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Crédito Imobiliário e Mercado Brasileiro Antonio P Barbosa Diretor do Banco HSBC Brasil. AGENDA. CENÁRIO MACRO ECONÔMICO BRASILEIRO MERCADO BRASILEIRO DE CRÉDITO IMOBILIÁRIO FUNDING: BASE DE SUSTENTAÇÃO DO CRESCIMENTO HSBC. CENÁRIO MACROECONÔMICO BRASILEIRO. - PowerPoint PPT Presentation
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Crédito Imobiliário e Mercado Brasileiro
Antonio P BarbosaDiretor do Banco HSBC Brasil
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CENÁRIO MACRO ECONÔMICO BRASILEIRO
MERCADO BRASILEIRO DE CRÉDITO IMOBILIÁRIO
FUNDING: BASE DE SUSTENTAÇÃO DO CRESCIMENTO
HSBC
AGENDA
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CENÁRIO MACROECONÔMICO BRASILEIRO
Principais fatores de crescimento do mercado imobiliário brasileiro…
Redução da inflação Queda da Inadimplência Crescimento da Renda
Lei 9.514 (2007) Garantia fiduciária: reduzindo o tempo
de recuperação dos imóveis Lei 10.931 (2004) Patrimônio de afetação para as
construções
Mudanças no Ambiente Regulatório
% IPCA12,53
9,307,60
5,69
3,144,46
5,904,31 5,20
2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010
% Inadimplência Mercado Imobiliário8,50
7,23
5,023,59
2,89 2,38
2005 2006 2007 2008 2009 2010
Maiores Prazos Maior cota de Financiamento Menores Juros Novos Produtos
Flexibilização das Condições de Financiamento
Fonte: IBGE e Abecip
Rendimento médio real (R$) - IBGE
1.14
1
1.20
9
1.26
0
1.28
8
1.33
5
1.34
4
1.49
9
2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010
4
… que ainda é bastante incipiente: Crédito Imobiliário x Crédito Total…
CENÁRIO MACROECONÔMICO BRASILEIRO
4,3%
24,3%
28,3%
37,0%
Brazilian Market (*) English Market Eropean Market American Market
Fonte: BCB e FMIElaboração: ABECIP
(*) Inclui somente a média de 5 bancos brasileiros (Bradesco, Itaú-Unibanco, Citibank, HSBC, Santander)
British Market European Market
5
CENÁRIO MACROECONÔMICO BRASILEIRO
Fonte: Fundação João Pinheiro
SM = Salário Mínimo = R$ 510
90% do déficit Habitacional está concentrado na população de
baixa-renda
...forte déficit habitacional: 7,2 milhões de moradias
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CENÁRIO MACRO ECONÔMICO BRASILEIRO
MERCADO BRASILEIRO DE CRÉDITO IMOBILIÁRIO
FUNDING: BASE DE SUSTENTAÇÃO DO CRESCIMENTO
HSBC
AGENDA
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MERCADO BRASILEIRO DE CRÉDITO IMOBILIÁRIO
Volumes de Finaciamento (R$)
Fonte: BCB e ABECIP / Elaboração: ABECIP
Crescimento esperado de 51% no volume de financiamento para 2011
65%
51%
76%
43%58%
57%
8
MERCADO BRASILEIRO DE CRÉDITO IMOBILIÁRION
ovos
Pro
duto
sC
ondi
ções
de
Mer
cado
Hoje é possível adquirir um financiamento de R$ 200 mil com uma renda
40% inferior a 2002
• Combinação tabelas de amortização SAC e TP: TP nos 36 primeiros meses e demais SAC (Itaú)
• Taxa Especial Imóveis até R$ 150M: Taxa reduzida nos 36 primeiros meses (HSBC, Citi e Bradesco )
• Taxa Pré Fixada: Não há correção monetária (Santander)
• Més para não pagar: Cliente tem a opção de escolher mês para não pagar prestação (Santander)
• Financiamento de Custas Cartorárias e ITBI: Cliente tem a opção de incluir no financiamento estas despesas
Condições 2002 2010 - Taxa SFH 12% aa + TR 10,50% a.a + TR
- Taxa TXM 15% aa + TR 11,00% a.a + TR
- Prazo 15 anos 30 anos
- Compromet. Renda 25% 30%
- LTV Máx. 70% 80%
- LTV Médio 50% 60%
Renda Nec. (R$ 200M) R$ 12.035 R$ 7.422
Flexibilização das Condições nos últimos anos...
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CENÁRIO MACRO ECONÔMICO BRASILEIRO
MERCADO BRASILEIRO DE CRÉDITO IMOBILIÁRIO
FUNDING: BASE DE SUSTENTAÇÃO DO CRESCIMENTO
HSBC
AGENDA
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FUNDING: BASE DE SUSTENTAÇÃO DO CRESCIMENTO
Fonte: Abecip e HSBC Macroeconomics
Até 2014 segundo projeções a tendência do
crédito imobiliário é atingir 11% de
participação no PIB
3.547 3.927 4.293 4.675 5.076
5,14,5 4,5 4,5
5,7
7,9
11,1
7,5
2,9
4,1
0
2.000
4.000
6.000
8.000
10.000
12.000
2010 Proj. 2011 Proj. 2012 Proj. 2013 Proj. 2014 Proj.
-1,0
1,0
3,0
5,0
7,0
9,0
11,0
PIB Crescimento Real PIB Crédito Imobiliário / PIB
Projeção de Vendas 2011Credito Imobiliário
Total R$ 75 bi
• Aquisição R$ 45 bi
• Produção R$ 30 bi
Crédito Imobiliário em tendência de crescimento...
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FUNDING: BASE DE SUSTENTAÇÃO DO CRESCIMENTO
2013... Financiamento superior ao saldo de poupança...
Em 2013 o estoque de financiamentos representará mais de 65% do saldo de
poupança
Premissas Crescimento
- Contratações Cred Imob 50% aa
- Poupança 17,7% aa
Instrumentos de Funding
• Coverd Bonds - LCI´s
• Securitização - CRI´s
Fonte: Abecip
R$ bilhões
63 104162
244370
561
25%35%
46%59%
76%
98%
254299
351414
487
573
0
100
200
300
400
500
600
700
2009 2010 2011 2012 2013 2014
-100%
-50%
0%
50%
100%
Poupança SBPEEstoque FinanciamentosEstoque Financiamentos / Poupança
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CENÁRIO MACRO ECONÔMICO BRASILEIRO
MERCADO BRASILEIRO DE CRÉDITO IMOBILIÁRIO
FUNDING: BASE DE SUSTENTAÇÃO DO CRESCIMENTO
HSBC
AGENDA
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HSBC
Plano Empresário HSBC: Volumes de Contratação (R$)
2010 FYR$ 1.441MM
2009 FYR$595MMTotal
Crescemos 142% no volume produção enquanto que o
mercado cresceu 44%
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HSBC
Distribuição Regionais de Vendas
Região Centro /RJMarize R PINTO
Região Norte /NordesteDaniel C GONZALEZ
Região SulDaiana WIEDEMANN
Região SP / Centro OesteRenata GAMMARANO
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HSBC
Plano Empresário HSBC – Condições Gerais
TAXAS DE JUROS TR + 10,5% a.a. (no SFH) TR + 12,0% a.a. (fora do SFH)
TAC (TARIFA DE ABERTURA DE CRÉDITO) Definida caso a caso, durante a negociação
PRAZOS O prazo total do financiamento será de, no máximo, 42 meses, incluindo: Prazo de lançamento e construção: máximo de 30 meses Prazo de carência e pagamento da dívida: máximo de 18 meses
SEGUROS DFI - Danos Físicos ao Imóvel Para financiamentos enquadrados no âmbito do SFH haverá cobertura adicional de RCC - Responsabilidade Civil do Construtor.Obs.: As alíquotas a serem cobradas serão as vigentes na ocasião da contratação. Se houver apólice de seguro já contratada, a mesma deverá ser analisada e poderá ser aceita pela Seguradora do HSBC.
GARANTIAS Hipoteca em primeiro e único grau do terreno e benfeitorias do empreendimento. Penhor (caução) dos recebíveis do empreendimento Fiança dos sócios Garantias adicionais podem ser solicitadas, caso a caso (ex.: cash collateral).
METAS PARA EFETIVAÇÃO DA OPERAÇÃO Meta de pré-vendas e Meta de construção: Definidas caso a caso, sujeitas à validação no processo de aprovação de crédito. Investimento do cliente aportado ao empreendimento (no modelo Fluxo de Caixa). Constituição das garantias exigidas.
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HSBC
Fluxo de Contratação
Fluxo de Manutenção do Contrato
Prospecção Proposta
Análise de crédito
Análise do projeto
Montagem dossiê
(doctos)Análise Jurídica
Emissão Contrato
Assinatura e Registro
Fase 1 Fase 2
Medição de obras
Liberações Recursos
Término de obras
Período de Carência
Acomp. Saldo
Devedor e Pós Chaves
Re-pagamento
Liberação de
Hipotéca (Inter.)
Fase de Obras Pós Chaves
RM e Espec. R.E.
Demonst. Financ. Cliente
CPSEstudo de Qualidade
Escritório Especializado
Acomp. Mensal
Metas estabelecidas em contrato
- Recebíveis do projeto- Amortizações extraordinárias- Repasses PF
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HSBC
1. Incorporadoras com relacionamento
2. Novos Relacionamentos
3. Distribuição geográfica
Aumentar “share of wallet” dentro das incorporadoras onde o HSBC já detêm relacionamento. (42 incorporadoras ativas base: setembro/10);
Meta: alcançar 20% do “share of wallet” das incorporadoras excluindo financiamentos direcionados para o Minha Casa Minha Vida.
Buscar novas incorporadoras para pulverização de risco e produção;
Meta: 150 incorporadoras ativas.
Diversificar a carteira de financiamentos buscando atuar em praças pouco ou não atendidas atualmente;
Meta: Otimizar distribuição geográfica, hoje 60% concentrado em sudeste e sul.
Atingir R$ 2,2 bilhões em concessões de financiamento à produção
Crescimento: Pilares 2011
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Obrigado