Indicadores Econômicos e Indicadores Econômicos e o Comércio Varejistao Comércio Varejista

Bruno Pereira Fernandes Bonito, 08 de setembro de 2011

A importância dos Indicadores Econômicos

• Os indicadores econômicos são fundamentais no processo de tomada de decisão:

PIB Brasil – Var % ano

Fonte: IBGE

2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011.II

Agropecuária 0,1 4,7 4,9 6,3 -4,5 6,5 2,6

Indústria 2,2 2,2 5,2 4,1 -6,6 10,3 4,4

Serviços 3,7 4,2 6,1 4,9 2,2 5,4 4,2

Comércio 3,5 5,9 8,4 6,1 -1,9 10,8 6,7

PIB a preços de mercado 3,2 3,9 6,1 5,2 -0,7 7,5 4,7

Consumo das famílias 4,5 5,2 6,1 5,7 4,2 7,0 6,2

Consumo do Governo 2,3 2,6 5,1 3,1 3,9 3,3 2,4

Formação bruta de capital fixo 3,6 9,8 13,8 13,6 -10,4 22,0 11,9

Exportação de bens e serviços 9,4 5,1 6,2 0,5 -10,2 11,5 8,8

Importação de bens e serviços (-) 8,5 18,3 19,8 15,4 -11,6 36,3 23,2

Relação Consumo/PIB - Países 2007 2008 2009 2010

Estados Unidos 70,1% 70,7% 71,2% 71,2%

Reino Unido 63,8% 64,2% 65,3% 65,7%

Brasil 59,9% 58,9% 61,7% 60,6%

Japão 56,7% 57,8% 59,4% 59,4%

França 56,5% 56,9% 58,0% 58,2%

Canadá 55,7% 55,5% 58,7% 57,9%

Alemanha 56,7% 57,0% 58,9% 57,8%

Chile 54,6% 59,3% 59,6% 57,3%

Suécia 46,7% 47,0% 49,4% 48,4%

Fonte: OCDE e IPEA

Indústria e Comércio(índices) • Comércio:

Recuperação total após o tombo na crise global em

2008

• Indústria:

Real valorizado e fraca atividade econômica

global vêm comprometendo o

crescimento do setor.

Quantum 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 *Exportações 8,4% 8,6% 19,3% 3,6% 6,9% 8,8% 1,6% -2,9% 14,2% 4,4%Importações -2,5% 2,9% 10,4% -8,9% 9,3% 16,3% 4,7% -16,6% 33,0% 7,8%* Acumulado até Julho

Abastecimento do Mercado Interno

Fontes: IBGE e MDIC

Mercado de Trabalho(ocupação, renda e massa)

Mesmo em processo de desaceleração, emprego e

renda ainda seguem sustentando o consumo.

Baixa desocupação sustentável?

Fonte: IBGE

Crédito ao Consumidor(médias de taxa, prazo e inadimplência)

Aumento da taxa de juros Selic e

adoção de medidas restritivas

(macroprudenciais) dificultaram e

encareceram a aquisição de

crédito por parte do consumidor.

Fonte: Banco Central do Brasil

Inflação

Fonte: IBGE e Banco Central

Projeções para Vendas do VarejoComércio Varejista (PMC)

Ano Variação (%)2001 -1,6%2002 -0,7%2003 -3,7%2004 9,3%2005 4,8%2006 6,2%2007 9,7%2008 9,1%2009 5,9%2010 10,9%

2011 * 6,0%

*Projeção Divisão Econômica (CNC)Fonte: IBGE

Pesquisas CNC

ICF: Intenção de Consumo das Famílias (pontos 0 - 200)

• Indicador antecedente do consumo (Índice de dispersão).

• A partir de 18.000 questionários mensais avaliando: Emprego atual,

perspectiva profissional, renda atual, facilidade de compra a prazo, nível de

consumo atual, perspectiva de consumo no curto prazo e oportunidade

para compra de bens duráveis.

• Dois cortes: Faixas de renda e regiões.

• Análise: Nível e evolução da satisfação/otimismo.

• Variáveis de apoio: Emprego e renda (PME, CAGED e DIEESE), crédito

(Bacen, Anefac, Serasa), vendas do varejo (PMC, Serasa, Fecomércio), etc.

ICF de Agosto de 2011Indicador Ago/11 Variação Mensal Variação Anual

Emprego Atual 141,3 +1,4% +4,7%

Perspectiva Profissional 139,4 +0,8% +6,8%

Renda Atual 149,2 +2,8% +3,2%

Compra a Prazo 146,4 +2,5% +1,6%

Nível de Consumo Atual 106,5 +0,6% -2,5%

Perspectiva de Consumo 139,9 +4,2% -3,5%

Momento para Duráveis 135,9 +4,6% +2,4%

ICF 136,9 +2,5% +1,9%

Fonte: Pesquisa Direta CNC

PEIC: Pesquisa de Endividamento e Inadimplência do Consumidor

• Os dados são coletados em todas capitais e no DF junto a 18.000 consumidores.

• Permite o acompanhamento do nível de comprometimento do consumidor com dívidas

e sua percepção em relação à capacidade de pagamento.

• Dois cortes: Faixas de renda (até 10 SM e acima de 10 SM) e regiões.

• Indicadores: percentual de consumidores endividados (cheque pré-datado, cartões de crédito,

carnês de lojas, empréstimos pessoal, prestações de carro e seguros); percentual de consumidores

com contas em atraso (inadimplência); percentual de consumidores que não terão condições de

pagar suas dívidas; tempo de atraso (entre as famílias inadimplentes) e tempo de comprometimento

e parcela da renda comprometida com dívidas (entre as famílias endividadas).

• A pesquisa representa um importante indicador antecedente do consumo e do crédito.

PEIC de Agosto de 2011Síntese dos Resultados

Indicador Ago/11

BRASIL Norte Nordeste Sudeste Centro-Oeste Sul

Total de Endividados 62,5% 60,8% 69,6% 54,9% 64,1% 84,7%

Dívidas ou Contas em Atrasos 24,4% 26,0% 28,8% 22,9% 16,0% 32,2%

Não Terão Condições de Pagar 8,2% 9,6% 11,3% 5,9% 3,9% 6,6%

Indicador Ago/10

BRASIL Norte Nordeste Sudeste Centro-Oeste SulTotal de Endividados 59,1% 60,8% 75,9% 51,2% 52,9% 65,2%

Dívidas ou Contas em Atrasos 24,7% 32,9% 37,2% 18,2% 21,6% 31,8%Não Terão Condições de

Pagar 8,8% 11,2% 11,8% 7,5% 9,0% 5,2%

Fonte: Pesquisa Direta CNC

ICEC: Índice de Confiança do Empresário do Comércio

• 1º indicador mensal de expectativas empresariais do Brasil com

tomadores de decisão das empresas de varejo.

• 2 portes de empresas (até 50 e acima de 50 empregados).

• Diversos ramos do varejo agrupados em 3 sub-setores: (duráveis,

semiduráveis e não duráveis).

• Dados regionalizados.

• 6000 questionários mensais de nove questões aplicados em todas as

capitais e no DF.

ICEC: Temas AbordadosQUESTÕESQUESTÕES

Condições Correntes (P1 – P3)

RESPOSTASRESPOSTAS

P1 – Em comparação com o mesmo período do ano passado o Sr(a) diria que a economia brasileira:

P2 – Em comparação com o mesmo período do ano passado o Sr(a) diria que as condições gerais do seu setor:

P3 – Em comparação com o mesmo período do ano passado o Sr(a) diria que as condições gerais da sua empresa:

1. Melhoraram Muito

2. Melhoraram um Pouco

3. Pioraram um Pouco

4. Pioraram Muito

Condições Futuras (P4 – P6)

P4 – Qual a expectativa do Sr(a) para os próximos meses com relação à economia brasileira?

P5 – Qual a expectativa do Sr(a) para os próximos meses com relação ao setor de atuação de sua empresa ?

P6 - Qual a expectativa do Sr(a) para os próximos meses com relação ao desempenho de sua empresa ?

1. Melhorar Muito

2. Melhorar um Pouco

3. Piorar um Pouco

4. Piorar Muito

Fonte: CNC

ICEC Ampliado: Temas AbordadosNível de Investimento do Empresário do Comércio (P7 – P9)

P7 – Com relação à contratação de empregados o Sr. Espera nos próximos meses:1.Aumentar muito o quadro de funcionários2.Aumentar um pouco o quadro de funcionários3.Reduzir um pouco o quadro de funcionários 4.Reduzir muito o quadro de funcionários

P8 – Em comparação com o mesmo período do ano passado o senhor classificaria o nível de investimentos de sua empresa como:1.Muito maior2.Um pouco maior3.Um pouco menor4.Muito menor

P9 – Com relação ao nível de estoques de sua empresa o que havia sido programado e a velocidade de vendas efetiva, qual a situação atual dos estoques?1.Adequado2.Acima do adequado3.Abaixo do adequado4.Não Sabe / Não Respondeu

Fonte: CNC

ICEC de Agosto de 2011Composição do Índice

Índice ago/11 jul/11 Variação MensalCondições Atuais do Empresário do Comércio 114,7 112,4 +2,1%Economia 107,7 104,4 +3,1%Setor 111,5 108,7 +2,5%Empresa 125,0 124,1 +0,7%Expectativas do Empresário do Comércio 159,7 157,6 +1,3%Economia 150,2 148,0 +1,5%Setor 160,0 156,7 +2,1%Empresa 168,8 168,0 +0,5%Investimentos do Empresário do Comércio 113,6 111,9 +1,5%Expectativa de Contratação de Funcionários 128,4 125,9 +2,0%Nível de Investimento das Empresas 120,7 118,2 +2,1%Situação Atual dos Estoques 91,7 91,6 +0,1%

ICEC 129,3 127,3 +1,6%

Fonte: Pesquisa Direta CNC

Conclusão• O aquecimento do mercado de trabalho, a valorização da taxa

de câmbio, a grande oferta de crédito e o controle da inflação permitiu o crescimento da economia interna ancorada na demanda doméstica nos últimos anos.

• Desse modo, além da sua enorme importância, os indicadores econômicos tornam-se ainda mais relevantes para o desenvolvimento da economia brasileira.

Obrigado!

brunofernandes@cnc.org.br