LEI Nº 11.101, DE 9 DE FEVEREIRO DE 2005

Renegociação de Dividas e Atividades de Mediação entre Credores e Devedores- Contratos na Nova Lei e suas Garantias

- Estruturação da recuperação, planejamento societário

- Operações financeiras e societárias

Contratos na Nova Lei e suas Garantias

GARANTIAS REAIS – ANTIGA LEI – DL 7.661/45

CONCORDATA

FALÊNCIA

• Oneração de bens

• Hierarquia

• Execução

• Período Suspeito

GARANTIAS REAIS – NOVA LEI

RECUPERAÇÃO

• Oneração de bens (Art. 66)

• Direitos na Recuperação (Art. 50, §1º)

• Situação do Penhor Renovável (Art. 49, §5º)

GARANTIAS REAIS – NOVA LEI

FALÊNCIA

• Hierarquia (Art. 83)

• Período Suspeito (Art. 129)

CONTRATOS BILATERAIS

REGRA GERAL (cumprimento ou denúncia)

• Antiga Lei (Art. 43)

• Nova Lei (Art. 117)

CONTRATOS BILATERAIS – CONTRATOS EM ESPÉCIE

• Compromisso de compra e venda de imóvel

• Compra e venda com reserva de domínio

• Aluguel

• Acordo para compensação

• Patrimônio de afetação

• Caso especial: securitização

COMPENSAÇÃO – SISTEMA FINANCEIRO

ACORDO PARA COMPENSAÇÃO: MP 2.192-70/01, Res 3263

Antiga Lei

• Concordata

• Falência

Nova Lei

• Recuperação

• Falência

ALIENAÇÃO FIDUCIÁRIA

Disciplina Legal: Lei 4.728; Lei 9.514; Lei 10.931. Art. 49, §3º Nova Lei

Abrangência:

• Bens móveis

• Bens imóveis

• Créditos

• Títulos de Crédito

PATRIMONIO DE AFETAÇÃO – REGIME FIDUCIÁRIO

Patrimônio de Afetação (Lei 10.931)

• Não é afetado pela Falência (Art. 119, IX)

Regime Fiduciário (Lei 9.514)

• Não responde pelas dívidas da securitizadora

Estruturação da recuperação, planejamento societário

Operações financeiras e societárias

Operações Financeiras e Societárias

Artigo 50 da NLF

•Aumento de capital•Emissão de valores mobiliários•Mudança do controle societário•Reorganizações societárias•Venda de ativos e estabelecimentos•Constituição de sociedade de credores

Operações Financeiras e Societárias – Casos

Caso Parmalat •Prorrogação de prazos•Emissão de debêntures•Bônus de subscrição•Aumento de capital•Venda de ativos•Suspensão de pagamento de dividendos

Operações Financeiras e Societárias – Casos

Varig

•Confissão de dívida•Emissão de debêntures•Fundo de investimento em participações (ICVM 391)•Transferência de controle

Operações Financeiras e Societárias – Casos - Varig

Fundação

FRB-PAR

VPTA

Investidores

Credores

FIP I FIP II

FIP-Controle

VARIG / RIO SUL / NORDESTE

FIP III