14/3/2011

1

1

CUSTO DE REPOSIÇÃOPREVISÃO DE CONFINAMENTO 2011PERSPECTIVAS PARA EXPORTAÇÃO

ABRAPEC

GERALDO PERRI MORAIS10 DE DEZEMBRO 2010

2

CUSTO DE PRODUÇÃO-REPOSIÇÃO

• -CUSTO DE REPOSIÇÃO VARIA ENTRE 50% E 70% DO PREÇO FINAL DA @ PRODUZIDA, DEPENDENDO DA TECNOLOGIA UTILIZADA PARA ENGORDA

• 50%-----INTENSIVA-PASTOS ADUBADOS,CONFINAMENTOS,ETC

• 70%--- EXTENSIVA-BAIXA TECNOLOGIA

-PREÇO DO BEZERRO VARIA CONFORME CICLO PECUARIO-REFLETE DIRETAMENTE NA CONHECIDA TAXA DE REPOSIÇÃO

3

VALORIZAÇÃO DA ARROBA DO BEZERRO

4

MARGEM BRUTA E TAXA DE REPOSIÇÃO

5

O ciclo pecuário

15%

20%

25%

30%

35%

40%

45%

55

60

65

70

75

80

85

90

95

100

105

110

115

1997

01

1997

07

1998

01

1998

07

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01

1999

07

2000

01

2000

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01

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01

2002

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01

2003

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2004

01

2004

07

2005

01

2005

07

2006

01

2006

07

2007

01

2007

07

2008

01

2008

07

2009

01

2009

07

2010

01

2010

07

R$/

@ -

Pre

ços

reai

s (I

GP

-DI

out/1

0)

preço boi gordo SP fêmeas/abate total média móvel do abate média móvel do preço

preços até out/10, nov e dez/10 futurosabate oficial até jun/10, estimado até dez/10

2 anos

6 anos de preços em queda

preços sobemabate vacas cresce

abate vacas cai

4 anos 2 anos

Fonte: Cepea/IBGE/FGV, Elaboração: MB Agro 6

Abates

18 18 22

21 23 24 27 27 24 23

6 5

7 9 12

14 16 14

12 11

20%

24%

28%

32%

36%

40%

-

5

10

15

20

25

30

35

40

45

2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009

% fê

mea

s/ab

ate

milh

ões

de c

abeç

as

Fonte: IBGE Elaboração: MB Agro

fêmeasmachos% abate de fêmeas/total

Abate de Bovinos

(mil cabeças) Jan-Jun 10 (a) Jan-Jun 09 (b) a/b 1º Tri 10 (c) 2º Tri 10 (d) d/c 2009 2009/08

bovinos (total) 14.662,1 13.389,4 9,5% 7.075,3 7.586,8 7,2% 28.062,7 -2,2%

bois 8.039,2 6.979,6 15,2% 3.800,3 4.239,0 11,5% 15.373,3 1,5%

vacas 4.576,4 4.582,5 -0,1% 2.300,8 2.275,6 -1,1% 8.756,0 -8,3%

novilhos 2.039,2 1.823,7 11,8% 969,8 1.069,4 10,3% 3.926,2 -1,7%

vitelos 7,2 3,7 97,2% 4,4 2,8 -36,3% 7,2 -49,1%

Fonte: IBGE % fêmeas/abate 2008 33% Acum 10 31%

2009 31% Acum 09 34%

ABATES

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2

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Preço do bezerro no Mato Grosso do Sul

754,9217/jul/08

560,00

580,00

600,00

620,00

640,00

660,00

680,00

700,00

720,00

740,00

760,00

780,00

mai

-08

jun-

08ju

l-08

ago

-08

set-

08o

ut-0

8no

v-08

dez

-08

jan-

09fe

v-09

mar

-09

abr-

09m

ai-0

9ju

n-09

jul-0

9ag

o-0

9se

t-09

out

-09

nov-

09d

ez-0

9ja

n-10

fev-

10m

ar-1

0ab

r-10

mai

-10

jun-

10ju

l-10

ago

-10

set-

10o

ut-1

0no

v-10

R$/

cabe

ça

Fonte: Cepea, Elaboração: MB Agro8

Preços do boi e do bezerro e relação de troca

1,81,92,02,12,22,32,42,52,62,72,8

4550556065707580859095

100105110115120125130

jan/

04

jul/0

4

jan/

05

jul/0

5

jan/

06

jul/0

6

jan/

07

jul/0

7

jan/

08

jul/0

8

jan/

09

jul/0

9

jan/

10

jul/1

0

Rel

ação

de

tro

ca

R$

/@

Fonte: CEPEA/ESALQ Elaboração: MB Agro

Bezerro MS Boi SP Relação de troca out/10

9

• ANALIZANDO OS GRÁFICOS ,DEVERIA OCORRER ESTE ANO UMA MAIOR OFERTA DE BEZERROS---NA REALIDADE NÃO ESTÁ ACONTECENDO

• DEVIDO A GRANDE SECA (LA NIÑA) NAS REGIÕES MAIS IMPORTANTES DE CRIA—MENOR TAXA DE NATALIDADE PARA 2011

• ESTIMAMOS PREÇOS ESTAVÉIS NA REPOSIÇÃO NOS ATUAIS PATAMARES---

10

CONFINAMENTO-2011

• FATORES IMPORTANTES PARA TOMADA DE DECISÃO

• --PREÇOS FUTUROS NA BOLSA PARA ÉPOCA DE ENTRE-SAFRA

• --RELAÇÃO @ COM OS CUSTOS DE ALIMENTAÇÃO

• --PREÇO DOS ANIMAIS PARA TERMINAÇÃO

11

CONTRATO FUTURO BOI GORDO OUT 2010

12

Preço futuro do boi gordo

10

0,6

10

8,9

10

1,1

97

,09

5,8

92

,68

9,6

90

,09

0,4

91

,6

98

,0

60

64

68

72

76

80

84

88

92

96

100

104

108

112

jan

/08

ma

r/0

8

ma

i/0

8

jul/

08

set/

08

no

v/0

8

jan

/09

ma

r/0

9

ma

i/0

9

jul/

09

set/

09

no

v/0

9

jan

/10

ma

r/1

0

ma

i/1

0

jul/

10

set/

10

no

v/1

0

jan

/11

ma

r/1

1

ma

i/1

1

jul/

11

set/

11

R$

/@

SP MT GO

Fonte: Cepea, BM&F, Elaboração: MB Agro

Ajustes futuros de 23/11/10

nov10/out10: 8,2%mai11/out10: -10,6%

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• CENÁRIO EM 2010

• -NA ÉPOCA DA DECISÃO-JANEIRO A JUNHO—PREÇOS FUTUROS NÃO ATRATIVOS

• -TAXA DE REPOSIÇÃO MUITO APERTADA

• --CONSEQUÊNCIA—DIMINUIÇÃO DOS ANIMAIS CONFINADOS DA ORDEM DE 8% A 15%

14

PRODUÇÃO DE GADO CONFINADO

15

• PANORAMA PARA 2011• CONDIÇÕES DESVAFORÁVEIS

• --RELAÇÃO DE TROCA CONTINUARÁ APERTADA

• --AUMENTO DA RAÇÃO—MILHO,SOJA,ETC

• --AUMENTO DE PLANTAS DOS GRANDES FRIGORÍFICOS

16

CONFINAMENTOS DE FRIGORÍFICOS

17

• CONDIÇÕES FAVORÁVEIS

• MERCADO INTERNO EM ASCENSÃO

• MERCADO EXTERNO AUMENTANDO NOS PAÍSES EMERGENTES

• EFEITOS NEGATIVOS NAS CONDIÇÕES CLIMÁTICAS(LA NIÑA)

18

EXPORTAÇÃO

• CENÁRIO FAVORÁVEL• AUMENTO DAS EXPORTAÇÕES PARA OS PAÍSES

EMERGENTES

• AUMENTO DO VALOR MÉDIO DA TONELADA EXPORTADA PARA O PATAMAR DE US$ 4 800 EM NOVEMBRO DE 2010 ESTE VALOR FOI DE US$ 3 590 EM NOVEMBRO DE 2009

• CONCORRENTES ESTÃO COM DIFICULDADES DE AUMENTO DE PRODUÇÃO: ARGENTINA, UNIÃO EUROPÉIA, AUSTRÁLIA E ESTADOS UNIDOS

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4

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Evolução da exportação de carne bovina

in natura (ton)

-0,6% Out 10/Set 10-7,4% Out 10/Out 098,9% Jan-Out 10/09

US$/ton

8,3% Out 10/Set 1030,1% Out 10/Out 0923,6% Jan-Out 10/09

700

1.200

1.700

2.200

2.700

3.200

3.700

0

20.000

40.000

60.000

80.000

100.000

120.000

140.000

160.000

180.000

200.000

jan

/05

ma

r/0

5

ma

i/05

jul/0

5

set/

05

no

v/0

5

jan

/06

ma

r/0

6

ma

i/06

jul/0

6

set/

06

no

v/0

6

jan

/07

ma

r/0

7

ma

i/07

jul/0

7

set/

07

no

v/0

7

jan

/08

ma

r/0

8

ma

i/08

jul/0

8

set/

08

no

v/0

8

jan

/09

ma

r/0

9

ma

i/09

jul/0

9

set/

09

no

v/0

9

jan

/10

ma

r/1

0

ma

i/10

jul/1

0

set/

10

US

$/t

tone

lada

s eq

. car

caça

Fonte: Secex Elaboração: MB Agro

Toneladas in natura IndustrializadaPreço In Natura Preço Industrializada

out/10

20

Exportação de carne bovina por destino

-14%-27%

175%

70%

-33%6% 5%

4%

-7% -18% -6%

-50%

0%

50%

100%

150%

200%

0

50

100

150

200

250

300

350

400

10

00

to

ne

lad

as

(eq

. ca

rca

ça)

Jan-Out 10 Jan-Out 09

var. 10/09

Fonte: Secex

21

Preço do boi gordo em dólares

10,0

15,0

20,0

25,0

30,0

35,0

40,0

45,0

50,0

55,0

60,0

65,0

jan

/06

mai

/06

set/

06

jan

/07

mai

/07

set/

07

jan

/08

mai

/08

set/

08

jan

/09

mai

/09

set/

09

jan

/10

mai

/10

set/

10

US

$/@

Argentina

Brasil

Uruguai

Paraguai

Austrália

EUA

Fonte: Sagpya (ARG), INAC (URU), Cepea (BRA), El Rodeo (PAR), MLA (AUS), Bloomberg (EUA), Bacen

Elaboração: MB Agro

Out/10

22

Fazendas habilitadas para UE

22

502

615

409

47

135176

305

00

100

200

300

400

500

600

700

ES GO MG MT PR RS SP MS SC

Número de fazendas autorizadas a exportar para a União Européia

Total: 2.211 situação em 31/out/10

Fonte: Comissão Européia, Elaboração: MB Agro

106

95 95 84 89 123 22

3

252 48

8 574

633 78

982

0

862 96

3

1019 12

19

1279 13

76 1523

1566 17

0817

68 1871

1896

1896

1936

1983

2044

2060 21

80

2187

2211

fev/

08m

ar/0

8ab

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mai

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dez

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jan/

09fe

v/09

mar

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09m

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9ju

n/09

jul/0

9ag

o/0

9se

t/09

out

/09

nov/

09d

ez/0

9ja

n/10

fev/

10m

ar/1

0ab

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mai

/10

jun/

10ju

l/10

ago

/10

set/

10o

ut/1

0

Nº

de f

azen

das

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• ANÁLISE DOS GRÁFICOS

• PAÍSES EMERGENTES PASSARÃO A SER MUITO IMPORTANTES

• OCORREU AUMENTO DA @ EM US $ PARA TODOS PAÍSES EXPORTADORES

• EXPORTAÇÃO PARA U.E. DIMINUIU MUITO EM RELAÇÃO AOS NÍVEIS DE 2007—CRISE ECONOMICA E PROTECIONISMO EXAGERADO—SISBOV

24

AGRADECIMENTOS

• PELA PERMISSÃO DE UTILIZAR GRÁFICOS E INFORMAÇÕES RELEVANTES PARA ESTA RESUMIDA APRESENTAÇÃO

• ALEXANDRE MENDONÇA DE BARROS---MBAGRO

• RICARDO DE CASTRO MEROLA---ASSOCON