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Termos usados na Análise de Balanços

Ativo = Aplicação de recursosPassivo e PL = Origem de recursos ou fonte de

recursosPC e ELP = Capitais de terceiros/exigível

Patrimônio Líquido = Capital próprio/não exigívelAtivo Circulante = Ativo Corrente

Passivo Circulante = Passivo CorrenteAtivo Real.LP e Ativo Permanente = Ativo Não

correntePassivo Exig.LP e Pat.Líquido = Passivo não

corrente

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Usuários das Informações

Fornecedores - Conhecer a capacidade, nível de endividamento, a rentabilidade

Clientes - Conhecer a existência de projetos de expansão, o potencialde captação de recursos a longo prazo

Intermediários financeiros - Grau de endividamento, capacidade de gerar lucros

Concorrentes - Decisões para lançamento de produtos, construção de uma fábrica,estabelecer prazos a clientes, conhecer aspectos de liquidez

Administradores - Desempenho global, nível de rentabilidade, posição financeira

Acionistas - Rentabilidade dos investimentos e planos de médio e longo prazo.

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Processos de Análises de Balanços

Técnica e seu respectivo objetivo

* Análise horizontal e vertical: Possibilitar a descrição de detalhamento da situação econômico-financeira da empresa.

* Análise através de índices: Permitir elaborar diagnóstico geral da situação econômico-financeira da empresa.

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Análise Econômico-Financeira

RENT

ABIL

IDAD

ERE

NTAB

ILID

ADE

Situação Financeira

Situação Econômica

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Mas o que é indicador?

1. Demonstrar, relevar, denotar. 2. Determinar, estabelecer.3. Mencionar, enunciar, expor.

Afinal, com que poderíamos comparar o indicador econômico-financeiro?

Análise por indicadores econômicos-financeiros

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Sala escura

Para chegarmos até a porta usaremos velas para iluminar o caminho.

Velas - são os indicadores revelando a situação em dado momento.

Portanto quanto mais velas tivermos melhor será a excelência da “Análise”.

“Índice é a relação entre contas ou grupo de contas das DFs., que visa evidenciar determinado aspecto da

situação econômica ou financeira da empresa”.

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- Através de indicadores podemos construir um quadro de avaliação da empresa.

Tais índices permitirá a construção de um quadro de avaliação da empresa.

Portanto, os índices são alertas.- Esta técnica de análise é a mais empregada.

- A quantidade de índices a se utilizar depende do objetivo da análise.

- Para um conhecimento maisprofundo da empresa, utiliza-se de outras técnicas de

análise.

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ANÁLISE VERTICAL OU ANÁLISE DE ESTRUTURA (Composição)

“O percentual de cada conta mostra sua real importância no conjunto”

FÓRMULA:

Valor da Conta/Total da Conta Basex

100

OU

Valor da conta * 100/ total da Conta Base

Valor Base: Total do Ativo, Passivo e PLe

Receita Líquida

ATIVOATIVO X1 AV%CIRCULANTE 620 89%

REALIZÁVEL ALONGO PRAZO 30 4%

PERMANENTE 50 7%

TOTAL 700 100%

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ANÁLISE HORIZONTAL OU ANÁLISE DE TENDÊNCIA (Evolução)

“A evolução de cada conta mostra os caminhos trilhados pela empresa e as possíveis tendência.”

X2 X1 AH% CIRCULANTE 860 620 139%

REALIZÁVEL ALONGO PRAZO 70 30 233%

PERMANENTE 70 50 140% TOTAL 1000 700 143%

ATIVOATIVOFÓRMULA:

Valor da Conta Ano atualValor da Conta Ano anterior

x100

OU

Valor da conta atual * 100/ total da conta anterior

Evolução de uma conta de uma DF ao relação a DF

anterior ou uma DF (mais antiga)

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ANÁLISE HORIZONTAL OU ANÁLISE DE TENDÊNCIA (Evolução)

X2 X1 AH% CIRCULANTE 860 620 139%

REALIZÁVEL ALONGO PRAZO 70 30 233%

PERMANENTE 70 50 140%

TOTAL 1000 700 143%

ATIVOATIVOExemplo 1:

860/620 = 1,39 x 100 = 139

860 x 100/620 = 138,71

Exemplo 2:

X2 = 50X1= 70

50/70 = 0,71 x 100 = 71,42

Troca de ano base

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ANÁLISE HORIZONTAL OU ANÁLISE DE TENDÊNCIA (Evolução)

“A evolução de cada conta mostra os caminhos trilhados pela empresa e as possíveis tendência.”

EstoquesX1 X2 X3 X4

2.890.143 1.156.058 1.926.764 2.890.143

X1 X2 X3 X4

100% 40% 67% 100%

Conta Básica em X1

X2/X1 * 100X3/X1 * 100X4/X1 * 100

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ANÁLISE HORIZONTALANÁLISE VERTICAL

X1 AV% AH%CIRCULANTE 620 89% 100

REALIZÁVEL ALONGO PRAZO 30 4% 100

PERMANENTE 50 7% 100

TOTAL 700 100% 100

ATIVOATIVO X2 AV% AH%860 86% 139

70 7% 233

70 7% 140

1000 100% 143

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• E X E R C Í C I O S