Fundos de - Banrisul · 2020. 10. 9. · No mercado de ações brasileiro o mês foi também bastante negativo, penalizado pelas turbulências políticas relacionadas ao recrudescimento

Fundos deInvestimento

Informativo mensal | Nº 151 | Outubro 2020

O porquê das cotas negativas nos Fundos CDI Página 2

Retrospectiva Econômica

Página 4

Retrospectiva dos Mercados Financeiros

Página 6

Revista Mensal dos Fundos de Investimento do Banrisul | outubro de 2020

Artigo

O porquê das cotas negativas nos Fundos CDI

Os Fundos de Investimento com rentabilidade vinculada ao CDI sempre foram considerados uma

opção conservadora de aplicação, a porta de entrada para o novo investidor. Se separarmos os Fundos

CDI por tipo de risco de crédito (público ou privado), podemos identificar como especialmente

conservadores os Fundos CDI “Soberanos”, que possuem em sua carteira apenas títulos públicos, nesse

caso os títulos Tesouro Selic, antigas Letras Financeiras do Tesouro (LFTs), um tipo de produto que alia

baixo risco de crédito e baixíssima volatilidade, que resultam em um investimento previsível e seguro.

Certo?

Em condições normais, sim. As LFTs, que formam a maior parte dos fundos CDI, em geral apresentam

desempenho diário como um relógio, com uma rentabilidade em torno do CDI (atualmente 1,9% a.a.),

dependendo do vencimento do papel. O que assistimos durante o mês de setembro, porém, foi uma

sequência nada usual de cotas com rentabilidade negativa em fundos CDI, mesmo os que possuem

apenas títulos públicos em sua carteira. Desde 2002, ano em que novas regras de precificação de ativos

causaram um repique pontual na rentabilidade desses fundos, não se via um comportamento com tal

magnitude. Esta coluna se propõe a tentar responder duas perguntas: Qual o motivo desse

desequilíbrio e até onde vamos?

Em primeiro lugar, precisamos de um pouco de contexto. A taxa Selic, taxa de juros básica da economia,

que baliza a taxa CDI, se encontra no seu mínimo histórico, a 2% a.a, muito por conta dos efeitos

depressivos da pandemia sobre a atividade econômica e a inflação. Ao mesmo tempo em que a taxa

de juros está no seu mínimo, desde março os gastos da União aumentaram substancialmente para dar

conta do auxílio emergencial, a maior política pública de transferência de renda da história do país. O

sucesso do auxílio, que vem sendo muito bem-sucedido no que se propõe, não elimina o problema

criado com o aumento repentino de gastos combinado com a diminuição na atividade econômica e

consequentemente na receita de tributos. O resultado é o aumento do risco fiscal, ou seja, um

aumento da percepção, entre agentes do mercado, de uma maior probabilidade de o governo federal

não cumprir as suas obrigações. Trocando em miúdos: um maior risco de calote. Esse pessimismo em

relação à solvência da dívida pública, demonstrada, por exemplo, em um grande aumento no prêmio

dos títulos mais longos (maior risco de longo prazo) passa a mensagem de que os agentes de mercado

consideram que o nível atual da taxa básica de juros não condiz com o risco da dívida. As LFTs, assim

como os títulos pré-fixados (LTN e NTN-F) e os títulos indexados a preço (NTN-B) são dívida pública

federal negociada no mercado, e, portanto, um risco maior de calote do governo federal deprime o

preço desses papeis.

No início da pandemia, as LFTs passaram a ser ofertadas em maior volume pelo Tesouro nos seus

leilões semanais. É comum que elas sejam utilizadas como fonte de financiamento do tesouro nacional

em momentos de crise, por serem títulos considerados mais seguros e menos voláteis. As LFTs, porém,

já vinham sofrendo com falta de demanda por conta da rentabilidade baixa desde o final de 2019, com

Selic acima de 4% a.a. Após os cortes de juros ocasionados pelo início da pandemia e a paralisação da

economia, as LFTs ficaram ainda menos atrativas, com o comprador assumindo rentabilidade real

negativa no curto prazo. A combinação entre risco fiscal, juros baixos e demanda abaixo do desejado

pelo Tesouro Nacional pelas LFTs acabou resultando em uma disparada nos prêmios negociados por

esses títulos, o que determinou as cotas negativas de Fundos CDI no mês de setembro. Como há a

tendência de os clientes desses fundos efetuarem resgates ao perceber a rentabilidade negativa, os

gestores de fundos CDI são obrigados a vender LFTs no mercado, depreciando ainda mais os ativos,

numa espiral negativa.

Os efeitos da Covid-19 na economia, portanto, são o ponto de partida, afetando receitas e despesas

do governo federal, além do nível dos juros básicos. A superação da pandemia, porém, não seria o

ponto final dessa crise, pois o desarranjo atual é consequência de anos de desequilíbrio fiscal. O teto

de gastos, aprovado em 2016, e as promessas reformistas do governo atual vinham sustentando uma

visão, senão otimista, ao menos neutra em relação à viabilidade da dívida. Isso explica a sensibilidade

do mercado ao noticiário político negativo nas últimas semanas, que parece apontar, no pior dos

cenários, para um futuro de menor controle de gastos e, possivelmente, de juros mais altos, mesmo

com a inflação abaixo da meta. Por outro lado, a estabilidade no mercado de dívida e,

consequentemente, na rentabilidade dos Fundos CDI ainda é possível de ser atingida no curto prazo,

a depender, em primeiro lugar, de sinalizações mais fortes de responsabilidade fiscal e compromisso

com reformas, vindas do governo federal.

Retrospectiva Econômica

Em setembro acompanhamos o prosseguimento do processo de retomada da atividade

econômica no país em meio a uma lenta diminuição no impacto da Covid-19, apesar dos números

de casos e mortes ainda se manterem em níveis preocupantes na comparação internacional.

Tanto a produção industrial quanto as atividades de serviços mostram claros sinais de

recuperação nos últimos meses, mas encontram-se ainda muito longe do nível de fevereiro. No

caso da atividade industrial, apesar de um crescimento na produção em relação ao mês anterior

de 3,2% em agosto, a comparação com o mesmo período do ano passado mostra queda de 2,7%,

com um acumulado de -8,7% em 2020. A mesma dinâmica é observada no setor de serviços, o

mais atingido pela pandemia, que mesmo após dois meses de forte alta ainda está 12,5% abaixo

do nível registrado em fevereiro. Os efeitos mais permanentes da pandemia na atividade

econômica já podem ser sentidos nos dados de emprego, que mostram ao mesmo tempo criação

líquida de vagas e aumento do desemprego, por conta do retorno das pessoas ao mercado de

trabalho após período de isolamento. Esse efeito tende a se intensificar nos próximos meses com

o fim do pagamento do auxílio emergencial.

Já em relação à inflação, em setembro foram divulgados dados que mostraram a aceleração dos

preços nos alimentos no país, em fenômeno que se repete ao redor do mundo, causado pela

desorganização da cadeia de suprimentos global, aumentando o preço de insumos, aliado à

aumento na demanda por conta da mudança no comportamento dos consumidores, que passam

muito mais tempo em casa. A essas causas, no caso brasileiro, soma-se a desvalorização cambial,

que vem pesando no orçamento das famílias, ao afetar o preço pago em reais por commodities

que tem o seu preço definido em dólar, como no caso do arroz. Essa disparada no preço dos

alimentos, porém, parece ser temporária, tendendo a diminuir na medida em que as atividades

voltam ao normal, apesar da possibilidade de o efeito cambial nos preços se manter, já que está

relacionado mais à dinâmica fiscal e a consequente fuga de capitais do país do que à pandemia

em si.

Os mercados em setembro foram dominados pelas questões fiscais e políticas. A apresentação

de uma proposta do programa social “Renda Cidadã”, com soluções consideradas irresponsáveis

e até mesmo ilegais para a fonte dos recursos, gerou críticas de políticos e especialistas,

derrubando tanto o mercado de títulos públicos quanto o de ações. O motivo seria a precificação

de um maior risco de calote da dívida brasileira nos ativos, por conta de uma percebida mudança

de rumo nas intenções do governo, que estaria dando sinais de ter se tornado fiscalmente mais

irresponsável.

Já nos Estados Unidos, a um mês das eleições presidenciais o candidato democrata Joe Biden

lidera com boa margem a corrida, abrindo substancial vantagem especialmente após debate

entre os candidatos ocorrido no final de setembro. Em meio a discussões acirradas no Congresso

por conta de um novo pacote de estímulo, a notícia de que o presidente Donald Trump havia sido

diagnosticado com Covid-19 trouxe grande incerteza ao mercado, tanto por conta da idade

avançada de Trump quanto por isso ter acontecido na reta final para uma eleição que tem grande

potencial para mudar os rumos políticos do país. Apesar da aparente boa recuperação do

presidente republicano, ele voltou do hospital para a Casa Branca com um comportamento

bastante errático, decidido em um primeiro momento a encerrar as discussões com o Partido

Democrata sobre o pacote fiscal, que seria deixado para após as eleições, para retomar as

negociações em manifestações via redes sociais logo em seguida. Enquanto isso, o presidente do

FED, o banco central americano, tem deixado claro nas últimas declarações que estímulos fiscais

são essenciais para a recuperação da atividade econômica e do emprego, além de auxiliar na

efetividade da política monetária.

Na Europa nota-se um enfraquecimento da retomada da economia, com dados de agosto

mostrando até uma queda da produção em algumas regiões, em meio a novos surtos de Covid-

19, principalmente na Espanha, França e Reino Unido. No campo da política monetária, o Banco

Central Europeu, em reação a indícios de deflação generalizada no continente, estuda mudar a

metodologia de acompanhamento da meta de inflação, no sentido de ser mais leniente com

aumentos de preços nesse momento de recuperação, a exemplo da flexibilização anunciada pelo

banco central americano em agosto.

Por fim, na China, novas projeções apontam para um PIB robusto no 3º trimestre, com a

disseminação do novo coronavírus contida e a atividade voltando ao normal muito antes da maior

parte dos países afetados. O país assiste com muito interesse a corrida à Casa Branca, com a

expectativa de que uma vitória de Biden permita à China retornar a um relacionamento

diplomático mais tradicional com os Estados Unidos, principalmente com o fim das tarifas

unilaterais impostas por Trump.

Retrospectiva dos Mercados Financeiros

Setembro foi um mês bastante negativo no mercado financeiro. O aumento na

percepção de piora dos riscos fiscais advindo do noticiário político acabou

afetando a negociação de títulos públicos, penalizando os fundos de

investimento de renda fixa. O resultado foi uma rentabilidade mensal negativa

em todos os índices referenciais de renda fixa da Anbima acompanhados pelos

fundos do Banrisul, com exceção, do IRF-M1, de curto prazo, com fechamento

levemente positivo. Conforme discutido no artigo do mês, os fundos

referenciados em CDI apresentaram uma rentabilidade bastante fora do usual

para esse tipo de produto nesse último mês, com boa parte deles fechando em

terreno negativo. O motivo é a instabilidade no mercado de LFTs, também

decorrente em última medida do aumento no risco fiscal. A baixa demanda por

esses ativos, em um cenário de taxa Selic excepcionalmente baixa, também

colaborou para o resultado.

No mercado de ações brasileiro o mês foi também bastante negativo,

penalizado pelas turbulências políticas relacionadas ao recrudescimento do

risco fiscal. Setembro encerrou com o Ibovespa em queda de 4,8%,

acumulando perdas de 18,2% no ano. Entre os destaques do período, as

maiores altas foram de Localiza (+13,5%), RaiaDrogasil (+8,9%), CSN (+8,2%) e

Qualicorp (+7,9%). Do lado negativo, as ações da B2W recuaram 22,1%,

seguidas pela Cosan (-20,5%), Rumo S.A (-19,8%), Eletrobrás (-19,1%) e

Embraer (-17,4%).

Este relatório foi elaborado em 07/10/2020 pela Gerência de Gestão de Recursos de Terceiros da Banrisul Corretora e é de uso exclusivo de seu destinatário, não podendo ser reproduzido ou distribuído, no todo ou em parte, a qualquer terceiro sem autorização expressa do Banrisul. Este relatório é baseado em informações disponíveis ao público. As informações contidas neste relatório são consideradas confiáveis na data de publicação e as opiniões aqui contidas são baseadas em julgamentos e estimativas, estando, portanto, sujeitas a mudanças.

SERVIÇO DE ATENDIMENTO AO COTISTA Unidade de Administração de Recursos de Terceiros

Rua Siqueira Campos, 736 - 5º andar, Centro Histórico, Porto Alegre RS, CEP 90010-000 Telefone: (51) 3215.2300 Ouvidoria: 0800.644.2200 / SAC 0800.646.1515 E-mail: [email protected]

FundosReferenciados


5

MATERIAL DE DIVULGAÇÃO

BANRISUL FOCO IMA B FI RF REF. LP - CNPJ: 16.844.890/0001-58

Características Gerais Composição da Carteira por Segmento em 30/09/2020

Classificação CVM: Renda Fixa

Tipo ANBIMA: Renda Fixa Indexados

Início das Atividades: 01/10/2012

Taxa de administração: 0,50% a.a.

Horário de movimentação: Das 9h às 16h30min. Rentabilidade Mensal (%)Onde aplicar: Agências Banrisul ou www.banrisul.com.br

Investimento Mínimo: R$ 1 mil Fundo IMA-B Fundo IMA-B Fundo IMA-B Fundo IMA-B

Movimentação Mínima: R$ 100,00 Jan 1,83 1,86 3,27 3,40 4,11 4,36 0,14 0,26

Saldo Mínimo: R$ 100,00 Fev 3,79 3,84 0,54 0,54 0,46 0,54 0,27 0,44

Regime de Cotas: Cota de Fechamento Mar 0,96 1,04 0,89 0,93 0,50 0,57 (8,09) (6,97)

Conversão de Cotas na Aplicação/Resgate: D+0 / D+1 Abr (0,41) (0,32) (0,21) (0,14) 1,39 1,50 1,41 1,31

Liquidação Financeira: D+1 Mai (1,28) (1,18) (3,25) (3,15) 3,40 3,66 1,69 1,51

Tratamento Tributário: Fundo de Longo Prazo Jun 0,10 0,16 (0,42) (0,32) 3,68 3,73 2,03 2,04

Jul 3,84 3,99 2,23 2,31 1,20 1,28 4,47 4,38

Ago 1,32 1,34 (0,39) (0,44) (0,56) (0,40) (1,92) (1,79)

Informações de Risco: Set 1,76 1,81 (0,16) (0,14) 2,76 2,86 (1,66) (1,51)

VAR*: Out (0,47) (0,38) 6,78 7,13 3,40 3,36

Nov (0,77) (0,76) 0,80 0,90 (2,73) (2,45)

*Sintetiza a maior perda esperada dentro de um período de tempo e intervalo de confiança. Dez 0,73 0,82 1,62 1,64 2,07 2,00

Acum 11,86 12,79 12,01 13,05 21,33 22,95 (2,13) (0,71)

Principal Fator de Risco: Índices de preços - IPCA IMA-B

IMA-B é um Índice de Mercado Anbima.

Classificação de Risco:

Desempenho Foco IMA-B x IMA-B (%)

Patrimônio Líquido (R$ mil)Em 30/09/2020: 165.033

Média dos últimos 12 meses: 178.218

Prestadores de Serviços

Público Alvo: Investidores em geral, incluindo investidores

qualificados e investidores profissionais, sem restrição de

categorias de investidores e/ou segmentos, clientes do

Administrador.

Auditor Externo: KPMG Auditores Independentes

Gestor: Banrisul S.A Corretora de Valores Mobiliários e Câmbio

Objetivo e Política de Investimento: Proporcionar a os seus

cotistas a valorização de suas cotas pela aplicação dos recursos

em carteira de ativos financeiros disponíveis no mercado financeiro

e de capitais, relacionada direta, ou sintetizados via derivativos, à

variação da taxa de juros doméstica e/ou a índices de preços,

assumindo o compromisso de buscar o retorno do Índice de

Mercado ANBIMA - IMA–B.

setembro/2020

www.banrisul.com.br | E-mail: [email protected] | Telefone: (51) 3215.2300 Fax: (51) 3215.1707 | OUVIDORIA 08006442200 | SAC 08006461515

300,00

Administrador/ Custodiante/ Escriturador e Distribuidor de

Cotas: Banco do Estado do Rio Grande do Sul S.A.

2020

Serviço de Atendimento ao Cotista - Unidade de Administração de Recursos de Terceiros

Rua Siqueira Campos, 736, 5º andar CEP 90010-000 - Porto Alegre – RS

92,73 92,03 92,94

5,8588% do patrimônio líquido, com 95% de confiança, para

21 dias úteis, em condições normais de mercado.

2017 2018 2019

Tipo Anbima: Renda Fixa Indexados - Fundos que têm como objetivo acompanhar as variações de indicadores de referência do mercado de renda fixa, não admitindo

alavancagem.

Fundos de Investimento não contam com a garantia do administrador do fundo, do gestor da carteira, de qualquer mecanismo de seguro ou, ainda, do Fundo Garantidor de

Créditos – FGC. Leia a lâmina de informações essenciais e o regulamento antes de investir. Rentabilidade obtida no passado não representa garantia de rentabilidade futura. A

rentabilidade divulgada não é líquida de impostos. A rentabilidade divulgada já é líquida da taxa de administração e outros encargos pertinentes ao fundo. Este documento tem

caráter de divulgação, não se caracterizando como uma oferta de investimento e/ou desinvestimento. O investimento em fundos de investimento apresenta riscos para o

investidor, ainda que o administrador mantenha sistema de gerenciamento de riscos. Não há garantia de completa eliminação da possibilidade de perdas para o fundo de

investimento e para o investidor. A Lâmina de Informações Essenciais está disponível em www.banrisul.com.br > Investimentos > Fundos de Investimento.

95,54%

4,53%

NTN-B

LFT-O

0%20%40%60%80%100%120%

-10,00%

-8,00%

-6,00%

-4,00%

-2,00%

0,00%

2,00%

4,00%

6,00%

se

t-1

9

ou

t-19

no

v-1

9

de

z-1

9

jan

-20

fev-2

0

mar-

20

ab

r-20

mai-2

0

jun

-20

jul-

20

ag

o-2

0

se

t-2

0

Foco IMA-B IMA-B

http://www.banrisul.com.br/bob/link/bobw05hn_fundos_detalhe.aspx?secao_id=812


BANRISUL PREVIDÊNCIA MUNICIPAL FI RF REF. IMA GERAL LP - CNPJ: 08.960.975/0001-73




Horário de movimentação: Das 9h às 15h.

Onde aplicar: Agências Banrisul ou www.banrisul.com.br

Investimento Mínimo: R$ 100,00

Movimentação Mínima: R$ 100,00

Saldo Mínimo: R$ 100,00 Rentabilidade Mensal (%)Regime de Cotas: Cota de Fechamento

Conversão de Cotas na Aplicação/Resgate: D+0 Fundo IPCA+6 IMA-Ger Fundo IPCA+6 IMA-Ger Fundo IPCA+6 IMA-Ger

Liquidação Financeira no Resgate: D+0 Jan 1,66 0,78 1,75 1,79 0,81 1,91 0,48 0,70 0,55

Tratamento Tributário: Fundo de Longo Prazo Fev 0,77 0,81 0,71 0,38 0,92 0,48 0,41 0,74 0,45

Classificação CVM: Renda Fixa Mar 0,94 0,58 0,96 0,52 1,24 0,56 (2,19) 0,56 (1,97)

Abr 0,22 0,71 0,31 0,80 1,06 0,85 0,85 0,18 0,85

Informações de Risco Mai (1,36) 0,89 (1,42) 1,72 0,62 1,84 0,98 0,10 1,01

VAR*: Jun 0,16 1,75 0,11 1,92 0,50 2,00 0,90 0,75 0,98

Jul 1,33 0,82 1,41 0,92 0,68 0,96 1,67 0,85 1,73

*Sintetiza a maior perda esperada dentro de um período de tempo e intervalo de confiança. Ago (0,18) 0,40 (0,21) 0,11 0,60 0,16 (0,71) 0,73 (0,59)

Set 0,60 0,97 0,63 1,39 0,45 1,46 (0,69) (0,59)

Principal Fator de Risco: Índices de preços - IPCA Out 3,28 0,94 3,46 1,70 0,59 1,71

Nov 0,73 0,28 0,75 (0,78) 1,00 (0,71)

Classificação de Risco: Dez 1,17 0,64 1,16 0,93 1,64 0,89

Acum. 9,70 9,96 10,03 12,03 10,56 12,82 1,66 4,68 2,40

IPCA - Índice disponibilizado entre os dias 10 e 15 do mês subsequente.

IMA Geral é um Índice de Mercado Anbima.

Desempenho Previdência Municipal x IPCA+6 (%)





setembro/2020

Fundos de Investimento não contam com a garantia do administrador do fundo, do gestor da carteira, de qualquer mecanismo de seguro ou, ainda, do Fundo Garantidor de Créditos –

FGC. Leia a lâmina de informações essenciais e o regulamento antes de investir. Rentabilidade obtida no passado não representa garantia de rentabilidade futura. A rentabilidade

divulgada não é líquida de impostos. A rentabilidade divulgada já é líquida da taxa de administração e outros encargos pertinentes ao fundo. Este documento tem caráter de

divulgação, não se caracterizando como uma oferta de investimento e/ou desinvestimento. O investimento em fundos de investimento apresenta riscos para o investidor, ainda que o

administrador mantenha sistema de gerenciamento de riscos. Não há garantia de completa eliminação da possibilidade de perdas para o fundo de investimento e para o investidor. A

Lâmina de Informações Essenciais está disponível em www.banrisul.com.br > Investimentos > Fundos de Investimento.

Tipo Anbima: Renda Fixa Indexados - Fundos que têm como objetivo acompanhar as variações de indicadores de referência do mercado de renda fixa, não admitindo alavancagem.

Público Alvo: RPPS estadual e municipal, sem restrição de

categorias de investidores, clientes do Administrador.

Objetivo e Política de Investimento: Proporcionar aos seus

cotistas a valorização dos recursos em carteira de títulos públicos e

privados (máximo 50%) relacionados diretamente, ou sintetizados

via derivativos, à variação da taxa de juros doméstica e/ou índices

de preços, assumindo o compromisso de buscar o retorno do Índice

de Mercado Andima Geral – IMA Geral.

2018 2019 2020









26,37%

23,03%

20,8%

16,05%

13,1%

0,59%

NTN-B

LFT

LTN

LFT-O

NTN-F

DEBÊNTURES SIMPLES

0%5%10%15%20%25%30%

90%

100%

110%

120%

130%

140%

150%

160%

170%

180%

190%

se

t-1

7

de

z-1

7

mar-

18

jun

-18

se

t-1

8

de

z-1

8

mar-

19

jun

-19

se

t-1

9

de

z-1

9

mar-

20

jun

-20

se

t-2

0

Previdência Municipal IPCA+6



BANRISUL PREVIDÊNCIA MUNICIPAL II FI RF REF. IMA GERAL LP - CNPJ: 10.199.942/0001-02









Conversão de Cotas na Aplicação/Resgate: D+0 Fundo IPCA+6 IMA-Ger Fundo IPCA+6 IMA-Ger Fundo IPCA+6 IMA-Ger

Liquidação Financeira no Resgate: D+0 Jan 1,63 0,78 1,75 1,79 0,81 1,91 0,47 0,70 0,55

Tratamento Tributário: Fundo de Longo Prazo Fev 0,75 0,81 0,71 0,38 0,92 0,48 0,40 0,74 0,45

Classificação CVM: Renda Fixa Mar 0,94 0,58 0,96 0,51 1,24 0,56 (2,21) 0,56 (1,97)

Abr 0,25 0,71 0,31 0,80 1,06 0,85 0,85 0,18 0,85

Informações de Risco Mai (1,36) 0,89 (1,42) 1,73 0,62 1,84 1,03 0,10 1,01

VAR*: Jun 0,12 1,75 0,11 1,92 0,50 2,00 0,89 0,75 0,98

Jul 1,31 0,82 1,41 0,92 0,68 0,96 1,67 0,85 1,73

*Sintetiza a maior perda esperada dentro de um período de tempo e intervalo de confiança. Ago (0,18) 0,40 (0,21) 0,11 0,60 0,16 (0,72) 0,73 (0,59)

Set 0,61 0,97 0,63 1,38 0,45 1,46 (0,70) (0,59)


Nov 0,74 0,28 0,75 (0,78) 1,00 (0,71)


Acum. 9,57 9,96 10,03 12,02 10,56 12,82 1,65 4,68 2,40



Desempenho Previdência Municipal II x IPCA+6 (%)






alavancagem.









setembro/2020

Fundos de Investimento não contam com a garantia do administrador do fundo, do gestor da carteira, de qualquer mecanismo de seguro ou, ainda, do Fundo Garantidor de Créditos –

FGC. Leia a lâmina de informações essenciais e o regulamento antes de investir. Rentabilidade obtida no passado não representa garantia de rentabilidade futura. A rentabilidade





2018 2019 2020


categorias de investidores, clientes do Administrador.


cotistas a valorização dos recursos em carteira de títulos públicos e

privados (máximo 50%) relacionados diretamente, ou sintetizados

via derivativos, à variação da taxa de juros doméstica e/ou índices

de preços, assumindo o compromisso de buscar o retorno do sub-

índice de Mercado Andima Geral – IMA Geral.

25,55%

23,41%

21,18%

16,24%

12,98%

0,66%

NTN-B

LFT

LTN

LFT-O

NTN-F

DEBÊNTURES SIMPLES

0%5%10%15%20%25%30%

90%

100%

110%

120%

130%

140%

150%

160%

170%

180%

190%

se

t-1

7

de

z-1

7

mar-

18

jun

-18

se

t-1

8

de

z-1

8

mar-

19

jun

-19

se

t-1

9

de

z-1

9

mar-

20

jun

-20

se

t-2

0

Previdência Municipal II IPCA+6



BANRISUL PREVIDÊNCIA MUNICIPAL III FI RF REF. IMA B LP - CNPJ: 11.311.863/0001-04









Conversão de Cotas na Aplicação/Resgate: D+0

Liquidação Financeira no Resgate: D+0 Fundo IPCA+6 IMA-B Fundo IPCA+6 IMA-B Fundo IPCA+6 IMA-B

Tratamento Tributário: Fundo de Longo Prazo Jan 3,31 0,78 3,40 4,09 0,81 4,36 0,20 0,70 0,26

Classificação CVM: Renda Fixa Fev 0,59 0,81 0,54 0,50 0,92 0,54 0,34 0,74 0,44

Mar 0,89 0,58 0,93 0,52 1,24 0,57 (7,77) 0,56 (6,97)

Informações de Risco Abr (0,15) 0,71 (0,14) 1,44 1,06 1,50 1,36 0,18 1,31

VAR*: Mai (3,05) 0,89 (3,15) 3,52 0,62 3,66 1,70 0,10 1,51

Jun (0,31) 1,75 (0,32) 3,70 0,50 3,73 2,02 0,75 2,04

*Sintetiza a maior perda esperada dentro de um período de tempo e intervalo de confiança. Jul 2,18 0,82 2,31 1,20 0,68 1,28 4,51 0,85 4,38

Ago (0,33) 0,40 (0,44) (0,53) 0,60 (0,40) (1,96) 0,73 (1,79)

Principal Fator de Risco: Índices de preços - IPCA Set (0,09) 0,97 (0,14) 2,77 0,45 2,86 (1,63) (1,51)

Out 6,81 0,94 7,13 3,47 0,59 3,36

Classificação de Risco: Nov 0,86 0,28 0,90 (2,71) 1,00 (2,45)

Dez 1,55 0,64 1,64 2,07 1,64 2,00

Acum. 12,63 9,96 13,05 21,77 10,56 22,95 (1,68) 4,68 (0,71)


IMA-B é um Índice de Mercado Anbima.

Desempenho Previdência Municipal III x IPCA+6 (%)






alavancagem.









setembro/2020

Fundos de Investimento não contam com a garantia do administrador do fundo, do gestor da carteira, de qualquer mecanismo de seguro ou, ainda, do Fundo Garantidor de Créditos

– FGC. Leia a lâmina de Informações Essenciais e o regulamento antes de investir. Rentabilidade obtida no passado não representa garantia de rentabilidade futura. A rentabilidade





Objetivo e Política de Investimento: proporcionar aos seus

cotistas a valorização de suas cotas pela aplicação dos recursos

em carteira de títulos públicos e privados (máximo de 50%)

relacionados diretamente, ou sintetizados via

derivativos, à variação da taxa de juros doméstica e/ou a índices de

preços, ou ambos, assumindo o compromisso de buscar o retorno

do índice IMA- B.

2018 2019 2020


categorias de investidores, clientes do administrador.

95,25%

4,5%

0,33%

NTN-B

LFT-O

DEBÊNTURES SIMPLES

0%20%40%60%80%100%120%

80%

100%

120%

140%

160%

180%

200%

220%

se

t-1

7

de

z-1

7

mar-

18

jun

-18

se

t-1

8

de

z-1

8

mar-

19

jun

-19

se

t-1

9

de

z-1

9

mar-

20

jun

-20

se

t-2

0

Previdência Municipal III IPCA+6

http://www.banrisul.com.br/bob/link/bobw05hn_fundos_detalhe_sem_invista.aspx?secao_id=1611


BANRISUL MASTER FI RF REF. DI LP - CNPJ: 01.822.655/0001-08




Horário de movimentação: Das 9h às 17h30min.


Investimento Mínimo: R$ 1 mil

Movimentação Mínima: R$ 100,00 Rentabilidade Mensal (%)Saldo Mínimo: R$ 100,00

Regime de Cotas: Cota de Fechamento Fundo CDI Fundo CDI Fundo CDI Fundo CDI

Conversão de Cotas na Aplicação/Resgate: D+0 Jan 1,04 1,08 0,54 0,58 0,50 0,54 0,32 0,37

Liquidação Financeira: D+0 Fev 0,83 0,86 0,42 0,46 0,45 0,49 0,24 0,29

Tratamento Tributário: Fundo de Longo Prazo Mar 1,01 1,05 0,49 0,53 0,43 0,46 0,28 0,34

Classificação CVM: Renda Fixa Referenciado Abr 0,75 0,78 0,48 0,51 0,48 0,51 0,23 0,28

Mai 0,89 0,92 0,47 0,51 0,49 0,54 0,19 0,23

Informações de Risco Jun 0,81 0,81 0,47 0,51 0,43 0,46 0,17 0,21

VAR*: Jul 0,77 0,80 0,50 0,54 0,52 0,56 0,14 0,19

Ago 0,75 0,80 0,52 0,56 0,46 0,50 0,11 0,16

*Sintetiza a maior perda esperada dentro de um período de tempo e intervalo de confiança. Set 0,61 0,64 0,43 0,46 0,43 0,46 (0,27) 0,15

Out 0,61 0,64 0,49 0,54 0,43 0,48

Principal Fator de Risco: Selic Nov 0,53 0,56 0,45 0,49 0,34 0,38

Dez 0,51 0,53 0,45 0,49 0,33 0,37

Classificação de Risco: Acum. 9,55 9,95 5,92 6,42 5,47 5,96 1,46 2,28

%CDI

CDI - Certificado de Depósito Interbancário fornecido pelo Bacen.

Desempenho Master x CDI (%)

Patrimônio Líquido (R$ mil)Em 30/09/2020: 2.297.964

Média dos últimos 12 meses: 2.360.749


Gestor: Banrisul S.A Corretora de Valores Mobiliários e Câmbio.

setembro/2020

2020



Objetivo e Política de Investimento: Acompanhar a variação do

CDI, alocando 95%, no mínimo, da carteira em ativos relacionados

a este indicador. Os títulos privados estão limitados a 50% da

carteira.







Público Alvo: Investidores em geral, sem restrição de categorias

de investidores e/ou segmentos, clientes do Administrador, que

busquem rendimentos que acompanhem a variação do Certificado

de Depósito Interfinanceiro – CDI e dispostos a assumir os riscos e

as estratégias de investimento do Fundo, em especial quanto à

variação da taxa de juros.

95,98 92,21 91,78 64,04

2017 2018 2019





Cotas: Banco do Estado do Rio Grande do Sul S.A


Tipo Anbima: Renda Fixa Duração Baixa Grau De Investimento - Fundos que têm como objetivo buscar retornos investindo em ativos e derivativos de renda fixa. Esses Fundos

devem possuir duration média ponderada da carteira inferior a 21 (vinte e um) dias úteis e buscam minimizar a oscilação nos retornos promovida por alterações nas taxas de juros

futuros. Os Fundos que possuírem ativos no exterior deverão realizar o hedge cambial desta parcela, excluindo estratégias que impliquem exposição em moeda estrangeira ou em

renda variável (ações etc.). Estão nesta categoria também os Fundos que buscam retorno investindo em ativos de renda fixa remunerados à taxa flutuante em CDI ou Selic.

Fundos que devem manter, no mínimo, 80% (oitenta por cento) do seu patrimônio líquido em títulos públicos federais ou ativos com baixo risco de crédito do mercado doméstico

ou externo.

58,58%

21,38%

20,1%

LFT

LFT-O

LETRA FINANCEIRA

0%10%20%30%40%50%60%70%

-200%

-150%

-100%

-50%

0%

50%

100%

150%

200%

se

t-1

9

no

v-1

9

jan

-20

mar-

20

mai-2

0

jul-

20

se

t-2

0

Master CDI


FundosRendaFixa


8


BANRISUL ABSOLUTO FI RF LP - CNPJ: 21.743.480/0001-50








Saldo Mínimo: R$ 500 mil Rentabilidade Mensal (%)Regime de Cotas: Cota de Fechamento

Conversão de Cotas na Aplicação/Resgate: D+0 / D+0 Fundo Selic* Fundo Selic* Fundo Selic* Fundo Selic*

Liquidação Financeira: D+0 Jan 1,06 1,08 0,56 0,53 0,52 0,54 0,36 0,37

Tratamento Tributário: Fundo de Longo Prazo Fev 0,85 0,86 0,44 0,46 0,47 0,49 0,25 0,29

Classificação CVM: Renda Fixa Mar 1,03 1,05 0,51 0,57 0,45 0,46 0,31 0,34

Abr 0,77 0,79 0,50 0,51 0,50 0,51 0,24 0,28

Informações de Risco Mai 0,91 0,92 0,49 0,51 0,52 0,54 0,22 0,23

VAR*: Jun 0,82 0,81 0,50 0,51 0,45 0,46 0,20 0,21

Jul 0,79 0,80 0,52 0,54 0,55 0,56 0,17 0,19

*Sintetiza a maior perda esperada dentro de um período de tempo e intervalo de confiança. Ago 0,78 0,80 0,55 0,56 0,49 0,50 0,14 0,16

Set 0,63 0,64 0,45 0,46 0,45 0,46 (0,16) 0,15

Principal Fator de Risco: Selic Out 0,63 0,64 0,52 0,54 0,46 0,48

Nov 0,55 0,56 0,47 0,49 0,36 0,38


Acum 9,83 9,96 6,23 6,42 5,78 5,96 1,77 2,28

%Selic.

* Este indicador é mera referência econômica, e não parâmetro objetivo do Fundo.

Selic é a Taxa Básica de Juros do Brasil estabelecida pelo Copom.

Desempenho Absoluto x Selic* (%)





97,04 96,98 77,63

setembro/2020



cotistas a valorização dos recursos em carteira composta por títulos

de emissão do Tesouro Nacional e operações compromissadas,

lastreadas nestes títulos.












Tipo Anbima: Renda Fixa Duração Baixa Soberano - Fundos que têm como objetivo buscar retornos investindo em ativos e derivativos de renda fixa. Esses Fundos devem

possuir duration média ponderada da carteira inferior a 21 (vinte e um) dias úteis e buscam minimizar a oscilação nos retornos promovida por alterações nas taxas de juros

futuros. Os Fundos que possuírem ativos no exterior deverão realizar o hedge cambial desta parcela, excluindo estratégias que impliquem exposição em moeda estrangeira ou em

renda variável (ações etc.). Estão nesta categoria também os Fundos que buscam retorno investindo em ativos de renda fixa remunerados à taxa flutuante em CDI ou Selic.

Fundos que devem manter 100% (cem por cento) em títulos públicos federais.

2017 2018 2019 2020



pretendem retorno compatível com investimentos de renda fixa,

dispostos a assumir os riscos e as estratégias de investimento do

Fundo, em especial quanto à variação da taxa de juros.



98,69

57,11%

42,91%

LFT-O

LFT

0%10%20%30%40%50%60%

-0,30%

-0,20%

-0,10%

0,00%

0,10%

0,20%

0,30%

0,40%

0,50%

0,60%

jul-

19

ag

o-1

9

se

t-1

9

ou

t-19

no

v-1

9

de

z-1

9

jan

-20

fev-2

0

mar-

20

ab

r-20

mai-2

0

jun

-20

jul-

20

ag

o-2

0

se

t-2

0

Absoluto Selic

http://banrisul.com.br/bob/link/bobw05hn_fundos_detalhe.aspx?secao_id=2478


BANRISUL FLEX CRÉDITO PRIVADO FI RF LP - CNPJ: 08.960.978/0001-07



Taxa de Administração: 0,50% a.a.





Regime de Cotas: Cota de Fechamento Fundo CDI* Fundo CDI* Fundo CDI* Fundo CDI*




Classificação CVM: Renda Fixa Abr 0,68 0,78 0,42 0,51 0,52 0,51 0,24 0,28

Mai 0,79 0,92 0,39 0,51 0,53 0,54 0,25 0,23


VAR*: Jul 0,94 0,80 0,62 0,54 0,56 0,56 0,22 0,19

Ago 0,82 0,80 0,51 0,56 0,45 0,50 0,19 0,16


Out 0,60 0,64 0,63 0,54 0,47 0,48


Dez 0,53 0,53 0,47 0,49 0,38 0,37

Acum. 10,12 9,95 6,37 6,42 5,89 5,96 1,87 2,28

Classificação de Risco: %CDI



Desempenho Flex Crédito Privado x CDI (%)





2020

98,83 82,02

setembro/2020








cotistas a valorização dos recursos por meio de carteira de títulos

públicos e/ou privados (até 100% da carteira), relacionados

diretamente ou sintetizados via derivativos, à variação da taxa de

juros doméstica e/ou índice de preços.

2017


de investidores e/ou segmentos, clientes do Administrador, cientes

da concentração em créditos privados a que o Fundo está sujeito,


Fundo.

101,71 99,22




Créditos – FGC. Leia a lâmina de Informações Essenciais e o regulamento antes de investir. Rentabilidade obtida no passado não representa garantia de rentabilidade futura. A





Tipo Anbima: Renda Fixa Duração Livre Grau De Investimento - Fundos que têm como objetivo buscar retorno por meio de investimentos em ativos e derivativos de renda fixa,

sem compromisso de manter limites mínimo ou máximo para a duration média ponderada da carteira. O hedge cambial da parcela de ativos no exterior é facultativo. Fundos que

devem manter, no mínimo, 80% (oitenta por cento) do seu patrimônio líquido em títulos públicos federais ou ativos com baixo risco de crédito do mercado doméstico ou externo.

2018 2019

52,81%

27,42%

15,61%

2,76%

1,01%

LFT

LETRA FINANCEIRA

LFT-O

CRI

DEBÊNTURES SIMPLES

0%10%20%30%40%50%60%

-150,00%

-100,00%

-50,00%

0,00%

50,00%

100,00%

150,00%

se

t-1

9

ou

t-19

no

v-1

9

de

z-1

9

jan

-20

fev-2

0

mar-

20

ab

r-20

mai-2

0

jun

-20

jul-

20

ag

o-2

0

se

t-2

0

Flex Crédito Privado CDI



BANRISUL FLEX PLUS CRÉDITO PRIVADO FI RF LP - CNPJ: 16.844.934/0001-40









Conversão de Cotas na Aplicação/Resgate: D+0 / D+2 Jan 1,08 1,08 0,55 0,58 0,51 0,54 0,35 0,37




Mai 0,87 0,92 0,42 0,51 0,45 0,54 0,19 0,23


VAR*: Jul 0,89 0,80 0,55 0,54 0,52 0,56 0,14 0,19

Ago 0,79 0,80 0,51 0,56 0,45 0,50 0,10 0,16


Out 0,64 0,64 0,53 0,54 0,43 0,48


Dez 0,52 0,53 0,46 0,49 0,34 0,37

Acum 9,96 9,95 5,99 6,42 5,50 5,96 1,35 2,28

Classificação de Risco: %CDI



Desempenho Flex Plus Crédito Privado x CDI (%)





93,30 92,28 59,21

setembro/2020







2019 20202017


cotistas a valorização dos recursos por meio de carteira de títulos

públicos e/ou privados (até 100% da carteira), relacionados

diretamente ou sintetizados via derivativos, à variação da taxa de

juros doméstica e/ou índice de preços.


de investidores e/ou segmentos, clientes do Administrador, cientes

da concentração em títulos de crédito privado a que o Fundo está

sujeito, dispostos a assumir os riscos e as estratégias de

investimento do Fundo.

2018












100,10

53,1%

27,9%

18,5%

0,28%

LFT

LFT-O

LETRA FINANCEIRA

DEBÊNTURES SIMPLES

0%10%20%30%40%50%60%

-250,00%

-200,00%

-150,00%

-100,00%

-50,00%

0,00%

50,00%

100,00%

150,00%

200,00%

250,00%

se

t-1

9

ou

t-19

no

v-1

9

de

z-1

9

jan

-20

fev-2

0

mar-

20

ab

r-20

mai-2

0

jun

-20

jul-

20

ag

o-2

0

se

t-2

0

Flex Plus Crédito Privado CDI



BANRISUL FOCO IDkA IPCA 2A FI RF - CNPJ: 21.007.180/0001-03








Saldo Mínimo: R$ 10 mil

Regime de Cotas: Cota de Fechamento Rentabilidade Mensal (%)Conversão de Cotas na Aplicação/Resgate: D+0 / D+1

Liquidação Financeira: D+1 Fundo IDkA Fundo IDkA Fundo IDkA Fundo IDkA

Tratamento Tributário: Fundo de Longo Prazo Jan 1,08 - 0,95 0,76 1,27 1,26 0,53 0,53

Classificação CVM: Renda Fixa Fev 1,37 - 0,56 0,62 0,54 0,52 0,64 0,68

Mar 1,43 - 1,46 1,59 0,67 0,67 (1,46) (1,21)

Informações de Risco Abr 0,80 - 0,68 0,82 1,03 1,03 0,49 0,57

VAR*: Mai 0,37 - (0,88) (1,01) 1,14 1,36 1,93 1,75

Jun 0,63 0,79 0,26 0,16 1,24 1,23 1,06 0,98

*Sintetiza a maior perda esperada dentro de um período de tempo e intervalo de confiança. Jul 2,40 2,52 1,21 1,59 0,90 1,01 0,85 0,93

Ago 0,95 0,96 (0,02) 0,09 0,11 0,08 0,66 1,03

Set 0,91 0,91 1,08 1,35 1,46 1,59 (0,04) 0,01


Nov 0,18 0,25 0,15 0,17 (0,07) 0,01

Dez 0,91 1,16 1,15 1,25 1,05 1,20

Classificação de Risco: Acum 12,43 13,61 9,07 9,75 11,21 11,82 4,74 5,40

%IDkA.


IDKA é um Índice de Mercado Anbima.

Desempenho Foco IDkA IPCA 2A x IDkA IPCA 2A (%)













Tipo Anbima: Renda Fixa Duração Livre Soberano - Fundos que têm como objetivo buscar retorno por meio de investimentos em ativos e derivativos de renda fixa, sem

compromisso de manter limites mínimo ou máximo para a duration média ponderada da carteira. O hedge cambial da parcela de ativos no exterior é facultativo. Fundos que

devem manter 100% (cem por cento) em títulos públicos federais.

2019 2020


de investidores e/ou segmentos, clientes do Administrador.


setembro/2020





cotistas a valorização de suas cotas por meio da aplicação dos

recursos em carteira composta exclusivamente por títulos públicos

de emissão do Tesouro Nacional, assumindo o compromisso de

buscar o retorno do Sub-índice IDKA 2A - Índice de Duração

Constante ANBIMA segmento 2A (IDkA IPCA 2A).



91,33 93,03 94,84 87,78

2017 2018

93,09%

6,88%

NTN-B

LFT-O

0%10%20%30%40%50%60%70%80%90%100%

-2,00%

-1,50%

-1,00%

-0,50%

0,00%

0,50%

1,00%

1,50%

2,00%

2,50%

jan

-20

fev-2

0

mar-

20

ab

r-20

mai-2

0

jun

-20

jul-

20

ag

o-2

0

se

t-2

0

Foco IDkA IPCA 2A IDkA IPCA 2A



BANRISUL FOCO IRF-M FI RF LP - CNPJ: 16.844.885/0001-45








Saldo Mínimo: R$ 100,00

Regime de Cotas: Cota de Fechamento

Conversão de Cotas na Aplicação/Resgate: D+0 / D+1 Rentabilidade Mensal (%)Liquidação Financeira: D+1

Tratamento Tributário: Fundo de Longo Prazo Fundo IRF-M Fundo IRF-M Fundo IRF-M Fundo IRF-M

Classificação CVM: Renda Fixa Jan 2,26 2,28 1,25 1,29 1,28 1,38 0,84 0,87

Fev 1,93 2,01 1,06 1,10 0,25 0,29 0,60 0,65

Informações de Risco Mar 1,43 1,50 1,28 1,32 0,54 0,58 (0,40) (0,10)

VAR*: Abr 0,45 0,53 0,43 0,46 0,55 0,60 1,16 1,14

Mai 0,18 0,30 (1,88) (1,85) 1,69 1,76 1,36 1,41

*Sintetiza a maior perda esperada dentro de um período de tempo e intervalo de confiança. Jun 1,29 1,35 0,01 0,04 2,11 2,15 0,74 0,78

Jul 2,24 2,30 1,41 1,47 1,03 1,08 1,03 1,08

Ago 0,99 1,05 (0,97) (0,93) 0,19 0,25 (0,81) (0,75)

Principal Fator de Risco: Taxa de juros prefixada Set 1,42 1,47 1,22 1,29 1,33 1,44 (0,58) (0,56)

Out 0,04 0,10 3,46 3,59 1,64 1,69

Nov 0,03 0,08 0,92 0,98 (0,56) (0,45)


Acum 14,39 15,19 9,98 10,73 11,19 12,03 4,01 4,61

%IRF-M.


IRFM é um Índice de Mercado Anbima.

Desempenho Foco IRF-M x IRF-M (%)





86,98

Administrador/Custodiante/ Escriturador e Distribuidor de


2017 2018 2019 2020



94,73 93,01 93,02








compromisso de manter limites mínimo ou máximo para a duration média ponderada da carteira. O hedge cambial da parcela de ativos no exterior é facultativo. Fundos que




Público Alvo: investidores em geral, sem restrição de categorias

e/ou segmentos, clientes do Administrador.

Objetivo e Política de Investimento: proporcionar aos seus


recursos em carteira composta por títulos públicos de emissão do

Tesouro Nacional, assumindo o compromisso de buscar o retorno

do Índice de Mercado ANBIMA IRF-M.



setembro/2020

62,06%

29,42%

8,56%

LTN

NTN-F

LFT-O

0%10%20%30%40%50%60%70%

-1,00%

-0,50%

0,00%

0,50%

1,00%

1,50%

2,00%

se

t-1

9

ou

t-19

no

v-1

9

de

z-1

9

jan

-20

fev-2

0

mar-

20

ab

r-20

mai-2

0

jun

-20

jul-

20

ag

o-2

0

se

t-2

0

Foco IRF-M IRF-M



BANRISUL FOCO IRF-M 1 FI RF - CNPJ: 18.466.245/0001-74









Regime de Cotas: Cota de Fechamento Rentabilidade Mensal (%)Conversão de Cotas na Aplicação/Resgate: D+0 / D+1

Liquidação Financeira: D+1 Fundo IRFM-1 Fundo IRFM-1 Fundo IRFM-1 Fundo IRFM-1

Tratamento Tributário: Fundo de Curto Prazo Jan 1,26 1,28 0,57 0,59 0,58 0,57 0,42 0,44

Classificação CVM: Renda Fixa Fev 0,99 1,00 0,52 0,54 0,45 0,46 0,36 0,37

Mar 1,10 1,12 0,64 0,65 0,45 0,47 0,59 0,60

Informações de Risco Abr 0,85 0,87 0,48 0,50 0,48 0,50 0,41 0,44

VAR*: Mai 0,87 0,91 0,16 0,19 0,65 0,67 0,40 0,41

Jun 0,87 0,88 0,52 0,54 0,56 0,58 0,26 0,28


Ago 0,88 0,90 0,41 0,43 0,52 0,54 0,09 0,11

Principal Fator de Risco: Taxa de juros prefixada Set 0,73 0,74 0,59 0,60 0,62 0,64 0,12 0,14

Out 0,60 0,62 0,90 0,91 0,61 0,62

Classificação de Risco: Nov 0,60 0,62 0,52 0,54 0,31 0,33

Dez 0,54 0,56 0,54 0,55 0,40 0,41

Acum 10,90 11,11 6,74 6,97 6,54 6,75 2,94 3,11%IRFM-

1.


IRFM-1 é um Índice de Mercado Anbima.

Desempenho Foco IRF-M 1 x IRF-M 1 (%)

Patrimônio Líquido (R$ mil)Em 30/09/2020: 1.502.718

Média dos últimos 12 meses: 1.605.262







2017 2018 2019 2020

98,11 96,70 96,89 94,53

Tipo Anbima: Renda Fixa Duração Média Soberano - Fundos que têm como objetivo buscar retornos investindo em ativos e derivativos de renda fixa. Esses Fundos devem

possuir duration média ponderada da carteira inferior ou igual à apurada no IRF-M do último dia útil do mês de junho. Estes Fundos buscam limitar oscilação nos retornos

decorrentes das alterações nas taxas de juros futuros. Fundos que possuírem ativos no exterior deverão realizar o hedge cambial desta parcela. Excluem-se estratégias que

impliquem exposição em moeda estrangeira. Fundos que devem manter 100% (cem por cento) em títulos públicos federais.










e/ou segmentos, clientes do Administrador.


cotistas a valorização dos recursos em carteira de títulos públicos

federais, relacionados à variação da taxa de juros doméstica,

assumindo o compromisso de buscar o retorno do índice de

mercado IRF-M 1, com prazo médio da carteira de até 365 dias.



setembro/2020

60,79%

30,92%

8,57%

LTN

NTN-F

LFT-O

0%10%20%30%40%50%60%70%

0,00%

0,10%

0,20%

0,30%

0,40%

0,50%

0,60%

0,70%

se

t-1

9

ou

t-19

no

v-1

9

de

z-1

9

jan

-20

fev-2

0

mar-

20

ab

r-20

mai-2

0

jun

-20

jul-

20

ag

o-2

0

se

t-2

0

Foco IRF-M 1 IRFM-1



BANRISUL MIX FIC de FI RF LP- CNPJ: 08.960.570/0001-35

Características Gerais Composição da Carteira Banrisul Global FI RF LP em 30/09/2020

Início das Atividades: 03.09.2007

Taxa de administração: 0,50% a.a




Movimentação Mínima: R$ 100,00 Rentabilidade Mensal (%)Saldo Mínimo: R$ 1mil






Mai 0,88 0,92 0,45 0,51 0,47 0,54 0,18 0,23


VAR*: Jul 0,76 0,80 0,48 0,54 0,50 0,56 0,13 0,19

Ago 0,74 0,80 0,51 0,56 0,44 0,50 0,10 0,16


Out 0,60 0,64 0,48 0,54 0,41 0,48


Dez 0,49 0,53 0,44 0,49 0,31 0,37


%CDI



Desempenho Mix x CDI (%)








2019 2020




Administrador.








setembro/2020



cotistas a valorização dos recursos por meio de aplicação em cotas

do Fundo Banrisul Global FI RF LP, que por sua vez, direciona os

recursos para títulos públicos e/ou privados (máximo de 50% da

carteira) relacionados diretamente, ou sintetizados via derivativos, à

variação da taxa de juros doméstica e/ou índice de preços.







94,67 89,25 87,75 46,93

2017 2018

-350,00%

-250,00%

-150,00%

-50,00%

50,00%

150,00%

250,00%

350,00%

se

t-1

9

ou

t-19

no

v-1

9

de

z-1

9

jan

-20

fev-2

0

mar-

20

ab

r-20

mai-2

0

jun

-20

jul-

20

ag

o-2

0

se

t-2

0

Mix CDI

70,02%

21,74%

7,84%

0,38%

LFT

LETRA FINANCEIRA

LFT-O

DEBÊNTURES SIMPLES

0%10%20%30%40%50%60%70%80%



BANRISUL PATRIMONIAL FI RF LP - CNPJ: 04.828.795/0001-81









Regime de Cotas: Cota de Fechamento Rentabilidade Mensal (%)Conversão de Cotas na Aplicação/Resgate: D+0

Liquidação Financeira no Resgate: D+0 Fundo IPCA+6 IMA-Ger Fundo IPCA+6 IMA-Ger Fundo IPCA+6 IMA-Ger

Tratamento Tributário: Fundo de Longo Prazo Jan 1,67 0,78 1,75 1,82 0,81 1,91 0,48 0,70 0,55

Classificação CVM: Renda Fixa Fev 0,71 0,81 0,71 0,42 0,92 0,48 0,41 0,74 0,45

Mar 0,94 0,58 0,96 0,50 1,24 0,56 (2,22) 0,56 (1,97)

Informações de Risco Abr 0,30 0,71 0,31 0,80 1,06 0,85 0,87 0,18 0,85

VAR*: Mai (1,50) 0,89 (1,42) 1,73 0,62 1,84 1,00 0,10 1,01

Jun 0,08 1,75 0,11 1,92 0,50 2,00 0,89 0,75 0,98

*Sintetiza a maior perda esperada dentro de um período de tempo e intervalo de confiança. Jul 1,35 0,82 1,41 0,92 0,68 0,96 1,68 0,85 1,73

Ago (0,23) 0,40 (0,21) 0,10 0,60 0,16 (0,72) 0,73 (0,59)

Principal Fator de Risco: Índices de preços - IPCA Set 0,58 0,97 0,63 1,39 0,45 1,46 (0,69) (0,59)

Out 3,36 0,94 3,46 1,71 0,59 1,71

Classificação de Risco: Nov 0,76 0,28 0,75 (0,78) 1,00 (0,71)

Dez 1,14 0,64 1,16 0,92 1,64 0,89

Acum. 9,51 9,96 10,03 12,08 10,56 12,82 1,66 4,68 2,40


Estes indicadores são mera referência econômica, e não parâmetro objetivo do Fundo.


Desempenho Patrimonial x IPCA+6 (%)






compromisso de manter limites mínimo ou máximo para a duration média ponderada da carteira. O hedge cambial da parcela de ativos no exterior é facultativo. Fundos que devem

manter 100% (cem por cento) em títulos públicos federais.







setembro/2020





recursos em carteira composta por títulos públicos federais e tem

como parâmetro de rentabilidade o Índice de Mercado Andima

Geral – IMA Geral.

2018

Fundos de Investimento não contam com a garantia do administrador do fundo, do gestor da carteira, de qualquer mecanismo de seguro ou, ainda, do Fundo Garantidor de Créditos

– FGC. Leia a lâmina de informações essenciais e o regulamento antes de investir. Rentabilidade obtida no passado não representa garantia de rentabilidade futura. A rentabilidade





2019 2020

Público Alvo: Regimes próprios de previdência estadual e

municipal, sem restrição de categorias de investidores, clientes do

Administrador.

26,63%

21,93%

21,75%

16,75%

13,02%

NTN-B

LTN

LFT

LFT-O

NTN-F

0%5%10%15%20%25%30%

90%

100%

110%

120%

130%

140%

150%

160%

170%

180%

190%

se

t-1

7

de

z-1

7

mar-

18

jun

-18

se

t-1

8

de

z-1

8

mar-

19

jun

-19

se

t-1

9

de

z-1

9

mar-

20

jun

-20

se

t-2

0

Patrimonial IPCA+6



BANRISUL PERFIL FIC de FI RF LP - CNPJ: 08.960.557/0001-86

Características Gerais Composição da Carteira Banrisul Global FI RF LP em 30/09/2020


Taxa de administração: 1,00% a.a










Mai 0,84 0,92 0,42 0,51 0,43 0,54 0,15 0,23


VAR*: Jul 0,72 0,80 0,44 0,54 0,46 0,56 0,09 0,19

Ago 0,70 0,80 0,46 0,56 0,40 0,50 0,06 0,16


Out 0,56 0,64 0,44 0,54 0,37 0,48


Dez 0,45 0,53 0,40 0,49 0,28 0,37


%CDI



Desempenho Perfil x CDI (%)






cotistas a valorização dos recursos por meio de aplicação em cotas

do Fundo Banrisul Global FI RF LP, que por sua vez, direciona os

recursos para títulos públicos e/ou privados (máximo de 50% da

carteira) relacionados diretamente, ou sintetizados via derivativos, à

variação da taxa de juros doméstica e/ou índice de preços.

2017 2018



setembro/2020

2019 2020




Administrador.






89,45 81,62 80,03 31,14











-400,00%

-300,00%

-200,00%

-100,00%

0,00%

100,00%

200,00%

300,00%

400,00%

se

t-1

9

ou

t-19

no

v-1

9

de

z-1

9

jan

-20

fev-2

0

mar-

20

ab

r-20

mai-2

0

jun

-20

jul-

20

ag

o-2

0

se

t-2

0

Perfil CDI

70,02%

21,74%

7,84%

0,38%

LFT

LETRA FINANCEIRA

LFT-O

DEBÊNTURES SIMPLES

0%10%20%30%40%50%60%70%80%



BANRISUL PREMIUM FI RF LP - CNPJ: 08.960.971/0001-95



Taxa de administração: Mín. 0,20% a.a.






Regime de Cotas: Cota de Fechamento Rentabilidade Mensal (%)Conversão de Cotas na Aplicação/Resgate: D+0

Liquidação Financeira: D+0 Fundo CDI Fundo CDI Fundo CDI Fundo CDI

Tratamento Tributário: Fundo de Longo Prazo Jan 1,07 1,08 0,57 0,58 0,53 0,54 0,35 0,37

Classificação CVM: Renda Fixa Fev 0,86 0,86 0,44 0,46 0,48 0,49 0,26 0,29

Mar 1,04 1,05 0,53 0,53 0,46 0,46 0,30 0,34


VAR*: Mai 0,91 0,92 0,47 0,51 0,53 0,54 0,24 0,23

Jun 0,87 0,81 0,51 0,51 0,47 0,46 0,24 0,21


Ago 0,79 0,80 0,55 0,56 0,48 0,50 0,17 0,16

Principal Fator de Risco: Selic Set 0,65 0,64 0,47 0,46 0,45 0,46

Out 0,64 0,64 0,56 0,54 0,47 0,48


Dez 0,53 0,53 0,48 0,49 0,38 0,37

Acum 9,99 9,95 6,31 6,42 5,88 5,96 2,08 2,12

%CDI



Desempenho Premium x CDI (%)






cotistas avalorização dos recursos por meio de carteira composta

por títulos públicos e, no máximo, 50% em títulos privados.

2017 2018



setembro/2020

2019 2020



pretendam retorno compatível com investimentos de renda fixa,


Fundo.






100,40 98,29 98,66 98,11











39,59%

33,24%

25,81%

1,3%

0,07%

LETRA FINANCEIRA

LFT

LFT-O

CRI

DEBÊNTURES SIMPLES

0%5%10%15%20%25%30%35%40%45%

-150,00%

-100,00%

-50,00%

0,00%

50,00%

100,00%

150,00%

se

t-1

9

ou

t-19

no

v-1

9

de

z-1

9

jan

-20

fev-2

0

mar-

20

ab

r-20

mai-2

0

jun

-20

jul-

20

ag

o-2

0

se

t-2

0

Premium CDI


MATERIAL DE DIVULGAÇÃO BANRISUL RF SIMPLES FIC de FI - CNPJ: 23.863.573/0001-44

Características Gerais Composição da Carteira Banrisul Absoluto FI RF em 30/09/2020

Início das Atividades: 25/02/2016Taxa de administração: Mín. 1,35% a.a. e Máx. 1,50% a.a.Horário de movimentação: Das 9h às 16:30min.Onde aplicar: Agências Banrisul ou www.banrisul.com.brInvestimento Mínimo: R$ 100,00Movimentação Mínima: R$ 100,00 Rentabilidade Mensal (%)Saldo Mínimo: R$ 100,00Regime de Cotas: Cota de Fechamento Fundo Selic* Fundo Selic* Fundo Selic* Fundo Selic*

Conversão de Cotas na Aplicação/Resgate: D+0 / D+0 Jan 0,91 1,08 0,39 0,53 0,38 0,54 0,21 0,37



Classificação CVM: Renda Fixa Simples Abr 0,63 0,79 0,34 0,51 0,37 0,51 0,13 0,28

Mai 0,76 0,92 0,33 0,51 0,39 0,54 0,11 0,23


VAR*: Jul 0,64 0,80 0,35 0,54 0,40 0,56 0,04 0,19

Ago 0,61 0,80 0,39 0,56 0,35 0,50 0,02 0,16


Out 0,47 0,64 0,38 0,54 0,32 0,48


Dez 0,36 0,54 0,34 0,49 0,22 0,37

Classificação de Risco: Acum 7,77 - 4,42 6,42 4,12 5,96 0,71 2,28

%Selic.



Desempenho Simples x Selic* (%)

Patrimônio Líquido (R$ mil)Em 30/09/2020: 21.070Média dos últimos 12 meses: 18.621



Objetivo e Política de Investimento: Proporcionar a valorizaçãode suas cotas, por meio de investimentos em cotas de fundo deinvestimento de renda fixa que adote estratégias de investimentoem títulos públicos federais indexados à taxa Selic e operaçõescompromissadas lastreadas em títulos públicos federais.

Administrador/ Custodiante/ Escriturador e Distribuidor deCotas: Banco do Estado do Rio Grande do Sul S.A.


Público Alvo: Investidores em geral, sem restrição de categoriasde investidores e/ou segmentos, clientes do Administrador, quepretendem retorno compatível com investimentos de renda fixa,assumindo o menor risco possível na escala de risco dos fundos deinvestimento.

2017 2018


0,3261% do patrimônio líquido, com 95% de confiança, para21 dias úteis, em condições normais de mercado.

69,13 31,14- 68,85

setembro/2020

Fundos de Investimento não contam com a garantia do administrador do fundo, do gestor da carteira, de qualquer mecanismo de seguro ou, ainda, do Fundo Garantidor deCréditos – FGC. Leia a lâmina de informações essenciais e o regulamento antes de investir. Rentabilidade obtida no passado não representa garantia de rentabilidade futura. Arentabilidade divulgada não é líquida de impostos. A rentabilidade divulgada já é líquida da taxa de administração e outros encargos pertinentes ao fundo. Este documento temcaráter de divulgação, não se caracterizando como uma oferta de investimento e/ou desinvestimento. O investimento em fundos de investimento apresenta riscos para oinvestidor, ainda que o administrador mantenha sistema de gerenciamento de riscos. Não há garantia de completa eliminação da possibilidade de perdas para o fundo deinvestimento e para o investidor. A Lâmina de Informações Essenciais está disponível em www.banrisul.com.br > Investimentos > Fundos de Investimento.Tipo Anbima: Renda Fixa Simples – Fundos que devem observar a regulamentação da CVM e adotam o sufixo “Simples” em sua denominação, devendo possuir: a. 95%(noventa e cinco por cento), no mínimo, de seu patrimônio líquido representado, isolada ou cumulativamente, por: i. Títulos da dívida pública federal; ii. Títulos de renda fixa deemissão ou coobrigação de instituições financeiras que possuam classificação de risco atribuída pelo gestor, no mínimo, equivalente àqueles atribuídos aos títulos da dívidapública federal; iii. Operações compromissadas lastreadas em títulos da dívida pública federal ou em títulos de responsabilidade, emissão ou coobrigação de instituiçõesautorizadas a funcionar pelo Banco Central do Brasil, desde que, na hipótese de lastro em títulos de responsabilidade de pessoas de direito privado, a instituição financeiracontraparte do fundo na operação possua classificação de risco atribuída pelo gestor, no mínimo, equivalente àquela atribuída aos títulos da dívida pública federal; b. Operaçõescom derivativos exclusivamente para fins de proteção da carteira (hedge); c. Estratégia de investimento que proteja o fundo de riscos de perdas e volatilidade.

2019 2020



57,11%

42,91%

LFT-O

LFT

0%10%20%30%40%50%60%

-0,30%

-0,20%

-0,10%

0,00%

0,10%

0,20%

0,30%

0,40%

0,50%

0,60%

set-

19

out-

19

nov-

19

dez-

19

jan-

20

fev-

20

mar

-20

abr-

20

mai

-20

jun-

20

jul-2

0

ago-

20

set-

20

Simples CDI


BANRISUL SOBERANO FI RF Simples LP - CNPJ: 11.311.874/0001-86









Conversão de Cotas na Aplicação/Resgate: D+0 Fundo Selic Fundo Selic Fundo Selic Fundo Selic

Liquidação Financeira: D+0 Jan 1,03 1,08 0,53 0,53 0,49 0,54 0,32 0,37

Tratamento Tributário: Fundo de Longo Prazo Fev 0,82 0,86 0,42 0,46 0,44 0,49 0,23 0,29

Classificação CVM: Renda Fixa Simples Mar 1,00 1,05 0,48 0,57 0,42 0,46 0,28 0,34

Abr 0,75 0,79 0,47 0,51 0,47 0,51 0,22 0,28


VAR*: Jun 0,81 0,81 0,46 0,51 0,42 0,46 0,16 0,21

Jul 0,76 0,80 0,49 0,54 0,51 0,56 0,14 0,19


Set 0,60 0,64 0,43 0,46 0,42 0,46 (0,26) 0,15

Principal Fator de Risco: Selic Out 0,61 0,64 0,49 0,54 0,43 0,48

Nov 0,52 0,56 0,45 0,49 0,33 0,38


Acum 9,47 9,96 5,84 6,42 5,39 5,96 1,44 2,28

%Selic



Desempenho Soberano x Selic (%)







pretendem retorno compatível com investimentos de renda fixa,

assumindo o menor risco possível na escala de risco dos fundos de

investimento.

setembro/2020


cotistas a valorização dos recursos em carteira composta por títulos

de emissão do Tesouro Nacional e operações compromissadas,

lastreadas nestes títulos.







2017 2018 2019 2020


Administrador/Custodiante/ Escriturador e Distribuidor de






95,08 90,97 90,44 63,16


Tipo Anbima: Renda Fixa Simples – Fundos que devem observar a regulamentação da CVM e adotam o sufixo “Simples” em sua denominação, devendo possuir: a. 95%

(noventa e cinco por cento), no mínimo, de seu patrimônio líquido representado, isolada ou cumulativamente, por: i. Títulos da dívida pública federal; ii. Títulos de renda fixa de

emissão ou coobrigação de instituições financeiras que possuam classificação de risco atribuída pelo gestor, no mínimo, equivalente àqueles atribuídos aos títulos da dívida

pública federal; iii. Operações compromissadas lastreadas em títulos da dívida pública federal ou em títulos de responsabilidade, emissão ou coobrigação de instituições

autorizadas a funcionar pelo Banco Central do Brasil, desde que, na hipótese de lastro em títulos de responsabilidade de pessoas de direito privado, a instituição financeira

contraparte do fundo na operação possua classificação de risco atribuída pelo gestor, no mínimo, equivalente àquela atribuída aos títulos da dívida pública federal; b. Operações

com derivativos exclusivamente para fins de proteção da carteira (hedge); c. Estratégia de investimento que proteja o fundo de riscos de perdas e volatilidade.

60,06%

39,99%

LFT

LFT-O

-200,00%

-150,00%

-100,00%

-50,00%

0,00%

50,00%

100,00%

150,00%

200,00%

se

t-1

9

ou

t-19

no

v-1

9

de

z-1

9

jan

-20

fev-2

0

mar-

20

ab

r-20

mai-2

0

jun

-20

jul-

20

ag

o-2

0

se

t-2

0

Soberano Selic



BANRISUL SUPER FI RF - CNPJ: 02.430.487/0001-78



Taxa de administração*: 1,60% a.a.






Regime de Cotas: Cota de Abertura Rentabilidade Mensal (%)Conversão de Cotas na Aplicação/Resgate: D+0


Possibilita o cadastramento de resgate automático. Jan 0,69 1,08 0,18 0,58 0,14 0,54 0,11 0,37

Tratamento Tributário: Fundo de Curto Prazo Fev 0,54 0,86 0,14 0,46 0,13 0,49 0,07 0,29

Classificação CVM: Renda Fixa Mar 0,63 1,05 0,15 0,53 0,12 0,46 0,07 0,34

*Taxa de administração foi reduzida para 1,60% a.a. desde 06/08/2020. Abr 0,46 0,78 0,14 0,51 0,13 0,51 0,04 0,28


VAR*: Jun 0,43 0,81 0,14 0,51 0,12 0,46 0,02 0,21

Jul 0,42 0,80 0,14 0,54 0,15 0,56 0,01 0,19


Set 0,28 0,64 0,12 0,46 0,08 0,46 0,02 0,15

Principal Fator de Risco: Taxa de juros prefixada Out 0,26 0,64 0,14 0,54 0,07 0,48

Nov 0,20 0,56 0,13 0,49 0,13 0,38


Acum. 5,17 9,95 1,76 6,42 1,51 5,96 0,41 2,28

%CDI



Desempenho Super x CDI (%)





51,96 27,41 25,34 17,98

Objetivo e Política de Investimento: Proporcionar a seus cotistas

a valorização dos recursos por meio de carteira com alocação de

80%, no mínimo, em ativos relacionados diretamente, ou

sintetizados via derivativos, à variação da taxa de juros doméstica

ou de índices de preços. As aplicações em títulos privados estão

limitados a 50% do patrimônio.


de investidores e/ou segmentos, clientes do Administrador.

setembro/2020







2017 2018 2019 2020









Tipo Anbima: Renda Fixa Duração Baixa Grau De Investimento - Fundos que têm como objetivo buscar retornos investindo em ativos e derivativos de renda fixa. Esses

Fundos devem possuir duration média ponderada da carteira inferior a 21 (vinte e um) dias úteis e buscam minimizar a oscilação nos retornos promovida por alterações nas taxas

de juros futuros. Os Fundos que possuírem ativos no exterior deverão realizar o hedge cambial desta parcela, excluindo estratégias que impliquem exposição em moeda

estrangeira ou em renda variável (ações etc.). Estão nesta categoria também os Fundos que buscam retorno investindo em ativos de renda fixa remunerados à taxa flutuante em

CDI ou Selic. Fundos que devem manter, no mínimo, 80% (oitenta por cento) do seu patrimônio líquido em títulos públicos federais ou ativos com baixo risco de crédito do

mercado doméstico ou externo.

100,12% LFT-O

0%20%40%60%80%100%120%

0,00%

20,00%

40,00%

60,00%

80,00%

100,00%

120,00%

se

t-1

9

no

v-1

9

jan

-20

mar-

20

mai-2

0

jul-

20

se

t-2

0

Super CDI



BANRISUL VIP FI RF LP - CNPJ: 00.743.026/0001-20













*Taxa de administração foi reduzida para 1,60% a.a. desde 06/08/2020. Mai 0,75 0,92 0,34 0,51 0,36 0,54 0,07 0,23


VAR*: Jul 0,64 0,80 0,36 0,54 0,38 0,56 0,03 0,19

Ago 0,61 0,80 0,38 0,56 0,32 0,50 0,01 0,16


Out 0,48 0,64 0,36 0,54 0,29 0,48


Dez 0,37 0,53 0,32 0,49 0,20 0,37


%CDI



Desempenho Vip x CDI (%)





setembro/2020



cotistas a valorização dos recursos em carteira de 80%, no mínimo

em ativos relacionados diretamente, ou sintetizados via derivativos,

à variação da taxa de juros doméstica ou de índices de preços. As

aplicações em títulos privados estão limitados a 50% do patrimônio.







78,79 66,67 63,93 8,33

2017 2018










2019 2020



pretendam retorno compatível com investimentos de renda fixa,


Fundo, em especial quanto às variações da taxa de juros.


92,53%

7,6%

LFT

LFT-O

0%10%20%30%40%50%60%70%80%90%100%

-400,00%

-300,00%

-200,00%

-100,00%

0,00%

100,00%

200,00%

300,00%

400,00%

se

t-1

9

ou

t-19

no

v-1

9

de

z-1

9

jan

-20

fev-2

0

mar-

20

ab

r-20

mai-2

0

jun

-20

jul-

20

ag

o-2

0

se

t-2

0

Vip CDI


Fundo Multimercado


22

MATERIAL DE DIVULGAÇÃOBANRISUL MULTIMERCADO LIVRE Fundo de Investimento - CNPJ: 10.199.934/0001-58


Início das Atividades: 02/12/2019Taxa de administração: Mín. 1,00% a.a. e Máx. 1,50% a.a.Horário de movimentação: Das 9h às 17h30min.Onde aplicar: Agências Banrisul ou www.banrisul.com.brInvestimento Mínimo: R$ 1 milMovimentação Mínima: R$ 100,00Saldo Mínimo: R$ 100,00 Rentabilidade Mensal (%)Regime de Cotas: Cota de Fechamento Conversão de Cotas na Aplicação/Resgate: D+1 2017 2018 2019 2020


Tratamento Tributário: Fundo de Longo Prazo

Classificação CVM: Fundo Multimercado Jan 0,36 0,37

Fev (0,40) 0,29

Informações de Risco Mar (1,20) 0,34

VAR*: Abr 0,54 0,28

Mai 0,24 0,23

*Sintetiza a maior perda esperada dentro de um período de tempo e intervalo de confiança. Jun 0,54 0,21

Jul 0,40 0,19

Principal Fator de Risco: (IBOVA11) Ishares Ibovespa Ago 0,52 0,16

Set (0,41) 0,15

Out

Nov

Dez 0,46 0,37

Acum 0,46 0,37 0,58 2,28

%CDI

Desempenho Multimercado Livre x CDI (%)Patrimônio Líquido (R$ mil)Em 30/09/2020: 32.547Média dos últimos 12 meses: 25.758



setembro/2020

Objetivo e Política de Investimento: Proporcionar a valorização desuas cotas, através de carteira diversificada de ativos financeiros ederivativos, buscando retorno superior à variação do CDI.

Público Alvo: O Fundo destina-se a acolher investimentos de investidores em geral, clientes do ADMINISTRADOR, inclusive regimes próprios de previdência social (RPPS).


Gestor: Banrisul S.A Corretora de Valores Mobiliários e CâmbioCustodiante: Banco do Estado do Rio Grande do Sul S.A.Auditor Externo: KPMG Auditores Independentes

Fundos de Investimento não contam com a garantia do administrador do fundo, do gestor da carteira, de qualquer mecanismo de seguro ou, ainda, do Fundo Garantidor de Créditos– FGC. Leia a lâmina de informações essenciais e o regulamento antes de investir. Rentabilidade obtida no passado não representa garantia de rentabilidade futura. A rentabilidadedivulgada não é líquida de impostos. A rentabilidade divulgada já é líquida da taxa de administração e outros encargos pertinentes ao fundo. O fundo pode estar exposto asignificativa concentração em ativos de renda variável de poucos emissores, apresentando os riscos daí decorrentes. Este documento tem caráter de divulgação, não secaracterizando como uma oferta de investimento e/ou desinvestimento. O investimento em fundos de investimento apresenta riscos para o investidor, ainda que o administradormantenha sistema de gerenciamento de riscos. Não há garantia de completa eliminação da possibilidade de perdas para o fundo de investimento e para o investidor. A Lâmina deInformações Essenciais está disponível em www.banrisul.com.br > Investimentos > Fundos de Investimento.

Tipo ANBIMA: Multimercado Livre - Fundos com políticas de investimento que envolvam vários fatores de risco, sem o compromisso de concentração em nenhum fator em especial.O hedge cambial da parcela de ativos no exterior é facultativo ao gestor. Fundos sem compromisso de concentração em alguma estratégia específica.


Administrador/ Escriturador/Distribuidor: Banco do Estado do Rio Grande do Sul S.A.

#VALOR! #VALOR! 124,32 25,44*IDIV é um indicador da Bolsa de Valores (B³) utilizado como mera referência econômica, e não parâmetro objetivo do Fundo.

71,19%

22,75%

1,48%

4,76%

LFT-O

LFT

Ações

Cotas de Fundo de Investimento

0%10%20%30%40%50%60%70%80%

-5,00%

-4,00%

-3,00%

-2,00%

-1,00%

0,00%

1,00%

2,00%

3,00%

4,00%

5,00%

dez-

19

jan-

20

fev-

20

mar

-20

abr-

20

mai

-20

jun-

20

jul-2

0

ago-

20

set-

20

Multimercado CDI



FundosdeAções


22

MATERIAL DE DIVULGAÇÃO BANRISUL AÇÕES Fundo de Investimento em Ações - CNPJ: 88.198.056/0001-43


Público Alvo: Investidores em geral.Início das Atividades: 27.10.1971 Taxa de administração: 5,0% a.aHorário de movimentação: Das 9h às 17h30min.Onde aplicar: Agências Banrisul ou Canais Digitais.Investimento Mínimo: R$ 100,00 Movimentação Mínima: R$ 100,00Saldo Mínimo: R$ 100,00Regime de Cotas: Cota de Fechamento Rentabilidade Mensal (%)Conversão de Cotas na Aplicação/Resgate: D+1 2017 2018 2019 2020

Liquidação Financeira: D+4 Fundo SMLL Fundo SMLL Fundo SMLL Fundo SMLL

Tratamento Tributário: I.R. de 15% no resgate, IOF não há Jan 10,92 11,42 8,08 4,33 12,42 9,41 2,81 0,45

Classificação CVM: Fundo de Ações Fev (1,66) 5,73 5,54 (0,34) (1,80) (1,78) (6,43) (8,27)

Mar 4,91 (1,45) 0,60 0,05 (0,03) 0,10 (32,10) (35,07)

Abr 1,04 3,40 0,54 2,37 0,59 1,65 12,93 10,24

Informações de Risco Mai (0,42) (1,04) (6,42) (11,31) 2,52 1,93 6,52 5,07

VAR*: Jun 3,90 0,37 (4,99) (3,63) 3,64 6,99 9,35 14,43

Jul 10,91 8,14 2,48 5,09 6,52 6,77 8,62 9,50

Ago 7,23 8,57 (4,64) (4,28) 2,15 0,48 0,27 (1,25)

Set 3,62 3,65 (3,40) (1,97) 1,89 2,04 (6,14) (5,42)

Principal Fator de Risco: (TUPY3) TUPY S.A. Out 1,86 (1,48) 8,67 12,61 3,07 2,30

Nov (4,12) (2,45) 4,45 4,76 8,37 5,12

Dez (4,35) 7,02 6,18 2,10 12,37 12,65

Acum 37,72 49,28 16,72 8,13 64,19 58,21 (12,15) (18,90)

%SMLL

Desempenho Ações x SMLL (%)Patrimônio Líquido (R$ mil)Em 30/09/2020: 204.010Média dos últimos 12 meses: 166.082


setembro/2020

Custodiante: Banco do Estado do Rio Grande do Sul S.A.

Objetivo e Política de Investimento: Proporcionar aos cotistas arentabilidade de suas cotas por meio da aplicação de seus recursos emcarteira diversificada de ações de empresas com relativamente baixa e médiacapitalização de mercado, cujas ações se encontram com os preçossubavaliados e, ao mesmo tempo, demonstram capacidade de gerar lucrosfuturos crescentes, selecionadas com base em análise técnica efundamentalista efetuada pelo Gestor.

10,300% do patrimônio líquido, com 95% de confiança, para 21 diasúteis, em condições normais de mercado.

Fundos de Investimento não contam com a garantia do administrador do fundo, do gestor da carteira, de qualquer mecanismo de seguro ou, ainda, do Fundo Garantidor de Créditos – FGC.Leia a lâmina de informações essenciais e o regulamento antes de investir. Rentabilidade obtida no passado não representa garantia de rentabilidade futura. A rentabilidade divulgada não élíquida de impostos. A rentabilidade divulgada já é líquida da taxa de administração e outros encargos pertinentes ao fundo. O fundo pode estar exposto a significativa concentração emativos de renda variável de poucos emissores, apresentando os riscos daí decorrentes. Este documento tem caráter de divulgação, não se caracterizando como uma oferta deinvestimento e/ou desinvestimento. O investimento em fundos de investimento apresenta riscos para o investidor, ainda que o administrador mantenha sistema de gerenciamento de riscos.Não há garantia de completa eliminação da possibilidade de perdas para o fundo de investimento e para o investidor. A Lâmina de Informações Essenciais está disponível em


Administrador/ Escriturador/ Distribuidor: Banco do Estado do Rio Grande do Sul S.A.

76,54 205,66 110,27 -

Serviço de Atendimento ao Cotista - Unidade de Administração de Recursos de TerceirosRua Siqueira Campos, 736, 5º andar CEP 90010-000 - Porto Alegre – RS


*Sintetiza a maior perda esperada dentro de um período de tempo e intervalo de confiança.

Tipo ANBIMA: Ações Small Caps - Fundos que devem possuir, no mínimo, 67% (sessenta e sete por cento) da carteira em ações à vista, bônus ou recibos de subscrição, certificados dedepósito de ações, cotas de fundos de ações, cotas dos fundos de índice de ações e Brazilian Depositary Receipts, classificados como nível I, II e III. O hedge¹ cambial da parcela de ativos noexterior é facultativo ao gestor. Fundos que têm como objetivo investir, no mínimo, 85% (oitenta e cinco por cento) em ações de empresas que não estejam incluídas entre as 25 (vinte e cinco)maiores participações do IBrX - Índice Brasil, ou seja, ações de empresas com relativamente baixa capitalização de mercado. Os 15% (quinze por cento) remanescentes podem ser investidosem ações de maior liquidez ou capitalização de mercado, desde que não estejam incluídas entre as dez maiores participações do IBrX – Índice Brasil.



14,39%9,15%

6,68%5,99%5,73%5,54%5,41%

4,65%4,43%4,37%4,35%

3,80%3,32%3,29%3,14%

18,05%

Energia ElétricaProgramas e ServiçosComércioPetróleo, Gás e BiocombustíveisMáquinas e EquipamentosExploração de ImóveisIntermediários FinanceirosTecidos, Vestuário e CalçadosMaterial de TransporteAlimentos ProcessadosMadeira e PapelMineraçãoComércio e DistribuiçãoTransporteDiversosOUTROS

0%5%10%15%20%

-150,00%

-100,00%

-50,00%

0,00%

50,00%

100,00%

150,00%

set-

19

nov-

19

jan-

20

mar

-20

mai

-20

jul-2

0

set-

20

Ações SMLL

MATERIAL DE DIVULGAÇÃOBANRISUL DIVIDENDOS Fundo de Investimento em Ações - CNPJ: 10.199.934/0001-58


Início das Atividades: 29.08.2008Taxa de administração: 1,5 % a.aHorário de movimentação: Das 9h às 17h30min.Onde aplicar: Agências Banrisul ou www.banrisul.com.brInvestimento Mínimo: R$ 100,00 Movimentação Mínima: R$ 100,00Saldo Mínimo: R$ 100,00Regime de Cotas: Cota de Fechamento Conversão de Cotas na Aplicação/Resgate: D+1 Rentabilidade Mensal (%)Liquidação Financeira: D+4 2017 2018 2019 2020

Tratamento Tributário: IR de 15% no resgate, IOF não há. Fundo IDIV Fundo IDIV Fundo IDIV Fundo IDIV

Classificação CVM: Fundo de Ações Jan 9,47 8,58 8,30 9,87 12,58 12,49 (0,87) (1,59)

Fev 6,57 6,99 0,77 (0,60) (1,76) (2,03) (6,94) (6,16)

Informações de Risco Mar (0,43) (1,85) (1,18) 1,05 (2,09) (1,78) (25,36) (25,53)

VAR*: Abr 0,98 0,91 (1,42) (1,42) 1,87 3,09 3,08 3,75

Mai (1,76) (5,69) (7,72) (10,54) 3,65 3,13 5,37 4,98

*Sintetiza a maior perda esperada dentro de um período de tempo e intervalo de confiança. Jun (1,16) (1,21) (5,10) (4,31) 3,02 3,12 7,27 8,95

Jul 5,05 4,82 7,18 7,27 2,82 2,76 5,27 20,57

Principal Fator de Risco: (ITUB4) ITAU UNIBANCO HOLDING S.A. Ago 5,18 6,95 (3,04) (3,71) 1,01 2,22 (5,23) (15,92)

Set 4,80 6,11 (1,06) 0,17 1,56 1,88 (4,21) (4,61)

Out 0,83 0,28 10,96 11,44 1,03 1,51

Nov (5,71) (6,66) 5,42 7,27 2,39 2,34

Dez 4,96 4,94 0,33 0,63 11,10 9,99

Acum 31,65 25,29 12,35 15,93 42,85 45,18 (23,33) (21,08)

%IDIV

Desempenho Dividendos x IDIV (%)Patrimônio Líquido (R$ mil)Em 30/09/2020: 40.944Média dos últimos 12 meses: 46.359


setembro/2020


Custodiante: Banco do Estado do Rio Grande do Sul S.A.Gestor: Banrisul S.A Corretora de Valores Mobiliários e Câmbio


Público Alvo: Investidores em geral, incluindo os qualificados e os profissionais.


-94,8477,53125,15




Objetivo e Política de Investimento: Proporcionar rentabilidadede médio e longo prazo aos cotistas, aplicando seus recursos,preferencialmente, em ações de empresas que possuam históricode elevada distribuição de dividendos, juros sobre capital próprio eoutros direitos. Tem como parâmetro de rentabilidade o IDIV –Índice Dividendos.


Fundos de Investimento não contam com a garantia do administrador do fundo, do gestor da carteira, de qualquer mecanismo de seguro ou, ainda, do Fundo Garantidor de Créditos– FGC. Leia a lâmina de informações essenciais e o regulamento antes de investir. Rentabilidade obtida no passado não representa garantia de rentabilidade futura. A rentabilidadedivulgada não é líquida de impostos. A rentabilidade divulgada já é líquida da taxa de administração e outros encargos pertinentes ao fundo. O fundo pode estar exposto asignificativa concentração em ativos de renda variável de poucos emissores, apresentando os riscos daí decorrentes. Este documento tem caráter de divulgação, não secaracterizando como uma oferta de investimento e/ou desinvestimento. O investimento em fundos de investimento apresenta riscos para o investidor, ainda que o administradormantenha sistema de gerenciamento de riscos. Não há garantia de completa eliminação da possibilidade de perdas para o fundo de investimento e para o investidor. A Lâmina deInformações Essenciais está disponível em www.banrisul.com.br > Investimentos > Fundos de Investimento.

Tipo ANBIMA: Ações Dividendos - Fundos que devem possuir, no mínimo, 67% (sessenta e sete por cento) da carteira em ações à vista, bônus ou recibos de subscrição,certificados de depósito de ações, cotas de fundos de ações, cotas dos fundos de índice de ações e Brazilian Depositary Receipts, classificados como nível I, II e III. O hedge¹cambial da parcela de ativos no exterior é facultativo ao gestor. Fundos que têm como objetivo investir em ações de empresas com histórico de dividend yield (renda gerada pordividendos) consistente ou que, na visão do gestor, apresentem essas perspectivas.

27,27%

26,25%

7,22%

5,09%

4,82%

4,11%

3,37%

2,87%

2,70%

16,15%

Energia Elétrica

Intermediários Financeiros

Construção Civil

Água e Saneamento

Previdência e Seguros

Mineração

Telecomunicações

Transporte

Madeira e Papel

Outros

0%5%10%15%20%25%30%

-50,00%

-40,00%

-30,00%

-20,00%

-10,00%

0,00%

10,00%

20,00%

30,00%

set-

19

nov-

19

jan-

20

mar

-20

mai

-20

jul-2

0

set-

20

Dividendos IDIV

MATERIAL DE DIVULGAÇÃO BANRISUL ÍNDICE Fundo de Investimento em Ações - CNPJ: 02.131.725/0001-44


Início das Atividades: 01.10.1997 Taxa de administração: 0,85 % a.a desde 26.08.2013Horário de movimentação: Das 9h às 17h30min.Onde aplicar: Agências Banrisul ou www.banrisul.com.brInvestimento Mínimo: R$ 100,00 Movimentação Mínima: R$ 100,00Saldo Mínimo: R$ 100,00Regime de Cotas: Cota de Fechamento Conversão de Cotas na Aplicação/Resgate: D+1 Rentabilidade Mensal (%)Liquidação Financeira: D+4 Tratamento Tributário: IR de 15% no resgate, IOF não há. Fundo Ibov. Fundo Ibov. Fundo Ibov. Fundo Ibov.


Tipo ANBIMA: Ações Índice Ativo Fev 2,96 3,08 0,80 0,51 (1,64) (1,85) (8,33) (8,42)

Mar (3,11) (2,51) 0,67 0,01 (0,51) (0,17) (28,85) (29,90)


VAR*: Mai (4,32) (4,11) (9,84) (10,87) 0,33 0,70 8,90 8,56

Jun (0,61) 0,29 (5,58) (5,19) 4,51 4,05 7,52 8,75


Ago 8,61 7,45 (2,83) (3,21) (0,26) (0,66) (2,12) (3,44)

Principal Fator de Risco: (VALE3) VALE S.A. Set 4,56 4,88 3,20 3,47 4,22 3,57 (5,38) (4,79)

Out 0,52 0,02 9,32 10,18 1,38 2,36

Nov (3,33) (3,14) 1,16 2,38 1,34 0,94

Dez 5,24 6,15 (1,77) (1,80) 6,71 6,84

Acum 22,37 26,85 16,59 15,03 30,76 31,58 (16,99) (18,19)

%Ibov.

Desempenho Índice x Ibovespa (%)Patrimônio Líquido (R$ mil)Em 30/09/2020: 26.857Média dos últimos 12 meses: 26.096



10,682% do patrimônio líquido, com 95% de confiança, para 21dias úteis, em condições normais de mercado.

2017


2018 2019

setembro/2020




97,40 -

Custodiante: Banco do Estado do Rio Grande do Sul S.A.Auditor Externo: KPMG Auditores Independentes


Fundos de Investimento não contam com a garantia do administrador do fundo, do gestor da carteira, de qualquer mecanismo de seguro ou, ainda, do Fundo Garantidor deCréditos – FGC. Leia a lâmina de informações essenciais e o regulamento antes de investir. Rentabilidade obtida no passado não representa garantia de rentabilidade futura. Arentabilidade divulgada não é líquida de impostos. A rentabilidade divulgada já é líquida da taxa de administração e outros encargos pertinentes ao fundo. O fundo pode estarexposto a significativa concentração em ativos de renda variável de poucos emissores, apresentando os riscos daí decorrentes. Este documento tem caráter dedivulgação, não se caracterizando como uma oferta de investimento e/ou desinvestimento. O investimento em fundos de investimento apresenta riscos para o investidor, ainda queo administrador mantenha sistema de gerenciamento de riscos. Não há garantia de completa eliminação da possibilidade de perdas para o fundo de investimento e para oinvestidor. A Lâmina de Informações Essenciais está disponível em www.banrisul.com.br > Investimentos > Fundos de Investimento.Tipo ANBIMA: Ações Índice Ativo - Fundos que devem possuir, no mínimo, 67% (sessenta e sete por cento) da carteira em ações à vista, bônus ou recibos de subscrição,certificados de depósito de ações, cotas de fundos de ações, cotas dos fundos de índice de ações e Brazilian Depositary Receipts, classificados como nível I, II e III. O hedge¹cambial da parcela de ativos no exterior é facultativo ao gestor. Fundos que têm como objetivo superar um índice de referência ou que não fazem referência a nenhum índice. Aseleção dos ativos para compor a carteira deve ser suportada por um processo de investimento que busca atingir os objetivos e executar a política de investimento definida para ofundo. Os recursos remanescentes em caixa devem estar investidos em cotas de Fundos Renda Fixa – Duração Baixa – Grau de Investimento – Soberano ou em ativos permitidosa estes, desde que preservadas as regras que determinam a composição da carteira do Tipo ANBIMA, exceção feita aos Fundos classificados como Livre (nível 3).

2020


83,31 110,38

Objetivo e Política de Investimento: Proporcionar aos cotistasrentabilidade e liquidez, por meio de investimentos negociados emBolsa de Valores, visando refletir o desempenho de ações quecompõem a carteira teórica do Índice da Bolsa de Valores de SãoPaulo.

-50,00%

-40,00%

-30,00%

-20,00%

-10,00%

0,00%

10,00%

20,00%

30,00%

set-

19

nov-

19

jan-

20

mar

-20

mai

-20

jul-2

0

set-

20

Índice Ibovespa

19,39%

11,83%

10,70%

10,33%

5,90%

4,04%

3,85%

3,82%

3,81%

3,56%

3,21%

2,51%


Mineração

Comércio

Petróleo, Gás e Biocombustíveis

Serviços Financeiros Diversos

Energia Elétrica

Máquinas e Equipamentos

Madeira e Papel

Transporte

Bebidas

Alimentos Processados

Produtos de Uso Pessoal e de Limpeza

0%5%10%15%20%25%

MATERIAL DE DIVULGAÇÃO BANRISUL INFRA Fundo de Investimento em Ações - CNPJ: 02.131.724/0001-08


Início das Atividades: 05.10.1997Taxa de administração: 2,5 % a.aHorário de movimentação: Das 9h às 17h30min.Onde aplicar: Agências Banrisul ou www.banrisul.com.brInvestimento Mínimo: R$ 100,00 Movimentação Mínima: R$ 100,00Saldo Mínimo: R$ 100,00Regime de Cotas: Cota de Fechamento Rentabilidade Mensal (%)Conversão de Cotas na Aplicação/Resgate: D+1 Liquidação Financeira: D+4 Fundo IBrX Fundo IBrX Fundo IBrX Fundo IBrX

Tratamento Tributário: IR de 15% no resgate, IOF não há. Jan 4,26 7,20 7,15 10,74 8,65 10,71 0,43 (1,25)

Classificação CVM: Fundo de Ações Fev 3,65 3,30 3,64 0,41 0,11 (1,76) (9,13) (8,22)

Mar (2,40) (2,35) 0,84 0,07 0,15 (0,11) (24,17) (30,08)

Informações de Risco Abr (1,88) 0,87 4,01 0,81 (0,98) 1,05 9,24 10,26

VAR*: Mai (1,59) (3,65) (1,61) (10,90) 0,29 1,14 9,48 8,51

Jun 3,17 0,29 (4,70) (5,19) 4,89 4,09 7,36 8,96


Ago 4,30 7,34 (0,51) (3,12) (2,35) (0,16) (2,23) (3,37)

Principal Fator de Risco: (VALE3) VALE S.A. Set 4,13 4,69 (1,17) 3,22 2,41 3,21 (4,99) (4,58)

Out 2,57 (0,12) 7,58 10,41 1,55 2,20

Nov (3,39) (3,37) (0,14) 2,66 5,35 0,96

Dez 4,30 6,34 (1,30) (1,28) 10,86 7,27

Acum 25,27 27,54 20,79 15,41 37,76 33,38 (11,17) (17,42)

%IBrX

Patrimônio Líquido (R$ mil) Desempenho Infra x IBrX (%)Em 30/09/2020: 31.102Média dos últimos 12 meses: 29.100


setembro/2020




-113,12134,9191,76

Auditor Externo: KPMG Auditores IndependentesCustodiante: Banco do Estado do Rio Grande do Sul S.A.

Fundos de Investimento não contam com a garantia do administrador do fundo, do gestor da carteira, de qualquer mecanismo de seguro ou, ainda, do Fundo Garantidor deCréditos – FGC. Leia a lâmina de informações essenciais e o regulamento antes de investir. Rentabilidade obtida no passado não representa garantia de rentabilidade futura. Arentabilidade divulgada não é líquida de impostos. A rentabilidade divulgada já é líquida da taxa de administração e outros encargos pertinentes ao fundo. O fundo pode estarexposto a significativa concentração em ativos de renda variável de poucos emissores, apresentando os riscos daí decorrentes. Este documento tem caráter dedivulgação, não se caracterizando como uma oferta de investimento e/ou desinvestimento. O investimento em fundos de investimento apresenta riscos para o investidor, aindaque o administrador mantenha sistema de gerenciamento de riscos. Não há garantia de completa eliminação da possibilidade de perdas para o fundo de investimento e para oinvestidor. A Lâmina de Informações Essenciais está disponível em www.banrisul.com.br > Investimentos > Fundos de Investimento.

Tipo ANBIMA: Ações Setoriais - Fundos que devem possuir, no mínimo, 67% (sessenta e sete por cento) da carteira em ações à vista, bônus ou recibos de subscrição,certificados de depósito de ações, cotas de fundos de ações, cotas dos fundos de índice de ações e Brazilian Depositary Receipts, classificados como nível I, II e III. O hedge¹cambial da parcela de ativos no exterior é facultativo ao gestor. Fundos que têm como objetivo investir em empresas pertencentes a um mesmo setor ou conjunto de setores afinsda economia. Estes Fundos devem explicitar em suas políticas de investimento os critérios utilizados para definição dos setores, subsetores ou segmentos elegíveis paraaplicação.




2020


Objetivo e Política de Investimento: Proporcionar aos cotistasrentabilidade e liquidez, por meio de investimentos em ações quepossuem relação direta ou indireta com o setor da economiaconsiderado como de infraestrutura, tendo como meta derentabilidade atingir desempenho superior ao apresentado peloIBrX.

2017 2018 2019

Público Alvo: Investidores em geral, incluindo os qualificados e osprofissionais.

16,55%

16,44%

8,19%

8,09%

7,52%

6,42%

5,42%

5,26%

5,23%

4,47%

16,42%

Mineração


Energia Elétrica

Transporte


Madeira e Papel

Telecomunicações

Químicos

Construção Civil

Siderurgia e Metalurgia

OUTROS

0%2%4%6%8%10%12%14%16%18%

-50,00%

-40,00%

-30,00%

-20,00%

-10,00%

0,00%

10,00%

20,00%

30,00%

set-

19

nov-

19

jan-

20

mar

-20

mai

-20

jul-2

0

set-

20

Infra IBrX



Início das Atividades: 04.07.1994Taxa de administração: 2,5 % a.aHorário de movimentação: Das 9h às 17h30min.Onde aplicar: Agências Banrisul ou www.banrisul.com.brInvestimento Mínimo: R$ 100,00 Movimentação Mínima: R$ 100,00Saldo Mínimo: R$ 100,00Regime de Cotas: Cota de Fechamento Conversão de Cotas na Aplicação/Resgate: D+1 Rentabilidade Mensal (%)Liquidação Financeira: D+4 2017 2018 2019 2020

Tratamento Tributário: IR de 15% no resgate, IOF não há. Fundo IBrX Fundo IBrX Fundo IBrX Fundo IBrX


Fev 2,69 3,30 (0,30) 0,41 0,13 (1,76) (9,27) (8,22)

Mar (3,81) (2,35) (0,89) 0,07 0,28 (0,11) (30,88) (30,08)


VAR*: Mai (3,85) (3,65) (11,28) (10,90) 0,04 1,14 8,70 8,51

Jun (1,45) 0,29 (6,11) (5,19) 3,76 4,09 7,90 8,96

*Sintetiza a maior perda esperada dentro de um período de tempo e intervalo de confiança. Jul 2,32 4,91 9,37 8,83 (0,55) 1,16 7,74 8,41

Ago 8,89 7,34 (3,16) (3,12) (0,34) (0,16) (0,88) (3,37)

Principal Fator de Risco: (VALE3) VALE S.A. Set 5,35 4,69 1,82 3,22 4,45 3,21 (5,67) (4,58)

Out 1,07 (0,12) 11,59 10,41 1,62 2,20

Nov (5,29) (3,37) 2,55 2,66 1,99 0,96

Dez 4,40 6,34 (0,30) (1,28) 6,48 7,27

Acum 17,83 27,54 13,25 15,41 30,93 33,38 (18,97) (17,42)

%IBrX

Desempenho Performance x IBrX (%)

Patrimônio Líquido (R$ mil)Média dos últimos 12 meses: 11.614Em 30/09/2020: 13.537


92,66 -

Fundos de Investimento não contam com a garantia do administrador do fundo, do gestor da carteira, de qualquer mecanismo de seguro ou, ainda, do Fundo Garantidor de Créditos– FGC. Fundos de Investimento não contam com a garantia do administrador do fundo, do gestor da carteira, de qualquer mecanismo de seguro ou, ainda, do Fundo Garantidor deCréditos – FGC. Leia a lâmina de informações essenciais e o regulamento antes de investir. Rentabilidade obtida no passado não representa garantia de rentabilidade futura. Arentabilidade divulgada não é líquida de impostos. A rentabilidade divulgada já é líquida da taxa de administração e outros encargos pertinentes ao fundo. O fundo pode estarexposto a significativa concentração em ativos de renda variável de poucos emissores, apresentando os riscos daí decorrentes. Este documento tem caráter de divulgação,não se caracterizando como uma oferta de investimento e/ou desinvestimento. O investimento em fundos de investimento apresenta riscos para o investidor, ainda que oadministrador mantenha sistema de gerenciamento de riscos. Não há garantia de completa eliminação da possibilidade de perdas para o fundo de investimento e para o investidor. ALâmina de Informações Essenciais está disponível em www.banrisul.com.br > Investimentos > Fundos de Investimento.

Tipo ANBIMA: Ações Livre - Fundos que devem possuir, no mínimo, 67% (sessenta e sete por cento) da carteira em ações à vista, bônus ou recibos de subscrição, certificados dedepósito de ações, cotas de fundos de ações, cotas dos fundos de índice de ações e Brazilian Depositary Receipts, classificados como nível I, II e III. O hedge¹ cambial da parcela deativos no exterior é facultativo ao gestor. Fundos que não possuem obrigatoriamente o compromisso de concentração em uma estratégia específica. A parcela em caixa pode serinvestida em quaisquer ativos, desde que especificados em regulamento.

setembro/2020BANRISUL PERFORMANCE Fundo de Investimento em Ações - CNPJ: 97.261.093/0001-40




Objetivo e Política de Investimento: Proporcionar aos cotistasrentabilidade superior ao IBrX, por meio de investimentos emcompanhias cujas ações encontram-se com seus preçossubavaliados, e ao mesmo tempo demonstrem capacidade degerar lucros futuros crescentes.

10,492% do patrimônio líquido, com 95% de confiança,para 21 dias úteis, em condições normais de mercado.



Custodiante: Banco do Estado do Rio Grande do Sul S.A.Gestor: Banrisul S.A Corretora de Valores Mobiliários e Câmbio



64,74 85,98

20,19%

12,50%

11,13%

11,06%

6,09%

5,69%

3,99%

3,91%

3,43%

3,16%


Comércio

Mineração



Serviços Financeiros Diversos

Siderurgia e Metalurgia

Madeira e Papel

Energia Elétrica

Transporte

0%5%10%15%20%25%

-50,00%

-40,00%

-30,00%

-20,00%

-10,00%

0,00%

10,00%

20,00%

30,00%

set-

19

nov-

19

jan-

20

mar

-20

mai

-20

jul-2

0

set-

20

Performance IBrX

FundosCurtoPrazo


34


BANRISUL AUTOMÁTICO FI RF CP - CNPJ: 01.353.260/0001-03





Onde aplicar: Agências Banrisul.




Regime de Cotas: Cota de Abertura

Conversão de Cotas na Aplicação/Resgate: D+0 Rentabilidade Mensal (%)Liquidação Financeira: D+0

Cadastramento de Aplicação/Resgate automáticos Fundo CDI Fundo CDI Fundo CDI Fundo CDI

Tratamento Tributário: Fundo de Curto Prazo Jan 0,60 1,08 0,10 0,58 0,06 0,54 0,11 0,37

Classificação CVM: Renda Fixa Curto Prazo Fev 0,47 0,86 0,07 0,46 0,05 0,49 0,07 0,29

*Taxa de administração foi reduzida 1,60% a.a. desde 06/08/2020. Mar 0,54 1,05 0,07 0,53 0,05 0,46 0,07 0,34


VAR**: Mai 0,44 0,92 0,05 0,51 0,06 0,54 0,02 0,23

Jun 0,35 0,81 0,05 0,51 0,05 0,46 0,02 0,21

**Sintetiza a maior perda esperada dentro de um período de tempo e intervalo de confiança. Jul 0,34 0,80 0,05 0,54 0,06 0,56 0,01 0,19

Ago 0,29 0,80 0,06 0,56 0,02 0,50 0,02 0,16

Principal Fator de Risco: Taxa de juros prefixada Set 0,20 0,64 0,05 0,46 0,04 0,46 0,02 0,15

Out 0,18 0,64 0,05 0,54 0,05 0,48


Dez 0,10 0,53 0,05 0,49 0,12 0,37

Acum. 4,14 9,95 0,76 6,42 0,78 5,96 0,42 2,28

%CDI.



Patrimônio Líquido (R$ mil) Desempenho Automático x CDI (%)Em 30/09/2020: 608.104



Gestor: Banrisul S.A Corretora de Valores Mobiliários e Câmbio.

18,42


Cotas: Banco do Estado do Rio Grande do Sul S.A


41,61 11,84 13,09

2020

setembro/2020


cotistas a valorização dos recursos em carteira por meio da

aplicação em títulos públicos federais pré-fixados ou pós-fixados,

com prazo máximo a decorrer de 375 dias.



2017 2018 2019

Público Alvo: Administração pública direta e indireta, autarquias,

fundações e entidades controladas pelo Poder Público, bem como

investidores isentos e/ou imunes de impostos e contribuições

federais.




Tipo Anbima: Renda Fixa Duração Baixa Soberano - Fundos que têm como objetivo buscar retornos investindo em ativos e derivativos de renda fixa. Esses Fundos devem

possuir duration média ponderada da carteira inferior a 21 (vinte e um) dias úteis e buscam minimizar a oscilação nos retornos promovida por alterações nas taxas de juros futuros.

Os Fundos que possuírem ativos no exterior deverão realizar o hedge cambial desta parcela, excluindo estratégias que impliquem exposição em moeda estrangeira ou em renda

variável (ações etc.). Estão nesta categoria também os Fundos que buscam retorno investindo em ativos de renda fixa remunerados à taxa flutuante em CDI ou Selic. Fundos que



Créditos – FGC. Leia a lâmina de e informações essenciais e o regulamento antes de investir. Rentabilidade obtida no passado não representa garantia de rentabilidade futura. A





0,00%

20,00%

40,00%

60,00%

80,00%

100,00%

120,00%

se

t-1

9

no

v-1

9

jan

-20

mar-

20

mai-2

0

jul-

20

se

t-2

0

Automático CDI

100,12%

LFT-O


PL Médio

12 Meses

FUNDOS DE INVESTIMENTO out/19 nov/19 dez/19 jan/20 fev/20 mar/20 abr/20 mai/20 jun/20 jul/20 ago/20 set/20 Ano 12 m 24 m 36 m (R$ Mil)Início das

Atividades

Aplicação

Inicial

Apl. Adicional /

Resgate Mínimo

Saldo

Mínimo

Grau de

RiscoObservações

Banrisul Automático FI RF Curto Prazo 0,05 0,13 0,12 0,11 0,07 0,07 0,04 0,02 0,02 0,01 0,02 0,02 0,42 0,73 1,38 2,40 511.848 14/08/1996 1,60 20,00 20,00 20,00 3,5,6

Banrisul Simples RF FIC FI 0,32 0,23 0,22 0,21 0,16 0,18 0,13 0,11 0,08 0,04 0,02 (0,25) 0,71 1,50 6,00 10,85 18.621 25/01/2016 1,15* 100,00 100,00 100,00 1,7

Banrisul Soberano FI RF Simples LP 0,43 0,33 0,33 0,32 0,23 0,28 0,22 0,19 0,16 0,14 0,11 (0,26) 1,44 2,56 8,42 15,02 211.097 30/11/2009 0,50 1.000,00 100,00 100,00 1,7

Banrisul Master FI RF Referenciado DI LP 0,43 0,34 0,33 0,32 0,24 0,28 0,23 0,19 0,17 0,14 0,11 (0,27) 1,46 2,59 8,52 15,24 2.360.749 16/05/1997 0,50 1.000,00 100,00 100,00 1,7

Banrisul Foco IMA B FI RF Referenciado LP 3,40 (2,73) 2,07 0,14 0,27 (8,09) 1,41 1,69 2,03 4,47 (1,92) (1,66) (2,13) 0,46 29,88 32,30 178.218 01/10/2012 0,50 1.000,00 100,00 100,00 1,7

Banrisul Previdência Municipal FI RF Ref. IMA G LP 1,70 (0,78) 0,93 0,48 0,41 (2,19) 0,85 0,98 0,90 1,67 (0,71) (0,69) 1,66 3,54 19,89 26,24 218.548 03/09/2007 0,20 100,00 100,00 100,00 2,7

Banrisul Prev. Municipal II FI RF Ref. IMA G LP 1,70 (0,78) 0,93 0,47 0,40 (2,21) 0,85 1,03 0,89 1,67 (0,72) (0,70) 1,65 3,52 19,80 26,09 212.254 29/08/2008 0,20 100,00 100,00 100,00 2,7

Banrisul Prev. Municipal III FI RF Ref. IMA B LP 3,47 (2,71) 2,07 0,20 0,34 (7,77) 1,36 1,70 2,02 4,51 (1,96) (1,63) (1,68) 1,02 30,99 34,37 589.674 30/11/2009 0,35 100,00 100,00 100,00 2,7

Banrisul Absoluto FI RF LP 0,46 0,36 0,36 0,36 0,25 0,31 0,24 0,22 0,20 0,17 0,14 (0,16) 1,77 2,99 9,27 16,35 618.237 09/02/2015 0,15 500.000,00 100,00 500.000,00 1,7

Banrisul Foco IRF-M 1 FI RF 0,61 0,31 0,40 0,42 0,36 0,59 0,41 0,40 0,26 0,21 0,09 0,12 2,94 4,31 11,85 19,15 1.605.262 16/07/2013 0,20 300.000,00 100,00 50.000,00 1,7

Banrisul Foco IRF-M FI RF LP 1,64 (0,56) 0,60 0,84 0,60 (0,40) 1,16 1,36 0,74 1,03 (0,81) (0,58) 4,01 5,75 22,50 28,88 492.640 01/10/2012 0,50 1.000,00 100,00 100,00 1,7

Banrisul Foco IDkA IPCA 2A FI RF 1,30 (0,07) 1,05 0,53 0,64 (1,46) 0,49 1,93 1,06 0,85 0,66 (0,04) 4,74 7,15 20,53 29,38 767.114 15/09/2014 0,20 50.000,00 100,00 10.000,00 1,7

Banrisul Premium FI RF LP 0,47 0,36 0,38 0,35 0,26 0,30 0,26 0,24 0,24 0,20 0,17 0,00 2,08 3,34 9,74 16,93 513.024 03/09/2007 0,20 300.000,00 100,00 50.000,00 1,7

Banrisul Perfil FIC FI RF LP 0,37 0,28 0,28 0,26 0,18 0,22 0,16 0,15 0,12 0,09 0,06 (0,57) 0,71 1,67 6,84 12,74 45.518 03/09/2007 1,00 100,00 100,00 100,00 1,7

Banrisul Mix FIC FI RF LP 0,41 0,32 0,31 0,30 0,22 0,26 0,20 0,18 0,16 0,13 0,10 (0,53) 1,07 2,14 7,82 14,30 23.656 03/09/2007 0,50 1.000,00 100,00 100,00 1,7

Banrisul Vip FI RF LP 0,29 0,21 0,20 0,19 0,11 0,15 0,09 0,07 0,05 0,03 0,01 (0,54) 0,19 0,91 5,08 9,85 111.965 03/08/1995 1,60 500,00 100,00 100,00 1,7

Banrisul Super FI RF 0,07 0,13 0,12 0,11 0,07 0,07 0,04 0,02 0,02 0,01 0,01 0,02 0,41 0,74 2,35 4,40 484.268 11/05/1998 1,60 100,00 100,00 100,00 1,5

Banrisul Patrimonial FI RF LP 1,71 (0,78) 0,92 0,48 0,41 (2,22) 0,87 1,00 0,89 1,68 (0,72) (0,69) 1,66 3,54 20,04 25,99 466.591 25/07/2002 0,20 100,00 100,00 100,00 2,7

Banrisul Flex Crédito Privado FI RF LP 0,47 0,34 0,38 0,34 0,25 0,23 0,24 0,25 0,28 0,22 0,19 (0,17) 1,87 3,10 9,56 16,70 287.745 03/09/2007 0,50 1.000,00 100,00 100,00 1,7

Banrisul Flex Plus Créd. Privado FI RF LP 0,43 0,33 0,34 0,35 0,23 0,27 0,22 0,19 0,17 0,14 0,10 (0,36) 1,35 2,48 8,47 15,26 31.634 01/10/2012 0,50 1.000,00 100,00 100,00 1,7

Banrisul Multimercado Livre FI LP** - - 0,46 0,36 (0,40) (1,20) 0,54 0,24 0,54 0,40 0,52 (0,41) 0,58 - - - 25.758 02/12/2019 1,50 1.000,00 100,00 100,00 1,7

Banrisul Índice FI Ações 1,38 1,34 6,71 (0,57) (8,33) (28,85) 9,74 8,90 7,52 7,56 (2,12) (5,38) (16,99) (8,99) 17,91 29,42 26.096 01/10/1997 0,85 100,00 100,00 100,00 1,7

Banrisul Dividendos FI Ações 1,03 2,39 11,10 (0,87) (6,94) (25,36) 3,08 5,37 7,27 5,27 (5,23) (4,21) (23,33) (11,87) 28,54 22,79 46.359 29/08/2008 1,50 100,00 100,00 100,00 1,7

Banrisul Infra FI Ações 1,55 5,35 10,86 0,43 (9,13) (24,17) 9,24 9,48 7,36 7,59 (2,23) (4,99) (11,17) 5,36 29,74 52,77 29.100 05/10/1997 2,50 100,00 100,00 100,00 1,7

Banrisul Performance FI Ações 1,62 1,99 6,48 (1,01) (9,27) (30,88) 10,48 8,70 7,90 7,74 (0,88) (5,67) (18,97) (10,57) 21,04 20,08 11.614 04/07/1994 2,50 100,00 100,00 100,00 1,7

Banrisul FI em Ações 3,07 8,37 12,37 2,81 (6,43) (32,10) 12,93 6,52 9,35 8,62 0,27 (6,14) (12,15) 10,28 73,85 57,26 166.082 27/10/1971 5,00 100,00 100,00 100,00 1,7

CDI 0,48 0,38 0,37 0,37 0,29 0,34 0,28 0,23 0,21 0,19 0,16 0,15 2,28 3,55 10,05 17,38

SELIC 0,48 0,38 0,37 0,37 0,29 0,34 0,28 0,23 0,21 0,19 0,16 0,15 2,28 3,55 10,05 17,39

IGP-M 0,68 0,30 2,09 0,48 (0,04) 1,24 0,80 0,28 1,56 2,23 2,74 4,34 14,40 17,94 21,92 34,17

IDIV 1,51 2,34 9,99 (1,59) (6,16) (25,53) 3,75 5,00 8,94 6,52 (4,83) (4,61) (21,08) (9,79) 37,84 30,49

SMLL 2,30 5,12 12,65 0,45 (8,27) (35,07) 10,24 5,07 14,43 9,50 (1,25) (5,42) (18,90) (1,74) 54,56 42,68

IBrX 2,20 0,96 7,27 (1,25) (8,22) (30,08) 10,26 8,51 8,96 8,41 (3,37) (4,58) (17,42) (8,58) 23,25 30,47

IBOVESPA 2,36 0,94 6,84 (1,62) (8,42) (29,90) 10,25 8,56 8,75 8,26 (3,44) (4,79) (18,19) (9,68) 19,23 27,33

IMA-B 3,36 (2,45) 2,00 0,26 0,44 (6,97) 1,31 1,51 2,04 4,38 (1,79) (1,51) (0,71) 2,10 34,13 37,56

IMA-GERAL 1,71 (0,71) 0,89 0,55 0,45 (1,97) 0,85 1,01 0,98 1,73 (0,59) (0,59) 2,40 4,34 21,85 28,41

IRF-M 1,69 (0,45) 0,62 0,87 0,65 (0,10) 1,14 1,41 0,78 1,08 (0,75) (0,56) 4,61 6,55 24,49 31,64

IRF-M 1 0,62 0,33 0,41 0,44 0,37 0,60 0,44 0,41 0,28 0,23 0,11 0,14 3,11 4,54 12,32 19,90

IDkA IPCA 2A 1,23 0,01 1,20 0,53 0,68 (1,21) 0,57 1,75 0,98 0,93 1,03 0,01 5,40 8,00 21,88 32,25

Público-Alvo Movimentação Automática

(1) investidores em geral. (5) permite resgates automáticos.

(2) fundos de previdência municipal RPPS. (6) permite aplicações automáticas.

(7) não permite movimentações automáticas.

Taxa de

Adm.

(% a.a.)

(3) setor público e entidades isentas/imunes de impostos e contribuições federais.

Leia o Regulamento e a Lâmina de Informações Essenciais. A rentabilidade obtida no passado não representa garantia de

rentabilidade futura. A rentabilidade divulgada não é líquida de impostos. A rentabilidade divulgada já é líquida da taxa de

administração e outros encargos pertinentes ao fundo. Os Fundos de Investimento não contam com a garantia do

Administrador, de qualquer mecanismo de seguro ou, ainda, do Fundo Garantidor de Crédito. Os desempenhos mensais, bem

como os acumulados, foram calculados com base no último dia útil do mês anterior e no último dia útil do mês de referência.

Para avaliação da performance dos Fundos de Investimento é recomendável uma análise do período de, no mínimo, 12 meses.

OBSERVAÇÕES


MULTIMERCADO

* A taxa de administração do Fundo Simples foi reduzida para 1,15% a.a. em 02/09/2020.

RENTABILIDADE DOS FUNDOS DE INVESTIMENTO - Setembro 2020

Administrador Fiduciário: Banco do Estado do Rio Grande do Sul S.A.

Gestor de Recursos: Banrisul S.A Corretora de Valores Mobiliários e Câmbio.

RENDA FIXA REFERENCIADO

RENDA FIXA SIMPLES

RENDA FIXA

Acumulado (%)

INDICADORES ECONÔMICOS

Movimentações (R$)

RENDA FIXA CURTO PRAZO

AÇÕES

Serviço de Atendimento ao CotistaUnidade de Administração de Recursos de Terceiros

Rua Siqueira Campos, 736 - 5º andar, Centro Histórico. Porto Alegre-RS - CEP 90010-000Telefone: (51)3215.2300 | Ouvidoria: 0800.644.2200 | SAC 0800.646.1515 | E-mail: [email protected] | www.banrisul.com.br

Muito Baixo Baixo Alto Muito AltoMédio

Elaboração e Editoração:Comunicação Corporativa Banrisul


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Fundos de - Banrisul · 2020. 10. 9. · No mercado de ações brasileiro o mês foi também bastante negativo, penalizado pelas turbulências políticas relacionadas ao recrudescimento