ALTA RENDAPROGRAMA DE PREVIDÊNCIA

ITAÚ UNIBANCO

R$ 66,1 bilhões de Reserva Total em fundos abertos (PF e PJ)

R$ 11,39 bilhões de Reserva Total de Planos Empresariais

Destaque no segmento empresarial de Previdência Complementar Aberta, com

PREVIDÊNCIA EMPRESARIAL

Previdência Complementar Aberta, com participação de 24,8% (Reserva)

Valor de mercado: R$ 158,2 bilhões

Presente em todos os segmentos do mercado financeiro

Fonte: Balanço Itaú Unibanco – mar/2012

Total de ativos de cerca de R$ 896,84 bilhões, o maior do Hemisfério Sul

Aproximadamente 5.000agências e postos de atendimento bancário

Patrimônio líquido: R$ 72,5 bilhões

Fonte:Fenaprevi – fev/2012

MERCADO DE PREVIDÊNCIA EVOLUÇÃO DA CARTEIRA DE INVESTIMENTOS EM PREVIDÊNCIA NO BRASIL

(R$) Bilhões

Fonte: FENAPREVI, Fevereiro/2012

Planejamento Sucessório

Planejamento

Reserva não entra em Inventário

Menos Imposto

CONCEITOPREVIDÊNCIA ALTA RENDA

BENEFÍCIOSOBJETIVOS

Planejamento Fiscal

Investimento: Diversificação de Carteira

Aposentadoria

Menos Imposto a pagar

Rentabilidade e ausência de come-cotas

Renda Complementar

PRODUTOS: PGBL X VGBL

PGBL Plano Gerador de Benefício Livre

Público-alvo

Modelo completo do IR

Utilização de despesas dedutíveis de forma discriminada na declaração de ajuste anual.

Diferimento Fiscal: Até 12% da

VGBL Vida Gerador de Benefício Livre

Público-alvo

Isentos ou não declarantes

Modelo completo do IR (investimento > 12% da renda)

Modelo simplificado do IR

• Desconto padrão de 20% da Diferimento Fiscal: Até 12% da Renda Bruta Tributável

Resgate: IR sobre o saldo total resgatado ou Renda

Exemplo:

• Desconto padrão de 20% da renda bruta

• Utilização do desconto padrão na declaração de ajuste anual.

Resgate: IR sobre o rendimento ao final do plano ou resgate

Exemplo:Depósito

+ Rendimento

= Saldo Total

10.000,00

2.000,00

12.000,00

Base de Cálculo

Depósito

+ Rendimento

= Saldo Total

10.000,00

2.000,00

12.000,00

Base de Cálculo = 2.000,00

REGRAS DE TRIBUTAÇÃO

Base de Cálculo Aliquota

22,5%

15%

6.625,79

Isento

7,5%

3.681,55

1.473,40

-

Parcela Deduzir

até 19.645,32

De 19.645,33 a 29.442,00

De 29.442,01 a 39.256,56

De 39.256,57 a 49.051,80

15% de IR na fonte

Sem deduções

TRIBUTAÇÃO PROGRESSIVA COMPENSÁVEL

Acima de 49.051,80

22,5% 6.625,79

27,5% 9.078,38

De 39.256,57 a 49.051,80

Para qualquer valor

a partir de 8 até 10 anos

Período de Acumulação IR na Fonte

20%

25%

35%

30%

15%

até 2 anos

a partir de 2 anos até 4 anos

a partir de 4 até 6 anos

a partir de 6 até 8 anos

PEPS (primeiro que entra, primeiro que sai)

Tributação Definitiva

a partir de 10 anos 10%

Benefício: A tributação inicia na alíquota da faixa determinada pelo prazo médio ponderado do período de acumulação, chegando até 10%.

TRIBUTAÇÃO REGRESSIVA DEFINITIVA

VANTAGEM TRIBUTÁRIACOMPARATIVO

Aplicação R$10MM Rentabilidade CDI 103% CDIPremissa

OPORTUNIDADES PARA CLIENTESDIVERSIFICAÇÃODE PORTFÓLIO

Planejamento financeiro com diferentes opções de investimento para quem deseja investir nopara quem deseja investir nomédio e longo prazo

Fundos com estratégias diferenciadas, que se adéquam a diferentes perfis de investidores

• Renda Fixa, Balanceadose Multimercados

VANTAGENS PARA OS PARCEIROS

Possibilidade de acessar parte dos recursos de seu cliente que está em outra instituição (Seguradora)

Maior gama de produtos para atenderas necessidades de seus clientes

Remuneração pela indicação de clientes (com possibilidades de front

Acesso à estrutura e equipe do Itaú Vida e Previdência para palestras sobre o produto previdência, visitas esporádicas a clientes, soluções customizadas para a acumulação de recursos e planejamento sucessório.

clientes (com possibilidades de front fee e parte de rebate da taxa de administração do fundo investido pelo plano adquirido)

PORTFÓLIO DIVERSIFICADO DE FUNDOS

RENDA FIXA

Fundos que buscam retorno brutos ligeiramente acimadaqueles proporcionados pelas taxas de juros de mercado- DI, com uma estratégia ativa em renda fixa e utilizando-se dos mercados pós-fixados, prefixados e atrelados àvariação de índices de preço.

FUNDOS DE INVESTIMENTO Taxa de

AdministraçãoDepósito

Inicial (R$)

Itaú Flexprev XV Renda Fixa 1,00% 100.000

Itaú Flexprev XVI Renda Fixa 0,90% 500.000

Platinum Renda Fixa 0,80% 1.000.000

variação de índices de preço.

RENDA FIXAFundos que possuem estratégias específicas, que buscamretornos absolutos diferenciados no médio e longo prazos, emlinha com a performance auferida pelo Índice de Mercado Anbima(IMA) e os índices que o compõem. O IMA é subdividido em quatroíndices, com características específicas, que refletem osprincipais indexadores existentes para os títulos (prefixados, TaxaSelic, IPCA e IGP-M). Os índices dos títulos indexados a índices depreços são ainda divididos por prazos inferiores e superiores a

PORTFÓLIO DIVERSIFICADO DE FUNDOS

preços são ainda divididos por prazos inferiores e superiores acinco anos.

FUNDOS DE INVESTIMENTO

Taxas de Administração

Índices de Referência

Depósito Inicial (R$)

Itaú Flexprev XX 1,50%Índice de Preços

(IMA-B 5+) 100.000

Itaú Flexprev IMA Plus 1,50% IMA Geral ex-C 100.000

BENEFÍCIOS SUCESSÓRIOSSUCESSÃO PATRIMONIAL

Solução eficiente de perpetuar o patrimônio e assegurar o bem estar dos herdeiros

O saldo de previdência complementar não integra inventário

Não há incidência do Imposto de Transmissão Causa Mortis e Doação (ITCMD)

MULTIMERCADO

Fundos que buscam retorno brutos acima daquelesproporcionados pelas taxas de juros de mercado - DI, comuma estratégia ativa em renda fixa e utilizando-se dosmercados pós-fixados, prefixados e atrelados à variaçãode índices de preço. Podem alocar, inclusive, no mercado

PORTFÓLIO DIVERSIFICADO DE FUNDOS

Não há incidência de custos judiciais e honorários advocatíciossobre o montante transferido

A mudança de beneficiários pode ser feita a qualquer momentosem nenhum custo

Rapidez na transferência de recursos para beneficiários

Previdência não integra Patrimônio

Rendimento Isento (Moléstia Grave)

de índices de preço. Podem alocar, inclusive, no mercadode renda variável.

FUNDOS DE INVESTIMENTO Taxas de

Administração

Depósito Inicial (R$)

Itaú Flexprev Performance Multimercado

2,00% 100.000

PORTFÓLIO DIVERSIFICADO DE FUNDOSBALANCEADOSFundos que buscam, dentro de uma estratégia balanceada de alocação deativos e de diversificação de investimento, obter no longo prazo níveis derentabilidade bruta que acompanhem o desempenho de uma carteiracomposta por um percentual em renda variável e o saldo restante emativos de renda fixa (com rendimento próximo ao CDI).A parcela de ações de cada fundo dessa classe é sempre igual (ou muitopróxima) dos valores apresentados nos nomes dos fundos (por exemplo,próxima) dos valores apresentados nos nomes dos fundos (por exemplo,fundo Itaú Flexprev VIII V 40 terá sempre uma alocação muito próxima a40% em ações).A parcela de renda variável do fundo é gerida de forma passiva e buscarefletir a performance gerada pelo Índice Bovespa.

FUNDOS DE INVESTIMENTO Taxas de

Administração Depósito Inicial

(R$) Itaú Flexprev XI V10 RV 1,20% 100.000

Itaú Flexprev IX V20 RV 1,50% 100.000

Itaú Flexprev VIII V40 RV 1,80% 100.000

Itaú Flexprev Corporate Platinum RV49 1,25% 100.000

BALANCEADOSFundos que buscam, dentro de uma estratégia balanceada de alocação de ativos e dediversificação de investimento, obter no longo prazo níveis de rentabilidade brutaque acompanhem o desempenho de uma carteira composta por um percentual emrenda variável e o saldo restante em ativos de renda fixa (com rendimento próximoao CDI).A parcela de ações de cada fundo dessa classe é sempre igual (ou muito próxima) dosvalores apresentados nos nomes dos fundos (por exemplo, fundo Itaú Flexprev Valor V40 terá sempre uma alocação muito próxima a 40% em ações).

PORTFÓLIO DIVERSIFICADO DE FUNDOS

40 terá sempre uma alocação muito próxima a 40% em ações).A parcela de renda variável do fundo é gerida de forma ativa e busca gerar umprêmio sobre a performance gerada pelo Índice Bovespa.

FUNDOS DE INVESTIMENTO Taxas de Administração Depósito Inicial

(R$)

Itaú Flexprev Valor V10 RV 1,50% 100.000

Itaú Flexprev Valor V20 RV 1,80% 100.000

Itaú Flexprev Valor V40 RV 2,00% 100.000

FUNDOS EXCLUSIVOSPara clientes que têm um montante maior de recursos e a vontade em possuir umfundo exclusivo para seu plano de previdência investir.O fundo exclusivo é indicado para os casos em que os produtos existentes deprateleira não atendem às necessidades do cliente, seja em questão de taxa deadministração cobrada, seja no que se refere à estratégia de investimento utilizada.Caso o cliente deseje uma gestão diferenciada de seus recursos, comparticularidades específicas, é possível determinar percentuais de alocação em

PORTFÓLIO DIVERSIFICADO DE FUNDOS

particularidades específicas, é possível determinar percentuais de alocação emestratégias específicas (pós-fixados, prefixados, índice de preços e ações), atravésda aquisição de cotas de fundos de investimento que não cobram taxa ou de ativosdiretamente (não há a possibilidade da indicação dos ativos objeto do investimentodo fundo).

� Valor Mínimo: R$ 15 milhões� Prazo para início: de 20 a 60 dias úteis, dependendo da particularidadedo produto.

BENEFÍCIOS FISCAISFUNDOS DE INVESTIMENTO COM INCENTIVOS FISCAIS

AUSÊNCIA DO IMPOSTO “COME COTAS” Como não há tributação durante todo o período de investimento, o ganho durante a fase de acumulação é maior

Diferentemente de um fundo tradicional, como não há imposto de renda semestral,os recursos que seriam destinados para

TRIBUTAÇÃO REGRESSIVA DEFINITIVA: Os impostos diminuem, à medida que aumenta o tempo da aplicação, podendo chegar a 10%

Em um fundo tradicional a alíquota mínima é de 15%

os recursos que seriam destinados para este fim, geram retorno no fundo

Postergação de Pagamento de Imposto de Renda: Somente no momento do recebimento de renda ou resgate haverá a incidência de Imposto de Renda

SIMULAÇÃO VGBLPREVIDÊNCIA VGBL X INVESTIMENTOS TRADICIONAIS

PREMISSAS Aplicação: R$1MM; Rentabilidade: 6% a.a

BRUTO LÍQUIDO LÍQUIDO

Anos VGBL Bruto Progressivo (27,5 IR) Regressivo (35% à 10% IR)Investimento Tradicional

10º 1.790.847 1.579.395 1.672.220 1.642.707

15º 2.396.558 2.018.535 2.256.902 2.105.44315º 2.396.558 2.018.535 2.256.902 2.105.443

20º 3.207.135 2.606.204 2.986.421 2.698.527

30º 5.743.491 4.445.062 5.269.142 4.432.957

BENEFÍCIOS SUCESSÓRIOSSUCESSÃO PATRIMONIAL

Solução eficiente de perpetuar o patrimônio e assegurar o bem estar dos herdeiros

O saldo de previdência complementar não integra inventário

Não há incidência do Imposto de Transmissão Causa Mortis e Doação (ITCMD)

Não há incidência de custos judiciais e honorários advocatíciossobre o montante transferido

A mudança de beneficiários pode ser feita a qualquer momentosem nenhum custo

Rapidez na transferência de recursos para beneficiários

Previdência não integra Patrimônio

Rendimento Isento (Moléstia Grave)

SUCESSÃO PADRÃO:

BENEFÍCIOS SUCESSÓRIOS

Falecimento

Patrimônio integra inventário

Meses ou anos para Conclusão do Inventário

Imposto: ITCMD (alíquota de 4% à 8%); Honorários Advocatícios; outras taxas e custos

Partilha

Os recursos são distribuídos diretamente pelo Itaú Unibanco para os beneficiários

BENEFÍCIOS SUCESSÓRIOSSUCESSÃO UTILIZANDO PREVIDÊNCIA:

Falecimento

Beneficiários recebem o montante em até 20 dias

IMPORTANTE: Não paga ITCMDNão há honorário advocatícios e outras taxas

PREVIDÊNCIA VGBL X INVESTIMENTOS TRADICIONAISPremissasAplicação: R$1MM; Rentabilidade: 6%a.a

SIMULAÇÃO EM CASO DE SUCESSÃO

Bruto LíquidoEm caso de sucessão

investimento tradicional

anos VGBL Bruto

Progressivo (27,5 IR)

Regressivo (35% à 10% IR)

Investimento tradicional

Valor pago para sucessão referente ao ITCMD de 4%

Investimento tradicional

( - ) ITCMD

Custos advocatícios 6%

Total líquido para sucessão

10º 1.790.847 1.579.395 1.672.220 1.642.707 65.708 1.576.999 98.562 1.478.436

15º 2.396.558 2.018.535 2.256.902 2.105.443 84.218 2.021.225 126.327 1.894.899

20º 3.207.135 2.606.204 2.986.421 2.698.527 107.941 2.590.586 161.912 2.428.674

25º 4.291.870 3.392.637 3.962.683 3.458.678 138.347 3.320.331 207.521 3.112.810

30º 5.743.491 4.445.062 5.269.142 4.432.957 177.318 4.255.639 265.977 3.989.661

Outros Benefícios

OPORTUNIDADES

Portabilidade sem incidência de taxas e impostos.

Isto é: os clientes podem migrar seus planos de Previdência Aberta sem custos ou incidência de IR

Possibilidade de aportes mensais e/ou esporádicos

Manter investidos os valores conquistados em planos

CLIENTES

Manter investidos os valores conquistados em planos corporativos, após seu desligamento da PJ

Receber valores transferidos de Fundos Fechadospara futura conversão em renda

Possibilidade de contratação para menores

Fundos Exclusivos para valores superiores a R$10MM

ALTA RENDAPROGRAMA DE PREVIDÊNCIA