1

Desenvolvimento

do Mercado de Resseguros

no Brasil

(9/11/2016)

2

Mercado Mundial de Resseguros - 2015

EUA

203

VEN

0,6COL

1,7

EQU

0,7

PER

0,9

CHI

1,9

ARG

1,6

BRA

2,6

MEX

4,7

ZA

1,5**

IND

2,4**

UK

13***

FRA

9***

ALE

68*

CHI

24,7**

SK

7

Em USD

> 100 bilhões

> 7 bilhões

> 2 bilhões

< 2 bilhões

JPN

4,8**

*Ano 2013 Resseguro Local. **Ano 2014 Resseguro Local. ***Ano 2014

3

73 85 97 111129 146

79

4451

6871

81

96

5212

14

1721

22

22

1035

39

44

53

58

60

2916

19

22

26

28

30

15

2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016H1

Saúde Produtos de Acumulação Capitalização Não-Vida Vida

Mercado Brasileiro de Seguros

*Excluindo VGBL, DPVAT e Microseguro. Prêmio Direto: Prêmios Riscos Emitidos – Cancelamentos – Restituições

Fonte: SUSEP – Base Mapas Demonstrativos – Seguradoras – BI; CNSEG e IBGE

Nota 1: Os prêmios dos segmentos Vida e Não Vida apresentados, consideram os prêmios emitidos somados aos prêmios de capitalização de algumas linhas, especialmente no vida.

Prêmios Emitidos (R$ bilhões) e Penetração de Seguros (%)

4,6%4,8%

5,2%5,3%

5,7%

6,0%6,2%

R$ Billion

180208

248

281

317

354

Penetração de seguros PIB (%)

(PGBL e VGBL)

4

Mercado Brasileiro de Resseguros

Evolução dos Prêmios Ressegurados (R$ bilhões) Evolução do Market Share

por Categoria de Ressegurador (%)

73%

24%

3%

66%

29%

5%

16 Local

37 Admitidos

71 Eventuais

6 Local

25 Admitidos

49 Eventuais

Local Admitido Eventual

201080 participantes

2015124 participantes

Fonte: SUSEP – Base Mapas Demonstrativos – Seguradoras e SUSEP (Resseguros: Prêmios Ganhos).

5,7

7,0

7,98,5

9,4

2,8 3,03,7 3,7

4,2

2012 2013 2014 2015 2016

7% -3% 3%16%

Jan a Dez Jan a Jun Projeção

Crescimento do

Mercado

(Desinflacionado)

Crescimento

do PIB0,1%3%

7% -3% 3%16%

-3% -3%

5

Posicionamento no Mercado Doméstico

• Desenvolvimento de novos produtos, ganhos de eficiência e de

capacidade financeira: Seguro Rural

Seguro de Longevidade;

Seguro Garantia;

Seguro Saúde;

Previdência;

Resseguro Financeiro;

Seguro de Acidente de Trabalho

ILS / Catastrophe Bonds

O Desenvolvimento do Mercado de Resseguros no Brasil

pressupõe..

• Estabilidade Regulatória – implementação do Relatório da Comissão

Consultiva de Resseguros, publicado pela SUSEP em outubro/2016

IRB Brasil RE, como líder de mercado, possui papel fundamental em seu

desenvolvimento.

6

Importância da Redução da Carga Tributária no Brasil

(Discrepância com o Mercado Internacional)

0

5

10

15

20

25

30

35

40

45

200

7

200

8

200

9

201

0

20

11

201

2

201

3

201

4

201

5

201

6

201

7

201

8

20

19

202

0

202

1

Brasil Alemanha Inglaterra Suiça Bermuda

Imposto Corportativo Incidente em Resseguros (%)

7

Posicionamento no Mercado Doméstico

• Redução da Carga Tributária;

• Authority no Brasil:

• Benefícios do Authority para Aceitação de Riscos:

• Equipe local com melhor compreensão dos riscos e maior

capacidade de precificação a “valor justo” para o consumidor;

• Percepção de riscos é diferente em relação à percepção de

riscos de um estrangeiro;

• Em momentos de crise manutenção de sua presença local,

garantindo capacidade para consumidores brasileiros.

• Benefícios do Authority para Regulação de Sinistros:

• Conhecimento mais profundo das especificidades do país;

• Tomada de decisão mais acertada em relação à dos

estrangeiros;

• Maior agilidade no pagamento de um sinistro.

Criação do Polo de Resseguros no Brasil

8

Posicionamento no Mercado Doméstico

• Nova economia digital, surgindo por conta de tecnologias disruptivas

incentivadas por mudança de comportamento na sociedade;

• Surgimento das Fintechs, seguido pelas InsurTechs e pelas recentes

ReInsurTech;

• IRB Brasil RE e a transformação digital:

• Big Data (clima, catástrofe);

• Inteligência Cognitiva na subscrição;

• Block Chain (cartório digital);

• IoT (tecnologias vestíveis/saúde, monitoramento de trajetos e

imagens/transportes);

Tecnologias Disruptivas e o Mercado de Seguros/Resseguros

9

IRB Brasil RE: Trajetória de Liderança

2007 2013

Criado em 1939

pelo Decreto-lei

1.186

Abertura do mercado

ressegurador brasileiro.

Término de 69 anos de

monopólio no mercado

Liderança de

mercado com

expressivos

resultados

Forte Sponsorship com sócios de grande relevância

1930’s 2015

FIP

Barcelona1

Outros

Acionistas2

27,4%* 20,4% 20,4% 14,9% 9,9% 6,9%

Reestruturação

societária com novo

bloco de controle

*Desde julho de 2015, a participação do governo foi dividida entre o Tesouro Nacional (12%) e Fundo de Garantia de Operações de Crédito Educativo - FGEDUC (15%)

1 Inclui PREVI, PETROS, FUNCEF, ECONOMUS e PREVIRB

2 Inclui entre outros seguradoras, resseguradoras e pessoas físicas

10

Unparalleled Operational Expertise that Outmatches Both Local Competitors as Well a

Fonte: SUSEP; Willis Re Reinsurance Market Report de abril de 2015.

ROE – Global 2015 (%) Top 15 segundo Willis

29,0%

18,1%

15,3%14,5% 14,3% 13,8% 13,4% 13,2% 12,9%

11,0% 10,9% 10,8% 10,7% 10,5% 10,3%

Foco no Resultado

Elevado ROE

11

Portfolio Diversificado e Expansão para o Exterior

Fonte: Gestão de Clientes – Núcleo Inteligência de Mercado/Negócio;

(*) Óleo & Gás, Satélites e Nucleares foram considerados como Riscos Especiais.

(**) Vida considera Grupo e Individual.

Property AgriculturaExterior Riscos

Especiais

Vida** TransportesAeronáuticos Marítimos Resp.

Civil

Automóvel TotalRiscos

Financeiros

Habitacional

4.337

1.260

1.045

688

242211

193162 150 112

111 9768

29% 3% 2% 1%3% 3%4%4%6% 5%16%24% 100%

Breakdown Prêmio Emitido 2015 (R$ bilhões)

Dispersão do Risco por Segmento

12

Dispersão do Risco por Expansão Geográfica

AméricaLatina*

45%

Europa 20%

Ásia e Oceania

17%

EUA e Canadá15%

África3%

Foco em aumentar a penetração nos mercados com as melhores perspectivas de crescimento

Fonte: Gestão de Clientes – Núcleo Inteligência de Mercado/Negócio;

(*) Excluindo Brasil

24%

76%

2015

2014

11%

89%

89%

11%

2013

Breakdown Prêmio Emitido por Região Geográfica 2015 (R$ bilhões)

Exterior

Doméstico

Presença Internacional com foco para América Latina

13

Riscos Facultativos – IRB Brasil RE (Apolo 11)

14

Riscos Facultativos – IRB Brasil RE (Apolo 11)

15

Riscos Facultativos – IRB Brasil RE (Apolo 11)

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Riscos Facultativos – IRB Brasil RE (Apolo 11)

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Riscos Facultativos – IRB Brasil RE (Apolo 11)

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Riscos Facultativos – IRB Brasil RE (Apolo 11)

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