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Consolidaçãode Dados 2020Indústria de PrivateEquity e VentureCapital no Brasil
Anos Base: 2011-2019
kpmg.com.br abvcap.com.br
Ser especialista transforma negócios.
Índice03 Mensagem da KPMG e ABVCAP
04 Metodologia
05 Capital e Fundraising
17 Investimentos
22 Venture Capital
23 Desinvestimentos
26 Informações públicas selecionadas de investimentos e desinvestimentos
35 Sobre a KPMG e ABVCAP
Índice Mensagem Metodologia Capital eFundraising Investimentos Venture
Capital Desinvestimentos Informações públicas
Sobre aKPMG
Sobre aABVCAP
Mensagem da KPMG e ABVCAPA Consolidação de Dados da Indústria de PE&VC
2011-2019 traz neste ano alguns recordes históricos.
Desde a primeira edição, divulgada em 2013, o ecossistema de private equity e venture capital cresceu e amadureceu sobremaneira e o Brasil já contabiliza 14 unicórnios (empresas cujo valor de mercado superou U$$ 1 bilhão), dentre os 25 registrados na América Latina. Em 2019 um dos recordes atingidos foi o crescimento no número de empresas investidas – 317, que receberam um total de R$ 25,6 bilhões, 89,6% a mais do que em 2018.
Outro recorde histórico foi o número de empresas investidas no segmento de seed e venture capital que passou de 122 para 230, isso sem contar as empresas para as quais não foram divulgados os valores do investimento. É um claro sinal da evolução, inovação e competência dos nossos empreendedores.
A KPMG e a ABVCAP têm a satisfação de realizar esse trabalho conjunto, que revela quase uma década de evolução da indústria de Private Equity e Venture Capital no Brasil. A despeito dos altos e baixos que o País viveu ao longo desses anos, a resiliência e experiência acumuladas ao longo desses anos pelos gestores de PE&VC tem apresentado resultados relevantes para a economia real brasileira, gerando empresas mais saudáveis, com governança e preparadas para enfrentar
os desafios da competitividade global. E isso se reverte em mais empregos e divisa fiscal para o Brasil. O histórico dos setores investidos é uma clara demonstração de como os recursos de longo prazo irrigam positivamente toda a cadeia de nossa economia.
É também importante ressaltar o quão importante as empresas investidas pelos private equities e venture capitalists se tornaram para o mercado de capitais brasileiro. Na última década diversas portfolio companies realizaram IPO na B3.
Não temos dúvidas de que o investimento de longo prazo, representado pelo capital privado inteligente, que agrega não só recursos, mas valor de mercado, inovação, governança e sustentabilidade às empresas brasileiras, terá um papel crucial na próxima década para a retomada de nossa economia.
A KPMG e a ABVCAP agradecem a todos os gestores que contribuíram com este estudo e que estão reconhecidos ao final desta edição, às equipes de ambas as instituições que se dedicam ao acompanhamento e consolidação dessas informações, na certeza de que estão nos ajudando a entregar um cenário cada vez mais preciso da indústria de PE&VC brasileira.
Marco André AlmeidaHead do Deal AdvisoryBrasil e América do SulLíder Brasil
Piero MinardiPresidente da ABVCAP
Índice Mensagem Metodologia Capital eFundraising Investimentos Venture
Capital Desinvestimentos Informações públicas
Sobre aKPMG
Sobre aABVCAP
3
Este relatório fornece uma visão geral dos investimentos em Private Equity e Venture Capital no Brasil no período 2011-2019. Neste ano,contamos com a participação voluntária e obtivemos informações públicas de 208 instituições gestoras nacionais e estrangeiros, de diversos portes (159 em 2018, 155 em 2017, 134 em 2016, cerca de 110 em 2015, 90 em 2013 e 2014 e mais de 60 em 2012). Ademais, obtivemos informações acerca da quantidade de investimentos e desinvestimentos de outros diversos gestores, principalmente nas modalidades de Seed e Venture Capital, para os quais os valores correspondentes não foram disponibilizados.
Acreditamos que os dados evidenciados representam substancialmente as operações da indústria. As estatísticas apresentadas são baseadas em: (i) informações do FIPData (ii) informações reportadas pelos próprios gestores e administradores e (iii) informações públicas obtidas em diversas fontes e pesquisas. Para os fundos regionais ou globais, solicitamos aos gestores que incluíssem dados apenas do capital comprometido alocado no Brasil e os investimentos e desinvestimentos feitos no País.
O FIPData é um sistema elaborado para acompanhar e supervisionar os FIPs e FIEEs e auxiliar a autorregulamentação desse mercado, com respaldo do Código ABVCAP-ANBIMA de Regulação e Melhores Práticas (Código). Abrange também informações de outros veículos de investimento, como fundos de participações fora do Brasil, empresas holdings e Corporate Ventures.
Para os gestores não aderentes ao código, solicitamos o preenchimento do formulário eletrônico enviado por e-mail. As informações obtidas foram analisadas e comparadas com informações públicas na medida do possível. Análises cruzadas foram feitas para verificar possíveis inconsistências.
Finalmente, contatamos parte dos participantes para esclarecer eventuais inconsistências e confirmar
Metodologiainformações recebidas, buscando que apenas operações no modelo de Private Equity, Seed e Venture Capital fossem consideradas. Após esses contatos, ajustes foram feitos na base de dados da consolidação para refletir eventuais alterações. Cabe ressaltar que a KPMG não efetuou uma auditoria ou uma outra forma de asseguração dos números informados pelos gestores e administradores.
As estatísticas das operações de fundos de fundos foram excluídas da publicação. Cuidadosa análise dos investimentos estruturados em cogestão foi feita para evitar dupla contagem dos dados.
Este estudo não leva em consideração as atividades das aceleradoras, incubadoras e capital anjo, assim como não estão inclusos dados dos investimentos diretos feitos em empresas pelas Portfolio Companies operacionais.
A segregação das informações de capital e investimento entre Private Equity e Venture Capital foi feita com base em nosso melhor julgamento levando em consideração a relação risco x retorno esperado do capital, histórico de investimento dos gestores, nível de maturidade das empresas investidas, informações públicas e entrevistas com os gestores.
Para os setores imobiliários e de infraestrutura, buscamos incluir apenas as operações no modelo de Private Equity e Venture Capital, ou seja, onde há o investimento em um negócio e não apenas em um ativo. Desta forma, procuramos eliminar os dados relacionados a investimentos diretos ou indiretos em ativos imobiliários ou de infraestrutura, excluindo as informações de capital comprometido, investimentos e desinvestimentos correspondentes.
A soma dos valores de fundraising, investimentos e desinvestimentos nos relatórios prévios semestrais é menor que o total apresentado neste relatório, pois algumas informações foram obtidas e confirmadas após a divulgação dos relatórios prévios.
Índice Mensagem Metodologia Capital eFundraising Investimentos Venture
Capital Desinvestimentos Informações públicas
Sobre aKPMG
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Metodologia4
5 Capital e Fundraising
Capital e Fundraising
O Capital Comprometido Total é o capital subscrito total pelo investidores e considera valores já aportados e a aportar nos veículos de investimento em operação em 31 de dezembro de cada um dos anos. Quando o fundo encerra suas operações, este veículo é retirado do estudo. O Capital Comprometido não é atualizado quando o valor justo das empresas investidas é modificado ou quando há um desinvestimento.Este estudo considera os investimentos de veículos de investimento geridos por gestores independentes, familly offices, fundos soberanos e agências governamentais que atuam no modelo de private equity e venture capital.
Capital Comprometido
Capital Comprometido Total no final do ano Capital disponível para investimentos e despesas no final do ano
2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019
30,7 39,3 44,063,5
83,1100,2
126,9153,2
28,7
142,8154,3
170,3198,1
28,522,739,1 39,3 30,2
Em Bilhões de R$
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O capital comprometido total foi o recorde dos últimos anos, principalmente em decorrência do alto volume de fundraising em 2018 e aumento relevante das operações de venture capital em 2018 e 2019.
2015 2016 2017 2018 2019
2015 2016 2017 2018 2019
Alguns gestores que gerenciam exclusivamente recursos próprios, como Agências Governamentais, Corporate Ventures e Fundos Soberanos, não reportam ou não possuem capital disponível alocado. Alguns gestores independentes internacionais não possuem capital disponível alocado especificamente para Brasil nos seus fundos globais. Nestes casos, o capital comprometido é igual ao valor do custo dos investimentos e não é considerado nenhum montante como capital disponível.
Capital por modalidade de investimento
Private Equity
147,8
28,4 36,9 38,937,6 28,2
8,3
16,6
31,4
5,4 6,1
136,7 146,0153,7 166,7
2,3 2,45,1
Capital Comprometido Total no final do ano
Capital disponível para investimentos e despesas no final do ano1,7 2,0
(Em Bilhões de R$)
(Em Bilhões de R$)
Venture Capital
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Assim como em 2018, em 2019, parte relevantedo aumento do capitalcomprometido total na modalidade de VentureCapital foi decorrente de operações de "Fly-in" (investimentos defundos estrangeiros semalocação específica paraBrasil), diferentemente damodalidade de Private Equityque teve montante relevantede fundraising, conformedemonstrado na páginaseguinte.
Capital e Fundraising6
Capital e Fundraising 7
Fundraising
* Os valores em moeda estrangeira foram convertidos para Reais pela cotação de fechamento do mês do fechamento da captação
Por modalidade (Em Bilhões de R$)
Por moeda (Em Bilhões de R$)
R$ 0,9 6,6%
R$ 0,8 15,4%
R$ 12,7 93,4%
R$ 3,5 52,5%
R$ 4,4 84,6%
R$ 11,3 82,7%
R$ 4,0 60,6%
R$ 4,7 90,8%
R$ 2,6 39,4%
R$ 0,5 9,2%
Venture Capital
Private Equity
Em Reais
Em moeda estrangeira
2019
201
8
2
017
2019
201
8
2
017
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Capital Desinvestimentos Informações públicas
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Além dos valores de fundraising acima, existe também a modalidade de investimentos de fundos globais ou regionais que não possuem alocação específica para Brasil e que eventualmente podem investir no país.
R$ 3,1 47,5%
R$ 2,3 17,3%
Total (Em Bilhões de R$)
2019
2
018
20
17
R$ 6,6
R$ 5,2
R$ 13,6
2017
2018
2019
2017
2015
2016
2015
2016
Top 10 Gestores por Capital Comprometido TotalCapital Comprometido Total(Em Bilhões de R$)
Capital disponível para investimentos e despesas(Em Bilhões de R$)
10 Maiores Demais Gestores
10 Maiores Demais Gestores
R$ 50,4 32,9%
R$ 102,8 67,1%
R$ 56,0 39,2%
R$ 86,8 60,8%
R$ 63,0 40,8%
R$ 94,1 47,5%
R$ 75,9 44,6%
R$ 91,3 59,2%
R$ 104,0 52,5%
R$ 94,4 55,4%
R$ 18,8 61,2%
R$ 32,5 73,9%
R$ 31,3 79,6%R$ 12,9 32,8%
R$ 26,4 67,2%
R$ 11,4 37,7%R$ 18,8 62,3%
R$ 11,9 38,8%
R$ 11,5 26,1%
R$ 8 20,4%
Índice Mensagem Metodologia Capital eFundraising Investimentos Venture
Capital Desinvestimentos Informações públicas
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2018
2019
Capital e Fundraising8
R$ 104,0 52,5%
Capital e Fundraising 9
Variação do capital e indicadores por ano
Capital Comprometido total Capital Disponível para PIB em R$ BRL/USD IPCA investimentos e despesas
2011 - 2012
2014 - 2015 2016 - 2017
2017 - 2018 2018 - 2019
2012 - 2013 2013 - 2014
2015 - 2016
20,7%
0,5%
-3,8%
47,0%
10,7%
30,9%26,4%
8,9%5,8%
1,0%
15,3%
*TCAC 2011 - 2019
8,6%
0,2%
9,4%5,7%
* Taxa Composta Anual de Crescimento
8,1%
10,4%16,3%
5,9%8,9%
2,3%
20,6%
-0,7%
6,3%
-16,5%
-3,6%
-23,6%
-6,8%
6,4%13,4%
2,7%
37,2%26,6%
3,0%
3,8% 4,3%
2,0%
16,9%
4,1%
1,0%
1,1% 1,1%
1,7%
28%
12,0%
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% do valor do capital e quantidade de gestorespor faixa de capital comprometido 2015 e 2016
2015 2016
R$ 33,2 84,8%20,4% | 22 Gestores
8,5% | R$ 13,0
8,6% | R$ 3,4
15,9% | 17 Gestores
23,0% | 26 Gestores
0,2% | R$ 0,1
0,3% | R$ 0,5
13,3% | 15 Gestores
1,2% | R$ 0,5 0,8% | R$ 1,2
9,7% | 11 Gestores0,9% | R$ 0,4
1,1% | R$ 1,7
17,7% | 19 Gestores
4,3% | R$ 1,7 4,1% | R$ 6,3
Acima deR$ 1 BI
EntreR$ 500MM
e R$ 1 BI
EntreR$ 200MM
e R$ 500MM
EntreR$ 100MM
e R$ 200MM
EntreR$ 50MM
e R$ 100MM
AtéR$ 50MM
Faixas de CapitalComprometido(Em Bilhões de R$)
R$ 130,5 85,2%
Capital Comprometido Total Capital Disponível para Investimentos e Despesas Quantidade de Gestores
Índice Mensagem Metodologia Capital eFundraising Investimentos Venture
Capital Desinvestimentos Informações públicas
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Sobre aABVCAP
R$ 117,1 82,0%R$ 24,8 82,3%
19,4% | 26 Gestores
27,6% | 37 Gestores 0,2% | R$ 0,1 0,6% | R$ 0,9
13,4% | 18 Gestores1,7% | R$ 0,5
1,1% | R$ 1,6
9,0% | 12 Gestores
1,5% | R$ 0,5
1,3% | R$ 1,9
13,4% | 18 Gestores
5,0% | R$ 1,5 4,3% | R$ 6,1
17,2% | 23 Gestores
9,3% | R$ 2,8
10,7% | R$ 15,3
Capital e Fundraising10
Capital e Fundraising 11
2017 2018
R$ 127,1 82,4% R$ 139,2 81,9%R$ 25,2 82,3% R$ 34,5 87,8%
18,6% | 29 Gestores 19,5% | 31 Gestores
28,4% | 44 Gestores 24,5% | 39 Gestores
0,1% | R$ 0,1 0,2% | R$ 0,1
0,5% | R$ 0,8 0,4% | R$ 0,8
12,9% | 20 Gestores 11,9% | 19 Gestores
1,1% | R$ 0,3 0,6% | R$ 0,2
1,0% | R$ 1,5 0,8% | R$ 1,4
11,0% | 17 Gestores 10,1% | 16 Gestores
2,2% | R$ 0,7 1,3% | R$ 0,5
1,6% | R$ 2,5 1,3% | R$ 2,3
16,8% | 26 Gestores 21,4% | 34 Gestores
7,1% | R$ 2,2 6,0% | R$ 2,4
5,8% | R$ 8,9 7,0% | R$ 11,9
12,3% | 19 Gestores 12,6% | 20 Gestores
7,2% | R$ 2,2 4,1% | R$ 1,6
8,7% | R$ 13,5 8,6% | R$ 14,7
% do valor do capital e quantidade de gestorespor faixa de capital comprometido 2017 e 2018Faixas de CapitalComprometido(Em Bilhões de R$)
Acima deR$ 1 BI
EntreR$ 500MM
e R$ 1 BI
EntreR$ 200MM
e R$ 500MM
EntreR$ 100MM
e R$ 200MM
EntreR$ 50MM
e R$ 100MM
AtéR$ 50MM
Capital Comprometido Total Capital Disponível para Investimentos e Despesas Quantidade de Gestores
Índice Mensagem Metodologia Capital eFundraising Investimentos Venture
Capital Desinvestimentos Informações públicas
Sobre aKPMG
Sobre aABVCAP
2019
R$ 162,8 82,2%R$ 37,1 84,2%
18,3% | 38 Gestores
34,6% | 72 Gestores
0,5% | R$ 0,2
0,6% | R$ 1,2
10,1% | 21 Gestores
0,4% | R$ 0,2
0,8% | R$ 1,6
8,7% | 18 Gestores
1,9% | R$ 0,8
1,3% | R$ 2,6
16,3% | 34 Gestores
6,1% | R$ 2,7
6,0% | R$ 11,8
12% | 25 Gestores
6,9% | R$ 3,0
9,1% | R$ 18,1
% do valor do capital e quantidade de gestorespor faixa de capital comprometido e 2019Faixas de CapitalComprometido(Em Bilhões de R$)
Acima deR$ 1 BI
EntreR$ 500MM
e R$ 1 BI
EntreR$ 200MM
e R$ 500MM
EntreR$ 100MM
e R$ 200MM
EntreR$ 50MM
e R$ 100MM
AtéR$ 50MM
Capital Comprometido Total Capital Disponível para Investimentos e Despesas Quantidade de Gestores
Índice Mensagem Metodologia Capital eFundraising Investimentos Venture
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Capital e Fundraising12
Capital e Fundraising 13
Origem do Capital Comprometido*Em Bilhões de R$
* Percentual calculado sobre os valores informados. Os valores informados foram calculados com base no capital comprometido total, ou seja, considera que os gestores que não informaram a segregação de origem de capital possuem a mesma segregação dos gestores que informaram.**Taxa Composta Anual de Crescimento - 2011-2019
Nacional Estrangeiro
2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019
34,340,7
55,1
71,1
87,375,7
89,5112,4
64,8 57,9 57,7
29,242,4 45,1
55,865,9 67,1
46% 51% 45% 44% 43% 47% 42% 34% 29%
TCAC**: 10,7%
TCAC**: 18,2%
2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019
Índice Mensagem Metodologia Capital eFundraising Investimentos Venture
Capital Desinvestimentos Informações públicas
Sobre aKPMG
Sobre aABVCAP
54% 49% 55% 56% 57% 53% 58% 66% 71%
140,4
Capital Comprometido: Nacionalidade do Gestor x Investidor
Gestores Brasileiros
Gestores Estrangeiros
2015 2016
2017 2018 2019
CapitalNacional
CapitalNacional
CapitalNacional
CapitalNacional
CapitalNacional
CapitalInternacional
CapitalInternacional
CapitalInternacional
CapitalInternacional
CapitalInternacional
2,7%
97,3%
80,7%
19,3%
2,7%
97,3%
80,8%
19,2%
4,7%
95,3%
3,8%
96,2%
4,7%
95,3%81,0%
19,0%
85,0%
15,0%
84,4%
15,6%
Em 2019, gestores brasileiros foram responsáveis pela gestão de cerca de 95% do capital alocado por investidores nacionais e 16% do capital alocado por investidores internacionais.
Índice Mensagem Metodologia Capital eFundraising Investimentos Venture
Capital Desinvestimentos Informações públicas
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Sobre aABVCAP
Capital e Fundraising14
Percentual do capital comprometido por tipo de investidor*
Nacional Internacional Total
43%
50%47%
Recursosdo próprio
gestor
Fundos geridospor outrosgestores
11%
5% 7%2%
15%10% 7% 7% 7%
Family Officese pessoas
físicas
AgênciasGovernamentais
2% 4%6%
InvestidoresCorporativos
14% 13%12%16%16%
8%
Outros
2015
2016
2017
Fundos de Pensão e outros investidores
institucionais
46%
51%
38%
46%52%
40%
9% 13%
18%
9%
3% 6%2% 5% 4%
9% 8%7%
14% 14% 14%10% 9%8%
8%3% 5%
19%
8% 7% 8% 8%7% 8%5%
2%
14% 13% 13%9%12% 10%
* Percentual calculado sobre os valores informados.
Capital e Fundraising
Índice Mensagem Metodologia Capital eFundraising Investimentos Venture
Capital Desinvestimentos Informações públicas
Sobre aKPMG
Sobre aABVCAP
15
Nacional Internacional Total
2018
2019
50%
47%
49%
45%
52%
52%
7%
8%
3%
4%
4%
5%
19%
19%
5%
4%
10%
9%
10%
9%
9%
11%
9%
14%
11%
11%
9%
8%
3%
3%
2%
1%
12%
11%
10%
16%
8%
3%
10%
12%
* Percentual calculado sobre os valores informados.
8%
8%
Percentual do capital comprometido por tipo de investidor*Recursos
do própriogestor
Fundos geridospor outrosgestores
Family Officese pessoas
físicas
AgênciasGovernamentais
InvestidoresCorporativos
OutrosFundos de Pensão e outros investidores
institucionais
Índice Mensagem Metodologia Capital eFundraising Investimentos Venture
Capital Desinvestimentos Informações públicas
Sobre aKPMG
Sobre aABVCAP
Capital e Fundraising16
Investimentos 17
InvestimentosInvestimentos realizados por ano
Quantidade de empresas investidas e valor médio dos investimentos
2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019
2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019
Quantidade Valor médio em R$ Milhões
Investimentos
Variação anual
186
11,8
14,9
17,6
13,3
18,5
11,3
15,213,5
25,6
26,3% 18,1% -24,4% 39,1% -38,9% 34,5% -11,2% 89,6%
Em Bilhões de R$
8767
81
175
202
317
95132 117
72
101159
157
Índice Mensagem Metodologia Capital eFundraising Investimentos Venture
Capital Desinvestimentos Informações públicas
Sobre aKPMG
Sobre aABVCAP
Quantidade de empresas evalores investidos por modalidadeInvestimentos por ano em R$ Bilhões
2015 2016 2017 2018 2019
2015 2016 2017 2018 2019
2015 2016 2017 2018 2019
0,9
6,0
10,814,3
7,5
14,8
0,8
10,5
1,2
17,3
Quantidade de empresas investidas
Valor médio dos investimentos em R$ Milhões
Private Equity
Venture Capital
107122
230
68 80 878473
96
63
277
12
144
9
150
95
170
1150 47
Índice Mensagem Metodologia Capital eFundraising Investimentos Venture
Capital Desinvestimentos Informações públicas
Sobre aKPMG
Sobre aABVCAP
A quantidade acima de empresas investidas inclui apenas investimentos cujos valores das transações foram divulgados ou reportados. Em 2019, ocorreram 71 investimentos de Private Equity e Venture Capital para os quais o valor da transação não foi obtido e não estão inclusos nos gráficos.
Investimentos18
Índice Mensagem Metodologia Capital eFundraising Investimentos Venture
Capital Desinvestimentos Informações públicas
Sobre aKPMG
Sobre aABVCAP
Investimentos por setor* (01/02)Agronegócio 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019
Investimento em R$ Milhões 355,4 743,6 528,0 397,8 - 567,2 915,8 618,3 609,1
% do total investido 3% 5% 3% 3% 0% 5% 6% 5% 2%
Qtde de empresas investidas 13 6 0 17 13 23 18
Ticket Médio em R$ Milhões 40,6 66,3 N/A 33,4 70,4 26,9 33,8
Alimentos e Bebidas 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019
Investimento em R$ Milhões 1.184,8 1.635,8 880,0 132,6 370,7 1.247,9 1.373,8 2.053 1.215,4
% do total investido 10% 11% 5% 1% 2% 11% 9% 15% 5%
Qtde de empresas investidas 5 3 7 8 8 9 14
Ticket Médio em R$ Milhões 176,0 44,2 53,0 156,0 171,7 228,1 86,8
Educação 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019
Investimento em R$ Milhões 710,9 297,4 176,0 132,6 2.224,5 453,8 2.271,2 1.538,8 1.465,2
% do total investido 6% 2% 1% 1% 12% 4% 15% 11% 6%
Qtde de empresas investidas 7 3 13 4 9 14 18
Ticket Médio em R$ Milhões 25,1 44,2 171,1 113,5 252,4 109,9 81,4
Energia 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019
Investimento em R$ Milhões 710,9 446,1 1.584,0 530,4 2.039,1 1.021,0 1.962,3 473,6 892,7
% do total investido 6% 3% 9% 4% 11% 9% 13% 4% 3%
Qtde de empresas investidas 26 8 6 10 10 13 16 Ticket Médio em R$ Milhões 60,9 66,3 339,9 102,1 196,2 36,4 55,8
Infraestrutura 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019
Investimento em R$ Milhões 1.540,2 892,3 352,0 - - - 3.170,4 418,0 1.622,8
% do total investido 13% 6% 2% 0% 0% 0% 21% 3% 6%
Qtde de empresas investidas 7 0 0 0 2 3 3
Ticket Médio em R$ Milhões 50,3 N/A N/A N/A 1.585,2 139,3 540,9
Logística e transporte 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019
Investimento em R$ Milhões 947,8 148,7 2.112,0 2.784,8 741,5 340,3 80,8 914,6 1.776,7
% do total investido 8% 1% 12% 21% 4% 3% 1% 7% 7%
Qtde de empresas investidas 7 4 7 10 9 9 17
Ticket Médio em R$ Milhões 301,7 696,2 105,9 34,0 9,0 101,6 104,5
Óleo e Gás 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019
Investimento em R$ Milhões 1.184,8 1.933,2 6.688,0 3.845,7 1.853,7 - 557,5 - 128,0
% do total investido 10% 13% 38% 29% 10% 0% 4% 0% 0%
Qtde de empresas investidas 13 7 3 0 2 0 3
Ticket Médio em R$ Milhões 514,5 549,4 617,9 N/A 278,8 N/A 42,7
Índice Mensagem Metodologia Capital eFundraising Investimentos Venture
Capital Desinvestimentos Informações públicas
Sobre aKPMG
Sobre aABVCAP
*Apenas transações com valores reportados ou divulgados nas modalidades de Private Equity e Venture Capital
Investimentos 19
Índice Mensagem Metodologia Capital eFundraising Investimentos Venture
Capital Desinvestimentos Informações públicas
Sobre aKPMG
Sobre aABVCAP
Investimentos por setor* (02/02)Prod. e Serv. Industriais 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019
Investimento em R$ Milhões 710,9 594,8 704,0 265,2 370,7 340,3 470,5 43,9 430,0
% do total investido 6% 4% 4% 2% 2% 3% 3% 0% 2%
Qtde de empresas investidas 8 6 11 8 5 3 5
Ticket Médio em R$ Milhões 88,0 44,2 33,7 42,5 94,1 14,6 86,0
Real Estate e Const. Civil 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019
Investimento em R$ Milhões 829,4 1.933,2 704,0 - 370,7 2.042,0 26,3 344,3 1.058,6
% do total investido 7% 13% 4% 0% 2% 18% 0% 3% 4%
Qtde de empresas investidas 23 0 5 10 2 4 4
Ticket Médio em R$ Milhões 30,6 N/A 74,1 204,2 13,2 86,1 264,7
Saúde e Farmácia 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019
Investimento em R$ Milhões 1.421,8 594,8 528,0 2.121,8 7.044,1 794,1 432,1 1.052,7 4.330,7
% do total investido 12% 4% 3% 16% 38% 7% 3% 8% 17%
Qtde de empresas investidas 12 9 22 13 15 25 34
Ticket Médio em R$ Milhões 44,0 235,8 320,2 61,1 28,8 42,1 127,4
Serviços Financeiros 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019
Investimento em R$ Milhões 710,9 - 352,0 397,8 370,7 1.247,9 523,3 2.698,6 6.072,9
% do total investido 6% 0% 2% 3% 2% 11% 3% 19% 24%
Qtde de empresas investidas 4 7 12 13 18 28 46
Ticket Médio em R$ Milhões 88,0 56,8 30,9 96,0 29,1 96,4 132,0
Tecnologia da Informação 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019
Investimento em R$ Milhões 592,4 1.041,0 176,0 1.591,3 556,1 680,7 647,3 1.103,6 2.924,0
% do total investido 5% 7% 1% 12% 3% 6% 4% 8% 11%
Qtde de empresas investidas 14 13 41 30 49 49 81
Ticket Médio em R$ Milhões 12,6 122,4 13,6 22,7 13,2 22,5 36,1
Varejo 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019
Investimento em R$ Milhões 592,4 3.271,6 1.056,0 397,8 2.039,1 1.247,9 1.237,3 1.159,6 1.349,1
% do total investido 5% 22% 6% 3% 11% 11% 8% 9% 5%
Qtde de empresas investidas 11 7 5 11 8 3 14
Ticket Médio em R$ Milhões 96,0 56,8 407,8 113,4 154,7 386,5 96,4
Outros 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019
Investimento em R$ Milhões 355,4 1.338,4 1.760,0 663,1 556,1 1.361,3 1.513,9 1.111,6 1.767,1
% do total investido 3% 9% 10% 5% 3% 12% 10% 8% 8%
Qtde de empresas investidas 36 28 27 23 25 19 44
Ticket Médio em R$ Milhões 48,9 23,7 20,6 59,2 60,6 58,5 40,2
Índice Mensagem Metodologia Capital eFundraising Investimentos Venture
Capital Desinvestimentos Informações públicas
Sobre aKPMG
Sobre aABVCAP
*Apenas transações com valores reportados ou divulgados nas modalidades de Private Equity e Venture CapitalInvestimentos20
Investimentos / PIB
Fontes: PIB: Fundo Monetário Internacional - FMI Investimentos EUA - Pitchbook
0,20%
0,26%
0,20%
0,31%
0,24%
0,37%
1,83%
1,65%
1,54%
1,41%
1,45%
1,14%
2019
2018
2017
2016
2015
2014
2013
BRASIL EUA
Quantidade de empresas que podemser investidas com o capital disponível
Considerando o capital disponível para investimentos e despesas em 2019 e o ticket médio dos investimentos por modalidade neste mesmo ano, é possível estimar que existe capital já comprometido e disponível para o investimento em cerca de 338 empresas nos próximos anos.
Venture Capital Private Equity Total
338
229
109
Índice Mensagem Metodologia Capital eFundraising Investimentos Venture
Capital Desinvestimentos Informações públicas
Sobre aKPMG
Sobre aABVCAP
0,35% 1,68%
Investimentos 21
Empresas investidas em 2019 na modalidade Venture Capital
Venture Capital
A quantidade de empresas investidas apresentada acima (285) é maior que a quantidade informada na página 18 (230), pois para 55 investimentos o valor correspondente não foi informado.
219
11
77%48
7
17%
2%
Quantidade de empresas
Percentual sob a quantidade total
Quantidade de empresas
Percentual sob a quantidade total4%
Por tipo de empresa
Por região do país
Total de empresas investidas: 285
Índice Mensagem Metodologia Capital eFundraising Investimentos Venture
Capital Desinvestimentos Informações públicas
Sobre aKPMG
Sobre aABVCAP
10%
4% 4% 4% 2% 2% 2%
6% 1%
20%
7% 8%
2% 2%
13% 13%
28 5710 1110 7 5 6 6 6417 21 37 23 37
Venture Capital
Desinvestimentos
22
Total de empresas investidas: 285
Desinvestimentos 23
DesinvestimentosDesinvestimentos realizados por ano
2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019
Desinvestimentos Variação anual
Em 2019, 81 empresas foram desinvestidas (2018: 80), incluindo operações de baixa, no montante total de R$ 23,8 bilhões, superando o recorde de desinvestimentos do ano anterior.
3,6
6,05,7
4,75,8
5,0
10,2
13,7
Em Bilhões de R$
67% -5% -18% 23% -14% 103% 34% 74%
Índice Mensagem Metodologia Capital eFundraising Investimentos Venture
Capital Desinvestimentos Informações públicas
Sobre aKPMG
Sobre aABVCAP
23,8
Agronegócio 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019
Desinvestimento em R$ Milhões 171,5 93,7 - 34,9 900,3 68,0 -
% do total 3% 2% 0% 1% 9% 0% 0%
Alimentos e Bebidas 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019
Desinvestimento em R$ Milhões 171,5 - - 687,7 2.310,3 178,8 1.064,1
% do total 3% 0% 0% 14% 23% 1% 4%
Educação 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019
Desinvestimento em R$ Milhões 2.858,0 796,4 - 5,4 496,1 4.971,1 1.336,6
% do total 50% 17% 0% 0% 5% 36% 6%
Energia 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019
Desinvestimento em R$ Milhões 57,2 187,4 58,1 78,5 730,4 1.155,9 3.817,2
% do total 1% 4% 1% 2% 7% 8% 16%
Entretenimento/Turismo 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019
Desinvestimento em R$ Milhões - 46,8 - 798,7 - 150,7 -
% do total 0% 1% 0% 16% 0% 1% 0%
Infraestrutura 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019
Desinvestimento em R$ Milhões 514,4 374,8 - 233,4 37,3 668,6 1.531,0
% do total 9% 8% 0% 5% 0% 5% 6%
Logistica e Transporte 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019
Desinvestimento em R$ Milhões - - 174,3 325,0 1.403,7 1.201,2 234,2
% do total 0% 0% 3% 7% 14% 9% 1%
Prod. e Serv. Industriais 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019
Desinvestimento em R$ Milhões 57,2 702,7 58,1 5,5 63,6 105,3 264,0
% do total 1% 15% 1% 0% 1% 1% 1%
Saúde e Farmácia 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019
Desinvestimento em R$ Milhões - - 4.646,9 265,6 2.477,2 2.464,4 7.484,9
% do total 0% 0% 80% 5% 23% 19% 32%
Serviços Financeiros 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019
Desinvestimento em R$ Milhões 171,5 609,0 755,1 1.434,9 - 505,2 5.874,5
% do total 3% 13% 13% 29% 0% 4% 25%
Real Estate e Const. Civil 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019
Desinvestimento em R$ Milhões 571,6 - - 1,8 4,5 161,5 -
% do total 10% 0% 0% 0% 0% 1% 0%
Tecnologia da Informação 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019
Desinvestimento em R$ Milhões 57,2 983,8 - 66,6 9,9 172,6 136,8
% do total 1% 21% 0% 1% 0% 1% 1%
Telecomunicação 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019
Desinvestimento em R$ Milhões - 609,0 - 8,4 - 40,0 85,1
% do total 0% 13% 0% 0% 0% 0% 0%
Varejo 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019
Desinvestimento em R$ Milhões 743,1 187,4 116,2 556,3 1.730,9 1.029,5 14,8
% do total 13% 4% 2% 11% 17% 8% 0%
Outros 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019
Desinvestimento em R$ Milhões 343,0 93,7 - 497,3 85,4 795,5 1.909,4
% do total 6% 2% 0% 10% 1% 6% 8%
Desinvestimentos por setor
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Desinvestimentos24
Desinvestimentos 25
Desinvestimentos via Ofertas Públicas Iniciais (IPOs) na B3*
1 1
6
1 13
5
1 1 1 1 10 1 1 0102
10 1011
8 76
# IPOs
IPOs em R$ Bilhões
# de IPOs # de IPOs de Portfolio Companies de PE # de IPOs com saídas de PE
7,2 4,7
0,7 0,4
17,3 20,8
0,6 0,6 0,7 0,7
6,19,8
1,4 0,1 1,24,0
0,3 0,1 0 0 0,24,3
2,10
2,4 0,7
13,1
Valor IPOs Valor IPOs de Portfolio Companies de PE Valor das saídas de PE via IPOs
*Os números podem não refletir o valor líquido, considerando dedução de comissões e potenciaisdistorções por conta de exercício de lote suplementar.
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Capital Desinvestimentos Informações públicas
Sobre aKPMG
Sobre aABVCAP
2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019
2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019
2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019
7 7
Desinvestimentos totais por forma de saída
61%
39%
58%
42%
85%
15%
100%80%
20%
100%98% 97% 97%
Desinvestimentos de PE via IPOs Outras formas de saída que não IPOs
Fonte: B3
Estas informações consideram apenas os IPOs na B3* e não os demais em outras bolsas de valores. Não foram consideradas vendas subsequentes em bolsa de valores após os IPOs.
2% 0% 0%3% 3%
Informações públicas selecionadas de investimentos e desinvestimentos - 2019 (01/07)
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Informações públicas26
GESTOR(ES) TIPO VALOR EM MILHÕES PORTFÓLIO COMPANY FONTE
Mubadala; Farallon Investimento BRL 1.650,0 Rota das Bandeiras Valor
TCV; Tencent; DST Global; Sequoia Capital; Dragoneer, Ribbit;
Thrive CapitalInvestimento USD 400,0 Nubank Olhar Digital
Softbank; General Atlantic; Atomico; Valor Capital Group Investimento USD 300,0 Gympass Startse
CPPIB Investimento BRL 1.070,0 Bio Ritmo (Smart Fit) Suno Research
Softbank Investimento USD 250,0 Quinto Andar Valor
H.I.G. Capital Investimento BRL 836,3 Nadir Figueiredo Globo
Softbank Investimento BRL 760,0 Banco Inter Valor investe
Softbank Investimento BRL 760,0 Banco Inter Estadão
Softbank; GGV; Fifth Wall; Velt Partners Investimento USD 150,0 Loggi Valor
Monashees Capital; 500 Startups Investimento USD 150,0 Grow (Yellow+Grin) Valor
Gávea Investimentos; Softbank; Constellation Investimento USD 140,0 VTEX Estadão
Brookfield Asset Management Investimento BRL 500,0 Ouro verde Exame
Pátria Investimentos Investimento BRL 500,0 Bio Ritmo (Smart Fit) Globo
Vinci Partners Investimento BRL 500,0 Vero Internet Lavca
Softbank Investimento USD 110,0 MadeiraMadeira Exame
General Atlanti; Banco Votorantim (BV) Investimento BRL 400,0 Neon Pagamentos Valor
Andreessen Horowitz; Thrive Capital; Monashees Capital; Canary; Valor
Capital Group; Fifth Wall; QED InvestorsInvestimento USD 70,0 Loft Lavca
Benchmark Investimento USD 60,0 Wild Life Seu Dinheiro
Red Point E.ventures; Intact Ventures Investimento USD 60,0 Minuto Seguros Valor
Riverwood Capital Investimento BRL 200,0 Resultados Digitais Baguete
Stratus Investimentos Investimento BRL 200,0 Alnutri Lavca
Kinea Investimentos Investimento BRL 200,0 Wiser Suno Research
Riverwood Capital Investimento USD 50,0 Technisys Lavca
Softbank Investimento USD 47,0 Olist Neo Feed
Kinea Investimentos Investimento BRL 150,0 Centro Clínico Gaúcho (CCG) Valor
Darby Private Equity Investimento BRL 140,0 White Solder Valor
Monashees Capital; Maya Capital; Y Combinator; Private Accel Partners;
One VC; Quona Capital; Global Founders Capital
Investimento USD 30,0 Kovi Valor
Pátria Investimentos Investimento BRL 100,0 Alphaville Valor
The Axxon group Investimento BRL 100,0 Estratégia Concursos Lavca
GEF; Confrapar Participações Investimento BRL 100,0 Unicoba Valor
Alothon Group Investimento BRL 100,0 Elétron Energy Lavca
Informações públicas 27
Informações públicas selecionadas de investimentos e desinvestimentos - 2019 (02/07)
Índice Mensagem Metodologia Capital eFundraising Investimentos Venture
Capital Desinvestimentos Informações públicas
Sobre aKPMG
Sobre aABVCAP
GESTOR(ES) TIPO VALOR EM MILHÕES PORTFÓLIO COMPANY FONTE
Endurance; E.bricks Early Stage Investimento BRL 90,0 Ingresse StartupiThornTree Capital Partners; Kaszek Ventures; Spectra;
Endeavor CatalystInvestimento BRL 90,0 Liv up Startupi
QED Investors; Invus Opportunities Investimento BRL 87,0 Escale StartseSP Ventures Investimento USD 23,0 Agrofy Startupi
Riverwood Capital Investimento BRL 80,0 Omie OmiePoint72 Ventures; IFC; Quona
Capital Investimento BRL 75,0 Contabilizei Startse
RedLions Capital Investimento USD 20,0 BTX Digital TI Inside
Valor Capital Group; Unbox Capital Investimento USD 20,0 In Loco Meio eMensagem
Softbank; Kaszek Ventures; Monashees Capital; Canary Investimento BRL 70,0 Volanty Startse
IFC; FJ Labs; Valor Capital Investimento BRL 70,0 Revelo MSNQED Investors; WTI; Valiant
Partners; Thrive Capital Investimento BRL 60,0 Pitzi Época
Parallax Ventures; BRQ Investimento BRL 60,0 BBNK TerraElephant Ventures; Peak Ventures Investimento USD 16,0 Mosyle Lavca
Red Point E.ventures Investimento BRL 50,0 Housi ValorVostok Emerging Finance Investimento USD 13,0 Xerpa Startupi
Vostok Emerging Finance; Atlant Fonder; Dunross & Co Investimento BRL 42,0 Finanzero Conexão
FintechQualcomm Ventures; GrupoGlobo;
ONE VC Investimento BRL 40,0 IDWall Crunch Base
Monashees Capital; Maya Capital; Y Combinator Investimento USD 10,5 Kovi Startse
Canary; Monashees Capital; Valor Capital Group Investimento BRL 37,2 Mimic Revista PEGN
Kaszek Ventures; Ribbit Capital Investimento USD 10,0 Cora Startupi
Monashees Capital Investimento USD 10,0 Rebel Gazeta do povo
Fifth Wall Ventures Investimento USD 10,0 Cobli ExameRibbit Capital; Monashees Capital;
Iporanga Investimento BRL 35,0 Gorila Valor
Monashees Capital Investimento USD 8,5 Fazenda Futuro ExameVolt Partners Investimento BRL 30,0 Usend Exame
Confrapar Participações; Lorinvest Investimento USD 7,0 Fielo LavcaBulb Capital Investimento USD 7,0 Amaro FI News
IGNIA Partners Investimento USD 7,0 DogHero LavcaRibbit Capital; Kaszek Ventures;
Chromo Invest Investimento BRL 25,0 Warren Baguete
Lanx Capital Investimento USD 6,3 Worthix iMato GrossoInovabra Ventures Investimento BRL 22,0 Agrosmart Brazil Journal
Monashees Capital; Mindset Ventures; Banco Votorantim Investimento USD 6,0 Weel Fintech Lab
Informações públicas selecionadas de investimentos e desinvestimentos - 2019 (03/07)
Índice Mensagem Metodologia Capital eFundraising Investimentos Venture
Capital Desinvestimentos Informações públicas
Sobre aKPMG
Sobre aABVCAP
Informações públicas28
GESTOR(ES) TIPO VALOR EM MILHÕES PORTFÓLIO COMPANY FONTE
Confrapar Participações Investimento BRL 20,0 Salary Fits/Zetra Lavca
Confrapar Participações Investimento BRL 20,0 Ubook Exame
Canary; Valor Capital Investimento BRL 20,0 Alicerce Lavca
Confrapar Participações Investimento BRL 20,0 Vindi Lavca
E.bricks Early Stage Investimento BRL 20,0 Labi Brazil Journal
Parallax Ventures Investimento BRL 20,0 Cerc Valor
Global Founders; Canary; Kaszek Ventures Investimento BRL 20,0 Sou Smile Startupi
DNA Capital Investimento BRL 20,0 Feegow Baguete
Fundo Miletus Investimento USD 5,0 Braincare Projeto Draft
DGF Investimentos Investimento BRL 18,0 Stilingue Proxxima
QED Investors; Kaszek Ventures; Red Point E.ventures Investimento BRL 16,0 Xerpa Gazeta do
povo
Trivella M3 Investimento BRL 15,0 AMCom Baguete
Astella Investimentos Investimento BRL 15,0 Exact Sales Exame
Canary; Maya Capital Investimento BRL 15,0 Trybe Diário do Comércio
Inovabra Ventures Investimento BRL 15,0 Direct One Abes Software
Red Point E.ventures; Canary Investimento BRL 14,0 MOL (Mediação Online) Época
DGF Investimentos Investimento USD 3,5 Solides Baguete
Valor Capital Group; Maya Capital Investimento BRL 11,5 Gupy (HRTech) Baguete
Monashees Capital; DGFInvestimentos; ONE VC Investimento USD 3,0 Rocket Chat Estadão
Red Point E.ventures; A.B.Seed Investimento BRL 9,0 Movidesk SC Inova
Yellow Ventures; Osher Tech; DGF Investimentos; 42K Investimentos;
Chromo InvestInvestimento BRL 8,0 Adianta Baguete
Confrapar Participações Investimento BRL 7,5 Compass Startupi
Valor Capital Group Investimento USD 2,0 TNH Health Terra
Kaszek Ventures Investimento BRL 7,0 Theia Exame
Astella Investimentos Investimento BRL 6,8 Jota Jota Info
Inseed Investimentos;EDP Ventures Brasil Investimento BRL 6,5 Dom Rock Exame
Kviv Ventures e Vox Capital Investimento BRL 6,0 VirtusPay TI Inside
Vox Capital Investimento BRL 6,0 Celcoin Investimentos e Notícias
Global Founders Capital Investimento BRL 5,7 Zen Valor
Iporanga Investimentos Investimento BRL 5,0 SimplyPag Catarino
Feba Capital Investimento BRL 5,0 Cobre Fácil Startse
Gávea Angels; Indicator Capital Investimento BRL 5,0 TEVEC Baguete
Kviv Ventures Investimento BRL 5,0 Nutrebem Startupi
Global Founders Capital Investimento USD 1,3 Provi Exame
Cedro Capital; FC Partners Investimento BRL 4,5 Nu cont Estadão
Informações públicas 29
Informações públicas selecionadas de investimentos e desinvestimentos - 2019 (04/07)
Índice Mensagem Metodologia Capital eFundraising Investimentos Venture
Capital Desinvestimentos Informações públicas
Sobre aKPMG
Sobre aABVCAP
GESTOR(ES) TIPO VALOR EM MILHÕES PORTFÓLIO COMPANY FONTE
Goldman Sachs Investimento BRL 4,5 Melhortaxa ValorRed Point E.ventures Investimento BRL 4,5 Antecipa BagueteRed Point E.ventures Investimento BRL 4,5 Vittude Valor
EDP Ventures; Inseed investimentos Investimento BRL 4,5 Fractal Engenharia e
Sistemas Revista OE
Canary Investimento BRL 4,5 Shopper BagueteRed Point E.ventures Investimento BRL 4,2 Accountfy Exame
Global Founders Capital Investimento BRL 4,0 Oriba SegsGlobal Founders Capital Investimento BRL 4,0 Lar.app Brazil Journal
Domo Invest Investimento BRL 4,0 Mlabs BagueteBanco BTG (BootsLab) Investimento BRL 4,0 Agro Now StartagroInseed Investimentos Investimento BRL 3,0 VarejOnline BagueteInseed Investimentos Investimento BRL 2,7 Neomode LavcaInseed Investimentos Investimento BRL 2,5 Neuroup TI Bahia
Crescera Investimentos Investimento BRL 2,5 EasyCrédito StartupiCrescera Investimentos Investimento BRL 2,5 No Alvo Juristas
MSW Capital Investimento BRL 2,5 Arvore Educação StartseCrescera Investimentos Investimento BRL 2,5 DataRisk ValorCrescera Investimentos Investimento BRL 2,5 Bom Consórcio (NEO) LavcaInseed Investimentos Investimento BRL 2,5 Justto Baguete
Domo Invest; GVAngels; Bossa Nova Investimentos Investimento BRL 2,2 Resolvvi Startupi
Apex Capital Investimento BRL 2,0 Luma Startupi42K Investimentos; Gávea Angels;
Bossa Nova Investimentos Investimento BRL 2,0 GeekHunter Startupi
SP Ventures; Capital Lab Investimento BRL 2,0 Pink Farms TI Inside
Domo Invest Investimento BRL 2,0 Instaviagem Valor
FGA Investimentos Investimento BRL 2,0 Vexpenses Exame
Indico Capital Partners Investimento BRL 2,0 Zenklub Startupi
MSW Capital Investimento BRL 2,0 Carflix Baguete
Red Point E.ventures Investimento BRL 1,6 Bossabox Lavca
MSW Capital Investimento BRL 1,5 Olivia Estadão
EDP Ventures, BMGup Tech; Bossa Nova Investimentos Investimento BRL 1,5 Delfos Baguete
Mor Capital; Drone Funds Investimento BRL 1,3 Arpac Startupi
North Star; Axen Capital Investimento BRL 1,2 GlooPay Startupi
Red Point E.ventures; Private investors Investimento BRL 1,2 Ribon Lavca
Finep Investimento BRL 1,0 Maino Baguete
Superjob Venture Capital Investimento BRL 1,0 Matchbox Baguete
Smart Money Ventures Investimento BRL 1,0 Produttivo Baguete
Informações públicas selecionadas de investimentos e desinvestimentos - 2019 (05/07)
Índice Mensagem Metodologia Capital eFundraising Investimentos Venture
Capital Desinvestimentos Informações públicas
Sobre aKPMG
Sobre aABVCAP
Informações públicas30
GESTOR(ES) TIPO VALOR EM MILHÕES PORTFÓLIO COMPANY FONTE
M3 Investimentos; GVAngels; Mor Capital; Allievo Ventures;
AceleratechInvestimento BRL 1,0 PackID Startupi
Bossa Nova Investimentos Investimento BRL 0,8 Glebba StartupiVerus Group Investimento BRL 0,8 Fix it LavcaMSW Capital Investimento BRL 0,8 Voa Educação Baguete
Bossa Nova Investimentos;GVAngels Investimento BRL 0,8 Eats For you TI Inside
Poli Angels Investimento BRL 0,7 Idgeo IT Forum
Gávea Angels; Construtech Angels Investimento BRL 0,7 InstaCasa Baguete
Bossa Nova Investimentos Investimento BRL 0,7 Play2sell Startupi
220 Capital Investimento N/I Agasus Terra
Accion Venture Investimento N/I Jeitto TI Inside
Advent International Investimento N/I CI&T BagueteAlberta Investment Management Corporation (AIMCo); IG4 Capital Investimento N/I Iguá Saneamento
(ex-CAB) Lavca
Antera Gestão de Recursos Investimento N/I Target Solutions Baguete
Antera Gestão de Recursos Investimento N/I Autaza Baguete
Aqua Capital Investimento N/I Rech Agrícola Newsnet
Astella Investimentos; Canary Investimento N/I Sallve Exame
Banco BTG (BootsLab) Investimento N/I Finpass Startupi
Banco BTG (BootsLab) Investimento N/I Digesto Startupi
Bela Vista Investimento N/I Roots to go Lavca
Bossa Nova Investimentos Investimento N/I Yazo Lavca
Bossa Nova Investimentos Investimento N/I Juristas Juristas
BTG Pactual Investimento N/I Resale Projeto Draft
BV (Banco Votorantim) Investimento N/I Just Época
Canary Investimento N/I Zippi Crunch Base
Canary Investimento N/I Spin Pay Exame
Canary Investimento N/I Facily ExameCedro Capital Investimento N/I Xodó Pagamentos Estadão
CEMEX Ventures Investimento N/I LinkX LavcaCPPIB Investimento N/I Equatorial Exame
Crescera Investimentos Investimento N/I Semantix Baguete
CVCIB Investimento N/I UISA (Usinas Itamarati) Jornal Cana
Darby Private Equity Investimento N/I Bons Ventos da Serra I CTEE
DGF Investimentos Investimento N/I Plataforma Verde Globo
Dot Capital Investimento N/I Hanzo Lavca
DXA Investimentos Investimento N/I Sikur Lavca
Informações públicas 31
Informações públicas selecionadas de investimentos e desinvestimentos - 2019 (06/07)
Índice Mensagem Metodologia Capital eFundraising Investimentos Venture
Capital Desinvestimentos Informações públicas
Sobre aKPMG
Sobre aABVCAP
GESTOR(ES) TIPO VALOR EM MILHÕES PORTFÓLIO COMPANY FONTE
E.bricks Early Stage Investimento N/I Bcredi TI Inside
FTV Capital Investimento N/I Ebanx Terra
GIC; General Atlantic Investimento N/I Hotmart Lavca
Global Founders Capital; Canary Investimento N/I Swap Crunch Base
GPS Investimentos Investimento N/I Magnetis Época
Harvard Angels Investimento N/I Jobecam Money Times
Inseed Investimentos Investimento N/I Alright Proxxima
Inseed Investimentos Investimento N/I Carenet InseedInvestimentos
Invest Tech Investimento N/I ClipEscola Empreendedor
Ipanema Ventures Investimento N/I Homer Valor
Kaszek Ventures Investimento N/I Camino Kaszek
Kaszek Ventures; Canary Investimento N/I Hash Exame
Kaszek Ventures; Canary; Innova Capital e Bridge One Investimento N/I Cuidas Kaszek
Kinea Investimentos Investimento N/I Panvel/Dimed Valor
L Catterton Investimento N/I Odonto Company Isto É
L Catterton Investimento N/I Femme Terra
Liga Ventures Investimento N/I SourceLevel Baguete
Mauá Capital Investimento N/I Pontte Valor
Monashees Capital; ONE VC Investimento N/I Pipo Saúde Crunch Base
Monashees Capital; Y Combinator; ONE VC Investimento N/I Fácio Dealbook
Mubadala Investimento N/I Prumo Logística Oglobo
Pátria Investimentos Investimento N/I Impacto Valor
Performa Investimentos Investimento N/I Home Agent PerformaInvestimentos
Quest Venture Partners Investimento N/I Dataplor Lavca
Red Point E.ventures Investimento N/I Nobli Startse
Sharpen Capital Investimento N/I Neobpo EstadãoSoftbank; Canary; Valor Capital;
Monashees Capital Investimento N/I Buser Startse
Superjob Venture Capital Investimento N/I Firgun Exame
Superjob Venture Capital Investimento N/I Rocketpass Exame
Superjob Venture Capital Investimento N/I Vittude Exame
Tarpon Investimentos Investimento N/I Petlove Valor
TreeCorp Investimentos Investimento N/I Zul Digital Exame
Unbox Capital Investimento N/I Flormel EstadãoVerus Group Investimento N/I Alstra Baguete
Informações públicas selecionadas de investimentos e desinvestimentos - 2019 (07/07)
Índice Mensagem Metodologia Capital eFundraising Investimentos Venture
Capital Desinvestimentos Informações públicas
Sobre aKPMG
Sobre aABVCAP
Informações públicas32
Os dados acima não são necessariamente iguais aos dados considerados neste relatório, já que nem sempre as informações públicas são exatas ou utilizam os mesmos critérios dos utilizados no relatório.
GESTOR(ES) TIPO VALOR EM MILHÕES PORTFÓLIO COMPANY FONTE
Vinci Capital Investimento N/I On Time Log Estadão
Vinci Partners Investimento N/I Drumattos Lavca
Warburg Pincus Investimento N/I America Net Latin Lawyer
Gávea Investimentos Desinvestimento BRL 1.363,0 Grupo São Francisco Lavca
Vinci Partners; Capital Group; Temasek Desinvestimento BRL 714,5 Burguer King Brasil Seu Dinheiro
Advent International Desinvestimento BRL 596,0 Biotoscana Lavca
Pátria Investimentos Desinvestimento BRL 455,0 Supplier Baguete
Vinci Partners Desinvestimento BRL 415,0 Cecrisa Valor
Warburg Pincus Desinvestimento BRL 192,0 Camil Advfn
Advent International Desinvestimento BRL 152,0 IMC Valor
One Equity (JP Morgan) Desinvestimento BRL 100,0 Unicoba Valor
CRP Participações;M3 Capital Partners Desinvestimento BRL 50,0 Hiper Valor
Actis Desinvestimento N/I Atlantic EnergiasRenováveis Valor
Angra Partners Desinvestimento N/I Itapecuru Bioenergia Lavca
Bain Capital Desinvestimento N/I Intermédica (Notre Dame) Isto É
Crescera Investimentos Desinvestimento N/I Afya Lavca
Gávea Investimentos Desinvestimento N/I Chilli Beans Isto É
General Atlantic; Dynamo Desinvestimento N/I XP Investimentos Valor
Global Enviroment Fund (GEF); Performa Investimentos Desinvestimento N/I Tecverde Engenharia Lavca
Global Founders Capital; Canary Desinvestimento N/I Creditoo Isto É
Goldman Sachs Desinvestimento N/I Cell Site Solutions Terra
GP Investimentos Desinvestimento N/I RHI Magnesita Investimentos e Notícias
IFC Desinvestimento N/I Aegea Saneamento Isto É
IFC; Principia Capital Partners Desinvestimento N/I Ideal Invest (Pravaler) Valor
IP Capital Partners Desinvestimento N/I Panvel/Dimed Suno Research
Pátria Investimentos Desinvestimento N/I Highline do brasil Valor
Pátria Investimentos Desinvestimento N/I Omnilink Startupi
Pátria Investimentos Desinvestimento N/I Senior Living Lavca
The Axxon group Desinvestimento N/I America Net Lavca
Tiger Global Desinvestimento N/I Petlove Valor
Tiger Global; Kaszek Ventures;Sequoia Capital Desinvestimento N/I Beleza na Web Nello
Investimentos
Índice Mensagem Metodologia Capital eFundraising Investimentos Venture
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Sobre aKPMG
Sobre aABVCAP
Sobre a KPMG A KPMG é uma rede global de firmas independentes que prestam serviços profissionais de Audit, Tax e Advisory. Estamos presentes em 147 países e territórios, com mais de 219.000 profissionais atuando em firmas-membro em todo o mundo.
No Brasil, são aproximadamente 5.000 profissionais, distribuídos em 22 cidades localizadas em 13 Estados e Distrito Federal.
Orientada pelo seu propósito de empoderar a mudança, a KPMG tornou-se uma empresa referência no segmento em que atua. Compartilhamos valor e inspiramos confiança no mercado de capitais e nas comunidades há mais de 100 anos, transformando pessoas e empresas e gerando impactos positivos que contribuem para a realização de mudanças sustentáveis em nossos clientes, governos e sociedade civil.
Saiba mais em kpmg.com.br
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Sobre aKPMG
Sobre aABVCAP
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Sobre aKPMG
Sobre aABVCAP
Sobre a ABVCAPA ABVCAP - Associação Brasileira de Private Equity e Venture Capital – é uma entidade sem fins lucrativos fundada em 2000, com o objetivo de representar e desenvolver a atividade de investimento de longo prazo no Brasil, via capital privado, nas modalidades abrangidas pelos conceitos de private equity, seed e venture capital.
Com mais de 200 membros, representa a indústria de capital privado e empreendedor, defendendo os interesses de seus integrantes junto a instituições públicas e privadas, nacionais e estrangeiras, em busca de políticas públicas cada vez mais favoráveis ao fomento desses investimentos no País e à atração de um maior número de investidores, locais e globais, para essa classe de ativos. Destaca-se, ainda, na missão da ABVCAP, a integração estratégica com o mercado de capitais brasileiro.
A atuação da ABVCAP objetiva também propiciar um ambiente favorável aos debates e à intensificação de relacionamentos entre todos os stakeholders de sua comunidade e difundir as boas práticas de investimento e benchmarks internacionais.
Os programas de treinamento, o desenvolvimento de estudos e pesquisas sobre private equity e venture capital, a divulgação de dados confiáveis, a promoção de boas práticas entre os integrantes dos segmentos que representa e nas empresas investidas, a interação com entidades similares, nacionais e internacionais fazem parte do dia a dia da Associação, em prol de um desenvolvimento saudável do relacionamento entre mercados e da divulgação da cultura de investimento de longo prazo.
Saiba mais em abvcap.com.br
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Sobre aKPMG
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Lista dos gestores e administradores2b Capital3i Investimentos
A5 CapitalAcon InvestmentsActis CapitalAdventAngra PartnersAnteraAqua Capital Arlon Group
Baraúna InvestimentosBela Vista InvestimentosBNDES BNP ParibasBR OpportunitiesBR PartnersBrasil PluralBRL TrustBrookfield BrasilBRZ InvestimentosBTG Pactual
Cadence Gestora de RecursosCamargueCambuhyCasa Forte InvestimentosCedro CapitalClaritas Administração de RecursosConfrapar ParticipaçõesCresceraCRP ParticipaçõesCypress
Darby Administração de investimentoDGF InvestimentosDNA CapitalDomo InvestDXA Gestão de InvestimentosDynamo Administradora de Recursos
E.BricksEOS Investimentos
FamaFin HealthFIR CapitalFundepar
G5 PartnersGávea InvestimentosGeneral AtlanticGlobal Environment Fund (GEF)GP Investimentos
H.I.G CapitalHamilton LaneHSI
Invest Tech
Jardim Botânico Partners
Kaeté InvestimentosKinea InvestimentosKPTL
Lacan InvestimentosLeblon EquitiesLions TrustLorinvest
Mantiq InvestimentosMare InvestimentoMogno CapitalMov Investimentos
Neo Gestão de Recursos
O3 Gestão de RecursosOliveira Trust ServicerOmegaOpportunity Private EquityÓria Capital
Paraty CapitalPerforma InvestimentosPolo CapitalPortCapital
Qualcomn Ventures
REAG InvestimentosReva Gestão de InvestimentoRio Bravo Investimentos
SantanderSiguler GuffSouthern CrossSP VenturesSpectra InvestimentosSquadra ParticipaçõesStratus Gestão de Carteiras
Tarpon TemasekThe Axxon GroupThe Carlyle GroupTMG CapitalTPGTreeCorp PartnersTrivèlla InvestimentosTurim 21 Investimentos
Valora Gestão de InvestimentosVictoria CapitalVinci CapitalVotorantim Asset Management
Warburg Pincus
XP Gestão de Recursos
Além das informações fornecidas pelas instituições acima, também obtivemos informações públicas de outros gestores que não estão nesta lista, conforme descrito na página 4 - Metodologia
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#KPMGTransforma
Marco André C. AlmeidaSócio-líder de Deal Advisory(Assessoria em transações)da KPMG no BrasilTel: (21) 99385-9655 [email protected]
Raphael ViannaSócio-diretor de Deal Advisory eData & AnalyticsTel: (11) [email protected]
Contatos ABVCAPÂngela XimenesSuperintendenteTel: (21) 3970-2432Tel: (11) [email protected]
Marcio Sabalo BareaInformações e PesquisaTel: (21) 3970-2432Tel: (11) [email protected]
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Todas as informações apresentadas neste documento são de natureza genérica e não têm por finalidade abordar as circunstâncias de uma pessoa ou entidade específica. Embora tenhamos nos empenhado em prestar informações precisas e atualizadas, não há garantia de sua exatidão na data em que forem recebidas nem de que tal exatidão permanecerá no futuro. Essas informações não devem servir de base para se empreenderem ações sem orientação profissional qualificada, precedida de um exame minucioso da situação em pauta.
Projeto gráfico e diagramação: Regina Beer (Ex-Libris Comunicação Integrada).
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