Covid-19: impactos e desdobramentos na indústria de ......crédito/ratings e aumento do risco de crédito. • Cadeia de suprimentos limitada reduz o volume de trade financing. •

Covid-19: impactos e desdobramentos na

indústria de Serviços FinanceirosMaio de 2020

© 2020. For information, contact Deloitte Touche Tohmatsu Limited.© 2020. For information, contact Deloitte Touche Tohmatsu Limited.

Sumário

Impactos econômicos2

Impactos na indústria de Serviços Financeiros3

Desdobramentos na indústria de Serviços Financeiros4

Próximos passos5

Contextualização1

3© 2020. For information, contact Deloitte Touche Tohmatsu Limited.

Contextualização1


Introdução

Covid-19, 2020

Uma crise sem

Precedentes

Previsibilidade

Fronteiras

Com reflexos

Humanitários

Sociais

Econômicos

Culturais

Com desafios inusitados para

Governos

Empresas

Milhões de pessoas potencialmente

impactadas

Disrupturas imediatas para empresas globais

e locais que aqui operam

Disseminação para +180 países em

menos de 3 meses

Com impactos ainda incalculáveis em todas as dimensões de negócios


Contextualização

Reflexões

“Esta crise traz desafios fiscais e de governabilidade, tornando tudo mais incerto. Não é que deixei de ser otimista com o Brasil, só acho que o risco aumentou mais.”Luis Stuhlberger – Gestor fundador da Asset Verde

”Esta crise tem uma dimensão diferente de todas as demais e coloca o sistema financeiro em um papel diferente. O setor, que sempre foi objeto da crise, hoje é chamado e precisa ser parte da solução, muito mais do que parte da crise.”Cândido Bracher – Presidente do Itaú Unibanco

Fonte: Entrevistas concedidas à Globo e Joven Pan


Contextualização

Cinco incertezas fundamentais que geram um impacto significativo na crise da Covid-19

1

2

3

4

5

A gravidade global da pandemia e o padrão de progressão da doença

O nível de colaboração dentro de cada país e entre países

A resposta do sistema de saúde à crise

As consequências econômicas da crise

O nível de coesão social em resposta à crise

5 INCERTEZAS OUTRAS DIMENSÕES

Sociedade

Economia

Política

Tecnologia

Meio ambiente


Contextualização

Uma recuperação gradativa é o caminho esperado a ser percorrido diante desta crise

• Recuperação gradativa e cautelosa das atividades.

• Preocupação com uma segundaonda da pandemia.

• Flexibilização das restrições de circulação, com medidas para evitar aglomerações.

• Operações em fábricas abaixo da sua capacidade, em razão das preocupações de distanciamento social.

• Expectativa de recuperação econômica “U-shaped”.


Impactos econômicos2


Impactos econômicos – contexto global

A Covid-19 está remodelando drasticamente a economia global, com alguns efeitos que durarão muito além do período da crise

Aumento de custos

O impacto nas cadeias de suprimentos com a paralisação na China deve ser multiplicado

conforme outros países enfrentam o mesmo

problema. Diante disso, os custos devem aumentar e as

empresas precisarão diversificar as cadeias de suprimentos e a forma como operam em ambientes mais

protecionistas

A queda nos preços das commodities e as

contínuas incertezas comerciais e tarifárias geram a diminuição de compras de máquinas e equipamentos, além de

frear investimentos antes em expansão. A probabilidade é que as reduções de taxas de

juros conduzam a novos investimentos.

Redução dos gastos

com investimentos

Dificuldade de

garantir crédito

A crise financeira expôs empresas com dívidas

corporativas. Consequentemente, pagamentos de juros continuam e receitas

caem, gerando a possibilidade de taxas de inadimplência mais

altas, bem como grandes volumes de

renegociação de dívidas.

Bancos centrais em todo o mundo tentam manter os

mercados de crédito ativos por meio de baixas taxas de

juros. Também podem adotar ferramentas

adicionais, incluindo a flexibilização quantitativa –

à medida que a preocupação com a

capacidade das empresas em pagarem títulos e

dívidas aumente.

Taxas de juros

baixas contínuas

Os gastos de governos de todo o mundo tendem a crescer para mitigar os

efeitos da pandemia. Contudo com o

desemprego elevado e o crescimento de benefícios, são

esperados aumentos de impostos e/ou cortes de gastos no médio e longo prazo para gerenciar um

déficit crescente.

Aumento dos

gastos do governo

As medidas de isolamento social causaram efeitos

imediatos nos hábitos de consumo – com forte redução de gastos dos

consumidores – impactando diversos setores da

economia. No pós-crise, o desemprego poderá

continuar afetando os gastos em setores

específicos.

Redução dos gastos

dos consumidores

Embora a duração dos impactos da Covid-19 dependa do caminho para uma solução de saúde de longo prazo, as empresas precisam ajustar suas perspectivas para uma crise profunda em 2020, provavelmente pior do que a de 2008-2009, criando cenários de recuperação que são incertos e com gravidades variáveis.


Impactos na indústria de Serviços Financeiros3


Impactos na indústria de Serviços Financeiros – amplitude multifuncional de desafios

A crise impactou áreas organizacionais, operacionais, tecnológicas e funcionais das instituições financeiras

▪ Redução de financiamentos imobiliários devido a um declínio na comercialização dos imóveis; enquanto medidas regulatórias e/ou condições de mercado direcionam opções de adiamento no pagamento de empréstimos.

▪ Migrações nos depósitos de longo prazo de clientes podem exercer certa pressão sobre a estratégia de depósito bancário, conforme os recursos são migrados para categorias de investimentos diferentes de maior risco e retorno.

▪ Aumento nos empréstimos de curto prazo para cobrir despesas das famílias, gerando ao mesmo tempo um risco maior nos pagamentos em atraso e nas cobranças, em consequência de as pessoas estarem perdendo renda.

▪ Mudança de comportamento do cliente devido ao distanciamento social e acesso reduzido aos serviços das instituições financeiras.

▪ Mudança repentina na cultura organizacional epotenciais impactos na produtividade devido à mudança para o modelo de trabalho virtual.

▪ Sistemas e capacidades tecnológicas aquém das expectativas e dos volumes de negociação, resultando em transações não liquidadas e em correções para reconciliação.

▪ Implicações no emprego e na retenção devido àsmedidas de distanciamento social, tais como o fechamento de agências ou redução de contratos/carga horária.

▪ Respostas imediatas aos volumes mais elevados de atendimento virtual/ remoto aos clientes.

• Dificuldades em manter a velocidade e o volume de vendas em ambiente de afastamento social.

• Impactos da desaceleração econômica na qualidade do crédito/ratings e aumento do risco de crédito.

• Cadeia de suprimentos limitada reduz o volume de trade financing.

• Aumento da inadimplência devido às empresas e aos clientes que enfrentam dificuldades para honrar pagamentos.

• Grandes impactos no fluxo de caixa das empresa, aumentando a demanda por financiamentos de contingência.

Produto/ comercial/ consumidor

Resiliência operacional

TecnologiaLegal / Riscos / Regulatório / Compliance

Liquidez & rentabilidade

▪ Problemas de resiliência na infraestrutura de TI e performance da rede devido ao aumento de tráfego.

▪ Falha em aplicativos de TI devido ao um tráfego maior que o usual.

▪ Problemas e restrições de acesso remoto aos sistemas operacionais.

▪ Restrições aos recursos de TI que estão remotos (offshore delivery centers), devido a possíveis bloqueios e restrições de acesso.

▪ Mudanças rápidas em compliance ou requisitos regulatórios que não são tão claros, podendo impactar processos internos (ex. aprovações de credito, cobranças).

▪ Ajustes em requisitos de compliance complexos e criação de regras de exceção durante o período de trabalho remoto.

▪ Maior complexidade no gerenciamento de prazos das declarações obrigatórias, dos relatórios financeiros e de outros requisitos de compliance.

▪ Aumento da complexidade na gestão tributária resultante do novo momento (trabalho remoto, mudanças nas regras, novas regras, diferimentos).

▪ Maior risco cibernético devido ao trabalho remoto, aumento do uso de ferramentas de colaboração e maior exposição online.

NÃO EXAUSTIVO


Impactos na indústria de Serviços Financeiros – Bancos e seguradoras

Os impactos causados pela crise são sentidos em todos os setores da indústria financeira

Impactos

• Os impactos nos resultados das seguradoras dependerão da concentração nos ramos. A expectativa é a redução no desempenho operacional e nos resultados.

• Reavaliação dos modelos de risco diante do novo contexto de mercado.

• Flexibilidade e extensão dos pagamentos de apólices contratadas.

• Aumento do índice de cancelamento de apólices em alguns segmentos.

11,5 mil

mortes pela

Covid-19

confirmadas no

Brasil até 11/05

Bancos & Mercado de capitais

Impactos

• Fechamento ou flexibilização de agências e escritórios, devido às medidas de afastamento social.

• Risco de inadimplência e aumento das provisões para devedores incertos.

• Alto volume de renegociação de contratos na condição de pessoa física e pessoa jurídica.

• Aumento nas concessões de crédito livre para pessoa jurídica.

• Postergação do lançamento de IPOs.

6 milhõesde contratos

renegociados

pelo setor bancário

entre 16/03 e 24/04

+R$ 21,7 bi

de provisão contra

inadimplência nos cinco

maiores bancos do País¹

Seguradoras

Fonte: Valor Econômico, 07/05/2020 Fonte: Estadão, 07/05/2020

Fonte: Controle Covid-19 Governo, 11/05/2020

Diversas seguradoras

anunciaram pagamento

aos sinistros decorrentes

da pandemia, mesmo com

cláusulas contratuais que

não preveem a indenização

para esses casos.

¹: Banco do Brasil, Bradesco, Caixa Econômica Federal, Itaú Unibanco e Santander


Impactos em serviços financeiros – impactos em resultados

As instituições financeiras sofrerão pressão adicional sobre os ganhos e a rentabilidade, impactando também seus valores de mercado

A expectativa é que a rentabilidade diminua rapidamente no curto prazo, não retornando aos níveis anteriores à crise, no mínimo até 2023

>

>As maiores despesas no período de crise, somadas ao baixo crescimento das receitas, devem levar a piores taxas de eficiência no curto prazo

MERCADO ALGUNS IMPACTOSNÃO EXAUSTIVO

Ativo Cotação Var. Mês Var. AnoVar. 12 meses

BBAS3 R$ 26,87 -5,72 -48,52 -43,11

BBDC4 R$ 17,97 -6,06 -44,98 -39,41

ITUB4 R$ 22,22 -2,37 -38,27 -27,70

SANB11 R$ 24,80 -8,15 -47,82 -39,85

Ibovespa - Variações em %

Fonte: Infomoney – histórico de cotações, 06/05/2020

Fonte: Valor Econômico, 06/05/2020

Var. Ibov Ano

-31,63%

CONCESSÕES DE CRÉDITO

+ R$ 381,5 bilhões

R$ 267,9 bilhões em contratações

R$ 78,7 bilhões em renovações

R$ 34,9 bilhões em suspensões

PROVISÕES – Três maiores bancos privados

Fonte: Valor Econômico – FEBRABAN , 07/05/2020

Distribuição:


Impactos na indústria de Serviços Financeiros – Oportunidades

As oportunidades estão presentes para as instituições financeiras, e têm como base seus pontos fortes e sua resposta aos impactos econômicos, regulatórios e sociais

As IFs que conseguirem identificar as novas necessidades dos

clientes diante do novo cenário, e conseguirem adequar seus produtos e serviços a nova

realidade, podem sair na frente da competição no momento de

retomada

Mensagens direcionadas como “customer-first”, flexibilizações contratuais, extensão de prazos de pagamento, e programas de relações com funcionários que

respondem a preocupações originadas pela crise (por exemplo, lockdown,

segurança do trabalho) apresentam a oportunidade de restaurar uma percepção positiva da marca

O foco nas oportunidades de M&A com as fintechs permitirá que

as IFs adquiram capacidades inovadoras, uma vez que as

fintechs provavelmente precisarão de aportes adicionais de

investimento para sobreviver

As IFs que já investiram em cloud irãoperceber suas vantagens durante e

após a crise, seja mantendo a continuidade de negócios ou aumentando a flexibilidade e

capacidade

Uma maior confiança nos canais digitais, aliada a um comportamento de

busca por maiores rendimentos pelos clientes, ou até mesmo novos produtos, proporcionam a oportunidade perfeita

para as fintechs capitalizarem suas capacidades digitais em um menor custo

Experiências de serviços digitais de alta qualidade podem aproveitar a

mudança impulsionada pelo distanciamento social para construir novos hábitos de longo prazo para seus clientes e acelerar a redução

de custos

As IFs que dedicarem recursos ao desenvolvimento de produtos criativos como resposta a novos

requisitos regulatórios e necessidades podem penetrar em novos

segmentos de clientes e abrir novas oportunidades de cross-sell para a

base atual

Bancos regionais e cooperativas estão melhor posicionados para fornecer

estímulo à economia de pequenas empresas e podem

fortalecer ainda mais os laços com as comunidades e, assim,

reforçar seu compromisso

As IFs que possuem tecnologia e cultura para se adaptar e rapidamente lançar novas

capacidades ou experiências no mercado, além de perceber uma diferenciação significativa em

relação aos concorrentes

Experiência do cliente

FintechProduto / mercado

TecnologiaTipo de

oportunidade


Desdobramentos em Serviços Financeiros4


Desdobramentos em Serviços Financeiros

A crise gerada pela Covid-19 teve um impacto direto e significativo no setor e vai remodelar alguns princípios daqui para frente

Qual foi a resposta inicial?Quais desafios estão sendo enfrentados no período de

recuperação?

Que futuras melhorias precisarão ser

implementadas?

Como as instituições financeiras estão gerenciando a atual conjuntura da Covid-19no mercado brasileiro?

1 2 3

Fonte: O coração da liderança resiliente: responder à metodologia Covid-19

Os bancos em todo o Brasil

responderam homogeneamente à contingência para a Covid-19

Todos precisam aprender com a experiência enquanto

recuperam seus negócios

Todos precisarão sustentar as

medidas em direção a um "novo normal" decorrente da conjuntura atual


Desdobramentos em Serviços Financeiros – Qual foi a resposta inicial?

Inicialmente, as IFs implantaram certas medidas de continuidade de negócios para garantir operações críticas, enquanto os clientes migraram para os canais digitais

1

Front-office

• Além de implantar medidas impostas pelo governo, os bancos renegociaram, e ainda estão renegociando, as condições de emprestimos e financiamentos – em todos os segmentos.

• As IFs estão lançando produtos específicos e com flexibilização de pagamento para atender às demandas dos clientes neste novo cenário, especialmente as MEs e MEIs, e indivíduos diretamente impactados pela crise

• A fim de garantir o atendimento aos clientes, agências se mantiveram abertas adotando modelos flexíveis(horários de atendimento, quantidade de agências), limitando em muitos casos a quantidade de pessoas no local.

• Medidas de flexibilização nos serviços são notadas em diferentes mercados visando a saúde sanitária dos clientes, por exemplo, maiores limites para transações contactless.

• Algumas seguradoras aceleraram a digitalização dos processos de vistoria.

Back-office

• Planos de Continuidade de Negócios foram ativados antes do período de confinamento, buscando a segurança dos funcionários e a implementação de novas políticas de trabalho remoto. Alguns problemas começaram a surgir à medida que as plataformas de TI não estavam prontas para suportar um grande número de operações – e certos tipos de processos sendo realizados fora da sede.

• As IFs estão direcionando suas operações para serem efetivadas por meio de canais remotos e digitais .

• Bancos têm equipes específicas alocadas para apoiar o aumento do volume de trabalho, especificamente em TI e operações e call centers.

• Projetos e operações considerados não críticos foram prorrogados ou interrompidos – em alguns casos indefinidamente.

ALGUMAS MEDIDAS ADOTADAS NÃO EXAUSTIVO


Desdobramentos em Serviços Financeiros – Qual foi a resposta inicial?

Diversas instituições optaram também por participar diretamente em ações para suportar a sociedade neste momento

1

AÇÕES REALIZADAS

Doações Funcionários Adaptação de produtos e serviços

Informações àsociedade

Ações de contingência


Desdobramentos em Serviços Financeiros – Quais os desafios na recuperação?

Embora as IFs entendam os impactos desta crise, é fundamental ajustar seus modelos comerciais e operacionais no momento de recuperação

• Ser capaz de implantar diferentes pacotes governamentais de estímulos (créditos, empréstimos) sem impactar os sistemas e plataformas atuais.

• Diminuir time-to-market de novos produtos e operações em canais remotos (internet banking, mobile, web-apps, call center).

• Monitorar as atividades das agências.

• Redirecionar rede de agentes/equipe de vendas (atualmente com gaps de vendas).

• Responder a questões de liquidez inesperadas que serão enfrentados por alguns – talvez a maioria – de seus clientes.

Modelo comercial Modelo operacional

• Promover a mudança em processos que não são totalmente digitais e tampouco habilitados para tal.

• Garantir que o trabalho remoto terá um impacto positivo na produtividade devido a mudanças comportamentais dos funcionários.

• Fortalecer a infraestrutura tecnológica que não foi inicialmente projetada para suportar 60% a 80% dos negócios realizados remotamente (não sendo escalável o suficiente).

• Considerar o cenário de uma pandemia e respectivas ações necessárias para os planos de contingência.

NÃO EXAUSTIVO

2


Desdobramentos em Serviços Financeiros – Quais os desafios na recuperação?

As instituições financeiras devem se posicionar por meio de iniciativas que visam a colaborar para sua recuperação neste período de crise

COMO SE POSICIONAR DIANTE DOS DESAFIOS?

• Proporcionar que as operações core funcionem de forma constante,

garantindo a continuidade dos negócios e o suporte remoto aos clientes;

• Garantir a motivação e a produtividade dos trabalhadores, uma que

vez que estão trabalhando remotamente;

• Assegurar que os compromissos jurídicos e regulatórios, as

obrigações governamentais e os controles estão sendo devidamente

cumpridos;

• Reforçar o gerenciamento contínuo dos riscos de mercado, de crédito

das contrapartes e também os não financeiros;

• Manter infraestrutura e segurança adequadas;

• Conduzir transformação digital de forma mais rápida, levando em

consideração as obrigações regulamentares atuais e futuras.

2

Direcionar

iniciativas

NÃO EXAUSTIVO


Desdobramentos em Serviços Financeiros – Quais melhorias implementar?

A conjuntura atual acelerou algumas tendências na indústria

Fonte: Análise Deloitte

Os comportamentos dos clientes vão mudar em todo o mundo, uma vez que as pessoas têm sido obrigadas a minimizar interações presenciais e físicas regulares (ex. consultar gerentes de agências) para transações fundamentadas em meios digitais (ex: mobile, roboadvisors, etc.).

Os bancos e as seguradoras podem rever a forma como tratam e se relacionam com seus clientes, bem como identificar novos segmentos potenciais.

A tecnologia tem se mostrado resiliente para esse tipo de crise, tornando-se fundamental para garantir as operações tanto no front-office quanto no back-office.

Criar e implementar novas experiências digitais no relacionamento com clientes.

Ser capaz de responder prontamente a mudanças inesperadas e escalar o negócio serão alavancas para navegar em crises futuras.

Estabelecer um novo modelo operacional permitirá maior agilidade organizacional para implementar os principais programas de transformação digital.

Para aplicarem um novo Target Operating Model (TOM), os bancos primeiramente precisarão entender seus excessos de capacidade e realizar projetos ou programas estratégicos de otimização de custos.

Apoiar as mudanças externas e os programas de transformações internas exigirá a reinvenção das formas de trabalho e uma revisão dascapacidades da força de trabalho existentes.

Os novos modelos operacionais demandarão mudanças profundas dentro da organização tanto em ações funcionais (por exemplo, novos treinamentos) quanto estruturais (como novas funções na organização).

PRINCIPAIS DRIVERS TRANSFORMADORES

Hábitos do cliente Aprimoramento digitalTransformação de

operaçõesFuturo do trabalho

Recalibrar a estratégia para “novo normal”

3


Desdobramentos em Serviços Financeiros – Quais melhorias implementar?

A conjuntura atual acelerou algumas tendências na indústria (cont.)

3

AVANÇAR, MAIS FORTES!

À proporção que as instituições

financeiras planejam o que poderá

acontecer com a reabertura

gradual do mercado, a experiência

de enfrentar uma crise tão

desafiadora e longa gera uma

oportunidade rara de avaliar e

melhorar as capacidades atuais.

Fonte: Deloitte Insights - Survey confronting the crisis (FSI)


Próximos passos5


Próximos passos – mundo pós-Covid-19

A mudança no comportamento dos clientes e o posicionamento das empresas são fatores relevantes para a definição do que será o “novo normal”

• Trabalho remoto• Redução do trânsito?• Redução da demanda de energia?• Menos edifícios corporativos?

• Compras online• Menos deslocamentos às lojas?• Menos shopping centers?

• Reuniões virtuais, menos viagens• Menos procura por viagens aéreas

e hotéis?

• Diversificação de supply chains• Empresas americanas miram a América Latina?

• Mudanças nas estratégias de alguns governos• Debates sobre globalização vs internalização?


Próximos passos – Lições aprendidas

Os ensinamentos de como a sociedade e as empresas se transformam frente a crises como esta trazem a possibilidade de sairmos mais fortes para enfrentar novos desafios

Evidentemente a pandemia causada pela Covid-19 trouxe desafios que

ninguém na indústria de serviços financeiros, e em nenhuma outra, poderia

antecipar ou planejar.

Embora esperemos que o período de recuperação aconteça em breve,

podemos aproveitar para avaliar as lições aprendidas – tanto boas como ruins

– para emergirmos mais fortes e incorporarmos essas aprendizagens nos

cenários e planos futuros.

As ações tomadas, a capacidade de reação, a agilidade demonstradas assim

como a resiliência nas ações em combate à crise colocarão as organizações

de serviços financeiros numa posição mais forte para os novos desafios que

virão.


Próximos passos – Oportunidade

Reflexão

Por fim, conforme novos modelos de

negócio emergem em momentos de

crise, sua empresa poderá se tornar

o elo de um novo e emergente

ecossistema construído para um

“novo normal“.


Criamos uma seção especial em nosso website www.deloitte.com/respostascovid19

que traz recomendações, soluções para desafios de negócios próprios deste período

e um conjunto de conteúdos sobre o tema: pontos de vista, artigos, apresentações

e gravações de webinares.

Dúvidas?Encaminhe sua mensagem para [email protected]

http://www.deloitte.com/respostascovid19

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Covid-19: impactos e desdobramentos na indústria de ......crédito/ratings e aumento do risco de crédito. • Cadeia de suprimentos limitada reduz o volume de trade financing. •