DEBATES – GV SAUDEDASA- Historia e IMAGEM

19 de Maio de 2010

Luiz Gastão Mange Rosenfeld

1

Linha do Tempo

É fundada a MAP (MédicosAssociados emPatologia Clínica) pelos médicosHumbertoDelboni Filho e Raul Dias dos Santos, professores daEscola Paulistade Medicina.

O médico Caio Auriemo, associa-se àempresa.

1961

1974

Com um novo nome, Delboni Auriemo, tem início o processo de informatização das unidades.

1985

O primeiro laboratório brasileiro com um Núcleo Técnico Operacional (NTO).

1996

Mediante operação de private equity, fundos administrados pelo Pátria-Banco de Negócios integram a empresa como acionistas. Aquisição do Lavoisier.

1999

A empresa adota o nome de Diagnóstico das Américas (DASA).

2000

São adquiridos: os laboratórios Bronstein e o Lâmina.

2001

Aquisição do laboratório paranaense Curitiba Santa Casa e do CRL –Centro Radiológico da Lagoa, do Rio de Janeiro.

2003

É a primeira empresa de saúde no Brasil a ter capital aberto.

2004

Aquisição dos laboratórios Pasteur (DF), FrischmannAisengart (PR), Image Memorial (BA), e Alvaro(PR), marcando a entrada no serviço de apoio a outros laboratórios.

2005

A empresa adquire o LabPasteur (CE), MedLabor (DF), Vita Lâmina (SC) e Atalaia (GO).

2006

Aquisição do CientíficaLab, marca a entrada no atendimento ao setor público. Aquisição dos laboratórios Exame (DF) e MedImagem (RJ).

2007

Aquisição da Maximagem (SP) e fechamento do acordo de compra do Unimagem(CE). Foi comprado o laboratório Cedic/Cedilab(MT) e teve início no Rio Grande do Sul, a parceria com o Hospital Mãe de Deus.

2008

2009

Com a realização da Assembléia Geral em Abril, o Dr. Caio Auriemo decide se afastar da presidência do Conselho de Administração da empresa.

Governança Corporativa e Estrutura Administrativa

Etapas do ProcessoEtapas do Processo

Demonstrações Financeiras Auditadas

Due Diligence

Prospecto

Exigências da CVM e Bovespa

Estruturação daTransação

Processo de Marketing e IPO

2

Segmentos de Listagem

� 4 segmentos de listagem para negociação de ações:

� Mercado tradicional

� 3 segmentos de governança corporativa: Novo Mercado, Nível 2 e Nível 1 (dezembro de 2000)

Mercado

Tradicional

Atender a Regulamentação

Adicionalmente, atender requisitos de

transparência

Adicionalmente, atender requisitos

societários

Ter apenas ações ordinárias

Evolução das aberturas de capital e o Novo Mercado3

Princípios de Governança Corporativa

�Transparência �Equidade�Responsabilidade Corporativa�Prestação de Contas

4

DASA - Gestão orientada para a estratégia

O principal objetivo é alinhar os esforços dos funcionários ao objetivo estratégico daorganização, em um ambiente de transparência, promovendo uma forte governançacorporativa.

Missão / Valores

Visão

Estratégia

Gerenciamentodos Processos

BSC

Indicadores de Sustentabilidade

5

6

Pessoas Qualificadas e preparadas;Pessoas

Processos Geram e executam processo eficientes;

Clientes Satisfeitos;Clientes

Financeiro Retorno financeiro;

Dimensões do Balanced Scorecard

Modelo de Gestão DASA por Processo

Missão das

UNs e UAs

Missão das

UNs e UAs

Temas estratégicos

das UNs e UAs

Temas estratégicos

das UNs e UAs

Políticas e atributos

das UNs

Políticas e atributos

das UNs

Mapa e Objetivos

estratégicos

Mapa e Objetivos

estratégicos

Demandas dos

clientes

Demandas dos

clientes

ProcessosProcessos

Instruções de

trabalho

Instruções de

trabalho

Indicadores

operacionais

Indicadores

operacionais

Estratégia DASAEstratégia DASA

ResultadosResultados

Planos e açõesPlanos e ações

BSC - Indicadores estratégicosBSC - Indicadores estratégicos

Requisitos dos clientes e da sociedade

Missão, Visão e Valores DASAMissão, Visão e Valores DASA

7

Características do Mercado de Medicina Diagnóstica Global e

Brasileiro

Necessidade dos Clientes

(Pacientes, Médicos e Pagadores)

Multi-produto

Multi-região

Multi-mercado

Multi-marca

Qualidade Certificada

Conhecimento Médico

Superar todos os dias, com iniciativa e

criatividade, a expectativa de nossos clientes,

proporcionando serviços de medicina diagnóstica,

através de processos eficientes

Proporcionar a todas as classes sociais acesso a

serviços e produtos relacionados à saúde, com

qualidade e tecnologia atualizada

Visão

Missão

Modelo de Negócios Único: Estratégia Multi-Formato

� O modelo de negócios do DASA foi desenvolvido para melhor endereçar as demandas e características do mercado

Multi-pagador

8

99

Multi-Produto: o Modelo One-Stop-Shop

Mega Unidade - Visão Interna Mega Unidade do Delboni Auriemo (São Paulo)

UnidadeStandard

UnidadeStandard

MegaUnidade

UnidadeStandard

UnidadeStandard

UnidadeStandard

Multi-Região – Abrangência Geográfica DASA

Presença nos principais mercados do Brasil

Market share 6%Market share 7%

Liderança em São Paulo, Rio de Janeiro, Goiânia,Fortaleza e Curitiba, com plataforma de crescimentoestabelecida em Brasília, Florianópolis e Salvador.

Menu completo de exames de Análises Clínicasdisponível para 2.650 dos 19.000 laboratórios

em operação no país..

Ambulatorial / Hospitalar. Lab to Lab“B2C”

10

1111

Club DA – Segmento Executivo PremiumLavoisier - Segmento Standard

Multi-Marca - Segmentação

12

Público

Standard

Executivo

Premium

Multi-Pagador

As estratégias multi-produto, multi-marca e multi-região levam àdiversificação de pagadores.

Ambulatorial / Hospitalar

� Planos de Saúde Premium� Individual (reembolso)

� Seguradoras

� Medicina de Grupo� Cooperativas Médicas)

� Governo

Posicionamento Perfil do pagador

13

Multi-Mercado

� Ao longo do tempo, a DASA expandiu suas atividades inicialmente restritas ao Mercado Privado para atender também o Mercado Público, que já responde por 13% da receita da empresa.

� Marcas Locais –“Pacientes escolhem”

� Marca nacional –“Preço / Serviço”

� Marca Nacional –“Serviço + Cobertura”

Privado

Publico

% da Receita

1999 1S08

InsuranceHealth Plans

23%

Autogestão18%

Medicina de Grupo 14%

Cooperativas Médicas

10%

Particulares8%

Hospitais6%

Apoio8%

Publico13%

Seguradoras

49%

Autogestão14%

Medicinade Grupo

21%

Hospitalar5%Particulares

7%Cooperativas

Médicas

5%

Seguradora22%

Auto-gestão17%

Medicina de Grupo14%

CooperativasMédicas

10%

Particulares8%

Hospitalar9%

Apoio9%

1Q09

Public

11%

1414

Nomes mais conhecidos

2o Tier

3o Tier

Q

Q

Q

Marcas

Marcas médicas são regionais

Setor Privado: Modelo de Comercialização (Planos , Seguradoras e Cooperativas Médicas)

Prestadores de ServiçosModelo de Comercialização dos

produtos para os clientes

� Planos de saúde somente irão incluir marcas que aum entem suas vendas em cada segmento

� Marcas pouco conhecidas terão chances limitadas de serem incluídas no portfolio

$$$

$$

$

A

B

C

Compradores (Clientes)

Escolhem 3 opções

diferentes

Qualidade

Serviços diferentes para

necessidades diferentes

1515

Setor Privado: Modelo de Comercialização (Planos, Seguradoras e Cooperativas Médicas)

Estratégia Multi-Marca da DASA

Executiva

Standard

SUS (Governo)

Ser

viço

sP

reço

& S

ervi

çoP

reço

� Menos opção de prestadores

� Prestadores conhecidos

� Ainda menos opções que a executiva

� Prestadores desconhecidos

� Rede de atendimento restrita

Executiva Premium� Vasta opção de

prestadores

� Prestadores mais conhecidos da indústria

# Unidades171

# Unidades157

# Unidades23

Nomes mais conhecidos

2o Tier

3o Tier

Q

Q

Q

Marcas

Marcas médicas são regionais

Prestadores de ServiçosModelo de Comercialização dos

produtos para os clientes

$$$

$$

$

A

B

C

Compradores (Clientes)

Escolhem 3 opções

diferentes

Qualidade

Serviços diferentes para

necessidades diferentes

� Planos de saúde somente irão incluir marcas que aum entem suas vendas em casa segmento

� Marcas pouco conhecidas terão chances limitadas de serem incluídas no portfolio

Visão Geral da Indústria Brasileira de Saúde

Fonte: ANS, LAFIS, Booz Allen & Hamilton, OMSNota: Inclui dados de 2007 do mercado público e privado de saúde brasileiro

Mercado FinanciamentoCobertura da

PopulaçãoProvedores de Serviço

R$ 206,7 bilhões

Público:53,7% do total

76%

24%

Sistema Único de Saúde (SUS)

Contratantes Diretos

Seguradoras

Medicinas de Grupo

Cooperativas Médicas

Médicos

Farmacêuticas

Hospitais

Empresas de Medicina Diagnóstica

Contratantes

Privado:46,3% do total

Particulares

MIGRAÇÃO

�De acordo com a OMS, o Brasil detém o 125º lugar no ranking global de desempenho do sistema de saúde.

16

Drivers de Crescimento do Mercado

Curativa Preditiva

A DASA no Mercado Mundial de Diagnósticos

� O mercado está se expandindo no mundo e os líderes continuam a consolidação

MedicinaDiagnostica

Serviços de Imagem

AnalisesClínicas

12 aquisições

13 aquisições

32 aquisições20 aquisições

8 aquisições

11 aquisições Preventiva

17

Medicina Diagnóstica no Mundo e a DASA

-2

2

6

10

14

Menor de

18 anos

18 - 44

anos

45 - 54

anos

55 - 64

anos

65 - 74

anos

75 anos

em diante

Idade do Paciente

Núm

ero

Rel

ativ

o de

Tes

tes

Labo

rato

riais

por

Ano

2005

1997

Ao longo dos anos a freqüência dos exames de laboratório aumentou entre todos os grupos de idade.

Utilização de Exames Laboratoriais e o Envelhecimento da População

Fonte: ‘CDC National Ambulatory Medical Care Survey’

Em compensação o preço médio dos exames vêm sofrendo uma queda

80

90

100

110

120

130

2003 2004 2005 2006 2007

IGPM Anual FGV Preço Médio AC

Preço de Exames de AC e Taxa de Inflação (base 100)

18

B2C – Desempenho Operacional

Evolução do Número de Unidades

148

192

244

296

2004 2005 2006 2007 2008

324

Área de Atuação

19

20

O Sistema Integrado de Gestão

21

SIG - Painel Gestão à Vista – UA (dashboard)

22

Garantir a efetividade e melhoria contínua do SistemaIntegrado de Gestão (SIG), por meio da constante

adequação dos processos, visando atender as expectativ ase necessidades de nossos clientes e da sociedade.

Garantias do Sistema Integrado de Gestão

Para isso nos comprometemos a:

• Priorizar a qualidade de nossos serviços, • Promover a integridade e saúde dos nossos profissionais e a preservação ambiental, prevenindoa poluição e, • Atender a legislação e outros requisitos legais aplicáveis a nossa organização.

Comunicação e Divulgação da Política: Sua divulgação, em todos os níveis da empresa e público externo se dá através de:

• Manual do SIG, disponível a todos funcionários através do Sistema Integrado de Gestão ; • Posters nas Unidades de Atendimento para os públicos externos; • Sites DASA e Marcas• Treinamento de integração a todos que trabalham na organização ou que atuem em seu nome• Jornal interno, folhetos e outros materiais de divulgação para o público interno;

23

O SIG e a Melhoria Contínua

Sistema Integrado De Gestão

ExecuçãoDo Processo

Definição dos Indicadores e Metas

Análise do Risco

RecursoFinanceiro

Recursos de Infra estruturaE das PessoasDesenho do

Processo

Estratégia

DE

MA

ND

AS

DO

S C

LIE

NT

ES

e d

a S

OC

IED

AD

ES

AT

ISF

AÇ

ÃO

dos CLIE

NT

ES

e da SO

CIE

DA

DE

Medição / Avaliação de Performance

CICLO DE MELHORIA CONTÍNUA

24

Geral - DASA

3

3,5

4

4,5

5

5,5

6

jan/03

mar/03

mai/03

jul/03

set/0

3no

v/03

jan/04

mar/04

mai/04

jul/04

set/0

4no

v/04

jan/05

mar/05

mai/05

jul/05

set/0

5no

v/05

jan/06

mar/06

mai/06

jul/06

-

2.000

4.000

6.000

8.000

10.000

12.000

Sigma Prod. Linear (Sigma) Linear (Prod.)

Acompanhamento dos Processos

Sigma & Produtividade

Processo Produzir Analises Clinicas

25

Certificações

ISO 14001:2004EMS 504943

OHSAS 18001:1999OHS 504965

ISO 9001:2000FS 40751

Ensaio de proficiência

26

Responsabilidade Empresarial

35min

2727

(1) EBITDA ajustado por despesas não recorrentes.(2) Receita Líquida e EBITDA ajustado Pro-forma considerando o 1S08 anualizado.

1.507

ConstruindoA Plataforma

Fortalecendo a Posição de Mercado Acelerando a Expansão Nacional

111

5918 192148

MedLabor

VITA

Atalaia

244

127

245297

364448

528

670

Fundo dePrivateEquity

investem no DASA

Lavoisier IPO

Bronstein

Lâmina

Introduction ofClub DA Premium

Brand

SantaCasa

CRL

Elkis & Furlanetto Pasteur

FrischmannAisengart

ImageMemorial

Alvaro

15,2% 23,6% 25,4% 27,1% 27,3% 27,5% 25,7% 25,0%

Follow on

LabPasteur

296

Exame

859

23,0%

CientíficaLab

Med Imagem

1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007

324

1.138

Histórico das Operações

Margem EBITDA 1 Ajustada

Receita Líquida (R$ milhões) CAGR (99-08): 29%

l DebenturesLocal

2008

24,5%

International Note

Maximagem

CEDIC/CEDILAB

2009

Unimagemm

23,5%

328

… e líder em oferecer serviços de análises clínicas e de imagem no Brasil.

Visão Geral

A maior empresa privada de Medicina Diagnóstica da América Latina em termos de receita, requisições, unidades, valor de mercado, testes oferecidos e cobertura geográfica…

Destaques

Notas: 1) Em 2008, exclui mercado público.2) Médicos contratados por clínicas especializadas.

Pontos de Serviços

Mais de 3.000Testes Ofertados

15.3 milhõesRequisições 1

Processamento Centralizado

Ganho de Escala → Volume

Setor de Medicina Diagnóstica Brasileiro

Linhas de Négocio da DASA

AnálisesClínicas

40%

Serviços de

Imagem60%

� Testes de Rotina� Radiologia

� Testes Esotéricos

� Genoma

� Anatomia Patológica

� Endoscopia

� Cardiologia

� Medicina Nuclear

324Unidade de atendimento privado (Ambulatorial)

35Hospitais Privados (Hospitalar)

707Pontos de Coleta Público (Governo)

3.233Laboratórios Independientes (Lab-to-Lab)

9Laboratórios Centrais

45.000 ligações/diaCentral de Relacionamento

12.023Funcionários

1.334Médicos 2

ISO 9001, ISO 14001, OHSAS 18001Certificados

CAP - College of American PathologistsAcreditações

Ambulatorial71,7%

Hospitalar8,5%

Público11,0%

Apoio8,8%

28

Superar todos os dias, com iniciativa e

criatividade, a expectativa de nossos clientes,

proporcionando serviços de medicina diagnóstica,

através de processos eficientes

Proporcionar a todas as classes sociais acesso a

serviços e produtos relacionados à saúde, com

qualidade e tecnologia atualizada

Visão Missão

Atendimento a Todas as Classes Sociais

Ambulatorial e Hospitalar -Atendimento nos segmentos Premium,

Executivo, Standard e Popular

Pacientes Atendidos em 2008

9,1 milhões

Apoio – Atendimento a Laboratórios em todo o país

Público - Atendimento em SP, RJ, MG, ES

6,3 milhões

5,1 milhões

29

Conclusão

Qualidade

da equipe

Médica

Qualidade

da equipe

Médica

Modelo de

negócios

competitivo

Modelo de

negócios

competitivo

Força

financeira

Força

financeira

Modelo de

gestão

eficiente

Modelo de

gestão

eficiente

� Médicos experientes

� Especialidades múltiplas – integração

� Geração interna de Conhecimento MédicoQualidadeQualidade

SustentabilidadeSustentabilidade

EficiênciaEficiência

Entregar

conhecimento

em Medicina

Diagnóstica

� One-stop-shopping

� Estratégia regional de marcas

� Presença nacional

� Rede diversificada de pagadores

� Forte geração de caixa operacional

� Empresa voltada ao mercado de capitais

� Gestão baseada em processos

� Administração estratégica – Balanced

� Scorecard

� Administração profissional

30

perguntas enviadas

1- O que vale mais:A operação ou a Marca DASA?

2- Como ocorre a governança hoje ?

3- Como a DASA quer ser vista? Como administra ?

4-Como junta a marca DASA com a marca de todos os s erviçosde diagnósticos que a compõem ?

Gestão Atual

� Novo Conselho e Diretoria� Foco :� Qualidade� Imagem� Eficiência � Ocupação de Ativos� Aumento de Produtividade� Redução de Custos

� Aperfeiçoamentos :� Modelos de Gestão (Visão ,Missão Cultura etc)� Medições e busca de melhores praticas� Estratégias�

� Resultados:� Crescimento � Margem

� Marcas e seus Valores:� DASA como Empresa� Marcas locais como relacionamento com Clientes

32

Dr. Luiz Gastão Mange Rosenfeldgastao@dasa.com.br

www.dasa.com.br

33

Destaques da DASA

Maior Empresa de medicina Diagnostica da América Latina e 5o maior listada no mundo em termos de receita

Destaques

1st

1st

1st

1st

Linhas de Serviços DASA

Processamento Central

Escala → Volume

1st

1st

% da receita bruta no 2T09� Em receita na América Latina

� Em unidades de atendimento na América Latina

� Em penetração geográfica no Brasil

� Em atendimento da América Latina

� Em Patrimônio Líquido da América Latina

� Em aquisições na América Latina

Seguradoras21,4%

Autogestão16,0%

Medicina de Grupo14,3%

Setor Público11,1%

CooperativasMédicas10,5%

Apoio9,2%

Particulares7,9%

Hospitais8,4%

Outros1,2%

35

36

Estrutura DASA – Movimentos Recentes

DASA

DASA – Junho’09

DASA

37,5%

37% 63%

Mercado

62,5%

DASA – Pós- Follow on

59,2%

37% 63%

Mercado

40,8%

DASA – Pós-IPO

DASA Participações

DASA

DASA Participações

� Primeiro laboratório a abrir capital na América Latina

� Levantou mais de US$158milhões na oferta

� Book ultrapassou 8.0x a oferta

� Levantou mais de US$273 milhões na oferta

� Book ultrapassou 3.5x a oferta

� Flexibilidade para emitir ações adicionais para financiar o crescimento futuro

BALU Platypus BALU Platypus MercadoDiretoria e Conselho

0,46% 99,54%

36

Médicos Associados 1974

CaioAuriemo

HumbertoDelboni

RaulSantos

MAP

� Sociedade Limitada

33% 33% 33%

Delboni Auriemo 1985

CaioAuriemo

HumbertoDelboni

DelboniAuriemo

� Sociedade Limitada

50%

Evolução da estrutura acionária

37

50%

Delboni Auriemo 1999

Balu460 Platipus

DelboniAuriemo

� Empresa privada

51% 49%

DASA 2001

Balu460 Platipus

DASA

� Empresa privada

51% 49%

Co-investidores

30%

Capital votante Capital votanteAções

preferenciais

� Balu 460 → Dr. Caio – Limitada � Platipus: Empresa pública → Grupo de Private Equity

Núcleo Técnico Operacional Alphaville

“ Quanto mais testes são realizados, melhor é a sua execução e maiores são a consistência e a precisão dos resultados obtidos”.

Institute of Medicine 1998 38