1. Gesto de Riscos Corporativos Prof. Fbio Coimbra fcoimbra@usp
[email protected] Tokio Marine So Paulo, 11 de novembro de
2014
2. Direitos Reservados. Proibida reproduo sem autorizao.
Direitos Reservados. Proibida reproduo sem autorizao. Agenda 1.
Introduo 2. Riscos Corporativos 3. Gerenciamento de Riscos
Corporativos Prof. Fbio Coimbra 11.11.2014 4. Papel dos
Gestores
3. Direitos Reservados. Proibida reproduo sem autorizao.
Direitos Reservados. Proibida reproduo sem autorizao. Agenda 1.
Introduo 2. Riscos Corporativos 3. Gerenciamento de Riscos
Corporativos Prof. Fbio Coimbra 11.11.2014 4. Papel dos
Gestores
4. Direitos Reservados. Proibida reproduo sem autorizao.
Direitos Reservados. Proibida reproduo sem autorizao. Introduo
Casos Reais Prof. Fbio Coimbra 11.11.2014
5. Direitos Reservados. Proibida reproduo sem autorizao.
Direitos Reservados. Proibida reproduo sem autorizao. Introduo
Casos Reais Prof. Fbio Coimbra 11.11.2014
6. Direitos Reservados. Proibida reproduo sem autorizao.
Direitos Reservados. Proibida reproduo sem autorizao. Introduo
Casos Reais Prof. Fbio Coimbra 11.11.2014
7. Direitos Reservados. Proibida reproduo sem autorizao.
Direitos Reservados. Proibida reproduo sem autorizao. Introduo
Casos Reais Prof. Fbio Coimbra 11.11.2014
8. Direitos Reservados. Proibida reproduo sem autorizao.
Direitos Reservados. Proibida reproduo sem autorizao. Introduo
Casos Reais Prof. Fbio Coimbra 11.11.2014
9. Direitos Reservados. Proibida reproduo sem autorizao.
Direitos Reservados. Proibida reproduo sem autorizao. Fonte:
Revista Exame, 07 de setembro de 2011 Introduo Casos Reais Prof.
Fbio Coimbra 11.11.2014
10. Direitos Reservados. Proibida reproduo sem autorizao.
Direitos Reservados. Proibida reproduo sem autorizao. Fonte: Jornal
Brasil Econmico, 22 de junho de 2012 Introduo Casos Reais Prof.
Fbio Coimbra 11.11.2014
11. Direitos Reservados. Proibida reproduo sem autorizao.
Direitos Reservados. Proibida reproduo sem autorizao. Introduo
Casos Reais Prof. Fbio Coimbra 11.11.2014
12. Direitos Reservados. Proibida reproduo sem autorizao.
Direitos Reservados. Proibida reproduo sem autorizao. Fonte:
Pesquisa KPMG Never again? Risk management in banking beyond the
credit crisis (2009) Introduo Prof. Fbio Coimbra 11.11.2014
13. Direitos Reservados. Proibida reproduo sem autorizao.
Direitos Reservados. Proibida reproduo sem autorizao. Fonte:
Pesquisa KPMG Never again? Risk management in banking beyond the
credit crisis (2009) Introduo Prof. Fbio Coimbra 11.11.2014
14. Direitos Reservados. Proibida reproduo sem autorizao.
Direitos Reservados. Proibida reproduo sem autorizao. Fonte:
Pesquisa Deloitte Inteligncia em Gesto de Riscos (2012) Introduo
Prof. Fbio Coimbra 11.11.2014
15. Direitos Reservados. Proibida reproduo sem autorizao.
Direitos Reservados. Proibida reproduo sem autorizao. Introduo
Solvncia II: trs pilares Exigncias Mnimas de Capital Processo de
Reviso pela Superviso Disciplina de Mercado I II III Requerimento
de capital Capital baseado em risco Capital mnimo Atividades de
Superviso Processos internos de governana, gesto de riscos,
controles internos e compliance Disclosure Transparncia Prof. Fbio
Coimbra 11.11.2014
16. Direitos Reservados. Proibida reproduo sem autorizao.
Direitos Reservados. Proibida reproduo sem autorizao. Introduo
Prof. Fbio Coimbra 11.11.2014
17. Direitos Reservados. Proibida reproduo sem autorizao.
Direitos Reservados. Proibida reproduo sem autorizao. Fonte:
Pesquisa Deloitte Inteligncia em Gesto de Riscos (2012) Introduo
Prof. Fbio Coimbra 11.11.2014
18. Direitos Reservados. Proibida reproduo sem autorizao.
Direitos Reservados. Proibida reproduo sem autorizao. Fonte:
Pesquisa Deloitte FPI Filers Risk Inteligence Map (2012) Introduo
Prof. Fbio Coimbra 11.11.2014
19. Direitos Reservados. Proibida reproduo sem autorizao.
Direitos Reservados. Proibida reproduo sem autorizao. Agenda 1.
Introduo 2. Riscos Corporativos 3. Gerenciamento de Riscos
Corporativos Prof. Fbio Coimbra 11.11.2014 4. Papel dos
Gestores
20. Direitos Reservados. Proibida reproduo sem autorizao.
Conceito de risco no novo Knight (1921): Risco versus Incerteza
Markowitz (1959): Teoria das Carteiras - e Conceituao de diversos
tipos: mercado, crdito, liquidez, legal, compliance, operacional,
estratgico, reputao etc. Miopia de risco: Finanas Fraude Seguro
Viso descentralizada: abordagens por silos organizacionais Riscos
Corporativos Prof. Fbio Coimbra 11.11.2014
21. Direitos Reservados. Proibida reproduo sem autorizao. Risco
a ameaa de que um evento afete de forma adversa o cumprimento da
misso organizacional (AS/NZS 4360) Vnculo do risco com estratgia de
negcios S faz sentido falar em risco se houver objetivos ISO 31000
(outubro 2009): norma guarda-chuva, convergncia entre as diversas
normas Enfoque gerencial para empresas: riscos que podem ser
eliminados ou evitados com o emprego de prticas de negcios riscos
que podem ser compartilhados riscos que devem ser gerenciados de
forma ativa Riscos Corporativos Prof. Fbio Coimbra 11.11.2014
22. Direitos Reservados. Proibida reproduo sem autorizao.
Direitos Reservados. Proibida reproduo sem autorizao. Riscos
Corporativos Classificao dos tipos de risco, baseada nas fontes de
incerteza que possam afetar os lucros: Financeiros Estratgicos
Operacionais Estratgicos Fonte: Adaptado de Coimbra (2007, 2011),
IBGC (2007), Jorion (1998), Marshall (2002) e Raff (2001). Prof.
Fbio Coimbra 11.11.2014
23. Direitos Reservados. Proibida reproduo sem autorizao.
Direitos Reservados. Proibida reproduo sem autorizao. Riscos
Corporativos Mercado Liquidez Crdito Riscos Financeiros Prof. Fbio
Coimbra 11.11.2014
24. Direitos Reservados. Proibida reproduo sem autorizao.
Direitos Reservados. Proibida reproduo sem autorizao. Riscos
Corporativos Riscos Estratgicos Decises estratgicas Mudanas nos
cenrios econmicos ou polticos Risco Poltico Competio / concorrncia
Alteraes nos hbitos e caractersticas dos clientes Alteraes
regulatrias ou legais com impacto no modelo de negcios Inovaes
tecnolgicas Planejamento estratgico Risco de reputao ou de imagem
Prof. Fbio Coimbra 11.11.2014
25. Direitos Reservados. Proibida reproduo sem autorizao. Risco
de Reputao Prof. Fbio Coimbra 11.11.2014
26. Direitos Reservados. Proibida reproduo sem autorizao.
Direitos Reservados. Proibida reproduo sem autorizao. Risco de
Reputao Prof. Fbio Coimbra 11.11.2014
27. Direitos Reservados. Proibida reproduo sem autorizao.
Direitos Reservados. Proibida reproduo sem autorizao. Risco de
Reputao Prof. Fbio Coimbra 11.11.2014
28. Direitos Reservados. Proibida reproduo sem autorizao.
Direitos Reservados. Proibida reproduo sem autorizao. Risco de
Reputao Prof. Fbio Coimbra 11.11.2014
29. Direitos Reservados. Proibida reproduo sem autorizao.
Direitos Reservados. Proibida reproduo sem autorizao. Risco de
Reputao Prof. Fbio Coimbra 11.11.2014
30. Direitos Reservados. Proibida reproduo sem autorizao.
Direitos Reservados. Proibida reproduo sem autorizao. Riscos
Corporativos Prof. Fbio Coimbra 11.11.2014
31. Direitos Reservados. Proibida reproduo sem autorizao.
Direitos Reservados. Proibida reproduo sem autorizao. Riscos
Corporativos Riscos Operacionais (causas e definio) Eventos
externos Processos TecnologiaPessoas possibilidade de ocorrncia de
perdas resultantes de falha, deficincia ou inadequao de processos
internos, pessoas e sistemas, ou decorrentes de fraudes ou eventos
externos, incluindo-se o risco legal e excluindo-se os riscos
decorrentes de decises estratgicas e reputao da instituio (Circular
Susep 492/2014) Prof. Fbio Coimbra 11.11.2014
32. Direitos Reservados. Proibida reproduo sem autorizao.
Direitos Reservados. Proibida reproduo sem autorizao. Riscos
Operacionais Prof. Fbio Coimbra 11.11.2014
33. Direitos Reservados. Proibida reproduo sem autorizao.
Riscos Operacionais Prof. Fbio Coimbra 11.11.2014
34. Direitos Reservados. Proibida reproduo sem autorizao.
Riscos Operacionais Prof. Fbio Coimbra 11.11.2014
35. Direitos Reservados. Proibida reproduo sem autorizao.
Riscos Operacionais - TI Prof. Fbio Coimbra 11.11.2014
36. Direitos Reservados. Proibida reproduo sem autorizao.
Riscos Operacionais - TI Prof. Fbio Coimbra 11.11.2014
37. Direitos Reservados. Proibida reproduo sem autorizao.
Riscos Operacionais - TI Fonte: Jornal Brasil Econmico, 22 de junho
de 2012 Prof. Fbio Coimbra 11.11.2014
38. Direitos Reservados. Proibida reproduo sem autorizao.
Riscos Operacionais - TI Prof. Fbio Coimbra 11.11.2014
39. Direitos Reservados. Proibida reproduo sem autorizao.
Direitos Reservados. Proibida reproduo sem autorizao. Riscos
Corporativos Riscos Operacionais Risco de Compliance: risco de
sanes legais ou regulatrias, perdas financeiras ou danos reputao
que um banco pode sofrer como resultados de uma falha em cumprir
leis, regulamentos, normas internas e cdigos de conduta aplicveis s
atividades bancrias (BIS, Abril 2005) Prof. Fbio Coimbra
11.11.2014
40. Direitos Reservados. Proibida reproduo sem autorizao.
Direitos Reservados. Proibida reproduo sem autorizao. Riscos
Corporativos Riscos Operacionais Risco Legal: risco associado
inadequao ou deficincia em contratos firmados pela instituio, bem
como a sanes em razo de descumprimento de dispositivos legais e a
indenizaes por danos a terceiros decorrentes das atividades
desenvolvidas pela instituio (BC, Res. 3.380/06) Prof. Fbio Coimbra
11.11.2014
41. Direitos Reservados. Proibida reproduo sem autorizao.
Direitos Reservados. Proibida reproduo sem autorizao. Riscos
Operacionais Fonte:
http://www.susep.gov.br/setores-susep/cgsoa/coris/dicem/arquivos-gt-operacional/2012-10-31-%20Relatorio%20Final%20de%20Capital%20de%20Risco%20Operacional%20V2.pdf
Prof. Fbio Coimbra 11.11.2014
42. Direitos Reservados. Proibida reproduo sem autorizao. Risco
Legal Prof. Fbio Coimbra 11.11.2014
43. Direitos Reservados. Proibida reproduo sem autorizao. Risco
Legal Prof. Fbio Coimbra 11.11.2014
44. Direitos Reservados. Proibida reproduo sem autorizao. Risco
de Compliance Fonte: Jornal Brasil Econmico, 05 de junho de 2012
Prof. Fbio Coimbra 11.11.2014
45. Direitos Reservados. Proibida reproduo sem autorizao. Risco
de Compliance Prof. Fbio Coimbra 11.11.2014
46. Direitos Reservados. Proibida reproduo sem autorizao.
Riscos Corporativos Impacto de cada categoria de risco no valor das
aes Fonte: Pesquisa Deloitte Desarmando os Destruidores de Valor
(2005) Amostra: 100 empresas, entre as 1.000 maiores organizaes
globais Prof. Fbio Coimbra 11.11.2014
47. Direitos Reservados. Proibida reproduo sem autorizao.
Riscos Corporativos Antdotos para os destruidores de valor Gesto
integrada dos riscos Fortalecimento de uma cultura tica Sistemas de
informao geis Enfrentar os riscos com baixa freqncia e alto impacto
Fonte: Pesquisa Deloitte Desarmando os Destruidores de Valor (2005)
Amostra: 100 empresas, entre as 1.000 maiores organizaes globais
Prof. Fbio Coimbra 11.11.2014
48. Direitos Reservados. Proibida reproduo sem autorizao.
Direitos Reservados. Proibida reproduo sem autorizao. Agenda 1.
Introduo 2. Riscos Corporativos 3. Gerenciamento de Riscos
Corporativos Prof. Fbio Coimbra 11.11.2014 4. Papel dos
Gestores
49. Direitos Reservados. Proibida reproduo sem autorizao.
Direitos Reservados. Proibida reproduo sem autorizao. Sistema de
Controles Internos Circular Susep 249/2004 A Circ. 249 trata de um
sistema de controles internos Fundamental para a consecuo dos
objetivos organizacionais responsabilidade de todos na instituio
Permeia todas as atividades da instituio Inclui a Auditoria Interna
Pilar fundamental da Gesto de Riscos e da Governana Corporativa
Controles Internos Prof. Fbio Coimbra 11.11.2014
50. Direitos Reservados. Proibida reproduo sem autorizao.
Direitos Reservados. Proibida reproduo sem autorizao. Controles
Internos Prof. Fbio Coimbra 11.11.2014
51. Direitos Reservados. Proibida reproduo sem autorizao.
Direitos Reservados. Proibida reproduo sem autorizao. Controles
Internos Controle interno um processo conduzido pela estrutura de
governana, administrao e outros profissionais da entidade, e
desenvolvido para proporcionar segurana razovel com respeito
realizao dos objetivos relacionados a operaes, divulgao e
conformidade. (COSO, 2013) Prof. Fbio Coimbra 11.11.2014
52. Direitos Reservados. Proibida reproduo sem autorizao.
Direitos Reservados. Proibida reproduo sem autorizao. Controles
Internos Fonte: COSO (2013) Objetiva determinar se o controle
interno est adequadamente desenhado e monitorado O processo que
assegura que informaes relevantes so identificadas e comunicadas
tempestivamente As polticas e procedimentos para gerenciamento dos
riscos identificados Framework para Controles Internos A
identificao e anlise dos riscos que podem impactar no desempenho da
organizao Alicerce dos outros elementos, inclui os valores ticos, a
estrutura organizacional e a cultura Prof. Fbio Coimbra
11.11.2014
53. Direitos Reservados. Proibida reproduo sem autorizao.
Direitos Reservados. Proibida reproduo sem autorizao. Fatores chave
de sucesso Patrocnio da Alta Administrao e do Conselho de
Administrao Modelo de Governana Corporativa e Controles Internos
Atuao dos gestores Taxonomia de Risco Cultura de risco Viso por
processos Documentao Estrutura de Relatrios Soluo tecnolgica
(infraestrutura e ferramentas) Gesto de Riscos Corporativos Prof.
Fbio Coimbra 11.11.2014
54. Direitos Reservados. Proibida reproduo sem autorizao.
Direitos Reservados. Proibida reproduo sem autorizao. Gesto de
Riscos Corporativos Fonte: Pesquisa Deloitte Inteligncia em Gesto
de Riscos (2012) Prof. Fbio Coimbra 11.11.2014
55. Direitos Reservados. Proibida reproduo sem autorizao.
Direitos Reservados. Proibida reproduo sem autorizao. Agenda 1.
Introduo 2. Riscos Corporativos 3. Gerenciamento de Riscos
Corporativos Prof. Fbio Coimbra 11.11.2014 4. Papel dos
Gestores
56. Direitos Reservados. Proibida reproduo sem autorizao.
Direitos Reservados. Proibida reproduo sem autorizao. Fonte: IIA
Internal Auditors Institute. As trs linhas de defesa no
gerenciamento eficaz de riscos e controles (2008). Papel dos
Gestores Prof. Fbio Coimbra 11.11.2014
57. Direitos Reservados. Proibida reproduo sem autorizao.
Direitos Reservados. Proibida reproduo sem autorizao. Fonte:
Pesquisa KPMG A evoluo dos riscos e controles internos na viso dos
executivos brasileiros (2008) Papel dos Gestores Prof. Fbio Coimbra
11.11.2014
58. Direitos Reservados. Proibida reproduo sem autorizao.
Direitos Reservados. Proibida reproduo sem autorizao. Papel dos
Gestores Fonte: Pesquisa Deloitte Inteligncia em Gesto de Riscos
(2012) Prof. Fbio Coimbra 11.11.2014
59. Direitos Reservados. Proibida reproduo sem autorizao.
Direitos Reservados. Proibida reproduo sem autorizao. Cultura de
risco Ausncia de cultura de risco adequada contribuiu para a crise
global Tomada de deciso e atuao no dia-a-dia buscando o
balanceamento entre risco/retorno e o alinhamento ao apetite a
risco Parte da cultura organizacional : conjunto compartilhado de
atitudes, valores, prticas e normas que caracterizam uma organizao
A cultura interfere em como o risco tratado no cotidiano (ex.
apetite para risco, controles implementados, qualidade dos
relatrios financeiros) Tone at the top Avaliao por parte da
Superviso Fonte: FSB Financial Stability Board. Guidance on
Supervisory Interaction with Financial Institutions on Risk Culture
- Consultative Document (2013). Disponvel em
http://www.financialstabilityboard.org/publications/c_131118.pdf
Papel dos Gestores Prof. Fbio Coimbra 11.11.2014
60. Direitos Reservados. Proibida reproduo sem autorizao.
Direitos Reservados. Proibida reproduo sem autorizao. 1 linha de
defesa Donos dos riscos Fortalecimento da cultura de riscos Planos
de ao para correo de deficincias em processos e controles
Responsveis por manter controles internos eficazes Conduzem
procedimentos de riscos e controle diariamente Papel dos Gestores
Papel chave dos gestores nos processos de governana, gesto de
riscos, controles internos e compliance Prof. Fbio Coimbra
11.11.2014
61. Gesto de Riscos Corporativos Prof. Fbio Coimbra
fcoimbra@usp [email protected] Tokio Marine So Paulo, 11 de
novembro de 2014