual la cobertura fue efectiva, permanece en el capital contable hasta el momento en que los efectos de la transacción pronosticada afecten los resultados. En el caso de que ya no sea probable que la transacción pronosticada ocurra, la ganancia o la pérdida que fue reconocida en la cuenta de utilidad integral se registra inmediatamente en resultados. Cuando la cobertura de una transacción pronosticada se mostró prospectivamente satisfactoria y posteriormente no es altamente efectiva, la ganancia o pérdida acumulada correspondiente a la parte eficaz del derivado de cobertura que se reconoció en el capital contable como parte de la utilidad integral durante el período de tiempo en el cual la cobertura fue efectiva, se lleva de manera proporcional a resultados, en la medida que los efectos de la transacción pronosticada afecten los resultados. Los paquetes de instrumentos financieros derivados que coticen en algún mercado reconocido como un solo instrumento se reconocen y valúan de manera conjunta (es decir sin desagregar cada instrumento financiero derivado en forma individual). Los paquetes de instrumentos financieros derivados no cotizados en algún mercado reconocido se reconocen y valúan de manera desagregada por cada instrumento financiero derivado que conforme dichos paquetes. El resultado de la compensación de las posiciones activas y pasivas, ya sea deudor o acreedor, se presenta por separado de la posición primaria cubierta formando parte del rubro de “Derivados” del balance general. Derivados implícitos - Un derivado implícito es un componente de un instrumento financiero híbrido (combinado) que incluye a un contrato no-derivado (conocido como contrato anfitrión), en el que algunos de los flujos de efectivo de dicho componente varían de manera similar a como lo haría un instrumento financiero derivado de forma independiente. Un derivado implícito causa que algunos de los flujos de efectivo requeridos por el contrato (o incluso todos) se modifiquen de acuerdo con los cambios en una tasa de interés específica, el precio de un instrumento financiero, un tipo de cambio, un índice de precios o tasas, una calificación crediticia o índice de crédito, u otra variable permitida por la legislación y regulaciones aplicables, siempre y cuando tratándose de variables no financieras, éstas no sean específicas o particulares a una de las partes del contrato. Un instrumento financiero derivado que se encuentra adjunto a un instrumento financiero pero que es contractualmente transferible de manera independiente a dicho instrumento, o bien, que tiene una contraparte diferente, no es un derivado implícito sino un instrumento financiero separado (por ejemplo en operaciones estructuradas). Un derivado implícito se segrega del contrato anfitrión para efectos de valuación y recibe el tratamiento contable de un instrumento financiero derivado, si y sólo si se cumplen todas las siguientes características: a. Las características económicas y riesgos del derivado implícito no se encuentran

estrechamente relacionadas con las características económicas y riesgos del contrato anfitrión;

b. Un instrumento financiero separado que cuente con los mismos términos que el

derivado implícito cumpliría con la definición de derivado, y c. El instrumento financiero híbrido (combinado) no se valúa a valor razonable con los

cambios reconocidos en resultados (por ejemplo un derivado que se encuentra implícito en un activo financiero o pasivo financiero valuado a valor razonable no debe

150



segregarse).

Los efectos de valuación de los derivados implícitos se reconocen en el mismo rubro en que se encuentra registrado el contrato anfitrión. Un derivado en moneda extranjera implícito en un contrato anfitrión, que no es un instrumento financiero, es parte integral del acuerdo y por tanto estrechamente relacionado con el contrato anfitrión siempre que no esté apalancado, no contenga un componente de opción y requiera pagos denominados en: - La moneda funcional de alguna de las partes sustanciales del contrato; - La moneda en la cual el precio del bien o servicio relacionado que se adquiere o

entrega está habitualmente denominado para transacciones comerciales en todo el mundo;

- Una moneda que es comúnmente usada en contratos para comprar o vender partidas no financieras en el ambiente económico en el que la transacción se lleva a cabo (por ejemplo, una moneda estable y líquida que comúnmente se utiliza en transacciones locales, o bien, en comercio exterior).

Colaterales otorgados y recibidos en operaciones de derivados no realizadas en mercados o bolsas reconocidos - La cuenta por cobrar que se genera por el otorgamiento de colaterales en efectivo en operaciones de instrumentos financieros derivados no realizadas en mercados o bolsas reconocidos se presentan en el rubro de “Otras cuentas por cobrar (Neto)”, mientras que la cuenta por pagar que se genera por la recepción de colaterales en efectivo se presenta dentro del rubro “Acreedores diversos y otras cuentas por pagar” del balance general consolidado. Los colaterales otorgados distintos a efectivo, permanecen en el mismo rubro del cual se originan. La cuenta por pagar, que representa la obligación del cesionario de restituir al cedente el colateral distinto de efectivo que haya sido vendido, se presenta dentro del balance general consolidado, en el rubro de “Colaterales vendidos o dados en garantía”. El monto del colateral distinto de efectivo sobre el cual se haya otorgado el derecho de vender o dar en garantía se presenta en cuentas de orden en un rubro de “Colaterales recibidos y vendidos o entregados en garantía”. Operaciones en moneda extranjera - Las operaciones en moneda extranjera se registran al tipo de cambio vigente en la fecha de la operación. Los activos y pasivos en moneda extranjera se valorizan a los tipos de cambio en vigor al cierre del período, determinados y publicados por Banco de México, excepto para los pasivos por anticipos de clientes denominados en moneda extranjera conforme a lo establecido en el Boletín C-9, Pasivos, provisiones, activos y pasivos contingentes y compromisos de las NIF . Los ingresos y egresos derivados de operaciones en moneda extranjera, se convierten al tipo de cambio vigente en la fecha de operación, excepto los generados por la sucursal del extranjero, los cuales se convierten al tipo de cambio “Fix” de cierre de cada período. Las fluctuaciones cambiarias se registran en los resultados del ejercicio en que ocurren. Comisiones cobradas y costos y gastos asociados - Las comisiones cobradas por el otorgamiento inicial de los créditos se registran como un crédito diferido dentro del rubro de “Créditos diferidos y cobros anticipados”, el cual se amortiza contra los resultados del ejercicio en el rubro “Ingresos por intereses”, bajo el método de línea recta durante la vida del crédito, excepto las que se originen por créditos revolventes que se amortizan en un período de 12 meses. Las comisiones cobradas por reestructuraciones o renovaciones de créditos se adicionan a las comisiones que se hubieren originado inicialmente de acuerdo a lo indicado en el párrafo

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anterior, reconociéndose como un crédito diferido que se amortiza en resultados bajo el método de línea recta durante el nuevo plazo del crédito. Las comisiones que se reconocen con posterioridad al otorgamiento inicial del crédito, aquéllas en que se incurre como parte del mantenimiento de dichos créditos o las que se cobren con motivo de créditos que no hayan sido colocados, se registran en resultados en el momento que se generan. Asimismo, cualquier otro tipo de comisiones que no están comprendidas en los párrafos mencionados anteriormente se reconocen en la fecha en que se generan contra los resultados del ejercicio en el rubro de “Comisiones y tarifas cobradas”. En el caso de comisiones cobradas por concepto de anualidad de tarjeta de crédito, ya sea la primera anualidad o subsecuentes por concepto de renovación, se reconocen como un crédito diferido dentro del rubro de “Créditos diferidos y cobros anticipados” y se amortizan en un período de 12 meses contra los resultados del ejercicio en el rubro de “Comisiones y tarifas cobradas”. En relación con las comisiones cobradas que se originen por el otorgamiento de una línea de crédito que no haya sido dispuesta, en ese momento se reconocen como un crédito diferido dentro del rubro de “Créditos diferidos y cobros anticipados” del balance general consolidado, el cual se amortiza contra los resultados del ejercicio en el rubro “Ingresos por intereses”, bajo el método de línea recta por un periodo de 12 meses. Si la línea de crédito se cancela antes de que concluya el período de 12 meses mencionado anteriormente, el saldo pendiente de amortizar por concepto de comisiones cobradas por líneas de crédito, se reconoce en los resultados del ejercicio en el rubro de “Comisiones y tarifas cobradas” en la fecha en que ocurre la cancelación de dicha línea de crédito. Los costos y gastos asociados con el otorgamiento inicial del crédito, se reconocen como un cargo diferido, los cuales se amortizan contra los resultados del ejercicio como “Gastos por intereses”, durante el mismo período contable en el que se reconocen los ingresos por comisiones cobradas por el otorgamiento del crédito. Los costos o gastos asociados con el otorgamiento del crédito, son únicamente aquellos que son incrementales y relacionados directamente con actividades realizadas para otorgar el crédito, por ejemplo la evaluación crediticia del deudor, evaluación y reconocimiento de las garantías, negociaciones para los términos del crédito, preparación y proceso de la documentación del crédito, y cierre o cancelación de la transacción, incluyendo la proporción de la compensación a empleados directamente relacionada con el tiempo invertido en el desarrollo de esas actividades. Cualquier otro costo o gasto distinto del antes mencionado, entre ellos los relacionados con promoción, publicidad, clientes potenciales, administración de los créditos existentes (seguimiento, control, recuperaciones, etc.) y otras actividades auxiliares relacionadas con el establecimiento y monitoreo de las políticas de crédito se reconocen en los resultados del ejercicio conforme se devenguen en el rubro que corresponde de acuerdo con la naturaleza del costo o gasto. Asimismo, en el caso de costos y gastos asociados al otorgamiento de tarjetas de crédito, éstos se reconocen como un cargo diferido, el cual se amortiza en un período de 12 meses contra los resultados del ejercicio en el rubro que corresponde de acuerdo a la naturaleza del costo o gasto. Cartera de crédito vigente - La Institución tiene los siguientes criterios para clasificar los créditos como cartera vigente: - Créditos que están al corriente en sus pagos tanto de principal como de intereses. - Créditos que sus adeudos no han cumplido con los supuestos para considerarse

cartera de crédito vencida.

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- Créditos reestructurados o renovados que cuenten con evidencia de pago sostenido. Cartera de crédito vencida - La Institución tiene los siguientes criterios para clasificar los créditos no cobrados como cartera vencida: – Si los adeudos consisten en créditos con pago único de principal e intereses al

vencimiento y presentan 30 o más días de vencidos. – Si los adeudos se refieren a créditos con pago único de principal al vencimiento y con

pagos periódicos de intereses y presentan 90 o más días de vencido el pago de intereses respectivo.

– Si los adeudos consisten en créditos con pagos periódicos parciales de principal e

intereses y presentan 90 o más días de vencidos. – Si los adeudos consisten en créditos revolventes que presentan dos períodos

mensuales de facturación o en caso de que el período de facturación sea distinto al mensual, 60 o más días de vencidos.

– Si los adeudos se refieren a créditos para vivienda con pagos periódicos parciales de

principal e intereses y presentan 90 o más días de vencidos. – Los sobregiros en las cuentas de cheques de los clientes serán reportados como

cartera vencida al momento en el cual se presente dicho evento. – Si el acreditado es declarado en concurso mercantil , con excepción de aquellos

créditos que: i. Continúen recibiendo pago en términos de lo previsto por la fracción VIII del artículo 43 de la Ley de Concursos Mercantiles, o ii. Sean otorgados al amparo del artículo 75 en relación con las fracciones II y III del artículo 224 de la citada Ley. Los créditos mencionados anteriormente serán traspasados a cartera vencida cuando incurran en los supuestos mencionados en los puntos anteriores.

– Los documentos de cobro inmediato a que se refiere el Criterio Contable B-1, Disponibilidades, de la Comisión al momento en el que no hubiesen sido cobrados en el plazo correspondiente (2 o 5 días).

Los créditos vencidos reestructurados o renovados, permanecerán dentro de la cartera vencida, en tanto no exista evidencia de pago sostenido, es decir, cumplimiento de pago del acreditado sin retraso, por el monto total exigible de principal e intereses, como mínimo de tres amortizaciones consecutivas del esquema de pagos del crédito, o en caso de créditos con amortizaciones que cubran períodos mayores a 60 días naturales, el pago de una exhibición, tal como lo establecen los criterios contables de la Comisión. Las amortizaciones del crédito a que se refiere el párrafo anterior, deberán cubrir al menos el 20% del principal o el monto total de cualquier tipo de intereses que conforme al esquema de pagos por reestructuración o renovación se hayan devengado. Para estos efectos no se consideran los intereses devengados reconocidos en cuentas de orden. Asimismo se consideran cartera vencida los créditos con pago único de principal al vencimiento y pagos periódicos de intereses, que se reestructuraron o renovaron durante el plazo del crédito en tanto no exista evidencia de pago sostenido, y aquellos en los que no hayan transcurrido al menos el 80% del plazo original del crédito, que no hubieran cubierto la

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totalidad de los intereses devengados, y cubierto el principal del monto original del crédito, que a la fecha de la renovación o reestructuración debió haber sido cubierto. Se suspende la acumulación de intereses devengados de las operaciones crediticias, en el momento en que el crédito es catalogado como cartera vencida incluyendo los créditos que contractualmente capitalizan intereses al monto del adeudo. En tanto el crédito se mantenga en cartera vencida, el control de los intereses devengados se registra en cuentas de orden. Cuando dichos intereses vencidos son cobrados, se reconocen directamente en los resultados del ejercicio en el rubro de “Ingresos por intereses”. Por lo que respecta a los intereses ordinarios devengados no cobrados correspondientes a créditos que se consideren como cartera vencida, la Institución crea una estimación por el monto total de los intereses, al momento del traspaso del crédito como cartera vencida. Calificación de cartera de crédito y estimación preventiva para riesgos crediticios - La Institución clasifica su cartera bajo los siguientes rubros: a. Comercial: a los créditos directos o contingentes, incluyendo créditos puente denominados en moneda nacional, extranjera, en unidades de inversión (“UDIS”) o en veces salario mínimo (“VSM”), así como los intereses que generen, otorgados a personas morales o personas físicas con actividad empresarial y destinados a su giro comercial o financiero; incluyendo los otorgados a entidades financieras distintos de los préstamos interbancarios menores a 3 días hábiles, a los créditos por operaciones de factoraje y a los créditos por operaciones de arrendamiento capitalizable que sean celebradas con dichas personas morales o físicas; los créditos otorgados a fiduciarios que actúen al amparo de fideicomisos y los esquemas de crédito comúnmente conocidos como “estructurados” en los que exista una afectación patrimonial que permita evaluar individualmente el riesgo asociado al esquema. Asimismo, quedan comprendidos los créditos concedidos a entidades federativas, municipios y sus organismos descentralizados. b. Hipotecaria de vivienda: a los créditos directos denominados en moneda nacional, extranjera, en UDIS o en VSM, así como los intereses que generen, otorgados a personas físicas y destinados a la adquisición, construcción, remodelación o mejoramiento de la vivienda sin propósito de especulación comercial; incluyendo aquellos créditos de liquidez garantizados por la vivienda del acreditado y los otorgados para tales efectos a los ex-empleados de la Institución. c. De consumo: a los créditos directos, denominados en moneda nacional, extranjera, en UDIS o en VSM, así como los intereses que generen, otorgados a personas físicas, derivados de operaciones de tarjeta de crédito, de créditos personales, de nómina (distintos a los otorgados mediante tarjeta de crédito), de créditos para la adquisición de bienes de consumo duradero y las operaciones de arrendamiento capitalizable que sean celebradas con personas físicas; incluyendo aquellos créditos otorgados para tales efectos a los ex-empleados del Banco.

La Institución reconoce la estimación preventiva para riesgos crediticios con base en lo siguiente: Cartera crediticia comercial La Institución al calificar la cartera crediticia comercial considera la Probabilidad de Incumplimiento, Severidad de la Pérdida y Exposición al Incumplimiento, así como clasificar a la citada cartera crediticia comercial en distintos grupos y prever variables distintas para la estimación de la probabilidad de incumplimiento. El monto de la estimación preventiva para riesgos crediticios de cada crédito será el resultado de aplicar la expresión siguiente:

154



iiii EISPPIR

En donde:

Ri = Monto de la estimación preventiva para riesgos crediticios a constituir para el i-ésimo crédito.

PIi = Probabilidad de Incumplimiento del i-ésimo crédito. SPi = Severidad de la Pérdida del i-ésimo crédito. EIi = Exposición al Incumplimiento del i-ésimo crédito. La probabilidad de incumplimiento de cada crédito (PI i), se calculará utilizando la fórmula siguiente:

40

)2ln()500(

1

1

iTotalCrediticioPuntaje

i

e

PI

Para efectos de lo anterior: El puntaje crediticio total de cada acreditado se obtendrá aplicando la expresión siguiente:

iii oCualitativCrediticioPuntajevoCuantitatiCrediticioPuntajeTotalCrediticioPuntaje 1

En donde:

Puntaje crediticio cuantitativoi = Es el puntaje obtenido para el i-ésimo acreditado al evaluar los factores de riesgo.

Puntaje crediticio cualitativoi = Es el puntaje que se obtenga para el i-ésimo acreditado al evaluar los factores de riesgo.

= Es el peso relativo del puntaje crediticio cuantitativo.

Créditos sin garantía La Severidad de la Pérdida (SPi) de los créditos comerciales que carezcan de cobertura de garantías reales, personales o derivados de crédito será de: a. 45%, para los créditos que carezcan de algún tipo de cobertura de garantías reales,

personales o derivados de crédito. b. 75%, para los créditos subordinados. En el caso de créditos sindicados aquellos que

para efectos de su prelación en el pago contractualmente se encuentren subordinados respecto de otros acreedores.

c. 100%, para créditos que reporten 18 o más meses de atraso en el pago del monto exigible en los términos pactados originalmente.

La Exposición al Incumplimiento de cada crédito (EIi) se determinará con base en lo siguiente:

I. Para saldos dispuestos de líneas de crédito no comprometidas, que sean cancelables

incondicionalmente o bien, que permitan en la práctica una cancelación automática en cualquier momento y sin previo aviso:

EI i = Si

II. Para las demás líneas de crédito:

155



%100,*

5794.0

AutorizadaCréditodeLínea

SMaxSEI i

ii

En donde: Si : Al saldo insoluto del i-ésimo crédito a la fecha de la calificación, el cual representa el

monto de crédito efectivamente otorgado al acreditado, ajustado por los intereses devengados, menos los pagos de principal e intereses, así como las quitas, condonaciones, bonificaciones y descuentos que se hubieren otorgado. En todo caso, el monto sujeto a la calificación no deberá incluir los intereses devengados no cobrados reconocidos en cuentas de orden dentro del balance, de créditos que estén en cartera vencida.

Línea de Crédito Autorizada: Al monto máximo autorizado de la línea de crédito a la fecha de calificación. La Institución podrá reconocer las garantías reales, garantías personales e instrumentos financieros derivados de crédito en la estimación de la Severidad de la Pérdida de los créditos, con la finalidad de disminuir las reservas crediticias originadas por la calificación de cartera. En cualquier caso, podrá optar por no reconocer las garantías si con ello resultan mayores reservas crediticias. Para tal efecto, se emplean las Disposiciones establecidas por la Comisión. Créditos otorgados al amparo de la Ley de Concursos Mercantiles Esta metodología contempla principalmente la consideración de las garantías que se constituyan en términos del artículo 75 de la Ley de Concursos Mercantiles para la determinación de la Severidad de la Pérdida aplicando ciertos factores de ajuste o porcentajes de descuento correspondiente a cada tipo de garantía real admisible. Tratándose de los créditos que se otorguen al amparo de la fracción II del artículo 224 de la Ley de Concursos Mercantiles, la Severidad de la Pérdida se sujetará al siguiente tratamiento:

En donde: Garantías= Las garantías que en su caso se constituyan en términos del artículo 75 de la Ley de Concursos Mercantiles aplicando según corresponda, los factores de ajuste o los porcentajes de descuento correspondientes a cada tipo de garantía real admisible. Masa Ajustada= La Masa, como este término se define en la Ley de Concursos Mercantiles, deduciendo el monto de las obligaciones a que se refiere la fracción I del artículo 224 de la citada Ley y aplicando al monto resultante un descuento del 40%. Si = Saldo insoluto de los créditos otorgados al amparo de la fracción II del artículo 224 de la Ley de Concursos Mercantiles a la fecha de la calificación.

%5,%45,1

iS

daMasaAjustaGarantíasMinMaxSPi

156



Tratándose de los créditos que se otorguen al amparo de la fracción III del artículo 224 de la Ley de Concursos Mercantiles, la Severidad de la Pérdida se sujetará al siguiente tratamiento:

En donde: Masa Ajustada’ = La Masa, como este término se define en la Ley de Concursos Mercantiles, deduciendo el monto de las obligaciones a que se refieren las fracciones I y II del artículo 224 de la citada Ley y aplicando al monto resultante un descuento del 40%. Si = Saldo insoluto de los créditos otorgados al amparo de la fracción III del artículo 224 de la Ley de Concursos Mercantiles a la fecha de la calificación. Cartera crediticia hipotecaria de vivienda: La Institución al calificar la cartera crediticia hipotecaria de vivienda considera el tipo de crédito, la estimación de la Probabilidad de Incumplimiento de los acreditados, la Severidad de la Pérdida asociada al valor y naturaleza de la garantía del crédito y la Exposición al Incumplimiento. Asimismo, la Institución califica, constituye y registra la estimación preventiva para riesgos crediticios correspondientes a la cartera crediticia hipotecaria de vivienda, considerando lo siguiente: Monto Exigible - Monto que conforme al estado de cuenta le corresponde cubrir al acreditado en el período de facturación pactado, sin considerar los montos exigibles anteriores no pagados. Si la facturación es quincenal o semanal, se deberán sumar los montos exigibles de las 2 quincenas o 4 semanas de un mes, respectivamente, de modo que el monto exigible corresponda a un período de facturación mensual. Los descuentos y bonificaciones podrán disminuir el monto exigible, únicamente cuando el acreditado cumpla con las condiciones requeridas en el contrato crediticio para la realización de los mismos. Pago Realizado - Suma de los pagos realizados por el acreditado en el período de facturación. No se consideran pagos a los: castigos, quitas, condonaciones, bonificaciones y descuentos que se efectúen al crédito o grupo de créditos. Si la facturación es quincenal o semanal, se deberán sumar los pagos realizados de las 2 quincenas o 4 semanas de un mes, respectivamente, de modo que el pago realizado corresponda a un período de facturación mensual. La variable “pago realizado” deberá ser mayor o igual a cero. Valor de la Vivienda Vi - Al valor de la vivienda al momento de la originación, actualizado de conformidad con lo siguiente: I. Para créditos con fecha de originación previa al 1 de enero de 2000 en dos etapas:

a) Primera etapa, mediante el Salario Mínimo General (“SMG”)

nOriginació la en Vivienda la de Valor etapa 1era. Vivienda la de Valor

noriginació de mes el enSMG

931/Dic/199SMG

%5,%451

Si

Ajustada'MasaMinMaxSPi

157



En donde: Valor de la vivienda en la originación corresponde al valor de la vivienda conocido por medio de avalúo al momento de la originación del crédito.

b) Segunda etapa, mediante el Índice Nacional de Precios al Consumidor (“INPC”) mensual.

II. Para créditos con fecha de originación a partir del 1 de enero de 2000 conforme al inciso b) del numeral I anterior.

En todo caso, el valor de la vivienda al momento de la originación podrá actualizarse mediante realización de avalúo formal. Saldo del Crédito Si - Al saldo insoluto a la fecha de la calificación, el cual representa el monto de crédito efectivamente otorgado al acreditado, ajustado por los intereses devengados, menos los pagos al seguro que, en su caso, se hubiera financiado, los cobros de principal e intereses, así como por las quitas, condonaciones, bonificaciones y descuentos que, en su caso, se hayan otorgado. Días de Atraso - Número de días naturales a la fecha de la calificación, durante los cuales el acreditado no haya liquidado en su totalidad el monto exigible en los términos pactados originalmente. Denominación del Crédito (MON) - Esta variable tomará el valor de uno (1) cuando el crédito a la vivienda esté denominado en UDIS, VSM o alguna moneda distinta a pesos mexicanos y cero cuando esté denominado en pesos. Integración de Expediente (INTEXP) - Esta variable tomará el valor de uno (1) si existió participación de la parte vendedora del inmueble en la obtención del comprobante de ingresos o en la contratación del avalúo y cero en cualquier otro caso. El monto total de la estimación preventiva para riesgos crediticios a constituir por la Institución, será igual a la estimación preventiva para riesgos crediticios de cada crédito, conforme a lo siguiente:

En donde: Ri = Monto de estimación preventiva para riesgos crediticios a constituir para el i-ésimo crédito. PIi = Probabilidad de Incumplimiento del i-ésimo crédito. SPi = Severidad de la Pérdida del i-ésimo crédito. EIi = Exposición al Incumplimiento del i-ésimo crédito. En todo caso, el monto sujeto a la calificación no deberá incluir los intereses devengados no cobrados, registrados en balance general consolidado, de créditos que estén en cartera vencida.

etapa 1era Vivienda la de Valor

INPC

INPCVivienda la de Valor

001/Ene/200

óncalificaci de mes

nOriginació la en Vivienda la de Valor

INPC

INPCVivienda la de Valor

noriginació de mes el en

óncalificaci de mes

i

EIi

SPi

PIi

R

158



Cartera crediticia de consumo

Con fecha 27 de agosto de 2015, la Comisión efectuó ciertos ajustes a la metodología aplicable a la calificación de cartera crediticia de consumo bajo el esquema de cobertura de pérdidas esperadas a fin de reconocer en dicha calificación, los esquemas de garantía conocidos como de paso y medida o de primeras pérdidas. La Institución obtiene una Severidad de la Pérdida ajustada por garantías reales financieras (SP*) aplicando la fórmula siguiente:

a)

SPi*

= Severidad de la Pérdida efectiva del i-ésimo crédito ajustado por garantías reales financieras;

b)

SPi =

65% para créditos de la cartera crediticia de consumo no revolvente sin garantía distintos de crédito grupal, o 79% para créditos de la cartera crediticia de consumo no revolvente sin garantía para crédito grupal, o 75% para posiciones de tarjeta de crédito y otros créditos revolventes sin garantía. 100% para cualquier crédito de los señalados anteriormente con número de atrasos mensuales iguales o superiores a diez (ATRi M > 10), o su equivalente en períodos de facturación menores conforme a la fracción II, del Artículo 91 Bis 2 o numeral 2, inciso b), fracción III, del artículo 92 de las Disposiciones.

c) EIi* = Exposición al Incumplimiento del i-ésimo crédito después de la cobertura de riesgo determinado de conformidad con el método integral, contenido en los artículos 2 Bis 36, 2 Bis 37 y 2 Bis 38 de las Disposiciones, correspondiente a las garantías reales financieras a las que se refiere el inciso a) de la fracción II del anexo 24 de las Disposiciones. Este concepto únicamente se utiliza para calcular la Severidad de la Pérdida efectiva (SP*).

d)

EIi = Exposición al Incumplimiento del í-ésimo crédito, conforme al artículo 91 Bis 3 y artículo 92, fracción III, inciso c) de las Disposiciones, según se trate de la cartera crediticia de consumo no revolvente o de tarjeta de crédito y otros créditos revolventes, respectivamente.

El crédito grupal mencionado anteriormente, se refiere al crédito perteneciente a la cartera de crédito de consumo no revolvente, con período de facturación semanal o quincenal, que se otorga a grupos de personas en los que cada miembro es obligado solidario por el pago total del crédito, aunque la calificación de dicho crédito se realice de manera individual para cada integrante dla Institución. Para el reconocimiento de las garantías mobiliarias inscritas en favor de la Institución en el registro único de garantías mobiliarias al que se refiere el Código de Comercio, la Institución separa cada crédito en la parte cubierta y la parte descubierta por dichas garantías, y utiliza una Severidad de la Pérdida de 60% para la parte cubierta de dichos créditos con las garantías mobiliarias. La parte descubierta del crédito mantiene el porcentaje y el monto de reservas preventivas que corresponda. La Institución para efectos de reconocer las garantías personales y seguros de crédito en el cálculo de las reservas crediticias a las que se refiere las Disposiciones se asegura de que

i

i

iiEI

EISPSP

**

159



sean otorgadas por personas morales y cumplan con los requisitos establecidos en el anexo 25 de las Disposiciones. Al efecto, la Institución reconoce la protección de las garantías personales y los seguros de crédito a que se refiere el párrafo anterior, para lo cual emplea el procedimiento siguiente: 1. Identifica la parte cubierta y la parte expuesta del crédito. 2. Las reservas crediticias de la parte cubierta se determinan conforme a lo siguiente:

i. Se obtiene la PIi del garante conforme al artículo 112 de las Disposiciones, la cual sustituye a la PIi del acreditado.

ii. La SPi será la indicada en el inciso b) anterior, según corresponda.

iii. La EIi se determina conforme a los artículos 91 Bis 3 y 92, fracción III, inciso c) de las

Disposiciones, según se trate de la cartera crediticia de consumo no revolvente o de tarjeta de crédito y otros créditos revolventes, respectivamente.

iv. Las reservas crediticias se obtienen utilizando las expresiones contenidas en los artículos

91 Bis y 92, fracción II de las Disposiciones, según se trate de cartera crediticia de consumo no revolvente o de tarjeta de crédito y otros créditos revolventes, respectivamente.

Las reservas crediticias de la parte expuesta se determinan utilizando:

i. La PIi del acreditado, tratándose de créditos de la cartera crediticia de consumo no revolvente se determina conforme al artículo 91 Bis 1, fracciones I, II, III y IV de las Disposiciones, según corresponda, y tratándose de créditos pertenecientes a tarjeta de crédito y otros créditos revolventes conforme al artículo 92, fracción III, inciso a), de las Disposiciones.

ii. La SPi del acreditado, tratándose de créditos de la cartera crediticia de consumo no

revolvente se determina conforme al artículo 91 Bis 2, fracciones I y II de las Disposiciones, según corresponda, y tratándose de créditos pertenecientes a tarjeta de crédito y otros créditos revolventes conforme al artículo 92, fracción III, inciso b), de las Disposiciones.

En caso de que la Institución sea beneficiario de un esquema de garantías conocido como de paso y medida o de primeras pérdidas otorgados por otras instituciones o entidades financieras, puede ajustar el porcentaje de reservas preventivas que corresponda al crédito o portafolio de créditos con características similares que se encuentren cubiertos por dichos esquemas, conforme a lo indicado a continuación, según sea beneficiario de un esquema de cobertura de paso y medida o de primeras pérdidas, respectivamente. En caso de ser beneficiario de un esquema de cobertura de paso y medida, constituye el monto de reservas preventivas que resulte de aplicar la fórmula siguiente:

RpaMed_i = (PIi × SPi × EIi) × (1 − %Cob PaMed i) En donde: RPaMed_i = Monto de reservas a constituir para el i-ésimo crédito cubierto. PIi = Probabilidad de Incumplimiento del i-ésimo crédito conforme a los artículos

91 Bis 1 y 92, fracción III, inciso a) de las Disposiciones, según corresponda, a la cartera crediticia de consumo no revolvente, o de tarjeta

160



de crédito y otros créditos revolventes. SPi = Severidad de la Pérdida del i-ésimo crédito de acuerdo con los artículos 91

Bis 2 y 92, fracción III, inciso b), numeral 1; así como el artículo 97 Bis 6, fracción II, inciso b) anterior de las Disposiciones, según corresponda, a la cartera crediticia de consumo no revolvente, o de tarjeta de crédito y otros créditos revolventes.

EIi = Exposición al Incumplimiento del i-ésimo crédito conforme a los artículos

91 Bis 3 y 92, fracción III, inciso c) de las Disposiciones, según corresponda, a la cartera crediticia de consumo no revolvente, o de tarjeta de crédito y otros créditos revolventes.

%Cob PaMed i = Porcentaje cubierto de acuerdo con el contrato del esquema de cobertura

de Paso y medida que corresponda al i-ésimo crédito en particular. Adicionalmente, por la parte cubierta del crédito, se constituye el monto de reservas preventivas correspondiente, conforme a lo siguiente:

RPCPaMed_i = EIi × %Cob PaMed I × PIGA_i × SPGA_i En donde: RPCPaMed_i = Monto de reservas a constituir para la parte cubierta para el i-ésimo crédito. PIGA_i = Probabilidad de Incumplimiento del garante en los términos del artículo 112

de las Disposiciones. SPGA_i = La Severidad de la Pérdida del garante conforme al artículo 114 de las

Disposiciones. En caso de ser beneficiario de un esquema de cobertura de primeras pérdidas, las reservas para cada crédito o portafolio de créditos con características similares después del reconocimiento de la cobertura del esquema de primeras pérdidas (RPCpp), determinando el porcentaje cubierto y el porcentaje de reservas totales sin cobertura del crédito o portafolio beneficiario del esquema, se constituyen conforme lo siguiente: a) Porcentaje cubierto por el esquema de cobertura de primeras pérdidas (%Cobpp)

%Cobpp =

Mto_Cobpp

∑ n Si i= 1

En donde: Mto_Cobpp = Monto limitado destinado a cubrir las primeras pérdidas que pudieran

generarse del incumplimiento de un crédito o un portafolio con un número determinado de créditos a la fecha de la calificación.

∑ n Si = i= 1

Suma de los saldos insolutos de los créditos, cuando el esquema de cobertura de primeras pérdidas ampare un portafolio de créditos. En caso de que el esquema ampare un solo crédito, el denominador se sustituirá por Si, definido en los términos de los artículos 91 Bis 3

161



y 92, fracción III, inciso c), de las Disposiciones según corresponda, a la cartera crediticia de consumo no revolvente o de tarjeta de crédito y otros créditos revolventes b) El porcentaje de reservas totales sin cobertura del crédito o portafolio beneficiario del

esquema de cobertura de primeras pérdidas es la diferencia entre el porcentaje de reservas totales del crédito o portafolio antes del reconocimiento del beneficio de la cobertura y el porcentaje cubierto por el esquema de cobertura de primeras pérdidas (Difpp). Esta diferencia proporciona el porcentaje de reservas totales del crédito o portafolio que no está cubierto por el esquema y se obtiene de la siguiente expresión:

𝐷𝑖𝑓pp = %𝑅𝑉𝐴𝑆𝐶𝑜𝑃 −%𝐶𝑜𝑏pp

En donde:

%𝑅𝑉𝐴𝑆𝐶𝑜𝑃 = Porcentaje de reservas totales del crédito o portafolio beneficiario del esquema de cobertura de primeras pérdidas.

%𝑅𝑉𝐴𝑆𝐶𝑜𝑃 =

𝑅𝑉𝐴𝑆𝐶𝑜𝑃

∑ n Si i= 1

𝑅𝑉𝐴𝑆𝐶𝑜𝑃 = Reservas totales del crédito o de los n créditos del portafolio antes del

reconocimiento de la cobertura del esquema de primeras pérdidas, es decir, sin considerar mitigantes de la Severidad de la Pérdida aplicables según lo señale el contrato del esquema de garantías vigentes en la fecha de la calificación que se calculará de acuerdo con la siguiente expresión:

n n

RVASCoP

= ∑ Ri = ∑ PIi × SPi × EIi i = 1 i = 1

Ri, PIi, EIi, SPi = Conforme a lo establecido en los artículos 91 Bis y 92, fracción ll, de las

Disposiciones, según corresponda, a cartera crediticia de consumo no revolvente, o de tarjeta de crédito y otros créditos revolventes

%Cobpp = Conforme a lo establecido en el inciso a) anterior c) Se obtiene el monto de reservas del crédito o portafolio después del reconocimiento

del beneficio de la cobertura del esquema de cobertura de primeras pérdidas (RCPpp), conforme a lo siguiente:

1. Si el valor de Difpp es igual o menor a cero, la Institución no constituye reservas

crediticias para el portafolio beneficiario del esquema de cobertura de primeras pérdidas, salvo por lo indicado en el inciso d) siguiente.

2. Si el valor de Difpp es mayor a cero, la Institución constituye las reservas crediticias hasta por el monto que sumadas al valor de la garantía sean iguales al monto total de reservas del portafolio, es decir:

RPCpp = RVAS

CoP – Mto_Cobpp

d) Adicionalmente, la Institución para el crédito o portafolio beneficiario del esquema de

cobertura de primeras pérdidas de créditos identificados y con características similares, constituye las reservas crediticias que resulten de multiplicar la Probabilidad de Incumplimiento y la Severidad de la Pérdida del garante, por el monto mínimo entre las reservas totales de los n créditos del portafolio antes del reconocimiento de la cobertura del esquema de primeras pérdidas y el monto limitado destinado a cubrir las

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primeras pérdidas que pudieran generarse de incumplimiento de un crédito o un portafolio con un número determinado de créditos.

RPCpp = Min (RVAS

CoP , Mto_Cobpp) × PIGA × SpGA

En donde: RPCpp = Monto de reservas a constituir por la proporción del crédito o portafolio

cubierto. RVAS

CoP = Reservas totales del crédito o los n créditos del portafolio antes del

reconocimiento de la cobertura del esquema de primeras pérdidas, es decir, sin considerar mitigantes de la Severidad de la Pérdida aplicables según lo señale el contrato del esquema de garantías vigentes en la fecha de calificación.

Mto_Cobpp = Monto limitado destinado a cubrir las primeras pérdidas que pudieran

generarse del incumplimiento de un crédito o un portafolio con un número determinado de créditos.

PIGA = Probabilidad de Incumplimiento del garante en los términos del artículo 112

de las Disposiciones. SpGA = La Severidad de la Pérdida del garante conforme al artículo 114 de las

Disposiciones. Cartera crediticia de consumo relativa a operaciones de tarjeta de crédito: La Institución califica, constituye y registra la estimación preventiva para riesgos crediticios correspondiente a la cartera crediticia de consumo relativa a operaciones de tarjeta de crédito, al último día de cada mes, considerando lo siguiente:

Concepto Descripción

Saldo a Pagar Importe exigible de la deuda a la fecha de corte en la cual inicia el período de pago que el acreditado tiene por pagar a la Institución.

Pago Realizado Suma de los pagos realizados por el acreditado en el período de pago. Límite de Crédito Límite máximo autorizado de la línea de crédito a la fecha de corte en la cual

inicia el período de pago. Pago Mínimo

Exigido Monto mínimo a la fecha de corte en la cual inicia el período de pago que el acreditado deberá cubrir para cumplir con su obligación contractual.

Impago Evento que se presenta cuando el pago realizado por el acreditado no

alcanza a cubrir el pago mínimo exigido por la Institución en el respectivo estado de cuenta.

Para estimar el número de impagos, la Institución deberá aplicar la siguiente tabla de equivalencias dependiendo de la frecuencia de facturación del producto:

Facturación Numero de impagos

Mensual 1 Impago mensual = 1 Impago Quincenal 1 Impago quincenal = 0.5

163



Impagos Semanal 1 Impago semanal = 0.25

Impagos

El monto total de la estimación preventiva para riesgos crediticios a constituir por la Institución para esta cartera, será igual a la sumatoria de la estimación preventiva para riesgos crediticios de cada crédito, obtenida esta última conforme a lo siguiente:

iiii EISPPIR

En donde: Ri = Monto de la estimación preventiva para riesgos crediticios a constituir para el i-ésimo crédito. PIi = Probabilidad de Incumplimiento del i-ésimo crédito. SPi = Severidad de la Pérdida del i-ésimo crédito. EIi = Exposición al Incumplimiento del i-ésimo crédito. Para calcular la estimación preventiva para riesgos crediticios será necesario determinar la Probabilidad de Incumplimiento, la Severidad de la Pérdida y la Exposición al Incumplimiento. Sin perjuicio de lo establecido en la metodología anterior, la Institución no constituye ninguna estimación preventiva para riesgos crediticios para los créditos en los que simultáneamente, el saldo a pagar sea igual a cero y el pago realizado sea mayor que cero. Tratándose de operaciones de tarjeta de crédito que simultáneamente muestren un saldo a pagar igual o menor a cero y un pago realizado igual a cero, se considerarán como inactivas y la estimación preventiva para riesgos crediticios se obtendrá de conformidad con lo siguiente:

iR = 2.68% * (Límite de Crédito – Saldo a Favor)

En donde: Saldo a Favor = Importe que represente un derecho para el acreditado, resultante de un pago o bonificación, a la fecha de corte en la cual inicia el período de pago. Para fines de clasificación la estimación preventiva para riesgos crediticios, las tarjetas de crédito inactivas se considerarán con grado de riesgo B-1. El porcentaje que se utilice para determinar la estimación preventiva para riesgos crediticios a constituir por cada crédito, será igual al producto de multiplicar la Probabilidad de Incumplimiento por la Severidad de la Pérdida. El monto de la estimación preventiva para riesgos crediticios será el resultado de multiplicar el resultado obtenido en el párrafo anterior por la Exposición al Incumplimiento. Cartera crediticia de consumo no revolvente: La Institución al calificar la cartera crediticia de consumo no revolvente determina a la fecha de la calificación de los créditos de la estimación preventiva para riesgos crediticios correspondiente, considerando para tal efecto, la Probabilidad de Incumplimiento, la Severidad de la Pérdida y la Exposición al Incumplimiento de conformidad con lo siguiente: El monto total de la estimación preventiva para riesgos crediticios correspondiente a la cartera de consumo no revolvente, será igual a la estimación preventiva para riesgos

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crediticios de cada crédito, conforme a lo siguiente:

En donde: Ri = Monto de estimación preventiva para riesgos crediticios a constituir para el i-ésimo crédito. PIi = Probabilidad de Incumplimiento del i-ésimo crédito. SPi = Severidad de la Pérdida del i-ésimo crédito. EIi = Exposición al Incumplimiento del i-ésimo crédito. Adquisiciones de Cartera de Crédito En la fecha de adquisición de la cartera de crédito, se reconoce el valor contractual de la cartera adquirida en el rubro de cartera de crédito, conforme al tipo de cartera que el originador hubiere clasificado; la diferencia que se origine respecto del precio de adquisición se registra como sigue: a) Cuando el precio de adquisición sea menor al valor contractual de la misma, en los

resultados del ejercicio dentro del rubro de “Otros ingresos de la operación”, hasta por el importe de la estimación preventiva para riesgos crediticios que en su caso se constituya, y el excedente como un crédito diferido, el cual se amortizará conforme se realicen los cobros respectivos, de acuerdo a la proporción que éstos representen del valor contractual del crédito;

b) Cuando el precio de adquisición de la cartera sea mayor a su valor contractual, como

un cargo diferido el cual se amortizará conforme se realicen los cobros respectivos, de acuerdo a la proporción que éstos representen del valor contractual del crédito;

c) Cuando provenga de la adquisición de créditos revolventes, se llevará dicha diferencia

directamente a los resultados del ejercicio en la fecha de adquisición. Se constituye contra los resultados del ejercicio, la estimación preventiva para riesgos crediticios por cualquier tipo de crédito adquirido que en su caso corresponda tomando en cuenta los incumplimientos que hubiere presentado el crédito desde su origen.

Evidencia de pago sostenido: En el caso de que los créditos registren incumplimiento de pago y sean objeto de reestructuración, la Institución lo mantiene en el estrato que presentaba previamente a la reestructuración hasta que exista evidencia de pago sostenido del crédito en los términos que establece la Comisión. Reestructuraciones y renovaciones Una reestructuración es aquella operación que se deriva de cualquiera de las siguientes situaciones: a) Ampliación de garantías que amparan el crédito de que se trate, o bien b) Modificaciones a las condiciones originales del crédito o al esquema de pagos, entre

las cuales se encuentran:

- Cambio de la tasa de interés establecida para el plazo remanente del crédito; - Cambio de moneda o unidad de cuenta, o - Concesión de un plazo de espera respecto del cumplimiento de las obligaciones

i

EIi

SPi

PIi

R

165



de pago conforme a los términos originales del crédito, salvo que dicha concesión se otorgue tras concluir el plazo originalmente pactado, en cuyo caso se tratará de una renovación.

No se consideran como reestructuras, a aquéllas que a la fecha de la reestructura presenten cumplimiento de pago por el monto total exigible de principal e intereses y únicamente modifican una o varias de las siguientes condiciones originales del crédito: Garantías: únicamente cuando impliquen la ampliación o sustitución de garantías por otras de mejor calidad. Tasa de interés: cuando se mejore la tasa de interés pactada. Moneda: siempre y cuando se aplique la tasa correspondiente a la nueva moneda. Fecha de pago: solo en el caso de que el cambio no implique exceder o modificar la periodicidad de los pagos. En ningún caso el cambio en la fecha de pago deberá permitir la omisión de pago en período alguno. Una renovación es aquella operación en la que se prorroga el plazo del crédito durante o al vencimiento del mismo, o bien, éste se liquida en cualquier momento con el producto proveniente de otro crédito contratado con la misma entidad, en la que sea parte el mismo deudor u otra persona que por sus nexos patrimoniales constituyen riesgos comunes. No se considera renovado un crédito cuando las disposiciones se efectúan durante la vigencia de una línea de crédito preestablecida.

Los créditos vencidos reestructurados o renovados, permanecerán dentro de la cartera vencida, en tanto no exista evidencia de pago sostenido, es decir, cumplimiento de pago del acreditado sin retraso, por el monto total exigible de principal e intereses, como mínimo de tres amortizaciones consecutivas del esquema de pagos del crédito, o en caso de créditos con amortizaciones que cubran períodos mayores a 60 días naturales, el pago de una exhibición, tal como lo establecen los criterios contables de la Comisión.

Las amortizaciones del crédito a que se refiere el párrafo anterior, deberán cubrir al

menos el 20% del principal o el monto total de cualquier tipo de intereses que conforme al esquema de pagos por reestructuración o renovación se hayan devengado. Para estos efectos no se consideran los intereses devengados reconocidos en cuentas de orden.

En el caso de que en una reestructura o renovación se consoliden diversos créditos otorgados a un mismo acreditado en un solo crédito, al saldo total de la deuda resultante de la reestructura o renovación se le da el tratamiento correspondiente al peor de los créditos involucrados en la misma.

Los créditos vigentes distintos a los que tengan pago único de principal y pagos de intereses periódicos o al vencimiento, que se reestructuren o renueven, sin que haya transcurrido al menos el 80% del plazo original del crédito, se consideran que continúan siendo vigentes, únicamente cuando el acreditado hubiere a) cubierto la totalidad de los intereses devengados, y b) cubierto el principal del monto original del crédito, que a la fecha de la renovación o reestructuración debió haber sido cubierto. En caso de no cumplirse con todas las condiciones descritas en el párrafo anterior, los créditos serán considerados como vencidos desde el momento en que se reestructuren o renueven, y hasta en tanto no exista evidencia de pago sostenido. Los créditos vigentes distintos a los que tengan pago único de principal y pagos de intereses periódicos o al vencimiento, que se reestructuren o renueven, durante el transcurso del 20% final del plazo original del crédito, se considerarán vigentes, únicamente cuando el acreditado hubiere a) liquidado la totalidad de los intereses devengados, b) cubierto la totalidad del monto original del crédito que a la fecha de la renovación o reestructuración debió haber sido cubierto, y c) cubierto el 60% del monto original del crédito. En caso de no cumplirse con todas las condiciones descritas en el párrafo anterior, los

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créditos serán considerados como vencidos desde el momento en que se reestructuren o renueven, y hasta en tanto no exista evidencia de pago sostenido. Los créditos con pago único de principal y pagos de intereses periódicos o al vencimiento, que se reestructuren durante el plazo del crédito o se renueven en cualquier momento, serán considerados como cartera vencida en tanto no exista evidencia de pago sostenido. Los créditos que desde su inicio se estipule su carácter de revolventes, que se reestructuren o renueven, en cualquier momento se considerarán vigentes únicamente cuando el acreditado hubiere liquidado la totalidad de los intereses devengados, el crédito no presente periodos de facturación vencidos, y se cuente con elementos que justifiquen la capacidad de pago del deudor, es decir que el deudor tenga una alta probabilidad de cubrir dicho pago. Otras cuentas por cobrar, neto - La Institución tiene la política de reservar contra sus resultados las cuentas por cobrar identificadas, a los 90 días siguientes al registro inicial y no identificadas dentro de los 60 días siguientes al registro inicial, y/o aquellas partidas que de origen, se tiene conocimiento de su irrecuperabilidad. Bienes adjudicados, neto - Los bienes adquiridos mediante adjudicación judicial se registran contablemente, en la fecha en que causa ejecutoria el auto aprobatorio del remate, mediante el cual se decretó la adjudicación. Los bienes recibidos en pago se registran en la fecha en que se firma la escritura de dación en pago o en la fecha en que se formaliza documentalmente la entrega o transmisión de la propiedad del bien. El valor de reconocimiento de los bienes adjudicados es igual a su costo o valor razonable deducido de los costos y gastos estrictamente indispensables que se eroguen en su adjudicación, el que sea menor. La metodología de valuación de las reservas por tenencia de bienes adjudicados o recibidos en dación en pago, establece que se deberán constituir trimestralmente provisiones adicionales que reconozcan las potenciales pérdidas de valor por el paso del tiempo de los bienes adjudicados judicial o extrajudicialmente o recibidos en dación en pago, ya sean bienes muebles o inmuebles, así como los derechos de cobro y las inversiones en valores que se hayan recibido como bienes adjudicados o recibidos en dación en pago. El monto de la estimación se reconoce en los resultados del ejercicio en el rubro de “Otros ingresos de la operación”, de acuerdo con el procedimiento establecido por la Comisión en función del tiempo transcurrido a partir de la adjudicación o dación en pago, haciendo un diferencial en plazo y aplicando un porcentaje de reserva para los casos de bienes muebles e inmuebles. En caso de identificar problemas de realización sobre los valores de los bienes inmuebles adjudicados, la Institución registra reservas adicionales con base en estimaciones preparadas por la Administración del mismo. En caso de valuaciones posteriores a la adjudicación o dación en pago que resulten en el registro contable de una disminución de valor de los derechos al cobro, valores, bienes muebles o inmuebles, podrán aplicarse sobre dicho valor ajustado los porcentajes de reservas que se indican en las Disposiciones. Inmuebles, mobiliario y equipo neto - Los inmuebles, los gastos de instalación y las mejoras a locales se registran al costo de adquisición. Los activos que provienen de adquisiciones hasta el 31 de diciembre de 2007, se actualizaron aplicando factores derivados de las UDIS desde la fecha de adquisición hasta esa fecha. La depreciación y amortización relativa se registra aplicando al costo actualizado hasta dicha fecha, un porcentaje determinado con base en la vida útil económica estimada de los mismos o para el caso de las mejoras a los locales arrendados de acuerdo con el plazo de los contratos firmados con

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los arrendadores, los cuales tienen un plazo promedio de 5 años prorrogables un período similar a solicitud del arrendatario. Los inmuebles destinados para su venta, se registran al valor neto de realización estimado por la Administración de la Institución. El mobiliario y equipo se registra al costo de adquisición y fue actualizado hasta el 31 de diciembre de 2003 aplicando factores derivados de las UDIS hasta esa fecha. A partir de dicha fecha, el mobiliario y equipo que se adquirió fue considerado como una partida monetaria, por lo que su efecto de actualización se reconoció hasta el 31 de diciembre de 2007 como parte del resultado por posición monetaria dentro del resultado del ejercicio de esos años. La depreciación relativa se registra aplicando, al costo actualizado hasta la fecha de la última actualización o sobre el costo de las adquisiciones realizadas a partir del 1º de enero de 2004, un porcentaje determinado con base en la vida útil económica estimada de los mismos. Inversiones permanentes - Están representadas por aquellas inversiones permanentes efectuadas por la Institución en entidades en las que no tiene el control, control conjunto, ni influencia significativa. Se registran inicialmente al costo de adquisición y los dividendos recibidos se reconocen en los resultados del ejercicio. Posteriormente se valúan bajo el método de participación de acuerdo a lo establecido en la NIF C-7, Inversiones en asociadas, negocios conjuntos y otras inversiones permanentes Impuestos a la utilidad - El Impuesto Sobre la Renta (“ISR”) se registra en los resultados del año en que se causa. Para reconocer el impuesto diferido se determina sí, con base en proyecciones financieras y fiscales, la Institución causará ISR y reconoce el impuesto diferido correspondiente. La Institución determina el impuesto diferido sobre las diferencias temporales, las pérdidas fiscales y los créditos fiscales, desde el reconocimiento inicial de las partidas y al final de cada período. El impuesto diferido derivado de las diferencias temporales se reconoce utilizando el método de activos y pasivos, que es aquel que compara los valores contables y fiscales de los activos y pasivos. De esa comparación surgen diferencias temporales, tanto deducibles como acumulables, que sumadas a las pérdidas fiscales por amortizar y al crédito fiscal por la estimación preventiva para riesgos crediticios pendiente de deducir, se les aplica la tasa fiscal a las que se reversarán las partidas. Los importes derivados de estos tres conceptos corresponden al activo o pasivo por impuesto diferido reconocido. La Administración de la Institución registra una estimación para activo por impuesto diferido con el objeto de reconocer solamente el activo por impuesto diferido que consideran con alta probabilidad y certeza de que pueda recuperarse en el corto plazo, considerando para este criterio únicamente el que se genera por el efecto del crédito fiscal por la estimación preventiva para riesgos crediticios pendiente de deducir que estima materializar y que considera que dichas diferencias son temporales, de acuerdo con las proyecciones financieras y fiscales preparadas por la misma, por tal motivo, no se registra en su totalidad el efecto de dicho crédito fiscal. El impuesto diferido es registrado utilizando como contra cuenta resultados o capital contable, según se haya registrado la partida que le dio origen al impuesto anticipado (diferido). Participación de los Trabajadores en las Utilidades - La Institución determina la obligación de la Participación de los Trabajadores en las Utilidades (“PTU”) con base en el artículo 9 de la Ley del Impuesto Sobre la Renta. Asimismo, se reconoce un activo por PTU diferida cuando es probable generar un beneficio económico futuro y no existe algún indicio de que vaya a cambiar esa situación de tal manera que dicho beneficio no se realice como consecuencia de variaciones entre la base contable y la base fiscal que origina la PTU (diferencias temporales deducibles). Se reconoce una provisión por PTU diferida cuando sea probable la liquidación en el futuro de un pasivo y no

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existe algún indicio de que vaya a cambiar esa situación como consecuencia de variaciones entre la base contable y la base fiscal que origina la PTU (diferencias temporales acumulables). La PTU causada y diferida se presenta en el estado consolidado de resultados dentro del rubro de “Gastos de administración y promoción”. Otros activos - El software, los desarrollos informáticos y los activos intangibles, se registran inicialmente al valor nominal erogado. Los otros activos que provienen de adquisiciones hasta el 31 de diciembre de 2007, se actualizaron aplicando factores derivados de las UDIS desde la fecha de adquisición hasta esa fecha. La amortización del software, los desarrollos informáticos y los activos intangibles de vida definida se calcula en línea recta aplicando al activo actualizado las tasas correspondientes determinadas con base en la vida útil económica estimada de los mismos. Asimismo, dentro del rubro de “Otros activos” del balance general consolidado se registran las inversiones en valores cuyo contrato se encuentra a nombre del fondo de pensiones y jubilaciones que se mantiene en custodia para cubrir las obligaciones derivadas del plan de pensiones y prima de antigüedad de los empleados. Las inversiones en valores adquiridas para cubrir el plan de pensiones y prima de antigüedad se registran a su valor de mercado. Para efectos de presentación en los estados financieros, en caso de que las inversiones en valores adquiridas para cubrir el plan de pensiones y prima de antigüedad sean mayores al pasivo reconocido, este excedente se presenta en el rubro de “Otros activos” del balance general consolidado. En caso de ser menor, dicho saldo se presenta reduciendo el rubro de “Acreedores diversos y otras cuentas por pagar” del balance general consolidado. Crédito mercantil - Representa el exceso del precio pagado sobre el valor razonable de los activos netos de la entidad adquirida en la fecha de adquisición, no se amortiza y está sujeto cuando menos anualmente, a pruebas de deterioro. Deterioro de activos de larga duración en uso - La Institución revisa el valor en libros de los activos de larga duración en uso, ante la presencia de algún indicio de deterioro que pudiera indicar que el valor en libros pudiera no ser recuperable, considerando el mayor del valor presente de los flujos netos de efectivo futuros o el precio neto de venta en el caso de su eventual disposición. El deterioro se registra si el valor en libros excede al mayor de los valores antes mencionados. Los indicios de deterioro que se consideran para estos efectos, son entre otros, las pérdidas de operación o flujos de efectivo negativos en el período si es que están combinados con un historial o proyección de pérdidas, depreciaciones y amortizaciones cargadas a resultados que en términos porcentuales, en relación con los ingresos, sean substancialmente superiores a las de ejercicios anteriores, competencia y otros factores económicos y legales. Provisiones - Se reconocen cuando se tiene una obligación presente como resultado de un evento pasado, que resulte probablemente en la salida de recursos económicos y que pueda ser estimada razonablemente. Beneficios directos a los empleados - Se valúan en proporción a los servicios prestados, considerando los sueldos actuales y se reconoce el pasivo conforme se devengan. Incluye principalmente PTU por pagar e incentivos (bonos). Obligaciones de carácter laboral - De acuerdo con la LFT, la Institución tiene obligaciones por concepto de indemnizaciones, pensiones y primas de antigüedad pagaderas a

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empleados que dejen de prestar sus servicios bajo ciertas circunstancias, asimismo, existen otras obligaciones que se derivan del contrato colectivo de trabajo. La política de la Institución es registrar los pasivos por indemnizaciones, prima de antigüedad, pensiones y beneficios médicos posteriores al retiro a medida que se devengan de acuerdo con cálculos actuariales basados en el método de crédito unitario proyectado, utilizando tasas de interés nominales. Por lo tanto, se está reconociendo el pasivo que a valor presente, se estima cubrirá la obligación por estos beneficios a la fecha estimada de retiro del conjunto de empleados que laboran en la Institución. La Institución amortiza en períodos futuros, las ganancias y pérdidas Actuariales para los planes de pensiones, beneficios médicos posteriores al retiro y prima de antigüedad de conformidad con lo establecido en la NIF D-3, Beneficios a los empleados. Para el concepto de beneficios por terminación, las ganancias y pérdidas actuariales se reconocen en resultados en el ejercicio en que surjan. Pagos basados en acciones - La Institución reconoce los planes de pago que tiene vinculados con acciones de acuerdo con lo establecido en la NIF D-8, Pagos basados en acciones (“NIF D-8”). Conforme a esta NIF, el plan de compensación de la Institución es considerado como una transacción con pagos basados en acciones liquidables con instrumentos de capital. Las transacciones con pagos basados en acciones liquidables con instrumentos de capital a los funcionarios que prestan servicios a la Institución se valúan al valor razonable de los instrumentos de capital a la fecha en que se otorgan. El valor razonable determinado a la fecha de otorgamiento de los pagos basados en acciones liquidables con instrumentos de capital se registra en el estado consolidado de resultados dentro del rubro de “Gastos de administración y promoción” en línea recta durante el período de adjudicación, con base en la estimación de los instrumentos de capital que eventualmente se adjudicarán. Al final de cada período sobre el cual se reporta, la Institución revisa sus estimaciones del número de instrumentos de capital que esperan ser adjudicados. El efecto de la revisión de los estimados originales, si hubiese, se reconoce en los resultados del ejercicio de manera que el gasto acumulado refleje el estimado revisado, con el ajuste correspondiente en el rubro denominado “Prima en venta de acciones” dentro del capital contable. Acciones en tesorería - Las acciones adquiridas de la Institución se consideran acciones en tesorería. Efectos de actualización patrimonial - Representa el capital contribuido actualizado hasta el 31 de diciembre de 2007 utilizando el factor derivado del valor de la UDI. A partir del ejercicio de 2008, al operar la Institución en un entorno no inflacionario no se reconocen los efectos de inflación del período para el capital contribuido.

Margen financiero - El margen financiero de la Institución está conformado por la diferencia resultante del total de los ingresos por intereses menos los gastos por intereses. Los ingresos por intereses se integran por los rendimientos generados por la cartera de crédito, en función de los plazos establecidos en los contratos celebrados con los acreditados y las tasas de interés pactadas, amortización de los intereses cobrados por anticipado, así como los premios o intereses por depósitos en entidades financieras, préstamos bancarios, cuentas de margen, inversiones en valores, reportos y préstamos de valores, al igual que los premios por colocación de deuda, las comisiones cobradas por el otorgamiento inicial del crédito, así como los dividendos de instrumentos de patrimonio neto se consideran ingresos por intereses. Los gastos por intereses consideran los premios, descuentos e intereses por la captación de la Institución, préstamos bancarios, reportos y préstamo de valores, y de las obligaciones

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subordinadas en circulación, así como los gastos de emisión y descuento por colocación de deuda. La amortización de los costos y gastos asociados por el otorgamiento inicial del crédito forman parte de los gastos por intereses. Tanto los ingresos como los gastos por intereses, se ajustan normalmente en forma periódica en función de la situación del mercado y el entorno económico. Utilidad por acción - La utilidad básica por acción de cada período ha sido calculada dividiendo la utilidad neta mayoritaria por operaciones continuas (excluyendo las operaciones discontinuadas) entre el promedio ponderado de acciones en circulación de cada ejercicio dando efecto retroactivo a las acciones emitidas por capitalización de primas o utilidades acumuladas. Utilidad integral - El importe de la utilidad integral que se presenta en el estado consolidado de variaciones en el capital contable, es el efecto de transacciones distintas a las efectuadas por los accionistas de la Institución durante el período y está representado por el resultado neto, más los efectos de la recuperación de estimación preventiva para riesgos crediticios previamente aplicada contra resultado de ejercicios anteriores, el resultado por la valuación de títulos disponibles para la venta, el resultado por la valuación de instrumentos de cobertura de flujos de efectivo, el reconocimiento de pagos basados en acciones, el reconocimiento de acciones en tesorería y el efecto financiero inicial derivado de la aplicación del cambio de metodología de calificación de cartera de crédito de entidades financieras que de conformidad con los criterios contables establecidos por la Comisión se registraron en el capital contable, netos del ISR y PTU diferidos correspondiente, en su caso. Estado de flujos de efectivo - - El estado consolidado de flujos de efectivo presenta la capacidad de la Institución para generar el efectivo y equivalentes de efectivo, así como la forma en que la Institución utiliza dichos flujos de efectivo para cubrir sus necesidades. La preparación del estado consolidado de flujos de efectivo se lleva a cabo sobre el método indirecto, partiendo del resultado neto con base en lo establecido en el Criterio Contable D-4, Estado de flujos de efectivo, de la Comisión. El flujo de efectivo en conjunto con el resto de los estados financieros proporciona información que permite:

Evaluar los cambios en los activos y pasivos de la Institución y en su estructura financiera.

Evaluar tanto los montos como las fechas de cobro y pagos, con el fin de adaptarse a las circunstancias y a las oportunidades de generación y/o aplicación de efectivo y los equivalentes de efectivo.

Cuentas de orden -

– Bancos de clientes, liquidación de operaciones de clientes, valores de clientes

recibidos en custodia, operaciones de reporto por cuenta de clientes, operaciones de préstamos de valores a cuenta de clientes y colaterales recibidos en garantía por cuenta de clientes:

El efectivo y los valores propiedad de clientes que tiene en custodia, garantía y administración en la Casa de Bolsa se reflejan en las cuentas de orden “Bancos de clientes”, “Liquidación de operaciones de clientes”, “Valores de clientes recibidos en custodia”, “Operaciones de reporto por cuenta de clientes”, “Operaciones de préstamos de valores a cuenta de clientes” y “Colaterales recibidos en garantía por cuenta de clientes” y fueron valuados con base en el precio proporcionado por el proveedor de precios.

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a. El efectivo se deposita en instituciones de crédito en cuentas de cheques, distintas a las de la Casa de Bolsa.

b. Los valores en custodia y administración están depositados en el S. D. Indeval, S.A. de .C.V. (la S.D. Indeval).

– Activos y pasivos contingentes:

Se registra el importe de las sanciones financieras determinadas por una autoridad

administrativa o judicial, incluyendo la Comisión, hasta que el momento en que la

obligación de pagar estas multas se cumple y después de que el proceso de apelación

se ha agotado.

– Compromisos crediticios:

El saldo representa el importe de cartas de crédito otorgadas por la Institución que son

consideradas como créditos comerciales irrevocables no dispuestos por los

acreditados. Incluye líneas de crédito otorgadas a clientes, no dispuestas.

Las partidas registradas en esta cuenta están sujetas a calificación.

– Bienes en fideicomiso o mandato:

Como bienes en fideicomiso se registra el valor de los bienes recibidos en fideicomiso,

llevándose en registros independientes los datos relacionados con la administración

de cada uno. Como bienes en mandato se registra el valor declarado de los bienes

objeto de los contratos de mandato celebrados por la Institución.

– Bienes en custodia o en administración:

En esta cuenta se registra el movimiento de bienes y valores ajenos, que se reciben

en custodia, o bien para ser administrados por la Institución.

– Colaterales recibidos:

Su saldo representa el total de colaterales recibidos en operaciones de reporto

actuando la Institución como reportadora, así como el colateral recibido en una

operación de préstamo de valores donde la Institución actúa como prestamista y los

valores recibidos actuando la Institución como prestatario.

– Colaterales recibidos y vendidos o entregados en garantía:

El saldo representa el total de colaterales recibidos en operaciones de reporto

actuando la Institución como reportadora, que a su vez hayan sido vendidos por la

Institución actuando como reportada. Adicionalmente se reportan en este rubro el

saldo que representa la obligación del prestatario (o prestamista) de restituir el valor

objeto de la operación por préstamo de valores al prestamista (o prestatario),

efectuada por la Institución.

– Intereses devengados no cobrados derivados de cartera vencida:

Se registran los intereses devengados en cuentas de orden a partir de que un crédito

de cartera vigente es traspasado a cartera vencida.

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BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V. · 2019-03-22 · AL 30 DE JUNIO DE 2016 Y 2015 (PESOS) Concepto Capital contribuido Capital Ganado Capital social Aportaciones para futuros