Contas Públicas e Equilíbrio Fiscal - Líderes Públicos 0 2012 2013 2014 2015 ... Petróleo e Gás Natural e Recursos Minerais ... 1.1 Tendência Fiscal tem sofrido com o ciclo

Contas Públicas e Equilíbrio Fiscal

Encontro de Prefeitos do Paraná

Foz do Iguaçu, 2 de dezembro de 2016

Ana Paula VescoviSecretária do Tesouro Nacional

2

Sumário da apresentação

Desafios para a gestão eficiente da política fiscal

Situação da Previdência

Aperfeiçoamento do Sistema de Garantias e Convênios

Situação Fiscal dos Municípios e Impactos da LC 148

Recuperação do crescimento do Brasil: iniciando um ciclo virtuoso

Gestão Fiscal

1

2

3

6

4

5

3

1. Evolução da receita Líquida e das despesas totais

Fonte: STN/Resultado do Tesouro Nacional

14,2

20,2

17,7

14,0

19,6

Receitas X Despesas do Governo Central(% PIB)

Receita Líquida Despesa Total

1

4

1. Outras despesas obrigatórias

Fonte: STN, critério caixa.(1) O item subsídios contempla “subsídios, subvenções e PROAGRO”(2) Para 2016 foram consideradas as projeções do Relatório de Avaliação de Receitas e Despesas Primárias - 4º Bimestre de 2016, sendo que os números para o MCMV, foram dados projetados pela STN/COAPI.

5,2 8,0 10,5 11,3 10,1 9,0

53,5

30,31,8

9,018,1

25,4

18,5

1,6

7,711,3

14,2

17,4

20,7

6,5

7,9

9,2

1,3

0,3

5,29,6

18,224,4

41,2

53,7

100,9

55,6

2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016

Subsídios, Novos Programas e DesoneraçõesValores correntes (R$ bilhões)

Subsídios Desoneração da Folha MCMV CDE Total

1

5

Fonte: Ministério do Planejamento, Desenvolvimento e Gestão*Em termos reais, os gastos discricionários voltaram aos níveis de 2011

1. Diminuição do espaço para cortes nos gastos discricionários

3,80%

3,10%

3,50%

3,80%

3,60%3,60%

4,20%

4,60%4,50%

4,50%

4,70%4,80%

4,70%

4,20%

4,40%

3,90%

2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017

Gastos Discricionários* (% PIB)

1

6

• O aumento da despesa com inativos torna inexorável o controle dos aumentos salariais, os quais trazem impactos atuariais nem sempre percebidos.

• O número de servidores ativos nos estados permaneceu estável entre 2009 e 2015. O crescimento foi em inativos e o salário médio.

• Gestão de carreiras (promoções e progressões), concessão de reajustes e auxílios, contribuições previdenciárias, pensões e aposentadorias especiais são temas com espaço para regulação local.

• Apuração dos limites da LRF não é fidedigna e deixou de ser instrumento gerencial. Regras de reenquadramento são hierárquicas, burocráticas e parte está judicializada (redução de jornada).

39%

64%

Fonte: PAF

② A crise fiscal dos estados é estrutural...

6

4777

188

250

235

327

2009 2015

Evolução das Despesas com Pessoal(R$ Bilhões de 2015)

Despesa com Inativos e Pensionistas Despesa com Pessoal AtivoSetor público precisa de incentivos para aumentar sua produtividade.

1

7

• Entre 2012 e 2014, a concessão de garantia da União a operações de crédito de estados e municípios foi maior para os entes com capacidade fiscal (Capag) classificada como C ou D, do que para os entes com Capag A ou B.

• O total de novas garantias concedidas equivale 38,6% da dívida estadual consolidada em 2008.

• O aumento do endividamento não levou ao aumento no investimento.

• Os estados utilizaram recursos de operação de crédito para o investimento e abriram espaço para elevar as despesas permanentes, como, por exemplo, despesas com pessoal.

• Operações de crédito contratadas permitiam a troca de fontes com os Tesouros estaduais (PEF, PBL, DPL, Proinveste).

Fonte: SADIPEM

② ... e foi uma crise anunciada.O endividamento substituiu fontes próprias para investimento

7

32

29

41

31

610

25

15

7

16 1812

37

47

37

21

2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015

Receitas com operação de crédito x Investimento(R$ bilhões de 2015)

Invest. c/recursos próprios Rec. c/oper. de crédito

Fonte: PAF

15

23

52

20

37

16

02012 2013 2014 2015

Operações de Crédito com Garantia Deferidas aos Estadospor Capag (R$ bilhões)

A e B C E D

1

8

• Objetivo: Tornar factível a realização de superávits primários e assegurar a estabilidade da relação dívida/PIB ao longo dospróximos anos, sem a necessidade de grandes incrementos na carga tributária

• Cálculo do limite:

• Gastos mínimos constitucionais em saúde e educação também seguirão a regra da PEC. Entretanto, em 2017 valerá aregra antiga (% sobre a RCL e RLI).

• Não se incluem na base de cálculo e nos limites de cada ano as seguintes despesas primárias:• Repartição de Receitas Tributárias (FPE, FPM, IPI-Exportação, Fundos Constitucionais, IOF-Ouro, Salário-educação, e outras)• Transferências de Exploração de Recursos Hídricos, Petróleo e Gás Natural e Recursos Minerais• FCDF• Complementação FUNDEB• Créditos Extraordinários• Realização de Eleições• Aumento de Capital em Estatais Não-Dependentes

1. O papel do planejamento fiscal: PEC 241 – Aspectos Gerais

Base 2016

Limite 2017

Limite 2018

Limite 2019

Limite 2020

(1 +

𝐼𝑃𝐶𝐴2017𝑗𝑢𝑛ℎ𝑜

%)(1 + 7,2%)(1 +


%)

(1 +


%)

1

9

1. PEC 241 – Limites Mínimos : Gastos em Saúde e Educação1• Limite inferior sem queda real e obviamente não impede gastos superiores.

• Saúde: observa-se um crescimento expressivo do piso em 2017 relativamente à despesa paga em 2016.

Antecipação do percentual de 15% da RCL.

• Educação: piso em 2017 é inferior à despesa paga em 2016, pois, nos últimos anos, executamos muito mais que

o mínimo constitucional de 18%.

98.308 94.299

116.902 122.279 127.782

-

40.000

80.000

120.000

160.000

2015 2016 2017 2018 2019

Gasto federal em saúde (R$ Milhões)

Mínimo Executado

46.544 49.292 53.774 56.248 58.779

-

20.000

40.000

60.000

80.000

2015 2016 2017 2018 2019

Gasto federal em educação (R$ Bilhões)

Mínimo Executado

Educação – Fora da PEC:• FIES: as despesas orçamentárias principais são financeiras.• PROUNI: renúncia tributária.• EDUCAÇÃO BÁSICA: as despesas principais, financiadas principalmente pelo FUNDEB.

Fonte: RREO

10

1. O papel do planejamento fiscal: PEC do Teto como âncora da política fiscal

• Garantir que as despesas públicas federais retornem ao montante de 2008• Reduzir pressão pelo aumento da carga tributária• Retomar dívida pública para níveis mais baixos e reduzir os pagamentos de juros• Ser a âncora do planejamento fiscal de médio prazo• Elevar maturidade das discussões orçamentárias e tornar claro o espaço fiscal disponível para prioridades• Retomar discussões sobre o melhor perfil das despesas• Aprofundar reformas estruturais

Projeção das Despesas Primárias com e sem PEC do Teto (% PIB)

Fonte: Apresentação realizada na Comissão de Assuntos Econômicos (CAE) do Senado Federal “ A PEC 241/2016 e o Novo Regime Fiscal” – Marcos Mendes

1

11

1. Tendência Fiscal tem sofrido com o ciclo de negócios (%PIB)1

Fonte: Banco Central / Projeções de 2017 a 2019: LDO 2017. Mercado: Relatório Focus 31/10/2016.As projeções utilizam um crescimento real do PIB igual a -3,0%, 1,2%, 2,5% e 2,5% em 2016 , 2017, 2018 e 2019 respectivamente.

Resultado Primário DBGG (com e sem PEC)

Fonte: Banco Central / Projeções de 2017 a 2019: LDO 2017*Sem PEC.

3,23,2

3,7 3,73,2 3,2 3,3

1,9

2,62,9

2,21,7

-0,6

-1,9

-2,6-2,1

-0,9

0,2

20

02

20

03

20

04

20

05

20

06

20

07

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10

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15

20

16

20

17

20

18

20

19

Primário Cenário LDO

38,10%

62,3%59,2%

51,7%

76,6%77,9%

79,2%77,4%

81,2%

85,0%

35%

45%

55%

65%

75%

85%

95%

19

98

19

99

20

00

20

01

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*

20

17

*

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*

20

19

*

DBGG com limite de gastos DBGG sem PEC

12







Gestão Fiscal

1

2

3

6

4

5

13

Fonte: IBGE

2. Situação da Previdência

8,7%11,5%

15,3%

21,5%

28,7%

39,0%

2000 2010 2020 2030 2040 2050

Envelhecimento da População brasileiraPopulação com 65 anos ou mais/População de 15-64 anos

• Em 2015, 8 pessoas trabalham para cada pessoa com 65 anos ou mais

• Em 2040, 4 pessoas trabalharão para cada pessoa com 65 anos ou mais

2

14

Fonte: OCDE e MF. Dados referentes a 2009

Razão de dependência (% Pop. >64 anos/PEA)

Gas

to P

úb

lico

co

m P

revi

dê

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(em

% d

o P

IB)

Austrália

Áustria

Bélgica

Brasil

Canadá

Chile

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Estônia

Finlância

França

Alemanha

Grécia

Hungria

Islândia

IrlandaIsrael

Itália

Japão

Coreia do Sul

Luxemburgo

México

HolandaNova Zelândia

Noruega

Polônia

Portugal

Eslovênia

Espanha

Suécia

Suiça

Turquia

Reino UnidoEUA

0

2

4

6

8

10

12

14

16

18

0 5 10 15 20 25 30 35 40

Gasto com Previdência3

15

1. Situação da Previdência

Fonte: LDO

20167,95%

206017,20%

0%

2%

4%

6%

8%

10%

12%

14%

16%

18%

20%

20

15

20

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20

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20

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20

20

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23

20

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20

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20

27

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29

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30

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31

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33

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40

20

41

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42

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50

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55

20

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20

57

20

58

20

59

20

60

Evolução das Despesas do RGPS% PIB

2

16







Gestão Fiscal

1

2

3

6

4

5

17

Modernização do Sistema de Garantias da UniãoMedidas de redução de tempo de análise dos pleitos que trazem mais eficiência ao processo.

ANÁLISES TÉCNICAS, AUTORIZAÇÃO E

ASSINATURA

DESENVOLVIMENTO E NEGOCIAÇÃO DO

PROJETO

INFORMAÇÕES FISCAIS PRÉVIAS

NO SITE DO TESOURO NACIONAL

CARTA CONSULTAE RECOMENDAÇÃO

DA COFIEX

EXECUÇÃO EACOMPANHAMENTO

DO PROJETO

Com as mudanças, espera-se reduzir em 4 meses o tempo médio da análise de operação de crédito após sua entrada na STN, passado de 14 meses para 10 meses, além de dar maior transparência do andamento do processo e previsibilidade de sua aprovação

• Situação fiscal : disponibilização de informações prévias sobre cumprimento dos indicadores necessários para contratação de operação de crédito.

• CAPAG : disponibilização de prévia de capacidade de pagamento do ente.

• Proposição de benchmarksde custos financeiros para balizar spreads para as operações

Publicação de Edital em dezembro do ano anterior, o qual conterá:• Periodicidade das reuniões

da COFIEX no exercício seguinte.

• Limite de operações de crédito externas a serem recomendadas pela COFIEX no exercício seguinte;

• Critérios de priorização de projetos;

• Distribuição do limite para cada uma das reuniões da COFIEX ao longo ano;

Proporcionará maior previsibilidade ao sistema.

• Otimização das análises das operações de garantia, eliminando a replicação de análises em diversos momentos da operação

• Alerta de Pendência quanto ao preenchimento ou envio de documentos no sistema de análise de operação de crédito do Tesouro Nacional ( SADIPEM), gerando agilidade no processo.

• Portaria 413/2016 do Ministério da Fazenda que delega aos Bancos a análise das condições e limites das operações de crédito com valor abaixo de 5 milhões, proporcionando celeridade na análise dos pleitos.

• Revisão da Política de acompanhamento de projetos;

• Será avaliado se o ente que conseguiu aprovação de pleito está seguindo o cronograma estipulado.

• Possibilitará priorizar aprovação de projetos de ente que apresente bom desempenho.

3

18

Portaria 413/2016 – maior agilidade na avaliação de operações de crédito

A Portaria do Ministério da Fazenda nº 413, de 04/11/2016, permite que as instituições financeiras diretamente façam a verificação delimites e condições nas operações de crédito com valor de até R$ 5 milhões(1).

• Historicamente, aproximadamente 83% do quantitativo de operações avaliadas pela STN se enquadram nos critérios da Portaria 413/2016, apesar de corresponderam a menos de 3% do volume financeiro total.

• A medida confere maior agilidade ao processo de análise das operações de crédito e permite que a força de trabalho do Tesouro se concentre nas análises de operações mais complexas.

• Estima-se que a descentralização em questão importará a redução do prazo de análise da operações de crédito sem garantia na ordem de 50%.

3

Portaria 413/2016 do Ministério da

Fazenda que delega aos Bancos a análise

das condições e limites das

operações de crédito com valor abaixo de

R$ 5 milhões, proporcionando

celeridade na análise dos pleitos.Nota: (1) A condição adicional é que o valor da Dívida Consolidada (DC) e a Receita Corrente Líquida (RCL) do ente que está

pleiteando a operação não seja superior a um.

19

Proposta de alteração da Portaria Interministerial 507, de 2011 –Regulamentação dos Convênios e Contratos de Repasse

• Inova a Sistemática de Gestão Financeira: torna mais eficiente o processo deliberação de recursos para convênios e contratos de repasse.

• Aumenta a Eficiência da Gestão de Convênios e Contratos de Repasses: estabeleceníveis para fins de celebração, acompanhamento da execução e prestação de contas,cuja complexidade varia de acordo com os valores de repasse e o tipo de execução.

• Foco no resultado: prestação de contas com foco no resultado (objeto), com definiçãode parâmetros objetivos a serem alcançados com a execução do instrumento.

3

20







Gestão Fiscal

1

2

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6

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21

O cenário econômico adverso impactou a

arrecadação e as participações de receita dos maiores municípios do pais, o que também segurou o crescimento

das despesas municipais.

3. Situação Fiscal dos Municípios com mais de 200 mil habitantes

Fonte: Boletim da Finanças Públicas dos Entes Subnacionais (pág 33) com base em dados do Siconfi/STN

DISCRIMINAÇÃO 2014 2015Variação

2014 - 2015

RECEITA CORRENTE 230.359 246.042 6,81%

Receitas de Arrecadação Própria 107.905 120.922 12,06%

ISS 36.957 39.378 6,55%

IPTU 18.863 20.583 9,12%

Outras 52.085 60.960 17,04%

Receitas de Transferências 122.454 125.120 2,18%

FPM 14.701 15.099 2,71%

Participação no ICMS 41.967 43.337 3,26%

Participação no IPVA 9.987 10.835 8,49%

Outras 55.799 55.849 0,09%

RECEITA DE CAPITAL 9.257 9.403 1,58%

Operações de Crédito 4.149 4.436 6,92%

Outras 5.108 4.966 -2,78%

DESPESA CORRENTE 213.982 226.790 5,99%

Pessoal 110.806 119.994 8,29%

Ativo 65.635 70.865 7,97%

Inativos 16.245 18.393 13,22%

Pensionistas 2.993 3.174 6,05%

Outras 25.933 27.562 6,28%

Juros e Encargos da Dívida 4.627 3.485 -24,68%

Outras Despesas Correntes 98.548 103.312 4,83%

DESPESA DE CAPITAL 27.630 28.261 2,28%

Investimentos 22.234 22.602 1,66%

Inversões 749 648 -13,48%

Amortização da Dívida 4.647 5.010 7,81%

4

22







Gestão Fiscal

1

2

3

6

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5

23

4. Recuperação do crescimento do Brasil: iniciando um ciclo virtuoso

-170.000

-120.000

-70.000

-20.000

30.000

80.000

130.000

180.000

230.000

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Índice de Confiança do Comércio (FGV)

Índice de Confiança da Construção (FGV)

Índice de Confiança de Serviços (FGV)

CAGED - Saldo Admissão - Deslig. (Média 12m) - Eixo DireitaFonte: FGV, CAGED e CNI

Sinais da retomada do crescimento

5

Fonte: Banco Central, Bloomberg

0

0,2

0,4

0,6

0,8

1

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-16

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-16

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16

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-16

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16

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-16

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CDS 5yr Expectativa PIB - 2017Po

nto

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%)

24

Reformas para a produtividade

Consolidação Fiscal

Fortalecimento de instituições da política fiscal: Contenção de gastos, compliance, transparência, prevenção de riscos Fiscais, recuperação da confiança e retorno do crescimento.

1. Teto para as Despesas (EC 241/2016)

• Garantir sustentabilidade fiscal de longo prazo e reduzir necessidade de expansão da carga tributária

2. Reforma da Previdência

• Convergência aos padrões internacionais e solvência do sistema

3. Revisão de Programas de Governo

• Permitir eficiência e efetividade

4. Nova Lei das Finanças Públicas (PLP 229/2009)

• Racionalizar o ciclo de planejamento e orçamento

5. Fortalecimento da LRF e Regulamentação do Conselho de Gestão Fiscal

6. Modernização do Sistema de Garantias da União

• Novas regras: mais justas, porém mais fidedignas.

Aumento da Produtividade

1. Reforma Tributária

• Simplificar, aumentar a eficiência, reduzir contencioso

2. Fortalecimento do arcabouço regulatório

3. Redução da Burocracia e Reforma do Estado

• Focar nas atividades essenciais do estado e na prestação de serviços para o cidadão

• Reduzir as rigidezes operacionais e dar os instrumentos necessários aos gestores públicos

• Ser orientado a resultados

4. Melhoria do ambiente de negócios

5. Fortalecimento da governança e da conformidade nas empresas públicas e seus fundos de pensão

6. Desmobilização de ativos e privatização

7. Modernização das leis trabalhistas

8. Maior integração no comércio internacional

5

25

1. Reforma da Previdência – Regimes próprios

2. Limitação constitucional dos gastos para estados (gastos correntes primários)

3. Piso do Magistério: regra de indexação

4. Lei de Greve dos Servidores Públicos

5. Fortalecimento da LRF

6. Segurança jurídica e redução de contenciosos

• Reforma do ICMS, o problema dos incentivos fiscais, desoneração das exportações e a suspensão do ICMS na origem.

7. Desmobilização de ativos e as parcerias com o setor privado

8. Gestão e Inovação

Fonte: MACROPLAN

O Ajuste Estrutural Necessário5

26

Fonte: MACROPLAN

-

100.000

200.000

300.000

400.000

500.000

600.000

2011 2012 2013 2014 2015

Efeitos do limitador (IPCA) das despesas correntes não financeiras dos estados (R$ Milhões)

Despesa corrente realizada Crescimento limitado pela inflação do ano anterior

Se os gastos estaduais fossem limitados pelo IPCA desde 2011 teriam economizado R$ 100 bilhões para investimentos!

• A Bahia e Goiás tinham o mesmo IDEB do Ensino Médio da redeestadual em 2009. Mas enquanto o de Goiás subiu para 3,8 em 2015, oda Bahia caiu para 2,9. Neste mesmo período, o investimento por alunoficou praticamente estável em Goiás enquanto o da Bahia subiu 80%.

• Pernambuco e São Paulo são líderes no IDEB do Ensino Médio da redeestadual em 2015. No entanto, o investimento paulistano por aluno éde cerca de três vezes o de Pernambuco, em 2015.

Fonte: INEP Fonte: INEP,2015 Fonte: SIOPE,2015

O Ajuste Estrutural Necessário5

Fonte: Boletim das Finanças Públicas dos entes Subnacionais

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Gestão Fiscal

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Gestão Fiscal

Para que o ajuste fiscal?

• Qualidade da gestão é fundamental

• Boas práticas na gestão municipal

• Apoio de operações de crédito onde há retorno financeiro e social (iluminação pública, transporte escolar, estruturação do cadastro imobiliário, etc)

• Atenção às condições econômicas do país.

• Lei de Responsabilidade Fiscal

4. Gestão Fiscal6

Situação Fiscal do Brasil e Perspectivas

Ana Paula VescoviSecretária do Tesouro Nacional

[email protected]

Obrigada

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Contas Públicas e Equilíbrio Fiscal - Líderes Públicos 0 2012 2013 2014 2015 ... Petróleo e Gás Natural e Recursos Minerais ... 1.1 Tendência Fiscal tem sofrido com o ciclo