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Teleconferência de resultados – 3T12 09 de novembro de 2012

2

Agenda

•Destaques do 3T12 •Nova visão estratégica

3

Receita Líquida Consolidada (R$ milhões)

Trimestre Acumulado

561.5 637.6 608.1

3T11 2T12 3T12

1,719.8 1,852.6

9M11 9M12

-4,6%

+8,3% +7,7%

50,2%

18,1%

22,6%

9,0%

2T12

50,9%

16,9%

22,4%

9,4%0,4%

3T11

49,1%

21,6%

20,0%

9,3%

3T12

América do Sul

América do Norte

Europa

Ásia

Outros

4

87,0% 84,0% 86,3%

13,0%16,0% 13,7%

3T11 2T12 3T12

Siderurgia Industrial

496,7 566,9 535,2-5,6%

+7,7%

86,0% 84,0%

14,0%16,0%

9M11 9M12

Siderurgia Industrial

1.517,81.652,4

+8,9%

Receita Líquida - Soluções refratárias (R$ milhões)

Siderurgia Industrial

Trimestre Acumulado

432.0476.3 462.0

3T11 2T12 3T12

6,9%

-3,0%1,305.4

1,388.9

9M11 9M12

6,4%

64.7

90.673.1

3T11 2T12 3T12

13,1%

-19,2%212.4

263.6

9M11 9M12

24,1%

5

Lucro bruto e margem bruta por segmento

Segmento (R$ milhões) Var. %

Soluções Refratárias 3T12 (a) 2T12 (b) 3T11 (c) (a/b) (a/c) 9M12 (d) 9M11 (e) (d/e)

Lucro bruto 165,9 183,6 160,1 -9,6% 3,7% 519,1 494,4 5,0%

Margem bruta (%) 31,0% 32,4% 32,2% -139 bp -122 bp 31,4% 32,6% -116 bp

Minerais

Lucro bruto 13,6 14,8 14,2 -8,1% -4,2% 38,9 38,7 0,6%

Margem bruta (%) 45,0% 43,7% 50,6% 128 bp -559 bp 43,5% 46,2% -275 bp

Serviços

Lucro bruto 5,9 3,2 3,8 87,7% 56,3% 10,8 14,0 -22,5%

Margem bruta (%) 13,9% 8,6% 10,4% 533 bp 354 bp 9,8% 11,8% -202 bp

TOTAL

Lucro bruto 185,5 201,6 178,1 -8,0% 4,2% 568,9 547,1 4,0%

Margem bruta (%) 30,5% 31,6% 31,7% -112 bp -122 bp 30,7% 31,8% -111 bp

Trimestre Var. % Acumulado

6

EBITDA e Lucro líquido

EBITDA e Margem EBITDA R$ milhões e %

Lucro Líquido e Margem Líquida R$ milhões e %

34,4 36,7

10,7

6,1%

1,8%

5,8%

3T11 (c) 2T12 (b) 3T12 (a)

Lucro Líquido Margem Líquida (%)

87,075,8

4,1%

5,1%

9M11 9M12

Lucro Líquido Margem Líquida (%)

315,7

277,1

18,4%

15,0%

9M11 9M12

EBITDA Margem EBITDA (%)

118,7

84,3105,2

13,9%16,5%

21,1%

3T11 (c) 2T12 (b) 3T12 (a)

EBITDA EBITDA Margin (%)

7

96,9 90,0

188,4

39,461,762,4

3T11 (c) 2T12 (b) 3T12 (a)

FCO CAPEX

Fluxo de caixa operacional, CAPEX e Ciclo de caixa

FCO e CAPEX R$ milhões

Ciclo de conversão de caixa Dias

460,6

250,6

179,9

86,8

9M11 9M12

FCO CAPEX

146 138 143 143 145

76 79 67 69 68

144 138

131 131 136

78 80 79 82 78

3T11 4T11 1T12 2T12 3T12

Ciclo de conversão de caixa (em dias)¹

Ciclo de conversão de caixa Fornecedores Estoques Clientes

8

Endividamento e alavancagem

Dívida líquida e alavancagem R$ milhões

Perfil da dívida

900,2957,3 968,0

1060,0 1074,4

787,7 761,2 791,8 819,1 834,7

2,11x2,24x 2,30x

2,51x

2,76x

3T11 4T11 1T12 2T12 3T12

Dívida líquida Capital de giro Dívida líquida/EBITDA

6,8%

93,2%

Circulante Não circulante

16,9%

83,1%

Moeda Nacional Moeda Estrangeira

9

Destaques do 3T12

•Receita Líquida de R$ 608,1 milhões, superior em 8,3% ante o 3T11 e 4,6% inferior ao 2T12

• EBITDA de R$84,3 milhões, com margem de 13,9% vs R$118,7 milhões (margem de 21,1%) no 3T11 e

R$105,2 milhões (margem de 16,5%) no 2T12

• Serviços: Receita de R$42,7 milhões com margem bruta de 13,9%, comparado a R$36,6 milhões no

3T11 (margem de 10,4%) e R$36,8 milhões (margem de 8,6%) no 2T12

• Expansão de Brumado: Entrada em operação, elevando a capacidade de produção de sinter de

magnesita de alta pureza para 240 mil ton/ano

• Projeto Grafita: Obtenção de licença ambiental prévia

10

Agenda

Destaques do 3T12 Nova visão estratégica

11

A nova visão e os 4 pilares estratégicos

Visão: Ser a melhor fornecedora de soluções em refratárias

e minerais industriais, alavancando e desenvolvendo nossos recursos minerais

Continuar a desenvolver matérias primas de qualidade com baixo custo para sustentar nosso atual negócio, assim como novos negócios onde possamos ter uma vantagem competitiva sustentável

Otimizar a produção globalmente para aumentar a eficiência e sustentar o crescimento

Desenvolver uma gestão global da cadeia de suprimentos

Buscar oportunidades de crescimento a longo prazo em mercado selecionados onde podemos agregar valor para nossos clientes e acionistas

Expandir o nosso portfólio de recursos

minerais

Garantir liderança em nossos mercados

chaves

Manter uma base global de recursos

competitivos

Crescer agressivamente, mas

seletivamente

▪ Meritocracia

▪ Ética

▪ Lucro

▪ Gestão e Método

▪ Clientes

▪ Gente

▪ Agilidade e Transparência

▪ Respeito por Segurança, Meio Ambiente e Comunidades

Nossos valores

Um

a o

rgan

iza

çã

o g

lob

al

Emprenhar-se para continuar oferecendo produtos inovadores e de qualidade, serviços diferenciados e custo benefício

12

Magnesita 2017

Minerais industriais

Novos

mercados de refratários

Mercados core de refratários

Oferta integrada de produtos: •Minerais

•Soluções refratárias •Serviços

• Maior mina de magnesita ex-China • Fontes de matéria-prima de alta qualidade/baixo custo para refratários • Portfólio de minerais industriais no Brasil

•Liderança na América do Sul e produtos dolomíticos

•Posicionamento sustentável em mercados selecionados com foco em crescimento e aplicações industriais

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Estratégia de mineração

Portfólio Inicial de direitos minerais atrativos

Geografia muito favorável para

minerais industriais no

Brasil

Oportunidade de ocupar um “espaço vago” no mercado

e se tornar o mais importante player neste

segmento no Brasil

0 1

2

3

Posição Estratégica da

Magnesita

Longa experiência e comprovado expertise em mineração: ▪ Expertise em

geologia e pesquisa

▪ Conhecimento do ambiente regulatório

▪ Conhecimento dos Stakeholders locais

14

Contato Relações com Investidores

Octavio Pereira Lopes

Diretor Presidente e de Relações com Investidores

Daniel Domiciano Silva

Relações com Investidores

Tel: 55 11 3152-3202/3241

ri@magnesita.com

www.magnesita.com