Cálculo da Reserva de Benefícios Concedidos da Previdência SocialMariana Marques LimaEmail: mari_atuaria@yahoo.com.br

228/06/2007

Introdução Objetivo História da Previdência Social Reformas Previdenciárias Dados Resultados Análise de sensibilidade Análise extra Conclusões

328/06/2007

Introdução

Déficit anual crescente

Solidariedade entre gerações está chegando ao limite

Previdência Social (PS) é cara

428/06/2007

Fonte: OCDE

528/06/2007

Objetivo

Analisar o gasto previdenciário sob um ponto de vista diferente

Quanto o governo brasileiro necessitaria ter em reservas (valor real) no final do ano de 2005 para garantir os pagamentos de todos os benefícios ativos àquela data?

628/06/2007

História da PS

Breve histórico da PS

Situação atual da PS

Benefícios oferecidos pela PS

728/06/2007

Histórico da PS

1923 – Lei Elói Chaves 1932 – IAPs 1960 – LOPS 1988 – Constituição Federal 1998 – EC 20

828/06/2007

Situação Atual da PS (2005)

A Previdência arrecadou pouco mais de R$ 110 bilhões e gastou com pagamento de benefícios pouco mais de R$ 148 bilhões, resultado num déficit de R$ 38 bilhões

928/06/2007

Situação Atual da PS – cont.Evolução de arrecadação e gasto da Previdência Social

0,00

20,00

40,00

60,00

80,00

100,00

120,00

140,00

160,00

2000 2001 2002 2003 2004 2005

bil

hõ

es d

e re

ais

Arrecadação Gasto

Fonte: AEPS, IBGE

1028/06/2007

Situação Atual da PS – cont.

0,00 2,00 4,00 6,00 8,00 10,00 12,00 14,00

< 1

1

1 -| 2

2 -| 3

3 -| 4

4 -| 5

5 -| 6

6 -| 7

7 -| 8

mais de 8

Val

ore

s em

Qu

anti

dad

e d

e S

alár

ios

Mín

imo

s

Quantidade de Benefícios (milhões)

Urbano Rural

Distribuição da quantidade de benefícios (prev. e acid.) em faixas de salários mínimos – Dez/2005

Fonte: RGPS

58,8%

1128/06/2007

Benefícios

Atualmente, existem 67 espécies de benefícios

Previdenciários: dependem de um número mínimo de contribuições para serem concedidos – idade, invalidez, tempo de contribuição, pensões, auxílio e outros

Acidentários: decorrentes de acidentes de trabalho

1228/06/2007

Benefícios – cont.

Assistenciais: não dependem de contribuição e têm valor igual a um salário mínimo

EPU: recursos destinados às aposentadorias e pensões de servidores civis e militares da administração direta da União, e também são usados para corrigir distorções de renda

1328/06/2007

Benefícios – cont.

Benefício Gasto - dez/2005 Gasto (%)Total Emitido 11,35 100%

Previdenciários 10,16 89,50%Ap. Idade 2,22 19,56%Ap. Invalidez 1,14 10,04%Ap. Tempo de Cont. 3,43 30,23%Pensões por Morte 2,44 21,52%Auxílios 0,91 8,03%Espécies Diversas 0,01 0,11%

Acidentários 0,34 2,97%

Assistenciais + EPU 0,86 7,54%

Gasto previdenciário por tipo de benefício – dez/2005 (bilhões)

Fonte: AEPS

1428/06/2007

Reforma Previdenciária

Reforma na América Latina

Reforma no Brasil

Outras questões

1528/06/2007

Reforma na América LatinaCaracterística Chile Peru Colômbia Argentina Costa Rica Uruguai México Bolívia El Salvador

Ano da reforma 1981 1993 1993 1994 1995 1996 1997 1997 1998Sistema de repartição simples

Fechado Mantido Mantido Mantido Mantido Mantido Fechado Fechado Fechado

Participação de novos trabalhadores

Obrigatória Voluntária Voluntária Voluntária Obrigatória Voluntária Obrigatória Obrigatória Obrigatória

Participação de autônomos

Voluntária Voluntária Voluntária Obrigatória Voluntária Obrigatória Voluntária Voluntária Voluntária

Sistemas separados para servidores civis

Não Não Sim Não - Não Sim Não Não

Fundos administradores

AFP AFP AFP AFJP OPC AFAP AFORE AFP AFP

Contribuição à conta individual (%)

10 13 13,375 27 até 10% 15 6,275 10 9,5

Taxas e prêmio de seguros (% do salário)

2,62 3,74 * 3,41 ** 2,64 4,29 2,5 3,18

Pensão mínima Sim Não Sim Sim Sim Sim Sim Não SimIdade de aposentadoria - homem/mulher

65/60 65/65 62/60 65/60 - 60/60 65/60 65/65 60/55

*As duas taxas somam 3,5%, que é deduzida da contribuição do empregado e do empregador;

** A lei permite as taxas administrativas sejam de até 10%.

Fonte: Banco Mundial

1628/06/2007

Reforma no Brasil - 1998

Eliminação da aposentadoria proporcional Transformação da aposentadoria por

tempo de serviço em aposentadoria por tempo de contribuição

Mudança na regra de cálculo do benefício Introdução do fator previdenciário

1728/06/2007

Outras questões

Ausência de idade mínima para aposentadoria

Aposentadoria precoce das mulheres Aposentadoria precoce dos professores Vinculação com o salário mínimo Assistencialismo como conta em aberto

1828/06/2007

Dados

Descrição e Crítica

Hipóteses e Aproximações

Formulação Matemática

1928/06/2007

Descrição e Crítica

Total Urbana Rural Total Urbana Rural Total Urbana Rural Total Urbana RuralBen. Emitidos 23,95 16,60 7,35 100% 100% 100% 11.341,14 9.218,96 2.122,18 100% 100% 100%

Previdenciários 20,39 13,29 7,11 85,15% 80,04% 96,68% 10.148,72 8.099,61 2.049,11 89,49% 87,86% 96,56%Ap. Idade 6,68 2,03 4,65 27,88% 12,23% 63,21% 2.220,34 885,46 1.334,88 19,58% 9,60% 62,90%Ap. Invalidez 2,67 2,24 0,44 11,16% 13,47% 5,95% 1.139,45 1.011,18 128,27 10,05% 10,97% 6,04%Ap. Tempo de Cont. 3,70 3,69 0,01 15,46% 22,25% 0,12% 3.427,06 3.422,04 5,02 30,22% 37,12% 0,24%Pensões por Morte 5,78 3,94 1,84 24,12% 23,72% 25,00% 2.437,83 1.906,94 530,89 21,50% 20,69% 25,02%Auxílios 1,52 1,36 0,16 6,35% 8,20% 2,18% 911,90 865,58 46,33 8,04% 9,39% 2,18%Espécies Diversas 0,04 0,03 0,02 0,18% 0,17% 0,21% 12,12 8,40 3,72 0,11% 0,09% 0,18%

Acidentários 0,76 0,73 0,02 3,16% 4,41% 0,32% 336,71 330,21 6,50 2,97% 3,58% 0,31%

Assistenciais 2,79 2,57 0,22 11,66% 15,49% 3,01% 845,31 778,74 66,57 7,45% 8,45% 3,14%

EPU 0,01 0,01 - 0,04% 0,06% - 10,41 10,41 - 0,09% 0,11% -

Quantidade (milhões) Quantidade (%) Valor (milhões) Valor (%)

Espécies de benefícios – proporção do total de benefícios emitidos em dez/2005

Fonte: AEPS

2028/06/2007

Descrição e Crítica – cont.

Total Urbana RuralBen. Emitidos 473,51 555,38 288,66

Previdenciários 497,64 609,63 288,30Ap. Idade 332,54 436,28 287,23Ap. Invalidez 426,20 452,18 293,32Ap. Tempo de Cont. 925,70 926,60 557,18Pensões por Morte 422,06 484,26 288,82Auxílios 599,15 635,56 289,37Espécies Diversas 280,96 305,17 238,25

Acidentários 445,50 450,73 280,25

Assistenciais 302,69 302,84 300,98

EPU 1.138,65 1.138,65 -

Benefício Médio

Valor médio das principais espécies de benefícios – dez/2005

Fonte: AEPS

2128/06/2007

Hipóteses e Aproximações

Aproximações: estrutura familiar distribuição etária da população

Hipóteses: sobrevida taxa de desconto inflação crescimento do salário mínimo

2228/06/2007

Estrutura familiar

Necessárias: grupo etário, sexo, estado civil, filhos

Disponíveis: grupo etário e sexo Aproximações para estado civil, filhos,

idade de cônjuges e filhos Dois grupos: solteiros e casados com um

filho

2328/06/2007

Estrutura familiar – cont.

Solteiros Casados c/ filho Solteiros Casados c/ filho1 25% 75% 45% 55%2 15% 85% 35% 65%3 5% 95% 25% 75%4 35% 65% 55% 45%5 45% 55% 65% 35%

Masculino Feminino

Aproximações sobre estrutura familiar - composição e idade

Marido-Mulher Mulher-Filho1 -5 152 -5 253 -5 404 0 155 0 256 0 407 5 158 5 259 5 4010 15 1511 15 2512 15 4013 30 1514 30 2515 30 40

2428/06/2007

Distribuição etária da população

Dados separados por grupo etário e dados sobre mortalidade separados por idade simples

Aproximação: média ponderada do grupo etário, com pesos dados pela exposição em cada idade (Censo 2000)

Pop. Residente % äx

60 398.541 23,77% 14,3990661 327.125 19,51% 13,9764362 327.658 19,55% 13,5530963 310.548 18,53% 13,1294664 312.451 18,64% 12,70617

Até 64 anos 1.676.323 13,60049

Reagrupamento das idades - exemplo

2528/06/2007

Sobrevida

Tábua: IBGE/2005Desagregada por sexoDesagregada por idade simples

Tábua inválidos: IAPCDesagregada por idade simples

2628/06/2007

Sobrevida – cont.

IBGE/2005 - Masculina

0,0

0,2

0,4

0,6

0,8

1,0

0 10 20 30 40 50 60 70 80

Idade

2728/06/2007

Sobrevida – cont.

População tem vivido mais que 80 anos Dados atingem o grupo ’90 anos e mais’ Suavização para diminuir o ‘salto’ na

última idade Taxas para suavização: 10%, 15% e 20%

2828/06/2007

Sobrevida – cont.

IBGE/2005 - Masculina

0,0

0,2

0,4

0,6

0,8

1,0

70 75 80 85 90 95 100 105 110

Idade

Sem suavização Suavização 10% Suavização 15% Suavização 20%

2928/06/2007

Sobrevida – cont.

Expectativa de Vida - IBGE/2005 Masculina

4

8

12

16

20

60 61 62 63 64 65 66 67 68 69 70 71 72 73 74 75 76 77 78 79 80

Idade

Sem suavização Suavização - 20% Suavização - 15% Suavização - 10%

3028/06/2007

Taxa de desconto

Hipótese mais importante e mais difícil de decidir o valor apropriado

Seria apropriado a mesma taxa normalmente usada pela previdência privada?

Taxa de desconto igual à meta para o crescimento real do PIB fixada pelo BC

3128/06/2007

Inflação

Cálculo da reserva considera valores reais, portanto é preciso trabalhar com o valor real dos benefícios

4 5 6 7 8 9 10 11 12 1 2 3

Valor real dos benefícios

3228/06/2007

Inflação – cont.

De acordo com BC, a inflação deve convergir para algo entre 2% e 3% ao ano.

3328/06/2007

Crescimento do salário mínimo

O crescimento real do salário mínimo impacta apenas aqueles beneficiários que recebem um salário mínimo

A princípio, no cálculo básico, ganhos reais anuais no salário mínimo não serão considerados

Regra para o crescimento criada no PAC: a partir de 2008, o ganho real do salário mínimo será igual ao crescimento real do PIB

3428/06/2007

Resultados

Cenário Básico: Estrutura familiar

Dif. idade entre homem e mulher: 5 anos Dif. idade entre mulher e filho: 25 anos 1 filho por casal Indivíduos solteiros do sexo masculino representam 25% e

homens casados com filho representam 75%. Para o sexo feminino, solteiras representam 45% e mulheres casadas com filho, 55%

Tábua de mortalidade: IBGE/2005 (10%) Taxa de desconto: 4% a.a. Inflação: 3% a.a. (0,25% a.m.)

3528/06/2007

Resultados – cont.Distribuição da reserva por tipo de benefício, clientela e sexo (bilhões)

Distribuição da reserva por tipo de benefício, clientela e sexo (%)

Masculino Feminino Masculino FemininoAp. Idade 50,52 67,65 58,17 121,27 297,60 Ap. Tempo de Contribuição 534,02 127,87 0,95 0,04 662,88 Ap. Invalidez 126,19 43,79 15,26 4,81 190,05 Pensão 33,31 270,33 15,26 84,97 403,88 TOTAL 744,04 509,64 89,64 211,10 1.554,41

Urbana RuralTOTAL

Masculino Feminino Masculino FemininoAp. Idade 3,25% 4,35% 3,74% 7,80% 19,15%Ap. Tempo de Contribuição 34,36% 8,23% 0,06% 0,00% 42,65%Ap. Invalidez 8,12% 2,82% 0,98% 0,31% 12,23%Pensão 2,14% 17,39% 0,98% 5,47% 25,98%TOTAL 47,87% 32,79% 5,77% 13,58% 100,00%

Urbana RuralTOTAL

3628/06/2007

Resultados – cont.Distribuição da reserva por tipo de benefício e sexo (bilhões)

Distribuição da reserva entre aposentadorias e pensões (%)

Masculino Feminino TOTALAp. Idade 108,68 188,92 297,60 Ap. Tempo de Contribuição 534,97 127,91 662,88 Ap. Invalidez 141,45 48,60 190,05 Pensão 48,57 355,31 403,88 TOTAL 833,68 720,74 1.554,41

Aposentadoria Pensão Aposentadoria Pensão

Ap. Idade 84,36% 15,64% 86,82% 13,18%Ap. Tempo de Contribuição 81,09% 18,91% 79,23% 20,77%Ap. Invalidez 61,40% 38,60% 60,34% 39,66%Pensão - 100,00% - 100,00%TOTAL 59,09% 40,91% 56,09% 43,91%

Urbana Rural

3728/06/2007

Análise de sensibilidade - Inflação

Sensibilidade à Inflação

900,00

1.000,00

1.100,00

1.200,00

1.300,00

1.400,00

1.500,00

1.600,00

0,00

%

0,47

%

0,94

%

1,41

%

1,88

%

2,35

%

2,82

%

3,29

%

3,76

%

4,23

%

4,70

%

5,17

%

5,64

%

6,11

%

6,58

%

7,05

%

7,52

%

7,99

%

8,46

%

8,93

%

9,40

%

9,87

%

INPC mensal

Res

erva

(b

ilh

ões

)

3828/06/2007

Análise de sensibilidade – Taxa de desconto

Sensibilidade à taxa de desconto

700,00900,00

1.100,001.300,001.500,001.700,001.900,002.100,002.300,002.500,00

0,00

%1,

00%

2,00

%3,

00%

4,00

%5,

00%

6,00

%7,

00%

8,00

%9,

00%

10,00

%

11,00

%

12,00

%

13,00

%

14,00

%

15,00

%

Taxa de Juros

Res

erva

(b

ilh

ões

)

3928/06/2007

Análise extra – Crescimento real do salário mínimo

Distribuição da reserva por tipo de benefício, clientela e sexo (bilhões)

Distribuição da reserva por tipo de benefício, clientela e sexo (%)

Masculino Feminino Masculino FemininoAp. Idade 56,05 74,98 89,92 192,01 412,95 Ap. Tempo de Contribuição 628,63 150,01 1,72 0,07 780,44 Ap. Invalidez 153,71 49,39 27,60 7,72 238,42 Pensão 44,19 323,35 18,10 103,95 489,58 TOTAL 882,58 597,73 137,34 303,74 1.921,39

Urbana RuralTOTAL

Masculino Feminino Masculino FemininoAp. Idade 2,92% 3,90% 4,68% 9,99% 21,49%Ap. Tempo de Contribuição 32,72% 7,81% 0,09% 0,00% 40,62%Ap. Invalidez 8,00% 2,57% 1,44% 0,40% 12,41%Pensão 2,30% 16,83% 0,94% 5,41% 25,48%TOTAL 45,93% 31,11% 7,15% 15,81% 100,00%

RuralTOTAL

Urbana

4028/06/2007

Sensibilidade à Inflação

900,00

1.100,00

1.300,00

1.500,00

1.700,00

1.900,00

0,00

%

0,47

%

0,94

%

1,41

%

1,88

%

2,35

%

2,82

%

3,29

%

3,76

%

4,23

%

4,70

%

5,17

%

5,64

%

6,11

%

6,58

%

7,05

%

7,52

%

7,99

%

8,46

%

8,93

%

9,40

%

9,87

%

Res

erva

(b

ilh

ões

)

C/ Inflação e S/ Crescimento do SM C/ Inflação e C/ Crescimento do SM

4128/06/2007

Sensibilidade à Taxa de Juros

500,00

1.000,00

1.500,00

2.000,00

2.500,00

3.000,00

0,00

%0,

80%

1,60

%2,

40%

3,20

%4,

00%

4,80

%5,

60%

6,40

%7,

20%

8,00

%8,

80%

9,60

%

10,40

%

11,20

%

12,00

%

12,80

%

13,60

%

14,40

%

Res

erva

(b

ilh

ões

)

C/ Inflação e S/ Crescimento do SM C/ Inflação e C/ Crescimento do SM

4228/06/2007

Análise extra – Resultado sob novas regras Limite de idade para aposentadoria por tempo

de contribuição (65h e 60m): R$1.384,17 bilhões (redução de 10,95%)

Redução na pensão de 30%: R$1.323,18 bilhões (redução de 14,88%)

Combinação das duas regras acima: R$1.184,29 bilhões (redução de 26,74%)

Crescimento real do salário mínimo de 6%: R$2.116,67 bilhões (aumento de 36,17%)

4328/06/2007

Análise extra – Média Histórica

Utilizando médias históricas como taxa de desconto e inflação (2,7%aa e 10,16%aa):R$1.722,37 bilhões (aumento de 10,80%)

4428/06/2007

Conclusão

É importante ressaltar que o valor encontrado não representa o custo de uma reforma radical no sistema previdenciário, onde o regime público de repartição simples é totalmente substituído por um sistema privado de capitalização, como feito no Chile, por exemplo

Mudanças nas regras de concessão de benefícios são importantes para reduzir o gasto previdenciário

A criação de uma regra para concessão de aumentos reais ao salário mínimo foi de extrema importância