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CCX Carvão da Colômbia S.A.
Dezembro 2012
AVISO LEGAL
Esta apresentação contém algumas afirmações e informações prospectivas relacionadas à Companhia que refletem a atual visão e/ou expectativas da Companhia e de sua Administração a respeito de seu plano de negócios.
Afirmações prospectivas incluem, entre outras, todas as afirmações que denotam previsão, projeção, indicam ou implicam resultados, performance ou realizações futuras, podendo conter palavras como "acreditar", "prever", "esperar", "contemplar", "provavelmente resultará" ou outras palavras ou expressões de acepção semelhante. Tais afirmações estão sujeitas a uma série de expressivos riscos, incertezas e premissas.
Advertimos que diversos fatores importantes podem fazer com que os resultados reais divirjam de maneira relevante dos planos, objetivos, expectativas, estimativas e intenções expressos nesta apresentação.
Em nenhuma hipótese a Companhia ou suas subsidiárias, seus conselheiros, diretores, representantes ou empregados serão responsáveis perante quaisquer terceiros (inclusive investidores) por decisões ou atos de investimento ou negócios tomados com base nas informações e afirmações constantes desta apresentação, e tampouco por danos consequentes, indiretos ou semelhantes.
A Companhia não tem intenção de fornecer aos eventuais detentores de ações uma revisão das afirmações prospectivas ou análise das diferenças entre as afirmações prospectivas e os resultados reais.
Esta apresentação e seu teor constituem informação de propriedade da Companhia, não podendo ser reproduzidos ou divulgados no todo ou em parte sem a sua prévia anuência por escrito.
DIRETOR EXPERIÊNCIA
Eike Fuhrken Batista Presidente do Conselho de Administração e Fundador
Fundador e CEO da EBX, conglomerado fundado em 1983 Presidente dos Conselhos de Administração da MMX, LLX, MPX, OGX e OSX Estudou Engenharia na Aachen University, Alemanha
Ampla experiência no setor de mineração e no mercado financeiro CEO da AUX Foi CEO do Metro Rio, Presidente da Escelsa, membro do Conselho
de Administração da Eletrobrás e BM&FBOVESPA, trabalhou no Pactual e Icatu
Graduado em Economia (UERJ)
Mais de 16 anos de experiência em finanças corporativas, M&A, e governança corporativa, ocupando diversos cargos no JP Morgan e na Vale
Foi CFO da Log-In Logística Intermodal e da LLX Graduado em Engenharia Civil e de Produção (PUC RJ), possui
certificado Chartered Financial Analyst
Grande experiência em project finance e transações financeiras em geral, contratos de construção (EPCs), M&As e reestruturação societária
Graduado em Direito (UERJ), com mestrado em Direito Societário – LLM (IBMEC, RJ)
Mais de 15 anos de experiência em planejamento estratégico de mineração, gestão eficaz de desenvolvimento de recursos, desenvolvimento de negócios, tecnologia de mineração
Graduado em Engenharia de Minas (Universidade Federal de Ouro Preto), com pós graduação em Planejamento Estratégico de Minas (UBC, Canada)
DIRETOR EXPERIÊNCIA
Mais de 20 anos de experiência internacional em gestão, pesquisa, desenvolvimento e implementação de projetos industriais de mineração, óleo & gás e infraestrutura
Graduado em Engenharia Elétrica (Universidade Tecnológica de Buenos Aires, Argentina)
Mais de 16 anos de experiência em gestão, marketing, comunicação, relações públicas e governamentais, foi Ministra de Meio Ambiente e Conselheira Presidencial na Colômbia
MPA - Master em Administração Pública (Harvard University, EUA). Publicitária e especialista em Estudos Políticos pela Pontifícia Universidade Bolivariana de Medellín.
José Gustavo de Souza Costa CEO
Leonardo Gadelha CFO
Bernardo Perseke Diretor Jurídico
Gelson Batista Diretor de Recursos Naturais
Luis Cáceres Diretor de Engenharia e Implantação
Sandra Suárez
Diretora de Sustentabilidade
GESTÃO ALTAMENTE QUALIFICADA
3
ESTRUTURA ACIONÁRIA DA CCX
Ferrovia Minas Porto
Free Float
100% 100% 100%
CCX Colombia S.A.
CCX Carvão da Colômbia S.A.
CCXC3
100%
62,3% 37,7%
4
HIGHLIGHTS CCX
Compliance Coal
■Alto poder calorífico >6.200Kcal/kg, baixa cinza (-8%) no produto final, baixo enxofre
■Ativo de classe mundial: recursos de carvão térmico de alta qualidade, 63% PCI
■Múltiplas camadas, 100+; espessura de até 14m em San Juan
Reservas Certificadas Robustas
■150.000m perfurados com uso de sísmica 3D de alta resolução; robusta campanha exploratória
■5,74 Bi tons de recursos (subterrâneo + céu aberto):
■700+ MM tons, +92% de reservas tipo PCI em San Juan, Cañaverales e Papayal
Localização Única ■Ferrovia proposta: 150km de distância da costa do Caribe, em área plana
■Dibulla: área de águas profundas, capaz de receber navios tipo Capesize
Perspectiva Favorável de Mercado
■Fortes fundamentos de mercado (China e Índia) e previsão favorável para preços
■Vantagem competitiva devido a alta qualidade do produto
■Mais de 8Mtpa em offtake agreements com E.ON & MPX
Colômbia ■País BBB+; economia crescente e sustentável
■Sólida estrutura institucional; progressos na segurança pública
5
PROJETO DE MINERAÇÃO DE CARVÃO
Ferrovia:150 km
San Juan: mina subterrânea 30Mtpa
Porto
Papayal mina a céu
aberto 2,5Mtpa
Cañaverales: mina
a céu aberto 2,5Mtpa
6
Foram feitas 50 perfurações totalizando 50.600m em San
Juan
Mais de 123m de espessura acumulada de carvão
encontradas em um único furo
Camadas de carvão espessas e contínuas possibilitam o
uso da tecnologia longwall
A CCX realizou a maior campanha sísmica 3D de alta
resolução do mundo para um projeto de exploração de
carvão: uma parceria bem sucedida com a OGX
+150.000m perfurados em todos os depósitos
(subterrâneo e céu aberto)
RESULTADO DA CAMPANHA EXPLORATÓRIA A robusta campanha exploratória identificou e confirmou grandes reservas de carvão de alta qualidade
7
8
RECURSOS DE CLASSE MUNDIAL & PRODUÇÃO EM GRANDE ESCALA
Concessão de tamanho considerável, com upside
67.400 ha de direitos minerários (18% explorados)
60.000 ha adicionais pendentes de concessão
San Juan: mina subterrânea
2017: longwall em plena operação
Capacidade total em 2024 ~29Mtpa
6 longwalls operando em área de 10x10 km
Rampa de acesso única, com 2 correias transportadoras com capacidade de 4.500tph cada
1 poço de serviço + 4 poços de ventilação
Vida útil projetada de 30 anos
Cañaverales: mina a céu aberto
Primeira produção em 2014
2 anos para ramp-up, vida útil projetada de 12 anos
Papayal: mina a céu aberto
Primeira produção em 2016
3 anos para ramp-up, vida útil projetada de 9 anos
Carvão PCI de alta qualidade em camadas planas
Recursos e Reservas Certificados
Mina Recursos (Mt) Reservas (Mt)
San Juan 5.642 671,8
Cañaverales 94 27,4
Papayal 28 11,7
Total 5.764 710,9
Mtpa + 24 anos de produção
CCX: TIMELINE
Aquisição do 1º direito minerário
Abril, 2008
CCXC3 listada no Novo Mercado BM&FBOVESPA
Auto-abastecimento da MPX
2.000 hectares
Área de águas profundas
NI 43.101 relatório independente de recursos e reservas Papayal e Cañaverales
Aquisição da Área do Porto
Janeiro, 2011
1º Business Plan
Abril, 2011
Licenças Ambientais
2011 Mais de 30Mtpa PFS para o projeto integrado de mineração
43.101 San Juan Maio, 2012
SPIN OFF CCX Maio, 2012
DAA Porto
DAA Ferrovia
Licença ambiental para Cañaverales
9
CCX UPDATE
10
Licenciamento & Permissões
PTO de Cañaverales protocolado em maio/2012
Traçado da ferrovia aprovado pela ANM
PTO de San Juan protocolado em agosto/2012
Consultas prévias em andamento
Audiência pública realizada em novembro/2012 (solicitação da concessão portuária protocolada em
junho/2012)
Conclusão das etapas de Consulta Prévia junto a uma das comunidades da área de influência da ferrovia:
100% das propostas aprovadas
Engenharia
Trabalhos de geotecnia e hidrogeologia
Marketing
Mercado de carvão PCI: concluído estudo realizado pela Wood Mackenzie
SAN JUAN: MINA SUBTERRÂNEA
Depósito gigante de classe mundial
Recursos: total certificado: 5.642Mt (Amec)
Reservas: total certificado: 672Mt (Golder), recuperáveis a
partir de painéis longwall
>6.200kcal/kg - 8% de cinza - 0,6%S: carvão térmico com
recursos de 63% PCI
Critério: espessura >2m, profundidade <1.200m
Upside: 200Mt profundidade >1.200m + 40Mt de carvão
lavável
2.5km
ÁREA COBERTA POR SÍSMICA 3D
11
SAN JUAN: CAPEX INICIAL 2013 - 2017
12 12
US$ billhões
Mina 2,3
Ferrovia 1,1
Porto 0,9
Total 4,3
Accumulated 131 1.045 2.293 3.632 4.336 4.611 4.824 5.070 5.183 5.363 5.466
Capex adicional para atingir plena capacidade:
US$ 1,2 bilhões
SAN JUAN: OPEX
Custo médio – sem royalties = US$ 38,9/ton:
Mineração (incluindo SG&A) = US$ 31,3/ton
Transporte ferroviário= US$ 3,4/ton
Porto = US$ 2,2/ton
Direitos minerários = US$ 2,0/ton
Royalties do governo:
10% sobre: [preço FOB – custos portuários –
custos ferroviários]
Média de US$ 9,4/ton
OPEX médio all-in: US$ 48,3/ton 13 13
Opex médio all-in = US$ 48,3/ton
Royalties do
Governo 19%
Direitos
Minerários 4%
Porto
5%
Transporte
Ferroviário 7%
Opex da Mina
65%
PROJEÇÃO PARA O MERCADO TRANSOCEÂNICO DE CARVÃO TÉRMICO
2012 to 2030 estimate
14
COMPETITIVIDADE DA CCX
San Juan
Bem posicionada na curva de custo global, custo de operação: US$ 31,3/ton
San Juan: custo de operação de US$31,3/ton, incluindo mineração e custos administrativos
Custo FOB US$48,3/t (incluindo royalties)
Custo FOB estimado em 2011 para mina de carvão térmico
fonte: AME, pesquisa própria 15
Russia
COMPETITIVIDADE DA CCX NA ÁSIA Baixo custo FOB e alta qualidade
Custo FOB: CCX menor que o custo médio da Austrália
Qualidade: carvão da CCX CV >6.200Kcal/Kg x média na Indonésia 5.300Kcal/Kg
Baixa umidade em relação ao carvão da Indonésia
Indonesia South Africa Colombia Australia USA
Fonte: dados AME, pesquisa própria
Custo CIF China por País
Cumulative Production (%)
16
Russia
Fonte: Wood Mackenzie
ESTUDO DE MERCADO PCI PARA SAN JUAN Estudo da Wood Mackenzie indica que a CCX terá condições de atender a 60% da nova demanda HV PCI a partir de 2020
17
ESTUDO DE MERCADO PCI PARA SAN JUAN Competitividade do carvão PCI de San Juan
18
PROJEÇÃO DE PREÇOS SPOT
19 Fonte: Wood Mackenzie. em ago, 2012
Projeção de preços spot (US$/ton real)
Para mais informações, entre em contato com: Relações com Investidores da CCX Carvão da Colômbia Telefone: (55 21) 2555-1292 email: [email protected]