II Conferência Internacional sobre Finanças Sustentáveis em Mercados Emergentes

II Conferência Internacional sobre Finanças Sustentáveis em Mercados Emergentes

Silvio de CarvalhoDiretor Executivo

1º de Dezembro de 2005

Dow Jones Sustainability World IndexO Caso Itaú

2Dow Jones Sustainability World Index

124

148136

80

90

100

110

120

130

140

150

160

out-02 out-03 out-04 out-05

Performance do DJSI World Base 100 em Outubro de 2002 até Outubro de 2005 (US$)

DJSI (Dow Jones Sustainability World Index) DJIA (Dow Jones Industrial Average) S&P 500


Agenda

O Índice Dow Jones

Critérios de Avaliação

Performance do Itaú

Benefícios


O Índice Criado em 1999 e reavaliado anualmente para definir sua composição;

Parceria entre o Sustainable Asset Management Group, baseado em Zurique, com o Dow Jones Indexes;

Composto atualmente por 317 companhias escolhidas entre as 2.500 maiores companhias componentes dos índices Dow Jones Global Index, representando 24 países e 58 setores industriais;

Referência para instituições administradoras de recursos (Licenças concedidas a instituições financeiras em 14 países totalizando recursos de EUR 3,3 bilhões)

Dow Jones e SAM Group criaram a família de índices de sustentabilidade corporativa mais importante do mundo


O Índice

Empresas com sustentabilidade corporativa:

– Empresas com cidadania corporativa;

– Gestão de qualidade;

– Integração do valor econômico à transparência, governança corporativa e responsabilidade social e ambiental;

– Geração de valor para os acionistas sustentável no longo prazo.


Agenda

O Índice Dow Jones



Benefícios


Metodologia

2.500 maiores empresas do DJ Global

Index

Pré-seleção com base em valor de mercado;

Mais de 20 empresas brasileiras elegíveis;


Metodologia


Index

Avaliação de questionários e cálculo

da nota

Questionário abrangente;

Análise comparativa com relatórios públicos (relatórios anuais, trimestrais, site de relações com investidores);

Análise de cobertura de mídia – imagem da empresa;


Metodologia

Critérios de Avaliação Governança Corporativa Relações com Investidores Planejamento Estratégico Sistemas de Mensuração / Scorecard Gerenciamento de Riscos e Crises Códigos de Ética / Conduta Relacionamento com o Cliente (CRM) Solidez Financeira Política de Gestão Ambiental Performance Ambiental

Balanço Ambiental Indicadores Laboriais Desenvolvimento de Capital

Intelectual Atração e Retenção de Talentos Educação Corporativa Padrões para Fornecedores Engajamento junto a stakeholders Cidadania Corporativa / Filantropia Balanço Social


Index


da nota


Metodologia

Critérios de Avaliação Governança Corporativa Relações com Investidores Planejamento Estratégico Sistemas de Mensuração / Scorecard Gerenciamento de Riscos e Crises Códigos de Ética / Conduta Relacionamento com o Cliente (CRM) Solidez Financeira Política de Gestão Ambiental Performance Ambiental

Balanço Ambiental Indicadores Laboriais Desenvolvimento de Capital

Intelectual Atração e Retenção de Talentos Educação Corporativa Padrões para Fornecedores Engajamento junto a stakeholders Cidadania Corporativa / Filantropia Balanço Social


Index


da nota

Três Dimensões:

Econômica, Social e Ambiental


Metodologia


Index


da nota

Seleção das TOP 10% notas

por ramo industrial

317 empresas de 58 ramos industriais de 24 países;

Contém aínda sub-índices que excluem setores como tabaco, álcool, armamentos, jogos, etc.


Agenda

O Índice Dow Jones



Benefícios


O Itaú no Índice

Itaú

CEMIG

Itaú

CEMIG

Embraer

Unibanco

Itaú

CEMIG

Embraer

Unibanco

Itaú

CEMIG

Embraer

Itaúsa

2000 2001 2002 2003

Empresas Brasileiras

Itaú

CEMIG

Itaúsa

2004Itaú

CEMIG

Aracruz

2005

O Itaú é o único banco latino-americano a fazer parte do DJSWI


O Setor Bancário no Índice

Abn-Amro (Holanda) Australia & New Zealand Banking Group

(Austrália) Banca Monte Dei Paschi Di Siena (Itália) Banco Bilbao Vizcaya Argentaria

(Espanha) Barclays (Reino Unido) BNP Paribas (França) Canadian Imperial Bank of Commerce

(Canadá) Credit Suisse Group (Suíça) Deutsche Bank (Alemanha) Dexia (Bélgica) Fortis (Holanda) HBOS (Reino Unido)

HSBC (Reino Unido) HypoVereinsbank (Alemanha) Itaú (Brasil) Lloyds TSB (Reino Unido) National Australia Bank (Austrália) Nedcor Limited (África do Sul) Royal Bank of Canada (Canadá) Santander Central Hispano

(Espanha) Société Générale (França) Standard Bank Group (África do

Sul) UBS (Suíça) UniCredito Italiano (Itália) Westpac (Austrália)


O Setor Bancário no Índice

Abn-Amro (Holanda) Australia & New Zealand Banking Group

(Austrália) Banca Monte Dei Paschi Di Siena (Itália) Banco Bilbao Vizcaya Argentaria

(Espanha) Barclays (Reino Unido) BNP Paribas (França) Canadian Imperial Bank of Commerce

(Canadá) Credit Suisse Group (Suíça) Deutsche Bank (Alemanha) Dexia (Bélgica) Fortis (Holanda) HBOS (Reino Unido)

HSBC (Reino Unido) HypoVereinsbank (Alemanha) Itaú (Brasil) Lloyds TSB (Reino Unido) National Australia Bank (Austrália) Nedcor Limited (África do Sul) Royal Bank of Canada (Canadá) Santander Central Hispano

(Espanha) Société Générale (França) Standard Bank Group (África do

Sul) UBS (Suíça) UniCredito Italiano (Itália) Westpac (Austrália)

26 bancos compõem o índice (ramo industrial de maior peso)


Resultados da Avaliação do Itaú em 2005Escala de 0 a 100

Dimensão EconômicaGovernança CorporativaRelações com InvestidoresGerenciamento de Riscos e CrisesCódigo de Conduta e CorrupçãoCustomer Relationship ManagementGerenciamento de MarcaPolíticas / Ações anti-crime / fraudes

9073

100100

76958995

45%4%

49%20%29%36%

154%56%

6270678359703561

Critérios Nota do Itaú (2005) Variação (%)Média do

Setor(*) (2005)

Dimensão AmbientalGestão / Política AmbientalPerformance Ambiental (Eco-eficiência)Riscos do negócio / Project Finance

45724867

41%22%

129%49%

32592145

Dimensão SocialIndicadores LaboriaisSaúde e Segurança no TrabalhoAtração e Retenção de TalentoNormas para fornecedoresEngajamento de stakeholdersReporte Social

76917066909598

65%47%

133%50%53%58%75%

46623044596056

(*) O setor bancário é representado por: Abn Amro, Australia & NZ Banking Group, Banca Monte Dei Paschi Di Siena, BBVA, Barclays, BNP Paribas, Canadian Imperial Bank of Commerce, Credit Suisse, Deutsche Bank, Dexia, Fortis, HBOS, HSBC, HypoVereinsbank, Itaú, Lloyds, National Australia Bank, Nedcor, Royal Bank of Canada, Santander, Société Générale, Standard Bank Group, UBS, UniCredito Italiano e Westpac.


Resultados da Avaliação do Itaú em 2005Escala de 0 a 100


9073

100100

76958995

45%4%

49%20%29%36%

154%56%

6270678359703561

Critérios Nota do Itaú (2005) Variação (%)Média do

Setor(*) (2005)


45724867

41%22%

129%49%

32592145


76917066909598

65%47%

133%50%53%58%75%

46623044596056

(*) O setor bancário é representado por: Abn Amro, Australia & NZ Banking Group, Banca Monte Dei Paschi Di Siena, BBVA, Barclays, BNP Paribas, Canadian Imperial Bank of Commerce, Credit Suisse, Deutsche Bank, Dexia, Fortis, HBOS, HSBC, HypoVereinsbank, Itaú, Lloyds, National Australia Bank, Nedcor, Royal Bank of Canada, Santander, Société Générale, Standard Bank Group, UBS, UniCredito Italiano e Westpac.

Média Geral do Itaú em 2005 = 73%

Média Geral do Setor em 2005 = 48%


Agenda

O Índice Dow Jones



Benefícios


Fortalecimento da Imagem / Marca

Consolida Responsabilidade Corporativa junto aos Stakeholders

Amplia potenciais novos stakeholders

Permite uma visão mensurável da estratégia de sustentabilidade da empresa

Selo de Qualidade

Externo e Interno

Dow Jones Sustainability World IndexImpacto na estratégia de sustentabilidade



9073

100100

76958995

18%16%28%

--

22%33%19%

766378

10076786780

CritériosNota do

Itaú (2005)Variação (%)

2005/2004Nota do Itaú

(2004)


45724867

45%-

109%20%

31722356


76917066909598

29%38%

100%16%

-44%-2%

596635579066

100

Evolução da Avaliação do ItaúEscala de 0 a 100



9073

100100

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18%16%28%

--

22%33%19%

766378

10076786780

CritériosNota do

Itaú (2005)Variação (%)

2005/2004Nota do Itaú

(2004)


45724867

45%-

109%20%

31722356


76917066909598

29%38%

100%16%

-44%-2%

596635579066

100

Evolução da Avaliação do ItaúEscala de 0 a 100




Processo Interno Ações Sustentáveis

Cerca de 30 áreas internas envolvidas na preparação do DJSI – processo colegiado faz parte da cultura Itaú;

Esforço concentrado: apenas um mês para as respostas;

Fórum de debates e reflexões a respeito do tema – apuração das melhores práticas disponíveis no mercado;

Processo permite mapeamento das competências e estágios de cada área na escala evolutiva de sustentabilidade;

Interação leva a ações conjuntas dentro da organização.


Ações Sustentáveis Adesão aos Princípios do Equador em 2004 e Critérios ambientais

de concessão de crédito para middle market em 2005: critério ambiental faz parte da análise de crédito;

Adesão ao CEBDS (vinculado ao World Business Council for Sustainable Development - WBCSD) – compromisso com a sustentabilidade;

Adesão ao Global Compact (ONU) – Itaú é aderente desde 2001; Adoção parcial do GRI – Global Reporting Initiative; Produtos: Fundo Itaú Excelência Social, PIC Natureza; Comitês de Auditoria e Remuneração (Governança Corporativa); Comitês de Divulgação e Negociação Estatutários (Governança

Corporativa); Comitê e Comissão de Responsabilidade Sócioambiental – Nível

Executivo; Regras Operacionais para a Tesouraria – Novembro de 2004. Novo Código de Ética – Outubro de 2005


0

100

200

300

400

500

600

700

800

900

1.000

1.100

09/95 09/96 09/97 09/98 09/99 09/00 09/01 09/02 09/03 09/04 09/05

Itaú (1)Itaú (2)Bovespa

Em US$

100

753

274

1.089

Crise Russa

Desvalorização do Real

Crise Asiática

Crise Argentina

Ataque ao WTC

Itaú(1) Itaú(2) Ibov.10 anos 26,97% 22,37% 10,68% 5 anos 26,09% 21,62% 9,35%12 meses 119,66% 113,14% 66,13%

Valorização Média Anual em Dólar

Período Eleitoral Brasileiro

Valorização das Ações PreferenciaisEvolução de US$ 100 Investidos de Set/95 a Set/05

(1) Considerando reinvestimento de dividendos.(2) Não considerando reinvestimento de dividendos

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Silvio de CarvalhoDiretor Executivo

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