CONGLOMERADO FINANCEIRO - Banco Alfa · • Sede e Agências ... O ano de 2009 iniciou-se sob fortes efeitos das turbulências que atingiram a economia mundial e brasileira durante

CONGLOMERADO FINANCEIRO

DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS COMBINADAS 31 DE DEZEMBRO DE 2009 E 2008

ÍNDICE

• Demonstrações Financeiras Combinadas

do Conglomerado Financeiro Alfa

- Relatório da Administração .......................................................................................... 01-02

- Balanço Patrimonial Combinado .................................................................................. 03-04

- Demonstração Combinada do Resultado .................................................................... 05

- Demonstração Combinada das Mutações do Patrimônio Líquido .............................. 05

- Demonstração Combinada dos Fluxos de Caixa .......................................................... 06

- Demonstração Combinada do Valor Adicionado ........................................................ 07

- Notas Explicativas .......................................................................................................... 08-19

- Parecer dos Auditores Independentes .......................................................................... 20

- Resumo do Relatório do Comitê de Auditoria .............................................................. 21

• Conselho de Administração e Diretoria Executiva.............................. 22

• Produtos e Serviços ................................................................................................ 23

• Sede e Agências ........................................................................................................ 24

CONGLOMERADO FINANCEIRO ALFABANCO ALFA S.A.,

FINANCEIRA ALFA S.A. - CFI, BANCO ALFA DE INVESTIMENTO S.A. E SUAS CONTROLADAS,

ALFA ARRENDAMENTO MERCANTIL S.A., ALFA CORRETORA DE CÂMBIO E VALORES MOBILIÁRIOS S.A.

E BRI PARTICIPAÇÕES LTDA.

RELATÓRIO DA ADMINISTRAÇÃO

Estamos divulgando as demonstrações financeiras combinadas

do Conglomerado Financeiro Alfa correspondentes às atividades

desenvolvidas nos exercícios findos em 31 de dezembro de 2009

e 2008, acrescidas das notas explicativas, do Parecer dos

Auditores Independentes e do Resumo do Relatório do Comitê de

Auditoria. Essas demonstrações financeiras combinadas incluem

as seguintes instituições financeiras: Banco Alfa S.A., Financeira

Alfa S.A. - Crédito, Financiamento e Investimentos, Banco Alfa de

Investimento S.A. e suas empresas controladas e seus

correspondentes percentuais de participação: Alfa Arrendamento

Mercantil S.A. (99,781%), Alfa Corretora de Câmbio e Valores

Mobiliários S.A. (60,307%) e BRI Participações Ltda. (99,543%).

Essas demonstrações financeiras combinadas foram elaboradas

somando-se os saldos apresentados nas demonstrações

financeiras individuais, eliminando-se as participações de uma

empresa em outra, os saldos de contas, as receitas e as despesas

correspondentes às operações realizadas entre as empresas

integrantes e consideram as demonstrações financeiras da Alfa

Arrendamento Mercantil S.A. pelo método financeiro.

CENÁRIO ECONÔMICO

O ano de 2009 iniciou-se sob fortes efeitos das turbulências que

atingiram a economia mundial e brasileira durante o quarto trimestre

de 2008, com problemas de liquidez nos sistemas financeiros e de

uma recessão global dominando os cenários de previsões sobre o

futuro. Aos poucos, porém, com as providências tomadas por vários

Governos, a economia mundial passou a emitir sinais de

recuperação. Esses sinais continuaram se acumulando ao longo do

ano o que reforça a percepção de que o pior da crise pode ter sido

superado. Contudo, ainda há diferenças significativas entre os

países na velocidade com a qual a retomada da atividade

econômica ocorre. Essas diferenças têm gerado impactos nos

mercados de câmbio, ao mesmo tempo em que mantêm a

volatilidade nos preços dos ativos financeiros em geral. Neste

cenário, a necessidade de cautela deve continuar presente nas

análises, uma vez que a percepção de riscos ainda é uma constante.

No Brasil, esta recuperação foi provocada por vários fatores entre

os quais os relacionados a alívios tributários, retomada do crédito

e redução das taxas de juros. Após o recuo acumulado de 4,3%

entre o quarto trimestre de 2008 e o primeiro deste ano, o PIB

brasileiro voltou a registrar expansão e a economia brasileira

consolidou-se como uma das primeiras economias a superar a

recessão. Sinais de otimismo e confiança estiveram presentes

durante este segundo semestre de 2009, como a Bolsa em alta,

demanda por crédito e alguns mercados importantes

apresentando boa performance, tais como as vendas no mercado

automobilístico e no de construções. Espera-se que a economia

brasileira encerre o ano de 2009 sem variação significativa do

PIB, com um crescimento de cerca de 5% em 2010. Ambos os

resultados, se confirmados, fortalecerão as percepções positivas

da comunidade internacional em relação ao Brasil.

Assim, este foi um ano inicialmente de soluções para os

problemas advindos da crise mundial e depois de retomada lenta

de crédito, consumo e desenvolvimento, buscando a economia

um novo nível de atividade, que não será por um bom tempo igual

ao nível anterior, mas que esperamos possa atingir volumes

suficientes para proporcionar emprego e bem-estar à sociedade

brasileira.

DESEMPENHO DAS ATIVIDADES

Resultado e Patrimônio Líquido

As instituições do Conglomerado Financeiro Alfa apresentaram

lucro líquido combinado de R$ 157,5 milhões, correspondente à

rentabilidade anualizada de 10,10% (2008 13,47%) sobre o

patrimônio líquido inicial combinado de R$ 1.559,4 milhões.

O patrimônio líquido atingiu R$ 1.673,2 milhões ao final do

exercício, já deduzidos dos juros sobre o capital próprio

propostos. O índice de solvabilidade instituído pelo Comitê da

Basiléia e normatizado pelo Banco Central do Brasil atingiu

20,20% ao final do exercício, demonstrando a boa capacidade de

solvência das instituições do Conglomerado Financeiro Alfa,

quando comparado com o mínimo de 11% exigido pelo Banco

Central do Brasil e o mínimo de 8% recomendado pelo Comitê da

Basiléia.

Rating

As instituições do Conglomerado Financeiro Alfa mantiveram

suas boas avaliações de risco de crédito em nível nacional junto

às seguintes agências:

• Austin Rating: classificação “AA+”.

1

RELATÓRIO DA ADMINISTRAÇÃO

• Fitch Ratings: “F1 (bra)” para crédito de curto prazo, “A+ (bra)”

para crédito de longo prazo e “5” para suporte legal.

• LF Rating (Lopes Filho & Associados): classificação “AA”.

Recursos Captados e Administrados

O volume de recursos captados e administrados atingiu

R$ 15.446,6 milhões ao final do exercício. Esses recursos

estavam representados por R$ 4.196,5 milhões em depósitos à

vista, interfinanceiros e a prazo, R$ 2.462,2 milhões em

operações compromissadas, R$ 1.244,0 milhões em recursos

obtidos junto ao BNDES, R$ 355,2 milhões em box de opções

flexíveis, R$ 1.260,4 milhões em títulos emitidos no país, R$ 90,6

milhões em empréstimos e repasses interfinanceiros obtidos no

exterior e R$ 820,3 milhões em operações de venda de ativos

financeiros. Os recursos administrados de clientes totalizaram

R$ 5.017,4 milhões ao final do exercício.

Ativos

O ativo total alcançou R$ 12.780,8 milhões ao final do exercício.

As aplicações interfinanceiras de liquidez e a carteira de títulos e

valores mobiliários e derivativos atingiram R$ 6.276,5 milhões.

A carteira de títulos e valores mobiliários atingiu R$ 5.760,9

milhões, correspondente a 45,1% dos ativos totais ou 3,4 vezes o

patrimônio líquido final. Representada por 91,6% em títulos de

emissão do Tesouro Nacional e 8,4% em títulos de emissão

privada. Dessa carteira 50,5% dos títulos e valores mobiliários

foram classificados na categoria “títulos mantidos até o

vencimento” em razão da intenção da Administração e da

capacidade financeira do Conglomerado, comprovada com base

em projeção de fluxo de caixa conforme exigência do BACEN, em

mantê-los nesta categoria. As instituições integrantes do

Conglomerado Financeiro Alfa mantiveram a sua posição de alta

liquidez encerrando o período com uma carteira de títulos livres

da ordem de R$ 3.157,1 milhões, correspondente a 1,9 vezes o

patrimônio líquido final.

A carteira de crédito e leasing, incluindo fianças prestadas no

montante de R$ 830,3 milhões, atingiu o saldo de R$ 7.017,9

milhões ao final do exercício. Merece destaque, a excelente

qualidade da carteira de crédito, demonstrada pela concentração

de 98,2% das operações classificadas entre os níveis de risco

“AA” a “C” em conformidade com a regulamentação em vigor do

Banco Central do Brasil, e pelo baixo índice de inadimplência.

O volume de créditos vencidos acima de 15 dias totalizou R$ 64,9

milhões correspondente a 1,0% da carteira total, sendo que

R$ 48,1 milhões encontravam-se vencidos há mais de 60 dias.

O saldo da provisão para créditos de liquidação duvidosa atingiu

R$ 174,6 milhões, correspondendo a 2,8% do total da carteira,

montante superior ao total de créditos vencidos e ao mínimo

requerido pela Resolução BACEN nº 2.682, sendo constituída de

forma a apurar a adequada provisão em montante suficiente para

cobrir riscos específicos e globais, associada à provisão

calculada de acordo com os níveis de risco e os respectivos

percentuais mínimos estabelecidos pela regulamentação do

Banco Central do Brasil.

COMITÊ DE AUDITORIA

O “Comitê de Auditoria” foi constituído no Banco Alfa de

Investimento S.A., instituição líder do Conglomerado, em

observância ao artigo 10 da Resolução Bacen nº 3198 de

27/05/2004.

OUVIDORIA

O componente organizacional de ouvidoria encontra-se em

funcionamento e a sua estrutura atende às disposições

estabelecidas por meio da Resolução Bacen nº 3.477, de 26 de

julho de 2007.

DIVULGAÇÃO SOBRE SERVIÇOS DA AUDITORIA

INDEPENDENTE

Em atendimento à Instrução CVM nº 381 de 14/01/2003,

informamos que a empresa contratada para auditoria das

demonstrações financeiras das Instituições Financeiras do

Conglomerado Financeiro Alfa, ou pessoas a ela ligada, não

prestou no período outros serviços que não sejam de auditoria

externa. A política adotada atende aos princípios que preservam

a independência do auditor, de acordo com os critérios

internacionalmente aceitos, quais sejam, o auditor não deve

auditar o seu próprio trabalho nem exercer funções gerenciais no

seu cliente ou promover o interesse deste.

DECLARAÇÃO DOS DIRETORES

Conforme Instrução CVM nº 480/2009, a Diretoria declara que em

reunião realizada em 10 de fevereiro de 2010, revisou e

concordou com as opiniões expressas no Parecer dos Auditores

Independentes e com as Demonstrações Financeiras das

Instituições Integrantes do Conglomerado Financeiro Alfa

relativas ao exercício findo em 31 de dezembro de 2009.

AGRADECIMENTOS

É indispensável traduzir o reconhecimento das instituições

integrantes do Conglomerado Financeiro Alfa ao trabalho de

seus funcionários e ao apoio de seus acionistas e, finalmente, a

confiança de seus clientes e das instituições financeiras do

mercado que continuaram a prestigiar a organização como

sempre fizeram.

São Paulo, 10 de fevereiro de 2010

CONSELHO DE ADMINISTRAÇÃO E DIRETORIAS

2

BALANÇO PATRIMONIAL COMBINADO EM 31 DE DEZEMBRO (EM R$ MIL)

ATIVO

Ativo 2009 2008Circulante 6.006.434 8.596.458 Disponibilidades 7.343 5.714 Aplicações Interfinanceiras de Liquidez (Nota 03) 236.498 399.646 Aplicações no Mercado Aberto 222.062 364.367 Aplicações em Depósitos Interfinanceiros 14.436 16.262 Aplicações em Moedas Estrangeiras – 19.017

Títulos e Valores Mobiliários e Instrumentos Financeiros Derivativos (Nota 04) 2.120.511 3.704.546 Carteira Própria 1.470.189 2.368.165 Vinculados a Operações Compromissadas 372.939 952.406 Vinculados ao Banco Central – 36.231 Vinculados à Prestação de Garantias 97.248 306.139 Instrumentos Financeiros Derivativos (Nota 15) 180.135 41.605

Relações Interfinanceiras 2.333 9.267 Pagamentos e Recebimentos a Liquidar – 3.732 Depósitos no Banco Central 2.328 5.534 Correspondentes 5 1

Operações de Crédito (Nota 05) 2.941.365 2.985.353 Setor Público 197.476 11.813 Setor Privado 2.807.177 3.032.447 Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa (63.288) (58.907)

Operações de Arrendamento Mercantil (Nota 05) 489.320 577.509 Setor Público – 82 Setor Privado 495.402 585.976 Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa (6.082) (8.549)

Outros Créditos 178.257 897.957 Carteira de Câmbio (Nota 06) 62.600 757.735 Rendas a Receber 1.482 1.817 Negociação e Intermediação de Valores 6.489 2.485 Diversos (Nota 07) 109.479 138.388 Provisão p/Outros Créditos de Liquidação Duvidosa (Nota 05) (1.793) (2.468)

Outros Valores e Bens (Nota 17a) 30.807 16.466 Outros Valores e Bens 11.559 5.093 Provisões para Desvalorizações (1.010) (945)Despesas Antecipadas 20.258 12.318

Realizável a Longo Prazo 6.748.073 6.081.283 Títulos e Valores Mobiliários e Instrumentos Financeiros Derivativos (Nota 04) 3.919.494 2.443.584 Carteira Própria 1.687.003 754.207 Vinculados a Operações Compromissadas 2.093.251 1.563.761 Vinculados à Prestação de Garantias 40.274 28.918 Instrumentos Financeiros Derivativos (Nota 15) 98.966 96.698

Operações de Crédito (Nota 05) 2.168.477 2.794.333 Setor Público 18.895 32.341 Setor Privado 2.234.696 2.819.276 Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa (85.114) (57.284)

Operações de Arrendamento Mercantil (Nota 05) 378.109 609.056 Setor Privado 388.849 620.362 Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa (10.740) (11.306)

Outros Créditos 277.181 214.505 Diversos (Nota 07) 284.808 214.526 Provisão p/Outros Créditos de Liquidação Duvidosa (Nota 05) (7.627) (21)

Outros Valores e Bens (Nota 18a) 4.812 19.805 Despesas Antecipadas 4.812 19.805

Permanente (Nota 2d) 26.297 41.040 Investimentos 9.326 18.133 Outros Investimentos (Nota 18b) 9.326 18.133

Imobilizado de Uso 6.750 7.246 Imóveis de Uso 2.897 2.897 Outras Imobilizações de Uso 20.942 21.212 Depreciação Acumulada (17.089) (16.863)

Imobilizado de Arrendamento 8.038 12.791 Bens Arrendados 13.651 15.627 Depreciação Acumulada (5.613) (2.836)

Diferido 2.015 2.870 Gastos de Organização e Expansão 4.281 4.733 Amortização Acumulada (2.266) (1.863)

Intangível 168 – Ativos Intangíveis 186 – Amortização Acumulada (18) –

Total Geral do Ativo 12.780.804 14.718.781As notas explicativas são parte integrante das demonstrações financeiras combinadas.

3

PASSIVO

BALANÇO PATRIMONIAL COMBINADO EM 31 DE DEZEMBRO (EM R$ MIL)

Passivo 2009 2008Circulante 6.653.659 6.943.455 Depósitos (Nota 08) 2.894.419 1.858.683 Depósitos à Vista 38.447 28.165 Depósitos Interfinanceiros 649.151 447.624 Depósitos a Prazo 2.205.271 1.381.996 Outros Depósitos 1.550 898

Captações no Mercado Aberto (Nota 08) 2.462.201 2.506.874 Carteira Própria 2.462.201 2.506.874

Recursos de Aceites e Emissão de Títulos (Nota 08) 180.847 59.638 Recursos de Aceites Cambiais 69.316 37.755 Recursos de Letras Hipotecárias, Imobiliárias de Crédito e Similiares 20.140 – Recursos de Debêntures 32.202 9.900 Recursos de Letras de Arrendamento Mercantil 59.189 – Obrigações p/Títulos e Valores Mobiliários no Exterior – 11.983

Relações Interfinanceiras 15 1 Recebimentos e Pagamentos a Liquidar 15 1

Relações Interdependências 2.661 13.020 Recursos em Trânsito de Terceiros 2.661 13.020

Obrigações por Empréstimos (Nota 08) 89.679 382.408 Empréstimos no Exterior 89.679 382.408

Obrig. por Repasses no País - Inst. Oficiais (Nota 08) 415.519 567.462 BNDES 157.193 319.934 FINAME 258.326 247.528

Instrumentos Financeiros Derivativos 91.654 213.897 Instrumentos Financeiros Derivativos (Nota 15) 91.654 213.897

Outras Obrigações 516.664 1.341.472 Cobrança e Arrecadação de Tributos e Assemelhados 1.962 4.445 Carteira de Câmbio (Nota 06) 17.884 534.675 Sociais e Estatutárias 28.248 36.137 Fiscais e Previdenciárias 25.771 21.607 Negociação e Intermediação de Valores 7.817 2.658 Diversas (Nota 09) 434.982 741.950

Exigível a Longo Prazo 4.453.856 6.215.837 Depósitos (Nota 08) 1.302.147 2.574.409 Depósitos Interfinanceiros – 1.524 Depósitos a Prazo 1.302.147 2.572.885

Recursos de Aceites e Emissão de Títulos (Nota 08) 1.079.616 881.467 Recursos de Aceites Cambiais 763.489 840.969 Recursos de Debêntures 4.287 40.498 Recursos de Letras de Arrendamento Mercantil 311.840 –

Obrigações por Empréstimos (Nota 08) 937 9.180 Empréstimos no Exterior 937 9.180

Obrig. por Repasses no País - Inst. Oficiais (Nota 08) 828.493 1.091.650 BNDES 282.657 431.765 FINAME 545.836 659.885

Instrumentos Financeiros Derivativos 339.697 247.739 Instrumentos Financeiros Derivativos (Nota 15) 339.697 247.739

Outras Obrigações 902.966 1.411.392 Carteira de Câmbio (Nota 06) 7.627 – Fiscais e Previdenciárias 414.552 406.273 Diversas (Nota 09) 480.787 1.005.119

Patrimônio Líquido 1.673.289 1.559.489 Capital Social

Domiciliados no País e no Exterior 710.567 640.101 Reservas de Capital 112.388 110.925 Reservas de Lucros 852.123 808.463 Ajuste ao Valor de Mercado (1.789) –

Total Geral do Passivo 12.780.804 14.718.781As notas explicativas são parte integrante das demonstrações financeiras combinadas.

4

DEMONSTRAÇÃO COMBINADA DO RESULTADOEXERCÍCIOS FINDOS EM 31 DE DEZEMBRO DE 2009 E 2008 (EM R$ MIL)

DEMONSTRAÇÃO COMBINADA DAS MUTAÇÕES DO PATRIMÔNIO LÍQUIDOEXERCÍCIOS FINDOS EM 31 DE DEZEMBRO DE 2009 E 2008 (EM R$ MIL)

Outras Eliminação deBanco Alfa Alfa Corretora Companhias Transações

Banco Alfa de Financeira Arrendamento de Câmbio e Vls. Incluídas na entre Eventos Alfa Investimento Alfa Mercantil Mobiliários Consolidação Companhias TotalSaldos em 31 de Dezembro de 2007 47.486 852.898 445.310 217.405 179.851 238.201 (562.094) 1.419.057 Aumento de Capital em Dinheiro 751 – – – – – – 751 Outros Eventos :Dividendos não Reclamados – 833 466 – – – – 1.299 Incentivos Fiscais – – – – – 180 (179) 1

Lucro Líquido do Período 6.125 100.321 55.027 24.919 71.708 22.683 (89.682) 191.101 Destinação :Dividendos – – – (5.918) (7.511) – 10.408 (3.021)Juros sobre o Capital Próprio (1.779) (28.043) (15.376) – (11.200) – 6.699 (49.699)

Saldos em 31 de Dezembro de 2008 52.583 926.009 485.427 236.406 232.848 261.064 (634.848) 1.559.489 Aumento de Capital em Dinheiro 850 – – – – – – 850 Outros Eventos :Dividendos não Reclamados – 965 499 – – – – 1.464Ajuste de Títulos e Derivativos a Valor de Mercado – (1.783) (6) – – – – (1.789)

Lucro Líquido do Período 6.848 76.783 67.850 19.111 16.962 20.449 (50.493) 157.510Destinação :Dividendos – – – (4.539) – – 4.539 – Juros sobre o Capital Próprio (1.913) (21.456) (18.958) – (4.739) – 2.831 (44.235)

Saldos em 31 de Dezembro de 2009 58.368 980.518 534.812 250.978 245.071 281.513 (677.971) 1.673.289 As notas explicativas são parte integrante das demonstrações financeiras combinadas

5

2009 2008Receitas da Intermediação Financeira 1.531.770 1.890.024 Operações de Crédito 730.365 935.359 Resultado com Operações de Arrendamento Mercantil 152.505 161.849 Resultado de Operações com Títulos e Valores Mobiliários 640.897 678.437 Resultado de Operações de Câmbio 8.003 97.840 Resultado de Aplicações Compulsórias – 16.535 Operações de Venda ou de Transferência de Ativos Financeiros – 4

Despesas da Intermediação Financeira 1.162.496 1.477.372 Operações de Captação no Mercado 720.734 989.550 Operações de Empréstimos, Cessões e Repasses 101.434 265.540 Resultado com Instrumentos Financeiros Derivativos (Nota 15) 62.927 94.059 Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa 74.253 81.242 Operações de Venda ou de Transferência de Ativos Financeiros (Nota 05) 203.148 46.981

Resultado Bruto da Intermediação Financeira 369.274 412.652 Outras Receitas/Despesas Operacionais (142.181) (124.593)Receitas de Prestação de Serviços (Nota 18c) 42.665 52.921 Rendas de Tarifas Bancárias (Nota 18c) 12.049 15.982 Despesas de Pessoal (104.334) (114.801)Outras Despesas Administrativas (Nota 18d) (120.160) (143.813)Despesas Tributárias (8.191) (8.947)Outras Receitas Operacionais (Nota 18e) 142.651 129.946 Outras Despesas Operacionais (Nota 18f) (106.861) (55.881)

Resultado Operacional 227.093 288.059 Resultado antes da Tributação e Participações 227.093 288.059 Imposto de Renda e Contribuição Social (Nota 10) (60.148) (89.398)Provisão para Imposto de Renda (51.782) (68.288)Provisão para Contribuição Social (32.882) (42.776)Ativo Fiscal Diferido 24.516 21.666 Participações Estatutárias do Lucro (9.435) (7.560)Empregados (5.442) (4.520)Administradores - Estatutárias (3.993) (3.040)

Lucro Líquido 157.510 191.101 As notas explicativas são parte integrante das demonstrações financeiras combinadas

DEMONSTRAÇÃO COMBINADA DOS FLUXOS DE CAIXA - MÉTODO INDIRETOEXERCÍCIOS FINDOS EM 31 DE DEZEMBRO DE 2009 E 2008 (EM R$ MIL)

ATIVIDADES OPERACIONAIS 2009 2008

LUCRO LÍQUIDO DO PERÍODO 157.510 191.101

AJUSTES AO LUCRO LÍQUIDO 135.711 119.808

- Depreciações e Amortizações 6.598 5.046

- Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa 74.253 81.242

- Provisão para Créd. de Liq. Duv. Operações Crédito 73.995 71.733

- Provisão para Créd. de Liq. Duv. Operações Arrendamento Mercantil 258 9.509

- Despesas com Provisões Cíveis, Trabalhistas e Fiscais 54.860 33.520

(AUMENTO)/ REDUÇÃO DOS ATIVOS OPERACIONAIS 1.857.011 (1.584.339)

Títulos e Valores Mobiliários 108.125 51.061

Aplicações Interfinanceiras de Liquidez 163.148 (217.905)

Operações de Crédito 595.849 (772.303)

Operações de Arrendamento Mercantil 318.878 (531.520)

Outros Créditos 657.024 (306.188)

Outros Valores e Bens 7.053 34.837

Relações Interfinanceiras 6.934 157.679

AUMENTO/ (REDUÇÃO) DOS PASSIVOS OPERACIONAIS (2.106.637) 1.321.470

Relações Interfinanceiras 14 (15.763)

Relações Interdependências (10.359) 9.351

Depósitos (236.526) 1.114.944

Captações no Mercado Aberto (44.673) (1.598.369)

Recursos de Aceites e Emissão de Títulos 319.358 261.630

Obrigações por Empréstimos e Repasses (716.072) 739.360

Instrumentos Financeiros Derivativos (30.285) (940.239)

Outras Obrigações (1.388.094) 1.750.556

CAIXA LÍQUIDO PROVENIENTE DE (APLICADO EM) ATIVIDADES OPERACIONAIS 43.595 48.040

ATIVIDADES DE INVESTIMENTOS

Aquisição de Bens não de Uso Próprio (15.083) (5.247)

Aquisição de Imobilizados de Arrendamento (117) (10.525)

Aquisição de Imobilizados de Uso (1.851) (2.298)

Aplicações no Diferido (633) (2.868)

Aplicações no Intangível (186) –

Alienação de Bens não de Uso Próprio 8.682 4.111

Alienação de Bens e Investimentos 8.807 11.542

Alienação de Imobilizados de Arrendamento 1.440 2.390

Alienação de Imobilizados de Usos 685 28

CAIXA LÍQUIDO PROVENIENTE DE (APLICADO EM) ATIVIDADES DE INVESTIMENTO 1.744 (2.867)

ATIVIDADES DE FINANCIAMENTOS

Aumento de Capital 850 751

Dividendos e Juros sobre o Capital Próprio Prescritos 1.464 1.299

Dividendos e Juros sobre o Capital Próprio Pagos (44.235) (52.720)

Outros (1.789) –

CAIXA LÍQUIDO PROVENIENTE DE (APLICADO EM) ATIVIDADES DE FINANCIAMENTO (43.710) (50.670)

AUMENTO (REDUÇÃO) LÍQUIDA DE CAIXA E EQUIVALENTES 1.629 (5.497)

Caixa e Equivalentes no Início do Período 7.726 13.223

Caixa e Equivalentes no Final do Período 9.355 7.726

Aumento (Redução) de Caixa e Equivalentes 1.629 (5.497)

As notas explicativas são parte integrante das demonstrações financeiras combinadas

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DEMONSTRAÇÃO DO VALOR ADICIONADOEXERCÍCIOS FINDOS EM 31 DE DEZEMBRO DE 2009 E 2008 (EM R$ MIL)

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2009 2008

1. RECEITAS 1.654.882 2.007.631

Intermediação Financeira 1.531.770 1.890.024

Prestação de Serviços 54.714 68.903

Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa (74.253) (81.242)

Outras Receitas Operacionais 119.768 129.946

Benefício Fiscal (Programa REFIS IV) Lei nº 11.941/2009 22.883 –

2. DESPESAS DA INTERMEDIAÇÃO FINANCEIRA 1.088.243 1.396.130

3. MATERIAIS E SERVIÇOS ADQUIRIDOS DE TERCEIROS 175.198 178.351

Materiais, Energia e Outros (Materiais de Consumo,Telefone e Água) 6.875 8.659

Serviços de Terceiros 168.323 169.692

4. VALOR ADICIONADO BRUTO ( 1-2-3 ) 391.441 433.150

5. DEPRECIAÇÃO, AMORTIZAÇÃO E EXAUSTÃO 2.549 2.810

6. VALOR ADICIONADO LÍQUIDO PRODUZIDO PELA ENTIDADE (4-5) 388.892 430.340

7. VALOR ADICIONADO TOTAL A DISTRIBUIR 388.892 430.340

8. DISTRIBUIÇÃO DO VALOR ADICIONADO 388.892 430.340

Pessoal 113.768 122.361

Remuneração Direta 79.510 86.318

Benefícios 27.630 29.182

F.G.T.S. 6.628 6.861

Imposto, Taxas e Contribuições 105.543 104.068

Federais 102.209 100.360

Estaduais 21 35

Municipais 3.313 3.673

Remuneração de Capitais de Terceiros 10.540 11.159

Aluguéis 10.540 11.159

Outras (Doações Filantrópicas) 1.531 1.651

Remuneração de Capitais Próprios 157.510 191.101

Juros sobre o Capital Próprio 44.234 49.699

Dividendos – 3.021

Lucros Retidos do Exercício 113.276 138.381

As notas explicativas são parte integrante das demonstrações financeiras combinadas

NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS COMBINADAS DO CONGLOMERADOFINANCEIRO ALFA DOS EXERCÍCIOS FINDOS EM 31 DE DEZEMBRO DE 2009 E 2008 (EM R$ MIL)

(01) APRESENTAÇÃO DAS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS COMBINADASAs demonstrações financeiras combinadas do Conglomerado Financeiro Alfa estão sendo apresentadas com o objetivo de possibilitar umaadequada análise do conjunto das instituições que atuam de forma integrada no mercado financeiro, utilizando-se as demonstrações financeirasindividuais das empresas: Banco Alfa S.A., Financeira Alfa S.A. - Crédito, Financiamento e Investimentos e Banco Alfa de Investimento S.A. e suasempresas controladas diretas e indiretas e seus correspondentes percentuais de participação: Alfa Arrendamento Mercantil S.A. 99,781% (200899,781%), Alfa Corretora de Câmbio e Valores Mobiliários S.A. 60,307% (2008 60,307%) e BRI Participações Ltda. 99,543% (2008 99,543%),elaboradas com base nas práticas contábeis adotadas no Brasil, e em conformidade com as normas e instruções do Banco Central do Brasil(BACEN) e da Comissão de Valores Mobiliários (CVM), concluídas em 04/02/2010 e aprovadas pelo Conselho de Administração em 11/02/2010.

(02) PRINCIPAIS PRÁTICAS CONTÁBEIS(a) Consolidação: As demonstrações financeiras combinadas foram elaboradas de acordo com as normas específicas do BACEN aplicáveis a

Conglomerados Financeiros o que estabelecem a soma dos saldos apresentados nas demonstrações financeiras individuais, eliminando-se asparticipações de uma empresa em outra, os saldos de contas, as receitas e as despesas correspondentes às operações realizadas entre asempresas integrantes. Foram consideradas também as demonstrações financeiras da Alfa Arrendamento Mercantil S.A. pelo método financeiro.

(b) Apuração do Resultado: As receitas e despesas foram apropriadas pelo regime de competência.(c) Ativos Circulante e Realizável a Longo Prazo: Demonstrados pelos valores de realização e, quando aplicável, acrescidos dos rendimentos

auferidos até a data do balanço, deduzidos de provisão para perdas e ajustados pelos seus valores de mercado, especificamente em relaçãoao registro e avaliação contábil dos títulos e valores mobiliários e instrumentos financeiros derivativos estabelecidos pelas Circulares Bacennºs 3068 e 3082 (vide notas explicativas nº 04 "b" e 15). A Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa foi constituída considerando a atualconjuntura econômica, a experiência de anos anteriores e a expectativa de realização da carteira, de forma que apure a adequada provisão emmontante suficiente para cobrir riscos específicos e globais, associada à provisão calculada de acordo com os níveis de risco e os respectivospercentuais mínimos estabelecidos pela Resolução Bacen nº 2682 (vide nota explicativa nº 5 “f”).

(d) Ativo Permanente: Demonstrado ao custo corrigido monetariamente até 31 de dezembro de 1995, combinado com os seguintes aspectos:Depreciação do Imobilizado de Uso - calculada pelo método linear, às seguintes taxas anuais: Edificações 2,5%, Veículos e Equipamentos deProcessamento de Dados 20% e demais itens 10%. Amortização - basicamente de despesas com benfeitorias em imóveis de terceiros e comprogramas de processamento de dados, calculada pelo método linear pelo prazo máximo de 05 anos.A Lei 11.638 eliminou a conta do Ativo Diferido. O Conselho Monetário Nacional autorizou as Instituições Financeiras a manter o saldo de 31 dedezembro de 2008 até a sua completa amortização ou baixa.

(e) Passivos Circulante e Exigível a Longo Prazo: Demonstrados por valores conhecidos ou calculáveis, incluindo, quando aplicável, osencargos e as variações monetárias ou cambiais incorridos, deduzidos das correspondentes despesas a apropriar.

(f) Impostos e Contribuições: As provisões são calculadas considerando a legislação pertinente a cada encargo para efeito das respectivasbases de cálculo e suas respectivas alíquotas: Imposto de Renda (15% mais adicional de 10%), Contribuição Social (15%, até abril/2008 9%observados os critérios da IN RFB nº 810/2008), Pis (0,65%) e Cofins (4%).Também é observada pelo Conglomerado a prática contábil de constituição de créditos tributários de Imposto de Renda e Contribuição Socialsobre diferenças temporárias, às mesmas alíquotas vigentes utilizadas para a constituição das provisões fiscais (vide nota nº 10 letra “b”).

(g) Estimativas contábeis: As demonstrações financeiras combinadas, de acordo com as práticas contábeis brasileiras, incluem algumas contascujos valores são determinados por estimativas baseadas na experiência passada, ambiente legal e de negócios, probabilidade de ocorrênciade eventos sujeitos ou não ao controle da Administração, etc. Essas estimativas são revistas pelo menos anualmente, buscando-se determinarvalores que mais se aproximem dos futuros valores de liquidação dos ativos ou passivos considerados.

(03) APLICAÇÕES INTERFINANCEIRAS DE LIQUIDEZComposição 31/12/2009 31/12/2008

Aplicações no Mercado Aberto - Pos. Bancada : Títulos Públicos do Tesouro Nacional 222.062 364.367 Aplicações em Depósitos Interfinanceiros 14.436 16.262 Aplicações em Moedas Estrangeiras – 19.017 Total - Aplicações Interfinanceiras de Liquidez 236.498 399.646

(04) TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS E INSTRUMENTOS FINANCEIROS DERIVATIVOSa) Composição de Títulos e Valores Mobiliários e Instrumentos Financeiros Derivativos

Composta por: 31/12/2009 31/12/2008• Títulos do Tesouro Nacional 2.684.228 2.760.664

• Letras Financeiras do Tesouro - LFT 1.160.372 834.278 • Letras do Tesouro Nacional - LTN 1.476.815 1.502.425 • Notas do Tesouro Nacional - NTN 47.041 423.961

• Ações de Companhias Abertas 9 1.136 • Debêntures 97.020 39.579 • Notas Promissórias 215.217 102.655 • Certificados de Depósitos Bancários 2.186 1.053 • Cotas de Fundos de Investimento de Direitos Creditórios 103.144 (a) 194.336 • Cotas de Fundos de Investimento 43.647 2.845 • Títulos da Dívida Agrária 11.741 20.104 Títulos Livres 3.157.192 3.122.372 • Títulos do Tesouro Nacional 2.593.317 2.727.894

• Letras Financeiras do Tesouro - LFT 1.898.361 1.792.550 • Letras do Tesouro Nacional - LTN 694.956 875.246 • Notas do Tesouro Nacional - NTN – 60.098

• Ações de Companhias Abertas – 2.335 • Debêntures 10.395 55.750 • Notas Promissórias – 101.476 Títulos Vinculados 2.603.712 2.887.455 TOTAL - Títulos e Valores Mobiliários 5.760.904 6.009.827 • Swaps - Diferencial a Receber 132.813 107.231 • Vendas a Termo a Receber - Ações 146.288 –• Prêmios de Opções a exercer – 4.017 • Outros Derivativos – 27.055 TOTAL - Instrumentos Financeiros Derivativos (*) 279.101 138.303 TOTAL GERAL 6.040.005 6.148.130

(a) Referem-se basicamente às cotas subordinadas decorrentes de cessão de recebíveis da Alfa Arrendamento Mercantil S.A. e da Financeira Alfa -CFI R$ 72.795 (2008 R$ 112.222) e R$ 28.730 (2008 R$ 75.083), respectivamente. (*) Vide detalhes na nota explicativa nº 15.

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b) Carteira de Títulos e Valores Mobiliários por categorias e prazos de vencimentoAté 3 3 Meses 1 Ano até Acima de Saldos em Valor de

Títulos Meses (1) até 1 Ano 3 Anos 3 Anos 31/12/2009 Custo (2)• Títulos do Tesouro Nacional 198.449 341.524 250.842 51.756 842.571 842.330

• Letras Financeiras do Tesouro - LFT 198.449 341.524 115.103 51.756 706.832 706.209• Letras do Tesouro Nacional - LTN – – 135.739 – 135.739 136.121

• Ações de Companhias Abertas 9 – – – 9 7• Cotas de Fundos de Investimento de Direitos Creditórios 971 648 – – 1.619 1.619• Cotas de Fundos de Investimento 1.851 – – – 1.851 1.851• Debêntures – 22.071 12.748 20.790 55.609 55.221• Certificados de Depósitos Bancários – – 2.186 – 2.186 2.186• Notas Promissórias – 102.278 – – 102.278 102.245• Títulos da Dívida Agrária 1.736 7.176 2.829 – 11.741 11.566Títulos para Negociação (3) 203.016 473.697 268.605 72.546 1.017.864 1.017.025• Títulos do Tesouro Nacional 8.728 15.796 1.421.221 104.734 1.550.479 1.553.586

• Letras Financeiras do Tesouro - LFT 8.728 15.796 30.495 104.734 159.753 159.497• Letras do Tesouro Nacional - LTN – – 1.390.726 – 1.390.726 1.394.089

• Debêntures – – – 27.409 27.409 27.432• Notas Promissórias – 112.939 – – 112.939 112.914• Cotas de Fundos de Investimento 41.796 – – – 41.796 41.796• Cotas de Fundos de Investimento de Direitos Creditórios 17.400 37.748 43.756 2.621 101.525 101.525Títulos Disponíveis para Venda (3) 67.924 166.483 1.464.977 134.764 1.834.148 1.837.253• Títulos do Tesouro Nacional 176 687.929 2.196.390 – 2.884.495 2.880.910

• Letras Financeiras do Tesouro - LFT 176 630.614 1.561.358 – 2.192.148 2.192.009• Letras do Tesouro Nacional - LTN – 57.315 587.991 – 645.306 641.776• Notas do Tesouro Nacional - NTN – – 47.041 – 47.041 47.125

• Debêntures – – 24.397 – 24.397 24.397Títulos Mantidos até o Vencimento (4) 176 687.929 2.220.787 – 2.908.892 2.905.307Total em 31/12/2009 271.116 1.328.109 3.954.369 207.310 5.760.904 5.759.585% Concentração em 31/12/2009 4,7 23,1 68,6 3,6 100,0Total em 31/12/2008 402.726 1.942.004 3.342.492 322.605 6.009.827 6.006.626% Concentração em 31/12/2008 6,7 32,3 55,6 5,4 100,01) Inclui as aplicações em fundos de investimento e ações de Cias. Abertas que não possuem prazo de vencimento final.2) Valor de Custo - representado pelo valor de custo de aquisição acrescido dos rendimentos auferidos até a data do balanço.3) Títulos para Negociação e Títulos Disponíveis para Venda - o valor contábil corresponde ao valor de mercado desses títulos na data do

balanço e foi obtido através de coletas de taxas junto ao mercado, quando aplicável e, validadas principalmente através de comparação cominformações fornecidas pela Associação Nacional das Instituições do Mercado Aberto (Andima).

a) O ajuste positivo dos Títulos para Negociação no montante de R$ 839 (2008 R$ 3.201 ajuste positivo), obtido entre os valores de custo R$1.017.025 (2008 R$ 2.592.739) e de mercado R$ 1.017.864 (2008 R$ 2.595.940), foi registrado em conta adequada do resultado do período.

b) O ajuste negativo dos Títulos Disponíveis para Venda no montante de R$ 3.105 (2008 R$ zero), obtido entre os valores de custo R$ 1.837.253(2008 R$ 187.305) e de mercado R$ 1.834.148 (2008 R$ 187.305), foi registrado em conta adequada do patrimônio líquido, deduzidos dosefeitos tributários.

4) Títulos Mantidos até o Vencimento - classificados em razão da intenção da Administração e da capacidade financeira das instituiçõesintegrantes do Conglomerado Financeiro Alfa em mantê-los até o vencimento, comprovada com base em projeção de fluxo de caixaconforme exigência do Bacen. Esses títulos foram mantidos pelo valor de aquisição acrescido dos rendimentos auferidos, os quais foramregistrados no resultado do período. O valor de mercado desses títulos na data do balanço totalizava R$ 2.905.307 (2008 R$ 3.218.471). Em 2009, o Conglomerado Financeiro Alfa alienou títulos públicos federais - LTN no montante de R$ 591.767 e, para recomposição destacarteira, adquiriu títulos públicos federais da mesma natureza com prazos de vencimentos mais longos. Esta operação gerou um lucro de R$1.497, líquido de tributos.Os títulos privados são custodiados na CETIP, os títulos públicos no Selic e as ações na CBLC.

(05) OPERAÇÕES DE CRÉDITOa) Composição da carteira de crédito

Composição 31/12/2009 31/12/2008- Empréstimos e Títulos Descontados (1) 3.353.447 3.401.568 - Financiamentos 1.902.397 2.490.329 - Financiamentos Rurais 2.400 3.980 - Adiantamentos s/ Contratos de Câmbio (2) 44.877 162.094 - Leasing (3) 883.968 1.202.468 - Outros Créditos (4) 508 5.597 Total da Carteira 6.187.597 7.266.036 - Avais e Fianças Prestadas (5) 828.376 805.164 Total Global 7.015.973 8.071.200

(1) O Conglomerado Financeiro Alfa realizou operações de cessão de créditos com coobrigação de contratos de capital de giro, nota de crédito deexportação, crédito pessoal consignados, operações de CDC e operações de Leasing. Para registro dessas operações foi observado o critériocontábil estabelecido pela resolução nº 3533 do Banco Central do Brasil, tendo em vista a faculdade para observação desse critério, já no exercíciode 2008, prevista pela resolução nº 2627 também do Banco Central do Brasil. Em 2009 foram realizadas operações de cessão de crédito pessoal consignado no valor de R$ 19.711 que geraram um resultado positivo de R$3.692 que são reconhecidos no resultado ao longo do prazo das operações. Estas cessões, adicionadas as efetuadas em períodos anteriores,permaneceram registradas no ativo pelo valor, na data do balanço, de R$ 837.351 (2008 R$ 1.652.724) e os recursos correspondentes a essascessões, foram registrados no passivo, na rubrica “Obrigações por Operações de Venda de Ativos Financeiros” em Outras Obrigações Diversas,cujo saldo na data do balanço era de R$ 820.391 (2008 R$ 1.617.368). As despesas resultantes dessa obrigação no exercício foram de R$ 203.148(2008 R$ 46.981), e estão registradas na Demonstração de Resultado sob a rubrica “Operações por venda ou de transferência de ativosfinanceiros”.Essas operações geraram resultado negativo no valor total de R$ 35.645 (2008 R$ 39.337 negativo) que estão sendo reconhecidos no resultado aolongo do prazo das operações. (2) Adiantamentos sobre contratos de câmbio estão classificados no balanço como redução de “Outras Obrigações”.

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(3) O saldo das operações de leasing financeiro está demonstrado pelo valor presente dos contratos e não considera os saldos de adiantamento afornecedores R$ 283 (2008 R$ 3.952) e de valores a receber e residual das operações de leasing operacional R$ 6.830 (2008 R$ 11.811).(4) Outros Créditos incluem rendas a receber sobre contratos de câmbio e devedores por compra de bens. (5) Avais e Fianças Prestadas estão registrados em contas de compensação.b) Composição da carteira de crédito por prazos de vencimento

Parcelas por Faixas de 31/12/2009 31/12/2008Vencimento (*) A Vencer Vencidos Total % (*) A Vencer Vencidos Total %

- a vencer até 180 dias 2.557.643 13.087 2.570.730 41,6 2.553.782 10.070 2.563.852 35,3- a vencer de 181 a 360 dias 978.308 8.083 986.391 15,9 1.232.086 7.214 1.239.300 17,1- a vencer acima de 360 dias 2.586.648 19.134 2.605.782 42,1 3.429.373 17.040 3.446.413 47,4Total Vincendas 6.122.599 40.304 6.162.903 99,6 7.215.241 34.324 7.249.565 99,8- vencidos até 60 dias – 4.821 4.821 0,1 – 5.639 5.639 0,1- vencidos de 61 a 180 dias – 6.995 6.995 0,1 – 8.263 8.263 0,1- vencidos acima de 180 dias – 12.878 12.878 0,2 – 2.569 2.569 –Total Vencidas – 24.694 24.694 0,4 – 16.471 16.471 0,2Total da Carteira 6.122.599 64.998 6.187.597 100,0 7.215.241 50.795 7.266.036 100,0(*) Incluem contratos com parcelas vencidas há mais de 14 dias.

c) Composição da carteira de crédito por setor de atividade 31/12/2009 31/12/2008Setores de Atividade Valor % Valor %

- Setor Público 216.371 3,5 44.236 0,6 - Setor Privado- Rural 16.194 0,3 12.725 0,2 - Indústria 1.913.395 30,9 2.787.665 38,4 - Comércio 663.134 10,7 722.394 9,9 - Intermediários Financeiros 303.550 4,9 532.560 7,3 - Outros Serviços 1.174.067 19,0 967.365 13,3 - Pessoas Físicas 1.900.886 30,7 2.199.091 30,3

Total da Carteira 6.187.597 100,0 7.266.036 100,0 d ) Relação dos 20 Maiores Devedores

(incluem as carteiras de crédito e leasing, adiantamentos sobre contratos de câmbio, outros créditos e fianças)31/12/2009

Seq. Maiores Devedores / Segmento Saldo em R$ Mil % sobre P. Líquido % sobre Carteira 1 - Energia Elétrica 238.030 14,2% 3,4%2 - Instituição Financeira 186.914 11,2% 2,7%3 - Indústria de Combustível e Lubrificantes 182.201 10,9% 2,6%4 - Química e Petroquímica 178.244 10,7% 2,5%5 - Telecomunicações 154.140 9,2% 2,2%6 - Papel e Celulose 148.861 8,9% 2,1%7 - Logística 142.803 8,5% 2,0%8 - Administração de Cartões de Crédito 129.939 7,8% 1,9%9 - Energia Elétrica 111.382 6,7% 1,6%10 - Indústria de Combustível e Lubrificantes 100.109 6,0% 1,4%11 - Telecomunicações 94.245 5,6% 1,3%12 - Distribuição de Gás 91.738 5,5% 1,3%13 - Indústria de Máquinas e Equipamentos 86.629 5,2% 1,2%14 - Eletrônicos 80.473 4,8% 1,2%15 - Construção Civil 80.064 4,8% 1,2%16 - Papel e Celulose 79.872 4,8% 1,2%17 - Comércio Varejista 72.690 4,3% 1,0%18 - Distribuição de Gás 70.528 4,2% 1,0%19 - Telecomunicações 70.150 4,2% 1,0%20 - Comércio de Bebidas 69.611 4,2% 1,0%

Total dos 20 Maiores Devedores 2.368.623 141,7% 33,8%31/12/2008

Seq. Maiores Devedores / Segmento Saldo em R$ Mil % sobre P. Líquido % sobre Carteira 1 - Química e Petroquímica 220.798 14,2% 2,7%2 - Papel e Celulose 208.379 13,4% 2,6%3 - Indústria de Combustível 187.425 12,0% 2,3%4 - Indústria Automotiva 164.483 10,5% 2,0%5 - Logística 158.187 10,1% 2,0%6 -Trading 130.259 8,4% 1,6%7 - Eletrônicos 128.190 8,2% 1,6%8 - Indústria de Máquinas e Equipamentos 128.011 8,2% 1,6%9 - Distribuição de Gás 127.576 8,2% 1,6%10 - Energia Elétrica 123.235 7,9% 1,5%11 - Eletrônicos 122.026 7,8% 1,5%12 - Construção Civil 89.942 5,8% 1,1%13 - Telecomunicações 89.078 5,7% 1,1%14 - Instituição Financeira 77.534 5,0% 1,0%15 - Comércio Varejista 75.697 4,9% 0,9%16 - Comércio de Bebidas 75.482 4,8% 0,9%17 - Telecomunicações 70.151 4,5% 0,9%18 - Instituição Financeira 68.365 4,4% 0,9%19 - Construção Civil 64.665 4,1% 0,8%20 - Indústria de Combustível 64.640 4,1% 0,8%

Total dos 20 Maiores Devedores 2.374.123 152,2% 29,4%

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e) Concentração da carteira de crédito (incluem Avais e Fianças Prestadas)31/12/2009 31/12/2008

Concentração Valor % Valor %Maior Devedor 238.030 3,4% 220.798 2,7%Total dos 20 Maiores Devedores 2.368.623 33,8% 2.374.123 29,4%Total dos 50 Maiores Devedores 3.404.840 48,5% 3.477.902 43,1%Total dos 100 Maiores Devedores 4.207.589 60,0% 4.370.306 54,1%

f) Classificação da carteira de crédito por níveis de risco: A Resolução CMN nº 2682 de 21/12/1999 introduziu os critérios para aclassificação das operações de crédito e arrendamento mercantil e para a constituição da provisão para créditos de liquidação duvidosa, osquais passaram a ser baseados em sistemas de avaliação de risco de clientes/operações. A composição da carteira de crédito e a cons-tituição da provisão para créditos de liquidação duvidosa nos correspondentes níveis de risco estão demonstradas a seguir:

31/12/2009 31/12/2008Saldo da Carteira de Crédito Provisão Saldo da Carteira de Crédito Provisão

Níveis (*) Mínima (*) Mínimade Risco A Vencer Vencidos Total Exigida Contábil A Vencer Vencidos Total Exigida Contábil

AA 2.784.444 – 2.784.444 – 10.485 3.357.925 – 3.357.925 – –A 2.226.852 – 2.226.852 11.135 26.616 2.494.448 – 2.494.448 12.472 43.949B 869.337 8.332 877.669 8.777 41.979 1.042.597 9.844 1.052.441 10.524 50.528C 179.080 8.555 187.635 5.629 24.472 306.035 9.974 316.009 9.480 19.441

Soma de “AA a C” 6.059.713 16.887 6.076.600 25.541 103.552 7.201.005 19.818 7.220.823 32.476 113.918D 32.835 7.253 40.088 4.009 11.279 7.957 6.376 14.333 1.433 1.433E 22.931 5.860 28.791 8.638 18.906 1.200 4.624 5.824 1.747 1.747F 1.486 4.899 6.385 3.192 5.507 505 3.978 4.483 2.242 2.242G 734 3.603 4.337 3.035 4.004 857 3.738 4.595 3.217 3.217H 4.900 26.496 31.396 31.396 31.396 3.717 12.261 15.978 15.978 15.978

Soma “D a H” 62.886 48.111 110.997 50.270 71.092 14.236 30.977 45.213 24.617 24.617Total 6.122.599 64.998 6.187.597 75.811 174.644 7.215.241 50.795 7.266.036 57.093 138.535

(*) Inclui os créditos vencidos até 14 dias.g) Movimentação da Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa

Movimentação 31/12/2009 31/12/2008• Saldo Inicial do Período 138.535 94.969 • Complemento de Provisão - Despesa 76.350 83.533 • Créditos Amortizados para Prejuízo (Write-offs) (40.241) (39.967)• Saldo Final do Período 174.644 138.535 - Provisão Específica (1) 34.291 19.289 - Provisão Genérica (2) 41.520 37.807 - Provisão Adicional ao mínimo exigido pela Res. nº 2682 (3) 98.833 81.439

(1) Para as operações que apresentem parcelas vencidas há mais de 14 dias e;(2) Para as operações não enquadradas no item anterior e em função da classificação do cliente e/ou operação;(3) Em 2009, a Provisão contábil ficou acima do valor mínimo exigido pelo Banco Central do Brasil para fazer face a possíveis aumentos nosíndices de inadimplência, em função do atual cenário econômico onde permanecem as incertezas decorrentes da recente crise mundial.No exercício ocorreram recuperações no montante de R$ 14.170 (2008 R$ 13.081). O saldo das operações renegociadas totalizou R$ 71.469(2008 R$ 47.337). O saldo apresentado considera como renegociação qualquer acordo ou alteração nos prazos de vencimento, e nas condiçõesde pagamento originalmente pactuadas, em operações de crédito que tenham apresentado alguma deterioração nas condições de risco

(06) CARTEIRA DE CÂMBIOOutros Créditos Outras Obrigações

Composição 31/12/2009 31/12/2008 31/12/2009 31/12/2008• Câmbio Comprado a Liquidar 60.226 486.962 – –• Câmbio Vendido a Liquidar – – 9.649 268.042 • Direitos sobre Vendas de Câmbio 9.669 268.679 – –• Obrigações por Compras de Câmbio – – 60.739 428.270 • Adiantamentos Recebidos (7.803) (3.482) – –• Adiantamentos s/Contratos de Câmbio – – (44.877) (162.094)• Deságio Antecipado – – – 457• Rendas a Receber 508 5.576 – –Total Global 62.600 757.735 25.511 534.675As responsabilidades por Créditos Abertos para Importação no valor de R$ 24.385 (2008 R$ 70.463) estão registradas em contas de compensação.

(07) OUTROS CRÉDITOS - DiversosComposto por : 31/12/2009 % 31/12/2008 %

• Créditos Tributários (nota nº 10 “b”) 137.513 34,9% 112.430 31,9%• Opções por Incentivos Fiscais 10.695 2,7% 10.729 3,0%• Depósitos Judiciais 116.130 29,5% 112.392 31,8%• Tributos Antecipados e a Recuperar 10.350 2,6% 10.572 3,0%• Títulos e Créditos a Receber – 0,0% 254 0,1%• Garantias sobre contratos cedidos 23.730 6,0% 34.965 9,9%• Devedores Diversos e Adiantamentos 95.869 24,3% 71.572 20,3%Total 394.287 100,0% 352.914 100,0%

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(08) DEPÓSITOS E CAPTAÇÕESa) Composição dos Recursos Captados e Administrados

Composto por : 31/12/2009 31/12/2008- Depósitos à vista 38.447 28.165 - Depósitos Interfinanceiros 649.151 449.148 - Depósitos a Prazo 3.507.418 3.954.881 - Outros Depósitos 1.550 898 Total de Depósitos 4.196.566 4.433.092 • Captações no Mercado Aberto 2.462.201 2.506.874 • Recursos de Aceites e Emissão de Títulos 1.260.463 941.105 • Obrigações por Empréstimos no Exterior 90.616 391.588 • Obrigações por Operações de Venda de Ativos Financeiros 820.391 1.617.368 • Obrigações por Repasses - País 1.244.012 1.659.112 • Box de Opções Flexíveis 355.278 372.269 Total - Recursos Captados 10.429.527 11.921.408 Fundos de Investimento e Carteiras Administradas 5.017.420 4.593.181 TOTAL - Recursos Captados e Administrados 15.446.947 16.514.589

b) Composição de Depósitos e Captações por prazos de vencimentoTítulos Até 3 meses(*) 3 meses a 1 ano 1 ano a 3 anos Acima de 3 anos Total 31/12/2009

- Depósitos à Vista 38.447 – – – 38.447- Depósitos Interfinanceiros(a) 58.043 591.108 – – 649.151- Depósitos a Prazo (b) 240.392 1.964.879 1.009.655 292.492 3.507.418- Outros Depósitos 1.550 – – – 1.550- Total de Depósitos 338.432 2.555.987 1.009.655 292.492 4.196.566- Captações no Mercado Aberto 2.462.201 – – – 2.462.201- Recursos de Aceites e Emissão de Títulos (c,d,e) 86.731 94.116 613.965 465.651 1.260.463- Obrigações por Repasses (f) 115.757 299.762 578.580 249.913 1.244.012- Obrigações por Empréstimos no Exterior (g) 47.836 41.843 937 – 90.616- Obrigações por Operações de Venda de Ativos Financeiros 135.059 274.414 352.502 58.416 820.391- Box de Opções Flexíveis(h) 15.429 51.663 204.022 84.164 355.278TOTAL DE CAPTAÇÕES 3.201.445 3.317.785 2.759.661 1.150.636 10.429.527% Concentração por Prazo 30,7% 31,8% 26,5% 11,0% 100,0%

Títulos Até 3 meses(*) 3 meses a 1 ano 1 ano a 3 anos Acima de 3 anos Total 31/12/2008- Depósitos à Vista 28.165 – – – 28.165 - Depósitos Interfinanceiros 26.509 421.115 1.524 – 449.148 - Depósitos a Prazo 544.040 837.956 2.101.673 471.212 3.954.881 - Outros Depósitos 898 – – – 898 - Total de Depósitos 599.612 1.259.071 2.103.197 471.212 4.433.092 - Captações no Mercado Aberto 2.506.874 – – – 2.506.874 - Recursos de Aceites e Emissão de Títulos 20.626 39.012 244.039 637.428 941.105 - Obrigações por Repasses 130.379 437.083 722.299 369.351 1.659.112 - Obrigações por Empréstimos no Exterior 153.808 228.600 9.180 – 391.588 - Obrigações por Operações de Venda de Ativos Financeiros 234.784 556.732 766.358 59.494 1.617.368 - Box de Opções Flexíveis 42.779 218 122.617 206.655 372.269 TOTAL DE CAPTAÇÕES 3.688.862 2.520.716 3.967.690 1.744.140 11.921.408 % Concentração por Prazo 30,9% 21,1% 33,3% 14,7% 100,0%(*) inclui os Depósitos à Vista que não possuem prazo de vencimento final.- Passivo Circulante e Exigível a Longo Prazo: Em 31 de dezembro de 2009, os recursos captados no País e no Exterior para repasses aclientes, possuíam as seguintes características: a) Depósitos Interfinanceiros, com vencimentos até 06/12/2010 à taxa pré-fixada de 4,72%até 4,84% a.a. e pós-fixada indexado de 102,00% até 106,00% do CDI; b) Depósitos a Prazo, com vencimentos até 18/12/2015 à taxa pré-fixada de 8,55% até 14,05% a.a., pós-fixados indexado a taxas que variam de 97,25% a 112,00% do CDI; c) Recursos de Aceites Cambiais,com vencimentos até 07/08/2015 à taxa pré-fixada de 10,92% até 13,74% a.a., indexados a taxas que variam de 97,50% a 112,00% do CDI,indexados à taxa de 100,00% do SELIC mais taxas pré-fixadas de 1,95% a 1,98% a.a., e indexados a taxas de 100,00% do IPCA mais taxa pré-fixada de 7,86% a.a.; d) Debêntures simples para colocação privada, não conversíveis em ações, no valor nominal de R$ 28.910 (2008 R$44.320), com vencimento até 18/01/2012 e taxa pós-fixada indexada que variam de 103,00% a 105,00% do CDI; e) Letras de ArrendamentoMercantil, com vencimentos até 01/10/2014 pós-fixados à taxa que variam de 98,00% a 108,5% do CDI e também que variam de 100% da Selicmais taxa pré-fixada que variam de 1,95% até 1,97% a.a.; f) Recursos de Letras Hipotecárias, Imobiliárias de Crédito e Similiares, comvencimentos até 03/12/2010 pós-fixados à taxa que variam de 90,00% a 95,00% do CDI; g) Operações de BNDES, com vencimentos até17/10/2016 à taxa pré-fixada de até 6,0% a.a. e pós-fixada até 4,5% a.a. mais TJLP; h) Operações de FINAME, com vencimentos até15/04/2019 à taxa pré-fixada de até 11,33% a.a. e pós-fixada até 4,0% a.a. mais TJLP; i) Recursos Captados no Mercado Internacional, comvencimentos até 31/08/2011 indexado à taxa libor acrescido de spread de 1,40% a.a.; j) Box de Opções Flexíveis, com vencimentos até27/11/2013 à taxa pré-fixada de 5,33% até 15,15% a.a. Os depósitos a prazo, contratos de Box de Opções Flexíveis e os aceites cambiais foramclassificados de acordo com seus vencimentos contratuais e incluem o montante de R$ 2.871.373 (2008 R$ 2.550.337), R$ 256.731 (2008 R$157.698) e de R$ 789.709 (2008 R$ 793.623) respectivamente, referentes às captações com compromisso de liquidez que podem serresgatados antecipadamente pelos clientes, todos registrados no Balcão Organizado de Ativos e Derivativos (CETIP).

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c) Concentração dos Depósitos: Incluem as operações de depósitos, aceites cambiais, debêntures, Letras de Arrendamento Mercantil e box deopções flexíveis.

31/12/2009 31/12/2008Concentração Valor % Valor %

- Maior Depositante 477.180 8,2% 494.665 8,6%- Total dos 20 Maiores Depositantes 1.955.754 33,8% 2.135.181 37,2%- Total dos 50 Maiores Depositantes 2.553.649 44,1% 2.710.032 47,3%- Total dos 100 Maiores Depositantes 2.937.905 50,7% 3.082.487 53,8%

(09) OUTRAS OBRIGAÇÕES - Diversas31/12/2009 31/12/2008

Composto por : Valor % Valor %• Provisão para Pagto. de Despesas Administrativas e Pessoal 26.358 2,9% 19.924 1,1%• Obrigações para Aquisição de Bens e Direitos 213 0,0% 281 0,1%• Obrigações por Operações de Venda de Ativos Financeiros 820.391 89,6% 1.617.368 92,6%• Provisão para Contingência Trabalhista 20.783 2,3% 9.149 0,5%• Resultado de Exercícios Futuros 11.087 1,2% 14.400 0,8%• Credores Diversos 36.937 4,0% 85.947 4,9%Total 915.769 100,0% 1.747.069 100,0%

(10) IMPOSTO DE RENDA E CONTRIBUIÇÃO SOCIAL a) Demonstração do Cálculo dos Encargos de Imposto de Renda e Contribuição Social

ConglomeradoDemonstrativo 31/12/2009 31/12/2008

Lucro antes da Tributação, deduzido das Participações no Lucro 217.658 280.499 IR e CS às alíquotas de 25% e 15% (9% até abril/2008), respectivamente (87.063) (104.746)Efeito das adições e exclusões no cálculo dos tributos:• Juros sobre o Capital Próprio 17.694 18.559 • Créditos Amortizados para Prejuízo (3.714) 1.285 • Resultado obtido com Derivativos não Liquidados 4.871 (9.010)• Dividendos recebidos em investimentos pelo método de custo 2.234 3.232 • Ajuste ao Valor de Mercado de Títulos e Derivativos 12.094 40.144 • Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa (11.765) (14.918)• Contingências Fiscais e Trabalhistas (9.486) (1.250)• Superveniência de Depreciação líquido do prejuízo fiscal de Imp. Renda 2.588 3.145 • Outras Adições e Exclusões 4.810 (4.369)

Total dos encargos devidos no exercício (67.737) (67.928)Créditos Tributários de Imposto de Renda e Contribuição Social 24.515 21.666 Imposto de Renda Diferido sobre ajuste financeiro das operações de leasing (2.588) (3.145)Obrigações Fiscais Diferidas (14.338) (39.991)Despesa de Imposto de Renda e Contribuição Social (60.148) (89.398)

b) Créditos Tributários de Imposto de Renda e Contribuição SocialSaldos

Origem 31/12/2008 Constituição Realização 31/12/2009Contingências Fiscais e Trabalhistas 55.953 16.482 (16.693) 55.742 Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa 43.107 88.565 (62.865) 68.807 Ajuste ao Vlr. Mercado de Títulos e Derivativos – 1.312 – 1.312 Outros Créditos Tributários 10.869 21.177 (22.151) 9.895 SUBTOTAL 109.929 127.536 (101.709) 135.756 • Contribuição Social a Compensar 2.501 – (744) 1.757 TOTAL 112.430 127.536 (102.453) 137.513 % sobre Patrimônio Líquido 7,21% 8,22%Os registros contábeis desses créditos tributários e da contribuição social a compensar estão fundamentados na expectativa de geração delucros tributáveis futuros e suportados por estudos técnicos e projeções de resultado. Estima-se que a realização desses créditos tributários e dacontribuição social a compensar ocorrerá na sua totalidade nos próximos cinco anos nas seguintes proporções: 23,2% no primeiro ano, 24,5%no segundo ano, 21,3% no terceiro ano, 28,4% no quarto ano e 2,6% no quinto ano. Na data do balanço, o valor presente dos créditos tributários,calculados com base na taxa Selic, correspondia a R$ 110.865 (2008 R$ 80.070). Os créditos tributários não ativados totalizavam R$ 40.743(2008 R$ 38.102).

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(11) INDICE DE SOLVABILIDADE O índice de solvabilidade atingiu 20,20% ao final do exercício demonstrando a boa capacidade de solvência das instituições financeiras integrantesdo Conglomerado Financeiro Alfa, quando comparado com o mínimo de 11% exigido pelo Banco Central do Brasil e o mínimo de 8%recomendado pelo Comitê da Basiléia. Para efeito do cálculo, utilizamos as demonstrações financeiras combinadas das instituições financeiras(Consolidado Operacional).

R$ mil

Parcelas 31/12/2009Parcela PEPR 866.870 Parcela PCAM 1.988 Parcela PJUR[1] 11.542 Parcela PJUR[2] 451 Parcela PJUR[3] 727 Parcela PJUR[4] 217 Parcela PACS 2 Parcela POPR 58.970 Parcela RBAN 64.255 Patrimônio de Referência Exigido (PRE) 940.767 Patrimônio de Referência (PR) 1.727.443 Excesso de recursos aplicados no ativo permanente –Patrimônio de Referência para limite de compatibilização 1.727.443 Margem ou Insuficiência 722.421

Índice da Basiléia- em 31/12/2009 20,20%- em 31/12/2008 15,12%

(12) PATRIMÔNIO LÍQUIDORepresentado pelos valores e número de ações/cotas das seguintes empresas:

Quantidade Valores em R$ MilAções em Capital Patrimônio Resultado

Empresas Circulação Social Líquido do Período- Banco Alfa S.A. 24.218.300 27.000 58.368 6.848 - Financeira Alfa S.A. - CFI 105.765.903 223.000 534.812 67.850 - Banco Alfa de Investimento S.A. e as suas controladas: 90.224.492 420.000 980.518 76.783- Alfa Arrendamento Mercantil S.A. 20.485.056 178.300 250.978 19.111 - Alfa Corretora de Câmbio e Valores Mobiliários S.A. 16.000.000 100.000 245.071 16.962 - BRI Participações Ltda. (a) 26.744.827 26.868 278.010 20.225 (a) quantidade de cotas possuídas.

(13) TRANSAÇÕES ENTRE PARTES RELACIONADASa) Sempre em concordância com os dispositivos legais vigentes e com as normas expedidas pelo Banco Central do Brasil, são efetuadasoperações com empresas controladas e ligadas a taxas e valores médios praticados com terceiros.

31/12/2009 31/12/2008Ativos Receitas Ativos Receitas

Operações (Passivos) (Despesas) (Passivos) (Despesas)Depósitos à vista (1) 237 – 628 –Certificado de Depósito Bancário (1) (920.591) (93.893) (1.063.867) (28.623)Prestação de Serviços (2) – (13.895) (1.014) (13.441)(1) As aplicações e captações de recursos referem-se às operações envolvendo as empresas que compõe o conglomerado e empresas ligadas,

efetuadas a taxas compatíveis com as taxas médias praticadas pelo mercado, vigentes nas datas das operações.(2) Referem-se a serviços contratados de tecnologia e informática, auditoria interna, divulgação da marca, transporte aéreo, hospedagem e

consultoria contábil.b) Remuneração do pessoal-chave da Administração:Em Assembléia geral anual dos acionistas, de cada Empresa do Conglomerado Financeiro Alfa, é estabelecida a remuneração para os membrosdo Conselho da Administração e Diretoria. Em 2009, foi determinado o valor médio de remuneração mensal no montante em até R$ 914 (2008 R$834).(b.1) Benefícios - Conselho de Administração e Diretoria: No exercício findo em 31 de dezembro de 2009 no montante de R$ 15.244 (2008 R$14.560) sendo: Remuneração R$ 11.251(2008 R$ 11.520) e Participação no Resultado R$ 3.993 (2008 R$ 3.040). O Conglomerado Financeiro Alfa não possui para o pessoal-chave da Administração, benefícios pós-emprego, benefícios de longo prazo, derescisão de contrato de trabalho.(b.2) Conforme legislação em vigor, o Conglomerado Financeiro Alfa não pode conceder empréstimos ou adiantamentos para:- Diretores e membros dos conselhos consultivos ou administrativos, fiscais e semelhantes, bem como aos respectivos cônjuges e parentes até 2ºgrau;- Pessoas físicas ou jurídicas que participem de seu capital, com mais de 10%;- Pessoas jurídicas que participem, com mais de 10%, da própria instituição financeira, quaisquer diretores ou administradores da própriainstituição, bem como seus cônjuges e respectivos parentes até o 2º grau.Dessa forma, não são efetuados pelo Conglomerado Financeiro Alfa empréstimos ou adiantamentos a qualquer subsidiária, membros doConselho de Administração ou da Diretoria Executiva e seus familiares.c) Participação acionária:Os membros do Conselho de Administração possuem em conjunto a seguinte participação acionária em 31 de dezembro de 2009: Banco Alfa deInvestimento S.A.: Preferenciais 0,007% e do total de ações 0,003%; Financeira Alfa S.A. - Crédito, Financiamento e Investimentos: Ordinárias0,013% Preferenciais 0,518% e do total de ações 0,234%.

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(14) GERENCIAMENTO DE RISCOO Gerenciamento de Risco é um instrumento essencial para garantir o uso adequado do capital e a melhor relação risco x retorno para oConglomerado Financeiro Alfa. O gerenciamento e monitoramento dos riscos envolvidos nas diversas atividades do Conglomerado FinanceiroAlfa são realizados por área independente através de políticas de controles, estabelecimento de estratégias de operação, determinação de limitese do acompanhamento constante das posições assumidas através de técnicas específicas, consoante às diretrizes estabelecidas pelaAdministração. A estrutura de gerenciamento de riscos contempla os seguintes riscos segregados por natureza: Risco de Mercado - O risco de mercado está relacionado à probabilidade de perda decorrente dos impactos de flutuações dos preços e taxas demercado sobre as posições ativas e passivas da carteira própria do Conglomerado Financeiro Alfa. A política global em termos de exposição ariscos de mercado é conservadora, sendo a estratégia e os limites de VaR (Value at Risk) definidos pelo Comitê Estratégico de Gestão de Risco deMercado e seu cumprimento acompanhado diariamente por área independente à gestão das carteiras, através de métodos e modelos estatísticos efinanceiros desenvolvidos de forma consistente com a realidade de mercado. A metodologia para apuração do VaR é baseada no modeloparamétrico, com intervalo de confiança de 99% para o horizonte de tempo de um dia e as volatilidades são calculadas pela metodologia EWMAcom a utilização de lâmbda de 0,94. Além do VaR, são adotados os parâmetros risco acumulado mensal e cenários de stress em que sãoelaborados cenários históricos e hipotéticos para as taxas de mercado e verificados os possíveis impactos nas posições. As informações paraelaboração das curvas de mercado são obtidas através da tabela de taxas médias divulgada diariamente pela BM&F Bovespa S.A..Complementando a estrutura de acompanhamento, controle e gestão de riscos de mercado, são calculados diariamente os valores exigidos decapital para cobertura das exposições ao risco de mercado, em conformidade com a Resolução do Banco Central do Brasil nº 3.490. A descrição daestrutura de gerenciamento de risco de mercado encontra-se disponível no site www.alfanet.com.br.Risco de Liquidez - O controle e estratégia de liquidez são decididos pelo Comitê de Caixa que reúne-se diariamente antes do início dasoperações, com o objetivo de avaliar o comportamento dos diversos mercados de juros, dólar e bolsas, domésticos e internacionais, bem como,definir as estratégias do dia e avaliar o fluxo de caixa das empresas financeiras. O Comitê de Caixa gerencia o risco de liquidez concentrando suacarteira em ativos de alta qualidade e de grande liquidez, cujas posições são monitoradas on-line e casadas cuidadosamente quanto a moedas eprazos. Adicionalmente, os controles do risco de liquidez utilizam-se de fluxo de caixa projetado diariamente para atendimento à Resolução doBanco Central do Brasil nº 2804, adotando-se as premissas de fluxo de vencimento das operações financeiras, fluxo de caixa de despesas, o nívelde atraso nas carteiras e antecipação de passivos.Risco de Crédito - O risco de crédito é o risco decorrente da possibilidade de perda devido ao não recebimento de contrapartes ou de credores devalores contratados. O gerenciamento de riscos de crédito exige alto grau de disciplina e controle das análises e das operações efetuadas,preservando a integridade e a independência dos processos. A política de crédito objetiva a segurança, qualidade e liquidez na aplicação dosativos, agilidade e rentabilidade dos negócios, minimizando os riscos inerentes a qualquer operação de crédito, bem como orienta sobre a fixaçãode limites operacionais e/ou concessão de crédito. Para a execução da política de crédito, assumem papel importante o Departamento de Análisede Crédito e o Comitê de Crédito que deliberam negócios acima das alçadas dos Superintendentes Regionais e, com isso, acompanham comsegurança essa atividade essencial. A análise das operações de menor valor é realizada de forma sistemática e automatizada por atribuição derating e perfil na modelagem de score. Risco Operacional - A Gestão de Risco Operacional tem por objetivo a identificação, avaliação e monitoramento dos riscos operacionais,conceituados na Resolução do Banco Central do Brasil nº 3380, aos quais o Conglomerado está sujeito, e a consequente adoção de medidaspreventivas. Tais ações visam resguardar nossa imagem de integridade e correção perante a comunidade, acionistas, colaboradores e autoridadesreguladoras, gerando benefícios resultantes da boa gestão destes riscos. Em conformidade com a política institucional, o gerenciamento do riscooperacional é de responsabilidade do departamento de Gestão de Riscos. Este departamento reporta-se diretamente à Controladoria, que além decoordenar diretamente as atividades inerentes ao processo, desempenha também o papel de disseminador da cultura de prevenção ao riscooperacional pelo Conglomerado. É sua responsabilidade reportar ao Comitê de Controles de Risco Operacional a identificação e ações paracorreção de eventuais deficiências de controle e gerenciamento de riscos operacionais. Cabe ressaltar que as medidas tomadas e registradas ematas neste comitê serão acompanhadas diretamente pela Presidência e Conselho de Administração do Conglomerado. A descrição da estrutura degerenciamento de risco operacional encontra-se disponível no site www.alfanet.com.br.

(15) INSTRUMENTOS FINANCEIROS DERIVATIVOSEm consequência ao crescente nível de sofisticação dos produtos financeiros utilizados pelo mercado, houve uma crescente demanda porinstrumentos financeiros derivativos para administração dos riscos envolvidos, em função das variações em taxas de juros, câmbio e preços deativos. Desta forma, o Conglomerado Financeiro Alfa participa de operações envolvendo instrumentos financeiros derivativos tanto para atenderas necessidades de seus clientes como na execução de sua política de gestão de riscos. Tal política baseia-se na utilização de instrumentosfinanceiros derivativos como forma de minimizar os riscos resultantes das variações em taxas de juros, câmbio e preços de ativos contidos nosinstrumentos financeiros em operações comerciais e financeiras, podendo-se valer, excepcionalmente, destas operações para a geração de lucro,desde que dentro dos limites de exposição aprovados para o Conglomerado Financeiro Alfa e com a autorização do Diretor de Tesouraria.Para comercializar instrumentos financeiros derivativos com os clientes é necessária a existência de limites de crédito previamente aprovados e taisoperações são neutralizadas de forma a eliminar eventuais riscos trazidos para o Conglomerado Financeiro Alfa.Os principais fatores de risco dos instrumentos financeiros derivativos assumidos em 31/12/2009 eram relacionados a taxas prefixadas e taxas decâmbio e todas as operações foram efetuadas para neutralizar exposições com outros instrumentos financeiros da carteira. Portanto, na referidadata-base não haviam instrumentos financeiros derivativos com outros objetivos que não fossem para proteção patrimonial.Os instrumentos financeiros derivativos são representados por operações de contratos futuros, a termo, opções e de swap, registrados na BM&FBovespa S.A. ou na CETIP S.A. - Balcão Organizado de Ativos e Derivativos e na Companhia Brasileira de Liquidação e Custódia (CBLC),envolvendo taxas prefixadas, mercado interfinanceiro (DI), variação cambial ou índice de preços e correspondiam somente a operações paraproteção patrimonial. Esses instrumentos financeiros derivativos tem seus valores registrados em contas de compensação e os ajustes/diferenciais em contaspatrimoniais.Abaixo, composição dessa carteira por tipo de instrumento indexador, demonstrada pelo seu valor de custo, referencial e de mercado. Paraapuração dos preços de mercado destes contratos foram utilizadas as taxas médias praticadas para operações com prazo e indexadores similaresna data do balanço, conforme divulgações da BM&F Bovespa S.A.


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31/12/2009 31/12/2008Contratos Custo Referência Mercado Custo Referência Mercado

• Pré 1.337.696 1.567.804 1.631.897 2.286.300 2.381.947 2.463.036• Mercado Interfinanceiro 1.533.319 1.825.695 1.825.695 1.751.428 2.121.248 2.121.248• Moeda Estrangeira 16.000 16.630 17.395 22.636 31.629 31.606 • Índices 12.000 12.812 12.938 3.000 3.312 3.243Posição Ativa 2.899.015 3.422.941 3.487.925 4.063.364 4.538.136 4.619.133• Pré 1.529.679 1.869.191 1.885.418 1.725.378 2.118.424 2.137.485• Mercado Interfinanceiro 1.365.696 1.541.900 1.541.900 2.311.936 2.409.752 2.409.752• Moeda Estrangeira 3.640 3.797 3.867 6.050 8.288 8.382• Índices – – – 20.000 33.326 33.199Posição Passiva 2.899.015 3.414.888 3.431.185 4.063.364 4.569.790 4.588.818Contratos de Swaps -Exposição Líquida – 8.053 56.740 – (31.654) 30.315Contratos a Termo a Receber - Vendas de Ações 142.980 146.067 146.288 – – –Box de Opções Flexíveis - Prêmios recebidos (325.921) (355.278) (355.278) (356.807) (372.269) (372.269)Non Deliverable Forward - NDFPosições Ativas – – – 115.712 148.490 144.914Posições Passivas – – – 115.712 127.770 126.278Exposição Líquida - NDF – – – – 20.720 18.636Contratos FuturosCompromissos de Compra - DDI 870 870 870 1.114 1.114 1.114Compromissos de Venda - DDI (15.341) (15.341) (15.341) (75.811) (75.811) (75.811)Compromissos de Venda - DI (1.151.019) (1.151.019) (1.151.019) (2.163.810) (2.163.810) (2.163.810)Compromissos de Venda - Dólar – – – (64.228) (64.228) (64.228)Contratos Futuros (1.165.490) (1.165.490) (1.165.490) (2.302.735) (2.302.735) (2.302.735)O valor total das margens dadas em garantia era de R$ 137.522 (2008 R$ 31.028) e estava basicamente composto por: Títulos do TesouroNacional R$ 127.127 (2008 R$ 31.028).Os seguintes valores a receber (ativo) e a pagar (passivo) foram registrados em contas patrimoniais sob o título "Instrumentos FinanceirosDerivativos":

31/12/2009 31/12/2008Ativo - Saldo Passivo - Saldo Ativo - Saldo Passivo - Saldo

a Receber a Pagar a Receber a PagarOperações

• de swaps 132.813 76.073 107.231 76.918• de vendas a termo 146.288 – – –• Opções – – 4.017 4.017 • box de opções flexíveis – 355.278 – 372.269 • Non deliverable forward – – 27.055 8.432 TOTAL 279.101 431.351 138.303 461.636Os seguintes resultados foram registrados sob o título "Instrumentos Financeiros Derivativos”:

Operações 2009 2008• de swaps (7.771) 5.324 • de vendas a termo 5.394 11.792 • Futuro 4.003 (52.157)• Opções – 318 • box de opções flexíveis (36.380) (93.840)• Non deliverable forward (28.173) 34.504 TOTAL (62.927) (94.059)O total do ajuste, de marcação a mercado, registrado no resultado foi de:

Operações 2009 2008• de swaps (13.281) 56.913 • de vendas a termo 220 (116)• Opções (41) 41 • Non deliverable forward 2.098 (3.877)TOTAL (11.004) 52.961 Prazo de Vencimento dos Instrumentos Financeiros Derivativos: Os instrumentos financeiros derivativos registrados possuíam os seguintesvencimentos:

Prazos Contratos Box de Contratosde Vencimento de Swaps Termo Opções Futuros

• até 90 dias 270.631 65.095 (15.429) (109.058)• de 91 até 180 dias 271.956 78.818 (43.231) (11.641)• de 181 até 360 dias 478.217 2.375 (8.432) (158.334)• acima de 360 dias 2.467.121 – (288.186) (886.457)TOTAL 3.487.925 146.288 (355.278) (1.165.490)Foi procedida avaliação a valor de mercado de parte das carteiras de leasing, crédito direto ao consumidor e de crédito pessoal comconsignação salarial com as correspondentes operações de contratos de futuro e Swap, designadas instrumentos de “hedge”, emconformidade com a Circular BACEN nº 3.082 de 30/01/2002. A avaliação desses ativos com as operações de contratos de futuro na data dobalanço gerou um ajuste positivo não realizado no montante de R$ 35.670, líquido de tributos, conforme demonstramos a seguir:

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Contratos de Efeito do AjusteAtivos de Crédito Operações de Futuro Operações de Swaps a Vlr. de Mercado

Valor de Valor Ajuste Ajuste Negativo Valor de Valor de AjusteMercado (a.1) Contábil Positivo (a.2) a Vlr. de Mercado Mercado Referência Positivo Bruto Líquido

999.361 916.064 83.297 (28.376) 500.713 507.745 7.032 61.953 35.670

a.1) Para apuração do valor de mercado das parcelas dos ativos de crédito foram utilizadas as taxas médias praticadas para operações comprazo e indexador similar na data do balanço conforme divulgações da BM&F Bovespa S.A., acrescida dos custos de captação, deprodução e operacionais, passíveis de verificação, necessários para a originação e manutenção até o vencimento dessas operações, de forma a refletir adequadamente os efeitos dessas taxas de juros no resultado.

a.2) A avaliação dos ativos de crédito gerou ajuste positivo de R$ 83.297, o qual foi registrado na rubrica “Devedores Diversos” do grupo “OutrosCréditos - Diversos”, em contrapartida de adequada conta no resultado do período de operações de arrendamento mercantil e operaçõesde crédito.

(16) PASSIVOS CONTINGENTES E OBRIGAÇÕES LEGAIS - FISCAIS E PREVIDENCIÁRIASAs instituições integrantes do Conglomerado Financeiro Alfa, no curso normal de suas atividades, são parte em processos de natureza fiscal,previdenciária, trabalhista e cível.As respectivas provisões foram constituídas levando-se em conta a legislação em vigor, a opinião dos assessores legais, a natureza ecomplexidade dos processos, o posicionamento dos Tribunais, o histórico de perdas e outros critérios que permitam a sua estimativa da forma maisadequada possível. A Administração considera que as provisões existentes na data destas demonstrações são suficientes para fazer face aosriscos decorrentes destes processos. As provisões constituídas e respectivas variações no período estão demonstradas a seguir:

Fiscais e Cíveis e Movimentação Previdenciárias Trabalhistas Total

Saldo Início em 31/12/2008 359.176 9.149 368.325 (+) Complemento e Atualização de Provisão 70.711 13.072 83.783 (-) Reversão (86.455) (1.438) (87.893)Saldo Final em 31/12/2009 343.432 20.783 364.215 (a) As obrigações legais e as contingências fiscais e previdenciárias referem-se principalmente a obrigações tributárias cuja legalidade ou

constitucionalidade é objeto de contestação nas esferas administrativa e judicial, com destaque para: (i) o alargamento da base de cálculo daCOFINS determinado pela Lei nº 9.718/98, (ii) a cobrança da CSLL por alíquotas diferenciadas para o Sistema Financeiro (Isonomia - 1996 a1998), (iii) a cobrança do PIS pelas Emendas Constitucionais 01/94, 17/97 e a não observância da irretroatividade e da anterioridadenonagesimal quando da cobrança do PIS pela Emenda Constitucional nº 10/96 e (iv) a dedução dos valores da CSLL na base de cálculo doIRPJ. As provisões existentes amparam o risco decorrente das obrigações legais e das contingências fiscais e previdenciárias consideradas como deperda provável e encontram-se registradas no exigível a longo prazo na rubrica “Provisão para Riscos Fiscais” do grupo “Outras Obrigações -Fiscais e Previdenciárias”.

(b) As instituições integrantes do Conglomerado Financeiro Alfa possuem outras contingências fiscais e previdenciárias, avaliadasindividualmente por nossos assessores como risco de perda não provável, conforme Deliberação CVM nº 489, de 03/10/2005, com destaquepara:

(i) Contribuição Social sobre o Lucro Líquido (CSLL): Trata-se de cobranças efetuadas pela Receita Federal do Brasil relativas ao período dejaneiro/90 a junho/94 no montante de R$ 332.459. As empresas do Conglomerado possuem decisões judiciais favoráveis transitada em julgadoem 1991 e 1992 exonerando-as do pagamento dessa contribuição no mencionado período. Após ingresso com novo recurso judicial contraessas cobranças, em dezembro de 2009 as empresas obtiveram decisão judicial favorável transitada em julgado exonerando-as novamente dopagamento dessa contribuição. As Execuções Fiscais decorrentes dessas cobranças deverão ser objeto de extinção no decorrer do ano de2010.

(ii) ISS sobre as operações de leasing: Trata-se de autos de infração no montante de R$ 44.670, lavrados por diversos Municípios para a cobrançade ISS sobre as operações de leasing onde o bem é adquirido, ao passo que o tributo é recolhido ao Município onde se encontra a sede daCompanhia, nos termos do artigo 12 “a” do Decreto-Lei nº 406/68 e artigo 3º da Lei Complementar nº 116/03.

(iii) ISS - Instituições Bancárias: Trata-se de autos de infração no montante de R$ 15.322 lavrados pela Prefeitura de São Paulo para a cobrança deISS sobre valores registrados em diversas contas contábeis sob a alegação de se tratar de receitas de prestação de serviços.

(c) As contingências trabalhistas originam-se de ações judiciais movidas por terceiros que buscam obter indenizações referentes a pretensosdireitos trabalhistas. A provisão constituída encontra-se registrada na rubrica “Provisão para Passivos Contingentes” do grupo “OutrasObrigações - Diversas”. No 2º semestre a provisão foi reforçada, tendo em vista a expectativa do aumento de contingências trabalhistas.

(d) As contingências cíveis são originadas basicamente por ações judiciais movidas por terceiros, pleiteando indenização por danos materiais emorais, sendo em sua maior parte julgadas pelos Juizados Especiais Cíveis. Não existem processos em curso e que sejam de conhecimento daAdministração que possam provocar impactos significativos nas demonstrações financeiras.

(17) ADESÃO À ANISTIA FISCAL CONCEDIDA PELA LEI Nº 11.941/09 (REFIS IV)Com base na opinião de seus assessores legais bem como o posicionamento dos Tribunais e das esferas de julgamento administrativas, econsiderando as grandes reduções nos valores dos juros, multas e encargos legais concedidos por essa Lei, em novembro de 2009 oConglomerado promoveu o pagamento à vista de alguns débitos cuja probabilidade de sucesso recente não vinha se mostrando tão consistente. Os efeitos da adesão a essa anistia fiscal no resultado estão demonstrados a seguir:

2009- Reversão de Provisões 2.519- Crédito Tributário (5.183)- Imposto de Renda e Contribuição Social 11.853- Efeito líquido no resultado 9.189

(18) OUTRAS INFORMAÇÕES(a) Outros Valores e Bens: composto principalmente por veículos e imóveis recebidos por reintegração de posse e dação de pagamento.

Despesas Antecipadas: Refere-se substancialmente a valores pagos a título de intermediação de negócios às revendas de veículos e às lojasde departamento. Essas despesas, quando não são pagas ou financiadas pelos clientes, são apropriadas ao resultado com base no prazocontratual da operação de crédito.

(b) Outros Investimentos: composto basicamente por ações da BM&F Bovespa S.A. e Visanet.

(c) Receitas de Prestação de Serviços e Tarifas Bancárias2009 2008

Composto por: Valor % Valor %• Taxa de Administração de Fundos e Carteiras 13.489 24,7% 17.526 25,4%• Corretagens de Câmbio e Operações de Bolsa 3.440 6,3% 3.926 5,7%• Comissões sobre Garantias Prestadas 9.268 16,9% 5.651 8,2%• Comissão sobre Colocação de Títulos 609 1,1% – 0,0%• Serviços de Análise de Crédito 11.724 21,4% 15.758 22,9%• Outros Serviços Bancários: Custódia, Cobrança, outros 16.184 29,6% 26.042 37,8%Total 54.714 100,0% 68.903 100,0%

(d) Outras Despesas Administrativas2009 2008

Composto por: Valor % Valor %• Aluguéis, Condomínio 10.317 8,6% 10.475 7,3%• Comunicações 4.995 4,2% 6.211 4,3%• Processamento de Dados e Informática 22.824 19,0% 26.041 18,1%• Propaganda, Publicidade, Publicações e R. Públicas 9.175 7,6% 9.940 6,9%• Serviços do Sistema Financeiro 10.462 8,7% 12.142 8,4%• Serviços de Terceiros 18.657 15,5% 13.296 9,2%• Despesas com Vendas - Comissões 26.536 22,1% 45.917 31,9%• Vigilância e Segurança 2.206 1,8% 2.264 1,6%• Transportes e Viagens 2.735 2,3% 3.930 2,7%• Outras Despesas Administrativas 9.703 8,1% 10.785 7,5%• Depreciação e Amortização 2.550 2,1% 2.812 2,0%Total 120.160 100,0% 143.813 100,0%

(e) Outras Receitas Operacionais 2009 2008

Composto por: Valor % Valor %• Reversão de Provisões Operacionais 15.374 10,8% 26.074 20,1%• Encargos de Mora sobre Contratos Vencidos 3.296 2,3% 3.080 2,4%• Atualização de Tributos a Compensar 3.593 2,5% 1.076 0,9%• Dividendos Recebidos e/ou Declarados 6.510 4,6% 10.495 8,1%• Lucro na Alienação de Bens 1.079 0,7% 1.150 0,9%• Benefício Fiscal (Programa Refis IV) 22.883 16,0% - 0,0%• Transferência de Ativos não de Crédito 2.131 1,5% - 0,0%• Lucro na Venda de Investimentos(*) 81.223 56,9% 85.747 66,0%• Rdas de garantias retidas nas cessões de crédito 4.639 3,4% 1.263 1,0%• Outras Receitas 1.923 1,3% 1.061 0,8%Total 142.651 100,0% 129.946 100,0%(*) Venda de participação acionária nas empresas: Companhia Brasileira de Meios de Pagamento (Visanet Brasil) no montante de R$ 71.815 e da

CETIP S.A. - Balcão Organizado de Ativos e Derivativos no montante de R$ 9.408 (2008 refere-se basicamente a venda de ações da BovespaHolding S.A.).

(f) Outras Despesas Operacionais2009 2008

Composto por: Valor % Valor %• Complemento e Atualização da Provisão para Riscos Fiscais,

Trabalhista e Tributos a Recolher 55.721 52,1% 38.224 68,4%• Despesas com a Cobrança de Vencidos 2.576 2,4% 2.348 4,2%• Despesas com Equalização de Contratos 12.832 12,0% 6.896 12,3%• Prejuízo na Alienação de Bens 2.540 2,4% 1.745 3,1%• Processos Operacionais 9.633 9,0% 1.816 3,2%• Tributos Recolhidos (programa REFIS IV) 22.852 21,4% – 0,0%• Outras Despesas Operacionais 707 0,7% 4.852 8,7%Total 106.861 100,0% 55.881 100,0%

(g) As instituições financeiras integrantes do Conglomerado possuem como política segurar seus valores e bens a valores consideradosadequados para coberturas de eventuais perdas.

(h) Em atendimento à Deliberação CVM nº 371 informamos que as instituições financeiras integrantes do Conglomerado Financeiro Alfa nãomantêm planos de remuneração em ações (stock options) e outros benefícios a seus empregados.

(19) ALTERAÇÕES NA LEI DAS S.A. (LEI N° 6.404)A Lei nº 11.638 publicada no Diário Oficial da União em 28 de dezembro de 2007 e complementada pela Lei 11.941 de 28 de maio de 2009 alteroudiversos dispositivos da Lei nº 6.404 (Sociedade por Ações). A normatização do Banco Central do Brasil editada até o momento considera: a)tratamento do saldo das reservas de capital e da destinação dos lucros acumulados; b) tratamento do ativo imobilizado e diferido; c)reconhecimento, mensuração e divulgação de perdas em relação ao valor recuperável; d) apresentação da demonstração do fluxo de caixa, emsubstituição a demonstração das origens e aplicações de recursos; e) divulgação sobre partes relacionadas. Na avaliação da administração doConglomerado Financeiro Alfa, que considera as normas do Bacen editadas até o momento, apenas o item (e) foram acrescidas àsdemonstrações financeiras do Conglomerado Financeiro Alfa. Na demonstração financeira consolidada as alterações provocaram:(I) Reclassificação dos Resultados de exercícios futuros para o passivo não circulante;(II) Apresentação dos quadros demonstrativos do fluxo de caixa e do valor adicionado; (III) Avaliação do valor de recuperação de bens e direitos do imobilizado, sem efeito no momento, mas que deverá ser periodicamente avaliado para

que se possa efetuar o registro de perdas potenciais.


18

DR. ALOYSIO DE ANDRADE FARIA

AFL ADMINISTRAÇÃO, PARTICIPAÇÕES E REPRESENTAÇÕES LTDA.

99,99%Cotas

ADMINISTRADORA FORTALEZA LTDA. (AF)

99,99%Cotas

CONSÓRCIO ALFA DE ADMINISTRAÇÃO S.A. (CAA)*

ALFA CORRETORA DE CÂMBIO E VALORES MOBILIÁRIOS S.A. (1)

ALFA ARRENDAMENTO MERCANTIL S.A. (1)

BRI PARTICIPAÇÕES LTDA. (1)

AF=84,44%ON/53,58%T

CAA = 29,12%ON/17,41%TAH=29,18%ON/17,45%T

Grupo=22,07%ON/27,31%TPúblico=19,63%ON/37,83%T

Obs.:* As ações das companhias de capital aberto são negociadas na Bolsa de Valores de São Paulo.** Grupo: refere-se à participação de outras empresas do grupo.(1) Empresas do Conglomerado Financeiro Alfa.

BAI=70,64%ON/60,31%TGrupo=29,36%ON/39,69%T

BAI=84,75%ON/55,66%TBRI=15,22%ON/44,32%T

AF=0,03%ON/0,02%T

BAI=99,54%CGrupo=0,46%C

CAA=17,45%ON/TAH=17,45%ON/T

Grupo=65,10%ON/T

CAA=29,21%ON/16,42%TAH=29,24%ON/16,44%T

Grupo=28,12%ON/22,85%TPúblico=13,43%ON/4,29%T

Público=15,56%ON/46,42%T

ALFA HOLDINGS S.A.(AH)*

BANCO ALFA S.A. (BASA) (1)

BANCO ALFA DE INVESTIMENTO S.A. *

(BAI) (1)

FINANCEIRA ALFA S.A. -C.F.I. * (FASA) (1)

AF=88,85%ON/55,31%T

Público=11,15%ON/44,69%T


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(20) CAIXA E EQUIVALENTES DE CAIXAO Caixa e equivalentes de caixa, conforme Resolução CMN nº 3604/08, apresentado na Demonstração dos fluxos de caixa está constituído por:

31/12/2009 31/12/2008No início do exercício 7.726 13.223

Disponibilidade 5.714 11.162 Aplicações interfinanceiras de liquidez (1) 2.012 2.061

No final do exercício 9.355 7.726 Disponibilidade 7.343 5.714 Aplicações interfinanceiras de liquidez (1) 2.012 2.012

Caixa e equivalente de caixa 1.629 (5.497)(1) Refere-se a operações cujo o vencimento na data da aplicação foi igual ou inferior a 90 dias.

(21) Organograma Societário - 31/12/2009

PARECER DOS AUDITORES INDEPENDENTES

Aos

Administradores das

Instituições Financeiras do “Conglomerado Financeiro Alfa”

São Paulo - SP

Examinamos os balanços patrimoniais combinados do “Conglomerado Financeiro Alfa” (Conglomerado - nota 1), levantados em 31 de dezembro de

2009 e 2008 e as respectivas demonstrações combinadas dos resultados, das mutações do patrimônio líquido, dos fluxos de caixa e do valor adicionado,

correspondentes aos exercícios findos naquelas datas, elaborados sob a responsabilidade de sua administração. Nossa responsabilidade é a de

expressar uma opinião sobre essas demonstrações financeiras combinadas.

Nossos exames foram conduzidos de acordo com as normas de auditoria aplicáveis no Brasil e compreenderam: (a) o planejamento dos trabalhos,

considerando a relevância dos saldos, o volume de transações e os sistemas contábil e de controles internos das Instituições Financeiras integrantes do

“Conglomerado”; (b) a constatação, com base em testes, das evidências e dos registros que suportam os valores e as informações contábeis divulgadas;

e (c) a avaliação das práticas e das estimativas contábeis mais representativas adotadas pela administração das Instituições Financeiras integrantes do

“Conglomerado”, bem como da apresentação das demonstrações financeiras combinadas tomadas em conjunto.

Em nossa opinião, as demonstrações financeiras combinadas acima referidas representam, adequadamente, em todos os aspectos relevantes, a

posição patrimonial e financeira do “Conglomerado Financeiro Alfa” em 31 de dezembro de 2009 e 2008, os resultados de suas operações, as

mutações de seu patrimônio líquido, os seus fluxos de caixa e os valores adicionados nas operações referentes aos exercícios findos naquelas datas, de

acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil.


KPMG Auditores Independentes Alberto Spilborghs NetoCRC 2SP14428/O-6 Contador CRC 1SP167455/O-0

20

O Comitê de Auditoria constituído pelo Banco Alfa de Investimento S.A., instituição líder do Conglomerado Financeiro Alfa, exerce as atribuições e

responsabilidades previstas em seu regulamento e dispositivos legais vigentes, desenvolvendo suas atividades no referido Banco e nas empresas:

Banco Alfa S.A., Financeira Alfa S.A. - Crédito, Financiamento e Investimentos, Alfa Corretora de Cambio e Valores Mobiliários S.A. e Alfa Arrendamento

Mercantil S.A.

No 2º semestre de 2009, o Comitê de Auditoria, constituído com os novos membros empossados em julho de 2009, continuou voltado ao estrito

cumprimento de suas atribuições, responsabilidades e competências, focado nas atividades das Auditorias Interna e Externa e também com ênfase nas

áreas mais representativas e expostas a riscos. O Comitê continuou mantendo estreito contato com os principais diretores e executivos das empresas do

Conglomerado visando o acompanhamento de suas atribuições, atividades e negócios.

Durante o 2º semestre de 2009, o Comitê de Auditoria acompanhou os trabalhos desenvolvidos pelas áreas de Controladoria e Contabilidade,

assessoradas pela KPMG Auditores Independentes, para implantação das Novas Normas de Contabilidade (IFRS).

Na área de gestão de risco, destaca-se o trabalho do Comitê nas análises da metodologia aplicada, mapas e relatórios internos utilizados nos diversos

controles, concluindo que os trabalhos estão dentro dos níveis adequados e foram considerados satisfatórios.

Nas áreas de Ouvidoria e Serviço de Atendimento aos Clientes o Comitê deu seqüência aos monitoramentos de suas atividades.

Na área de Controles Internos o Comitê continuou analisando os pontos de controle, normas e técnicas de acompanhamento existentes e ao

cumprimento das normas internas e legais vigentes. Ressalta-se também a preocupação da área com o aprimoramento dos sistemas de controles da

prevenção a lavagem de dinheiro e de pessoas politicamente expostas. O Comitê avalia como satisfatória a efetividade dos controles internos, sendo que

os mesmos estão adequados e atendem as necessidades das empresas do Conglomerado.

Com relação à Auditoria Externa, responsável pela auditoria das Demonstrações Financeiras das empresas do Conglomerado, o Comitê examinou e

discutiu os programas de trabalho e seus relatórios e os resultados de suas atividades desenvolvidas no semestre.

Destaca-se na Auditoria Interna a continuação dos trabalhos de revisão e atualização de todos os programas realizados, escopos e matrizes de risco,

trabalho que também vem sendo devidamente acompanhado pelo Comitê.

Ressalta-se ainda que durante este período o Comitê em nenhum momento foi acionado e também não deparou com qualquer situação que viesse a

prejudicar ou comprometer a atuação e independência das Auditorias na condução de suas atividades.

Por último frisamos que nenhuma falha relevante foi constatada ou apontada em seus trabalhos que viessem a comprometer ou afetar os quesitos de

integridade, qualidade, transparência e visibilidade das Demonstrações Financeiras das empresas do Conglomerado. Isso posto, o Comitê avalia como

satisfatórias as atuações e trabalhos realizados pelas Auditorias.

Considerando as avaliações satisfatórias das atuações das áreas de Controles Internos, Gestão de Riscos, Auditoria Interna e Externa, bem como os

contatos mantidos com as áreas de Controladoria e Contabilidade responsáveis pela elaboração das Demonstrações Financeiras e ainda as constantes

análises e exames procedidos pelo Comitê em relatórios, mapas e posições utilizados pelas mesmas para comprovação e confirmação de seus dados,

conclui o Comitê de Auditoria que as Demonstrações Financeiras de 31 de dezembro de 2009, das empresas integrantes do Conglomerado

Financeiro Alfa, atendem satisfatoriamente aos requisitos de integridade, qualidade, transparência e visibilidade, inclusive quanto à aplicação das

práticas contábeis adotadas no Brasil e exigidas pelas normas legais vigentes.


Eduardo de Azevedo Alvarenga

Cacildo Irondino da Rocha José Canuto da Cunha

As demonstrações financeiras individuais foram publicadas nos jornais “D.O.E. São Paulo” e “Diário do Comércio” no dia 00 de Março de 2010

21

RESUMO DO RELATÓRIO SEMESTRAL DO COMITÊ DE AUDITORIA

CONSELHO DE ADMINISTRAÇÃO

PAULO GUILHERME MONTEIRO LOBATO RIBEIRO PRESIDENTE

LUIZ ALBERTO DE CASTRO FALLEIROS CONSELHEIRO

HUMBERTO MOURÃO DE CARVALHO CONSELHEIRO

RUBENS GARCIA NUNES CONSELHEIRO

DIRETORIA EXECUTIVA

FÁBIO ALBERTO AMOROSINO DIRETOR PRESIDENTE

RUBENS BUTION DIRETOR PRESIDENTE

ADILSON HERRERO DIRETOR

AILTON CARLOS CANETTE DIRETOR

ANTONIO CÉSAR SANTOS COSTA DIRETOR

BENEDITO CARLOS DE PÁDUA DIRETOR

BENY FITERMAN DIRETOR

CHRISTOPHE Y. FRANÇOIS CADIER DIRETOR

HUGO ANTÔNIO DE CAMPOS FERREIRA DIRETOR

JOSÉ ELANIR DE LIMA DIRETOR

ROBERTO MUSTO DIRETOR

RUBEM CLÓVIS ROCHA CECCHINI DIRETOR

CONTADOR

Mitsuto Okayama

CRC 1SP 095128/O-6

22

PRODUTOS E SERVIÇOS

INVESTIMENTO E TESOURARIA

- Certificados de depósitos bancários

- Fundos de investimento de renda fixa

- Fundos de investimento de renda variável

- Carteiras administradas

- Compra e venda de ações

- Compra e venda de ouro

- Compra e venda de títulos públicos e privados

- Consultoria financeira

- Operações de swaps

- Operações estruturadas

- Compra e venda de export notes

EMPRÉSTIMOS, FINANCIAMENTOS

E PRESTAÇÃO DE GARANTIAS

- Cartões de crédito

- Cheque especial

- Crédito direto ao consumidor

- Leasing

- Aquisição de recebíveis

- Financiamento de vendas

• Desconto de títulos

• Desconto de cheques

• Vendor

• Compror

- Empréstimos de capital de giro, curto e longo prazos,

em moeda nacional e estrangeira, no país e no exterior

- Repasses BNDES - POC/FINAME

- Repasses de recursos externos

- Garantias, fianças e avais

MERCADO DE CAPITAIS

- Mercados primário e secundário

• Renda fixa - originação e distribuição

• Renda variável - originação e distribuição

COMÉRCIO EXTERIOR

EXPORTAÇÃO

- Adiantamento sobre contratos de câmbio

- Confirmação de cartas de crédito

- Desconto de cambiais de exportação

- FINAMEX/PROEX

- Pré-pagamento de exportações

IMPORTAÇÃO

- Cartas de crédito e cobranças

- Financiamento de curto e longo prazo

OUTRAS

- Garantias e fianças do/e para o exterior

- Operações interbancárias de câmbio

SERVIÇOS BANCÁRIOS

- Contas correntes

- Custódia de cheques

- Cobrança bancária

- Custódia eletrônica de títulos

- Atendimento a clientes

• ALFA LINE

• Ouvidoria: 0800-7220140

• ALFANET

23

SEDE

Alameda Santos, 466 - Cerqueira César - São Paulo - CEP 01418-000

Atendimento a Clientes

ALFALINE: 0800-553355 • e-mail: [email protected] • Internet: www.bancoalfa.com.br

Ouvidoria: 0800-7220140

AGÊNCIAS

Belo Horizonte - MG

Avenida Afonso Pena, 1.996 - Térreo - CEP 30130-005

Telefone: (0xx31) 4501-1250 • e-mail: [email protected]

Brasília - DF

SBN Q 01 Bloco nº 14 - Edifício C.N.C. Salas 401/402 - CEP 70040-000


Campinas - SP

Rua Maria Monteiro, 716 - Cambuí - CEP 13025-151


Curitiba - PR

Rua Marechal Deodoro, 941 - Centro - CEP 80060-010


Porto Alegre - RS

Avenida Dom Pedro II, 1.351 - Cj. 501 - Higienópolis - CEP 90550-143


Rio de Janeiro - RJ

Avenida Rio Branco, 99 - Loja/Sobreloja - Centro - CEP 20040-004


Salvador - BA

Avenida Tancredo Neves, 450 - Cj. 1902 - Caminho das Árvores - CEP 41820-020


São Paulo - SP

Avenida Brasil, 1.387 - Jardim Paulistano - CEP 01431-001


24

Documents

CONGLOMERADO FINANCEIRO - Banco Alfa · • Sede e Agências ... O ano de 2009 iniciou-se sob fortes efeitos das turbulências que atingiram a economia mundial e brasileira durante