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1
GRUPO GERDAUGRUPO GERDAU
Porto Alegre, 22 de maio de 2006São Paulo, 23 de maio de 2006
Rio de Janeiro, 24 de maio de 2006
REUNIÕES APIMEC REUNIÕES APIMEC
2
SIDERURGIA MUNDIAL
SIDERURGIA BRASILEIRA
GRUPO GERDAU
RESULTADOS E INDICADORES
GESTÃO AMBIENTAL
BALANÇO SOCIAL
AGENDA
3
19741994
2005
200
400
600
800
1000
1200
01950 1955 1960 1965 1970 1975 1980 1985 1990 1995 2000 2005
Pós Guerra Fria Choques do Petróleo Efeito China
Crescimento Médio 1994-2005: 4,0% a.a.
Crescimento Médio 1974-1994: 0,2% a.a.Crescimento Médio
1950-1974: 5,3% a.a.
PRODUÇÃO MUNDIAL
Fonte: IISI/MEPS/IBS
Participação China31,4%
Participação China12,7%
PRODUÇÃO DE AÇO BRUTOEm milhões de toneladas
1T05 1T06
+5,6%
269284
4T05 1T06
-1,4%
284288
2004 2005
1.066 1.113
+4,4%
2006e: 1.176 MM t
+5,8% sobre 2005
e: estimado
4
349
95
6648 45 39 38 32 29 21 19
220
11231%
41%
50%56%
60% 64%68%
71% 74%77% 79% 81%
100%
MAIORES PRODUTORES MUNDIAIS
Fonte: IISI
Em milhões de toneladas
Produção Mundial: 1.113 MM tChina: 31,4% da produção mundialBrasil: 2,8% da produção mundial
Ásia 51%
União Européia 17%
América do Norte 11%
CIS 10%
América do Sul 4%
Oceania 1%Oriente Médio 1%
AÇO BRUTO POR REGIÃO - 2005
AÇO BRUTO POR PAÍS - 2005
Outros (Europa) 3%África 2%
China Japão EUA Rússia Coréia do Sul
Alemanha Ucrânia Índia Brasil Itália Turquia França Outros
2006: estimativa é de um ano bom para as siderúrgicas não chinesas, devido ao crescimento da economia global, menores estoques, ações do
governo chinês restringindo as exportações do país.
Representatividade Acumulada
Produção de Aço Bruto
50
100
200
300
400
500
2005 2006e 2007e
DEMANDA POR AÇO
Em milhões de toneladas
CONSUMO APARENTE DE PRODUTOS DE AÇOS LONGOS
Fonte: WSD/IISI/Irepas
CONSUMO APARENTE DE PRODUTOS ACABADOSEm milhões de toneladas
1.0131.087 1.150
e: estimado
Segundo estimativas do IISI, a demanda internacional por
produtos acabados deverá crescer 7,3% em 2006.
Mundo
Ásia - Pacífico
NAFTA
América do Sul e Central+9,1%
+5,0%
+7,6%
Vergalhão
Fio-máquina
Perfis
Barras Comerciais
479451
382350
327332322314320306303294267272
2005200320011999199719951993
COMÉRCIO MUNDIALExportações X Importações – 2004*
América do Sul
4.622
América do Norte e Central
50.785
Europa
159.126
C.I.S.
16.157
64.364
Fonte: IISI
18.873
Ásia
2.780
Oriente Médio
África
6.263
Oceania979
95.215
8.974
116.511
2.720
21.474
12.454
145.666
Em milhares de toneladas
*Produtos acabados e semi-acabados
Total mundo: 364 MM t
6
7
BLOCO DO ATLÂNTICO x BLOCO DO PACÍFICO
POPULAÇÃO2,3 bilhões
POPULAÇÃO4,0 bilhões
PIB (US$)31,8 trilhões
PIB (US$)12,1 trilhões
PRODUÇÃO AÇO312 MM t
PRODUÇÃO AÇO794 MM t
CONSUMO AÇO390 MM t
CONSUMO AÇO608 MM t
Fontes: World Bank/ ONU/ IISI
MERCADOCRESCENTE
MERCADOESTÁVEL
MERCADOESTÁVEL
63%
28%
71%
61%
37%
72%
29%
39%
Maduro e Estagnado Novo e Crescente
Novo porém Estagnado
MERCADO MUNDIAL
8
200
300
400
500
600
700
jan-04 mai-04 set-04 jan-05 mai-05 set-05 jan-06
PREÇOS INTERNACIONAIS
Fio-máquina (Mesh)
Barras comerciais
Perfis estruturais
Vergalhões
612
534
470
462
Fonte: MEPS
US$/ton
PREÇOS INTERNACIONAIS COM TENDÊNCIA DE ALTA
�No mercado internacional, preços de Tarugos com qualidade comercial e de Fio Máquina para trefilarias habitualmente apresentam movimentos no ritmo da evolução dos preços da sucata.
�Todos os mercados apresentam bons preços à exceção da Ásia.
�Os preços de Perfis e de Placas, Blocos e Tarugos de qualidade especial estão com preços estáveis.
9
Matéria-prima
Pessoal
Energia
Outros
Japão Europa Ocidental
EUA Coréia do Sul
África do Sul
China Brasil Índia Rússia
450
400
350
300
250
200
150
100
50
US$/t de HRC em 2005
ESTRUTURA DE CUSTOS
Fonte: SteelConsult/CRU
Entre 2002 e 2005 os custos de produção aumentaram drasticamente pelo aumento dos preços do minério de ferro, do carvão e do
coque.
2002 2005 Variação
Carvão Metalúrgico US$/t FOB Austrália
Coque p/ alto forno US$/t FOB China 84
Minério de Ferro Finos de Hamersley, US$/dmt* Fe
Sucata EUA industrial, US$/t
Placas EUA Golfo, CIF, US$/tBobinas a Quente EUA, meio-oeste, US$/t
49
28
121
229
355
63
125
195
266
465
634
120%
154%
132%
122%
103%
79%
* Tonelada métrica na base seca
10
SIDERURGIA MUNDIAL
SIDERURGIA BRASILEIRA
GRUPO GERDAU
RESULTADOS E INDICADORES
GESTÃO AMBIENTAL
BALANÇO SOCIAL
AGENDA
11
� Produção brasileira de aço bruto sofreu redução de quase 10% no 1T06 em função da parada do alto forno em uma das empresas do setor
� Com a redução da produção no trimestre, o Brasil caiu do 9º para o 10ºmaior produtor de aço do mundo e representa 2,5% da produção mundial
� No 1T06, 75% do aço produzido no Brasil foi obtido por meio de usinas integradas (Oxigênio – LD) e os demais 25% por meio da utilização de fornos elétricos
Fonte: Metal Bulletin/IBS
SIDERURGIA NO BRASIL
1T05 4T05 1T06
PRODUÇÃO AÇO BRUTO
7.938 7.9677.186
-9,5%
-9,8%
Em mil toneladas
12
MERCADO CONSOLIDADO
Em 1985 havia 35 empresas siderúrgicas no Brasil, responsáveis por 20,4 MM t de produção de aço. Em 2005 foram 9 empresas, que produziram 31,6 MM t.
0,4Barra Mansa11
0,5V&M do Brasil10
0,7Aços Villares/Villares Metals
9
2,6Belgo7
2,6Açominas6
4,4Usiminas3
3,5Gerdau Brasil4
0,9Acesita8
2,8Cosipa5
4,8CST2
4,8CSN1
0,1Villares Metals9
0,6V&M do Brasil 7
0,7Aços Villares6
6,9Gerdau Brasil3
5,2CSN4
0,6Barra Mansa8
0,8Acesita5
8,1Arcelor Brasil2
8,7Sistema Usiminas1
2000* 2005
Arcelor Brasil: CST + Belgo + Vega do Sul
Sistema Usiminas: Usiminas + Cosipa*Havia ainda CBAço e MWL Brasil, com produção de 32 mil t
MM t MM t
13
1T05 4T05 1T06
MERCADO DE AÇOS LONGOS
Fonte: IBS/IISI
2.112 2.169 2.211
Consumo Aparente
Produção de Longos
Exportações
Em mil toneladas Não inclui blocos e tarugos
2001 2002 2003 2004 2005
7.000
6.000
5.000
4.000
1.000
3.000
2.000
-5%
+31%
+40%
�As vendas de produtos de aços longos no mercado interno, realizadas no 1T06, totalizaram 1,6 milhão de toneladas, um aumento de 8,9% em relação ao 4T05.
�O bom desempenho no mercado de longos é reflexo da melhora no segmento de construção civil, principalmente construtoras. Os números do trimestre confirmam o otimismo para 2006.
�Exportações de produtos de aços longos totalizaram 744 mil toneladas no 1T06, comparado às 639 mil no 4T05.
�Recuperação do mercado doméstico no 1T06 confirma estimativa de crescimento de 9,5% em 2006 e 10,9% em 2007.
Exportações Vendas Mercado InternoImportações
14
SIDERURGIA MUNDIAL
SIDERURGIA BRASILEIRA
GRUPO GERDAU
RESULTADOS E INDICADORES
GESTÃO AMBIENTAL
BALANÇO SOCIAL
AGENDA
15
VISÃO
MISSÃO
O Grupo Gerdau é uma organização empresarial focada
em siderurgia, com a missão de satisfazer as
necessidades dos clientes e de criar valor para os
acionistas, comprometida com a realização das pessoas
e com o desenvolvimento sustentado da sociedade.
Ser uma empresa siderúrgica internacional, de classe mundial.
FILOSOFIA GERDAU
� Crescimento de participação de mercado através de:�- Diversificação e verticalização das
linhas de produtos�- Estruturação da rede de distribuição � (atualmente mais de 70 pontos de venda)�- Aquisição da usina em Pernambuco
1901
ANOS 60
ANOS 50
� Primeira Operação: fábrica de pregos
� Expansão da Siderúrgica Riograndense� Construção da segunda usina na
Riograndense
100+ ANOS DE NEGÓCIOS
� Aquisição de três usinas (Rio de Janeiro, Minas Gerais e Bahia)
� Construção de duas novas plantas (Paraná e Ceará)
� Início das operações no exterior (Uruguai e Canadá)
ANOS 80
ANOS 90
� Entrada no mercado de aços especiais –aquisição da Piratini
� Expansão no exterior – aquisição de usinas no Chile, Canadá, Argentina e EUA
� Aquisição da segunda usina em Minas Gerais e da laminação em São Paulo
� Reestruturação societária� Aquisição de participação na Açominas
ANOS 40� Primeira aquisição de usina –
Siderúrgica Riograndense
� Expansão de capacidade com a aquisição de duas usinas (Alagoas e Paraná) econstrução da maior usina do grupo (Rio de Janeiro)
� Entrada no negócio de reflorestamento
ANOS 70
2000� Mais 3 aquisições de usinas nos EUA� Aquisição de unidades de transformação e fab shops na América do Norte
� Entrada no mercado europeu (Sidenor)� Construção de usina siderúrgica em São Paulo - Araçariguama 16
17Exterior – Capacidade Instalada de Aço Bruto
1986
1987
1988
1989
1990
1991
1992
1993
1994
1995
1996
1997
1998
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2008
e
Laisa - 1980(Uruguai)
Piratini(Brasil)
AZA(Chile)
Ameristeel(EUA)
AZANova Planta
(Chile)
Participação adicional na Açominas(Brasil)
Potter FormGate City & RJNorth Star
(EUA)
SACK(Chile)
Cambridge(Canadá)
Usiba(Brasil)
Manitoba(Canadá)
Controle da Açominas(Brasil)
CartersvilleTrefilariaCo-Steel(EUA)
1.757
3.072
3.934
4.595
7.69611.076
16.372TOTAL INVESTIDO (1981- 2005):Brasil = US$ 4,0 bilhões + Dívida América do Norte = US$ 1,4 bilhões + DívidaAmérica do Sul = US$ 448 milhões + Dívida
Em mil toneladas
CRESCIMENTO SUSTENTADO
Brasil – Capacidade Instalada de Aço Bruto
Diaco(Colômbia)
16.475
Barãode
Cocais(Brasil)
2.611Participação
naAçominas(Brasil)
4.568
18.658*Araçariguama
(Brasil)
Sidenor(Espanha)
22.000Expansão da Capacidade Instalada
e: estimado*Não inclui Sheffield (600 mil t aço bruto)
Crescimento da Produção de Aço Bruto (CAGR) 1996-2006: 15% a.a.
18
DESTAQUES
� Empresa siderúrgica internacional, com custos competitivos e operações no Brasil, Argentina, Canadá, Chile, Colômbia, Estados Unidos, Uruguai e Espanha
� Receitas em moeda estrangeira por meio das unidades no exterior e das exportações representaram aproximadamente 65% da receita líquida consolidada em 2005
� Maior produtor de aços longos das Américas
� Opera 30 unidades siderúrgicas, integradas e semi-integradas, utilizando as mais modernas tecnologias
� Duas participações estratégicas: uma em aços planos, nos EUA, e outra em aços especiais, na Espanha
� Participação de mercado relevante nos países onde opera e ampla gama de produtos, com forte atuação no segmento de produtos com maior valor agregado
� Custos de produção competitivos resultantes da diversificação dos processos de produção e fontes múltiplas de matérias-primas e fornecedores
� Sólida estrutura de capital e forte geração de caixa (Dívida Bruta / EBITDA de aproximadamente 1,7x no 1T06)
� Ações listadas na Bolsa de Valores de São Paulo (GOAU e GGBR), na Bolsa de Nova York (GGB e GNA), no Latibex - Madri (XGGB) e na Bolsa de Valores de Toronto (GNA.TO)
19
Brasil
9,0 milhões de toneladas de aço bruto
5,5 milhões de toneladas de laminados
Exterior
9,7 milhões de toneladas de aço bruto
9,3 milhões de toneladas de laminados
Capacidade Total* (Inclui Participações Societárias)
18,7 milhões de toneladas de aço bruto
14,9milhões de toneladas de laminados
11 unidades siderúrgicas
11 unidades de corte e dobra
6 unidades de transformação
74 pontos de vendas e centros de serviços de aços planos
19 unidades siderúrgicas
38 unidades de corte e dobra
18 unidades de transformação
LOCALIZAÇÃO
Unidades Siderúrgicas – 30
Unidades de Transformação – 21
Centros de Corte e Dobra de Aço – 49
Terminais Portuários Privativos – 2
Participações Societárias – 2
Unidades de Produção de Ferro Gusa – 2
Áreas de Extração de Minério de ferro – 3
Pontos-de-vendas da Comercial Gerdau - 68
Unidades de Coleta e Processamento de Sucata – 24*Não inclui Sheffield (600 mil t aço bruto e 560 mil t laminados)
20
BRASIL - 2005
PAÍS MARKET SHARE PRINCIPAIS COMPETIDORES
Gerdau 48%
Arcelor Brasil 36%
Barra Mansa5%
Outros 5%
V&M do Brasil6%
CHILE
URUGUAI
ARGENTINA
51%
20%
84%
CAP + Importações
Acindar + Bragado + Zapla
Importações
COLÔMBIA 37% Acerias Paz Del Rio + Import.
ESPANHA 36%* GSB
* Somente Aços Especiais
FORTE PRESENÇA EM AÇOS LONGOS
Participação relevante em todos os mercados onde atua.
AMÉRICA DO NORTE 15% Nucor + Mittal + CMC
21
Brasil – Mercado Doméstico (26% em 2005)
Brasil – Exportação (21% em 2005)
América do Sul (6% em 2005)
América do Norte (47% em 2005)
Em mil toneladas
7.411
9.109
12.56012.144
13.550
VENDAS
2001 2002 2003 2004 2005 1T05 4T05 1T06
Placas, Blocos e Tarugos Perfis Vergalhão Corte-Dobra Perfil Pesado Fio-Máquina Arames Pregos
MIX DE PRODUTOS
3.374 3.370 3.691
Europa
Cresci
mento d
e 83%
nos ú
ltimos
5 anos
+ 9,5%
Brasil:Demanda forte na construção civilIndústria em crescimento sustentadoRecuperação lenta no segmento agropecuário
21
22
EXPORTAÇÕES
Ásia22%
América Central12%
América do Sul 25%
América do Norte16%
África 13%
EXPORTAÇÕES POR REGIÃO (VENDAS FÍSICAS)
Europa 12%
1T06
RECEITA LÍQUIDA CONSOLIDADA POR REGIÃO
Brasil 44%
Exportações21%(39% em toneladas)
América do Norte44%
Europa4%América do Sul
8%
Mercado Interno 79%
23
FORNECEDORES
SUCATA
�Brasil: mais de 2.500 fornecedores locais (Gerdau é o maior consumidor de sucata de aço no Brasil)
�América do Sul (excluindo o Brasil): mais de 3.800 fornecedores (150 no Chile, mais de 190 no Uruguai e 3.455 na Colômbia)
�América do Norte: aproximadamente 200 fornecedores (5 brokers + 195 operadores de sucata)
FERRO-GUSA�Brasil: grande número de fornecedores e produção própria (40% da necessidade das mini-usinas no Brasil é produção própria)
MINÉRIO DE FERRO
�Brasil: MBR, CVRD, CSN, minas próprias e outros pequenos fornecedores.
Açominas consome 4,5 MM t/ano de minério de ferro (80% finos e 20% granulado).
ENERGIA
� Brasil
Eletricidade: concessionárias públicas – 50% contratos de longo prazo e 50% mercado livre. Metade da energia elétrica na Açominas é gerada internamente.
Gás Natural: 40% das mini-usinas utilizam gás natural da Bolívia e o restante vem de fontes internas.
� América do Sul (excluído o Brasil):
Uruguai: eletricidade e gás natural são regulados e distribuídos pelo governo.
Argentina e Chile: a energia elétrica é comprada no mercado livre. Na Argentina, o gás natural écomprado no mercado livre e a distribuição é regulada pelo governo. O Chile depende do gás natural importado da Argentina.
� América do Norte: concessionárias públicas e mercado livre
CARVÃO COQUE� Brasil: 10 fornecedores internacionais
(Açominas importa do Canadá, Austrália e EUA)
MERCADO DOMÉSTICO
CONSTRUÇÃO CIVIL
� Construtoras� Empreiteiras� Indústria de Construção Civil
(Postes, Lajes, Treliças, Pré-Moldados)
� Pequenos consumidores finais
INDÚSTRIA
� Metalúrgicas� Forjarias� Implementos agrícolas� Ferramentas� Trefilarias
EXPORTAÇÕES
GERDAU AÇOMINAS (OURO BRANCO)
� Siderúrgicas� Construtoras� Trefilarias
GERDAU AÇOS LONGOS E ESPECIAIS
� Siderúrgicas � Construtoras� Distribuidores� Relaminadores� Forjarias
EMPRESAS NO EXTERIOR
AMERISTEELMAIS DE 1.000
CLIENTES
AZA370 CLIENTES
LAISA580 CLIENTES
CLIENTES
SIPARMAIS DE 1.000
CLIENTES
DIACO & SIDELPA
QUASE 1.000 CLIENTES
24
CUSTOS E PREÇOSReceita Líquida e Custos das Vendas por ToneladaEm US$/ton
Custo das Vendas
Brasil
Receita Líquida
559
696750764 773
345
382
411
435
460
453
735 725
455
3T041T04 2T04 4T04 1T05 2T05 3T05 4T05
439
674
1T06
465
710
América do Sul
Custo das VendasReceita Líquida
600
734 715651
839
359
431
427 498 592
3T041T04 2T04 4T04 1T05 3T05
521
739
2T05
748
521
381
558
4T05 1T06
485
656
América do Norte
Custo das VendasReceita Líquida
672
886
696765
814
607 664
587
592 687
3T041T04 2T04 4T04 1T05 2T05
625
729
3T05
656
550
4T05
685
568
677
551
1T06
Sucata: os preços ficaram estáveis no Brasil. Na América do Norte espera-se que o preço se mantenha ao redor dos US$ 200.
Gusa: pequeno aumento (+- 10%)
Minério de ferro: consenso de mercado aponta aumento de 15 a 20%.
Carvão: já houve queda de US$ 10-20/t e espera-se que continue em queda devido ao aumento de oferta no Canadá e Austrália.
1T06 E PERSPECTIVAS
25
26
BRASIL – 1T06
Pessoal13%
Depreciação9%
Energéticos e Redutores 26%
Manutenção 8%
Insumos Metálicos31%
Outros 13%
COMPOSIÇÃO DOS CUSTOS DE PRODUÇÃO
Energia Elétrica 6%
Derivados do Petróleo
5%
Carvão 12%
Minério 6%
Ligas Metálicas e Outros 2%
Gusa 6%
Sucata 17%
Outros 3%
Depreciação2%
Pessoal11%
GNA – 1T06
Outros 17%
Energéticos e Redutores 12%
Manutenção 3%
Insumos Metálicos
55%
27
LONGOS BRASIL� Manutenção da participação de
mercado� Ampliação das capacidades
existentes� Usina de São Paulo� Melhorias contínuas
AÇOS ESPECIAIS� Participação ativa no processo de
consolidação mundial� Crescimento no mercado
brasileiro (usina do Rio de Janeiro)
� Consolidação da operação na Espanha
AÇOMINAS� Novo Alto Forno de 1,5 milhão de
toneladas � Plataforma para crescimento em
placas, blocos e tarugos
AMÉRICA DO SUL� Manutenção da liderança
em longos� Expansão geográfica
AMÉRICA DO NORTE� Novos patamares de
eficiência e aumento da produtividade
� Consolidação da liderança no segmento de longos
ESTRATÉGIAS DE CRESCIMENTO
28
ESTÍMULOS PARA A CONSOLIDAÇÃO NO SETOR
� Consolidação da cadeia: upstream e downstream
� Diversificação geográfica: redução da exposição aos efeitos cíclicos de um determinado mercado
� Economias de escala: transição da escala mínima para usinas cada vez maiores
� Maior capacidade para investimentos
� Atualmente, as 20 maiores empresas acumulam 38% da produção mundial de aço. Em 1995, acumulavam 32% da produção. Gerdau é o 14º maior com 1,3% da produção de 2005.
� Disciplina investimentos em novas capacidades, evitando excesso de oferta
� Maior eficiência operacional
� Sinergias: � Redução de custos: maiores volumes e unificação de especificações
� Otimização da logística de distribuição
� Redução de despesas comerciais e administrativas
� Especialização produtiva das plantas e eliminação da sobreposição de produtos
� Intercâmbio de tecnologia e de melhores práticas
29
AQUISIÇÃO SHEFFIELD
Acordo para aquisição assinado em 5 de abril.Operação ainda não concluída.
Acordo para aquisição assinado em 5 de abril.Operação ainda não concluída.
DESTAQUES
� Valor estimado de US$ 188 MM (incluindo US$ 94 MM de dívida líquida e outros passivos de longo prazo);
� Crescimento no mercado sudoeste americano;
� Aumento da presença no segmento de transformação de aço (downstream e fabshop);
� Ativos em boas condições;
� Equipe experiente;
� Sinergia logística e otimização no fornecimento.
UNIDADES
Mini-usina (aciaria e laminação) em Sand Springs, Oklahoma
Laminação em Joliet, Illinois
3 unidades de transformação em Kansas City e Sand Springs
CAPACIDADE
Aço Bruto: 600 mil t/ano
Produtos Laminados: 560 mil t/ano
RESULTADOS(Exercício findo em 30 de abril de 2005)
Receita Líquida: US$ 296,7 MM
Lucro Líquido: US$ 22,5 MM
EBITDA: US$ 36,6 MM
Ativos totais: US$ 161,8 MM
Patrimônio Líquido: US$ 11,5 MM
Margem Bruta: 17,2%
Margem EBITDA: 12,3%
Margem Líquida: 7,6%
PERSPECTIVAS
Brasil � Para 2006, maior crescimento do PIB – 3,5% a 4,0%� Volumes crescentes – mercado doméstico de 8 a 10%� Recuperação forte no setor de construção civil� Estabilidade de preços em reais� Estoques equilibrados� Preços das exportações com tendência de alta
América do Norte� Economia em crescimento sustentado� Maiores investimentos em infra-estrutura� Estabilização dos custos de produção� Preços em alta� Spread metálico estável ou até mesmo crescente
América do Sul� Economia em crescimento firme� Fortalecimento do setor de construção civil� Demanda aquecida
Europa � Consolidação da operação de aços especiais da Sidenor
30
31
SIDERURGIA MUNDIAL
SIDERURGIA BRASILEIRA
GRUPO GERDAU
RESULTADOS E INDICADORES
GESTÃO AMBIENTAL
BALANÇO SOCIAL
AGENDA
RESULTADOS
Em R$ milhões
2004
RESULTADOS
Faturamento 23.408 25.486 6.929 5.935 6.617Receita Líquida 19.597 21.246 5.832 4.886 5.614 Lucro Bruto 6.245 5.726 1.612 1.289 1.479Lucro Operacional 4.455 4.041 1.169 878 1.155Lucro líquido 3.235 3.245 810 730 832Minoritários 404 464 115 88 152Controladores 2.831 2.781 695 642 680
FLUXO DE CAIXA
EBITDA 5.553 4.910 1.415 1.037 1.169 (-) Despesas Financeiras Líquidas (176) (30) (123) (220) 374(-) Investimentos (inclui aquisições) (2.049) (2.008) (464) (466) (921)(-) IR e Contr. Social 464 51 136 (71) 104(-) Dividendos* (843) (1.077) (333) (238) (382) Caixa Líquido 2.949 1.846 631 42 344
2005
* Dividendos consolidados, desembolsados no período indicado
1T061T05 4T05
32
BALANÇO E INDICADORESEm R$ milhões
2004
RATIOS
Dívida Total / EBITDA¹
Dívida Líquida / EBITDA¹
EBITDA¹ / Desp. Fin. Líquidas*
Dívida Líquida / Patrim. Líquido
Dívida Líquida / Capitalização Total
Dívida Curto Prazo / Dívida Total
1,1x
0,8x
19,8x
57%
36%
31%
BALANÇO
Ativo Circulante
Ativo Realizável de Longo Prazo
Ativo Permanente
ATIVO TOTAL
Passivo Circulante
Ativo Exigível de Longo Prazo
Participação dos Minoritários
Patrimônio Líquido
PASSIVO TOTAL
Dívida Total
Disponibilidades & Aplicações Financeiras
DÍVIDA LÍQUIDA
9.556
1.034
8.074
18.664
5.248
5.803
1.539
7.613
18.664
6.377
2.042
4.335
2005
9.932
1.091
8.199
19.222
4.646
6.150
1.657
8.426
19.222
6.397
2.326
4.071
1,6x
0,4x
27,8x
22%
18%
17%
¹ Últimos 12 meses* Excluídas variações monetárias e cambiais** Resultado financeiro positivo
1T06
12.347
1.093
9.628
23.068
4.292
7.881
2.164
10.895
23.068
7.951
5.539
2.412
1T05
12.129
883
8.867
21.879
4.189
7.550
2.098
10.141
21.879
7.651
5.465
2.186
1,1x
0,7x
23,4x
48%
33%
25%
1,7x
0,5x
- **
23%
18%
18%
12.129
883
8.867
21.879
4.189
7.550
2.098
10.140
21.879
7.652
5.465
2.187
4T05
1,6x
0,4x
27,8x
22%
18%
17%
33
34
MD&A
� Aumento das vendas físicas no Brasil e América do Norte� Consolidação de 40% dos resultados da Corporación Sidenor
RECEITA LÍQUIDA
� Aumento de despesas com incentivos de longo prazo dos colaboradores da Gerdau Ameristeel
� Consolidação de 40% da Corporación Sidenor� Provisionamento para pagamento do uso da marca Gerdau, o qual será
revertido no 2T06 em função do seu cancelamento
DESPESAS OPERACIONAIS
� Aumento das aplicações financeiras (maiores disponibilidades)� Valorização do Real frente ao Dólar (efeito cambial positivo)
RESULTADO FINANCEIRO
� Consolidação de 40% da Corporación Sidenor� Resultado operacional e financeiro positivos� IR e CS maiores em função de resultado financeiro positivo
LUCRO LÍQUIDO
1T06
� Valorização do Real frente ao Dólar (efeito cambial negativo sobre investimentos no exterior)
EQUIVALÊNCIA PATRIMONIAL
35
22,5%20,8%
7,9%7,3%
13,2%
16,5%
13,9%14,8%
0%
10%
20%
30%
1T05 2T05 3T05 4T05 1T06
26,0%
35,0%
15,5%14,2%
22,7%25,2%
24,3% 20,8%
0%
10%
21%
31%
42%
1T05 2T05 3T05 4T05 1T06
Brasil América do Norte América do Sul Consolidado
Margem Bruta
Margem LíquidaMargem EBITDA
MARGENS
34,5%
40,5%
18,6%15,6%
26,1%
29,5%
27,6%26,3%
0%
10%
21%
31%
42%
52%
1T05 2T05 3T05 4T05 1T06
ESTRUTURA DA DÍVIDA
MoedaNacional25%
Moeda Estrangeira
46%
Empresasno Exterior29%
PRAZO MÉDIO DA DÍVIDA 8,8 ANOS
US$ MM Partic.R$ MM
1.110
992
1.558
2.550
692
1.508
791
2.991
372
184
113
669
3.660
3%246Moeda Nacional
18%1.455CURTO PRAZO
100%7.951DÍVIDA BRUTA
82%6.496LONGO PRAZO
10%809Empresas no exterior
5%400Moeda Estrangeira
19%1.504Empresas no exterior
41%3.275Moeda Estrangeira
22%1.717Moeda Nacional
61%3.384Moeda Nacional
100%5.539APLIC. FINANCEIRAS
2.412DÍVIDA LÍQUIDA
39%2.155Empresas no exterior
Cotação do dólar em 30.09.2005 = R$ 2,2222
7,8%-Empresas no Exterior
7,3%VC+ 7,3%Moeda Estrangeira
23,1%14,2%Brasil
Moeda Nacional
EmUS$
EmR$
CUSTO DA DÍVIDA (a.a.)
ENDIVIDAMENTO
Em 31/03/06
36
37
ENDIVIDAMENTOCronograma de Amortização
Debêntures: 209Emp. Banc.: 169FINIMP: 165BNDES: 107
Securitização: 63
Bônus: 867Bônus Perpétuo: 1.303Debêntures: 856Securitização: 85
ECP: 435BNDES: 35Securitização: 20
Em R$ milhões – Mar/06
Emp. Banc.: 224Pré-Exports: 245BNDES: 136Securitização: 89
Emp. Banc.: 41BNDES: 36Securitização: 21
Emp. Banc.: 98ACC: 90
Emp. Banc.: 267BNDES: 70
Securitização: 20Pré-Exports: 120Emp. Banc.: 196BNDES: 117Securitização: 96
Emp. Banc.: 166Securitização: 89
2T06 3T06 4T06 1T07 9M07 2008 2009 2010 2011 e após
CURTO PRAZO: R$ 1.455 LONGO PRAZO: R$ 6.496
308157
564 426
749 820607
397
3.923
38
INVESTIMENTOS
REALIZADOS NO 1T06
Programa de Investimentos 2006 – 2008: US$ 3,8 bilhões
15,1América do Sul
424,4TOTAL
201,3Europa
44,4América do Norte
260,8EXTERIOR
163,6BRASIL
Em US$ milhões
2006 – US$ 1,7 bilhão
2007 – US$ 1,4 bilhão
2008 – US$ 0,7 bilhão
US$ 129 MMAmérica do Sul
US$ 35MMEuropa
US$ 886 MMAmérica do Norte
US$ 674 MMBrasil
US$ 1,7 bilhãoMANUTENÇÃO
US$ 2,0 bilhõesNOVA CAPACIDADE
39
Novas Usinas
ARAÇARIGUAMA (São Paulo) – US$ 68 MMCapacidade: 600 mil toneladas de produtos laminados (3T06)
GERDAU AÇOS ESPECIAIS RIO (Rio de Janeiro) – US$ 212 MMCapacidade: 800 mil toneladas de aço bruto (2009)
500 mil toneladas de produtos laminados (2009)
PRINCIPAIS INVESTIMENTOS
EVOLUÇÃO DA CAPACIDADE INSTALADA
Brasil Exterior Brasil Exterior
Aço Bruto LaminadosEm mil toneladas
+ 18%
2006 2008
9.689
8.969
10.931
11.069
18.658*22.000
+ 23%
+ 13%
2006 2008
9.327
5.543 6.868
14.870*18.031
+ 24%
+ 20%
+ 21%
11.163
*Não inclui Sheffield (600 mil t aço bruto e 560 mil t laminados)
40
EXPANSÃO AÇOMINAS
INVESTIMENTOS:
US$ 1,3 bilhão (65% dos recursos já contratados)
�Aumento de capacidade de produção de aço bruto de 3,0 para 4,2 MM t com start up no 2S07.
�Instalação de equipamentos para aumento de produtividade e redução de custos
PRINCIPAIS EQUIPAMENTOS:
PARA AUMENTO DE CAPACIDADE
�Alto Forno a coque
�Coqueria
�Sinterização
�Forno Panela
�Expansão da Central Termoelétrica, caldeira, recirculações de água, locomotivas...
DEMAIS EQUIPAMENTOS
�Lingotamento Contínuo de Blocos
�Forno de reaquecimento de blocos
�Despoeiramento Secundário na Aciaria
�Desfosforação
� Total em equipamentos : 18.000 t
� Volume de concreto : 35.000 m³
� Total de cabos elétricos : 520.000 m
� Total de refratários : 20.000 t
� Volume de escavação previsto: 30.000 m³
41
COSIGUA (Rio de Janeiro) US$ 164 MMAumento de Capacidade: 760 mil toneladas de aço bruto (final 2007) 635 mil toneladas de produtos laminados (final 2007)
USIBA (Bahia) US$ 43 MM (2006-2008) + US$ 52 MM (2009-2010)Aumento de Capacidade: 280 mil toneladas de aço bruto (2010)290 mil toneladas de produtos laminados (final 2010)
CEARENSE (Ceará) US$ 22 MM (2006-2008) + US$ 12 MM (2009-2010)Aumento de Capacidade: 40 mil toneladas de aço bruto (final 2010)40 mil toneladas de produtos laminados (final 2010)
AÇONORTE (Pernambuco) US$ 15 MM (2006-2008) + US$ 27 MM (2009-2010)Aumento de Capacidade: 80 mil toneladas de aço bruto (final 2010)20 mil toneladas de produtos laminados (final 2010)
OUTROS NO BRASILUS$ 19 MMAumento de Capacidade: 140 mil toneladas de aço bruto (final 2006)90 mil toneladas de produtos laminados (final 2006)
JACKSONVILLE (Flórida-EUA) US$ 133 MMAumento de Capacidade: 320 mil toneladas de aço bruto (final 2008)320 mil toneladas de produtos laminados (final 2008)
WILTON (Iowa-EUA)US$ 43 MM Aumento de Capacidade: 182 mil toneladas de aço bruto (final 2008) 155 mil toneladas de produtos laminados (final 2008)
DIACO (Colômbia)US$ 10 MMAumento de Capacidade: 100 mil toneladas de aço bruto (final 2007)80 mil toneladas de produtos laminados (final 2007)
SIPAR (Argentina)US$ 5 MMAumento de Capacidade: 60 mil toneladas de produtos laminados (final 2006)
Expansões
OUTROS INVESTIMENTOS
41
42
GOVERNANÇA CORPORATIVA
Em 27 de abril, os acionistas minoritários da Gerdau S.A. elegeram um representante para o Conselho de Administração.
Membros externos no Conselho de Administração
Conselho Fiscal
Comitê Executivo Gerdau
Comitês de Estratégia e Excelência
Gestão Integrada de Riscos
Comitê de Divulgação
Comitê de Remuneração e Sucessão
Gerdau Business System
Tag Along (100% ON e PN)
Nível 1 da Bovespa
Bolsa de Nova York
Bolsa de Toronto
LATIBEX
ESTRUTURA DE GOVERNANÇA CORPORATIVAMELHORES PRÁTICAS
42
EMPRESAS LISTADAS
GERDAU S.A.GGBR4 = R$ 32,50 por açãoValor de Mercado = US$ 9,8 bilhões
METALÚRGICA GERDAU S.A.GOAU4 = R$ 38,41 por ação Valor de Mercado = US$ 3,3 bilhões
BOVESPASão Paulo
GERDAU S.A.GGB = US$ 14,92 por ação
GERDAU AMERISTEEL CORP.GNA = US$ 9,19 por ação
NYSENova York
GERDAU AMERISTEEL CORP.GNA.TO = Cdn$ 10,22 por ação Valor de mercado = Cdn$ 3,1 bilhões
TSEToronto
GERDAU S.A.XGGB = € 11,71 por ação
LATIBEXMadri
As ações da Gerdau negociaram uma média diária de US$ 41,9 nos últimos 12 meses
As ações da Gerdau negociaram uma média diária de US$ 41,9 nos últimos 12 meses
Cotações em 17.05.2006 43
44
+51%
Gerdau S.A.
100
200
300+70%
+9%
GNA.NY
GGB – ADRs DA GERDAU S.A.GOAU4 e GGBR4
PERFORMANCE DAS AÇÕES
Fonte: Economática/Bloomberg - Período: 01.04.2005 a 01.05.2006 (Base 100).
mar05
jun05
set05
dez05
mar06
100
200
Metalúrgica Gerdau S.A.
Ibovespa
+95%
+27%
Gerdau Ameristeel Corp.
Dow Jones +73%
+9%
ADRs - Gerdau S.A.
Dow Jones+134%
mar05
jun05
set05
dez05
mar06
Gerdau Ameristeel Corp.
S&P TSX
+60%
GNA.TO
mar05
jun05
set05
dez05
mar06
100
200
mar05
jun05
set05
dez05
mar06
100
200
45
30% Bonificação + 70% Split (GOAU)100% Bonificação (GGBR)
0
10
20
30
40
300
600
1.200
900
Jan04
Jul05
Mar04
Mai05
Mai04
Jul04
Set04
Nov04
Set05
Jan05
Mar05
GOAU4:
495 negócios
R$ 16,0 MM
GGBR4:
1.386 negócios
R$ 44,1 MM
Nov05
1.500
50
60
Média Diária Nº de Negócios
Volume Médio Diário
LIQUIDEZ DAS AÇÕES
Fonte: Economática
R$ milhões (Volume)
Nº de Negócios
Média Diária Nº de Negócios
Volume Médio DiárioMETALÚRGICA GERDAU S.A.(GOAU4)
GERDAU S.A.(GGBR4)
GGBR4:
595 negócios
R$ 23,6 MM
GOAU4:
162 negócios
R$ 6,4 MM
� AS AÇÕES PREFERENCIAIS DA METALÚRGICA GERDAU S.A. E DA GERDAU S.A. INTEGRAM O IBOVESPA
50% Bonificação(GGBR e GOAU)
Jan06
Mar06
50% Bonificação(GGBR e GOAU)
46
POLÍTICA DE DIVIDENDOS
� 30% do lucro líquido ajustado
� Desde março de 2003 os dividendos são pagos trimestralmente
Em R$ milhões
4,6%
6,1%
2005200420032002200120001999
GGBR4
GOAU4
6,1%3,9%6,8%6,8%6,1%3,6%
7,8%6,2%11,3%17,0%7,9%6,0%
DIVIDEND YIELD
DIVIDENDOS/JUROS DO PERÍODO*
* Dividendos relativos ao período, não representando necessariamente valores pagos no período
Metalúrgica Gerdau S.A. (GOAU4)
Gerdau S.A. (GGBR4)
54 57123 140
172
434364
9698 125164
266
351
859796
199
1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 1T06
47
SIDERURGIA MUNDIAL
SIDERURGIA BRASILEIRA
GRUPO GERDAU
RESULTADOS E INDICADORES
GESTÃO AMBIENTAL
BALANÇO SOCIAL
AGENDA
48
América do Norte15%
América do Sul7%
Brasil78%
POR REGIÃO GEOGRÁFICA
Ar51%
Outros19%
ISO 140011%
Solo13%
Água16%
POR ASSUNTO
INVESTIMENTOS EM MEIO AMBIENTE 2005 – US$ 76,8 MM
MEIO AMBIENTE
“O reflexo das nossas ações é o futuro das
novas gerações. Desenvolvimento
sustentável. Crescer com consciência.”
8.873
79.552 80.087
2003 2004 2005
EDUCAÇÃO AMBIENTALHoras de treinamentos para colaboradores
Brasil
Exterior
49
TOTAL DE ÁGUA UTILIZADA EM 20051,4 BILHÃO DE m³ (924 MM m³ NO BRASIL)
MEIO AMBIENTE
Água captada3,2%
Águarecirculada
96,8%
A água captada nos rios é necessária porque aproximadamente 2% da água usada evapora e 2% volta para os rios depois de ser
tratada internamente nas usinas.
•Investimentos de R$ 29,4 milhões em 2005 na preservação de recursos hídricos (no Brasil foram R$ 24,1 MM)
•O consumo de água nas unidades do Brasil foi reduzido em 17%. O consumo por tonelada caiu de 6,21 m³ em 2004 para 5,45 m³ em 2005.
ÁGUASOLO•Investimentos de R$ 25,3 milhões na proteção do solo em 2005 (no Brasil foram R$ 17,4 MM).•Rigoroso processo de preparação e controle da sucata.•Desenvolvimento de aplicações inovadoras para os co-produtos gerados no processo siderúrgico.•80% dos co-produtos gerados na atividade produtiva são reaproveitados por outras empresas. •66,8% da produção nas Américas é feita com sucata ferrosa
Co-produtos reaproveitados80,0%
Co-produtos não reaproveitados1
20,0%
No Brasil foram geradas 3,5 MM ton de co-produtos, sendo 76,9% reaproveitado
1 - Produtos secundários do processo industrial armazenados em depósitos especificamente preparados para este fim.
DESTINAÇÃO DE CO-PRODUTOS EM 20054,6 MM DE TONELADAS
No Brasil, 96% da água é recirculada
50
MEIO AMBIENTE
•De 17 mil hectares, 3.274 são mata nativa e 429 são áreas de reserva legal.
VEGETAÇÃO
•Investimentos nas unidades brasileiras para reduzir as emissões atmosféricas atingiram R$ 95,1 MM em 2005 (R$ 67,4 MM no Brasil)•Sistema de despoeiramento: 99,3 mil toneladas de material particulado retido (exceto a Am. do Norte)•Projetos para substituição de óleo por gás natural: 635 milhões de Nm3 de gás natural consumido em 2005.•O índice de emissão de CO2/ton produzido está abaixo da média mundial do setor. No Brasil a taxa é de 891 kg/ton.
AR
ENERGIA
Gás Natural
Óleo Combustível
Oxigênio
Graxas e Lubrificantes
Óleo Diesel
GLP
306 mil mNm3
14,8 mil t
597 mil mNm3
1.552 t
5.520 m3
4.179 t
Consumo de Energéticos Gerdau no Brasil
O consumo de energia elétrica nas usinas
brasileiras foi de 499 kWh por ton de aço bruto produzida.
51
SIDERURGIA MUNDIAL
SIDERURGIA BRASILEIRA
GRUPO GERDAU
RESULTADOS E INDICADORES
GESTÃO AMBIENTAL
BALANÇO SOCIAL
AGENDA
52
“...estimular, satisfazer e dar aos colaboradores tranqüilidade para o trabalho e uma qualidade de vida digna do padrão de excelência mantido pelo Grupo Gerdau.”
GESTÃO DE PESSOAS
5,95
0,20
0,15
0,26
0,47
0,32
2,32
1,58
0,33
0,32
2004
6,85
0,17
0,20
0,31
0,60
0,36
2,55
1,83
0,41
0,43
2005
Total
Outros Benefícios
Segurança e Saúde no Trabalho
Educação, treinamento e capacitação
Saúde
Previdência Privada
Encargos Sociais Compulsórios
Participação nos Resultados
Transporte
Alimentação
Indicadores Sociais Internos % sobre Receita Líquida
Investimentos no Brasil de R$ 30,7 milhões em atividades de
capacitação para os colaboradores (R$ 1,9 mil por pessoa), totalizando 1,6 milhão
de horas.
A Gerdau tem 57 restaurantes no País. Os custos com alimentação
no Brasil foram de R$ 42,5 milhões (R$ 2,6 mil/colaborador), 30,2% mais que no ano anterior.
Os gastos com transportes somaram R$ 40,6 milhões (R$ 2,5 mil/pessoa), 24,8% mais que em
2004.
Meta: “Acidente Zero”.Os investimentos em segurança no Brasil totalizaram R$ 20,1
milhões. A taxa de freqüência de acidentes* ficou em 2,4, melhor que a média do setor de 6,5.
* Número de acidentes com perda de tempo para cada um milhão de horas trabalhadas
53
GESTÃO DE PESSOAS
Previdência complementar
Planos de saúde
Financiamentos
Auxílio à compra de medicamentos
Custeio de despesas emergenciais
Empréstimos habitacionais
Bolsas de estudo universitárias
BENEFÍCIOS44,4 mil pessoas beneficiadas em 2005
Índice de satisfação 90%
Índice de favorabilidade 80% (conjunto de respostas positivas)
Nº Colaboradores 25.253
Nº Admissões 3.483
Nº Trainees e Estagiários 1.467
Média de tempo de casa 10 anos
QUADRO DE PESSOAL - 2005No Brasil, são
16,4 mil colaboradores
PESSOAS REALIZADAS: Melhor clima organizacional do País*
* Segundo a consultoria Hay Group (Brasil)
54
INVESTIMENTO SOCIAL
414 projetos beneficiaram 604 instituições, 7,3 milhões de pessoas de 178 municípios no Brasil.
35.135
495
1.503
369
2.261
3.637
642
980
2.859
18.501
3.888
2004
39.995Total
801Outros
1.233Pesquisa
566Voluntariado
7.122Qualidade
1.869Empreendedorismo
1.388Combate à fome e segurança alimentar
1.439Esporte e Lazer
1.508Saúde
18.667Cultura
5.402Educação
2005Contribuições para a sociedade em R$ mil
INSTITUTO GERDAUCriado em 2005 com a finalidade de coordenar as políticas e diretrizes de responsabilidade social do Grupo, faz com que os projetos se tornem auto-sustentáveis.
VOLUNTARIADOEm 2005, 1.438 colaboradores atuaram como voluntários.
Atividade realizada pelo Instituto Gerdau que tem o objetivo de estimular o trabalho voluntário dos colaboradores da empresa. Mais de 6 mil profissionais participam, organizados em 250 equipes, de 95 unidades do País.
COPA VOLUNTÁRIO GERDAU
FUNDO PRÓ-INFÂNCIA DOS PROFISSIONAIS GERDAUReúne as contribuições espontâneas do Grupo e de colaboradores realizadas a partir da dedução no IR, conforme a lei federal Funcriança.
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QUALIDADE NA EDUCAÇÃO
O objetivo é contribuir para a melhoria da educação, especialmente do ensino fundamental.
Nº projetos: 82
Investimento: R$ 5,4 milhões
Nº pessoas beneficiadas: 264,9 mil
�Instituto Razão Social
�Projeto Biblioteca Gerdau
�Programa Faz Universitário
�Gestão para o Sucesso Escolar
�Projeto Educação
�Fundo do Milênio para a Primeira Infância – RS e SC
�Programa Qualidade no Ensino de Pernambuco - PE
�Projeto Educar - RJ
�Laboratórios Técnicos - RJ
�Projeto Melhor Aluno – BA
Nacional
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EDUCAÇÃO PARA O EMPREENDEDORISMO E A COMPETITIVIDADE
Busca fomentar o espírito empreendedor dos indivíduos e a melhoria de gestão de organizações públicas e privadas
Nº projetos: 70
Investimento: R$ 10,2 milhões
Nº pessoas beneficiadas: 3,6 milhões
�Prêmio Talentos Empreendedores – RS e SC
�Prêmio Excelência Empresarial - MG
�Prêmio Top Empresarial - RJ
�Prêmio Realce Empresarial – BA
�Prêmio Destaque Empresarial – PE
�Prêmio Sucesso Empresarial – PR
�Prêmio Êxito Empresarial – CE
�Agências de Desenvolvimento – MG
�Parceria Rural – MG
�Fundação Projeto Pescar – Brasil
�Capacitação Solidária – BA, RJ e SP
�Fórum da Liberdade – Internacional
�Ação Comunitária do Brasil – RJ
�Projeto Pró-Amor – MG
�Prêmio Gerdau Melhores da Terra – Internacional
�Prêmio Jovem Cientista - Nacional
�Programa Gaúcho da Qualidade e Produtividade -Nacional
�Movimento Brasil Competitivo - Nacional
�Portal Qualidade.Com - Nacional
�Junior Achievement - Nacional
�Fundação para o Prêmio Nacional da Qualidade -Nacional
Brasil - 2005
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EDUCAÇÃO PELA CULTURA E O ESPORTE
Objetivo é estimular o desenvolvimento da auto-estima e da sensibilidade dos indivíduos, com programas que promovam a
inclusão social
Nº projetos: 70
Investimento: R$ 20,1 milhões
Nº pessoas beneficiadas: 2,8 milhões
�Fundação Bienal de Artes Visuais do Mercosul –Internacional
�Fundação Iberê Camargo – Internacional
�Feira do Livro de Porto Alegre – Internacional
�Fundação Orquestra Sinfônica de Porto Alegre – RS
�Orquestra de Câmara Theatro São Pedro – RS
�Multipalco Theatro São Pedro – RS
�Portal da Misericórdia – BA
�Associação Cultural Casa de Música de Ouro Branco - MG
�Projeto de Restauração e Modernização da Faculdade de Medicina de São Paulo – SP
�Instituto Cultural Amílcar Martins – MG
�Casa de Tiradentes – MG
�Coro e Orquestra de Câmara de São Brás de Suaçuí – MG
�Tudo é Jazz – MG
�Inverno Cultural da Universidade Federal de São João Del Rei – MG
�Universidade Bituca de Música Popular– MG
�Museu do Oratório – MG
�Associação Amigos da Cultura – MG
�Copa Gerdau de Tênis – Internacional
�Fundação Tênis – RS
Brasil - 2005
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EDUCAÇÃO
Objetiva ampliar a consciência sobre a importância da
preservação da natureza, incentivando relação sustentável das comunidades com o meio
ambiente
Nº projetos: 24
Investimento: R$ 1,1 milhão
Nº pessoas beneficiadas: 50,9 mil
�Amigos do Parque Botânico – CE
�Dia da Árvore – SC
�Programa Germinar – MG
�Projeto Monalisa – RS
�Plantando Futuro – RJ
�Programa de Educação Ambiental – SP
�Trailer de Educação Ambiental Padre Cícero – CE
�Programa de Educação Ambiental Compartilhado - RS
�Unindo Nós – RS
�Parceiros do Meio Ambiente – BA
�Projeto Amigaço – CE
EDUCAÇÃO AMBIENTAL
Compromisso de transformar entidade sociais em instituições
auto-sustentáveis
Nº projetos: 2
Nº de beneficiados: 93 representantes de instituições sociais
�Capacitação dos Dirigentes de Organizações da Sociedade Civil – RS
EDUCAÇÃO EM GESTÃO DA QUALIDADE NO TERCEIRO SETORBrasil - 2005
Brasil - 2005
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MOBILIZAÇÃO SOLIDÁRIA
Apoio a iniciativas para o atendimento das necessidades emergenciais da população que reside próxima as suas
unidades
Nº projetos: 166
Investimento: R$ 4,3 milhões
Nº pessoas beneficiadas: 645,4 mil
�Prato Popular – Nacional
�Banco de Alimentos – RS
�Ação Fome Zero – Nacional
�ONG Parceiros Voluntários – RS
�ONG Rio Voluntário – RJ
�Instituto da Mama do RS – RS
�Hospital Fundação Ouro Branco – MG
�Lar Comunitário Frederico Ozanan - MG
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VALORES GERDAU
� CLIENTE satisfeito
� PESSOAS realizadas
� SEGURANÇA TOTAL no ambiente de trabalho
� QUALIDADE em tudo o que faz
� SEGURANÇA E SOLIDEZ
� SERIEDADE com todos os públicos
� LUCRO como medida de desempenho
Contatos: (51) [email protected]
www.gerdau.com.br
Esta apresentação pode conter afirmações que constituem previsões para o
futuro. Essas previsões são dependentes de estimativas, informações ou
métodos que podem estar incorretos ou imprecisos e podem não se realizar.
Essas estimativas também estão sujeitas a riscos, incertezas e suposições,
que incluem, entre outras: condições gerais econômicas, políticas e comerciais
no Brasil e nos mercados onde atuamos e regulamentações governamentais
existentes e futuras. Possíveis investidores são aqui alertados de que
nenhuma dessas previsões é garantia de futuro desempenho, pois envolvem
riscos e incertezas. A empresa não assume, e especificamente nega, qualquer
obrigação de atualizar quaisquer previsões, que fazem sentido apenas na data
em que foram feitas.
DISCLAIMER