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Bruna Azevedo CoutoEloi Donizete de Souza Teixeira

Karla Marisa Fernandes BarbosaMayse dos Reis Araujo

Paulo Roberto Matos de Carvalho

Sistema de Previdncia no Brasil

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CONCEITO So entidades fechadas de previdncia complementar sem fins

lucrativos. Acessveis a grupos especficos de trabalhadores vinculados a empregadores, os patrocinadores; ou a entidades representativas de classe, os instituidores.

Objetivo: fazer o pagamento dos benefcios previdencirios aos seus participantes com os capitais que foram acumulados e rentabilizados

Exemplos:- FUNCEF (Fundao dos Economirios Federais) Empregados

da Caixa Econmica Federal. (R$ 52bi; 132 mil participantes)- Fundao Cesp Funcionrios das Centrais Eltricas de So

Paulo. (R$ 22bi; 120 mil participantes)- Petros Funcionrios da Petrobrs. (R$ 66,6bi; 155 mil

participantes)

INVESTIMENTOS Para atingir o objetivo dos fundos de penso, so feitos

investimentos dos valores arrecadados com os planos previdencirios.

Os investimentos so distribudos nas seguintes aplicaes:

TIPOS DE INVESTIMENTO

LIMITES MXIMOS

Renda Fixa 100%

Renda Varivel 70%

Imveis 8%Operaes com Participantes 15%Investimentos Estruturados 20%Investimentos no Exterior 10%

ALOCAO MEDIA (junho/2012)SEGMENTO EFPCs

Renda fixa 84,69%

Renda varivel 10,31%

Investimentos estruturados 0,97%

Investimentos no exterior 0,02%

Imveis 1,97%

Operaes com

participantes 1,52%

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Fundos de penso como investidores institucionais Investimento a longo prazo;

Ponderao dos riscos;

Carteira significativa no mercado financeiro.

Governana dos fundos de penso Responsabilidade social

Por suas caractersticas peculiares, os fundos de penso exigem uma boa governana Gesto transparente (Comunicao);

Noo de dever fiducirio;

Tcnicos e dirigentes do fundo bem instrudos;

Cdigo de tica bem estruturado;

Controle interno e Conselho Fiscal;

Cuidado com os terceirizados.

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Classificao das EFPC PLANOS DE BENEFCIOS

- Comum

- Multiplano

PATROCINADORES OU INSTITUIDORES

- Singulares

- Multipatrocinadores

ASPECTOS NORMATIVOS Toda a legislao sobre os fundos de penso pode ser

encontrada, na ntegra, na pgina do Ministrio da Previdncia Social, no endereo: www.previdencia.gov.br.

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ALGUNS ATOS NORMATIVOS IMPORTANTES EMENDA CONSTITUCIONAL N 20, DE 15 DE DEZEMBRO DE 1998

Modifica o sistema de previdncia social, estabelece normas de transio e d outras providncias;

LEI COMPLEMENTAR N 108, DE 29 DE MAIO DE 2001

Dispe sobre a relao entre a Unio, os Estados, o Distrito Federal e os Municpios, suas autarquias, fundaes, sociedades de economia mista e outras entidades pblicas e suas respectivas entidades fechadas de previdncia complementar, e d outras providncias;

LEI COMPLEMENTAR N 109, DE 29 DE MAIO DE 2001

Dispe sobre o Regime de Previdncia Complementar e d outras providncias;

LEI N 12.154, DE 23 DE DEZEMBRO DE 2009

Cria a Superintendncia Nacional de Previdncia Complementar - PREVIC e dispe sobre o seu pessoal; inclui a Cmara de Recursos da Previdncia Complementar na estrutura bsica do Ministrio da Previdncia Social; altera disposies referentes a auditores-fiscais da Receita Federal do Brasil; altera as Leis ns 11.457, de 16 de maro de 2007, e 10.683, de 28 de maio de 2003; e d outras providncias;

DECRETO N 7.123, DE 03 DE MARO DE 2010

Dispe sobre o Conselho Nacional de Previdncia Complementar - CNPC e sobre a Cmara de Recursos da Previdncia Complementar - CRPC, e d outras providncias. O Conselho Nacional de Previdncia Complementar foi institudo pelo Decreto n 7.12 juntamente com a Cmara de Recursos da Previdncia Complementar, para substituir o extinto Conselho de Gesto da Previdncia Complementar.

NORMATIZAO, FISCALIZAO E SUPERVISO

Normatizao: Conselho Nacional de Previdncia Complementar CNPC

Fiscalizao e superviso: Superintendncia Nacional de Previdncia Complementar PREVIC

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Conselho Nacional de Previdncia Complementar CNPC O CNPC o novo rgo com a funo de regular o regime de previdncia

complementar operado pelas entidades fechadas de previdncia complementar, nova denominao do Conselho de Gesto da Previdncia Complementar.

Composio:

- Ministro da Previdncia Social;- Representante da PREVIC;- Representante da Secretaria de Polticas de Previdncia Complementar (SPPC);- Representante da Casa Civil da Presidncia da Repblica;- Representante do Ministrios da Fazenda;- Representante do Ministrios do Planejamento, Oramento e Gesto;- Representante das entidades fechadas de previdncia complementar;- Representante dos patrocinadores e instituidores de planos de benefcios dos

fundos de penso;- Representante dos participantes e assistidos de planos de benefcios das

referidas entidades.

Cmara de Recursos da Previdncia Complementar - CRPC A Cmara de Recursos da Previdncia Complementar um rgo

colegiado que aprecia e julga os recursos interpostos contra decises da Diretoria Colegiada da Superintendncia Nacional de Previdncia Complementar (PREVIC).

Composio:

- 4 servidores titulares de cargo efetivo, no Ministrio da Previdncia Social, na PREVIC ou no INSS;

- Representante das entidades fechadas de previdncia complementar;

- Representante dos patrocinadores e instituidores de planos de benefcios dos fundos de penso;

- Representante dos participantes e assistidos de planos de benefcios dessas entidades.

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PREVIC

Lei n 12.154 de dezembro de 2009.Substituiu a Secretaria de Previdncia Social (SPC) rgo do Ministrio da Previdncia Social

PREVIC Vinculada ao Ministrio da Previdncia Social;

Independente;

Autonomia administrativa e financeira.

Finalidades: Aprovar, fiscalizar e supervisionar as EFPC;

Executa Polticas de regime de previdncia complementar.

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A Previc consolidou o mercado de previdncia complementar brasileiro

Previc => Mercado de previdncia complementar

=

CVM => Mercado de Capitais

Mecanismos de Execuo Instrues;

Deliberaes;

Ofcios;

Termos de ajuste de conduta;

Guias Previc;

Prmio Previc de Monografia.

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ARTIGOGesto dos Riscos e Desempenho Financeiro nos Fundos de Penso

FACHESF E CELPOS

Fernando Jos Vieira Torres Joste Florencio dos Santos Moiss Arajo Almeida Edilson dos Santos Silva

Resoluo 13 do Conselho de Gesto da Previdencia Complementar(CGPC)

Resoluo 3.456/2007 do Conselho Monetrio Nacional (CMN)

Riscos dos Fundos de PensoRiscos vinculados a uma EFPC (Fundo de Penso):

Risco de Mercado;

Risco de Crdito;

Risco Operacional;

Risco Legal;

Descasamento entre Ativos e Passivos;

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Equilbrio Financeirox

Equilbrio Atuarial

O Gerenciamento de Riscos um dos pilares para o alcance do Equilbrio Atuarial

Fundos de Penso AnalisadosFACHESF EFPC pblica federal Patrocinadora: a Companhia Hidroeltrica do So Francisco

(CHESF)

CELPOS EFPC privada Patrocinadora: Companhia Enrgica de Pernambuco (CELPE)

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Dados do Artigo Metodologia;

Resultados

Concluso

BIBLIOGRAFIA ABRAPP Associao Brasileira das Entidades Fechadas de Previdncia Complementar. Estudo de Alocao Mdia.

Disponvel em: . Acesso em 08 de junho de 2014.

AMARAL, Hudson Fernandes; VILAA, Caroline Sales Issa; Barbosa, Camila Figueiredo Marques; BRESSAN, Valria Gama Fully. Fundos de Penso como Financiadores da Atividade Econmica. Revista de Administrao de Empresas. Vol. 44, n 2. So Paulo Abril/Junho 2004.

ANDREZO, Andrea Fernandes; LIMA, Iran Siqueira. Mercado Financeiro: Aspectos histricos e conceituais. 1 edio, 2 triagem. So Paulo: Pioneira, 2000.

BANCO CENTRAL DO BRASIL. Entidades Fechadas de Previdncia Complementar. Disponvel em: < http://www.bcb.gov.br/pre/composicao/efpp.asp>. Acesso em 15 de maio de 2014.

BACEN. Banco Central do Brasil. Sistema Financeiro Nacional Composio. Disponvel em . Acesso em 20.5.2014.

COSIF. SPC- Secretria de Previdncia Complementar. Disponvel em:. Acesso em: abril de 2014.

FUNCEF Fundao dos Economirios Federais. Quem Somos: FUNCEF histrico e estrutura administrativa. Disponvel em < http://www.funcef.com.br/ccom/PageSvr.aspx/Get?Sec=QuemSomos>. Acesso em 08 de junho de 2014.

FUNDAO CESP. Quem somos. Disponvel em < http://www.prevcesp.com.br/wps/portal/!ut/p/c1/04_SB8K8xLLM9MSSzPy8xBz9CP0os3gDCyNfX09fF2cnAxMPA0N3F0sDKADKR2LKW5rB5fHr9vPIz03Vj9SPMsdQ5RwMVxWZk5qemFypH1GWmVquX5AbUV7sqKgIAFONXO0!/dl2/d1/L2dJQSEvUUt3QS9ZQnB3LzZfVlFQTjJDMDIwR0xPNzBJVlE4MDBEQTAwVTM!/>. Acesso em 08 de junho de 2014.

FUNEPP Fundao Nestl de Previdncia Privada. Quem somos: histria. Disponvel em < http://www.funepp.com.br/quemsomos.htm>. Acesso em 08 de junho de 2014.

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BIBLIOGRAFIA MELLO, Marcelo Cristiano de. Os fundos de penso e a anlise de seus procedimentos contbeis. Revista do Conselho

Regional de Contabilidade do Rio Grande do Sul. Setembro/ 2013, n 16, p. 5 e 6. MINISTRIO DA PREVIDNCIA SOCIAL. Entidade Fechada de Previdncia Complementar EFPC. Disponvel em: <

http://www.previdencia.gov.br/previc/entidade-fechada-de-previdncia-complementar-efpc/>. Acesso em 14 de maio de 2014.

MINISTRIO DA PREVIDNCIA SOCIAL. Fundos de Penso: Coletnea de Normas 2012. Disponvel em < http://www.previdencia.gov.br/arquivos/office/1_121019-143715-068.pdf>. Acesso em 08 de junho de 2014.

MINISTRIO DA PREVIDNCIA SOCIAL. Cmara de Recursos da Previdncia Complementar CRPC. Disponvel em Acesso em 25.5.2014.

MINISTRIO DA PREVIDNCIA SOCIAL. Conselho Nacional de Previdncia Complementar CNPC. Disponvel em < http://www.previdencia.gov.br/a-previdencia/orgaos-colegiados/conselho-nacional-de-previdencia-complementar-cnpc/> Acesso em 25.5.2014.

MINISTRIO DA PREVIDNCIA SOCIAL. Previc. Disponvel em:. Acesso em: abril de 2014.

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PENA, Ricardo; GOMES, Carlos Eduardo; MONTEIRO, Patricia. Fundos de Penso, Investimentos e Previc. Disponvel em: < http://www.previdencia.gov.br/arquivos/office/4_091203-111103-349.pdf>. Acesso em 08 de junho de 2014.

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BIBLIOGRAFIA PENA, Ricardo. Fundos de Penso no Brasil: evoluo recente e perspectivas. Disponvel em: <

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https://www.petros.com.br/portal/server.pt?open=512&objID=203&&PageID=150957&mode=2&in_hi_userid=343417&cached=true>. Acesso em 08 de junho de 2014.

PINHEIRO, Ricardo Pena. Os investimentos dos fundos de penso no Brasil numa perspectiva macroeconmica. Disponvel em: < http://www.previdencia.gov.br/arquivos/office/3_081014-103750-041.pdf>. Acesso em 15 de maio de 2014.

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