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22 de março de 2016 – 12h00

(horário de Brasília)

Teleconferência de ResultadosDesempenho do 4T15/2015

MAHLE Metal Leve S.A.

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MAHLE Metal Leve S.A., RI, Relações com Investidores, 22 de março de 2016


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Destaques 2015/4T15

Receita Líquida de Vendas de R$ 2.433,1 milhões em 2015, 4,3% acima do verificado em 2014 e margem Ebitdade 16,4%. No 4T15, a Receita Líquida de Vendas foi 1,4% abaixo da verificada no 4T14 e a margem Ebitda atingiu11,6%;

Receitas de Exportação e Aftermarket corresponderam a 71,7% do total das vendas em 2015 e 76,0% no 4T15;

Lucro Líquido Ajustado de R$ 226,9 milhões e margem líquida ajustada de 9,3% em 2015 sendo que, no 4T15, oLucro Líquido Ajustado foi de R$ 50,4 milhões com margem líquida ajustada de 8,8%;

Em 2015, foram distribuídos R$ 172,3 milhões em remuneração aos acionistas, dos quais R$ 78,0 milhões(bruto) referem-se à Juros sobre Capital Próprio e R$ 94,3 milhões à Dividendos, sendo que o saldoremanescente deverá ser deliberado na AGO de 27 de Abril de 2016.

*Ajuste de R$ 25,9 milhões em 2015 e de R$ 16,6 milhões no 4T15 referente à descontinuidade das operações da subsidiária MAHLE Hirschvogel Forjas S.A.

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Mercado automotivo

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Evolução do setor automobilístico brasileiro

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Mercado automotivo

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Evolução do setor automobilístico argentino

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Mercado automotivo

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Produção e Vendas de veículos (Brasil + Argentina)

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Mercado automotivo

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Produção de veículos nos principais mercados de exportação da Companhia

Principais mercados de atuação da Companhia: (consolidados por região geográfica)

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Evolução da Receita Líquida de Vendas

Receitas de Exportação e Aftermarket corresponderam por 71,7% do total das vendas em 2015.

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Síntese das demonstrações de resultados

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Sintese das demonstrações de resultados

Despesas com Vendas, Gerais e Administrativas: Intensificação nas ações de redução das despesas com o objetivo de manter rentabilidade;

Vale destacar que as despesas administrativas são compostas também por um montante de R$ 4,6 milhões referente àdescontinuidade das operações da subsidiária MAHLE Hirschvogel Forjas S.A.

Outras receitas (despesas) operacionais, líquidas: Provisão para obsolescência de imobilizado em razão da descontinuidade da operação da MAHLE Hirschvogel Forjas S/A;

Redução da receita não-recorrente oriunda da venda do excedente de energia elétrica no mercado;

Despesas com desenvolvimento de tecnologia: A Companhia entende ser de fundamental importância continuar com a sua trajetória de investimentos em P&D por atuar em

um setor altamente competitivo, demandando, um alto grau de inovação tecnológica de modo a apresentar um diferencial naconquista de novos clientes.

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Resultado operacional medido pelo EBITDA

Em 2015 o EBITDA ajustado foi de R$ 398,3 milhões, registrando uma margem EBITDA ajustada de 16,4%.

No 4T15, o EBITDA atingiu R$ 66,4 milhões, representando uma margem de 11,6%.

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Gestão Financeira – Resultado Financeiro Líquido(parte I) O ano de 2015 apresentou uma despesa financeira líquida de R$ 11,8 milhões, enquanto que em 2014 a

despesa financeira líquida alcançou R$ 16,5 milhões. No 4T15 foi registrada uma receita financeira líquidade R$ 1,9 milhão, enquanto que no mesmo período de 2014, foi registrada uma despesa financeira líquidade R$ 1,5 milhão.

A principal variação do resultado financeiro líquido (item “i” da tabela abaixo) de R$ 22,4 milhões é compostapela variação cambial líquida mais resultado com derivativos, devido à maior volatilidade cambialapresentada durante o ano de 2015.

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Gestão Financeira – Resultado Financeiro Líquido(parte II)

Com relação ao aumento na variação dos juros líquidos (item “ii” da tabela do slide anterior) de R$ 11,0milhões entre 2014 e 2015, é resultado do incremento dos níveis médios do endividamento líquido(R$ 215,6 milhões e R$ 321,4 milhões em 2014 e 2015, respectivamente) aliado ao maior custo médio dasdívidas que passou de 7,3% em 2014 para 8,6% em 2015, as quais foram parcialmente compensados peloaumento das taxas médias de remuneração das aplicações (8,1% e 9,7% em 2014 e 2015,respectivamente), conforme apresentado no quadro abaixo:

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Investimentos e Depreciação & Amortização

Em 2015 os investimentos realizados no ano totalizaram R$ 123,6 milhões

Depreciação e amortização acumuladas em 2015: R$ 107,5 milhões

Os investimentos previstos (2016) perfazem o montante de R$ 122,3 milhões

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Gestão Financeira - Endividamento

Endividamento em 31/12/2015 em relação à 31/12/2014:

Ao final de 2015, o endividamento líquido da Companhia foi de R$ 299,1 milhões, o que representa umaumento de 4,6% quando comparado com o final de 2014 (R$ 285,9 milhões).

As reduções nos níveis de caixa e dívida, apresentados na tabela, são basicamente oriundas dasliquidações de empréstimos junto às instituições financeiras no montante líquido de R$ 110,6 milhões.

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Lucro Líquido e Remuneração aos Acionistas

(*) Serão deliberados dividendos complementares no montante de R$ 26,0 milhões na AGO de 27/04/2016.

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Desempenho das ações / Perfil dos acionistasem 31 de dezembro de 2015

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Teleconferência de Resultados – 4T15/2015

Sessão de Perguntas e RespostasRelações com Investidores:

Tel: +55(19) 3861-9308 / +55(19) 3861-9301

[email protected]

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